Об утверждении методики расчета долговой нагрузки на бюджет г. Иркутска с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на среднесрочный период
10:04
01:21
05.04 22:46
05.04 21:43
05.04 20:58
05.04 19:21
05.04 19:05
05.04 18:51
05.04 18:38
05.04 18:22
05.04 17:41
05.04 17:40
05.04 17:33
05.04 17:33
05.04 17:29
05.04 17:19
05.04 17:03
05.04 16:54
05.04 16:31
05.04 16:17
05.04 16:11
05.04 16:09
05.04 15:47
05.04 15:44
05.04 15:36
05.04 15:31
05.04 15:30
05.04 15:25
05.04 15:11
05.04 15:03
05.04 14:35
05.04 14:34
05.04 14:31
05.04 14:00
05.04 13:47
05.04 13:35
05.04 13:26
05.04 13:21
05.04 13:15
05.04 12:44
05.04 12:22
05.04 12:22
05.04 12:20
05.04 12:02
15 регионов РФ с самой высокой долговой нагрузкой
Москва, 27 февраля - "Вести.Экономика". Эксперты РИА "Рейтинг" составили рейтинг субъектов по уровню долговой нагрузки, который отражает картину распределения региональных долгов и их динамику в 2017 г.
В качестве меры долговой нагрузки применено отношение государственного долга субъекта РФ на 1 января 2018 г. к налоговым и неналоговым доходам регионального бюджета за 2017 г.
Ниже представляем регионы с самой высокой долговой нагрузкой.
1. Республика Мордовия
Уровень долговой нагрузки вырос в 22 субъектах РФ, из них в семи - более чем на 10%. Самый существенный прирост показала Республика Мордовия, нарастив долговое бремя на 49,7 процентного пункта.
Долговая нагрузка на региональный бюджет выросла почти на 50 процентных пунктов, при этом объем госдолга увеличился на 24,3%, а налоговые и неналоговые доходы бюджета снизились на 3,1%.
2. Республика Хакасия
В конце января 2018 г. стало известно о том, что из-за высокой долговой нагрузки в Хакасии и Костромской области введено казначейское сопровождение, что должно помочь контролировать региональные расходы.
Во-первых, долговая нагрузка снизилась до 136,4% (-9.1 п. п.). Во-вторых, в долговой структуре произошли заметные изменения.
Ранее эксперты отмечали перекос в сторону коммерческих кредитов и облигационных займов, но по итогам 2017 г. региональные власти полностью расплатились по коммерческим займам и воспользовались возможностью кредитования по линии Минфина РФ, что в перспективе должно снизить нагрузку на региональный бюджет за счет более низкой стоимости обслуживания таких кредитов.
В-третьих, налоговые и неналоговые доходы бюджета выросли на 14,7%, что выше прироста объема республиканского госдолга (+7,6%).
3. Костромская область
По данным экспертов, фактически введение казначейского сопровождения стало первым практическим случаем признания неудовлетворительного качества управления региональными финансами, но, по их мнению, данная мера в полной мере не сможет помочь, так как необходимо решать проблему пополнения региональной казны.
В Костромской области также фиксируют некоторые позитивные изменения: долговая нагрузка снизилась до 135% (-8,3 п. п.) за счет опережающего роста налоговых и неналоговых доходов бюджета (9,4%) относительно роста объема регионального госдолга (+3,1%).
4. Республика Карелия
Общий уровень долговой нагрузки регионов, свидетельствуют эксперты, продолжает снижаться второй год подряд.
Отношение суммарного госдолга регионов на 1 января 2018 г. к суммарному объему налоговых и неналоговых доходов за 2017 г. составило 30,5%, что на 3,3 процентного пункта ниже, чем по итогам предыдущего года.
5. Кабардино-Балкарская Республика
В Кабардино-Балкарской Республике долговая нагрузка выросла на 39,8 процентного пункта.
В целом количество регионов, в которых госдолг превышает налоговые и неналоговые доходы бюджета, сократилось с восьми до семи, свидетельствует исследование.
6. Орловская область
Помимо Мордовии, Хакасии, Костромской области и Карелии, которые не первый год входят в замыкающую рейтинг группу, объем госдолга превышает собственные доходы также в Кабардино-Балкарии, Орловской и Псковской областях.
7. Псковская область
В целом же в 47 регионах РФ государственный долг на 1 января 2018 г. превышает 50% от объема налоговых и неналоговых доходов бюджета, из них в 32 субъектах РФ госдолг превышает 70% собственных доходов.
8. Смоленская область
По сравнению с предыдущим годом количество регионов в этой группе сократилось - на 1 января 2017 г. в 54 регионах РФ госдолг превышал 50% налоговых и неналоговых доходов, из которых отношение госдолга к налоговым и неналоговым доходам составляло более 70% в 36 регионах.
9. Астраханская область
Положительные тенденции специалисты фиксируют в 61 российском регионе, и связаны они как с увеличением налоговых и неналоговых доходов, так и с сокращением объема государственного долга.
Лидером по положительной динамике стала Астраханская область, где долговая нагрузка сократилась на 38,1 процентного пункта за счет роста налоговых и неналоговых доходов на 30,9%, а также снижения госдолга на 5,9%.
10. Чукотский автономный округ
В Чукотском автономном округе долговая нагрузка выросла на 20,4 п. п.
Эксперты отмечают, что наступивший год станет годом реструктуризации бюджетных кредитов, выданных регионам в 2015-2017 гг.
В зависимости от динамики доходов консолидированных бюджетов для каждого региона изменится срок их погашения, увеличившись на 7-12 лет.
11. Удмуртская республика
Реструктуризация бюджетных кредитов позволит регионам высвободить ресурсы для покрытия своих бюджетных расходов без наращивания госдолга и снизить уровень дефицита бюджетов, что должно положительно сказаться и на динамике долговой нагрузки.
Отношение госдолга субъекта к доходам бюджета в 2017 году : 91,2%По данным министерства финансов РФ, суммарный объем государственного долга всех субъектов РФ по итогам прошлого года снизился на 1,6% и на 1 января 2018 г. составил 2,315 трлн руб.
Что касается структуры регионального госдолга, то по-прежнему большая часть приходится на бюджетные кредиты.
15. Забайкальский край
Объем государственного долга в 2017 г. сократился в 49 регионах России, в 31 регионе - вырос, в пяти - не изменился, при этом в семи регионах объем госдолга превышает собственные доходы бюджета.
ПОСТАНОВЛЯЕТ:
1. Установить методологию расчета долговой нагрузки на районный бюджет с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на плановый период согласно Приложению 1.
2. Установить методику расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку районного бюджета согласно Приложению 2.
3. Контроль за выполнением настоящего постановления возложить на
заместителя главы муниципального района - начальника управления финансов.
Глава муниципального района:
исп. Гордеева
Вносит: Управление финансов
Согласовано: отдел организационно-
правовой и кадровой работы:
главный специалист
Приложение 1 к постановлению
пального района от 31.г. №____
Методология расчета долговой нагрузки на районный бюджет с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на плановый период
1. Общие положения
1.1. Методология расчета долговой нагрузки на районный бюджет с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на плановый период (далее - Методология) разработана в целях проведения оценки способности районного бюджета полностью и своевременно исполнять свои долговые обязательства за счет доходов районного бюджета.
1.2. Долговые обязательства Добринского муниципального района классифицируются как прямые и условные.
Прямые обязательства включают в себя все обязательства, предполагающие выплаты в объемах, в сроки и на условиях, которые установлены заранее. В прямые обязательства включаются все виды долговых обязательств, определенных статьей 100 Бюджетного кодекса Российской Федерации, за исключением муниципальных гарантий.
Условные обязательства - обязательства, выплаты по которым могут возникнуть в будущем при наступлении заранее оговоренных обстоятельств. К условным обязательствам относятся муниципальные гарантии Добринского муниципального района.
1.3. Расчет долговой нагрузки на районный бюджет проводится при формировании проекта районного бюджета на очередной финансовый год и плановый период, а также при возникновении необходимости привлечения заимствований, предоставлении муниципальных гарантий в течение года или проведении операций рефинансирования, реструктуризации или досрочного выкупа действующих долговых обязательств.
1.4. Расчет долговой нагрузки на районный бюджет осуществляется в соответствии с:
Прогнозами основных макроэкономических показателей Добринского муниципального района на очередной финансовый год и плановый период;
Прогнозами основных показателей районного бюджета на очередной финансовый год и плановый период;
Графиками платежей по долговым обязательствам Добринского муниципального района;
Прогнозами состояния кредитного рынка, доступного для Липецкой области;
Оценками возможных изменений стоимости заимствований (в случае наличия долговых обязательств с плавающей процентной ставкой).
2. Порядок расчета долговой нагрузки на районный бюджет.
2.1. Определение оптимальной долговой нагрузки на районный бюджет на плановый период включает:
Планирование расходов по погашению и обслуживанию уже принятых прямых и условных обязательств.
Планирование объёмов вновь привлекаемых прямых и условных обязательств.
2.2. Исходной информацией для расчетов по планированию расходов по погашению и обслуживанию уже принятых прямых и условных обязательств являются:
Объём и условия привлечения уже принятых прямых и условных обязательств, содержащиеся в Муниципальной долговой книге Добринского муниципального района;
Долговая ёмкость бюджета.
2.3. Долговая емкость бюджета определяется как превышение доходов районного бюджета над его расходами без учета расходов на увеличение стоимости основных средств и расходов на обслуживание существующих долговых обязательств в каждом периоде выбранного интервала времени.
Долговая ёмкость бюджета определяет предельные объёмы погашения и обслуживания долговых обязательств, которые можно осуществлять за счёт доходов бюджета.
Весь интервал времени, на котором производится расчёт, разбивается на периоды расчёта. В зависимости от целей планирования периодом может быть месяц, квартал или год. При средне - и долгосрочном планировании период равен году, а при оперативном и краткосрочном планировании – более мелкий временной период.
В каждом периоде расчёта i на основе прогнозных данных рассчитывается превышение доходов над расходами бюджета без учета расходов на увеличение стоимости основных средств и расходов на обслуживание существующих долговых обязательств.
Расчёт долговой емкости бюджета осуществляется по следующей формуле:
ДЕi = Доходыi– Расходыi,
Доходыi – доходы, поступившие в бюджет, в i -ом периоде, с учетом остатков средств на счетах по учету средств районного бюджета на начало финансового года,
Расходыi – расходы бюджета, из которых исключены расходы на увеличение стоимости основных средств, расходы на обслуживание существующих долговых обязательств и на исполнение обязательств по гарантиям за счёт бюджета, в i -ом периоде.
Набор ДЕi для всех периодов представляет собой долговую емкость бюджета на выбранном интервале времени
ДЕ = {ДЕ i }, i =1,…, N ,
где N –число периодов в интервале расчёта.
2.4. Расчет долговой нагрузки на районный бюджет состоит из следующих этапов:
Этап 1. На основе данных об объёме и условиях привлечения прямых и условных обязательств, составляется сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам.
Для каждого периода расчёта i определяется суммарный объём платежей по обслуживанию и погашению существующих прямых обязательств и резервирования финансовых средств под возможную ответственность по принятым условным обязательствам в данном периоде, СГi .
Расчёт сводного графика осуществляется по следующей формуле:
СГi = Погашениеi + Обслуживаниеi + Ожидаемый платёжi ,
Погашениеi – расходы на погашение прямых обязательств в i -ом периоде,
Обслуживаниеi – расходы на обслуживание прямых обязательств в i -ом периоде,
Ожидаемый платёжi – объем резерва по ожидаемой финансовой ответственности по принятым условным обязательствам в i -ом периоде.
Набор СГi для всех периодов представляет собой сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по принятым условным обязательствам,
СГ = {СГ i }, i =1,…, N ,
где N –число периодов в интервале расчёта.
Этап 2. Сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам сравнивается с долговой емкостью бюджета. Для этого рассчитывается разность долговой емкости и сводного графика ДДЕi :
ДДЕi = ДЕi – СГi ,
ДЕi – долговая емкость в i -ом периоде;
СГi – сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам в i -ом периоде;
набор ДДЕi для всех периодов представляет собой доступную долговую емкость бюджета для новых заимствований на выбранном интервале планирования ДДЕ = {ДДЕi}, i=1,…,N.
Если доступная долговая ёмкость для новых заимствований положительна на всём интервале планирования, то может быть осуществлено привлечение новых заимствований.
Если доступная долговая ёмкость для новых заимствований окажется отрицательной в каком-либо периоде, то это означает, что в этом периоде исполнение прямых и условных обязательств за счёт доходов бюджета невозможно. В зависимости от длительности периода с отрицательной доступной долговой ёмкостью возможны два случая:
Если доступная долговая емкость отрицательна по итогам какого-либо года внутри интервала планирования, то требуется рефинансирование имеющихся обязательств или их частичное досрочное погашение в предыдущем периоде с целью приведения их в пределы долговой емкости бюджета. Отрицательное значение доступной долговой емкости показывает, какой объем заимствований необходимо осуществить для рефинансирования или частичного досрочного погашения имеющихся долговых обязательств. Привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств в выбранном году, до проведения рефинансирования или досрочного погашения невозможно;
Если доступная долговая ёмкость положительна для каждого планируемого года в целом, но отрицательна для какого-либо более короткого периода внутри какого-то года, то это означает, что возникает временный кассовый разрыв районного бюджета – краткосрочное (в пределах нескольких месяцев одного финансового года) превышение расходных обязательств бюджета над бюджетными доходами, которое в последующие месяцы года полностью компенсируется соответствующим превышением доходов бюджета над его расходами. Решить проблему в этом случае можно с помощью рефинансирования обязательств или привлечения краткосрочного заимствования на финансирование кассового разрыва.
2.5. Доступная долговая емкость для первого финансового года в интервале планирования является свободными средствами бюджета, которые могут быть направлены на:
Досрочное погашение обязательств с целью снижения долговой нагрузки на бюджет.
Значения доступной долговой ёмкости в последующие годы являются ограничениями по объему при планировании новых прямых и условных обязательств.
2.6. Результатом расчета долговой нагрузки на районный бюджет являются:
Сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам, СГ ;
Потребность в заимствованиях на цели рефинансирования уже имеющихся прямых и условных обязательств;
Доступная долговая емкость бюджета для новых заимствований, ДДЕ .
Доступная долговая емкость районного бюджета для новых заимствований оценивается для каждого периода расчета и представляет собой средства районного бюджета после исполнения уже принятых долговых обязательств и резервирования средств на ожидаемую ответственность по условным обязательствам в соответствующем периоде.
Результаты расчета используются в целях управления муниципальным долгом муниципального района при планировании вновь привлекаемых обязательств.
2.7. Определение оптимального уровня долговой нагрузки на районный бюджет должно обеспечивать необходимый уровень его экономической безопасности , т. е. защиту определенной части расходов районного бюджета, необходимой для бесперебойного функционирования районной инфраструктуры и выполнения социальных программ от рисков, связанных с погашением долговых обязательств.
Оптимальным уровнем долговой нагрузки является планирование районного бюджета, в соответствии с которым размер ежегодных выплат в счет погашения долга в текущем году и в будущие периоды не должен превышать доступную долговую емкость районного бюджета.
Одновременно в перспективных расчетах по каждому году должны учитываться определенные в установленном порядке предельные величины, связанные с осуществлением заимствований Добринского муниципального района.
Приложение 2 к постановлению
администрации Добринского муници-
пального района от 01.01.2001 г. № ____
Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку районного бюджета
1.Общие положения
1.1. Настоящая методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку районного бюджета (далее – Методика) разработана в целях оценки возможностей районного бюджета по привлечению и обслуживанию долговых обязательств района.
1.2. Методика формализует процесс принятия решений в сфере управления муниципальным долгом, основываясь на:
Принятии прямых и условных обязательств в объёмах, не превышающих возможностей бюджета по их погашению и обслуживанию исключительно за счет доходов бюджета;
Различии подходов к управлению прямыми и условными обязательствами;
Разделении процессов принятия решений в долговой и инвестиционной сферах.
Расчет объема возможного привлечения новых долговых обязательств базируется на Методологии расчета долговой нагрузки на районный бюджет с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на плановый период (далее – Методологии).
2. Планирование объёмов вновь привлекаемых прямых и условных обязательств
2.1. При планировании вновь привлекаемых прямых и условных обязательств должны быть учтены следующие ограничения:
Ограничения, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации;
Ограничения, в соответствии с предельными объемами, утвержденными нормативными правовыми актами Добринского муниципального района;
Ограничения, накладываемые доступной долговой емкостью бюджета для новых заимствований. Данное ограничение не имеет фиксированного значения и определяется в соответствии с Методологией.
2.2. Планирование привлечения обязательств производится раздельно для прямых и условных обязательств. При этом доступная долговая ёмкость для новых заимствований (для каждого периода i интервала планирования), ДДЕ , состоит из трех частей:
ДДЕ = ДДЕу + ДДЕп + ДДЕо , где
ДДЕу – часть доступной долговой ёмкости бюджета, предназначенная для покрытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условным обязательствам (“резерв по возможной ответственности”);
ДДЕп – часть доступной долговой ёмкости бюджета, отводимая на операции по погашению и обслуживанию вновь привлекаемых прямых обязательств;
ДДЕо – неиспользуемая (“страховочная”) часть доступной долговой емкости, компенсирующая риск ликвидности бюджета, возникающий вследствие ошибок прогнозирования. Величина ДДЕо определяется в объеме не менее 20% ДДЕ.
3. Планирование прямых обязательств
3.1. По целям заимствований прямые обязательства подразделяются на:
Заимствования на рефинансирование, привлекаемые для погашения уже существующих обязательств;
Заимствования на покрытие кассовых разрывов бюджета. Погашение таких заимствований должно быть произведено в пределах финансового года, в котором они были привлечены;
Инвестиционные заимствования – заимствования, привлекаемые для финансирования инвестиционных расходов бюджета и погашаемые вне пределов финансового года, в котором они были привлечены.
Исходя из сроков погашения различных по направлениям обязательств, планирование осуществляется по разным процедурам.
3.2. Потребность в заимствованиях возникает на стадии планирования погашения и обслуживания уже имеющихся прямых и условных обязательств в соответствии с расчетом значения доступной долговой ёмкости.
3.3. Объем потребностей в заимствованиях определяется как сумма потребностей в заимствованиях на покрытие кассовых разрывов бюджета, на рефинансирование долговых обязательств и инвестиционных заимствованиях.
3.4. Процедура планирования рефинансирования реализуется путем определения потребности в новых заимствованиях в соответствии с Методологией. Потребность в новых заимствованиях должна не превышать расходов на погашение и обслуживание рефинансируемых обязательств и не выходить за пределы доступной долговой емкости бюджета. Желательно, чтобы в результате рефинансирования сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам был как можно более равномерным на всём интервале планирования.
Объемы операций по рефинансированию вычитаются из доступной долговой емкости..gif" width="44" height="25">, и образуются новые значения доступной долговой ёмкости для новых прямых обязательств:
Https://pandia.ru/text/78/106/images/image003_137.gif" width="52" height="28">оказывается положительной на всём интервале планирования, то проект считается отобранным для финансирования в планируемом интервале.
Процедура повторяется для следующего по списку проекта, пока:
o список проектов не исчерпается, или
o для очередного проекта, j, хотя бы в одном из периодов интервала планирования не окажется отрицательным, или не нарушатся законодательные ограничения на объёмы долга и его обслуживания.
Результатом процедуры определения возможных объёмов заимствований являются предельные допустимые объёмы заимствований с разными сроками до погашения.
3.6. Выбор конкретных заёмных инструментов в целях планирования инвестиционных заимствований и заимствований на рефинансирование осуществляется на основе трёх следующих критериев, приведённых в порядке снижения их приоритетности:
Величина рисков - возможных финансовых потерь бюджета в результате наступления определенных событий или совершения определенных действий, которые не могут быть заранее однозначно спрогнозированы. В качестве количественной оценки риска используется оценка объема потерь (стоимости обслуживания и погашения обязательств) бюджета в случае наступления определённых событий. Основным риском, который оценивается на этапе выбора инструментов заимствования, является риск процентной ставки, т. е. риск потерь, связанный с ростом процентных ставок на рынке заимствований.
Сроки до погашения. Главное требования к срочности – это реализация графика обслуживания и погашения, определённого на предыдущем этапе.
Стоимость заимствований. При доступности на рынке нескольких инструментов с приемлемыми уровнем риска и сроками до погашения, определяющим критерием становится стоимость заимствования.
Результатом процедуры планирования инвестиционных заимствований и заимствований на рефинансирование является набор конкретных рыночных инструментов с графиком их обслуживания и погашения, а также список инвестиционных проектов (программ), которые могут быть профинансированы в планируемом году.
3.7. Планирование заимствований на финансирование кассовых разрывов на планируемый год осуществляется в рамках бюджетного планирования при определении потребности в заимствованиях, расчета его величины и длительности кассовых разрывов.
Результатом процедуры планирования заимствований на финансирование кассовых разрывов является выбор конкретных рыночных инструментов, на основе сформулированных потребностей и минимизации стоимости заимствований.
Сроки привлечения определяются длительностью кассовых разрывов.
4. Планирование новых условных обязательств
4.1. Планирование новых условных обязательств распространяется на вновь выдаваемые муниципальные гарантии Добринского муниципального района (далее - гарантии).
Для планирования гарантий системе управления долгом и условными обязательствами необходимо рассмотреть их перечень. Перечень планируемых гарантий предоставляет исполнительный орган местного самоуправления Добринского муниципального района, уполномоченный проводить конкурсный отбор заявок на предоставление гарантий. Перечень планируемых гарантий должен быть упорядочен по приоритетности их предоставления в порядке снижения приоритетности.
Процедура планирования условных обязательств состоит из следующих этапов:
Этап 1. Из упорядоченного списка гарантий, начиная с его начала, поочередно выбираются гарантии, которые могут быть предоставлены. Для выбранной гарантии определяется объем резерва по ожидаемой ответственности, ОПгарантия k . Этот объем вычитается из части доступной долговой ёмкости бюджета, предназначенной для покрытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условным обязательствам ДДЕ kу , образуя, таким образом, новые значения доступной долговой емкости, отводимой на покрытие ответственности по новым гарантиям:
ДДЕ k+1у = ДДЕ kу – ОПгарантия k.
Этап 2. Если после выбора очередной гарантии, k, из списка ДДЕ k+1у оказывается положительной на всём интервале планирования, то гарантия считается отобранной для выдачи в планируемом интервале.
Этап 3. Процедура повторяется для следующей по списку гарантии пока:
Список гарантий не исчерпается, или
Для очередной гарантии, k, значение ДДЕ k+1у хотя бы в одном из периодов интервала планирования не окажется отрицательным.
Результатом данной процедуры планирования является список планируемых к принятию в будущем периоде условных обязательств, а также объем бюджетных ассигнований , которые должны быть предусмотрены на исполнение гарантий по возможным гарантийным случаям.
Постановление администрации г. Иркутска от 01.07.2009 N 031-06-2249/9
В целях обеспечения сбалансированности бюджета города Иркутска, руководствуясь ст. 16 Федерального закона "Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации", ст.ст. 100 - 107 Бюджетного кодекса Российской Федерации, ст.ст. 37 , Устава города Иркутска, администрация города Иркутска постановляет:
1. Утвердить Методику расчета долговой нагрузки на бюджет г. Иркутска с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на среднесрочный период (приложение N 1).
2. Управлению по информационной политике, связям со средствами массовой информации и общественностью администрации г. Иркутска (Терпугова) опубликовать настоящее постановление.
3. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на заместителя мэра - председателя комитета по бюджетной политике и финансам администрации г. Иркутска.
Мэр города Иркутска В.В.ЯКУБОВСКИЙ
МЕТОДИКА РАСЧЕТА ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ НА БЮДЖЕТ Г. ИРКУТСКА С УЧЕТОМ ДЕЙСТВУЮЩИХ И ПЛАНИРУЕМЫХ К ПРИНЯТИЮ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ НА СРЕДНЕСРОЧНЫЙ ПЕРИОД
1. Оценка долговой нагрузки проводится в отношении бюджета города Иркутска (далее - бюджет города) по обязательствам, учитываемым в составе муниципального долга г. Иркутска (далее - оценка долговой нагрузки).
2. Оценка долговой нагрузки проводится в целях:
2.1. Формирования основных направлений долговой политики г. Иркутска и среднесрочного финансового плана г. Иркутска.
2.2. Обоснованности принятия решений о привлечения новых долговых обязательств г. Иркутска (далее - долговые обязательства).
2.3. Осуществления качественного мониторинга муниципального долга г. Иркутска.
2.4. Информирования городского сообщества о состоянии муниципального долга г. Иркутска.
3. Оценка долговой нагрузки имеет следующие уровни значений:
4. Оценка долговой нагрузки по состоянию на текущую дату проводится с учетом действующих долговых обязательств, а по состоянию на соответствующую дату планового периода - с учетом как действующих, так и принимаемых долговых обязательств.
5. Оценка долговой нагрузки как по состоянию на текущую дату, так и по состоянию на дату планового периода производится по следующим критериям:
Первый критерий (К1) - соотношение объема муниципального долга г. Иркутска с общими годовыми доходами бюджета города без учета безвозмездных поступлений и (или) поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений;
Второй критерий (К2) - период, за который достигается критический уровень долговой нагрузки по первому критерию (К1), при сохранении динамики увеличения объема долга;
Третий критерий (К3) - доля заимствований в объеме муниципального долга г. Иркутска;
Четвертый критерий (К4) - доля расходов на обслуживание муниципального долга г. Иркутска в расходах бюджета города, за исключением объема расходов, которые осуществляются за счет субвенций, предоставляемых из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.
5.1. Расчет значений критериев оценки долговой нагрузки по состоянию на текущую дату осуществляется в следующем порядке:
5.1.1. Первый критерий (К1) рассчитывается по следующей формуле:
Сумма муниципального долга исходя из объема действующих на текущую дату долговых обязательств;
Планируемый (на конец текущего финансового года - фактический) объем доходов бюджета города на текущий финансовый год;
Планируемый (на конец текущего финансового года - фактический) объем безвозмездных поступлений и (или) поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений в бюджет города в текущем финансовом году;
t - текущий финансовый год.
5.1.2. Второй критерий (К2) рассчитывается по следующей формуле:
t-1 - год (период), предшествующий текущему финансовому году (периоду).
5.1.3. Третий критерий (К3) рассчитывается по следующей формуле:
Сумма заимствований в составе муниципального долга г. Иркутска исходя из объема действующих на текущую дату долговых обязательств.
5.1.4. Четвертый критерий (К4) рассчитывается по следующей формуле:
где (4)
Планируемый (на конец текущего финансового года - фактический) объем расходов на обслуживание муниципального долга г. Иркутска (по действующим долговым обязательствам);
Планируемый (на конец текущего финансового года - фактический) объем расходов бюджета города на текущий финансовый год;
Планируемый (на конец текущего финансового года - фактический) объем расходов бюджета города, которые осуществляются за счет субвенций, предоставляемых из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.
5.2. Расчет значений критериев оценки долговой нагрузки по состоянию на дату планового периода осуществляется по следующим формулам:
5.2.1. Первый критерий (К1) рассчитывается по следующей формуле:
Сумма муниципального долга г. Иркутска исходя из объема действующих на текущую дату (или на начало соответствующего года планового периода) долговых обязательств;
Сумма предполагаемых к принятию на соответствующую дату планового периода новых долговых обязательств;
Сумма предполагаемых к исполнению на соответствующую дату планового периода долговых обязательств;
Планируемый в соответствующем году планового периода объем доходов бюджета города;
Планируемый в соответствующем году планового периода объем безвозмездных поступлений и (или) поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений в бюджет города;
t3 - соответствующая дата планового периода.
5.2.2. Второй критерий (К2) рассчитывается по следующей формуле:
если где
t-1, t-2, t-3 - три года (периода), предшествующие текущему финансовому году (периоду).
5.2.3. Третий критерий (К3) рассчитывается по следующей формуле:
Сумма заимствований в составе муниципального долга г. Иркутска, исходя из объема действующих на текущую дату (или на начало соответствующего года планового периода) долговых обязательств;
Сумма предполагаемых заимствований на соответствующую дату планового периода новых долговых обязательств;
Сумма предполагаемых к погашению на соответствующую дату планового периода долговых обязательств.
5.2.4. Четвертый критерий (К4) рассчитывается по следующей формуле:
где (8)
Планируемый на соответствующий год планового периода объем расходов на обслуживание муниципального долга г. Иркутска (в размере действующих долговых обязательств);
Планируемый на соответствующий год планового периода объем расходов бюджета города;
Планируемый на соответствующий год планового периода объем расходов бюджета города, которые осуществляются за счет субвенций, предоставляемых из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.
6. Исходными данными для расчета значений критериев оценки долговой нагрузки являются данные долговой книги г. Иркутска и показатели среднесрочного финансового плана.
7. На основании значений критериев оценки долговой нагрузки формируется интегральная оценка. Значение интегральной оценки долговой нагрузки рассчитывается по следующей формуле:
I - значение интегральной оценки долговой нагрузки;
Значения оценки уровня долговой нагрузки по критериям;
Удельные веса критериев в интегральной оценке долговой нагрузки.
Значения оценки уровня долговой нагрузки по критериям и удельные веса критериев в интегральной оценке долговой нагрузки устанавливаются согласно приложению N 1 к настоящей Методике.
8. Объем возможного привлечения новых долговых обязательств определяется исходя из объема муниципального долга г. Иркутска, при котором оценка долговой нагрузки по первому критерию (К1) будет соответствовать минимальному значению критического уровня долговой нагрузки.
9. Объем возможного привлечения новых долговых обязательств рассчитывается по формуле:
где (10)
Объем возможного привлечения новых долговых обязательств;
Общий лимит привлечения долговых обязательств;
Текущие заимствования (заимствования на покрытие дефицита и (или) выполнение долговых обязательств в соответствующем году).
9.1. Общий лимит привлечения долговых обязательств () определяется по следующей формуле:
Значение первого критерия, соответствующее минимальному значению критической долговой нагрузки в соответствии с приложением N 1 к настоящей Методике;
Объем доходов бюджета города в соответствующем году планового периода;
Объем безвозмездных поступлений и (или) поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений в бюджет города в соответствующем году планового периода;
Муниципальный долг г. Иркутска на начало соответствующего года планового периода;
Текущие долговые обязательства по заимствованиям (прямые долговые обязательства со сроком исполнения в соответствующем году).
9.2. Текущие заимствования (заимствования на покрытие дефицита и (или) выполнение долговых обязательств в соответствующем году) () определяются по формуле:
(12)
Текущие обязательства по заимствованиям (прямые долговые обязательства г. Иркутска со сроком исполнения в соответствующем году планового периода);
Источники финансирования дефицита бюджета города, не связанные с заимствованиями;
Результат исполнения бюджета города (дефицит ("-")/профицит ("+").
9.3. Объем возможного привлечения новых заимствований () ограничивается предельным уровнем дефицита бюджета города и рассчитывается по следующей формуле:
u - предельный уровень дефицита бюджета города;
Объем доходов бюджета города на соответствующий год планового периода;
Объем безвозмездных перечислений на соответствующий год планового периода;
Поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале и снижения остатков средств на счетах по учету средств бюджета города на соответствующий год планового периода;
Объем расходов бюджета города на соответствующий год планового периода.
10. По каждому предложению о привлечении новых долговых обязательств проводится оценка долговой нагрузки в соответствии с пунктами 4 - 7 настоящей Методики исходя из сроков исполнения долгового обязательства и прогнозируемой стоимости для заимствования.
11. Привлечение долгового обязательства может быть признано возможным, если по всем критериям оценки долговая нагрузка с учетом нового обязательства не достигает критического уровня.
Первый заместитель мэра - председатель комитета по экономике и финансам администрации г. Иркутска Г.Д.ЗЮБР
Заместитель председателя комитета - начальник департамента финансов комитета по экономике и финансам администрации г. Иркутска А.А.ВАЛИУЛИНА
Приложение N 1 к Методике расчета долговой нагрузки на бюджет г. Иркутска с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на среднесрочный период
ЗНАЧЕНИЯ КРИТЕРИЕВ ПО УРОВНЯМ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ И УДЕЛЬНЫЙ ВЕС КРИТЕРИЕВ
Значения оценки |
Оценка уровня долговой нагрузки |
Удельный вес |
||||
Критерий |
Низкий "1" |
Средний "2" |
Высокий "3" |
Критический "4" |
||
Соотношение объема муниципального долга с общими годовыми доходами бюджета города без учета безвозмездных поступлений и (или) поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений (К1) |
до 30% включительно |
|||||
Период, за который достигается критический уровень долговой нагрузки по первому критерию (К1), при сохранении динамики увеличения объема долга (К2) |
более 6 лет |
от 6 до 4 лет включительно |
Об обращении депутатов Законодательного Собрания Оренбургской области к Президенту Российской Федерации, Правительству Российской Федерации и Федеральному Собранию Российской Федерации по законодательному решению вопросов о перерасчете пенсий военных пенсионеров и пенсионеров МВД России с учетом роста стоимости продовольственного пайка с 1 января 2000 года и денежной задолженности в связи с повышением должностных окладов военнослужащих за период с 1 января 1995 года по 28 февраля 1998 года и их выплат с учетом инфляции
| |||
Текст документа по состоянию на июль 2016 года
В целях повышения эффективности управления муниципальным долгом г. Липецка, в соответствии с постановлением главы города Липецка от 17.12.2008 N 3058 "Об утверждении плана реформирования муниципальных финансов г. Липецка" постановляю:
1. Утвердить методологию расчета долговой нагрузки на бюджет г. Липецка с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на плановый период (приложение N 1).
2. Утвердить методику расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку бюджета г. Липецка (приложение N 2).
3. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на первого заместителя главы администрации г. Липецка Мигиту В.А.
Глава города Липецка М.В.ГУЛЕВСКИЙ
МЕТОДОЛОГИЯ РАСЧЕТА ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ НА БЮДЖЕТ
Г. ЛИПЕЦКА С УЧЕТОМ ДЕЙСТВУЮЩИХ И ПЛАНИРУЕМЫХ К ПРИНЯТИЮ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД
1. Общие положения
1.1. Методология расчета долговой нагрузки на бюджет г. Липецка с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на плановый период (далее - Методология) разработана в целях проведения оценки способности бюджета города Липецка полностью и своевременно исполнять свои долговые обязательства за счет доходов бюджета г. Липецка.
1.2. Долговые обязательства г. Липецка классифицируются как прямые и условные.
Прямые обязательства включают в себя все обязательства, предполагающие выплаты в объемах, в сроки и на условиях, которые установлены заранее. В прямые обязательства включаются все виды долговых обязательств, определенных статьей 100 Бюджетного кодекса Российской Федерации, за исключением муниципальных гарантий.
Условные обязательства - это обязательства, выплаты по которым могут возникнуть в будущем при наступлении заранее оговоренных обстоятельств. К условным обязательствам относятся муниципальные гарантии города Липецка.
1.3. Расчет долговой нагрузки на бюджет г. Липецка проводится при формировании проекта бюджета города на очередной финансовый год и на плановый период, а также при возникновении необходимости привлечения заимствований, предоставлении муниципальных гарантий в течение года или проведении операций рефинансирования, реструктуризации или досрочного выкупа действующих долговых обязательств.
1.4. Расчет долговой нагрузки на бюджет г. Липецка осуществляется в соответствии с:
Прогнозом социально-экономического развития г. Липецка на очередной финансовый год и плановый период;
Прогнозами основных показателей бюджета г. Липецка на очередной финансовый год и плановый период;
Графиками платежей по долговым обязательствам г. Липецка;
Прогнозами состояния кредитного рынка, доступного для г. Липецка;
Оценками возможных изменений стоимости заимствований (в случае наличия долговых обязательств с плавающей процентной ставкой).
2. Порядок расчета долговой нагрузки на бюджет г. Липецка
2.1. Определение оптимальной долговой нагрузки на бюджет г. Липецка на плановый период включает:
Планирование расходов по погашению и обслуживанию уже принятых прямых и условных обязательств;
Планирование объемов вновь привлекаемых прямых и условных обязательств.
2.2. Исходной информацией для расчетов по планированию расходов по погашению и обслуживанию уже принятых прямых и условных обязательств являются:
Объем и условия привлечения уже принятых прямых и условных обязательств, содержащиеся в Муниципальной долговой книге города Липецка;
Долговая емкость бюджета.
2.3. Долговая емкость бюджета определяется как превышение доходов бюджета г. Липецка над его расходами без учета расходов на увеличение стоимости основных средств и расходов на обслуживание существующих долговых обязательств в каждом периоде выбранного интервала времени.
Долговая емкость бюджета определяет предельные объемы погашения и обслуживания долговых обязательств, которые можно осуществлять за счет доходов бюджета.
Весь интервал времени, на котором производится расчет, разбивается на периоды расчета. В зависимости от целей планирования периодом может быть месяц, квартал или год. При средне- и долгосрочном планировании период равен году, а при оперативном и краткосрочном планировании - более мелкий временной период.
В каждом периоде расчета i на основе прогнозных данных рассчитывается превышение доходов над расходами бюджета без учета расходов на увеличение стоимости основных средств и расходов на обслуживание существующих долговых обязательств.
Расчет долговой емкости бюджета осуществляется по следующей формуле:
ДЕ = Доходы - Расходы, i i i где Доходы - доходы, поступившие в бюджет, в i-ом периоде, с учетом i остатков средств на счетах по учету средств бюджета г. Липецка на начало финансового года; Расходы - расходы бюджета, из которых исключены расходы на увеличение i стоимости основных средств, расходы на обслуживание существующих долговых обязательств и на исполнение обязательств по гарантиям за счет бюджета, в i-ом периоде. Набор ДЕ для всех периодов представляет собой долговую емкость i бюджета на выбранном интервале времени ДЕ = {ДЕ }, i = 1, ..., N, i где N - число периодов в интервале расчета. 2.4. Расчет долговой нагрузки на бюджет г. Липецка состоит из следующих этапов: Этап 1. На основе данных об объеме и условиях привлечения прямых и условных обязательств составляется сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам. Для каждого периода расчета i определяется суммарный объем платежей по обслуживанию и погашению существующих прямых обязательств и резервирования финансовых средств под возможную ответственность по принятым условным обязательствам в данном периоде, СГ. i Расчет сводного графика осуществляется по следующей формуле: СГ = Погашение + Обслуживание + Ожидаемый платеж, i i i i где Погашение - расходы на погашение прямых обязательств в i-ом периоде; i Обслуживание - расходы на обслуживание прямых обязательств в i-ом i периоде; Ожидаемый платеж - объем резерва по ожидаемой финансовой i ответственности по принятым условным обязательствам в i-ом периоде. Набор СГ для всех периодов представляет собой сводный график i обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по принятым условным обязательствам, СГ = {СГ }, i = 1, ..., N, i где N - число периодов в интервале расчета. Этап 2. Сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам сравнивается с долговой емкостью бюджета. Для этого рассчитывается разность долговой емкости и сводного графика ДДЕ: i ДДЕ = ДЕ - СГ, i i i где ДЕ - долговая емкость в i-ом периоде; i СГ - сводный график обслуживания и погашения существующих прямых i обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам в i-ом периоде; набор ДДЕ для всех периодов представляет собой доступную долговую i емкость бюджета для новых заимствований на выбранном интервале планирования ДДЕ = {ДДЕ }, i = 1, ..., N. i
Если доступная долговая емкость для новых заимствований положительна на всем интервале планирования, то может быть осуществлено привлечение новых заимствований.
Если доступная долговая емкость для новых заимствований окажется отрицательной в каком-либо периоде, то это означает, что в этом периоде исполнение прямых и условных обязательств за счет доходов бюджета невозможно. В зависимости от длительности периода с отрицательной доступной долговой емкостью возможны два случая:
Если доступная долговая емкость отрицательна по итогам какого-либо года внутри интервала планирования, то требуется рефинансирование имеющихся обязательств или их частичное досрочное погашение в предыдущем периоде с целью приведения их в пределы долговой емкости бюджета. Отрицательное значение доступной долговой емкости показывает, какой объем заимствований необходимо осуществить для рефинансирования или частичного досрочного погашения имеющихся долговых обязательств. Привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств в выбранном году, до проведения рефинансирования или досрочного погашения невозможно;
Если доступная долговая емкость положительна для каждого планируемого года в целом, но отрицательна для какого-либо более короткого периода внутри какого-то года, то это означает, что возникает временный кассовый разрыв бюджета г. Липецка - краткосрочное (в пределах нескольких месяцев одного финансового года) превышение расходных обязательств бюджета над бюджетными доходами, которое в последующие месяцы года полностью компенсируется соответствующим превышением доходов бюджета над его расходами. Решить проблему в этом случае можно с помощью рефинансирования обязательств или привлечения краткосрочного заимствования на финансирование кассового разрыва.
2.5. Доступная долговая емкость для первого финансового года в интервале планирования является свободными средствами бюджета, которые могут быть направлены на:
Финансирование инвестиционной программы (программы капитальных расходов);
Досрочное погашение обязательств с целью снижения долговой нагрузки на бюджет.
Значения доступной долговой емкости в последующие годы являются ограничениями по объему при планировании новых прямых и условных обязательств.
2.6. Результатом расчета долговой нагрузки на бюджет г. Липецка являются:
Сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам, СГ;
Потребность в заимствованиях на цели рефинансирования уже имеющихся прямых и условных обязательств;
Доступная долговая емкость бюджета для новых заимствований, ДДЕ.
Доступная долговая емкость бюджета г. Липецка для новых заимствований оценивается для каждого периода расчета и представляет собой средства бюджета г. Липецка после исполнения уже принятых долговых обязательств и резервирования средств на ожидаемую ответственность по условным обязательствам в соответствующем периоде.
Результаты расчета используются в целях управления муниципальным долгом города Липецка при планировании вновь привлекаемых обязательств.
2.7. Определение оптимального уровня долговой нагрузки на бюджет г. Липецка должно обеспечивать необходимый уровень его экономической безопасности, т.е. защиту определенной части расходов бюджета г. Липецка, необходимой для бесперебойного функционирования инфраструктуры города и выполнения социальных программ от рисков, связанных с погашением долговых обязательств.
Оптимальным уровнем долговой нагрузки является планирование бюджета г. Липецка, в соответствии с которым размер ежегодных выплат в счет погашения долга в текущем году и в будущие периоды не должен превышать доступную долговую емкость бюджета г. Липецка.
В перспективных расчетах по каждому году должны учитываться определенные в установленном порядке предельные величины, связанные с осуществлением заимствований города Липецка.
МЕТОДИКА
РАСЧЕТА ОБЪЕМА ВОЗМОЖНОГО ПРИВЛЕЧЕНИЯ НОВЫХ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ С УЧЕТОМ ИХ ВЛИЯНИЯ НА ДОЛГОВУЮ НАГРУЗКУ БЮДЖЕТА Г. ЛИПЕЦКА
1. Общие положения
1.1. Настоящая Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку бюджета г. Липецка (далее - Методика) разработана в целях оценки возможностей бюджета г. Липецка по привлечению и обслуживанию долговых обязательств г. Липецка.
1.2. Методика формализует процесс принятия решений в сфере управления муниципальным долгом, основываясь на:
Принятии прямых и условных обязательств в объемах, не превышающих возможностей бюджета по их погашению и обслуживанию исключительно за счет доходов бюджета;
Различии подходов к управлению прямыми и условными обязательствами;
Разделении процессов принятия решений в долговой и инвестиционной сферах.
Расчет объема возможного привлечения новых долговых обязательств базируется на Методологии расчета долговой нагрузки на бюджет г. Липецка с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на плановый период (далее - Методологии).
2. Планирование объемов вновь привлекаемых прямых и условных обязательств
2.1. При планировании вновь привлекаемых прямых и условных обязательств должны быть учтены следующие ограничения:
Ограничения, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации;
Ограничения, в соответствии с предельными объемами, утвержденными нормативными правовыми актами города Липецка;
Ограничения, накладываемые доступной долговой емкостью бюджета для новых заимствований. Данное ограничение не имеет фиксированного значения и определяется в соответствии с Методологией.
2.2. Планирование привлечения обязательств производится раздельно для прямых и условных обязательств. При этом доступная долговая емкость для новых заимствований (для каждого периода i интервала планирования), ДДЕ, состоит из трех частей:
ДДЕ = ДДЕ + ДДЕ + ДДЕ, y n o где ДДЕ - часть доступной долговой емкости бюджета, предназначенная y для покрытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условным обязательствам ("резерв по возможной ответственности"); ДДЕ - часть доступной долговой емкости бюджета, отводимая на операции n по погашению и обслуживанию вновь привлекаемых прямых обязательств; ДДЕ - неиспользуемая ("страховочная") часть доступной долговой o емкости, компенсирующая риск ликвидности бюджета, возникающий вследствие ошибок прогнозирования. Величина ДДЕ определяется в объеме не менее o 20% ДДЕ.
3. Планирование прямых обязательств
3.1. По целям заимствований прямые обязательства подразделяются на:
Заимствования на рефинансирование, привлекаемые для погашения уже существующих обязательств;
Заимствования на покрытие кассовых разрывов бюджета. Погашение таких заимствований должно быть произведено в пределах финансового года, в котором они были привлечены;
Инвестиционные заимствования - заимствования, привлекаемые для финансирования инвестиционных расходов бюджета и погашаемые вне пределов финансового года, в котором они были привлечены.
Исходя из сроков погашения различных по направлениям обязательств, планирование осуществляется по разным процедурам.
3.2. Потребность в заимствованиях возникает на стадии планирования погашения и обслуживания уже имеющихся прямых и условных обязательств в соответствии с расчетом значения доступной долговой емкости.
3.3. Объем потребностей в заимствованиях определяется как сумма потребностей в заимствованиях на покрытие кассовых разрывов бюджета, на рефинансирование долговых обязательств и инвестиционных заимствованиях.
3.4. Процедура планирования рефинансирования реализуется путем определения потребности в новых заимствованиях в соответствии с Методологией. Потребность в новых заимствованиях должна не превышать расходов на погашение и обслуживание рефинансируемых обязательств и не выходить за пределы доступной долговой емкости бюджета. Желательно, чтобы в результате рефинансирования сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам был как можно более равномерным на всем интервале планирования.
Объемы операций по рефинансированию вычитаются из доступной долговой емкости. Результатом этого этапа является новая доступная долговая емкость ___ бюджета для прямых обязательств ДДЕ. n
3.5. Потребность в инвестиционных заимствованиях определяется в соответствии с адресной инвестиционной программой города.
Начало перечня инвестиционных проектов должны составлять проекты, начатые в прошлые периоды и не законченные к началу периода планирования. Следующими в перечне содержатся новые проекты, имеющие большую значимость.
Из упорядоченного перечня инвестиционных проектов, начиная с его начала, поочередно выбираются проекты. Срок реализации проекта определяет целевую начальную дату погашения заимствований с учетом доступности определенных заемных инструментов на рынке заимствований. На основе пессимистичной (в случае ее отсутствия - консервативной) рыночной оценки рассчитывается график обслуживания и погашения предполагаемого заимствования, j:
j j Погашение + Обслуживание. ___ Объемы соответствующих платежей вычитаются из ДДЕ, и образуются новые n значения доступной долговой емкости для новых прямых обязательств: ___ j+1 ___ j j j ДДЕ = ДДЕ - (Погашение + Обслуживание) n n ___ j+1 - если после выбора очередного проекта, j, из списка ДДЕ n оказывается положительной на всем интервале планирования, то проект считается отобранным для финансирования в планируемом интервале. - Процедура повторяется для следующего по списку проекта, пока: - список проектов не исчерпается, или - для очередного проекта, j, хотя бы в одном из периодов интервала ___ j+1 планирования ДДЕ не окажется отрицательным, или не нарушатся n законодательные ограничения на объемы долга и его обслуживания.
Результатом процедуры определения возможных объемов заимствований являются предельные допустимые объемы заимствований с разными сроками до погашения.
3.6. Выбор конкретных заемных инструментов в целях планирования инвестиционных заимствований и заимствований на рефинансирование осуществляется на основе трех следующих критериев, приведенных в порядке снижения их приоритетности:
Величина рисков - возможных финансовых потерь бюджета в результате наступления определенных событий или совершения определенных действий, которые не могут быть заранее однозначно спрогнозированы. В качестве количественной оценки риска используется оценка объема потерь (стоимости обслуживания и погашения обязательств) бюджета в случае наступления определенных событий. Основным риском, который оценивается на этапе выбора инструментов заимствования, является риск процентной ставки, т.е. риск потерь, связанный с ростом процентных ставок на рынке заимствований;
Сроки до погашения. Главное требование к срочности - это реализация графика обслуживания и погашения, определенного на предыдущем этапе;
Стоимость заимствований. При доступности на рынке нескольких инструментов с приемлемыми уровнем риска и сроками до погашения определяющим критерием становится стоимость заимствования.
Результатом процедуры планирования инвестиционных заимствований и заимствований на рефинансирование является набор конкретных рыночных инструментов с графиком их обслуживания и погашения, а также список инвестиционных проектов (программ), которые могут быть профинансированы в планируемом году.
3.7. Планирование заимствований на финансирование кассовых разрывов на планируемый год осуществляется в рамках бюджетного планирования при определении потребности в заимствованиях, расчета его величины и длительности кассовых разрывов.
Результатом процедуры планирования заимствований на финансирование кассовых разрывов является выбор конкретных рыночных инструментов, на основе сформулированных потребностей и минимизации стоимости заимствований.
Сроки привлечения определяются длительностью кассовых разрывов.
4. Планирование новых условных обязательств
4.1. Планирование новых условных обязательств распространяется на вновь выдаваемые муниципальные гарантии города Липецка (далее - гарантии).
Для планирования гарантий необходимо рассмотреть их перечень, который должен быть упорядочен по приоритетности их предоставления в порядке снижения приоритетности.
Процедура планирования условных обязательств состоит из следующих этапов:
Этап 1. Из упорядоченного списка гарантий, начиная с его начала, поочередно выбираются гарантии, которые могут быть предоставлены. Для выбранной гарантии определяется объем резерва по ожидаемой гарантия k ответственности, ОП. Этот объем вычитается из части доступной долговой емкости бюджета, предназначенной для покрытия ожидаемой k ответственности по вновь принимаемым условным обязательствам ДДЕ, y образуя, таким образом новые значения доступной долговой емкости, отводимой на покрытие ответственности по новым гарантиям: k+1 k гарантия k. ДДЕ = ДДЕ - ОП y y k+1 Этап 2. Если после выбора очередной гарантии, k, из списка ДДЕ y оказывается положительной на всем интервале планирования, то гарантия считается отобранной для выдачи в планируемом интервале. Этап 3. Процедура повторяется для следующей по списку гарантии, пока: - список гарантий не исчерпается, или k+1 - для очередной гарантии, k, значение ДДЕ хотя бы в одном y из периодов интервала планирования не окажется отрицательным. Результатом данной процедуры планирования является список планируемых к принятию в будущем периоде условных обязательств, а также объем бюджетных ассигнований, которые должны быть предусмотрены на исполнение гарантий по возможным гарантийным случаям.
Председатель департамента финансов администрации города Липецка Т.С.ФАДЕЕВА
