Этапы оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка. Методы оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка
- 674.00 КбИсходя из критериев таблицы 2.11. можно определить рейтинг качества кредитов на основе баллов:
1.Наилучшие 163-140
2.Высокое качество 139-118
3.Удовлетворительные 117-85
4.Предельный 84-65
5.Хуже предельного 64 и ниже
Система бальной оценки позволяет определить структуру кредитного портфеля за отчетный период и сравнить ее с предыдущими периодами и на основе этого выявить положительный или отрицательный тренд.
Положительный тренд – рост удельного веса наилучших кредитов и кредитов высокого качества.
Отрицательный тренд – рост доли кредитов предельного уровня и хуже предельного уровня.
III. Оптимизация структуры и качества кредитного портфеля банка
3.1.Способы достижения оптимального кредитного портфеля банка
Для достижения оптимальной структуры и качества кредитного портфеля банка необходимо проводить тщательный анализ оценки кредитоспособности клиента, а также проводить правильную политику диверсификации и хеджирования кредитов и умело управлять кредитным портфелем.
Еще до начала кредитования банк собирает необходимые данные о кредитополучателе, иным словом составляет “кредитное досье”, в котором содержатся следующие документы:
- ходатайство или заявление на получение кредита;
- годовой бухгалтерский баланс со всеми приложениями к нему;
- бухгалтерский баланс на последнюю квартальную дату;
- отчет о прибылях и убытках;
- копии договоров (контрактов) или других документов в подтверждение кредитуемой сделки при кредитовании по ссудным счетам;
- данные о предполагаемом поступлении и использовании валютных средств (при выдаче кредита в иностранной валюте).
От юридических лиц, текущие (расчетные) счета которых открыты в других банках, дополнительно должны быть получены:
- копии учредительных документов (устав, учредительный договор), удостоверенные нотариально, или вышестоящим органом, либо органом, производившим регистрацию;
- копия документа о его регистрации (перерегистрации), удостоверенная нотариально или регистрирующим органом;
- карточка с образцами подписей, удостоверенная нотариально или вышестоящим органом, и оттиском его печати.
Нерезиденты представляют копию документа, подтверждающего статус иностранного предприятия, копию устава (положения, аргумента и т.п.), удостоверенные в установленном порядке, с переводом на белорусский (русский) язык.
При выдаче долгосрочных кредитов за исключением кредитов на приобретение объектов для последующей передачи их в финансовую аренду (лизинг) помимо указанных документов представляются бизнес-план, включающий расчет экономической эффективности и окупаемости кредитуемого проекта.
Перечень представляемых документов для получения кредита индивидуальным предпринимателем и физическим лицом банк определяет самостоятельно.
На основе представленных документов и иной информации специалисты банка изучают правоспособность кредитополучателя, его кредитоспособность и репутацию в деловом мире.
Отсутствие вышеперечисленных документов или формальное их заполнение - показатель низкого уровня кредитной работы в банке, соответственно повышает рискованность кредитуемой сделки.
Один из основных способов снижения риска неплатежа по кредиту – тщательный отбор потенциальных кредитополучателей. Существует множество методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике американских банков применяется “правило пяти си”, где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву “си”:
- сharacter (характер кредитополучателя);
- сapacity (финансовые возможности);
- сapital (капитал, имущество);
- сollateral (обеспечение);
- сonditions (общие экономические условия).
Под “характером” кредитополучателя имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как кредитополучатель (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет клиента, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.
Финансовые возможности кредитополучателя, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у кредитополучателя банка есть три источника средств для погашения кредита:
– текущие кассовые поступления (cash flow);
– продажа активов;
– прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке).
Критическое значение для погашения кредита имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении кредита.
Возвращаясь к "правилу пяти си", отметим далее, что банк большое внимание уделяет также другим факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению кредита, его достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения кредита.
Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание общие условия, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение как банка, так и кредитополучателя: состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, налоги, цены на сырье и т.д.
Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение относительно кредитоспособности клиента, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д.
Оценка кредитоспособности – наиболее ответственный и сложный этап в кредитном процессе, показатель профессионализма сотрудников банка, поскольку именно по ее результатам можно получить наиболее полную информацию, как о кредитополучателе, так и возможных перспективах своевременного возврата запрашиваемого кредита. Оценка кредитоспособности позволит выявить неплатежеспособных клиентов, кредитование которых могло бы увеличить риск кредитного портфеля.
Данная процедура не должна носить формальный характер и заключаться лишь в технически правильном расчете определенного количества показателей по данным баланса на последнюю дату, хотя расчет определенных показателей в этой процедуре обязателен.
Финансовое состояние кредитополучателя при определении кредитоспособности должно обязательно рассматриваться за какой-либо период, как минимум, за год, особенно, если речь идет о клиенте с текущим счетом в другом банке. При этом результаты расчетов должны быть прокомментированы по их экономическому смыслу и отражены в заключение по кредитной заявке.
При принятии решения о выдаче кредита банком должны быть сняты все сомнения по поводу правильности, целостности и честности намерений клиента, что достигается путем изучения характера и индивидуальных качеств его руководства, с одной стороны, и качества кредита, с другой стороны. Банк не должен предоставлять слишком рисковые кредиты, даже если они в варианте успешной сделки предполагают получение банком большой прибыли, так как он не имеет права рисковать средствами своих вкладчиков.
Как правило, выдача кредита производится в безналичной форме на цели, предусмотренные кредитным договором, путем оплаты со ссудных счетов акцептованных кредитополучателем платежных требований продавца(поставщика)или платежных инструкций кредитополучателя, оформленных в соответствии с законодательством Республики Беларусь, за фактически полученные или отгруженные товары или выполненные работы, включая сумму налога на добавленную стоимость по оплаченным ценностям и стоимость возвратной тары. В экономически обоснованных случаях кредит может быть направлен на текущий (расчетный) счет кредитополучателя (на восстановление затрат при ведении строительства хозспособом, на выплату зарплаты и др.), зачислен в установленном законодательством порядке на текущие счета его работников либо выдан наличными деньгами (на выплату зарплаты, закупку у граждан сельскохозяйственной и другой продукции, приобретение которой разрешено за наличный расчет законодательством Республики Беларусь. В отдельных случаях, когда между продавцом (поставщиком) и другим юридическим лицом заключен договор об уступке требования либо переводе долга, возможно, направление средств при совершении платежа за счет кредита непосредственно другому лицу. Банк не несет ответственности за правильность заключения указанных договоров.
С разрешения руководителя банка или другого уполномоченного лица за счет кредита могут осуществляться расчеты в порядке авансовых и (или) предварительных платежей, если в соответствии с заключенными договорами(контрактами) предусматривается исполнение обязательств резидентами в течение не более 30 дней после их оплаты или иные сроки, предусмотренные договорами(контрактами)или законодательством Республики Беларусь, а нерезидентами –в сроки и на условиях, определенных законодательством Республики Беларусь. Авансовые и(или)предварительные платежи в иностранной валюте по условиям расчетов по контрактам в адрес одного нерезидента в оплату импортируемых товаров (работ,услуг) на сумму, эквивалентную 100тыс.долларов США и выше, за счет кредита осуществляются при наличии у плательщика гарантии иностранного банка на возврат аванса или исполнения контракта. При этом иностранный банк-гарант должен соответствовать минимальным требованиям, предъявляемым к банкам-нерезидентам, в которых банки Республики Беларусь могут размещать денежные средства. При этом банк должен обеспечить последующий контроль за товарностью совершенного платежа.
Риск кредитного портфеля, как и риск конкретной сделки, характеризуется двумя величинами: суммой кредитного риска и степенью риска. Если сумму можно рассчитать достаточно просто - путем сложения общих сумм кредитного риска каждой кредитной сделки, то степень риска - это не просто средневзвешенная величина. Она зависит как от вероятности убытков по каждой конкретней сделке, так и от степени диверсифицированности самого портфеля. Поэтому, чтобы снизить кредитный риск портфеля, можно:
- воздействовать на каждую конкретную сделку;
- проводить политику диверсификации и хеджирования.
Оценив кредитный риск и рассмотрев пути его минимизации, банк принимает решение о принятии кредитного риска или отклонении данной сделки. Однако кредитный риск не является постоянной величиной. Под действием различных факторов его размер может измениться и не всегда в лучшую сторону. Поэтому банк должен проводить кредитный мониторинг.
Целью кредитного мониторинга является отслеживание изменения кредитного риска и определение того, какие действия следует предпринять в случае возникновения проблем. Как только кредит выдан, банк должен последовательно отслеживать его качество с целью убедиться, что не происходит его изменения в худшую сторону. Ключевым моментом данной процедуры является поддержание тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации и ее своевременного анализа.
Мониторинг должен включать следующие процедуры:
- оценку кредитоспособности;
- ранжирование кредитов.
Аналитические приемы, применяемые в кредитном анализе, используются и в мониторинге для отслеживания динамики показателей и анализа кредитоспособности. Ликвидность, финансовая структура, рентабельность должны являться предметом постоянного анализа.
Ранжированием кредитов называется метод систематической и объективной классификации кредитного портфеля в соответствии с характеристиками риска.
Для управления процессом мониторинга необходимо разрабатывать и внедрять систему классификации рисков для ранжирования кредитов по их качеству как минимум раз в квартал. Такая система ранжирования поможет определить проблемные области, а также спланировать, согласовать и реализовать другие процедуры, направленные на защиту интересов банка в случае ухудшения кредитоспособности кредитополучателя.
Важнейшими факторами, в соответствии с которыми осуществляется ранжирование кредитов, является состояние отчетности, информация о состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, наличие обеспечения.
Незначительные проблемы, выявленные в ходе мониторинга, могут стать предметом дополнительных согласований с руководством предприятия-кредитополучателя, тогда как выявление серьезных проблем должно повлечь за собой передачу кредита в ведение отдела по работе с проблемными кредитами.
Кредитный мониторинг предусматривает:
- анализ финансово-хозяйственной деятельности кредитополучателя. Анализ производится в Паспорте основных показателей финансово-хозяйственной деятельности и оценки кредитоспособности клиента (ежеквартально);
- контроль за своевременным осуществлением кредитополучателем платежей по погашению основного долга и уплате начисленных процентов;
- контроль за целевым использованием кредита;
- контроль за сохранностью имущества, находящегося в залоге;
- ежедневный контроль за движением денежных средств по расчетному счету кредитополучателя, наличием неудовлетворенных претензий к нему.
На оптимизацию кредитного портфеля оказывают влияние корректирующие действия банка, направленные на минимизацию кредитного риска, которые включают в себя:
- Проведение переговоров по реструктуризации кредита - изменению условий погашения долга.
- Привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам).
- Продажа активов.
- Получение дополнительного обеспечения.
- Предоставление отсрочки (пролонгация) с условием тщательного контроля за деятельностью кредитополучателя (начиная с проведения регулярных встреч и получения точной финансовой информации и кончая назначением наблюдателей банка за погашением кредита).
Описание работы
Предметом исследования является кредитный портфель банка в разрезе месяцев и кварталов за 2002 год.
Основными целями нашего исследования являются:
раскрыть понятие кредитного портфеля банка;
определить, что является основой формирования кредитного портфеля, а также признаки классификации кредитов;
раскрыть содержание методики анализа кредитного портфеля банка;
Содержание работы
Введение ……….………………………………………………………………...4
I. КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ КАК СОСТАВЛЯЮЩАЯ ЧАСТЬ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА.…………………………………………...6
1.1. Кредитная политика коммерческого банка ………………………..6
1.2. Признаки классификации кредитов………………………………..12
1.3. Степень кредитного риска как важнейший критерий в определении качества кредитного портфеля……....……………………………..23
II. Анализ и оценка качества кредитного портфеля банка……...………………………………………………………………………29
2.1. Анализ кредитного портфеля банка……………........................….29
2.2. Управление кредитным портфелем банка…………………………44
2.3. Способы оценки кредитного портфеля в мировой банковской практике………………………..……………………………………………48
III. Оптимизация структуры и качества кредитного портфеля банка……………………………………………………………..51
3.1.Способы достижения оптимального кредитного портфеля
банка ………………………………………………………………...……51
3.2.Работа банка с проблемными кредитами………………………..…66
Заключение…...………………………………………………………………73
Список использованных источников……..………
Оптимизация кредитного портфеля коммерческого банка
М.В. Бердникова,
аспирант кафедры «Финансы и кредит», Российский государственный социальный университет (129226, Россия, г. Москва, ул. В. Пика, д. 4 стр.1; e-mail: [email protected])
Аннотация. В статье представлена разработанная автором модель оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка. Предложенная модель позволяет построить оптимальную структуру кредитного портфеля банка с учетом допустимых требований по размеру риска, уровню доходности и ликвидности кредитных вложений. Модель удобна в практическом применении и может быть использована в банковской практике для принятия управленческих решений по формированию оптимального кредитного портфеля.
Abstract. The model of optimization of a credit portfolio of commercial bank developed by the author is presented in article. The offered model allows to construct optimum structure of a credit portfolio of bank taking into account admissible requirements for the extent of risk, level of profitability and liquidity of credit investments. The model is convenient in practical application and can be used in banking practice for adoption of administrative decisions on formation of an optimum credit portfolio.
Ключевые слова: кредитный портфель, банки, диверсификация, оптимизация кредитного портфеля, риск кредитного портфеля.
Keywords: credit portfolio, banks, diversification, optimization of a credit portfolio, risk of a credit portfolio.
В современных условиях надежность и финансовая устойчивость коммерческих банков зависит от того, как сформирован кредитный портфель банка и как происходит процесс управления им. Неэффективное управление кредитными портфелями многими коммерческими банкам зачастую приводит к росту кредитного риска, снижению доходности кредитной деятельности, что в целом отражается на результатах деятельности банков. Последние кризисные явления в мировой и российской экономиках продемонстрировали несостоятельность используемых методов управления кредитными портфелями банков. Выявленные недостатки в управлении кредитными портфелями банков за последние годы требуют применения новых усовершенствованных способов оптимизации кредитных портфелей банков для эффективного функционирования банковского сектора. В связи с этим вопросы развития и совершенствования системы управления кредитным портфелем банка в целях минимизации его рисков и обеспечения устойчивого функционирования коммерческих банков приобрели особую актуальность.
Понятие оптимальности, как и понятие процесса оптимизации, является важнейшим моментом как в экономике, так и других сферах деятельности.
Оптимизация (от лат. орйтиБ - наилучший) предполагает выбор наилучшего варианта решения из множества возможных для достижения поставленных целей.
В общем виде задача оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка сводится к выбору такой структуры кредитного портфеля, при которой будут достигнуты цели кредитной политики банка.
Основной целью деятельности любого коммерческого банка является получение максимальной прибыли при допустимых уровнях
риска и ликвидности. Соответственно, оптимизация кредитного портфеля банка предполагает выбор оптимального соотношения элементов кредитного портфеля по уровню доходности, риска и ликвидности в зависимости от поставленных целей кредитной политики банка.
Одним из основных способов достижения оптимального соответствия ожидаемого уровня доходности, риска и ликвидности по элементам структуры кредитного портфеля является диверсификация кредитного портфеля коммерческого банка, которая осуществляется путем структурирования кредитов по различным критериям сегментирования портфеля.
Диверсификация кредитного портфеля может быть осуществлена в следующих направлениях:
1) по географическому признаку;
2) по размеру кредитов;
3) по срокам предоставления кредитов;
4) по отраслевому признаку;
5) по видам валют;
6) по принимаемому обеспечению.
Помимо диверсификации кредитного
портфеля банка оптимизация кредитного портфеля предусматривает также необходимость применения современных методов математического моделирования.
Применение экономико-математической модели оптимизации является достаточно актуальным и эффективным инструментом, способствующим оптимизации кредитного портфеля.
В общем виде задача оптимизации сводится к нахождению экстремума (максимума, минимума) функции одной или нескольких переменных:
ех^ 1(х), (1)
f(x) ^ max (задача максимизации),
Journal of Economy and entrepreneurship, Vol. 7, Nom. 8
f(x) ^ min (задача минимизации), где f(x) - целевая функция.
Кредитный портфель коммерческого банка, как и инвестиционный портфель, формируется с учетом оптимального соотношения критериев риска и доходности. Доходность и риск, как известно, являются взаимосвязанными категориями. Более рисковым вложениям, как правило, присуща более высокая доходность, в то время как при росте дохода уменьшается вероятность его получения. Оптимальное соотношение дохода и риска предполагает достижение максимума комбинации «доходность - риск» или минимума комбинации «риск - доходность». В этом случае задачами для менеджеров банка выступают либо максимизация прибыли, либо минимизация риска.
Построение модели оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка является относительно новым направлением в экономической литературе. Впервые задача построения оптимального портфеля с критериями доходность и риск была рассмотрена Г. Марковицем в 1951 г. на примере выбора оптимального инвестиционного портфеля. В статье «Выбор портфеля» Г. Марковиц впервые предложил математическую модель оптимального диверсифицированного портфеля ценных бумаг. Это позволило перевести задачу выбора оптимального портфеля на математический язык применительно и к банковской деятельности. В последующие годы модель Марковица подвергалась критике и модификации со стороны ученых-экономистов, но до сих пор в экономической литературе не представлена единая модель оптимизации портфеля активов.
Большинство моделей оптимизации рассмотрены в рамках соотношения параметров риск-доходность, а также имеют ряд ограничений и сложностей для практического применения. В данной статье автором разработана и предложена модель оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка по уровню доходности, риска и ликвидности, удобная в практическом применении.
Для построения модели оптимизации кредитного портфеля необходимо учесть, что кредитный портфель банка находится в постоянном движении - его структура и качество постоянно изменяются во времени, соответственно, модель оптимизации кредитного портфеля является динамической моделью. Кроме того, кредитная деятельность банков сопряжена с возникновением непредвиденных случайных событий, модель оптимизации кредитного портфеля является также стохастической моделью, в связи с чем обусловлена необходимость применения специальных статистических методов для его анализа.
Пусть необходимо составить кредитный портфель с оптимальным соотношением уровня риска, доходности и ликвидности.
Поскольку риск характеризует вероятность недополучения дохода, то его уровень
оценивается как отклонение ожидаемых доходов от кредитных вложений от средней или расчетной величины. Математически риск оценивается с помощью стандартного отклонения а, которое находится по формуле:
Г - доходность /-го кредитного вложения;
Г - средняя доходность /-го кредитного вложения;
п - количество кредитов в кредитном портфеле.
Помимо учета среднеквадратического отклонения отдельных кредитных вложений необходимо учесть корреляцию между доходностями кредитов - р ¡¡.
Риск всего кредитного портфеля может быть представлен в следующем виде:
О =id 0 + ldOjPj ,
Ру - коэффициент корреляции доходности /-го и ¡-го кредитного вложения в кредитном портфеле.
Доходность всего кредитного портфеля определяется по формуле:
Гр - доходность кредитного портфеля;
С,- - доля /-й группы кредитов в кредитном портфеле;
г,- - доходность /-й группы кредитов в кредитном портфеле;
Ликвидность кредитного портфеля позволяет оценить структуру кредитного портфеля по степени срочности кредитов. Стоит отметить, что чем ниже срок кредита, тем более ликвидным он считается. Удлинение сроков кредитования снижает ликвидность и увеличивает кредитный риск.
При построении модели с точки зрения ликвидности кредиты будут рассматриваться с разбивкой на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет). Общее количество кредитов в примере составляет 90. Имеются данные о кредитах, разбитых на группы по степени срочности, которые представлены в таблице 1.
Рассчитаем необходимые показатели в таблицу 1.
Экономика и предпринимательство, № 8, 2013 г.
Таблица 1
Расчетные показатели для построения модели оптимизации кредитного портфеля
Кредиты по степени срочности
Краткосрочные Среднесрочные Долгосрочные
кредиты кредиты кредиты
Доля в кре- 0,23 0,36 0,41
дитном портфеле
Средняя до- 4,3 7,1 11,5
ходность, %
Максимальная 8,8 12,0 17,5
доходность, %
Минимальная 2,0 3,1 5,3
доходность, %
Стандартное 1,4 2,1 4,4
отклонение, о
Как показывают расчетные данные таблицы по долгосрочным кредитам уровень доходно-стей и риска больше, чем у кратко- и среднесрочных кредитов в несколько раз.
Корреляция в нашем случае для модели равна нулю, что свидетельствует об отсутствии связи между группами кредитов, разбитыми по степени срочности. Общий риск портфеля в нашем примере с учетом нулевой корреляции по формуле (5) равен:
д/1,96^,2 + 4,41 б/22 + 19,36/32 .
Целевые ориентиры и допустимые уровни доходности, риска и ликвидности отражаются в кредитной политики банков. В зависимости от поставленных целей кредитная политика банка может быть агрессивной, консервативной или умеренной.
МАРКЕЛОВА А.С., ЯКОВЕНКО С.Н. - 2015 г.
Невнимание большинства российских банков к структуре кредитного портфеля, отчасти объяснимое отсутствием практики применения довольно сложных методов объективной оценки качества кредитного портфеля и нежеланием тратить средства на внедрение таких продвинутых методов, привело к высокой концентрации кредитного риска по отраслям и залогам в портфелях российских банков.
Для восстановления реального сектора экономики необходим рост кредитования, для чего на данном этапе банкам нужно изменить и бизнес-процессы, и методики оценки кредитного риска на транзакционном и портфельном уровнях. Рост экономики необходим и для нормальной деятельности самих банков.
Реструктуризация задолженности – является одним из способов повышения качества кредитного портфеля в ОАО АКБ «РОСБАНК».
Следует отметить, что повальная реструктуризация ссуд является характерной существенной особенностью настоящего времени. Желание «обезопасить» себя породило требование дополнительного залога по имеющимся кредитам и ужесточение требований к залогам при выдаче новых, хотя многие банки признают, что вследствие взыскания залогов при определенной доле дефолтов заемщиков в портфеле убытки могут не столько сокращаться, сколько расти.
Реструктуризация ссуд в ОАО АКБ «РОСБАНК» приведет к изменению кредитного процесса, смещая акценты и временные затраты с выдачи новых кредитов на оценку текущих кредитов и залоговую работу. При наблюдающихся объемах реструктуризации необходимы методики, которые позволили бы оценить, какую выгоду принесет банку то или иное решение. При этом под выгодой мы понимаем и минимизацию потерь, то есть балансировку доходности и риска. Во-первых, нужно определить, какие показатели заемщика позволяют говорить о реструктуризации. Также нужно учитывать тот факт, что, получив залог, банк должен либо управлять непрофильными активами, либо продать их, причем в нынешних условиях по цене, не отражающей реальную стоимость, а часто и не покрывающие потери банка. Конечно, расчистить баланс от проблемных корпоративных кредитов и (или) снизить резервы на возможные потери по ссудам можно, например, произвести цессию.
Необходимо также помнить, что сейчас за каждого потенциального хорошего заемщика между банками идет ожесточенная конкуренция, а для самых качественных заемщиков открывается и западный рынок финансирования. Поэтому ОАО АКБ «РОСБАНК» необходимо изменить подход к организации кредитного процесса с точки зрения оценки кредитных рисков. Традиционный кредитный процесс (рисунок 1), применяемый в ОАО АКБ «РОСБАНК», предполагает участие риск-менеджеров на нескольких стадиях жизненного цикла кредита, не создавая, однако, цепи управления.
Рисунок 1 – Традиционные функции работы с кредитом
На рисунке 1 функции, предполагающие участие риск-менеджмента в кредитном процессе, отмечены серым. Оценка кредитоспособности корпоративного заемщика проводится, как правило, отдельно кредитными специалистами и риск-менеджерами. Анализируются финансовые и нефинансовые характеристики, проводится расчет прогнозного денежного потока. Кредитные менеджеры и риск-менеджеры формулируют свои выводы. Далее в банке подразделение риск-менеджмента участвует в разработке методов оценки кредитного риска заемщиков в процессе использования кредита - методов мониторинга. Также риск-менеджеры принимают участие в работе с проблемной задолженностью, учитывая, что при реструктуризации как части процесса работы с проблемными кредитами нужно оценить кредитный риск сделки уже заведомо повышенного риска. Традиционный процесс не предполагает наличия портфельного управляющего, который может влиять на принятие риска по отдельным заемщикам. Поэтому в ОАО АКБ «РОСБАНК» необходимо ввести портфельного аналитика, задачами которого является анализ различных показателей кредитного портфеля, а при его неудовлетворительном качестве (повышенных рисках, низкой ликвидности) – выработка рекомендаций по изменению портфеля.
Активный кредитный менеджмент образует непрерывную цепочку управления, акцентируя внимание не на выдаче или невыдаче кредита, а на аллокации капитала, то есть на таком размещении ресурсов банка в активы, которое соответствует требованиям доходности кредитного портфеля и его риска, включая риск ликвидности. Тогда схема активного управления кредитным риском будет выглядеть следующим образом (рисунок 2).
Активное управление кредитным риском корпоративных заемщиков предполагает, что размещение средств одобряется в том случае, если не только кредитоспособность заемщика соответствует требованиям кредитной политики, но будут выполнены требования к качеству кредитного портфеля при помещении в него ссуды. Качество кредитного портфеля определяется оптимальным соотношением его риска и доходности. Подбор параметров кредита (сумма, доля вложения средств заемщика в проект или основные средства, срок кредитования, отсрочка, график платежей) - неотъемлемая часть активного управления кредитной деятельностью. Установление ставки с учетом риска позволяет поощрять менее рискованных заемщиков.
Рисунок 2 – Активное управление кредитным риском
Оптимизация структуры кредитного портфеля, то есть определение его оптимальных параметров по отраслям, срокам кредитования и другим факторам, и целенаправленное формирование нужной банку структуры - это относительно новое направление, особенно для российских банков и риск-менеджеров. Суть портфельной оптимизации теоретически не отличается от таковой в теории Марковица, заложившего фундамент не только теории портфельных инвестиций, но и диверсификации. Однако нельзя просто взять и применить теорию оптимизации портфеля ценных бумаг Марковица, в котором финансовые инструменты имеют рыночную стоимость и свободно приобретаются и продаются. Во-первых, кредиты конкретным заемщикам не имеют определенной рыночной цены в отличие от ценных бумаг, котирующихся на бирже. Во-вторых, банк не может свободно «приобретать» ссуды в определенном объеме. Сумма кредита ограничена потребностями заемщика по поддержанию или развитию бизнеса. Сформулированные ограничения приводят к необходимости модификации теории оптимального портфеля Марковица, чтобы сделать ее применимой для активного управления кредитным риском в ОАО АКБ «РОСБАНК».
Такой инструмент позволяет портфельному менеджеру классифицировать все возможные изменения в структуре кредитного портфеля (рисунок 3) на эффективные, находящиеся внутри сектора между точками А и Б и неэффективные - изменение. Каждая из выбранных стратегий может быть просчитана. Так, стратегия минимизации риска при сохранении доходности требует одной отраслевой структуры кредитного портфеля, а стратегия максимизации доходности при сохранении уровня риска – другой.
Рисунок 3 - Эффективная граница портфеля
Поскольку банк ограничен в выборе клиентов из разных отраслей, в качестве ограничения может быть задана также величина изменения объема выдачи кредитов по отрасли. Результат такой оптимизации, проведенной для ОАО АКБ «РОСБАНК», представлен на рисунке 4.
Рисунок 4 – Результаты отраслевой оптимизации кредитного портфеля за 2010г.
На рисунке мы видим, что для оптимизации кредитного портфеля по отраслям экономики, необходимо увеличить выдачу кредитов на сельское хозяйство, так как оно является наиболее ликвидным для банка. Также необходимо сократить выдачу ссуд на оптовую и розничную торговлю. А все остальные отрасли находятся в пределах нормы, что говорит об эффективной работе сотрудников банка по анализу кредитного портфеля банка.
Таким образом, методика позволяет рассчитать и задать лимиты (нижний и верхний) для долей средств в портфеле, которые нужно размещать в кредиты по отраслям, причем сделать это можно с учетом специфики экономики. Отклонение от заданной оптимальной структуры аллокации капитала будет приводить к удалению точки, характеризующей кредитный портфель по доходности и риску, от эффективной границы.
Проведенное мною исследование качества кредитного портфеля коммерческого банка позволяет вынести в заключении следующие обобщенные положения и выводы.
В рамках первой главы, можно сказать, что кредитный портфель представляет собой остаток кредитной задолженности по балансу коммерческого банка на определенную дату. В российской экономической литературе кредитный портфель определяется как совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы на основе определенных критериев.
Сущность управления формированием кредитного портфеля предприятия проявляется в реализации оперативных, координационных, контрольных и регулирующих функциях управления этим процессом, которые обеспечивают достижение цели и выполнения комплекса задач данного процесса.
Обязательными принципами для эффективного управления формированием кредитного портфеля коммерческой организации являются:
- - Осуществление реализации программы привлечения предприятием заемных средств как единого комплекса, подчиненного единой стратегии.
- - Развитие финансового (фондового, кредитно-банковского) рынка и его инфраструктуры, обеспечивающей организацию движения финансовых потоков, доступность финансовой информации для принятия управленческих решений.
- - Развитие кредитного рынка, институтов общества, акционерной собственности и устойчивость денежного обращения.
Формирование кредитного портфеля является одним из условий эффективной работы банка. Кредитные портфели взаимосвязаны с обеспечением финансовыми ресурсами экономики. Кроме того, они влияют и на эффективность работы банка. В этой связи большое значение имеет их качество. В банковском учреждении ему следует уделить особое внимание и принимать меры по его улучшению. Для этого должна быть выработана соответствующая кредитная политика.
Качеством кредитного портфеля банка можно управлять путем проведения комплекса мероприятий, направленных на ужесточение требований к заемщику и повышению диверсифицированности кредитного портфеля банка.
Как показывает практика, для успешного формирования кредитного портфеля коммерческого банка необходимо соблюдение следующих процедур:
- - наличие утверждённого высшим руководством банка документа по кредитной политике, то есть планового характера кредитной работы, а также системы лимитов;
- - наличие ограничений в отношении концентрации портфеля в целях предотвращения проблем слишком высоких объёмов кредитования как одного кредитополучателя, так и отрасли экономики, региона, страны;
- - необходимо проводить анализ кредитуемой отрасли с целью определения тенденций развития, производственного цикла, денежных потоков;
- - наличие разработанной и утверждённой методики оценки залога и кредитной политики, определяющей приемлемые обеспечения кредита;
- - следует оптимизировать периодичность контактов с клиентами, порядок отражения результатов переговоров, проверок деятельности клиента с целью с выездом на место в кредитных досье;
- - необходимо соблюдать общее правило, - чем выше кредитный риск, тем чаще проводятся проверки.
На основании данных второй главы, проанализировав кредитный портфель Уральского банка Сбербанка России можно сделать следующие выводы:
- 1) просроченная задолженность банка на 1.02.2011г составила всего 0,98% в структуре ссудной задолженности, что является очень хорошим показателем;
- 2) как уже отмечалось выше Уральский банк Сбербанка России делает ставку на среднесрочные и долгосрочные кредиты, доля которых в кредитном портфеле Банка на конец рассматриваемого периода составляет 93,66%;
- 3) рассматривая структуру выданных кредитов по категориям заемщиков можно отметить, что в кредитном портфеле преобладают кредиты выданные негосударственным коммерческим предприятиям (69,11% на 1.02.2011г) и кредиты выданные физическим лицам (23,83% на 1.02.2011г);
- 4) Уральский банк Сбербанка России в составе своего кредитного портфеля имеет преимущественно кредиты выданные в рублях. Доля кредитов выданных в иностранной валюте на конец отчетного периода составляет 14,62%;
- 5) анализ коэффициентов качества в целом показал, что за рассматриваемый период произошло небольшое ухудшение качества кредитного портфеля.
Главной целью Уральского банка Сбербанка России является укрепление ведущих позиций в основных сегментах российского финансового рынка, прежде всего на рынках банковского обслуживания населения и корпоративных клиентов. Основными инструментами достижения данной цели Сбербанк считает разработку и реализацию четкой клиентской политики, учитывающей потребности различных групп клиентов, внедрение модели ведения бизнеса, ориентированной в первую очередь на клиентов, с целью улучшения условий и повышения качества обслуживания клиентов, расширения спектра продуктов и услуг. В частности, предполагается повысить информационную прозрачность Банка.
Повышению эффективности системы управления кредитным портфелем способствуют следующие способы оптимизации:
- 1 Определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска:
- - проведение классификации кредитных вложений по следующим признакам: по степени кредитоспособности кредитополучателя; по направленности вложений; по размеру предоставляемых кредитов; по форме собственности кредитополучателя; по отраслевой принадлежности кредитополучателя; по длительности вложений; по видам обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору; по видам залогового имущества; анализ в разрезе валют; по цене кредитования; по видам кредитных операций и др.;
- - коэффициенты риска по каждому классификационному признаку должны быть присвоены на основании: статистических данных банка; накопленного опыта работниками банка; прогнозных показателей развития отрасли; финансового состояния кредитополучателя.
- 2 Отнесение каждого выданного кредита к одной из указанных групп:
- - обучение персонала правильности применения и понимания применяемых методик;
- - применение экономико-математических методов при анализе классификационных данных.
- 3 Выяснение структуры портфеля (долей различных групп в их общей совокупности):
- - анализ структуры кредитных вложений по позициям указанным выше;
- - проведение оценки с учётом технологических взаимосвязей клиентов банка и отраслевых особенностей.
- 4 Оценка качества портфеля в целом:
- - комплексная оценка портфеля должна производиться с позиций: риска, доходности, диверсифицированности, обеспеченности;
- - необходимо применять следующие методы: метод коэффициентов; метод относительных и абсолютных величин; классификационные и статистические модели;
- - использовать многомерные базы данных "Кредитный портфель банка" для автоматизации анализа кредитных вложений банка.
- 5 Выявление и анализ факторов, меняющих структуру (качество) портфеля:
- - анализ изменений в отраслях народного хозяйства и экономики в целом;
- - провести факторный анализ произошедших сдвигов на основе данных статистики.
- 6 Определение величины резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит:
- - проводить определение величины резерва на основе оценки кредитного риска и классификации кредитополучателей по следующим признакам: уровень кредитоспособности клиента; перспективность кредитуемой сделки и т.д.;
- - при создании резерва учитывать технологические особенности процесса производства кредитополучателя.
- 7 Определение общей суммы резервов, адекватной совокупному риску портфеля:
- - производить расчёт резерва на основе показателей средневзвешенного риска на основе статистических данных и опыта кредитования в конкретной отрасли;
- - разработать систему поправочных коэффициентов, отражающих величину необходимого резерва на покрытие возможных потерь.
- 8 Проведение кредитного мониторинга:
- - организовать систему накопления статистической информации, доступную для всех заинтересованных служб банка;
- - увеличить частоту проверок финансового состояния кредитополучателей и пересмотров рейтинга кредитополучателя;
- - автоматизировать процесс оценки кредитного рейтинга кредитополучателя.
- 9 Разработка мер, направленных на улучшение качества портфеля:
- - применение экономико-математических методов и моделей для подготовки управленческих решений;
- - управление и минимизация рисков;
- - повышение доходности портфеля за счёт изменения структуры кредитных вложений.
Введение
ГЛАВА 1. Кредитный портфель: принципы формирования и подходы к управлению 8
1.1. Кредитный портфель: место и роль в деятельности современного коммерческого банка 8
1.2. Принципы формирования кредитного портфеля коммерческого банка 15
1.3. Подходы к оптимизации процесса управления кредитными операциями коммерческого банка 26
ГЛАВА 2. Модель оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка 32
2.1. Обзор подходов к моделированию банковской деятельности 32
2.2. Обоснование выбора математической модели кредитного портфеля коммерческого банка 53
2.3. Определение основных параметров и критериев эффективности модели 62
2.4. Построение экономико-математической модели кредитного портфеля коммерческого банка 68
2.5. Методика расчета базовой процентной ставки размещения при формировании процентной политики коммерческого банка 79
ГЛАВА 3. Оптимизация кредитного процесса коммерческого банка: интегрированный подход 86
3.1. Организация эффективного кредитного процесса банка 86
3.2. Оценка кредитного портфеля банка 95
3.3. Применение разработанной оптимизационной модели при решении практических задач 101
3.4. Управление кредитным риском в банке 112
Заключение 118
Литература 121
Приложения 132
Введение к работе
как деньги, они обращаются как капитал, что предполагает такое использование ссуды, которое неизбежно должно порождать в хозяйстве заемщика образование новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору. Кредит содействует непрерывности и ускорению производства и обращения продукта, а, следовательно, развитию всего хозяйства региона, страны.
Учитывая, что ставка рефинансирования падает, доходность рынка ценных
бумаг низкая, а рынок акций нестабилен, инвестиции и кредитование реального
сектора экономики становятся основными источниками дохода для многих банков.
В то же время, увеличение объемов кредитования сопровождается увеличением
доли просроченной задолженности, что может в конечном итоге сказаться на
ликвидности банковских портфелей и привести к повторному банковскому кризису.
Отсюда, наряду с ростом ссудного потенциала российских банков, очевидна
проблема эффективного формирования кредитных портфелей.
У В современных банковских информационных системах средства,
* контролирующие ссудные операции банка, как правило, дублируют функции
бухгалтерии, в связи с чем назрела необходимость разработки и использования в текущей деятельности банков экономико-математических моделей, позволяющих управлять ссудным портфелем банка.
Исследования, посвященные моделированию кредитного процесса можно условно разделить на группы:
1) оптимизационные алгоритмы, среди которых выделяют задачи,
основанные на классической теории портфельной оптимизации, предложенной Г.
Марковичем и Д. Тобиным, в основе которой лежит оценка рискованности
финансовых инструментов их волатильностью (И.Э. Амелин) и нормативные
модели, основанные на оптимизации распределения средств с ограничениями
1 обязательных экономических нормативов, регулирующих деятельность кредитных
"І
организаций (З.М. Цирихова, И.Ф. Цисарь);
2) модели, основанные на прогнозировании потоков платежей по ссудному
портфелю (А.А. Солянкин, А.В. Бородин, М.А. Поморина, А.И. Екушов);
3) модели оценки кредитоспособности заемщиков (И.А. Киселева, Д.А. Парфенов).
Не останавливаясь на сущности перечисленных подходов, укажем основные
) проблемы, сохраняющиеся в управлении кредитным портфелем банка. Во-первых,
V оптимизационные алгоритмы, основанные на классической теории оптимизации
финансовых портфелей, прежде всего, ориентированы для инвестиционных
портфелей (портфелей ценных бумаг), так как оценка кредитного риска с помощью
стандартного отклонения не представляется эффективной и достоверной ввиду
отсутствия исторической ретроспективы исходных данных по кредитам. Во-вторых,
нормативные модели, как правило, предлагают оптимизировать финансовые
портфели в статике и не учитывают динамический характер финансовых потоков
банка. И, в-третьих, задача моделирования управления кредитными операциями
требует одновременного решения вопросов прогнозирования ликвидности
финансовых потоков и оптимального распределения свободных денежных средств в
динамике.
Необходимость разработки целостного, научно-обоснованного подхода к
V проблеме формирования кредитного портфеля коммерческого банка и его
4
управления определила выбор темы и задачи настоящего диссертационного
исследования.
Цель диссертационного исследования Целью работы является построение экономико-математической модели процесса формирования кредитного портфеля коммерческого банка, которая позволяет в динамике прогнозировать ликвидность финансовых потоков и оптимизировать процесс распределения свободных денежных средств.
В соответствии с заданной целью в работе поставлены и решены следующие основные задачи исследования:
анализ роли и места кредитного портфеля в деятельности
коммерческого банка;
анализ основных проблем формирования и управления кредитным
I
** портфелем коммерческого банка;
классификация математических методов, применяемых при моделировании банковской деятельности с целью определения подходов к моделированию кредитного портфеля коммерческого банка;
определение основных параметров и критериев эффективности кредитного портфеля;
построение экономико-математической модели кредитного портфеля, позволяющей использовать ее в реальной работе кредитных менеджеров;
Объектом исследования выступает кредитный портфель банка.
Предметом исследования являются процессы формирования и средства моделирования кредитного портфеля коммерческого банка.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Исследование основано на приложениях методологии экономической теории, банковского дела, моделирования экономических процессов и экономического анализа. В процессе работы над диссертацией были использованы общенаучные методы исследования: наблюдение, сравнение, абстрагирование, формализация.
При решении конкретных задач в качестве инструментария исследования использовались элементы теории портфельной оптимизации, методы экспертных оценок, методы системного анализа.
Информационную базу исследования составили законы, положения, указы Правительства Российской Федерации, нормативные документы и распоряжения Центрального Банка Российской Федерации, регулирующие кредитную деятельность банков; результаты исследований ученых Финансовой академии при Правительстве РФ(О.И. Лаврушина, Е.Б. Герасимовой, Е.С. Дубовик, А.И. Поездника, З.М. Цириховой), труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в исследуемой предметной области (Х.А. Таха, Дж.Ф.Синки, А.А.Первозванского, Г.Б. Клейнера, И.Ф. Цисаря, Б.А. Лагоши, П.В. Конюховского, А.И. Екушова, В.А. Царькова, М.А. Рогова, А. Климентьева, Ф.М. Узденовой, И.А. Киселевой, А.Д. Касаева), а также рабочие материалы и статистические отчеты московских коммерческих банков ООО «ТАНДЕМБАНК» и ООО «Русский депозитный банк».
Работа выполнена в соответствии с пунктом 2.3 Паспорта специальности 08.00.13 - «Математические и инструментальные методы экономики».
Научная новизна исследования заключается в построении концепции управления кредитным портфелем коммерческого банка, основанной на применении методов пошагового динамического программирования.
Элементы новизны содержат следующие результаты исследования:
Доказано, что оптимизирование процесса управления кредитными операциями банка следует анализировать, прежде всего, с методологической и функциональной позиций соответствующих способу управления.
Проведена классификация подходов к моделированию банковской деятельности, в основу которой взята степень полноты охвата аспектов этой деятельности.
Разработана двухуровневая соподчиненная динамическая модель, позволяющая оптимизировать финансовые потоки на последовательности временных интервалов и осуществлять прогноз их ликвидности; в этой иерархии выходные данные модели первого уровня являются входной информацией для модели последующего уровня, то есть оптимизационная коррекция осуществляется как по циклам времени, так и по циклам управления. Такой подход, в отличие от других, позволяет более эффективно и предметно оптимизировать процесс распределения свободных денежных средств банка в кредиты на всем прогнозном периоде, в том числе с участием ЛПР.
Предложена методика расчета базовой процентной ставки размещения, позволяющая конкретизировать расчет минимально необходимых издержек банка по размещению свободных денежных средств в кредиты; предусмотрена коррекция процентной ставки на всем прогнозном периоде оптимизации кредитного портфеля.
Практическая значимость работы заключается в том, что ее положения и выводы ориентированы на использование при решении тактических и стратегических задач в рамках планирования кредитной деятельности коммерческого банка.
Самостоятельное практическое значение имеют:
апробированы и внедрены в работу московских коммерческих банков: ООО «ТАНДЕМБАНК» и 000 «Русский Депозитный Банк».
Положения работы обсуждались на международной научно-практической конференции «Институциональные проблемы российских реформ в условиях макроэкономической нестабильности» (Иркутск, Иркутская государственная экономическая академия, 14 декабря 2001 г.) и Четвертом всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (Москва, Центральный экономико-математический институт РАН, 15-17 апреля 2003 г.).
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано восемь работ общим объемом 2,6 п.л. Все работы авторские.
Структура диссертационного исследования. Структура работы определена целью и поставленными задачами. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Принципы формирования кредитного портфеля коммерческого банка
Помимо основных принципов кредитования, отмеченных в первом параграфе настоящей главы, таких как принцип срочности, платности, возвратности, по нашему мнению необходимо отдельное выделение принципов формирования кредитного портфеля банка, которые будут являться фундаментом процесса управления ссудными операциями в коммерческом банке.
В литературе встречается множество принципов и требований к осуществлению кредитных операций, всех их можно объединить в следующие четыре принципа: Первым принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является экономическая самостоятельность банка, подразумевающая экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности, свободу распоряжения собственными средствами банка, привлеченными ресурсами, доходами и свободный выбор клиентов и вкладчиков. Принцип рационального кредитования подразумевает надежную оценку не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций. Принцип рационального кредитования основывается на цели самой кредитной организации - коммерческого предприятия - вся деятельность банка должна способствовать максимизации его прибыли и, соответственно, снижению издержек. Исследование последствий заключения договора сводится обычно к прогнозированию состояния ликвидности всего кредитного портфеля на весь период действия договора, выявлению необходимости формирования дополнительных резервов и анализу воздействия открытой кредитной линии и создания резервов на величину эффективной маржи банка. Непрерывное осуществление такого рода исследований в сочетании с учетом всех будущих расходов и составляет процесс планирования портфеля банка. При формировании кредитного портфеля банка перед руководством всегда стоит задача: оптимальным образом (например, с точки зрения прибыли) определить базовые процентные ставки по кредитам и депозитам. Очевидно, что первая должна быть больше второй. На этом очевидные количественныерассуждения заканчиваются и остаются только качественные. Если занизить ставку привлечения, то поток депозитов иссякнет и нечего будет размещать в виде кредитов, и наоборот, если завысить эту ставку, то поток депозитов будет настолько велик, что не будет возможности разместить такое количество средств без убытка. Аналогичные рассуждения касаются ставки кредитования. Фактором рационального кредитования является качественный анализ кредитной деятельности: анализ доходности операций, анализ ликвидности финансовых потоков, анализ процентной ставки по кредитам, диверсификация портфеля. Диверсификация портфеля может оцениваться по следующим признакам: по географическому признаку (исключения кредитования неблагополучных районов, высокую концентрацию в одном регионе); по отраслевому признаку; по размеру ссуд (исключить зависимость от отдельных крупных заемщиков); по формам собственности и т.д.; Диверсификация кредитного портфеля требует профессионального управления и немаловажна при регулировании его ликвидности и рискованности. Таким образом, принцип рационального кредитования предполагает механизм точной количественной и качественной оценки влияния изменений ставок и условий кредитования на эффективную маржу банка и, следовательно, на конечную прибыль. При управлении кредитным портфелем важен непрерывный мониторинг кредитных проектов на всех стадиях процесса кредитования: своевременность уплаты процентов, погашения основного долга и своевременное выявление и соответствующая работа с проблемными кредитами, формирование резерва на возможные потери по ссудам. Следующий принцип - принцип дифференцированности, который выражает неодинаковый подход банка к кредитованию как субъекта, объекта, так и к обеспечению ссуд, то есть необходим индивидуальный анализ и сопровождение каждого кредитного проекта, каждого потенциального заемщика.
Кредитная организация не может отказаться от предоставления средств заемщикам. Риски встроены в банковскую деятельность, что требует организации управления этими рисками, для предотвращения невозврата размещенных средств. Поскольку стоимость банковского капитала зависит не только от его доходности, но и от подверженности риску, управление рисками представляет собой чрезвычайно важную для руководства банка задачу. Отсюда четвертый, актуальный для банковской системы не только России, но и зарубежных банковских систем, немаловажный принцип - принцип снижения риска кредитного портфеля. При всей своей доходности кредитная операция в условиях экономического кризиса, спада производства, банкротства предприятий является наиболее рискованной. Кредит как экономическое отношение - это всегда риск.
В настоящее время при анализе качества кредитного портфеля основным критерием является оценка его рискованности. Так в "Основных принципах эффективного банковского надзора", разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору, говорится о том, что органы банковского надзора должны удостовериться, что банки обладают системами информирования руководства, которые позволяют последнему выявить концентрацию рисков в рамках портфеля активов, системами, которые позволяют точно измерить, отслеживать и соответствующим образом контролировать рыночные риски; должны убедиться в том, что контролирующий банк обладает четкой системой управления при допущении риска (включая соответствующее наблюдение за правлением и высшим управлением), целью которой является определение, измерение, отслеживание и контроль над любыми материальными рисками и, где это необходимо, содержание капитала для устранения последствий таких рисков. Аналогичную направленность имеет и инструкция ЦБ РФ "О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности" от 31 марта 1997 года .
Обоснование выбора математической модели кредитного портфеля коммерческого банка
Оценка VAR методом симуляций Монте-Карло общепризнанна наилучшей. Метод симуляций Монте-Карло (structured Monte Carlo, SMC) основан на моделировании случайных процессов с заданными характеристиками. При этом изменения цен активов генерируются псевдослучайным образом в соответствии с заданными параметрами распределения, например математическим ожиданием и волатильностью. Имитируемое распределение может быть в принципе любым, а число сценариев весьма большим (десятки тысяч и более). При моделировании кредитного риска именно эти свойства этого метода являются наиболее приемлемыми .
Перечисленные подходы к моделированию риска являются далеко неполными, анализ существующих методик и выбор (определение) наиболее адекватного, подходящего для конкретной ситуации является основополагающей задачей успеха реализации выбранной стратегии.
Использование моделей кредитного риска дает банкам возможность анализировать риск с учетом временных параметров, концентрацию информации о рисках и анализ факторов риска. Моделирование риска может обеспечить стимулирование формирования эффективной информационной системы, позволяющей принимать более обоснованные управленческие решения относительно эффективного использования капитала. Моделирование кредитного риска представляет собой важную и необходимую часть моделирования банковской фирмы и кредитного портфеля особенно, так как именно оценка риска выполняемых операций позволит банковским менеджерам более полно оценивать текущее и прогнозное состояние фирмы.
Рассматривая различные математико-статистические методы в работе отечественных коммерческих банков, можно отметить, что в российских условиях пока нет ликвидных рынков с большой емкостью и числом операторов по долговым финансовым инструментам. А если таких рынков нет, то нет и предыстории изменчивости финансовых инструментов. То есть, нет достоверного исходного статистического материала для "обучения" и проверки разрабатываемых экономико-математических моделей. По мере стабилизации денежного рынка в России и размещения инвестиций в реальный сектор экономики вопрос оценки, например, качества кредитного портфеля в условиях ограниченной статистической информации станет одним из самых актуальных .
Таким образом, оценка кредитного портфеля представляет собой актуальную в настоящее время задачу. Для оценки портфеля представляется наиболее точным использование экономико-математических методов моделирования. При большом числе серьезных работ, широте исследований, обилии полученных результатов, тем не менее, все еще находятся разделы, в которых можно улучшить, ускорить решение.
Моделирование финансовой деятельности банка - чрезвычайно сложная задача, поскольку банк представляет собой систему, в которой одновременно протекают детерминированные и случайные процессы, связанные между собой очень сложным образом. Существенную роль в деятельности банка играют и субъективные управленческие решения. Кроме того, в процессе функционирования банк взаимодействует с трудно моделируемыми финансовыми рынками. Все это указьшает на предельную сложность разработки аналитической модели финансовой деятельности банка, пригодной для практического применения.
Математические модели для изучения финансово-экономических процессов и явлений к настоящему времени отработаны многочисленными школами экономистов и математиков и широко используются в практике. Однако, единое «здание» экономико-математических моделей реальных финансово-экономических процессов, которые связывали бы в единое целое самые разнообразные факты и теоретические представления об этих процессах, закономерностях развития современной экономики, методах управления ею, все еще продолжает создаваться. Математические модели обеспечивают системное осмысление проблем и позволяют одновременно учитывать все влияющие на них факторы . Для построения экономико-математической модели управления ресурсами » банка можно использовать весь арсенал средств экономико-математических методов, который достаточно широк и разнообразен. Сложность для разработчика состоит в том, чтобы из этого изобилия выбрать те методы, которые адекватно описывают объект исследования и решают поставленную задачу. В параграфе 2.1. было установлено, что модели банковской фирмы условно можно разделить на частичные и полные. Частичные модели описывают какую-либо отдельную область банковской деятельности (например, размещения активов, анализ ресурсной базы и т.д.), а полные, в свою очередь, пытаются описать весь процесс движения ресурсов в банке. При этом среди всевозможных видов частичных моделей на настоящий момент лидирующее положение занимают две группы. Это модели, основанные на методах теории оптимального портфеля иуправления рисками и модели, реализующие производственно-организационный подход. На рисунке 2.2 представлена классификация подходов к моделированию банковской деятельности, в основу которой взята степень полноты охвата аспектов этой деятельности. Недостатком первой группы является абстрагирование от учета издержек, связанных с расходом реальных ресурсов; это - классический портфельный подход, который трактует поведение банков как субъектов конкурентного рынка, принимающих установившиеся цены и ставки как данность, что, допустим, исключает возможность учета и изучения многих аспектов политики управленияпассивами. У второй группы моделей, основанных на принципах организационно производственного подхода, основным недостатком является отсутствие прямого и адекватного учета рисковых характеристик активов и абстрагирование от проблем их портфельного управления.
Построение экономико-математической модели кредитного портфеля коммерческого банка
Для упрощения расчетов можно взять усеченный портфель, учитывающий только кредитно-депозитарные операции.
Критерием эффективности кредитных операций являются, прежде всего, увеличение показателей доходности портфеля за счет оптимизации кредитного портфеля. В данной работе предполагается, что могут быть использованы как абсолютные, так и относительные показатели доходности: величина получаемой маржи (сальдо доходных и расходных операций), показатели относительной доходности, например, доходность на общую сумму размещаемых средств и т.д.
В литературе существует множество предлагаемых оценок эффективности работы банка; в данном случае представляется, что модель оценки кредитных операций должна позволять использовать различные способы оценки.
Задаваемые параметры или ограничения, определяющие кредитный процесс, будут формироваться из нормативных актов, регулирующих деятельность банков. . Согласно Инструкции ЦБ РФ №1 существуют так называемые обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций, регулирующие достаточность капитала банка, ликвидность портфеля банка и т.п. Среди них есть нормативы, регулирующие кредитные операции.
Управленческие ограничения представляют собой лимиты на объемы вложений в соответствии с принципом диверсификации кредитного портфеля, и любые другие ограничения, определяющие стратегию банка.
Совокупность значений результатных параметров модели характеризует результаты решения поставленной задачи с помощью выбранного варианта решения. Значения результатных параметров могут быть рассчитаны только на основании совместной обработки задаваемых и выбираемых параметров, представляющих исходные данные для решения задачи. В двухуровневой системе моделей кредитного портфеля результатные параметры предыдущей модели являются задаваемыми входными параметрами последующих моделей.
Состояние кредитного портфеля меняется постоянно, т.к. это не застывшая форма, а постоянно меняющаяся во времени структура. Поэтому все выходные и входные показатели модели будут иметь определенную оценку на конкретный момент времени. Движение средств в кредитной организации отражается в анализе его баланса в динамике. Движение кредитных средств отражается в активной части баланса. В то же время источники формирования средств, направляемых на размещение в кредиты, отражаются, как известно, в пассиве. Отсюда для моделирования кредитного процесса (портфеля) необходимо отразить сумму средств, направляемых на кредитные операции. Естественно, что сумма займов заранее не определена, так как неизвестен спрос на кредиты. Для существования решения она должна быть ограничена сверху, необходимость этого ограничения очевидна и соответствует реальной практике, так как банк не может направлять все имеющиеся средства на размещение в кредиты.
Необходимо также контролирование просроченной задолженности, соотношение общего объема кредитов и просроченной задолженности; при увеличении просроченной задолженности возрастает риск потери средств. Таким образом, мы определили основные элементы модели и их характеристики. Модели динамики банковских ресурсов, основывающиеся на непрерывных представлениях временных интервалов, являются весьма проблематичными с точки зрения их практической реализации. Во-первых, они предъявляют достаточно высокие требования к массивам данных, требующимся для их тестирования и эксплуатации. Во-вторых, текущее равномерно и непрерывно «физическое» время не соответствует, как правило, внутренним ритмам «жизненного цикла» экономических субъектов. Классический пример несоответствия «физического» и «экономического» времени связан с учетом выходных и праздничных дней, в течение которых банки не проводят свои операции. Для перехода от непрерывного времени к дискретному, более адекватно учитывающему условия деятельности финансово-экономических институтов, может быть использована так называемая интертемпоральная модель Хикса.. Согласно концепции, предложенной Дж. Хиксом, конечный отрезок времени , на протяжении которого наблюдается функционирование исследуемой системы, разбивается на равные интервалы длиной 8: Заметим, что все интервалы, кроме последнего, являются открытыми справа. Данное разбиение предполагает, что внутри самих интервалов }
