Оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности. Комплексные методики оценки дебиторской задолженности
1. По Ивашкевич В.Б. анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.
Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.
Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т.е. без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузки) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия.
Динамика дебиторское задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.
При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и производственных расчетов.
Для изучения и оценки состава и давности образования дебиторской задолженности эти показатели систематизируются.
Особое внимание бухгалтерской и финансовой службы должно быть обращено на дебиторскую задолженность, превышающую договорные сроки погашения.
Реальное покрытие долгов дебиторов происходит, главным образом, за счет выручки от продаж, поэтому нужно следить за выручкой, т.е. за ее поступлением.
В числе прочих дебиторов могут оказаться: задолженность, нереальная для взыскания; неотрегулированные суммы расчетов по претензиям; потери по страховым случаям и др.
При оценке состояния текущих активов предприятия необходимо изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей, является время оборота дебиторской задолженности или, использую терминологию зарубежных аналитиков, - период инкассации долгов (ПИД). Он равен продолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств.
Для оценке эффективности управления дебиторской задолженностью в пределах года время ее инкассации следует определить за каждый месяц и для наглядности представить на графике.
Графики инкассации дебиторской задолженности можно сопоставить за ряд смежных лет и на основе такого сопоставления выявить общие тенденции в оборачиваемости долговых обязательств и отклонения от них в отдельные годы и отчетные периоды внутри года.
Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:
- - Доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительствам или банковской гарантией;
- - Удельный вес вексельной формы расчетов;
- - Доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме задолженности;
- - Удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.
Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.
Если изначально отпускать товар в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов. Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда органичен. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах реализации.
Риск коммерческого кредита зависит от финансового состояния покупателя, кредитоспособности предприятия -продавца, структуры его капитала и др.
Риск дебиторской задолженности включает в себя потенциальную возможность ее значительного увеличения, роста безнадежных долгов и общего времени погашения долговых обязательств. О возможности усиления степени такого риска свидетельствует значительный рост отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа организаций - банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуации в стране и мире.
Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и объему продаж.
Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализации продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала.
Период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.
Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.
Дебиторская задолженности отнесенная к объему продаж, характеризует качества управления процессом реализации продукции, товаров и услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущем годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров. Данный показатель называют также коэффициентом погашаемости дебиторской задолженности.
Существенную роль в оценке риска дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное значение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгое к общему объему продаж.
Определенную часть дебиторской задолженности составляют товары, возвращенные покупателями из-за претензий к их качеству или по другим основаниям. Их величина и динамика должны подвергаться тщательному анализу для выяснения конкретных причин возврата. При этом сумма предполагаемых доходов от реализации таких товаров и чистой прибыли организации должна быть существенно уменьшена.
Большое значение для финансового управления предприятием имеет анализ тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долгов, а также соотношения краткосрочной задолженности и величины доходов организации в анализируемом периоде. .
2. По методике Зотова, дебиторской задолженностью называют задолженность организаций и отдельных лиц предприятию.
Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение изоборота средств предприятия. К дебиторской задолженности относятся незаконченные расчеты за отгруженные товары.
Тщательно следует проверить причины образования задолженности, в т.ч. задолженность работников предприятия, виновных в недостачах и хищениях материальных ценностей.
На счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» отражаются другие виды задолженности. По данным статистического учета выявляются те суммы, которые вызваны незаконным авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки материальных ценностей.
По данным актива и пассива баланса необходимо выявить изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на анализируемом предприятии в отчетном году и сгруппировать их по причинам образования.
По аналогии с дебиторской задолженностью необходимо провести анализ кредиторской задолженности.
Часть незаконченных расчетов за товары отгруженные связанна с нормальными сроками документооборота. Если предприятие самостоятельно заготавливает сельскохозяйственное сырье, то в дебиторской задолженности отражаются авансы, выданные по договорам на закупку сельскохозяйственной продукции, суммы, полученные хозяйством с последующим зачетом при сдаче продукции.
По статье «Прочие дебиторы» отражаются другие виды задолженности. По данным аналитического учета выявляются те суммы, которые вызваны незаконным авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки материальных ценностей, несвоевременным взысканием сумм по предъявленным претензиям и т.п.
При анализе кредиторской задолженности, отраженной в разделе VI пассива, также следует выделить суммы, определенные девствующим порядком расчетов и связанные с нарушением расчетно-платежной дисциплины.
Нормальной кредиторской задолженностью считается задолженность поставщикам по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, переплаты и недоплаты на отчетную дату по расчетам с бюджетами, превышение фактической задолженности над плановой.
Неоправданной считается просроченная кредиторская задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам, отраженная в статье «Прочие кредиты», незаконченные авансы покупателей в счет предстоящей отгрузки продукции, превышающая нормальные сроки задолженность покупателям.
По данным разделов II и VI баланса необходимо выявить изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей на анализируемом предприятии в отчетном году и сгруппировать их по причинам образования. Целью группировки задолженности является, прежде всего, определение величины неоправданных вложений в расчеты с дебиторами и незаконного использования в обороте средств кредитов.
Общий баланс состояния ненормируемых оборотных средств предприятия указывает, что использование в обороте сумм кредиторской задолженности превышает на значительную сумму отвлечение в дебиторскую задолженность. Хотя такое превышение улучшает общую платежеспособность предприятия, его нельзя в полной мере отнести к положительной стороне работы предприятия, поскольку оно вызвано или условиями расчетов, или их нарушениями.
Снижение дебиторской задолженности является дополнительным резервом укрепления платежеспособности.
Рост задолженности за товары отгруженные, но неоплаченные в срок чаще всего вызывается отсутствием средств у покупателей для оплаты. Реальным путем ее снижения является временное прекращение отгрузки продукции неаккуратным плательщикам или перевод их на расчеты по аккредитивам.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Кдз)
Чем продолжительнее время погашения задолжности, тем выше риск ее невозврата.
3. Используя метод Савицкой, большое внимание на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолжности. Ее величина зависит от объема продаж.
Резкое увеличение задолжности и ее доли в оборотных активов может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж. Сокращение дебиторской задолжности оценивается положительно, если это происходит за счет периода ее погашения.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.
В процессе анализа, прежде всего, нужно изучить динамику дебиторской задолженности. Если произошел как абсолютный, так и относительный прирост, значит, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и замедлением ее оборачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов.
Затем надо проанализировать давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используют материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимание крупным суммам задолженности.
Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (П дз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:
Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгом в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней. Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Падение покупательской способности денег характеризуется одноименным коэффициентом, обратным индексу цен:
Можно также подсчитать утерянные выгоды от недоиспользования этих средств в операционном или инвестиционном процессе. Для этого необходимо повести дисконтирование суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке доходности и сопоставить с суммой просроченного платежа.
Если предприятие с целью привлечения заказчиков и расширения масштабов своей деятельности предоставляет беспроцентную отсрочку платежа своим покупателям на определенный срок, то необходимо продисконтировать будущие поступления по альтернативной ставке доходности за этот срок.
Кроме того, нужно учитывать, что рост дебиторской задолженности в связи с отсрочкой платежа требует привлечения дополнительных источников финансирования активов предприятия, а следовательно, и дополнительных финансовых расходов.
Следовательно, предполагаемый эффект от расширения масштабов деятельности должен превышать перечисленные выше потери.
Для ускорения инкассации дебиторской задолженности обычно принимают следующие меры:
- - Предоставление скидок покупателям за сокращение сроков погашения задолженности, чтобы побудить их оплатить счета до установленного срока оплаты;
- - Введение штрафных санкций за просрочку платежа.
- 4. По методике Донцовой Л. В., Никифорова Н. А. состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для улучшения финансового положения организации необходимо:
- 1) следить за соотношением дебиторской и кредиторскойсоздает угрозу финансовой устойчивости организации.
- 2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- 3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу (форма 5, раздел 2).
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составляется аналитическая таблица. Данные таблицы показывают, как изменилась сумма дебиторской задолженности к концу года, в том числе краткосрочная и долгосрочная.
Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
1. ОДЗ = выручка от реализации продукции / средняя дебиторская задолженность (оборотов).
Средняя дебиторская задолженность за год = (ДЗ1+ДЗ2)/ 2
2. ОДЗ (в днях) = 360 дней / оборачиваемость дебиторской задолженности, или
где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗ - средняя за год дебиторская задолженность;
t - отчетный период в днях;
В - выручка от реализации
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности Этот показатель характеризует дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов: дебиторская задолженность
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторскойзадолженности:
Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов спокупателями, особенно по отсроченным задолженностям.
Установить определенные условия кредитования дебиторов,например:
- - покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;
- - покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;
- - в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынуждендополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.
По возможности ориентироваться на большое число покупателей,чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.
Следить за соотношением дебиторской и кредиторскойзадолженности.
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
На основе данных раздела 2 формы №5 для оценки состава и движения кредиторской задолженности составляется аналитическая таблица.
Из данной таблицы видно долю краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности в общей кредиторской задолженности, как она изменилась. А так же можно увидеть, что изменилось в составе краткосрочной и долгосрочной задолженности больше или меньше.Для анализа кредиторской задолженности так же рассчитываются следующие коэффициенты:
1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
2. Период погашения кредиторской задолженности
Данная формула позволяет сделать, вывод какая задолженность
преобладает на предприятии. В чем причина и к чему это приводит.
5. По методике Балашова В.Г., Григорьева В.В., Панкова В.В. устойчивость финансового положения предприятия во многом зависит от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность - кредитование покупателей продукции от момента отгрузки готовой продукции до перечисления на расчетный счет в банке оплаты за нее.
Дебиторская задолженность включает установление ее законности и сроков возникновения, выявление нормальной и неоправданной задолженности. Контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.
Многие российские предприятия имеют значительный и неоправданный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов. Поэтому в последнее время анализу дебиторской задолженности уделяется большое внимание.
Для аналитика оценка дебиторской задолженности начинается с определения ее объема за год на основе данных баланса предприятия. Однако на финансовую устойчивость предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение, форма.
Дебиторская задолженность по срокам ее погашения делится на долгосрочную (сроком более 12 мес.) и краткосрочную (до 12 мес.) с последующим выделением в каждой из этих групп просроченной задолженности.
Анализируется состав задолженности, вычисляются абсолютные и относительные показатели данные приводятся в таблице.
После того как проведен анализ состава дебиторской задолженности на предприятии, становится возможна оценка оборачиваемости дебиторской задолженности с помощью следующей группы показателей:
- - доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;
- - доля сомнительной задолженности в составе дебиторскойдебиторская задолженность и текущие активы в целом);
- - оборачиваемость дебиторской задолженности:
Где, В -- выручка от реализации продукции, работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и т.д.;
Дзсра -- среднеарифметическая величина дебиторской задолженности за рассматриваемый период.
Кредиторская задолженность анализируется аналогично дебиторской задолженности.
К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате денег, оказанию услуг или передаче денег. В свою очередь все эти обязательства делятся на долго- и краткосрочные обязательства.
Информационной базой для анализа кредиторской задолженности являются 2-ой раздел пассива баланса предприятия и данные учетных регистров, на основе которых рассчитываются основные коэффициенты, характеризующие кредиторскую задолженность.
Для анализа кредиторской задолженности в первую очередь осуществляется анализ состава задолженности.
Наиболее часто для анализа кредиторской задолженности используется коэффициенты:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который определяется как отношение суммы себестоимости реализованной продукции и изменения величины товарно-материальных запасов за отчетный период к средней сумме кредиторской задолженности. Данный коэффициент показывает, насколько быстро предприятие может погасить свои долги, еще одним коэффициентом, отражающим скорость обращения долгов предприятия, является период погашения кредиторской задолженности, который преобразует предыдущий показатель в соответствующее число дней и определяется как отношение числа дней в анализируемом периоде к обороту кредиторской задолженности, кредиторскую задолженность также характеризует коэффициент покрытия платежей по кредитам.
Кп.п.к. = Пб/К
где, Пб - балансовая прибыль; К -- выплаты по кредитам.
Этот показатель используется кредиторами в качестве приблизительной оценки способности предприятия покрыть свои обязательства по платежам.
Понятие «Дебиторская задолженность»
Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и др., которую компания-кредитор планирует получить в течение определенного периода.
Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.
Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, исходя из суммы денежных средств, которая должна быть получена при ее погашении, и включает расчеты:
с покупателями и заказчиками / по векселям к получению / с дочерними и зависимыми обществами / с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал / по выданным авансам / с прочими дебиторами.
При этом номинальное значение дебиторской задолженности, учитываемое в бухгалтерском балансе, является верхним пределом стоимости.
Справка о признании дебиторской задолженности безденежной
Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» по состоянию на 31.12.2016 г.
|
Наименование дебитора |
Сумма задолженности, руб. |
Дата возникновения задолженности |
Причина возникновения задолженности (операционная, инвестиционная, финансовая) |
Характеристика задолженности (безнадежная, просроченная, текущая) |
|
Предприятие А |
операционная |
просроченная |
||
|
Предприятие Б |
операционная |
|||
|
Предприятие В |
операционная |
безнадежная |
||
|
Итого: |
445 000 000,00 |
Оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности Общества проводится на основе анализа ее структуры и длительности погашения.
Суть методики оценки дебиторской задолженности сводится к определению безнадежных дебиторов и уменьшению балансовой стоимости на данную величину, а также приведению к нынешней стоимости будущих платежей по дебиторской задолженности.
Согласно данным, предоставленным собственником актива (справки о признании безденежной дебиторской задолженности), на дату оценки выявлено безнадежной задолженности на сумму 24 000 000 руб.
Согласно п. 2 ст. 266 НК РФ Безнадежными долгами (долгами, не реальными для взыскания) признаются долги перед организацией:
по которым истек установленный срок исковой давности;
по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения;
на основании акта государственного органа;
на основании акта о ликвидации организации.
Согласно ст. 195 ГК РФ исковая давность - это период, в течение которого можно предъявить иск должнику из-за того, что он не выполнил свои обязательства по договору (например, не оплатил приобретенную продукцию). Общий срок исковой давности составляет три года (ст. 196 ГК РФ).
Таким образом, безнадежной задолженности составляет 24 000 000 руб. Рыночная стоимость безнадежной дебиторской задолженности принимается равной 0.
Просроченная операционная задолженность с повышенным риском вложения в данный вид актива составляет на дату оценки 400 0 000 руб.
Для получения реальной стоимости дебиторской задолженности необходимо провести корректировку с учетом даты погашения задолженности и ликвидности долга, по формуле:
PV = C /(1 + R)n, где
PV – текущая стоимость;
R- ставка дисконтирования;
n – период оборачиваемости (срок до погашения).
В качестве ставки дисконтирования для текущей операционной дебиторской задолженности используются средневзвешенные процентные ставки по кредитам нефинансовым организациям в рублях, сложившиеся на дату оценки.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности составляет согласно анализу показателей деловой активности 391 день. Данному сроку оборачиваемости соответствует средневзвешенная процентная ставка по кредитам нефинансовым организациям в рублях на декабрь 2016 года в размере 12,86%. (Источник: Статистика ЦБ РФ. Процентные ставки и структура кредитов и депозитов по срочности, www.cbr.ru).
Ставка дисконтирования для просроченной задолженности рассчитывалась кумулятивным методом. Данный метод исходит из определенной классификации факторов риска и оценок каждого из них. За базу расчетов берется безрисковая ставка. Принимается, что каждый фактор увеличивает данную ставку на определенную величину, и общая премия получается путем сложения "вкладов" отдельных факторов. Классификация факторов и размеры их вкладов" указана в таблице ниже.
Оценка дебиторской задолженности от 15 000 рублей
Оценка дебиторской задолженности представляет собой оценку стоимости прав требования, возникших в результате хозяйственной деятельности предприятия. Основными факторами, влияющими на величину стоимости, являются документальная подтвержденность задолженности и ее юридическая корректность, а также платежеспособность дебитора. Юридическим основанием возникновения дебиторской задолженности являются договора, счета, накладные, акты, переписка, платежные документы и судебные решения (если есть), подтверждающие существование задолженности. В случае, если юридическая подтвержденность задолженности не вызывает сомнений, то оценка сводится к анализу платежеспособности дебитора и определению ставки дисконта.
Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:
- при проведении финансовой эффективности предприятия
- при переуступке дебиторской задолженности
- Оценка дебиторки при обращении взыскания на имущество должника
Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности
1. Предварительное изучение ситуации, определение цели и базы:
- Получение от Заказчика общих характеристик объекта;
- Выявление возможного конфликта интересов;
- Согласование объема работы в соответствии с необходимой степенью и глубиной анализа и формой представления результатов;
- Согласование сроков исполнения работы;
- Подбор исполнителей
2. Составление и подписание Договора с Заказчиком на выполнение работы.
3. Сбор необходимой информации:
- Подбор учебной, справочной и нормативной литературы;
- Сбор информации о состоянии рынка аналогичных объектов;
- Получение необходимой документации, бухгалтерской отчетности организации - Дебитора
4. Изучение материалов и документов.
5. Анализ экономической ситуации ее влияния на стоимость объекта.
6. Расчет рыночной стоимости.
7. Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов.
8. Оформление отчета.
9. Передача заказчику отчета об оценке.
Документы для оценки дебиторской задолженности (дебиторки)
Документы, подтверждающие возникновение задолженности (договора, соглашения, товарные накладные и т.п.).
Документы о проведенных платежах (если есть).
Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты приема-передачи и т.п.).
Переписка с контрагентом по вопросу погашения задолженности.
Судебные решения по вопросу оцениваемой задолженности (если есть).Указанные документы для оценки дебиторской задолженности должны быть предоставлены в виде копий, заверенных печатью и подписью уполномоченного лица заказчика оценки, либо нотариально.
Процесс оценки дебиторской задолженности от заключения договора до сдачи отчета, как правило, занимает 10 дней.
Если Вы хотите провести оценку стоимости дебиторской задолженности, Вы можете обратиться к нам, используя контактную информацию . Звоните прямо сейчас! С нами работать выгодно и удобно! Надеемся увидеть Вас в числе наших клиентов!
