Коэффициент реальной платежеспособности. Коэффициент общей платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - отношение стоимости краткосрочных активов к стоимости краткосрочных обязательств предприятия. Позволяет определить, достаточно ли у фирмы для своевременного покрытия текущих обязательств, поэтому другое его название - коэффициент покрытия. Платежеспособность фирмы оценивается с помощью Ктл.Для расчета коэффициента текущей ликвидности формула имеет вид:
Ктл = КА/КО ,где КА - краткосрочные активы (Итого по разделу II, строка 290 бухгалтерского баланса); КО - краткосрочные обязательства (Итого по разд. V,стр. 690).Краткосрочные активы находятся в текущем хозяйственном обороте и используются в пределах одного года (12-ти месяцев). К ним относятся:
- запасы (ТМЦ на складах - продукция, товары, материалы), отгруженные товары, животные на выращивании и откорме (для сельхозорганизаций), незавершенное производство и пр.)
расходы, отнесенные на будущий период
часть долгосрочных активов, предназначенных для реализации
«входной»
наличные деньги и их аналоги (в кассе, на расчетном счете)
дебиторская задолженность, включая аккредитивы (то, что должны нам) финансовые вложения
прочие краткосрочные активы.
-
краткосрочная часть долгосрочных обязательств (которая погасится в текущем году)
текущая кредиторская задолженность (мы должны) организации перед: поставщиками и подрядчиками, работниками по оплате труда, собственнику имущества (учредителям, участникам) ИМНС по налогам и сборам, перед по социальному страхованию и обеспечению, и прочими кредиторами, а также долги по лизинговым платежам и полученным авансам.
обязательства, предназначенные для реализации
доходы будущих периодов
резервы предстоящих платежей
прочие краткосрочные обязательства.
Нормативы коэффициента текущей ликвидности
По видам эк. деятельности организаций для Беларуси значения указаны в пост. Совмина РБ № 1672 от 12.12.2011г. «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования».Чем выше оказался Ктл, тем выше платежеспособность предприятия. Минимальное значение - не ниже 1, чтобы оборотных средств было минимум достаточно, чтобы погасить краткосрочные обязательства.Оптимальным считают значение коэффициента 2 и более. Но нужно учитывать специфику разных сфер (к примеру, у завода-изготовителя в промышленности Ктл будет выше, чем у продуктового магазина, т. к. у завода на складах хранятся большие запасы продукции и материалов, покупатели оплачивают товары с отсрочкой - возникает большая дебиторская задолженность. Магазин розничной торговли хранит относительно быстрообновляемые запасы продуктов, которые оплачивают немедленно, поэтому и коэффициент для него будет ниже.Правильным будет учет отраслевой специфики, что и сделано в Беларуси. Например, норматив коэффициента текущей ликвидности для сельского хозяйства - 1,5, а для розничной торговли норматив - 1.Ктл более 3-х часто говорит, что структура активов нерациональна, причинами могут быть:- медленная оборачиваемость запасов
неоправданное увеличение дебиторской задолженности.
Коэффициент платежеспособности — один из видов , характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в его имущество, определяет степень независимости от кредиторов. Рассчитывается по данным путем деления суммы на общую предприятия.
Оптимальные значения коэффициента платежеспособности находятся в интервале 0,5 – 0,7. Более низкие значения свидетельствуют о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и возможной в связи с этим неустойчивости его . Однако в ряде случаев предприятия могут сохранять достаточно устойчивое финансовое состояние и при коэффициенте платежеспособности ниже 0,5. Это, в первую очередь, касается предприятий с высокой , стабильным спросом на производимую продукцию, налаженными каналами снабжения и сбыта, низким уровнем постоянных затрат (например, торговые и посреднические организации). Значение коэффициента платежеспособности выше оптимального уровня свидетельствует о высокой предприятия.
Коэффициенты оценки платежеспособности предприятия (solvency ratios) - система показателей, характеризующих способность предприятия своевременно расплачиваться по своим финансовым обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов. Проведение такой оценки требует предварительной группировки активов предприятия по уровню ликвидности (см. ), а его финансовых обязательств - по срочности погашения (см. ). Для оценки платежеспособности предприятия используются следующие основные показатели:
а) коэффициент абсолютной платежеспособности или «кислотный тест» (КАП) . Он показывает, в какой степени все неотложные финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:
где ДА
- сумма денежных активов предприятия на определенную дату;
КФВ
ОБ н
- сумма неотложных (сроком до одного месяца) финансовых обязательств предприятия на определенную дату;
б) коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП) . Он показывает в какой степени все краткосрочные (текущие) финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов (включая готовые средства платежа). Для определения этого показателя используется следующая формула:
где ДА
- сумма денежных активов предприятия на определенную дату;
КФВ
- сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату;
ДЗ
- сумма дебиторской задолженности всех видов (средняя или на определенную дату);
ОБ к
в) коэффициент текущей платежеспособности (КТП) . Он показывает в какой степени вся задолженность по краткосрочным (текущим) финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его текущих (оборотных) активов. Расчет этого показателя производится по формуле:
где ОА
- сумма всех оборотных активов предприятия (средняя или на определенную дату);
ОБ к
- сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату);
г) общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (КДК о) . Он характеризует общее соотношение расчетов по этим видам задолженности предприятия. Вычисление этого показателя осуществляется по формуле:
где ДЗ о
- общая сумма дебиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату);
КЗ о
- общая сумма кредиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату);
д) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям (КДК к) . Этот показатель характеризует соотношение расчетов за приобретенную и поставленную продукцию. Для определения этого показателя используется следующая формула:
где ДЗ п
- сумма дебиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, работы, услуги), рассчитанная как средняя или на определенную дату;
КЗ п
- сумма кредиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, услуги, работы), рассчитанная как средняя или на определенную дату.
Под платежеспособностью понимается возможность покрытия предприятием своих обязательств перед любыми контрагентами.
И чем выше этот показатель, тем более компания устойчива финансово и независима от внешних источников пополнения средств.
Но данный показатель нужно постоянно контролировать.
Платежеспособность предприятия. Что это?
Платежеспособность – это возможность фирмы погашать долги перед бюджетом, поставщиками, сотрудниками и иными контрагентами.
Самый лучший вариант
– это наличие того объема денег, который полностью покроет текущие долги, оставив значительную сумму для вложения в материалы, сырье и иное. А самый устойчивый для финансового положения компании вариант – это наличие именно собственных средств, а не заемных.
Оптимальной считается и та платежеспособность, которая может быть обеспечена ликвидными активами, т.е. тем имуществом, которое можно в короткие сроки превратить в денежные средства – в самый ликвидный актив. К такому имуществу относят ценные бумаги, со сроком гашения до 12 месяцев, депозиты.
Медленно реализуемыми, но ликвидными , считаются также , возмещаемый из бюджета; незавершенное производство, товары, продукция, материально-сырьевые запасы. А такие объекты, как здания, земельные участки, оборудование, транспортные средства и иные основные фонды, признаются трудно реализуемыми. Хотя при определенных обстоятельствах указанные объекты могут выступить в качестве залога под получение кредитов. Т.е. фактически стать деньгами.
О том, что такое ликвидность и платежеспособность компании, рассказано в следующем видеоуроке:
Основные показатели характеристики платежной способности
В анализе платежной способности участвуют несколько коэффициентов, которые рассмотрим ниже.
Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего
это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:
Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.
Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь
, как это стало просто!
Коэффициент текущей платежной способности (ликвидности) или покрытия долгов (КТП)
С его помощью определяют размер доли краткосрочных долгов компании, которая покрывается оборотными активами:
КТП = (Оборотные средства – Расходы предстоящих периодов) : (Обязательства краткосрочные – Доходы будущих периодов – Резервы будущих расходов).
Превышение оборотных средств над текущими задолженностями дает кредиторам уверенность, что долги перед ними будут погашены и вовремя. Оптимальным считается превышение в 2 раза. Но, чем больше этот показатель, тем устойчивее положение компании.
Расчет по балансу этого показателя будет выглядеть так:
КТП = (с.1250 + с.1240 + с.1230 + с.1260 + с.1210 + с.1220 + с.1170) / (с.1510 + с.1520 + с.1550)
Все номера строк (с.) в данной формуле и последующих формулах взяты из формы №1 (). Кстати, очень часто для расчета этого коэффициента рекомендуется из строки 1230 баланса «Дебиторская задолженность» исключать долги, которые ожидаются к уплате не раньше, чем истечет год, и даже более этого срока.
Общей платежной способности (КОП)
Отражает способность фирмы покрывать за счет всех имеющихся у нее средств не только текущие свои обязательства, но и долгосрочные – со сроком гашения более года.
В расчете участвуют все виды кредиторских задолженностей и все активы – ликвидные и труднореализуемые:
КОП = Итог актива по балансу / (Долгосрочные + Краткосрочные обязательства)
Для расчета по балансу формула коэффициента будет выглядеть таким образом:
КОП = стр.1600 / (с. 1400 + с. 1500)
Утраты платежеспособности (КУП)
КДП = (Долгосрочные займы и кредиты) : Собственный капитал
В состав собственного капитала включаются добавочный и резервный капиталы, уставный фонд (или ); прибыль, не распределенная между собственниками (счет 84 бухгалтерского учета) и средства, поступившие в рамках целевого финансирования:
КДП = с.1410: (с.1310 + с.1350 + с.1360 + с.1370)
Этот коэффициент отражает не просто соотношение собственных капиталов и заёмных средств, а уровень платежеспособности по долгосрочным обязательствам. И чем ниже значение данного соотношения, тем независимее от заёмных средств предприятие.
Собственной платежеспособности (КСП)
Рассчитав этот показатель, предприятие получает возможность узнать , остаются ли у него после покрытия долгов финансовые ресурсы для последующего вложения их в деятельность:
КСП = Чистый капитал оборотный: Оборотные активы
Чистый капитал оборотный = Оборотные средства – Текущие обязательства = с.1200 – (с.1510 + стр.1520 + с. 1550).
Чем выше данный показатель, тем стабильнее положение компании . Что касается его нормативного значения, то оно индивидуально для каждой отрасли. Более того, считается, что объем самого чистого оборотного капитала в оборотных активах должен быть не менее половины.
Анализ показателей, отражающих ликвидность и платежеспособность
Анализ данных показателей проводится на основе баланса. Для этой цели все показатели исчисляются и на начало периода, и на конец, чтобы была возможность изучить их динамику
в течение года. Кроме того, расчеты производятся минимум за 3 года для установления тенденции к снижению или повышению уровня финансовой независимости компании.
Важным при анализе является установление причины отклонения показателей от их значений за предыдущие годы. В этом случае серьезным помощником является изучение изменений, какие происходят в балансе постатейно, – необходимо изучить динамику показателей, участвующих в расчетах коэффициентов. Именно это позволит определить, за счет чего произошло улучшение или ухудшение платежеспособности компании.
О порядке расчета и анализа платежеспособности и ликвидности рассказано в данной видео лекции:
Финансовые коэффициенты вычисляются в виде относительных величин и характеризуют различные стороны финансового состояния предприятия. На практике применяется большое количество коэффициентов, которые удобно разбить на группы. Ниже представлены коэффициенты, наиболее часто используемые для финансового анализа неплатежеспособных предприятий, а также для платежеспособных предприятий в целях оценки угроз потери платежеспособности.
Показатели платежеспособности и ликвидности
Показатели этой группы характеризуют возможности осуществления расчетов по долгам.
Степень платежеспособности общая вычисляется как отношение суммы долгосрочных и текущих обязательств (т.е. суммы заемных средств) к среднемесячной выручке:
$$\text{Общая платежеспособность} = \frac{\text{Заемный капитал}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1400+1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$
Выручка может быть рассчитана не обязательно за год, рассчетным периодом может быть 3, 6, 9 мес.; все зависит от того, с какой периодичностью аналитик планирует рассчитывать этот показатель и какие формы отчетности (годовые или квартнальные) используются для анализа.
Этот показатель имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев требуется предприятию для расчета по всем долгосрочным и краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки в гипотетическом случае, если не осуществлять другие платежи .
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение только текущих обязательств к среднемесячной выручке:
$$\text{Платежеспособность по тек. обязательствам} = \frac{\text{Текущие обязательства}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$
Этот показатель, так же как и предыдущий, имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев необходимо предприятию для расчета по краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки без осуществления других платежей .
Рекомендуемое значение этого показателя < 3 мес. При соблюдении данного условия предприятие считается платежеспособным, в противном случае оно неплатежеспособно. Срок три месяца обоснован тем, что для большинства предприятий признаком банкротства является наличие задолженности, срок погашения которой истек именно три месяца назад.
Для предприятий - субъектов естественных монополий (предприятия ТЭК и др.), стратегических предприятий, перечень которых утверждает Правительство Российской Федерации, и для кредитных организаций (банков) признаки банкротства отличаются по срокам задержки платежей. Поэтому соответственно меняются рекомендуемые значения показателя, которые составляют. < 6 мес. для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий, для кредитных организаций - < 14 дн.
Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение стоимости быстроликвидных активов к текущим обязательствам:
Как вы уже знаете, быстроликиидными активами считаются краткосрочные финансовые вложения и денежные средства на счетах предприятия.
$$К_\text{абс.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$
какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена практически немедленно (в течение нескольких дней) . Как правило, на отечественных крупных и средних промышленных предприятиях он составляет единицы процентов.
Коэффициент промежуточной ликвидности представляет собой отношение суммы быстроликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам:
$$К_\text{пром.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы+Дебиторская задолженнсть}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250+1230+1260}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$
Этот показатель характеризует, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов, не вовлеченных в производство, т.е. какая часть обязательств может быть погашена достаточно быстро (в срок несколько месяцев) . Отсюда следует, что, для того чтобы иметь возможность погашения задолженности без каких-либо осложнений для текущей деятельности, все краткосрочные обязательства должны покрываться указанными активами. Рекомендуемое значение показателя - > 1 .
Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих активов к текущим обязательствам:
$$К_\text{текущ.ликв.} = \frac{\text{Текущие активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1200}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$
Он показывает часть текущих активов, покрываемую текущими обязательствами . Значение показателя > 2 (для стран развитой рыночной экономики).
В России в конце 1990-х гг. значение показателя в среднем составляло около 1. Если он > 1,5, то предприятие считается платежеспособным.
Группа показателей платежеспособности и ликвидности позволяет оценить способность организации оплачивать свои обязательства за счет доходов от своей деятельности (первые два показателя) и за счет реализации имеющегося имущества (последние 3 показателя).
Показатели финансовой устойчивости
Эта группа показателей характеризует степень обеспеченности производственной деятельности предприятия собственными финансовыми источниками и степень зависимости от внешних источников (кредиторов, инвесторов).
Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение суммы стоимости собственных средств (собственного капитала и резервов) к сумме активов предприятия:
$$К_\text{фин.независ.} = \frac{\text{Собственные средства}}{\text{Активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530}}{\text{ф№1 стр. 1600}}$$
Коэффициент показывает долю собственных (стабильных) источников финансирования активов и характеризует степень зависимости от кредиторов . Рекомендуемое значение показателя > 0,5 .
Коэффициент обеспеченности инвестициями вычисляется как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к стоимости внеоборотных активов:
$$К_\text{опесп.инвест.} = \frac{\text{Соб.средства+Долгосрочные пассивы}}{\text{Внеобротные активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530+1400}}{\text{ф№1 стр. 1100}}$$
Данный коэффициент показывает, насколько внеоборотные активы (здания, сооружения и т.д.) обеспечены стабильными и долгосрочными источниками финансирования .
Коэффициент маневренности собственных средств представляет собой отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к величине собственных средств.
Разница собственных средств и внеоборотных активов носит названия: «собственный оборотный капитал», «собственный капитал в обороте», «собственные оборотные средства», «чистый оборотный капитал».
$$К_\text{маневр.} = \frac{\text{Собст.средства-Внеоб.активы}}{\text{Собст.средства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1300+1530}}$$
Показатель характеризует, какая доля собственных средств финансирует оборотные активы .
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вычисляется в виде отношения собственного оборотного капитала и текущих активов (оборотных средств):
$$К_\text{ОСОС} = \frac{\text{Собст.оборот.средства}}{\text{Текущие активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1200}}$$
Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется из собственных источников . Рекомендуемое значение показателя > 0,1 .
Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов (МПЗ) рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к стоимости материально-производственных запасов:
$$К_\text{обесп.МПЗ} = \frac{\text{Собст.оборот.средства}}{\text{Запасы и затраты}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1210+1220}}$$
Если значение данного показателя > 1 , то из этого следует, что, если даже предприятию будет отказано в кредите, оно все равно сможет продолжать свою производственную деятельность, поскольку его внеоборотные активы и материально-производственные запасы сформированы из собственных стабильных источников.
Группа показателей финансовой устойчивости позволяет оценить степень зависимости предприятия от внешнего финансирования и возможности осуществления (продолжения) деятельности за счет собственных финансовых ресурсов.
Показатели деловой активности и эффективности производства
В этой группе выделяют показатели оборачиваемости и показатели рентабельности.
Сначала рассмотрим порядок расчета показателей оборачиваемости.
Общая формула для их расчета выглядит следующим образом:
$$\text{Показатель оборачиваемости} =\frac{\text{Выручка от продаж (иногда Себестоимость)}}{\text{Средняя стоимость активов}}$$
Средняя стоимость активов вычисляется как сумма соответствующих активов на начало и конец периода бухгалтерской отчетности:
$$\text{Средняя стоимость активов} = \frac{\text{Стоимость на н.г. + Стоимость на к.г.}}{2}$$
Например, если текущие активы на начало года составляли 500 тыс. руб., а на конец года 600 тыс. руб., то средняя стоимость текущих активов составляет (500 + 600): 2 = 550 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости активов :
$$K_\text{об}Активов =\frac{\text{Выручка от продаж}}{\text{Средняя стоимость активов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2110}}{\text{средняя по стр. 1600 ф.№1}}$$
Показывает, сколько рублей дохода приходится на 1 руб., вложенный в активы (капиталоотдача) .
Коэффициент оборачиваемости собственных средств :
$$K_\text{об}Об.Активов =\frac{\text{Выручка от продаж}}{\text{Средняя стоимость обор.активов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2110}}{\text{средняя по стр. 1200 ф.№1}}$$
Величина этого коэффициента характеризует, сколько рублей дохода приходится на 1 руб. собственных средств .
Аналогично строится формула коэффициента оборачиваемости внеобротных активов (в знаменателе средняя по 1100 строке баланса), коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (средняя по строке 1230 ф№1).
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов :
$$K_\text{об}Запасов =\frac{\text{Себестоимость(произв.)}}{\text{Средняя величина запасов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2120}}{\text{средняя по стр. 1210+1220 ф.№1}}$$
Показатель характеризует, сколько рублей затрат приходится на 1 руб., вложеный в материально-производственные запасы .
Применяется также показатель, обратный данному коэффициенту, который показывает, (колько рублей МПЗ приходится на 1 руб. затрат на производство.
Данная группа показателей оборачиваемости свидетельствует об эффективности использования соответствующих групп активов или ресурсов предприятия в его деятельности по производству и реализации продукции.
Теперь рассмотрим показатели рентабельности.
Общая формула расчета данных показателей имеет следующий вид:
$$\text{Показатель рентабельности} = \frac{\text{Прибыль}}{\text{Показатель}}$$
В качестве числителя обычно выступает прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль , в знаменателе - стоимость активов, величина доходов и (или) затрат.
Рассмотрим наиболее распространенные показатели.
Рентабельность активов :
$$R_\text{активов} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина активов}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1600 ф.№1}} $$
показывает, сколько копеек прибыли до налогообложения зарабатывается на 1 руб., вложенный в активы .
Рентабельность собственных средств :
$$R_\text{собст.сред.} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина собств.капитала}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1300+1350 ф.№1}} $$
показывает, сколько копеек балансовой прибыли обеспечивает 1 руб., вложенный в собственные средства .
Рентабельность инвестиций :
$$R_\text{инвестиций} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина долгосроч.капитала}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1300+1350+1400 ф.№1}} $$
показывает, сколько копеек балансовой прибыли приходится на 1 руб. инвестиций .
Рентабельность продукции (деятельности) :
$$R_\text{деятельности} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Полная себестоимость}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{стр. 2120+2210+2220 ф.№2}} $$
показывает, сколько копеек прибыли налогообложения зарабатывается на 1 руб. затрат на производство продукции и продажу .
Рентабельность продаж :
$$R_\text{продаж} = \frac{\text{Прибыль от продаж}}{\text{Выручка}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2200}}{\text{стр. 2110 ф.№2}} $$
Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли от продаж формируется на 1 руб. дохода от продаж .
Норма чистой прибыли :
$$\text{Норма чистой прибыли} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Выручка}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2400}}{\text{стр. 2110 ф.№2}} $$
показывает, сколько копеек чистой прибыли остается у предприятия на 1 руб. выручки .
В целом показатели рентабельности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств в целях получения прибыли.
Необходимо сделать важное замечание, касающееся проведения расчетов показателей, в формулах для которых используются данные как из формы № 1 - «Бухгалтерский баланс», так и из формы № 2 - «Отчет о прибылях и убытках». Например, при расчете показателей рентабельности инвестиций, рентабельности собственных средств и тд. надо помнить, что форма № 1 является статической, она характеризует значения показателей на определенные даты, а форма № 2 - динамическая, определяющая показатели нарастающим итогом с начала года. Следовательно, значения показателей зависят от периода времени составления отчетности. И это необходимо учитывать при их сравнении.
Прибыль, выручка, себестоимость увеличиваются нарастающим итогом в зависимости от периода отчетности Т = 3, 6, 9, 12 мес. Если надо сравнить показатели, рассчитанные в разные периоды, целесообразно привести их к одному периоду, например к году.
Ликвидность – способность предприятия погашать принятые обязательства как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Также под ликвидностью понимается способность и скорость ресурсов оборотного капитала обращаться в денежные средства. Данный показатель важен для предприятий, которые используют различного рода кредиты, займы, отсрочки платежа и т.д.
Что такое коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (CR – current ratio) – относительный показатель, оценивающий способность организации к погашению краткосрочных (текущих) обязательств исключительно за счет средств оборотных активов (оборотного капитала).
Данный показатель также называют коэффициентом покрытия и коэффициентом работающего капитала .
Этот коэффициент необходим для правильной оценки возможностей компании, связанных с возвратом заемных средств. Как финансовый инструмент он помогает правильно сформировать сумму обязательств, исходя из объемов оборотного капитала, который в балансе называется «оборотные активы».
С точки зрения анализа деятельности организации коэффициент ликвидности отражает платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде (срок до 12 месяцев) – чем выше значение показателя, тем лучше платежеспособность организации.
Слишком высокие значения коэффициента могут говорить о дисбалансе средств компании (слишком большой сумме, находящейся в оборотном капитале).
Коэффициент текущей ликвидности: формула расчета по балансу
Формула
Для количественного измерения коэффициента ликвидности необходима следующая формула:
К лт =ОК/ТО,
где К лт – коэффициент ликвидности,
ОК – величина оборотного капитала,
ТО – величина текущих обязательств (со сроком возврата в течение года).
По балансу
Все данные, необходимые для расчета коэффициента ликвидности, представлены в бухгалтерском балансе организации. Количественное измерение показателя проводится по следующим строкам баланса:
- строка 1200 «Итого о разделу II»
- строки 1510, 1520, 1550.
Коэффициент ликвидности по балансу рассчитывается один раз за период (год).
Формула расчета выглядит следующим образом:
К лт =с. 1200 / (с. 1510 + с. 1520 + с. 1550),
где К тл – коэффициент;
с. 1200 = с. 1210 + с. 1220 + с. 1230 + с. 1240 + с.1250 + с.1260;
с. 1510 – «Заемные средства»;
с. 1520 – «Кредиторская задолженность»;
с. 1550 – «Прочие обязательства».
В строке 1200 указана итоговая величина оборотного капитала, который включает в себя сырье, материалы в запасах, денежные средства в дебиторской задолженности, денежные средства в наличной и безналичной форме, краткосрочные финансовые обязательства и прочие.
Строки 1510, 1520 и 1550 относятся к разделу V «Краткосрочные обязательства», то есть их срок погашения не более 12 месяцев. В данном разделе также существует строка «Доходы будущих периодов», но она не влияет на ликвидность и в расчет не берется.
Формула может быть записана по степени ликвидности оборотных активов и срочности погашения обязательств:
К лт =Ак1+Ак2+Ак3/(Па1+Па2),
А1 – строки 1240 и 1250 – высоколиквидные активы;
А2 – строка 1260 – среднеликвидные активы;
А3 – строки 1210, 1220 и 1230 – низколиквидные активы.
Чем выше ликвидность оборотных активов, тем быстрее они могут обернуться в денежные средства.
П1 – 1520 – крайне срочные обязательства;
П2 – 1510 и 1550 – текущие пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность).
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
Данные по нормативным значениям определяются по методическим указаниям, которые лежат в основе финансового анализа деятельности предприятий.
Нормальной считается величина коэффициента ликвидности в диапазоне от полутора до двух с половиной .
Для большинства отраслей значение меньше единицы показывают на существующие проблемы с покрытием краткосрочных задолженностей.
В сферах розничной торговли или общественного питания коэффициент равный единице будет нормой, так как для данных отраслей характерен высокий процент краткосрочных займов.
Для промышленных предприятий с большой длительностью производственного цикла нормальным будет значение показателя на уровне 3 и выше , так как у таких предприятий большой объем запасов и незавершенного производства.
Видео — какое значение коэффициента текущей ликвидности можно считать нормой:
