Открытый интерес рынка применительно к объемам сделок. Основной принцип интерпретации показателей объема и открытого интереса
Джим Вайкофф
Фьючерсные объемы и открытый интерес являются теми факторами, на которые по нескольким причинам стоит обращать пристальное внимание и постоянно отслеживать при торговле фьючерсами.
Для начала давайте дадим определение двум этим терминам.
Открытый интерес - это общее количество невыполненных фьючерсных контрактов (или опционов на них) с премией в определенное время, срок которых не истек. Это индикатор степени ликвидности того или иного фьючерсного рынка, который оказывает влияние на возможность покупать или продавать по определенной цене или около нее.
Понятие открытого интереса может показаться мудреным, особенно для новичков. В двух словах, вот как рассчитывается открытый интерес: если очередной покупатель (лонг) и продавец (шорт) открывают свои позиции, заключая сделку, отрытый интерес увеличивается на единицу. Однако, если трейдер, у которого уже открыта длинная позиция, продает новому участнику рынка, который ждет возможности открыть длинную позицию, то открытый интерес остается на прежнем уровне. Если же трейдер, у которого уже открыта длинная позиция, продает новому участнику рынка, который ждет возможности закрыть свою короткую позицию, открытый интерес снижается на единицу.
Объем - это количество транзакций по фьючерсному контракту (или опциону на него) выполненных в течение определенного временного периода. Обычно говорят об объеме определенной торговой сессии.
Когда объем и открытый интерес находятся на низком уровне, то торговать на таком рынке стоит очень осторожно. Другими словами, это неликвидный рынок. Поэтому будет тяжело добиться своевременного исполнения да ещё и по хорошей цене. Что касается высоколиквидных рынков, то они менее всего подвержены манипулированию со стороны трейдеров.
Большинство ветеранов фьючерсной торговли сходятся во мнении, что объем и открытый интерес являются факторами второстепенными, помогающими подтверждать сигналы технических индикаторов. Другими словами, трейдеры не принимают своих торговых решений исходя исключительно из данных торгового объема и открытого интереса, а используют их в сочетании с техническими индикаторами для подтверждения или опровержения их сигналов.
Например, если на рынке фьючерса наблюдается сильный “прорыв”, переходящий в бычий импульс, то он будет являться хорошим сигналом к покупке только в том случае, если он сопровождается большим торговым объемом. Однако если сильный пробойный импульс сопровождается незначительным торговым объемом, то это подозрительно. Если образование нового ценового максимума или минимума сопровождается слабым объемом, то это, скорее всего, означает, что движение скоро исчерпает себя или уже исчерпало. Если движения против существующего тренда сопровождаются повышенным объемом, то это может свидетельствовать о скором окончании тренда. Такое явление называется дивергенцией.
Основное правило заключается в том, что по мере развития тренда объем должен расти. В восходящем тренде объем должен быть больше во время бычьих импульсов и меньше во время коррекционных движений вниз. И наоборот, в нисходящем тренде объем должен быть больше во время медвежьих импульсов и меньше во время коррекционных движений вверх.
Изменения в значениях открытого интереса также могут помочь в подтверждении торговых сигналов технических индикаторов. Открытый интерес может дать трейдеру представление о новых финансовых поступлениях или сокращениях на рынке. Это может помочь при мониторинге трендовых рынков.
Еще одно основное правило торговли заключается в том, что если объем и открытый интерес растут, то тренд, скорее всего, продолжит развиваться в прежнем направлении. А если эти показатели снижаются, то, скорее всего, тренд подошел к своему завершению.
Однако между открытым интересом и торговым объемом есть одно отличие: открытый интерес может быть подвержен сезонным тенденциям (он может быть выше или ниже в определенное время года). Средний показатель сезонности очень важен при анализе показателя открытого интереса. Если цена растет, и общий открытый интерес растет вместе с ней и превышает средний показатель сезонности (усредненное значение за 5 лет), то это означает, что на рынок поступают новые деньги агрессивных покупателей, что подтверждает силу бычьего тренда.
Однако если цены растут, а открытый интерес падает в значении ниже среднего сезонного показателя, то данный рост вызван держателями убыточных длинных позиций, которые ликвидируют их, и соответственно деньги покидают рынок. Обычно это медвежий признак, указывающий на то, что рост скоро сменится падением.
Аналогичная ситуация происходит и в нисходящем тренде. Если по мере развития нисходящего тренда открытый интерес растет и превышает средний показатель сезонности, то это значит, что на рынок пришли агрессивные продавцы, и это медвежий признак. Но если открытый интерес снижается и падает ниже среднего при медвежьем тренде, то это значит, что он скоро закончится, потому что быки ликвидируют свои убыточные длинные позиции.
Вот еще два правила применительно к открытому интересу:
Очень высокий открытый интерес на ценовых пиках может вызвать резкий обвал.
Открытый интерес, который нарастает в процессе консолидации (бокового движения перед прорывом) может усилить ценовой прорыв.
Многие фьючерсные трейдеры любят изучать данные СОТ (Commitments of Traders), предоставляемые Комиссией по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission - CFTC), на предмет изменений открытого интереса, чтобы понять, что делают крупные спекулянты и коммерческие трейдеры.
Более подробную информацию по данным СОТ можно найти на официальном сайте CTFC .
Об авторе
Джим Вайкофф торгует на фондовых, фьючерсных и опционных рынках уже более 20 лет. Родился и живет в штате Айова.
Он получил степень бакалавра в Университете Айовы в 1984 году по основной специальности “журналистика” и дополнительной специальности “экономика”.
Джим также являлся журналистом Futures World News и долгие годы вел репортажи с биржевых площадок Чикаго и Нью-Йорка, где освящал текущую ситуацию по каждому фьючерсу.
Вскоре после того, как Джим начал свою карьеру журналиста в сфере финансов, он начал изучать . Анализируя ценовые паттерны и различные технические индикаторы, он пришел к пониманию того, что данный подход к анализу и торговле на рынках делит участников рынка на “профессиональных инсайдеров” и просто индивидуальных трейдеров.
Его знание рынков и кропотливая работа по дальнейшему изучению теханализа позволили ему занять несколько престижных постов, включая должность главного технического аналитика очень известных компаний.
По его словам, его задача заключается не только в том, чтобы помогать трейдерам “генерировать” профит, но и в том, чтобы обучать их пониманию сути рынков и торговли на них, так как в мире торговли нет предела мастерству, поэтому всегда есть, к чему стремиться и чему учиться.
– это общее число открытых контрактов (не закрытых и не поставленных), которые существуют на данный день с поставкой в определенный день. Открытый интерес часто ассоциируется со срочным рынком (фьючерсов и опционов), где число открытых контрактов меняется день ото дня, в отличие от фондового рынка, где количество акций является постоянным числом с тех пор, как произошла их эмиссия.
Для каждого продавца фьючерсного контракта должен быть покупатель. Один продавец и один покупатель вместе создают один контракт. Поэтому общий открытый интерес на рынке определенных фьючерсов равняется общему количеству покупок или общему количеству продаж, а не их суммарному числу.
Открытый интерес (оpen interest) иногда путается с объемом торговли (trading volume), но эти два термина относятся к абсолютно различным понятиям. Например, в день, когда один трейдер, который имеет 10 фьючерсов, продает их новому трейдеру, выходящему на рынок, эта операция не создает изменения в значении открытого интереса для этого фьючерса; так как никакие новые контракты не были добавлены к ранее открытым. Однако продажа этих 10 контрактов увеличивает число объема торговли на стоимость этих 10 контрактов. Значение открытого интереса изменяется, когда новые покупатель и продавец выходят на рынок, создавая новый контракт
Открытый интерес является мерой потока денег на фьючерсный рынок. Увеличение открытого интереса означает новые или дополнительные деньги, поступающие на рынок, в то время как его уменьшение указывает на то, что деньги вытекают из рынка.
Как используется открытый интерес в трейдинге?
В популярной литературе о биржевой торговле считается, что увеличение открытого интереса следует скорее трактовать как сигнал на покупку, в то время как его уменьшение обычно интерпретируется как медвежий знак.
Открытый интерес также используется в качестве индикатора импульса силы тренда. Так как возрастающий открытый интерес отображает дополнительные деньги, входящие на рынок, то он должен указывать на увеличение внимания к рынку, и поэтому такая ситуация обычно интерпретируется как знак, что существующая рыночная тенденция набирает обороты и, вероятно, будет продолжаться. С другой стороны уменьшение открытого интереса отражает безразличие со стороны инвесторов и уменьшающийся импульс, указывая, что существующий тренд может скоро быть исчерпан.
В чем подвох?
Интерпретация растущего открытого интереса, как усиление тренда на фоне открытия позиций за счет новых денег, вливающихся в рынок, может быть заблуждением. Чтобы понять его природу, задумайтесь, КТО открывает эти новые контракты? Опытные профессионалы или эмоциональные новички?
Проведем практический анализ показателей открытого интереса на рынке фьючерсов на акцию Газпром. Зайдем на сайт Московской биржи, на страницу статистики о торгах текущим контрактом GZU6.
Отметьте пропорцию участников торгов: количество физических лиц на порядок выше. Соотношение как в мире хищников и жертв.
Любопытной особенностью этого источника информации является то, что данные открытого интереса предоставляются с разбивкой по участникам торгов – частники и фирмы. Последователям метода Вайкоффа и стратегии VSA само собой напрашивается допущение, что физические лица в основном представлены публикой (новичками, толпой) , а юридические – банками, фондами и другими организациями, где капиталом управляют профессиональные трейдеры. И с этой точки зрения открывается интересная картина…
Соберем данные об изменениях открытого интереса по дням в таблицу Excel:
Статистика цены и открытого интереса, где:
- L1 – длинные позиции (longs) физических лиц;
- S1 – короткие позиции (shorts) физических лиц;
- L2 – длинные позиции (longs) юридических лиц;
- S2 – короткие позиции (shorts) юридических лиц;
- HLC/3 – Типичная цена (Typical price) = (high+low+close)/3.
Построим график и проведем его анализ:
- Очевидна корреляция между действиями трейдеров из числа юридических лиц (двойные сплошные линии) и простой публики из числа физических лиц (одинарные сплошные линии). Это – визуализация взаимодействия новичков и профессионалов, и тезиса “на каждого покупателя должен быть свой продавец”. Когда новички накапливают longs, у профессионалов растет открытая позиция с короткой стороны рынка.
- Примечательна тактика действий физических лиц – при снижении цены (голубая пунктирная линия) до 3 августа они наращивали longs, торгуя против тренда. И чем стремительней было снижение, тем активней новички совершали покупки (вероятно, усредняя ранее открытые longs).
Пример использования данных открытых позиций.
На правом краю последнего графика заметно, что по факту торгов за 18 число публика в своей массе увеличила число открытых longs, а проницательные и немногочисленные профессионалы – shorts, что дает основание предполагать, что они готовятся к приближающемуся снижению. И с этой идеей в голове читатель графика наблюдает за открытием сессии 19-го числа, которое знаменуется очевидным аптрастом, или неспособностью цены вырасти после значительного усилия (отмечено стрелкой). Скорей всего, публика на этом движении вверх еще больше открыла longs – только для того, чтобы увидеть, как цена предательски пятится вниз, нивелируя весь прогресс. И затем, после сигнала “нет спроса”, пробивает поддержку на пути вниз.
Вместо вывода. Как использовать данные об открытых позициях?
Анализ открытого интереса может оказаться полезным вспомогательным инструментом, если поверить, что рынок – это противостояние профессионалов (умных денег, инсайдеров, опытных трейдеров, инсайдеров, сильных рук) и публики (толпы, новичков, слабых рук). Анализируя отношения цены и объемов, и составляя собственное мнение о текущей ситуации на рынке, трейдер может обратиться к данным от открытом интересе, чтобы подтвердить свое суждение (или же поставить под сомнение). Выявив растущую динамику открытого интереса, он должен решить, кто активничает за этим ростом? Профессионалы, или широкая публика, которая с высокой долей вероятности потеряет деньги на бирже?
P.S. Пока писалась эта статья, торговая сессия пятницы 19-го закончилась. Цена на фьючерс GZU6 упала с 13925 до 13804, а публика (физические лица)… нарастила убыточные longs.
Объемы обычно чертятся как гистограммы под ценовым графиком. При этом столбик объема за соответствующий период времени располагается точно под палочкой или свечкой ценовых колебаний за тот же временной период. Объемы отражают количество заключенных контрактов за определенное время, а не их размеры. Учет такого количества является не совсем точным показателем активности, но дает нам более полезную информацию, чем учет размеров сделок. Действительно, если мы будем учитывать величину, а не количество сделок, то увеличение объемов может быть спровоцировано несколькими участниками рынка проведением крупных сделок. Учет же количества контрактов позволяет измерить активность всех участников рынка, но в этом случае возможно воздействовать на объем большим числом мелких сделок. Таким образом, при анализе объема необходимо учитывать две крайности: малые объемы при больших суммах сделок (что обычно могут позволить себе только крупные и профессиональные спекулянты и хеджеры), а также большие объемы за счет большого количества сделок мелких спекулянтов, которые часто не являются профессионалами рынка. Кроме того, в объеме не разделяется активность «быков» и «медведей», т. е. не разделяются объемы покупок и продаж. Однако активность «медведей» и «быков» видна при анализе изменения цен - если последние растут, то побеждают «быки», если же они падают, то побеждают «медведи». На рынках с фиксированным местом и временем проведения торгов (например, фьючерсный рынок) учет сделок - более легкий и контролируемый процесс, чем на мировом и круглосуточном рынке FOREX, где точный учет количества сделок практически невозможен. Поэтому следует придавать различное значение оценке объемов на разных финансовых рынках. Невозможность точного учета объемов на FOREX приводит к необходимости использовать оценочные показатели объемов. Возможны два варианта такой оценки: либо экстраполировать объемы валютных фьючерсов, которые сильно коррелируют с FOREX, либо оценивать объемы на глаз, определяя скорость поступления информации о торгах в компьютерную систему и отображаемую на мониторах (чем больше скорость обновления информации, тем больше объемы).
Основное правило анализа объема состоит в том, что возрастающие объемы подтверждают интерес участников рынка к движению цен в текущем направлении, а уменьшающиеся объемы говорят о том, что участники не поддерживают данное движение. Причем самое главное в анализе объемов - это то, что они опережают движение цен, так как цены более инерционны, чем объемы. Если рост цены происходит при нарастающих объемах, а затем объем падает, то цена обычно еще продолжает расти, но объем дает нам сигнал о возможном развороте или, по крайней мере, об ослаблении тренда. Кроме того, объемы - обязательный подтверждающий сигнал при анализе фигур разворота и продолжения (6.4 и 6.5).
Отметим, что анализ гистограммы объемов затруднен из-за малой визуальной информативности такого графика. Поэтому при анализе объемов рекомендуется использовать еще и компьютерные индикаторы , построенные на объемах, которые дают более ясные сигналы.
Из набора первичных данных (цены, объемы и открытый интерес) объем занимает второе место по важности после цен. При анализе объемов необходимо избежать двух крайностей: переоценки их значимости и полного их игнорирования.
Наиболее значимы при анализе объемы для дневных и недельных графиков. На месячных графиках они обычно не используются. Следует учитывать, что на товарных рынках, в отличие от рынка фьючерсов или FOREX, объемы публикуются с задержкой на один день, т.е. объемы торгов известны только на следующий торговый день, поэтому являются запаздывающим параметром.
Открытый интерес - это общее число поддерживаемых или не ликвидированных контрактов на конец текущего или на начало следующего дня. Увеличение объема может происходить за счет большого количества мелких спекуляций, а открытый интерес говорит о серьезной и долгосрочной заинтересованности участников рынка в существующей тенденции, поэтому для подтверждения основного ценового движения увеличение объемов должно подтверждаться и повышением открытого интереса. Для FOREX показатель открытого интереса не используется, поскольку нет возможности его зарегистрировать. Как мы уже подчеркивали, FOREX не является чистой игрой с нулевым результатом, когда торгуется однородный товар, и нужно обязательное наличие пары продавец-покупатель. Поэтому открытый интерес для FOREX не имеет большого смысла.
Данные открытого интереса, как правило, чертятся в виде линии ниже ценового графика и выше объемов. При этом нам больше важно не абсолютное значение открытого интереса, а его увеличение или уменьшение. Кроме открытого интереса, часто чертится график, представляющий усредненное значение открытого интереса за последние пять лет. Сравнение текущего открытого интереса и среднего значения позволяет устранять сезонные колебания. Например, если повышение открытого интереса совпадает с повышением среднего значения, то это говорит о сезонном влиянии на открытый интерес и уменьшает значимость такого повышения. Если увеличение открытого интереса существенно превышает среднее значение, то это говорит о специфичности именно текущей ситуации на рынке, которая не связана с сезонными колебаниями активности.
Рассмотрим, как вычисляется открытый интерес. Для заключения контракта на любом финансовом и товарном рынке необходимы продавец и покупатель. При совершении сделки открытый интерес может либо увеличиваться, либо уменьшаться, либо оставаться неизменным. Если одна из сторон сделки (продавец или покупатель) закрывает старую открытую позицию, а другая - открывает новую позицию, то открытый интерес не изменяется, так как одна позиция закрылась, а другая открылась. Если обе стороны при сделке открывают новые позиции, то он увеличивается. Если они ликвидируют свои позиции, то он уменьшается.
Чрезвычайно большое увеличение открытого интереса может свидетельствовать об опасной ситуации на рынке и сигнализировать о возможном развороте тренда.
Повторим еще раз, что основное правило интерпретации объемов и открытого интереса состоит в том, что объемы должны подтверждать тренд. То есть при возрастающем или убывающем тренде движение цен в направлении основного тренда происходит на увеличивающихся объемах, а движение против тренда - на уменьшающихся объемах. Открытый интерес является третьестепенным по значимости параметром, он обычно просто подтверждает объемы и на FOREX не используется. При обсуждении следующих тем мы будем постоянно возвращаться к вопросу об объемах.
Валютные риски
Международный валютный
рынок
Участники рынка
FOREX
Курсы валют
Кросс-курсы
Спотовый рынок
Режим работы FOREX
Маржинальная
торговля
BUY (купить) - SELL (продать)
Лоты и страховой
депозит
Основная идея
маржинальной торговли
Расчет прибылей и
убытков
Margin call
Cпрэд
Комиссионные на форекс
Разные условия
маржинальной торговли
Плюсы и минусы
маржинальной торговли
Маржинальная торговля на
FOREX. Процедура
торговли
Игра с нулевым
результатом
Откуда берется прибыль
на форекс?
Игра с нулевым
результатом
Рыночное настроение – один из важнейших движущих факторов торговли. Его оценка чрезвычайно важна в практике торговли, но к сожалению, часто упускается трейдерами. Существуют различные способы измерения настроения большинства участников рынка, но мы рассмотрим как осуществляется этот процесс с помощью анализа показателяоткрытого интереса.
Рынок Форекс и открытый интерес
Анализ показателя открытого интереса на рынке производных инструментов (фьючерсы , опционы) является стандартным инструментом анализа, но для большинства трейдеров, которые торгуют на валютном спот-рынке, эта тема незнакома. В прошлой статье мы акцентировали внимание на том, что при торговле на валютном рынке форекс информация относительно объема и открытого интереса отсутствует, поскольку все сделки проводятся на внебиржевом рынке. В результате какой-либо отчет по всем сделкам рынка отсутствует.
Поэтому для получения данных по объему и открытому интересу в качестве важных индикаторов силы движений на рынке форекс необходимо пользоваться данными по открытому интересу и объему на рынке валютных фьючерсов.
Взаимосвязь спот и фьючерсного валютных рынков
В отличие от спот-рынка валют, не имеющего централизованной торговой площадки и единой системы учета, сделки по валютным фьючерсам происходят на биржах, например – Чикагской товарной бирже (CME). Эти рынки достаточно сильно взаимосвязаны, и данные по объему и открытому интересу на рынке фьючерсных контрактов позволяют трейдеру оценить рыночное настроение на рынке Forex . Стоимость валютных фьючерсов определяется в основном ценой на спот-рынке, которая отличается на величину форвардных свопов. Валютный спот-рынок предполагает заключение сделки с поставкой наличной валюты в течение двух дней, в то время, как валютные фьючерсы заключаются на основе стандартных размеров контрактов с продолжительностью действия три месяца.
Цена валюты на рынке фьючерсов и на спот-рынке имеют тенденцию двигаться одномоментно и однонаправленно, то есть, когда цена повышается на одном рынке, то она повышаться также и на другом рынке или наоборот. Например, если цена повышается на спот-рынке на британский фунт, то так же также повышается цена фьючерсного контракта GBP/USD.
Понятие открытого интереса
Зачастую трейдеры путают понятие открытого интереса с понятием объема на рынке.
Следует помнить, что открытый интерес – это общее количество открытых контрактов и еще не погашенных поставкой или контр сделкой. То есть, эти контракты являются все еще "открытыми". Когда покупатель открывает новую длинную позицию, то продавец также, но с противоположной стороны открывает короткую новую позицию, а открытый интерес при этом на один контракт увеличивается.
Также важно понять, что если новый покупатель покупает у старого другого покупателя, который собирается продать (закрыть позицию), то открытый интерес при этом не увеличивается, поскольку не было создано нового контракта. Открытый интерес уменьшается, если трейдеры закрывают позиции. На рынке открытый интерес по общим длинным позициям всегда равен общему открытому интересу по коротким позициям. Такое положение объясняется тем, что для каждого покупателя существует на противоположной стороне сделки продавец, или, как его еще называют, контрагент.
Взаимосвязь между трендом и открытым интересом
В целом, открытый интерес увеличивается, когда на рынок поступают новые деньги, и трейдеры ставят на текущее направление рынка. То есть, обычно увеличение общего открытого интереса благоприятствует существующему на рынке тренду, и указывает на его продолжение.
И наоборот, открытый интерес уменьшается, когда трейдеры выводят с рынка деньги, показывая тем самым изменение настроения на рынке, особенно, если открытый интерес до этого повышался.
При устойчивом тренде в любом направлении (восходящий или нисходящий), открытый интерес должен увеличиваться. Это означает, что в течение восходящего тренда преобладают длинные позиции, а при нисходящем тренде доминируют короткие позиции. Уменьшение открытого интереса является предупреждающим потенциальным признаком о недостаточной силе тренда для его продолжения, поскольку на рынок существенной суммы денег не поступило.
Поэтому повышающийся открытый интерес, как правило, указывает на продолжение текущего ценового тренда, будь то восходящий или нисходящий тренд . Снижение или неизменность этого показателя свидетельствует, что импульс тренда ослабевает и вероятно его скорое окончание.
Применение в торговле
Рассмотрим пример на евро, когда фьючерсы сформировали тенденцию к повышению. Согласно графика в верхнем окне, было несколько возможностей для трейдера войти в длинную позицию по евро, либо на прорыве уровня сопротивления или на отбое цены от дневной трендовой линии.
В нижнем окне графика видно, что открытый интерес увеличивался постепенно, по мере укрепления евро против доллара США. Обратите внимание, движение цены на спот-рынке (показано синей линией) на EUR/USD происходило одновременно с фьючерсами на евро (см. Стратегия торговли по валютной паре EUR/USD). В этом случае рост открытого интереса сопровождал среднесрочный тренд и указывал трейдеру, что тренд поддержан приходом новых денег.
То есть, используя открытый интерес, вы можете получить подсказку, что тренд имеет проблемы. Эта подсказка заключается в виде снижающегося открытого интереса при наличии на рынке тренда, независимо от того, нисходящий это или восходящий тренд.
Заключение
Если вы торгуете на валютном рынке форекс, для оценки настроения рынка можете использовать показатели открытого интереса на фьючерсном рынке . Анализ открытого интереса поможет трейдеру подтвердить силу или слабость существующего тренда и позволит более правильно позиционироваться в рынке.
Если вы трейдер на Форекс, то сразу вопрос: как часто вам хотелось узнать, сколько сделок открыто по валютной паре? К сожалению, ответ на этот вопрос для Форекса останется без ответа. Совсем другое дело срочный рынок. Здесь у трейдеров есть показатель открытых сделок и его зовут "открытый интерес".
Открытый интерес (ОИ) – это количество открытых контрактов, которые удерживают открытыми продавцы или покупатели в конкретный момент времени. Это формулировка означает следующее: открытый интерес показывает сумму всех продаж или сумму всех покупок. То есть ОИ отражает только одну сторону либо быков, либо медведей. Это потому, что покупателей всегда столько же сколько и продавцов.
Открытый интерес растет, если на рынок приходит новая пара. Покупатель и продавец создают новый контракт. Предположим, открытый интерес по фьючерсу нефти держится на уровне 6200 контрактов. Это означает, что на рынке 6200 активных покупателей и 6200 активных продавцов. Если ОИ подрос до 6700, это значит что на рынок пришло 500 новых участников.
- Новые стратегии Форекс с полным описанием.
Открытый интерес уменьшится, когда покупатель, у которого открыта покупка, закроет свою сделку продав ее продавцу, у которого открыта продажа. Поскольку они оба закрывают свои сделки, то с рынка уйдет один контракт. Открытый интерес станет меньше на один котракт. Если же наш покупатель закрыл свою сделку, продав ее другому покупателю, то открытый интерес останется неизменным. Это происходит потому, что количество открытых сделок на рынке осталось прежним.
Открытый интерес, используемый вместе с рыночным объемом, дает очень эффективные точки входа. На примере хорошо прослеживается момент разворота.
Данные открытого интереса публикуются на всех биржах. Но отечественному рынку в этом смысле есть, чем гордиться. Дело в том, что зарубежные площадки предоставляют открытый интерес только раз в сутки, после закрытия торгового дня. Но на рынке FORTS данные открытого интереса поставляются потиково. С каждым изменением цены, трейдер может наблюдать за текущим показанием открытого интереса.
Итак, благодаря открытому интересу, трейдер может с легкостью сказать что будет происходит дальше: рост или падение . Допустим, трейдер видит рост цены, но открытый интерес показывает: чем дальше растет цена, тем меньше контрактов торгуется. Это означает, что трейдеры не готовы больше покупать и возможен разворот цены.
Как происходит разворот?
Трейдер добавляет показания объема к открытому интересу и сравнивает их. Если цена начала падать, при этом увеличивается объем совершаемых сделок и растет открытый интерес, - то это начало нисходящего тренда. Здесь стоит продавать.
Открытый интерес + рыночный объем – это лучший фильтр для любой стратегии. Трейдер торгует по уровням? Отлично, - объем и интерес подскажут ему, когда пробой уровня ложный, а когда действительный. Трейдер использует новости? Замечательно, объем и интерес дадут ему представление о том, как реагируют участники рынка на эту новость, и стоит ли ждать большого движения от этой новости. На примере мы видим, как открытый интерес помогает находить точки входа по тренду.
Как правило, трейдеру достаточно одного раза попробовать торговать с применением открытого интереса, чтобы тот стал его надежным подсказчиком навсегда.
