График фьючерса на сбербанк 6.16. Ртс-ммвб: коды фьючерсов на срочном рынке
15.05.2019 Дмитрий Бойцов
В этой статье я расскажу о ряде особенностей фьючерса на акции Сбербанка.
Биржевой символ фьючерса на акции Сбербанка – SBRF или кратко SR.
Фьючерсный контракт имеет 4 даты исполнения: март, июнь, сентябрь, декабрь.
Торгуется на Московской бирже пять дней в неделю с 10:00 до 23:50 мск.
Дневная сессия длится с 10:00 до 18:45 мск.
Вечерняя сессия с 19:00 до 23:50 мск.
В 1 фьючерсном контракте содержится 100 обыкновенных акций ПАО Сбербанк.
Шаг цены – 1 пункт, который равен 1 рублю. Если трейдер поставил стоп-лосс 100 пунктов, то потеряет 100 рублей на 1 контракт.
Текущая цена контракта 21600 рублей.
Повышенное гарантийное обеспечение (ГО)
Стоимость гарантийного обеспечения за 1 контракт чуть больше 19% от его цены или 4140 руб.
Для сравнения у фьючерса на доллар-рубль гарантийное обеспечение в обычных условиях 6% от цены контракта. На фьючерсе на Индекс РТС гарантийное обеспечение 12%.
Требования к размеру гарантийного обеспечения у фьючерсов на акции выше, а встроенное плечо ниже, чем у фьючерсов на валюту или фьючерсов на фондовые индексы.
Чтобы понять почему это так, достаточно задаться простым вопросом: “Какие виды активов чаще удваиваются в цене или снижаются на половину: акции, валюты или фондовые индексы?”
Очевидно, такие колебания чаще происходят с акциями. Поэтому для фьючерсов на акции требования к гарантийному обеспечению выше, чтобы уменьшить риски.
Также стоит понимать, что размер гарантийного обеспечения является плавающим для всех фьючерсов. При сильном повышении волатильности биржа может увеличить требования в 2-3 раза.
Экстремальная волатильность цен фьючерсов на акции может быть вызвана наступлением событий с серьёзными последствиями:
- публикация компанией квартального отчёта, который оказался значительно хуже прогнозов аналитиков
- объявление компанией о существенном снижении ожиданий по размеру будущих прибылей
- отказ компании в выплате дивидендов, которые изначально всеми ожидались
- выявление аудиторской проверкой недостоверной финансовой отчетности у компании (фальсификации)
- выявление аудиторами признаков вывода активов руководством компании
- наложение иностранных санкций на компанию
- неблагоприятные законодательные изменения в отрасли, в которой работает компания
- паническое падение цен на фондовой бирже в целом и т.д.
Редкие и маловероятные события иногда случаются. Предупреждён – значит вооружён.
Хорошая ликвидность
Среди 58 фьючерсных контрактов, торгующихся на Московской бирже, фьючерс на акции Сбербанка занимает четвертое место по ликвидности после фьючерса на нефть Брент, фьючерса доллар-рубль и фьючерса на Индекс РТС.
Его дневной оборот в рублях на дату написания статьи около 500 млн рублей в день.
Корреляция с Индексом РТС
Обыкновенные акции Сбербанка занимают почти 15% веса индекса РТС, в который входят 38 компаний. У трех из этих компаний (Сбербанк, Сургутнефтегаз, Татнефть) выпущены обыкновенные и привилегированные акции, которые содержатся в составе Индекса РТС.
Два других гиганта в составе Индекса РТС – акции Газпрома и Лукойла. Они занимают 13% и почти 15% веса, соответственно.
Это значит, что если вы одновременно торгуете фьючерс на Индекс РТС и фьючерс на акции Сбербанка, то подвергаете себя риску корреляции инструментов.
Разумеется корреляция между ними не всегда высока. Отрицательная корреляция также иногда возможна.
Например, обесценивание рубля к доллару будет оказывать нисходящее давление на Индекс РТС, цены которого выражены в долларах, а не в рублях как у Индекса МосБиржи (вывший Индекс ММВБ). В такой ситуации рублевая цена акции Сбербанка может расти во время снижения или топтания на месте Индекса РТС.
Поставка акций
Фьючерс на акции Сбербанка – поставочный контракт. У фьючерса на доллар-рубль, фьючерса РТС и фьючерса на нефть Брент расчетные типы контрактов.
Это означает, что если в день исполнения контракта вы не закрыли позицию по фьючерсу на акции Сбербанка, то будете обязаны купить акции (заплатить за них полную стоимость) или продать акции покупателю (совершить поставку), в зависимости от того в каком направлении была открыта позиция по фьючерсу: лонг или шорт.
Более высокие издержки
При торговле фьючерсами на срочном рынке трейдер платит биржевой сбор Московской бирже, а также комиссию своему брокеру.
Часто комиссия брокера равна биржевому сбору за 1 фьючерсный контракт. Но бывают и исключения.
При выполнении определенных условий по ежемесячной активности, брокер может снизить свою комиссию для клиента, сделав её ниже биржевого сбора. Некоторые брокеры по умолчанию предлагают размер комиссии ниже биржевого сбора, чтобы клиенты предпочли торговать через их компанию.
Биржевой сбор будет немного меняться во времени и, соответственно, комиссия брокера.
Подробный расчет издержек при торговле фьючерсами представлен в таблице.
Издержки торговли фьючерсом на акции Сбербанка на 97% больше, чем при торговле фьючерсом на Индекс РТС и на 50% больше, чем при торговле фьючерсом на пару доллар-рубль.
69/35*100-100=97%
69/46*100-100=50%
Размер большинства счетов физических лиц на Московской бирже не превышает 200 000 рублей.
Так, если дейтрейдер со счётом в 200 000 руб торгует 20 раз в месяц фьючерсом на акции Сбербанка, каждый раз выделяя под гарантийное обеспечение 100 000 руб, то за год его издержки примерно составят:
20 сделок * 12 месяцев * 69 руб = 16560 руб
При этом издержки при торговле фьючерсами всегда существенно ниже, чем при торговле акциями.
Более широкие дневные лимиты цен
У каждого фьючерсного контракта есть дневной лимит цен, в рамках которого ему позволено колебаться. Нижний и верхний лимит цен каждый день устанавливает Московская биржа.
Когда рынок достигает ценового лимита торговля временно приостанавливается где-то на полчаса или более, чтобы биржа расширила лимит. В крайних случаях, рынок могут закрыть до следующего дня.
Достижение ценового лимита (“планки” на трейдерском жаргоне) происходит редко.
Ценовой лимит предназначен для того, чтобы защитить участников рынка от чрезмерной волатильности, манипуляций и дать время остыть эмоциям.
Конечно, остановка торгов не всегда помогает. После достижения одного лимита рынок порой достигает расширенного лимита в тот же день.
У фьючерса на акции Сбербанка дневной лимит цен на сегодня равен 9,5% в верхнюю и нижнюю сторону. Это куда больше, чем у фьючерса на индекс РТС (5,4%) и фьючерса на доллар-рубль (3,6%).
Как уже замечалось выше, цена акций отдельной компании зачастую более переменчива, чем курс валюты или фондового индекса, состав которого диверсифицирован акциями различных компаний.
Проще открыть шорт, чем на самой акции
Если вы хотите открыть шорт по акциям на фондовом рынке, то нужно брать их взаймы у брокера и ежедневно платить за эту услугу определенный процент (13-20% годовых).
Также биржа или брокер в определенный момент могут запретить открывать сделки в шорт по акции конкретной компании или даже принудить к закрытию удерживаемого шорта.
При торговле фьючерсами на акции всех этих препятствий со сделками в шорт не возникает. Однако, кроме фьючерса на акции Сбербанка, остальные фьючерсы на акции пока недостаточно ликвидны, поэтому от их торговли в шорт, как и в лонг, на мой взгляд, лучше воздержаться.
Заключение
Изучив эту статью о фьючерсе на акции Сбербанка, теперь вы более осведомлены о нюансах, присущих этому популярному инструменту для торговли на Мосбирже.
Всегда важно глубже представлять что за рынок вы собираетесь торговать и какие риски ему присущи.
Ведь, как гласит русская мудрость:
Знал бы, где упадешь – соломки бы подстелил.
Срочный рынок является важной частью мирового рынка финансов . Многие годы он представляет интерес не только для профессиональных участников финансового рынка , но и для частных инвесторов, которых привлекают его безграничные возможности при умеренных издержках. Оборот срочного рынка на развитых рынках уже давно превышает объем торгов на рынках базовых активов.
РТС-FORTS – крупнейшая биржевая площадка по торговле производными инструментами в России. По итогам 2009 года РТС-FORTS входит в ТОП-10 мирового рейтинга деривативных бирж.
Рынок фьючерсов и опционов в РТС сочетает в себе развитую инфраструктуру, высокую надежность и ликвидность, а также современные технологии и значительное количество участников.
Преимущества срочного рынка РТС-FORTS:
- операции доступны как для инвесторов с небольшим объемом средств, так и для крупных клиентов;
- высокий уровень ликвидности;
- наличие «эффекта плеча» благодаря тому, что величина гарантийного обеспечения в разы меньше стоимости срочного контракта;
- большой выбор инструментов позволяет проводить спекулятивные операции, а также хеджировать позиции от рисков неблагоприятного изменения цен;
- отсутствие затрат на оплату услуг депозитария.
В настоящее время клиентам Сбербанка России доступны следующие виды инструментов срочного рынка РТС:
- фьючерсные контракты на акции ;
- фьючерсные контракты на иностранную валюту;
- фьючерсные контракты на ставку MosPrime;
- фьючерсные контракты на индекс РТС.
Подключиться к торговой системе FORTS возможно при присоединении к «Условиям предоставления брокерских услуг ОАО «Сбербанк России ». Для проведения сделок на срочном рынке РТС-FORTS необходимо выбрать вариант обслуживания, предусматривающий использование системы удаленного доступа QUIK.
Коды опционов
|
|
||||||||||||||||||||||
C - код базового актива, 2 символа,
P - цена страйк, переменное количество символов,
К - тип расчетов,
M - месяц исполнения (а также тип для опциона), 1 символ,
Y - год исполнения, 1 символ,
W - признак недельного опциона, 1 символ
Кодирование базового актива (поле "C")
| Группа контрактов |
Код базового актива (поле "C") |
Код базового актива на срочном рынке |
Название базового актива |
|---|---|---|---|
| Индексные контракты | MX | MIX | Индекс МосБиржи |
| MM | MXI | Индекс МосБиржи (мини) | |
| RI | RTS | Индекс РТС | |
| RS | RTSS | Индекс голубых фишек | |
| 4B | ALSI | Индекс FTSE/JSE Top40 | |
| VI | RVI | Волатильность российского рынка | |
| US | U500 | Индекс Solactive US Large Cap Index (PR) | |
| Фондовые контракты | AF | AFLT | ПАО "Аэрофлот" (о.а.) |
| AL | ALRS | АК "АЛРОСА" (ПАО) (о.а.) | |
| CH | CHMF | ПАО "Северсталь" (о.а.) | |
| FS | FEES | ПАО "ФСК ЕЭС" (о.а.) | |
| GZ | GAZR | ПАО "Газпром" (о.а.) | |
| GM | GMKR | ПАО ГМК "Норильский Никель" (о.а.) | |
| HY | HYDR | ПАО "РусГидро" (о.а.) | |
| LK | LKOH | ПАО НК "ЛУКОЙЛ" (о.а.) | |
| MN | MGNT | ПАО "Магнит" (о.а.) | |
| ME | MOEX | ПАО Московская Биржа (о.а.) | |
| MT | MTSI | ПАО "МТС" (о.а.) | |
| NM | NLMK | ПАО "НЛМК" (о.а.) | |
| NK | NOTK | ПАО "НОВАТЭК" (о.а.) | |
| RN | ROSN | ПАО "НК "Роснефть" (о.а.) | |
| RT | RTKM | ПАО "Ростелеком" (о.а.) | |
| SP | SBPR | ПАО Сбербанк (п.а.) | |
| SR | SBRF | ПАО Сбербанк (о.а.) | |
| SG | SNGP | ОАО "Сургутнефтегаз" (п.а.) | |
| SN | SNGR | ОАО "Сургутнефтегаз" (о.а.) | |
| TT | TATN | ПАО "Татнефть" им. В.Д. Шашина (о.а.) | |
| TN | TRNF | ПАО "Транснефть" (п.а.) | |
| VB | VTBR | Банк ВТБ (ПАО) (о.а.) | |
| MG | MAGN | ПАО "Магнитогорский металлургический ком-бинат" (о.а.) | |
| PL | PLZL | ПАО "Полюс" (о.а.) | |
| BW | GBMW | BMW AG (о.а.) | |
| DM | GDAI | Daimler AG (о.а.) | |
| DB | GDBK | Deutsche Bank AG (о.а.) | |
| SM | GSIE | Siemens AG (о.а.) | |
| VM | GVW3 | Volkswagen AG (п.а.) | |
| Процентные контракты | OX | OF10 | "десятилетние" облигации федерального займа |
| OV | OF15 | "пятнадцатилетние" облигации федерального займа | |
| O2 | OFZ2 | "двухлетние" облигации федерального займа | |
| O4 | OFZ4 | "четырехлетние" облигации федерального займа | |
| O6 | OFZ6 | "шестилетние" облигации федерального займа | |
| MP | MOPR | ставка MosPrime | |
| RR | RUON | ставка RUONIA | |
| MF | 1MFR | ставка RUSFAR | |
| Валютные контракты | AU | AUDU | курс австралийский доллар - доллар США |
| CY | CY | курс китайский юань - российский рубль | |
| ED | ED | курс евро - доллар США | |
| Eu | Eu | курс евро - российский рубль | |
| GU | GBPU | курс фунт стерлингов - доллар США | |
| Si | Si | курс доллар США - российский рубль | |
| CA | UCAD | курс доллар США - канадский доллар | |
| CF | UCHF | курс доллар США - швейцарский франк | |
| JP | UJPY | курс доллар США - японская йена | |
| TR | UTRY | курс доллар США - турецкая лира | |
| IN | UINR | Курс доллара США к индийской рупии | |
| UU | UUAH | курс доллар США - украинская гривна | |
| Товарные контракты | BR | BR | нефть BRENT |
| CU | CU | медь | |
| GD | GOLD | золото | |
| PD | PLD | палладий | |
| PT | PLT | платина | |
| SV | SILV | серебро | |
| SA | SUGR | сахар-сырец | |
| AM | ALMN | алюминий | |
| CL | CL | нефть сорта Light Sweet Crude Oil | |
| Co | Co | медь категории A (Grade A) | |
| GO | GLD | золото (поставочный) | |
| Nl | Nl | никель с чистотой 99,80% (минимум) | |
| Zn | Zn | цинк | |
Кодирование цены страйк для опционов (поле "P")
Для опционов в поле "цена страйк" указывается цена базового актива (цена фьючерсного контракта). В свою очередь, цена фьючерсного контракта это цена пакета акций, входящих в один контракт.
Кодирование типа расчетов (поле "К")
Кодирование месяца исполнения (поле "M")
Для опционов:
Кодирование года исполнения (поле "Y")
Год исполнения фьючерса и опциона кодируется одной цифрой от 0 до 9.
2 - 2002 год,
9 - 2009 год,
0 - 2010 год,
1 - 2011 год.
Кодирование признака недельного опциона (поле "W")
Алгоритм определения полей Y, M и W для недельного опциона:
- Рассматривается четверг недели, на которую приходится день экспирации
- Y определяется по году этого четверга
- M определяется по месяцу этого четверга
- W определяется по порядковому номеру этого четверга в месяце
Пример:
Недельный опцион call на индекс RTS со страйком 130000 исполняется 30 декабря 2019 года в понедельник. Четверг на этой неделе (2 января) - неторговый день. Поэтому день исполнения был перенесен на ближайший предшествующий торговый день. Опцион будет иметь короткий код RI130000BA0A, так как четверг недели экспирации относится к январю 2020 года, и это первый четверг в месяц.
6.03.2012
Друзья, добрый день.
RIH0, SiM1, GZU2, SRZ2 – все эти символы для начинающих трейдеров – темный лес.
Именно поэтому многие только пришедшие на биржу люди сразу же устремляются на рынок акций. Ведь, когда мы видим название «Газпром» или «Сбербанк», процесс получения денег кажется нам более простым.
К сожалению, за этой простотой скрывается достаточно большое количество минусов. Фьючерсы, в свою очередь, являются более привлекательными инструментами для начинающих трейдеров. Поэтому, на мой взгляд, лучше один раз разобраться со всеми этими кодами, чем постоянно их избегать и уходить, тем самым, на менее интересные рынки.
В целом код фьючерсного контракта состоит из 3-х основных частей (CMY):
1. Код базового актива (обозначается двумя символами; например, Ri, Si, Gz, Sr)
2. Месяц исполнения (обозначается одним символом)
Каждый фьючерс имеет свой срок жизни. Месяц, в который происходит экспирация (т.е. прекращение функционирования), и указывается в коде фьючерсного контракта.
Вот какими буквами обозначаются месяцы:
3. Год исполнения (обозначается одним символом)
Также необходимо обращать внимание на год исполнения. Год исполнения кодируется всего лишь одной цифрой, т.е. если год исполнения контракта 2012, то в коде контракта указывается последняя цифра. В данном случае это цифра 2.
Другие годы для примера:
Вот мы и разобрались с загадочными буквами и цифрами, за которыми скрываются все фьючерсные контракты. Теперь вы сами можете расшифровать абсолютно любой код.
На этом здесь всё. Если информация оказалась для вас полезной, ставьте лайк и рекомендуйте статью своим друзьям.
Удачной вам торговли!
С уважением Александр Шевелев.
Являются самыми популярными на американском фондовом рынке, то в российской зоне FORTS такими можно называть поставочные контракты на акции Сбербанка. Их ценность определяет прежде всего престижем самого финансового учреждения, имеющего статус самого крупного и влиятельного в РФ и странах СНГ. Фьючерс Сбербанка онлайн представлены на ММВБ.
Описание фьючерса Сбербанка
Актив имеет собственный тикер SBR, который применяется на биржах. Но это обозначение используется и, например, в Quik - самом востребованном торговом терминале. Здесь, кстати, представлены многие ведущие виды контрактов, например, . Широта инструментария делает Квик очень удобным для использования профессиональными трейдерами. Фьючерс на акции Сбербанка имеют вид SBRF, где первые три литеры - сам тикер, а последняя — маркер месяца поставки, а данном случае это январь. Если же перед нами аббревиатура SRM9, это значит, что контракт должен быть исполнен в марте 2019 года. Таким образом, тикеры можно назвать максимально информативными - они с первого взгляда позволяют устанавливать базовые условия сделок.
Свечной график фьючерса
Свечной график фьючерса Сбербанка можно найти прежде всего на Мосбирже, где активы торгуются в наибольших объемах. По мнему можно определить, сколько стоит поставочный контракт в момент открытия и закрытия, узнать, как менялась цена в течение одного дня и более длительного периода и использовать эти данные для создания прогнозов. Торговля на ММВБ осуществляется в течение рабочей недели - кроме выходных дней с 10 утра до 23.45 вечера. Время делится на два отрезка - дневную и вечерние сессии. Каждый фьючерсный контракт в данном случае заключается на 100 штук акций.
- Цена устанавливается с учетом шагового значения, равного 1 рублю. В настоящее время на 1 фьючерс Сбербанка установлена цена около 21,6 тыс. руб.
- Для данного вида контрактов устанавливаются гарантийные обеспечения.
- Для 1 фьючерса стоимость ГО составляетпримерно 19% от цены. Это гораздо выше, чем в других случаях.
- Например, ГО для фьючерсов по валютной паре доллар/рубль будет составлять 6%.
Но величина является вполне оправданной, учитывая солидные риски за счет применения кредитного плеча. Для акций характерны более заметные колебания котировок и высокая волатильность на рынке, чем для ресурсных или денежных активов. Поэтому и требования к фьючерсам на акции любых предприятий, в том числе и Сбербанка, являются более жесткими . Подобным образом уменьшаются неизбежные риски.
Стоимость фьючерсов
На стоимость фьючерсов Сбербанка влияют прямым образом цены на акции финансового учреждения. А их стоимость, в свою очередь, способна меняться под давлением целого ряда факторов. Среди ведущих можно выделить закон спроса и предложения на рынке, данные о доходах, полученных организацией, разнообразные события, связанные с его деятельностью.
И все же в настоящее время фьючерсные контракты по Сбербанку - одни из самых ликвидных на Мосбирже. Они занимают четвертую позицию по данному показателю после нефти, валютного тандема доллар/рубль и индекса РТС.
Дневной оборот по торговле данным ативом составляет более 500 млн. руб. Почти 6 часть занимают обычные акции Сбербанка в составе индекса РТС, то есть среди еще 38 отечественных компаний. Верхние и нижние лимиты стоимости по фьючерсным контрактам устанавливает ММВБ. Этот процесс происходит каждый день. Торговать данным активом рядовые инвесторы могут только через брокера. Новичкам следует знать, что за право проводить операции необходимо будет заплатить комиссию самой бирже и еще брокеру, хотя последний обычно устанавливает низкие расценки, но все зависит от объема итоговой прибыли.
Видео: Живой трейдинг
