Ключевая ставка цб рф по годам таблица. Что такое ключевая ставка банка россии - размер, влияние на экономику и кредитные ставки
ЦБ РФ повысил ставку рефинансирования. На сегодня она возросла на 0,25 пункта. Таблицу ее значений, используемых ранее, таблицу ставок Банка России по всем операциям, а также прогноз изменений вы найдете в этой статье.
Ставку рефинансирования ЦБ РФ впервые установил в 1992 году. Первоначально ее ввели для реализации возможности простимулировать рыночную экономику и денежное обращение на территории РФ. Но затем стали применять и в других целях. Так, согласно Налоговому кодексу она нужна для расчета:
- пеней за нарушение сроков уплаты налогов, сборов и взносов (расчет производится исходя из неуплаченной суммы и 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки до даты фактической оплаты);
- материальной выгоды либо экономии на процентах по займам (расчет производится исходя из суммы займа и 2/3 ставки рефинансирования).
Наш бесплатный онлайн-сервис позволит вам подготовить платежное поручение для своевременной уплаты налогов, сборов и страховых взносов:
Оформить платежку
Согласно Гражданскому кодексу при помощи ставки можно определить:
- причитающуюся с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре не были прописаны условия по процентам;
- штрафы и пени за просрочку платежей , нарушения сроков поставок и т. п.
Ставка рефинансирования сейчас и в будущем
Ставка рефинансирования сейчас составляет 7,50% годовых. С 17 сентября 2018 года ЦБ РФ повысил ее на 0,25 пункта.
Следующее заседание Совета директоров по уровню ставки рефинансирования пройдет 26 октября 2018 года.
Специалисты ЦБ РФ отмечают, что возврат значения годовой инфляции к 4% идет быстрее прогнозного. В августе 2018 года годовые темпы прироста потребительских цен вышли к 3,1%. Инфляция растет по причине повышения до 1,9% годового темпа прироста цен на продовольственные группы товаров.
По прогнозам, темпы прироста потребительских цен выйдут на уровень 3,8–4,2% к концу 2018 года. Годовой размер инфляции станет максимальным в I полугодии 2019 года. К концу 2019 года он составит 5,0–5,5%. Квартальные темпы прироста потребительских цен в годовом выражении замедлятся до 4% во II полугодии 2019 года. В I полугодии 2020 года годовая инфляция вернется к уровню 4%. В этот период исчерпаются эффекты от ослабления рубля и повышения НДС.
Таким образом, ЦБ РФ будет оценивать возможность дальнейшего повышения ставки рефинансирования с учетом динамики инфляции и экономики согласно приведенному выше прогнозу. Также будут учитываться риски от внешних условий и реагирования на них финансовых рынков.
Ставка рефинансирования в 2018 году и ранее (таблица)
Значение ставки рефинансирования ЦБ РФ за всю историю ее существования менялось довольно часто и в разных диапазонах. Так, первое процентное значение равнялось 20%. Через пять месяцев оно возросло в 4 раза и продолжало стремительно расти вплоть до середины 1994 года. Достигнув пика, оно колебалось в районе 200% несколько лет. В начале 2000-х годов произошло снижение ставки до приемлемого уровня.
Таблица. Все значения ставки рефинансирования ЦБ РФ и ключевой ставки
Дата начала применения | Значение ставки рефинансирования (ключевой ставки), % годовых | Документ Банка России |
17 сентября 2018 | 7,50 |
Информация: |
26 марта 2018 | 7,25 | |
12 февраля 2018 | 7,50 | от 09.02.2018 |
18 декабря 2017 | 7,75 | от 15.12.2017 |
30 октября 2017 | 8,25 | от 27.10.2017 |
18 сентября 2017 | 8,50 | от 15.09.2017 |
19 июня 2017 | 9,00 | |
2 мая 2017 | 9,25 | |
27 марта 2017 | 9,75 | |
19 сентября 2016 | 10,00 | |
14 июня 2016 | 10,50 | |
1 января 2016 | 11,00 | |
3 августа 2015 | 11 |
от 11.12.2015 г. от 30.10.2015 г. от 11.09.2015 г. от 31.07.2015 г. |
16 июня 2015 | 11,5 |
от 15.06.2015 г. |
5 мая 2015 | 12,5 |
от 30.04.2015 г. |
16 марта 2015 | 14 |
от 13.03.2015 г. |
2 февраля 2015 | 15 |
от 30.01.2015 г. |
16 декабря 2014 | 17 |
от 16.12.2014 г. |
12 декабря 2014 | 10,5 |
от 11.12.2014 г. |
5 ноября 2014 | 9,5 |
от 31.10.2014 г. |
28 июля 2014 | 8 |
от 25.07.2014 г. |
28 апреля 2014 | 7,5 |
от 25.04.2014 г. |
3 марта 2014 | 7 |
от 3.03.2014 г. |
13 сентября 2013 | 5,5 |
от 13.09.2013 г. |
14 сентября 2012 | 8,25 |
Указание: от 13.09.2012 г. № 2873-У |
26 декабря 2011 | 8 |
от 23.12.2011 г. № 2758-У |
3 мая 2011 | 8,25 |
от 29.04.2011 г. № 2618-У |
28 февраля 2011 | 8 |
от 25.02.2011 г. № 2583-У |
1 июня 2010 | 7,75 |
от 31.05.2010 г. № 2450-У |
30 апреля 2010 | 8 |
от 29.04.2010 г. № 2439-У |
29 марта 2010 | 8,25 |
от 26.03.2010 г. № 2415-У |
24 февраля 2010 | 8,5 |
от 19.02.2010 г. № 2399-У |
28 декабря 2009 г. | 8,75 |
от 25.12.2009 г. № 2369-У |
25 ноября 2009 | 9 |
от 24.11.2009 г. № 2336-У |
30 октября 2009 | 9,5 |
от 29.10.2009 г. № 2313-У |
30 сентября 2009 | 10 |
от 29.09.2009 г. № 2299-У |
15 сентября 2009 | 10,5 |
от 14.09.2009 г. № 2287-У |
10 августа 2009 | 10,75 |
от 7.08.2009 г. № 2270-У |
13 июля 2009 | 11 |
от 10.07.2009 г. № 2259-У |
5 июня 2009 | 11,5 |
от 4.06.2009 г. № 2247-У |
14 мая 2009 | 12 |
от 13.05.2009 г. № 2230-У |
24 апреля 2009 | 12,5 |
от 23.04.2009 г. № 2222-У |
1 декабря 2008 | 13 |
от 28.11.2008 г. № 2135-У |
12 ноября 2008 | 12 |
от 11.11.2008 г. № 2123-У |
14 июля 2008 | 11 |
от 11.07.2008 г. № 2037-У |
10 июня 2008 | 10,75 |
от 9.06.2008 г. № 2022-У |
29 апреля 2008 | 10,5 |
от 28.04.2008 г. № 1997-У |
4 февраля 2008 | 10,25 |
от 1.02.2008 г. № 1975-У |
19 июня 2007 | 10 |
от 18.06.2007 г. № 1839-У |
29 января 2007 | 10,5 |
от 26.01.2007 г. № 1788-У |
23 октября 2006 | 11 |
от 20.10.2006 г. № 1734-У |
26 июня 2006 | 11,5 |
Телеграмма: от 23.06.2006 г. № 1696-У |
26 декабря 2005 | 12 |
от 23.12.2005 г. № 1643-У |
15 июня 2004 | 13 |
от 11.06.2004 г. № 1443-У |
15 января 2004 | 14 |
от 14.01.2004 г. № 1372-У |
21 июня 2003 | 16 |
от 20.06.2003 г. № 1296-У |
17 февраля 2003 | 18 |
от 14.02.2003 г. № 1250-У |
7 августа 2002 | 21 |
от 6.08.2002 г. № 1185-У |
9 апреля 2002 | 23 |
от 8.04.2002 г. № 1133-У |
4 ноября 2000 | 25 |
от 3.11.2000 г. № 855-У |
10 июля 2000 | 28 |
от 7.07.2000 г. № 818-У |
21 марта 2000 | 33 |
от 20.03.2000 г. № 757-У |
7 марта 2000 | 38 |
от 6.03.2000 г. № 753-У |
24 января 2000 | 45 |
от 21.01.2000 г. № 734-У |
10 июня 1999 | 55 |
от 9.06.1999 г. № 574-У |
24 июля 1998 | 60 |
от 24.07.1998 г. № 298-У |
29 июня 1998 | 80 |
от 26.06.1998 г. № 268-У |
5 июня 1998 г. | 60 |
от 4.06.1998 г. № 252-У |
27 мая 1998 | 150 |
от 27.05.1998 г. № 241-У |
19 мая 1998 | 50 |
от 18.05.1998 г. № 234-У |
16 марта 1998 | 30 |
от 13.03.1998 г. № 185-У |
2 марта 1998 | 36 |
от 27.02.1998 г. № 181-У |
17 февраля 1998 | 39 |
от 16.02.1998 г. № 170-У |
2 февраля 1998 | 42 |
от 30.01.1998 г. № 154-У |
11 ноября 1997 | 28 |
от 10.11.1997 г. № 13-У |
6 октября 1997 | 21 |
от 1.10.1997 г. № 83-97 |
16 июня 1997 | 24 |
от 13.06.1997 г. № 55-97 |
28 апреля 1997 | 36 |
от 24.04.1997 г. № 38-97 |
10 февраля 1997 | 42 |
от 7.02.1997 г. № 9-97 |
2 декабря 1996 | 48 |
от 29.11.1996 г. № 142-96 |
21 октября 1996 | 60 |
от 18.10.1996 г. № 129-96 |
19 августа 1996 | 80 |
от 16.08.1996 г. № 109-96 |
24 июля 1996 | 110 |
от 23.07.1996 г. № 107-96 |
10 февраля 1996 | 120 |
от 9.02.1996 г. № 18-96 |
1 декабря 1995 | 160 |
от 29.11.1995 г. № 131-95 |
24 октября 1995 | 170 |
от 23.10.1995 г. № 111-95 |
19 июня 1995 | 180 |
от 16.06.1995 г. № 75-95 |
16 мая 1995 | 195 |
от 15.05.1995 г. № 64-95 |
6 января 1995 | 200 |
от 5.01.1995 г. № 3-95 |
17 ноября 1994 | 180 |
от 16.11.1994 г. № 199-94 |
12 октября 1994 | 170 |
от 11.10.1994 г. № 192-94 |
23 августа 1994 | 130 |
от 22.08.1994 г. № 165-94 |
1 августа 1994 | 150 |
от 29.07.1994 г. № 156-94 |
30 июня 1994 | 155 |
от 29.06.1994 г. № 144-94 |
22 июня 1994 | 170 |
от 21.06.1994 г. № 137-94 |
2 июня 1994 | 185 |
от 1.06.1994 г. № 128-94 |
17 мая 1994 | 200 |
от 16.05.1994 г. № 121-94 |
29 апреля 1994 | 205 |
от 28.04.1994 г. № 115-94 |
15 октября 1993 | 210 |
от 14.10.1993 г. № 213-93 |
23 сентября 1993 | 180 |
от 22.09.1993 г. № 200-93 |
15 июля 1993 | 170 |
от 14.07.1993 г. № 123-93 |
29 июня 1993 | 140 |
от 28.06.1993 г. № 111-93 |
22 июня 1993 | 120 |
от 21.06.1993 г. № 106-93 |
2 июня 1993 | 110 |
от 1.06.1993 г. № 91-93 |
30 марта 1993 | 100 |
от 29.03.1993 г. № 52-93 |
23 мая 1992 | 80 |
от 22.05.1992 г. № 01-156 |
10 апреля 1992 | 50 |
от 10.04.1992 г. № 84-92 |
1 января 1992 | 20 |
от 29.12.1991 г. № 216-91 |
Таблица с официального сайта ЦБ РФ ставок по всем операциям
Взаимосвязь ключевой ставки и ставки рефинансирования
Ключевая ставка представляет собой минимальную величину процента кредитования коммерческого банка семидневный срок. Также это максимальный процент размещения депозита коммерческого банка на 7 дней.
Ключевая ставка действовала с 2013 года. Но с 1 января 2016 года ЦБ РФ приравнял ее значение к ставке рефинансирования (Указание от 11.12.2015 № 3894-У). Теперь ЦБ РФ меняет ключевую ставку, и соответственно корректируется ставка рефинансирования.
Для кредитования коммерческих банков теперь применяют коридор процентных ставок.
Роль ставки рефинансирования в системе инструментов ЦБ РФ также изменилась. Но к ней по-прежнему привязаны методы расчетов показателей, установленных Налоговым и Гражданским кодексами.
Ставка рефинансирования для бухгалтера
Бухгалтеру важно знать ставку рефинансирования, чтобы посчитать:
- сумму пени за просрочку налогов или страховых взносов;
- размер дохода физлица в виде материальной выгоды по займам;
- проценты за возвращенный позже срока НДФЛ;
- компенсацию за задержку зарплаты.
Пени за просрочку . Если вы решили подать уточненную декларацию или уточненный расчет по взносам, вначале доплатите неуплаченный налог или взносы, а также пени за просрочку (подп. 1 п. 4 ст. 81 НК). Если ваше опоздание с налогами или взносами составило не более 30 дней, сумму пени вычислите по формуле:
Пени = Сн * Кд * 1/300 * Ср,
Если просрочка 31 день или более, применяйте другую формулу:
Пени = Сн * 30 * 1/300 * Ср + Сн * Кд * 1/150 * Ср,
где пени – пени за просрочку налога или страховых взносов,
Сн – сумма не вовремя уплаченного налога или взносов,
Кд – количество дней опоздания,
Ср – ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая в период опоздания.
НДФЛ с материальной выгоды по займам. Если ваша организация выдала работнику или иному взаимозависимому лицу заем в рублях без процентов или под низкий процент, у этого работника появляется доход в виде материальной выгоды. Вы должны начислять НДФЛ с этого дохода в последний день каждого месяца (подп. 1 п. 1 ст. 212 и подп. 7 п. 1 ст. 223 НК). Ставка НДФЛ с дохода в виде материальной выгоды – 35%. Чтобы вычислить налог, используйте формулу (подп. 2 п. 2 ст. 212 и п. 2 ст. 224 НК):
НДФЛ = Сз * (2/3 * Ср – С) / Д * Кд * 35%,
где НДФЛ – НДФЛ с материальной выгоды от экономии на процентах,
Сз – сумма займа,
Ср – ставка рефинансирования, действующая на последний день месяца,
С – ставка по займу,
Д – 365 (366) дней,
Кд – количество календарных дней пользования займом в месяце.
Обратите внимание, что если вы выдали заем физлицу, не являющемуся взаимозависимым, материальная выгода не облагается НДФЛ (п. 1 ст. 212 НК).
Проценты за возвращенный позже срока НДФЛ. Если вы удержали по ошибке с работника лишний НДФЛ и не вернули налог вовремя, вы должны заплатить этому работнику проценты. Напомним, что вы обязаны сообщить работнику о каждому случае излишне удержанного НДФЛ. Работник пишет заявление на возврат (п. 1 ст. 231 НК). А вы как работодатель в течение трех месяцев после заявления обязаны вернуть сумму НДФЛ работнику. За просрочку полагаются проценты исходя из ставки рефинансирования (абз. 5 п. 1 ст. 231 НК). Формула следующая:
Сп = Су * Ср,
где Сп – сумма процентов, полагающихся работнику за возвращенный позже срока НДФЛ, Су – сумма излишне удержанного НДФЛ, которую вовремя не вернули, Ср – ставка рефинансирования, действующая за период со дня, когда НДФЛ должны были вернуть, по день фактической выплаты.
Компенсация за задержку зарплаты. Вы обязаны выплачивать зарплату вовремя не реже чем каждые полмесяца. За задержку работникам полагается компенсация (ст. 236 ТК РФ). Минимальная сумма компенсации рассчитывается по формуле: Ск = Сз * Кд * 1/150 * Ср, где Ск – сумма компенсации, положенной работнику за задержку зарплаты, Сз – сумма зарплаты, которую выплатили с опозданием, Кд – количество дней опоздания, Ср – ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая в период опоздания.
Закон устанавливает лишь минимальную компенсацию. Если в вашей организации принят более высокий размер компенсации, вы обязаны выплатить сумму согласно внутренним документам.
Одним из важнейших показателей для кредитно-денежной политики страны является ключевая ставка ЦБ РФ. Ее уровень на сегодня определяет не только доходность размещенных депозитов у регулятора кредитными организациями, но и переплату за полученные от него средства в долг. Соответственно, стоимость банковских услуг, в виде займов и вкладов, фактически привязана к данному показателю. Также он регулирует начисляемые налоговиками пени и получаемые гражданами компенсации. Например, при несвоевременной оплате труда наемным работникам. То есть размер ключевой ставки Центробанка на сегодняшний день, и в частности на 2018 год, важен для многих отраслей, сообщает сайт. Поэтому ниже приведена таблица с показателем этого параметра, позволяющая оценить его динамику.
Таблица – ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) и ее изменение за прошедшие 5 лет
Понятие ключевой ставки регулятором было введено не так давно – с 13.09.2013 года. Поэтому максимальный период, за который есть возможность привести статистические данные составляет 5 лет. Дополнительно стоит отметить – с первого дня 2016 года к ней была приравнена ставка рефинансирования.
Дата заседания Совета директоров ЦБ РФ | Принятое решение | Установленная величина (% годовых) |
---|---|---|
14.09.2018 года | Повысить | 7,50 (текущий уровень) |
23.03.2018 года | Понизить | 7,25 |
09.02.2018 года | Понизить | 7,50 |
15.12.2017 года | Понизить | 7,75 |
27.10.2017 года | Понизить | 8,25 |
15.09.2017 года | Понизить | 8,50 |
16.06.2017 года | Понизить | 9,00 |
28.04.2017 года | Понизить | 9,25 |
24.03.2017 года | Понизить | 9,75 |
16.09.2016 года | Понизить | 10,00 |
10.06.2016 года | Понизить | 10,50 |
31.07.2015 года | Понизить | 11,00 |
15.06.2015 года | Понизить | 11,50 |
30.04.2015 года | Понизить | 12,50 |
13.03.2015 года | Понизить | 14,00 |
30.01.2015 года | Понизить | 15,00 |
16.12.2014 года | Увеличить | 17,00 |
11.12.2014 года | Увеличить | 10,50 |
05.11.2014 года | Увеличить | 9,50 |
25.07.2014 года | Увеличить | 8,00 |
25.04.2014 года | Увеличить | 7,50 |
03.03.2014 года | Увеличить | 7,00 |
13.09.2013 года | Установить | 5,50 |
Значительное увеличение ключевой ставки ЦБ РФ датируется концом 2014 года. В экстренном порядке на внеочередном заседании Совета директоров она была повышена сразу на 6,5 п.п. – до 17% годовых. Даже общее планомерное повышение рассматриваемого параметра за предыдущие 15 месяцев не было таким значительным – на 5% годовых за 4 заседания. После этого наблюдается постепенное уменьшение ключевой ставки – посредством 15 решений в течение почти 4 лет на 9,75% годовых. Такая тенденция продлилась до средины сентября текущего года. 14 сентября 2018 года Советом директоров ЦБ РФ принято решение повысить ключевую ставку на 0,25% годовых. Таким образом она была увеличена впервые почти за 4 последних года.
Если оценивать текущую тенденцию, то прогноз по ключевой ставке ЦБ РФ на 2018 год не самый утешительны. Ожидать ее понижения за оставшиеся 2 заседания достаточно сложно. В первую очередь, из-за приближения инфляции до целевого показателя в 4%. Также нельзя забывать о резкой девальвации национальной валюты в середине августа. Поэтому максимально оптимистичный прогноз по ставке ЦБ РФ на 2018 год — ее установленный на последнем сентябрьском заседании уровень будет оставаться неизменным. Более реалистичный — повышение на 0,25-0,50% годовых. Естественно, такой прогноз может осуществиться исключительно при отсутствии дополнительных непредусмотренных факторов в ближайшие 3 месяца.
Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 2018 – график
Изменение рассматриваемого параметра находится в компетенции Совета директоров Центрального банка Российской Федерации. Его заседание производится по четко утвержденному графику. Он составляется заблаговременно. Например, для текущего 2018 года был утвержден и опубликован на официальном сайте ЦБ РФ еще 27.09.2017 года. В соответствии с ним, заседания будут производиться или уже произошли в следующие дни:
- 09.02.2018 года (ставка понижена на 0,25% годовых);
- 23.03.2018 года (ставка понижена на 0,25% годовых);
- 27.04.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
- 15.06.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
- 27.07.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
- 14.09.2018 года (ставка повышена на 0,25% годовых);
- 26.10.2018 года (заседание предстоит) ;
- 14.12.2018 года (заседание предстоит).
Стоит отметить, что заседания Совета директоров проводятся в основном в пятницу. Планируются на 13:30 по московскому времени. Соответственно, новый уровень ключевой ставки, если он был изменен, вступает в силу с первого рабочего дня после заседания. Например, в текущем году оба уменьшения выпадали не на 9 февраля и 23 марта, а на понедельники, идущие после этих дат – на 12 февраля и 26 марта соответственно. Идентичная ситуация и с повышением ставки ЦБ РФ с 17 сентября 2018 года, о чем было принято решение 14 сентября текущего года.
Что влияет на ключевую ставку Банка России
В процессе заседания рассматривается огромное количество микро и макроэкономических показателей. Начиная от темпа изменения потребительских цен и заканчивая возможными изменениями в налоговом законодательстве. Если же определить основные общие направления, то их четыре:
- Динамика инфляции;
- Денежно-кредитные условия (привлекательность и спрос на кредитование, вклады и т.д.);
- Экономическая активность (граждан, предприятий);
- Инфляционные риски (прогноз возможного изменения уровня инфляции).
Таким образом ключевая ставка ЦБ РФ фактически отображает экономическое состояние страны в целом на сегодняшний день. Соответственно, учитывает огромное количество разнообразных показателей.
С 17 сентября 2018 года ключевая ставка Банка России - 7,5 процентов. Это и есть ключевая ставка ЦБ РФ на 2018 год минимум до 26 октября, когда состоится очередное заседание Совета директоров Банка РФ по вопросу ставки. Не исключено, что ставку повысят после этой даты.
С 2017 года ставка снижалась восемь раз. В начале года она была равна 10 процентам. С 27 марта упала до 9,75 процентов, со 2 мая – до 9,25 процентов, с 19 июня — до 9 процентов, с 18 сентября — до 8,5 процентов, с 30 октября — до 8,25 процентов, с 18 декабря – до 7,75 процентов, с 12 февраля 20148 года — до 7,5 процентов, с 26 марта 2018 года — 7,25 процентов.
На что влияет ключевая ставка
Изменяя ключевую ставку, Центробанк контролирует уровень инфляции в стране и корректирует размер денег, которые используют банки. Чтобы снизить инфляцию, ЦБ РФ повышает ставку. Из-за этого банки увеличивают ставки по кредитам и вкладам. Как следствие, покупательская способность снижается, прессинг рубля падает, а темпы инфляции замедляются.
Но есть и другой вариант развития событий – 2014 год. ЦБ РФ решил значительно поднять ставку: с 10,5 до 17 процентов. Банки стали меньше кредитоваться. Из-за этого снизились спекуляции на рынке валюты и вырос курс доллара, но увеличилась инфляция, так как не было заемной рублевой массы.
Помимо инфляции через ключевую ставку Банк России влияет на спекуляции на рынке валюты. При повышении ставки они становятся более опасными. При низком значении можно было взять деньги под небольшой процент, все их потратить на покупку валюты. После продать ее по более высокому курсу. Разница должна перекрыть плату за кредит кредиту. При увеличении ставки эта схема перестала работать так эффективно.
Правда есть одна причина, по которой Банк России не спешит повышать ставку. Без «дешевых» кредитов бизнес не сможет развиваться. Это тормозит экономический рост.
Население тоже берет меньше кредитов. Ведь получить в банке деньги сложнее, при этом процент выше. Уменьшается покупательская способность, что так же негативно сказывается на бизнесе – снижается экономический рост, не создаются новые рабочие места, бюджет получает меньше налогов.
Ставка рефинансирования и ключевая ставка
Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.
С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга. Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.
В последнее время, из-за развивающегося мирового финансового кризиса, становится все больше людей, интересующихся экономикой, ее показателями, терминами и понятиями. В связи с этим возникает множество вопросов, среди которых одно из лидирующих мест занимает разница между ставкой рефинансирования и ключевой ставкой. Для начала дадим расшифровку этих понятий.
Ключевая ставка – это показатель, определяющий величину процента Центробанка по краткосрочным недельным кредитам, предоставляемым банкам. Также эта величина является определяющей для депозитов, которые ЦБ принимает от банковских учреждений. Этот показатель является основным регулятором уровня инфляции и инвестиционной привлекательности.
Ставка рефинансирования – это годовая процентная ставка по кредитам, занятым кредитными организациями у Центрального банка России. На сегодня роль этот финансово-экономического показателя второстепенна, он используется для расчетов штрафов и пеней.
Влияние изменения кредитной ставки Центробанка России
До 2013 года в российской экономике не существовало такого понятия, как учетная ключевая ставка. Вместо нее ключевую роль играла ставка рефинансирования, которая была впервые введена в 1992 году.
13 сентября 2013 года с целью контроля за уровнем инфляции и увеличения инвестиционной привлекательности Центробанк вводит параллельно ключевую ставку и определяет ее размер 5,5%. До декабря 2014 статистика зафиксировала рост этого показателя, после чего началось постепенное снижение, и на данный момент ее размер составляет 11%.
Влияние ключевой ставки на экономику заключается в следующем. Она формирует размер банковских кредитов, которые выдаются физическим и юридическим лицам. Помимо этого с ее помощью корректируется инфляция, а также определяется объем привлеченных коммерческими банками ресурсов.
Для снижения инфляции Центробанк использует увеличение размера ключевой ставки. Понять механизм влияния можно так.
Следствием повышения является изменение в сторону увеличения ставки по депозитам и кредитам, включая ипотечные, которые предоставляются банками. Естественно, покупательская способность падает, прессинг рубля уменьшается, и динамика инфляции замедляется.
Это один из вариантов применения увеличенной ключевой ставки. Другой можно было наблюдать в конце 2014 года. Тогда ЦБ принял решение о поднятии ее значения на 70% с 10,5 до 17%. Этот ход существенно ограничил доступ к краткосрочному кредитованию для коммерческих банков. Результатом этого стало снижение количества и объемов спекуляций на валютном рынке, которые и инфляции, вследствие отсутствия заёмной рублевой массы.
Если экономика страны находится в состоянии стагнации, производство и деловая активность снижается и из-за этого начинается дефляция, принимается решение об уменьшении размеров ставки. Это снижает стоимость банковского кредита, что, в свою очередь, стимулирует кредитование в реальный сектор экономики.
Отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки
Какова же роль ставки рефинансирования?
На сегодняшний день ее практическая роль сводится к следующему:
1. Определяет необходимость налогообложения по вкладам в рублях и иностранной валюте, если их процентная ставка превышает ставку рефинансирования на 5% (в случае вкладов в иностранной валюте – на 9%)
2. Расчет ежедневной пени, начисляемой на несвоевременную уплату налоговых сборов. Она вычисляется как 1/300 часть от ставки рефинансирования.
3. Если в договоре займа не был указан размер начисляемых процентов, они определяются по уровню ставки рефинансирования на день заключения договора.
4. Расчет размеров штрафных санкций, накладываемых на работодателя за каждый день просрочки в выплате заработной платы, отпускных, больничных и других начислений сотрудникам. Она равна также 1/300 части.
До 2013 года она играла ключевую роль в проведении денежно-кредитной политики.
Историческим примером ее работы может служить 1998 год. Центральный банк России использовал размер ставки рефинансирования с целью коррекции финансового сектора российской экономики.
Начиная с мая месяца и вплоть до кризиса, который охватил экономику России в августе месяце, ставка рефинансирования поднималась несколько раз. Этим способом Центробанк стимулировал приобретение новых государственных ценных бумаг, демонстрируя высокий уровень их прибыльности. Однако разразившийся кризис показал неэффективность таких действий, поэтому было принято решение пересмотреть денежную политику, смягчить ее и снизить размер ставки.
Разница между уровнем ключевой ставки и ставки рефинансирования ЦБ России
До осени 2014 года, когда произошел существенный скачок в размере ключевой ставки, значения обеих этих показателей значительно не отличались друг от друга. Но обвал нефти на мировых рынках и последовавшее падение российской валюты вынудили поднять учетную ставку, значительно увеличив ее разрыв со ставкой рефинансирования, значение которой на сегодняшний день составляет 8,8%.
Итогом этого стала противоречивая ситуация. Сравнительно маленький размер ставки рефинансирования привел к невыгодности выполнения заемщиками своих обязательств по обслуживанию долга. Пеня, накладываемая за просрочку, оказалась значительно ниже, чем ставка по перекредитованию задолженности. То есть кредиторам стало выгоднее накапливать пеню, чем взять новый кредит для погашения текущих обязательств.
Исправить такое положение способно увеличение ставки рефинансирования до уровня ключевой ставки. Это увеличит размер начисляемой пени до уровня процентов по кредитам, что должно стимулировать заемщиков выплачивать, а не накапливать задолженность.
Но это увеличение запланировано лишь на 2016 год. Поэтому нынешняя политика. Проводимая Центробанком, наталкивает на вывод, что в данный момент проблема растущей просроченной задолженности стоит ниже возможности управлять инфляцией в стране.
). В итоге действующая ставка ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня (2018 год) составляет 7,75% годовых . В конце статьи смотрите ставку рефинансирования ЦБ РФ на 2018 год в таблице (официальный сайт ЦБ РФ).
Ставка рефинансирования на сегодня (с 17 декабря 2018 года по 10 февраля)
Ставка ставка рефинансирования ЦБ РФ (она же ключевая ставка) составляет 7,75% годовых . Ставка действует с 17 декабря 2018 года по 10 февраля. Срок действия установил ЦБ РФ.
Ставка рефинансирования меняется часто. Подпишитесь на изменения на сайте журнала "Упрощенка", и в день обновления ставки мы вам сообщим об этом.
История ставок ЦБ РФ
Период |
Ставка |
---|---|
С 17 декабря 2018 года по 10 февраля 2019 года | 7,75 |
С 17 сентября 2018 года по 16 декабря 2018 года
|
7,5 |
С 26 марта по 16 сентября 2018 года | 7,25 |
За более чем 20 лет истории ставка рефинансирования в России достигала значения и более 200 пунктов. Самый первый процентный показатель составлял 20%. Но менее чем за 5 месяцев ставка увеличилась в 4 раза. И до середины 1994 года стремительный рост процента продолжился. После этого показатель в течение нескольких лет колебался в районе 200%, после чего начал постепенно снижаться. Хотя более менее адекватного уровня удалось достичь лишь к началу двухтысячных годов.
Посчитать пени по налогам по ставке рефинансирования автоматически может наша программа " ". Для пользователей доступна консультация по всем бухгалтерским вопросам 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Первый год работы в программе " " для вас совершенно бесплатный. Начните прямо сейчас.
Ставки ЦБ по всем операциям 17 декабря (таблица с официального сайта ЦБ РФ)
Данная информация взята с официального сайта Банка России:
Назначение | Вид инструмента | Инструмент | Срок | c 18.12.2017 | c 12.02.2018 | с 26.03.2018 | с 17.09.2018 | с 17.12.2018 |
Предоставление ликвидности | Кредиты "овернайт"; сделки "валютный своп" 1 ; ломбардные кредиты; операции РЕПО | 1 день | 8,75 | 8,50 | 8,25 | 8,50 | 8,75 | |
Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами | 1 день | 8,75 | 8,50 | 8,25 | 8,50 | 8,75 | ||
от 2 до 549 дней 2 | 9,50 | 9,25 | 9,00 | 9,25 | 9,50 | |||
Операции на открытом рынке (минимальные процентные ставки) | Аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами 2 | 3 месяца | 8,00 | 7,75 | 7,50 | 7,75 | 8,00 | |
Аукционы "валютный своп" 1 | от 1 до 2 дней 3 | |||||||
Аукционы РЕПО | от 1 до 6 дней 3
, 1 неделя |
7,75 | 7,50 | 7,25 | 7,50 | 7,75 | ||
Абсорбирование ликвидности | Операции на открытом рынке (максимальные процентные ставки) | Депозитные аукционы | от 1 до 6 дней 3
, 1 неделя |
(ключевая ставка) | (ключевая ставка) | (ключевая ставка) | (ключевая ставка) | (ключевая ставка) |
Операции постоянного действия | Депозитные операции | 1 день, до востребования 4 | 6,75 | 6,50 | 6,25 | 6,50 | 6,75 | |
Что представляет собой ставка рефинансирования ЦБ РФ
В России ставка рефинансирования была введена с 1 января 1992 года. Согласно телеграмме от 29.12.1991 № 216-91 Центральный банк России ввел единую ставку для предоставления кредитов коммерческим банкам. Целью введения единой ставки являлись стабилизация денежного обращения на территории России, а также стимулирование рыночной экономики.
Впоследствии эту ставку стали использовать и в иных целях. Налоговым кодексом предусмотрены случаи, когда используется ставка рефинансирования, в том числе:
- пени за просрочку по оплате налогов, сборов, взносов рассчитываются исходя из суммы просрочки и доли (1/300) ставки рефинансирования за каждый день с установленного срока платежа до даты фактической оплаты;
- материальная выгода (экономия на процентах по займам) рассчитывается также исходя из суммы займа и доли (2/3) ставки рефинансирования.
В отношениях с контрагентами Гражданский кодекс также подразумевает использование ставки рефинансирования. Так, например, ст. 809 ГК РФ позволяет взыскать с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре условия по процентам не прописаны. А взаимные санкции за нарушение обязательств по договорам (штрафы, пени за просрочку платежей, опоздание со сроками поставки и т. д.) часто в договорах также привязаны к ставке рефинансирования.
Как связаны ключевая ставка и банковская ставка рефинансирования
В конце 2015 года Центробанк, основываясь на решении Совета директоров Банка России, выпустил указание от 11.12.2015 № 3894-У, которым приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке. Указание вступало в силу с 1 января 2016 года. С тех пор самостоятельное значение ставки рефинансирования ни разу не устанавливалось.
Ключевая ставка появилась в России в 2013 году, когда вышла в свет информация Банка России от 13.09.2013 «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России». Теперь используется не фиксированная ставка для кредитования коммерческих банков, а коридор процентных ставок. Ключевая ставка обозначает минимальную величину процента, под который кредитуются коммерческие банки на недельный срок. А также это максимальный процент, под который на тот же срок размещаются депозиты коммерческих банков.
Вместе с тем, ставка рефинансирования не была упразднена. Изменилась лишь ее роль в системе инструментов Центробанка. И как прежде, именно к ставке рефинансирования привязаны методы расчетов, используемых в некоторых статьях налогового и гражданского кодексов.
Снижение ставки рефинансирования
Несколько лет назад правительство России поставило перед собой цель снизить показатель инфляции до 4%. До сегодняшнего дня достичь этого так и не удалось, но положительная динамика в этом направлении все же наблюдается.
Благодаря позитивным изменениям Центробанк вновь понизил ключевую ставку (а значит и ставку рефинансирования). Специалисты прогнозируют продолжение снижения ключевой ставки.
Ключевая ставка является определяющей в политике Банка России и расчетах финансистов. Расскажем о значениях ключевой ставки ЦБ РФ в 2019 году и ее динамике.
Ключевая ставка - главный инструмент денежно-кредитной политики в РФ, которым определяется стоимость предоставляемой банкам ликвидности. Ключевая ставка означает середину коридора ставок Банка России. Кроме того, ставку в своих расчетах применяют финансисты, поэтому важно знать и применять актуальные цифры.
Ключевая ставка ЦБ РФ 2019
Решением Банка России от 08.02.2019 ключевая ставка ЦБ РФ сохранена на прежнем уровне - 7,75 % годовых. Действующее значение ставки регулятор публикует на официальном сайте .
В следующий раз Центробанк пересмотрит ключевую ставку 22 марта 2019 года. Не исключено, что на этом заседании ее повысят.
Вопрос об уровне ставки ЦБ рассмотрел на заседании 08 февраял 2019 года. Изменение внешних условий, произошедшее с предыдущего заседания Совета директоров, существенно усилило проинфляционные риски. Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2019 году: таблица
Период | Ставка, % годовых |
---|---|
17.12.2018 - сегодня | 7,75 |
14.09.2018 - 17.12.2018 | 7,50 |
26.03.2018 - 13.09.2018 | 7,25 |
12.02.2018-25.03.2018 | 7,50 |
18.12.17 - 11.02.2018 | 7,75 |
30.10.17 – 17.12.17 | 8,25 |
18.09.17 – 29.10.17 | 8,50 |
19.06.17 – 17.09.17 | 9,00 |
02.05.17 – 18.06.17 | 9,25 |
27.03.17 – 01.05.17 | 9,75 |
19.09.16 – 26.03.17 | 10,00 |
14.06.16 – 18.09.16 | 10,50 |
03.08.15 – 13.06.16 | 11,00 |
16.06.15 – 02.08.15 | 11,50 |
05.05.15 – 15.06.15 | 12,50 |
16.03.15 – 04.05.15 | 14,00 |
02.02.15 – 15.03.15 | 15,00 |
16.12.14 – 01.02.15 | 17,00 |
12.12.14 – 15.12.14 | 10,50 |
05.11.14 – 11.12.14 | 9,50 |
28.07.14 – 04.11.14 | 8,00 |
28.04.14 – 27.07.14 | 7,50 |
03.03.14 – 27.04.2014 | 7,00 |
13.09.13 – 02.03.14 | 5,50 |
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2019 год: прогноз по кредитам
Повышение ставки, с одной стороны, приводит к росту стоимости кредитов для банков, которые в стою очередь повышают проценты по кредитам для населения и бизнеса.
Эксперты рынка недвижимости прогнозируют повышение ставок по ипотечным кредитам. Ведь ключевая ставка повышается второй раз подряд. Правда, рост ставок могут сбалансировать стимулирующими мерами для поддержания спроса на жилье и кредит, как это было в 2015-2016 годах. В конце ноября глава Минстроя России Владимир Якушев предложил запустить программу субсидирования ипотеки.
С другой стороны, при повышении ставки увеличивается доходность депозитов и укрепление национальной валюты.
Ключевая ставка ЦБ РФ 2019 в расчетах
Ставка ЦБ РФ используется при расчете:
- пеней за неуплату налогов (ст. 75 НК РФ);
- процентов за опоздание с возвратом налогов (ст. 78 НК РФ);
- процентов за незаконную блокировку или несвоевременную разблокировку счета (ст. 76 НК РФ);
- компенсации за задержку заработной платы и других выплат сотрудникам (ст. 236 ТК РФ).
- материальной выгоды от экономии на процентах (ст. 212 НК РФ) и др.
Изменение ключевой ставки отражается на расчетах. Уровень ставки влияет на стоимость кредитов. Если она снижается, кредиты для компаний становятся дешевле и доступнее. В то же время замена ставки рефиансирования на ключевую, как и повышение ставки в течение года, приводит к увеличению размера штрафов по договорам с контрагентами, пеней за опоздание с уплатой налогов и др.
Ключевая ставка ЦБ РФ и расчет пеней
Инспекторы и фонды считают пени из 1/300 ключевой ставки ЦБ РФ от неуплаченной суммы за каждый день просрочки (п. 4 ст. 75 НК РФ, ч. 6 ст. 25 закона № 212-ФЗ). Заплатить пени надо со дня, следующего за установленной датой платежа, по день погашения недоимки (п. 57, 61 постановления Пленума ВАС РФ от 30.07.2013 № 57).
При расчете надо применить ту ставку, которая действовала в дни просрочки. Пени нужно посчитать по разным ставкам.
Пример
Долг возник до 1 октября. Компания должна была заплатить 1/3 часть НДС за 1 квартал в сумме 2 млн рублей не позднее 25 мая 2017 года. Организация погасила налог только 10 октября 2017 года. Просрочка с 26 мая по 18 июня составила – 24 дня, с 19 июня по 17 сентября – 91 день, с 18 сентября по 9 октября – 22 дня. Компания заплатит пени в сумме 81 866,67 руб. (2 000 000 руб. × 9,25% × 1/300 × 24 дн. + 2 000 000 руб. × 9% × 1/300 × 91 дн. + 2 000 000 руб. × 8,5% × 1/300 × 22 дн.).
Долг возник после 1 октября. За октябрь компания начислила страховые взносы в размере 150 000 руб. Крайний срок уплаты – 15 ноября. Но компания их заплатила только 29 декабря. Количество дней просрочки с 16 ноября по 31 декабря – 42 дня. Пени составят 2295 руб. (150 000 руб. × 8,5% × 1/300 × 30 дн. + 150 000 руб. × 8,5% × 1/150 × 12 дн).
С 1 октября 2017 года увеличились пени за просрочку налогов больше 30 дней. Изменения в НК РФ внесены Федеральным законом от 01.05.2016 № 130-ФЗ.
Теперь пени за просрочку от 1 до 30 дней включительно инспекторы считают исходя из 1/300 ключевой ставки ЦБ. С 31-го дня - по 1/150 ключевой ставки. Налоговики начислят повышенные пени на недоимку, которая возникнет после 1 октября 2017 года. Для физических лиц и предпринимателей пени не увеличатся.
Ключевая ставка ЦБ РФ и расчет процентов
Проценты по статье 317.1 ГК РФ определяют по ключевой ставке, которая действует в периоды, когда должник пользовался деньгами. Другой процент стороны вправе определить в договоре. Если в договоре записано, что кредитор вправе получить проценты, но ставка не определена, то до 17 декабря 2018 года надо использовать ставку 7,50 %, с 18 декабря – 7,75 %.
Пример
1 декабря покупатель получил товар на сумму 1 000 000 руб., а заплатил 20 декабря. В договоре нет особых условий о ставке законных процентов. Ключевая ставка со 2 по 17 декабря (16 дней) – 7,50%, с 18 по 20 декабря (3 дня) – 7,75%. Проценты за пользование – 3924,65 руб. (1 000 000 руб. × 7,50% : 365 дн. × 16 дн. + 1 000 000 руб. × 7,75% : 365 дн. × 3 дн.).
Проценты по статье 395 ГК РФ определяют по ключевой ставке, действующей в периоды, когда должник пользовался деньгами. Другой процент стороны вправе определить и в договоре.
Ключевая ставка ЦБ РФ и расчет компенсации за задержку зарплаты
Размер компенсации определяют исходя из 1/300, а с 3 октября 2016 года - исходя из 1/150 ставки рефинансирования ЦБ (ст. 236 ТК РФ в ред. Федерального закона от 03.07.2016 № 272-ФЗ). С 1 января ставка рефинансирования равна ключевой (Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У). При расчете надо применить ту ставку, которая действовала в дни задержки. Так как с 19 сентября ставка изменилась, компенсацию надо определить по разным ставкам.
Пример
Первую половину зарплаты за сентябрь в размере 40 000 руб. сотруднику надо было выдать 15 сентября. Компания перечислила ее 22 сентября. Ключевая ставка с 16 по 17 сентября – 9 % (просрочка – 2 дня), с 18 по 22 сентября – 8,5 % (просрочка 5 дней). Сумма компенсации – 161,33 руб. (40 000 руб. × 9% × 1/150 × 2 дн. + 40 000 руб. × 8,5% × 1/150 × 5 дн.).
Ключевая ставка ЦБ РФ и расчет выгоды от экономии на займах
Ключевая ставка ЦБ применяется при расчете НДФЛ с материальной выгоды, которую работник получил от экономии на процентах. Например, если получил беспроцентный заем в рублях.
С 1 января 2016 года датой получения дохода считается последний день месяца в течение срока, на который компания выдала заем (подп. 7 п. 1 ст. 223 НК РФ). Поэтому ставку ЦБ РФ надо брать на последний день месяца. Если сотрудник в течение месяца вернет часть займа, выгоду надо считать по каждой сумме.
Пример
Сотрудник 1 сентября получил беспроцентный заем 100 000 руб. на год. 30 сентября надо определить материальную выгоду исходя из ставки – 8,5 %, и рассчитать НДФЛ по ставке 35 %. Выгода составит 450,23 руб. (100 000 руб. × 2/3 × 8,5% : 365 дн. × 29 дн.). НДФЛ –158 руб. (450,23 руб. × 35%).
Ключевая ставка ЦБ РФ и возврат налогов и взносов
При несвоевременном возврате налогов или взносов контролеры должны вернуть сумму с процентами.
Проценты за несвоевременный возврат налогов инспекторы должны посчитать исходя из реальной продолжительности года (365 или 366 дней). Продолжительность просрочки считают по день, когда средства поступили на счет компании. Этот порядок действует и при задержке возврата излишне взысканных налогов, и при просрочке возмещения НДС (п. 5 ст. 79, п. 10 ст. 176 НК РФ, письмо Минфина России от 29.10.2014 № 03-02-08/54846, постановление Президиума ВАС РФ от 21.01.2014 № 11372/13).
Пример
12 сентября инспекция должна была вернуть переплату по налогу в сумме 500 000 руб., но перечислила деньги только 20 сентября. Просрочка составила с 13 по 17 сентября – 5 дней, с 18 по 20 сентября – 3 дня. Проценты за несвоевременный возврат – 965,76 руб. (500 000 руб. × 9% : 365 дн. × 5 дн. + 500 000 руб. × 8,5% : 365 дн. × 3 дн.).
Ключевая ставка ЦБ РФ и расчет процентов за незаконную блокировку счета
Спорным является вопрос, на какую величину надо разделить ставку – 366 или 360 дней. По мнению налоговиков, проценты надо считать из реального числа дней в году. То есть 365 или 366 дней (в високосном году). Но этот порядок нигде не написан. И компаниям в суде удается доказать, то при расчете процентов надо учитывать 360 дней (постановление Двенадцатого арбитражного апелляционного суда от 01.12.2011 № А57-8311/2011). Это выгоднее, так как сумма будет выше.
Пример
12 сентября инспекторы незаконно заблокировали расчетный счет. На счете компании было 2 000 000 руб. Счет разблокировали 20 сентября. Деньги были заморожены с 12 по 17 июня – 6 дней, с 18 по 20 сентября – 3 дня.
Невыгодный расчет. Инспекция считает проценты за незаконную блокировку исходя из фактического числа дней в году - 365 дней. Проценты равны – 4356,16 руб. (2 000 000 руб. × 9% : 365 дн. × 6 дн. + 2 000 000 руб. × 8,5% : 365 дн. × 3 дн.).
Выгодный расчет. Компания требует вернуть проценты исходя из 360 дней. Тогда сумма составит – 4416,67 руб. (2 000 000 руб. × 9% : 360 дн. × 6 дн. + 2 000 000 руб. × 8,5% : 360 дн. × 3 дн.). А это больше на 60,51 руб. (4416,67 – 4356,16).