Теория денег и их значение в современной экономике. Сущность денег в разных теориях и взглядах
По вопросу о сущности денег к началу XXI века денежной теории известны четыре направления - металлистическая теория денег, номиналистическая, количественная и марксистская теории денег.
Металлистическая теория денег (металлизм) получила свое развитие в XV - XVII вв. в эпоху первоначального накопления капитала. Яркими представителями этой теории были Томас Мэн, Уильям Стеффорд и др. считавшие, что золото и серебро по своей природе настоящие деньги и простое средство обмена. Соответственно, стоимость денег определяется стоимостью благородных металлов - золота и серебра. Поэтому металлисты отождествляли богатство общества с деньгами, а деньги с благородными металлами и считали, что единственно настоящим богатством общества являются золото и серебро, которые по своей природе и сущности - это деньги. Таким образом, деньги происходят из благородных металлов (в этом их природа и сущность), что и дало название этой теории денег (хотя ни золото, ни серебро по своей природе и сущности не являются деньгами).
Из сказанного следует, что в металлистической теории природа и сущность денег олицетворяются в благородных металлах. Однако, металлистическая теория денег в отличие от марксистской теории (тоже рассматривающей золото и серебро как деньги) не рассматривала деньги как товар, играющий роль всеобщего эквивалента. Рассматривая в качестве денег только золото и серебро, металлистическая теория денег, соответственно, отвергала возможность использования бумажных денег, как полноправных представителей золота.
При таком подходе к сущности денег металлистическая теория рассматривала только те функции денег, выполнение которых могут осуществлять исключительно золото и серебро - функцию меры стоимости, функцию сокровищ и функцию мировых денег. Что же касается таких функций денег как средство обращения и средство платежа, которые могут выполнять и банкноты, то эти функции оставались вне поля зрения рассматриваемой теории.
Меркантилисты, как представители металлистической теории денег, рассматривали внешнюю торговлю как источник богатства общества, считая, при этом, что "золото порождает торговлю, а торговля увеличивает деньги", поэтому нужно добиваться всяческого превышения экспорта над импортом, так как активное сальдо торгового баланса способствует притоку в страну золота и серебра. Кроме того, выгодней осуществлять экспорт товаров на судах своей страны, так как это снизит расходы на транспортировку и, в конечном счете, приведет к росту дополнительного количества ввозимого в страну благородного металла. К тому же, выгодно развивать судоходство, которое само по себе есть источник богатства общества. Таким образом, меркантилисты создали довольно стройную теорию торгового баланса.
Уместно отметить, что металлистическая теория денег, рассматривавшая природу и сущность денег через призму благородных металлов в эпоху первоначального накопления капитала и, в конечном счете, проявившая свою несостоятельность, вместе с тем и в ХХ в. заявляла о своем существовании. В частности, в 1953 г. Жак Рюэфф, как наиболее видный представитель новой металлистической теории, допуская существование бумажноденежных знаков, вместе с тем ратовал за восстановление золотого стандарта во внешнем обороте. А в 1981 г. (т.е. даже после демонетизации золота) и Р. Рейган, будучи президентом США, рассматривал возможность возрождения золотого стандарта (и только выводы специальной комиссии о нецелесообразности возврата к золотому стандарту не дали Р. Рейгану оснований для его реанимации).
Номиналистическая теория денег (номинализм) в отличие от металлистической (и марксистской) денежных теорий отрицает всякую внутреннюю связь денег с благородными металлами. По мнению номиналистов, деньги представляют собой только идеальные счетные единицы, с помощью которых определяются меновые пропорции между товарами и никакой внутренней стоимости эти денежные единицы не имеют, кроме своей нарицательной или номинальной стоимости, что и дало название данной теории денег. Номиналисты провозглашают номинальные бумажные деньги, лишенные товарной природы, условными знаками и творением государственной власти. Номиналистическая теория возникает в ХУН-ХУШ вв. как реакция против металлизма меркантилистов, объявляя металлическое содержание денег несущественным. Видными представителями номинализма раннего периода были Дж. Беркли и Дж. Стюарт, отмечавшие, что сущность денег заключается в том, что они - идеальная счетная единица, с помощью которой определяется относительная стоимость (или меновые пропорции) товаров. При этом, будучи масштабом цен, с равными делениями (вроде масштаба на географических картах), эта счетная единица не имеет никакой внутренней стоимости, а ее стоимость условна и определяется какой внутренней стоимости, а ее стоимость условна и определяется ее номиналом. Деньги не являются товаром, а представляют собой "простые названия отношений" (Беркли) или "показатели пропорций" (Стюарт). Номиналисты считали, что будущее - за бумажными деньгами, так как именно бумажные деньги являются "истинными" деньгами. Крах золотомонетного стандарта после первой мировой войны послужил толчком к дальнейшему развитию этой теории денег. В ХХ в. наиболее видными ее представителями были Г. Кнапп, Ф. Бендиксен, Дж. М. Кейнс, П.Самуэльсон и ряд других видных экономистов.
Г. Кнапп отмечал, что высшей формой проявления "хартальных платежных средств" (от слова "харта" - знак) являются бумажные деньги. "Сущность денег, - писал Кнапп, - заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регулирующих их употребление". Ф. Бендиксен рассматривал деньги как общепризнанную единицу ценности и как свидетельство об оказанной услуге другим членам общества, дающее право на получение встречной услуги.
При этом Ф. Бендиксен писал, что "...вся золотая валюта с ее свободной чеканкой стоит под знаком атавизма". Дж. М. Кейнс, также как Кнапп и Бендиксен отмечал, что золотые деньги являются "пережитком варварства" и "пятым колесом телеги". Соответственно, происшедшее вытеснение из обращения золота бумажными деньгами является победой номинализма. Не случайно свой "Трактат о деньгах" Кейнс начал словами: "Счетные деньги, а именно те, в которых выражаются долги, цены и всеобщая покупательная сила, являются первичным понятием теории денег" (курсив Дж. М. К.). Он категорически заявлял, что "В настоящее время все цивилизованные деньги бесспорно являются хартальными", т.е. нетоварными условными знаками ценности. В качестве условных знаков рассматривает современные деньги и известный американский экономист П. Самуэльсон, отмечая при этом, что о товарной природе денег можно было говорить только в прошлом. Поэтому "... Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег. Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу.".
Соответственно подходу к природе и сущности денег, номиналисты, рассматривая функции денег, на первое место ставят функцию денег как средство обращения и на второе место - функцию меры стоимости, которая, однако, измеряет стоимости товаров условно - как деления масштаба на географической карте измеряют расстояния между пунктами А и В (так как номинальные деньги собственной стоимости не имеют). Таким образом, можно резюмировать, что трактовка сущности денег как счетной единицы, не имеющей собственной стоимости, лежит в основе номиналистической теории денег. Присуща она и количественной теории.
Количественная теория денег возникает в XVI веке с высказанной Жаном Боденом гипотезы о том, что удвоение числа золотых монет вдвое увеличивает товарные цены (и соответственно вдвое же снижает стоимость золотых монет). Эта гипотеза была основана на том факте, что с увеличением притока драгоценных металлов (в Западную Европу из Северной Америки, связанного с открытием там богатых месторождений) одновременно стали расти цены. Гипотезу о влиянии количества денежных единиц на рост товарных цен развивали Локк, Юм, Милль, Монтескье, Риккардо и др., создавая классическую количественную теорию денег и цен. В частности, Джон Локк считал, что определяющим фактором стоимости золота и серебра как денег, является их количество в обращении (и отнюдь не собственная стоимость золотых монет), т. е. чем больше благородного металла в обращении, тем его стоимость ниже и, соответственно, товарные цены выше. Идеи Д. Локка нанесли серьезный удар по меркантилизму, видевшему в золоте и серебре богатство нации. А так как рост количеств золота и серебра способствовал снижению его стоимости, то, следовательно, накопление благородного металла не способствовало росту богатства.
Д. Юм, основываясь на факте повышения (в 3 - 5 раз) общего уровня цен всего за одно столетие (XVI век), в связи с поступлением в Европу в этот период громадного количества золота и серебра из Северной Америки, в своем трактате "О деньгах", опубликованном в 1752 г., сделал, практически, тот же вывод, что и Боден, отмечая, что удвоение количества золотых монет приводит к удвоению абсолютного уровня всех цен, выраженных в этих деньгах, хотя и не затрагивает меновых отношений между товарами. У бумажных денег Юм отрицал наличие внутренней стоимости и, по его мнению, бумажные деньги входят в обращение без собственной стоимости, приобретая ее в процессе обращения. Соответственно, Юму принадлежит идея о представительском характере стоимости бумажных денег, определяемом как количеством денег в обращении, так и количеством обращающихся товаров. Юм считал, что стоимость бумажных денег определяется тем количеством реализованных товаров, которые приходятся на одну денежную единицу. Другими словами, Юм рассматривал покупательную способность (ценность), а не стоимость бумажных денег, считая, при этом, что стоимость (ценность денег) является условной величиной, которая подвержена колебаниям.
Классики политической экономии А. Смит и Д. Рикардо, рассматривая деньги в качестве технического посредника в товарообмене (несмотря на то, что они были глашатаями теории трудовой стоимости, обосновав при этом товарную природу денег), также признавали основные положения количественной теории денег. Однако, Д. Рикардо, в отличие от А. Смита, четко разграничивал понятия стоимости и цены и с позиций количественной теории денег объяснял механизм ценообразования, считая при этом, что увеличение количества денег в обращении способствует росту цен.
Одним из ярких представителей классической количественной теории денег и цен был И.Фишер, выразивший идеи этой теории математически. Исходя из того, что сумма денег, уплаченная за каждый товар в отдельности, равняется количеству проданных товаров, умноженному на абсолютный уровень товарных цен, И. Фишер пришел к выводу, что количество купленных товаров равно количеству проданных товаров, что и получило название "уравнения обмена", имеющего вид:
где М - количество денег в обращении, V - скорость обращения денег, Р - абсолютный уровень товарных цен,
У - количество произведенных для продажи товаров и услуг.
Приняв скорость обращения денег и количество произведенных для продажи товаров и услуг неизменными величинами, И.Фишер пришел к выводу, что рост товарных цен на краткосрочных временных интервалах прямо пропорционален росту количества денег в обращении.
Другим вариантом классической количественной теории денег является ее "кембриджский" вариант, отличавшийся только тем, что в теории И. Фишера постоянство движения денег определялось постоянством факторов денежного оборота, а в "кембриджском" варианте постоянством привычек участников денежного оборота (привычек иметь тот или иной уровень ликвидности своего портфеля богатства).
"Кембриджский" вариант математически имеет следующий вид:
где М - количество денег в обращении, Р - абсолютный уровень товарных цен, У - товарная масса (физический объем товарооборота),
k - доля годовых доходов или выручки физических и юридических лиц, которую они желают держать в денежной форме в своих портфелях богатства. При этом k - величина обратная скорости движения денег, т. е. чем больше скорость движения денег, тем меньшую сумму денег согласны иметь в своих портфелях богатства индивиды.
Из того, что k = 1/У, "кембриджский" вариант может быть представлен в виде:
Уместно отметить, что уравнение (2.3) сопоставимо с уравнением (2.4), выведенным из уравнения обмена:
Авторами "кембриджского" варианта количественной теории денег были английские экономисты А. Маршалл, А. Пигу и др., которые сами считали, что между формулами MV = PY и M = kPY нет существенного различия и они вполне соответствуют друг другу, так как в них сохраняется основное положение количественной теории денег и цен - зависимость уровня товарных цен от количества денег в обращении.
Дж. М. Кейнс в своем "Трактате о деньгах" объединил номинализм с количественной теорией денег, означавшее, что природа и сущность денег в количественной теории те же, что и в номиналистической теории денег. Другими словами, что деньги - это счетные единицы и их сущность заключается не в материале, из которого они изготовлены, а в правовых нормах, регулирующих их употребление. Среди функций денег на первом месте стоит функция средства обращения, помимо которой деньги выполняют функции средства платежа, накопления и единицу счета. Кейнс не отверг основную идею классической количественной теории И. Фишера, а усовершенствовал ее. В частности, Кейнс разделил всю денежную массу на два потока (в каждом из которых устанавливается своя покупательная сила денег), а общий уровень цен - в виде двух уровней цен (потребительских и инвестиционных благ). По мнению Кейнса, "... уровень цен потребительских благ совершенно не зависит от уровня цен инвестиционных благ". В своей основной работе "Общая теория занятости, процента и денег" Кейнс пришел к выводу, что "... увеличение количества денег не окажет никакого влияния на цены, пока существует безработица". Поэтому он дал такое обоснование количественной теории денег: "... Пока есть безработица, занятость будет изменяться в той же пропорции, что и количество денег; а если налицо полная занятость, то цены будут изменяться в той же пропорции, что и количество денег". Следовательно, только при достижении полной занятости начинает проявляться в экономической системе влияние изменений роста денежной массы на рост цен.
В середине ХХ века количественная теория денег и цен получает свое дальнейшее развитие, известное под названием "монетаризм", наиболее видным представителем которого, был М.Фридман. Уместно отметить, что в настоящее время монетаризм представляет собой школу экономической мысли, основное внимание которой сконцентрировано на изменениях в количестве денег в обращении, как определяющего фактора изменения цен, доходов и занятости.
Исследования Анны Шварц и Милтона Фридмана показали, что изменения в темпах роста денежной массы влияют (на краткосрочных временных интервалах) на реальный объем производства быстрее, чем на абсолютный уровень цен. При этом темп роста денежной массы изменяется по циклической схеме, которая управляет движением делового цикла в целом. Кроме того, изменения в темпах роста денежной массы, находящейся в обращении, влияют и на скорость обращения денег. Проведенные исследования А. Шварц и М. Фридмана позволили ученым увидеть недостатки классической количественной теории и сформулировать современное направление количественной теории денег и цен.
Современная количественная теория денег и цен представляет собой теорию, в которой скорость обращения денег - величина переменная (а не постоянная), а взаимосвязь между денежной массой, реальным и номинальным объемом производства и уровнем товарных цен асинхронная. Поэтому современная количественная теория в своем первом приближении представляет собой теорию спроса на деньги.
Монетаризм, как школа экономической мысли, дал ключи к пониманию влияния объема денежного предложения и денежной политики центрального банка страны на состояние ее экономики. Однако, монетаризм - это лишь одно из направлений экономической мысли, позволившей развить современную теорию денег.
Весомый вклад в современную теорию денег внес Джон Мейнард Кейнс и его последователи. И хотя взгляды кейнсианцев на неэффективность денежной политики привели к длительному конфликту между кейнсианцами и монетаристами, но на сегодняшней день, эти теоретические направления теории денег приобрели синтетические формы, включающие общие для них элементы. Не случайно М. Фридмен - монетарист до мозга костей - говорил, что все мы пользуемся языком и аппаратом Джона Кейнса, хотя никто из нас не разделяет его первоначальных выводов и убеждений.
Важно подчеркнуть, что количественная теория денег и цен одинаково объясняет зависимость роста товарных цен от роста как количества находящихся в обращении золотых монет, так и количества находящихся в обращении бумажных денег, в отличие от марксистской теории, рассматривающей зависимость роста именно денежной массы от роста суммы товарных цен, а не наоборот. Критикуя количественную теорию денег, К. Маркс писал, что "... Иллюзия, будто бы дело происходит как раз наоборот, будто товарные цены определяются массой средств обращения, а эта последняя определяется, в свою очередь, массой находящегося в данной стране денежного материала". Однако, жизнь показала справедливость именно количественной (а не марксистской) теории денег.
Следует подчеркнуть, что К. Маркс, рассматривая деньги с позиции трудовой стоимости, беспощадно критиковал и количественную, и номиналистическую теории денег (в вопросах природы, сущности, функций и законов движения денег). В бывшей советской экономике (в течение всего, более чем семидесятилетнего периода ее существования) она была господствующей теорией денег, несмотря на то, что постепенно исчезали все экономические условия, на которых зиждились ее основы. Например, сперва наступил крах золотомонетного стандарта, в связи с чем из обращения ушли золотые монеты, означая тем самым, что золото как деньги перестало выполнять функции средства обращения и средства платежа. Затем наступил крах золотослиткового стандарта, в связи с чем золото как деньги перестало выполнять функции мировых денег (как всеобщее покупательное и платежное средство). Наконец, наступает крах и золотодевизного стандарта, а происшедшая демонетизация золота закрепляет юридически, что золото перестало выполнять все функции денег, в том числе и функции сокровищ, и меры стоимости. Однако, несмотря на это, на всем постсоветском пространстве в теории денег именно марксистская теория была и, к сожалению, до сего дня принимается в качестве господствующей теории денег, с позиций которой целый ряд авторов пытается объяснить сущность и функции современных кредитных денег-нетовар.
Марксистская теория денег (так же как и металлистическая теория) рассматривала золото и серебро как деньги. Обе теории (и металлистическая, и марксистская) анализировали стоимость. Однако, металлистическая теория денег рассматривала стоимость в виде ее поверхностных форм (в виде меновой стоимости, т.е. в денежной форме), в то время как в марксистской теории денег меновая стоимость товаров рассматривалась как необходимый способ выражения их стоимости. Коренное отличие марксистской теории денег от металлистической заключается в том, что марксистская теория рассматривала величину стоимости золотых монет в зависимости от количества содержащегося в них овеществленного труда. Что же касается металлистической теории, то она рассматривала стоимость денег, в зависимости от количества благородного металла, содержащегося в золотой монете (без учета трудовых затрат на ее изготовление, несмотря на то, что в зависимости от количества трудовых затрат, содержащихся в монете, золотые монеты имели разную стоимость). Естественно, что, именно количество трудовых затрат, пошедших на изготовление золотой монеты, определяли ее стоимость, а не сам по себе металл. Следует подчеркнуть, что рассмотрение золота (и серебра) как товара и, соответственно, стоимости металлических денег с точки зрения теории трудовой стоимости и до К. Маркса рассматривал ряд выдающихся ученых.
Например, деньги как товар, созданный трудом, который является ". окончательной и реальной мерой, посредством которой мы можем сравнивать между собой стоимости различных товаров во все времена и во всех местах", рассматривали и А. Смит, и Д. Рикардо. Однако, признавая за золотыми деньгами внутреннюю стоимость, Д. Рикардо, тем не менее, считал, что при превышении в обращении количества золотых монет (сверх необходимого их количества), действие закона трудовой стоимости денег не соблюдается и стоимость денег начинает подчиняться законам количественной теории денег. В частности, Риккардо писал, что стоимость денег "... должна зависеть исключительно от их количества" .
Уместно отметить, что теория трудовой стоимости, на которой зиждется марксистская теория, имела ряд недостатков, среди которых следует назвать, в первую очередь, отсутствие мотивированной методологической базы функционирования процессов товарообмена и ценообразования. Впоследствии этот недостаток теории трудовой стоимости был устранен возникновением (и дальнейшей разработкой) теории предельной полезности (Нейман, Моргенштерн, Xикс, Тобин, Шарп, Пигу, Вальрас, Туган-Барановский, Гальчинский, Портной и др.), раскрывающей взаимосвязь стоимости и цены товара, определяемой той предельной полезностью, которую желает получить индивид от приобретения товара. Другими словами, в основе объективного определения стоимости лежит не только трудовая стоимость, но и ожидаемая предельная полезность ("нужность") вещи, которая практически не нашла отражения в теории К. Маркса.
Вместе с тем безусловной заслугой К. Маркса было то, что он первый научно обосновал теоретический подход к золотым деньгам как к всеобщему эквиваленту стоимости товаров.
Однако, функция сокровищ, присущая золотым деньгам и рассматриваемая Марксом, как стихийный регулятор их стоимости и стабильности товарных цен, все ж таки противоречила практике, свидетельствующей о том, что лишние обращению золотые монеты не только не уходят из него в сокровища (как считал Маркс), а остаются в обращении, способствуя росту товарных цен.
Несмотря на то, что подавляющее большинство ведущих экономистов мира, оставаясь на позициях количественной теории денег, не разделяли идеи марксистской теории, экономисты большинства социалистических стран (в чем немаловажную роль сыграли политические взгляды К. Маркса) приняло марксистскую теорию, считая ее единственно верной теорией денег, цен и кредита.
Более того, даже после распада СССР, на всем постсоветском пространстве марксистская теория осталась и является сегодня основной теорией денег, рассматривающей сущность и функции современных денег в трактовке ушедших в прошлое действительных ("марксистских") денег и их знаков.
Поэтому, для понимания сущностных отличий современных денег от действительных денег и, в особенности, их знаков, рассматриваемых марксистской теорией, представляется необходимым подробно рассмотреть природу, сущность и функции и тех, и других.
Количественная теория денег (еще в виде гипотезы) была предложена в XVI веке французским исследователем Жаном Боденом. Теория являлась противоположной популярному в то время учению меркантилистов, которые предполагали, что количество денежной массы повышает уровень жизни в стране. Согласно количественной теории повышение количества денег толкает цены на товары вверх, что, напротив, вынуждает людей тратиться больше. Перед глазами у Бодена был наглядный пример: в его время в Европу массово ввозилось дешевое американское золото, и цены росли внушительными темпами.
Эстафету у Бодена перехватили Джон Локк и Дэвид Юм. Локк в XVII веке сформулировал основные положения, превратив гипотезу в теорию, а Юм в XVIII веке внес значительную лепту в исследование функции денег: он стремился доказать, что большое количество банкнот – это не гарант благосостояния страны. Количество денег по Юму должно зависеть от цен на продукты, а не наоборот. Плюс ко всему этому Юм сформировал основные принципы количественной теории денег:
- Причинность (то есть цены зависят от денежной массы, и зависимость эта прямо пропорциональная).
- Пропорциональность (цены меняются не хаотично, а следуют за изменениями денежной массы).
- Универсальность (не имеет значения вид товара – изменение количества денег влияет на стоимости всех продуктов).
В таком формате Юм и оставил количественную теорию денег почти на 100 лет.
Вклад Фишера и Маршалла
Количественная теория потребовала уточнения по двум причинам: во-первых, структура денежной массы в XIX веке была уже не однородной, так как приходилось учитывать банковские , во-вторых, стало очевидно, что принцип универсальности Юма является заблуждением – цены на продукты при повышении количества денег явно растут неравномерно.
К разработке и модернизации количественной теории денег вернулся в начале XX века американский экономист Ирвинг Фишер. 
Его вклад можно назвать весомым хотя бы потому, что он первым попытался использовать математические модели применительно к данной теории. Знаменитая весовая пропорция Фишера выглядит следующим образом:
Уточним, что:
M – среднее количество денег, обращавшихся в обществе за год;
V – среднее число оборотов;
P – средняя цена одного продаваемого товара;
Q – общее количество товаров.
Увы, но формула Фишера имела слишком много упущений. Во-первых, она была неприменима относительно условий золотомонетного стандарта, так как игнорировала внутреннюю стоимость денег, во-вторых, была предназначена для совершенного рынка, где цены неэластичны, а возможна. Таким образом, Фишер явно завысил степень корреляции рыночных цен и количества денег, так как не учел, что одним из самых главных факторов ценообразования является .
Несколько иной вид формула обрела в руках другого американского экономиста Альфреда Маршалла:
Видно, что это та же формула за исключением одного множителя. Маршалл заменил среднее число оборотов денег на дробь, показывающую часть годового дохода, которую собственники хотели бы оставить у себя в качестве накоплений. Учет психологического фактора одновременно является и сильным, и слабым местом модели: с одной стороны, такая модель позволяет учесть настроения в обществе, с другой – нет возможности объективно измерить намерение или желание
, что делает такую модель заведомо неточной.
Вывод у обеих моделей один: количество денег вызывает изменения цен, а не наоборот.
Влияние Маркса
Карл Маркс также изучал количественную теорию денег и пришел к выводу, что хоть и являются вторичным фактором по отношению к производству, но тем не менее играют весьма значительную роль. По Марксу влияние денег на производство обратное: деньги – это первый источник кризисов, которые экономистом определялись как разрывы во времени между покупкой и продажей. Для обеспечения определенного объема товарной массы необходимо соответствующее количество металлических денег, которое можно рассчитать по формуле:
Числитель приводит к общему значению сумму цен проданных товаров. Так, Ц – сумма цен всех проданных товаров, К – сумма цен товаров, проданных в кредит, П – совокупность платежей, которые должны быть погашены, а ВП – взаимопогашающиеся стоимости. Знаменатель СО – это скорость оборота (среднее число).
Эта формула действительна лишь относительно металлических денег. Маркс определил следующее: должен соблюдаться паритет между металлическими и бумажными деньгами. В том случае если количество вторых будет выше, их снизится, а, следовательно, вырастут и цены.
Теория регулируемой валюты
Количественная теория денег под пером Джона Кейнса трансформировалась в теорию регулируемой валютой, основным положением которой было следующее утверждение: – «варварское» средство, безнадежный пережиток прошлого. Бумажные деньги Кейнс рассматривал как способ сделать экономику на 100% регулируемой государством, которое могло бы устанавливать заработные платы и уровень рыночных цен. Если бы Кейнс мог взглянуть на современную экономику, которая практически ушла от монет, он бы понял, что его теория верна лишь отчасти. Бумажные деньги оказались неспособными ликвидировать безработицу и кризисы, так как явились всего лишь одним из многочисленных факторов (притом не самым важным), способным оказать на них влияние.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом любой экономической системы, содействующим функционированию экономики.
В зависимости прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. На сегодняшний момент выделяют три основные теории денег: металлическую, номиналистическую и количественную.
Металлическая теория денег. Данная теория возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в XVI–XVII вв. Одним из основателей металлической теории был У. Стаффорд. Для металлической теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, поэтому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.
Номиналистическая теория денег. Первыми представителями этой теории были англичане Дж. Беркли и Дж. Стюарт. В основе их теории лежали два положения: во-первых, деньги создаются государством; во-вторых, стоимость денег определяется их номиналом. Основной ошибкой представителей номинализма является положение о том, что стоимость денег определяется государством. Тем самым отрицаются трудовая теория стоимости и товарная природа денег.
Дальнейшее развитие этой теории пришлось на конец XIX– начало XX в. Наиболее известным представителем данной теории был немецкий экономист Г. Кнапп. По его мнению, деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство. Таким образом, при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты и разменные монеты, исключая из нее кредитные деньги.
Главной ошибкой номиналистов являлся отрыв бумажных денег от золота и стоимости товара, но они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства.
Количественная теория денег. Основоположником данной теории был французский экономист Ж. Бо-ден. Дальнейшее развитие она получила в трудах англичан Д. Юма и Дж. Милля, а также француза Ш. Монтескье. Сторонники количественной теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.
Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом И. Фишером, который отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег».
Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.
Монетаризм – экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником данной теории является М. Фридмен. В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность.
Металлическая теория денег.
Количественная теория денег.
Монетаризм
Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом любой экономической системы, содействующим функционированию экономики.
В зависимости прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. На сегодняшний момент выделяют три основные теории денег: металлическую, номиналистическую и количественную.
Металлическая теория денег. Данная теория возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в XVI–XVII вв. Одним из основателей металлической теории был У. Стаффорд. Для металлической теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, поэтому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.
Номиналистическая теория денег. Первыми представителями этой теории были англичане Дж. Беркли и Дж. Стюарт. В основе их теории лежали два положения: во-первых, деньги создаются государством; во-вторых, стоимость денег определяется их номиналом. Основной ошибкой представителей номинализма является положение о том, что стоимость денег определяется государством. Тем самым отрицаются трудовая теория стоимости и товарная природа денег.
Дальнейшее развитие этой теории пришлось на конец XIX– начало XX в. Наиболее известным представителем данной теории был немецкий экономист Г. Кнапп. По его мнению, деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство. Таким образом, при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты и разменные монеты, исключая из нее кредитные деньги.
Главной ошибкой номиналистов являлся отрыв бумажных денег от золота и стоимости товара, но они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства.
Количественная теория денег. Основоположником данной теории был французский экономист Ж. Бо-ден. Дальнейшее развитие она получила в трудах англичан Д. Юма и Дж. Милля, а также француза Ш. Монтескье. Сторонники количественной теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.
Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом И. Фишером, который отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег».
Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.
Монетаризм – экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником данной теории является М. Фридмен. В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность.
Все права защищены. Материалы этого сайта могут быть использованы только со ссылкой на данный сайт
В конце XIX в. в практику денежного обращения и международных расчетов внедрились некоторые специфические формы, связанные с участием слаборазвитых стран. Это обусловило отход от тех традиционных форм размена и внешних расчетов, на которые опиралась металлистическая теория денег.
С введением золотомонетного стандарта в Германии в 1871-1873 гг. наблюдается возрождение металлистической теории денег. Это была первая метаморфоза металлистической теории денег, которая заключалась в том, что немецкие экономисты (К. Книс и др.) деньгами считали не только благородные металлы, но и банкноты центрального банка, разменные на металл. В данный период металлистическая теория денег использовалась для обоснования денежных реформ, направленных против инфляции.
После Первой мировой войны произошла вторая метаморфоза теории, когда ее представители пытались приспособить ее для введения урезанных форм золотого монометаллизма: золотослиткового и золотодевизного стандартов.
После Второй мировой войны наблюдается третья метаморфоза металлистической теории денег. Французские экономисты А. Тулемон, Ж. Рюэфф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Харрод предложили идею о необходимости введения золотого стандарта в международном обороте. Кроме того, американский экономист М. Хальперин и французский Ш. Рист выдвинули требование о введении его и во внутреннем обращении.
Номинализм как денежная теория возник в XIII-XV вв. Сущность номиналистической теории состоит в утверждении, что деньги своей собственной стоимости не имеют и являются чисто условной абстрактной единицей, простым ярлыком и счетным знаком, устанавливаемым государством . Сторонники этой теории считали, что деньги не имеют никакой внутренней связи с товарами и получают свою силу от государства. Взгляды, близкие к номиналистам высказывали еще древние философы - Платон и Аристотель. Деньги, считал Аристотель, возникли не из природы, а путем закона. Они являются условно признанным средством измерения ценности блага.
Дальнейшее развитие номиналистических воззрений на деньги было связано с широкой практикой “порчи” монет. Это имело место в средние века, когда оправдывали порчу монет, доказывая, что стоимость денег и сами деньги - всецело создание государственной власти , и обосновывали право правительства придавать испорченным, неполноценным деньгам прежнее обозначение и требовать их приема в обращение не по весу, а по штемпелю государства.
Номиналистическая теория сформировалась в XVII-XVIII вв., когда в денежном обращении функционировали неполноценные монеты.
Представители этой теории (Дж. Беркли и др.), считали, что деньги создаются государством, их стоимость определяется номиналом, сущность денег сводится к идеальному масштабу цен.
Таким образом, номиналисты полностью отрицали стоимостную природу денег, рассматривая их как техническое орудие обмена.
Номинализм занял господствующее положение в политэкономии в конце XIX-XX в. Но в отличие от раннего номинализма объектом его защиты стали бумажные деньги (казначейские билеты).
Сущность номинализма данного периода наиболее ярко проявилась в теории денег немецкого экономиста Г. Кнаппа. Основные положения данной теории:
- деньги - знаки, наделенные государством платежной силой;
- деньги - продукт государственного правопорядка , творение государственной власти ;
- основная функция денег - средство платежа;
- сущность денег заключается не в материале денежных знаков, а в правовых нормах , регулирующих их употребление.
Ошибочность теории денег Г. Кнаппа заключалась в следующем:
- деньги - категория экономическая, а не юридическая;
- металлические деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают ее от государства;
- представительная стоимость бумажных денег обусловлена объективными экономическими законами;
- основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости.
Ф. Бендиксен (Австрия) в своих работах (“О ценности денег”, “О деньгах как всеобщем знаменателе”) попытался дать экономическое обоснование государственной теории денег, оценивая деньги как свидетельство об оказании услуг членам общества, дающее право на получение встречных услуг. Но его попытка не удалась, так как он игнорировал теорию стоимости.
Номинализм получил дальнейшее развитие как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта в период экономического кризиса 1929-1933 гг.
Дж. Кейнс в “Трактате о деньгах” объявил золотые деньги пережитком варварства. Идеальными он провозгласил бумажные деньги, которые более эластичны, чем золото, и должны обеспечить постоянное процветание общества.
Вытеснение золота из обращения бумажными деньгами Дж. Кейнс рассматривал как эмансипацию денег от золота и победу теории Г. Кнаппа. В теории Дж. Кейнса ошибочным было утверждение, что металлическое обращение неэластично: на самом деле оно достигается путем выпуска банкнот, разменных на золото.
Номинализм в настоящее время - одна из господствующих теорий денег. Так, П. Самуэльсон (США) считает, что деньги являются условными знаками. По его мнению:
- эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег;
- бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу;
- деньги - это искусственная социальная условность.
Следовательно, всем разновидностям номинализма свойственны одни и те же недостатки: игнорирование товарного происхождения денег, отказ от их важнейших функций, отождествление денег с масштабом цен, идеальной счетной единицей. В то же время важной заслугой номиналистов являются первые попытки разработки кредитной теории. Ведь современные долговые обязательства полностью подпадают под номиналистическое представление о деньгах.
Количественная теория денег в своем развитии прошла насколько этапов.
Первый этап. Первенство в разработке количественной денежной теории принадлежит Дж. Локку. В своей работе “Некоторые соображения о последствиях снижения процента и повышении стоимости денег” он предлагает довольно оригинальную количественную теорию денег, причем начинает с теории стоимости для любого товара, а затем переводит ее частный товар - деньги. В теории стоимости Дж. Локка прежде всего интересует не внутренняя, а рыночная стоимость товара. Причем рыночная стоимость любых определенных объемов двух или более товаров одинакова, когда они обмениваются друг на друга. В теории Локка отношение количества товаров к его продажам определяет количество товара, отдаваемое за деньги или за другой товар. Цена товара тем выше, чем меньше его количество по сравнению с возможностями продаж.
Дж. Ло, в отличие от Дж. Локка, считал, что влияние изменения денежной массы на уровень торговли (производства) сильнее, чем на уровень цен, - концепция “деньги стимулируют торговлю”. Основной механизм воздействия на торговлю Ло видел в том, что увеличение предложения денег понизит процентную ставку. Следовательно, повысится прибыльность инвестиций , а это означает увеличение выпуска и увеличение занятости. Незначительный рост цен, возникший в результате новой волны потребительского спроса, мотивирует производителей вновь увеличить выпуск. Для выполнения данной схемы нужны высокая эластичность предложения и мобильность ресурсов, что не является обязательным в реальном мире.
В то же время принято считать, что количественная теория денег впервые была выдвинута в XVI в. французским ученым Ж. Боденом. Он объяснял дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока драгоценных металлов. Эту идею также поддерживал Ш. Л. Монтескье, который подчеркивал пропорциональность между изменением количества денег в обращении и их стоимости.
Второй этап развития количественной теории денег заключается в некотором ее упрощении. Количественная теория трактовалась в большей мере как закон пропорциональности между денежной массой и уровнем цен. Объем производства и скорость денежного обращения рассматривались как независимые от монетарных факторов. На данном этапе сторонниками количественной теории денег были Д. Рикардо, Дж. Милль, Д. Юм и др.
Самым ярким представителем данной теории этого периода был Д. Рикардо. Его взгляды носили двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что стоимость денег определяется затратами труда на их производство, а с другой - он считал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. Так Д. Рикардо объяснял причины обесценения банкнот Банка Англии после отмены размена их на золото в 1797 г.
Третий этап - это неоклассический период развития количественной денежной теории. Значительный вклад на этом этапе внесли И. Фишер, Дж. Кейнс, М. Фридмен. Особое внимание на этом этапе уделялось краткосрочным периодам, нестабильности скорости денежного обращения, а не пропорциональности количества денег и цен в долгосрочном периоде, как это было раньше. Это означает, что во многом основным предметом изучения стали “переходные периоды”, в течение которых меняются и физический объем товаров и услуг, произведенных в стране, и скорость обращения денег.
Количественная теория денег к началу XX в. стала господст вовать в западной экономической мысли как важная часть неоклассической теории. Наибольшую популярность получили два варианта - трансакционный и кембриджский.
Трансакционный вариант, разработанный американским экономистом И. Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период - как произведения количества денег (М) на среднюю скорость их обращения (V) и как произведения количества реализованных товаров и услуг (Q) на их среднюю цену (Рср). Эту зависимость выражает “уравнение обмена”
М V = Рср Q .
На основе этого уравнения И. Фишер сделал ряд допущений, “исключающих” влияние двух элементов - скорости обращения денег и количества реализованных товаров. Он предположил, что в течение краткосрочных периодов эти величины неизменны: скорость обращения денег определяется долговременными факторами (степенью развития кредита , состоянием средств связи), а производство товаров не может быть увеличено, так как, согласно неоклассической теории, для капитализма характерна полная занятость ресурсов.
Исключив из формулы долговременные факторы, И. Фишер оставил одну причинную связь - количество денег (М) и уровень цен (Р). В этом состоит, по его мнению, суть количественной теории денег.
Кембриджский вариант количественной теории денег (или теория кассовых остатков) получил развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона. Основой данного варианта, в отличие от варианта И. Фишера, считалось не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов.
Основной принцип кембриджского варианта выражается формулой
где К - часть годового дохода , которую участники оборота желают хранить в форме денег;
Р1 - уровень цен.
Данная формула схожа с “уравнением обмена”, так как К - величина, обратная показателю скорости обращения денег. Отличие же состоит в том, что И. Фишер обосновывал постоянство скорости обращения денег неизменностью факторов оборота, а английские экономисты - привычками участников оборота. Но смысл обоих вариантов один и тот же - изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен. К. Маркс основную ошибку сторонников количественной теории видел в том, что по их мнению товары вступают в обращение без цены, а деньги - без стоимости.
Несостоятельность количественной теории денег выявилась в 20-30 гг. XX в., поскольку выяснилось, что скорость обращения денег подвержена резким колебаниям. Кроме того, кризис 1929-1933 гг. показал ошибочность данной теории и гипотезы о максимальном использовании ресурсов.
Эта концепция не учитывает воздействие монополистических объединений на практику ценообразования , а считает такой процесс лишь результатом изменения количества денег в обращении. Все это определило снижение популярности данной концепции.
Но в 1960-1980 гг. количественная теория денег преобразовалась в одно из неоклассических направлений политической экономии - монетаризм.
В соответствии с этой теорией количество денег в обращении является главным фактором формирования хозяйственной конъюнктуры, так как существует непосредственная связь между изменением массы денег и величиной ВНП. Эта теория возникла в США в середине 50-х гг. XX в. Возглавил это направление известный экономист М. Фридмен. По его мнению, стихийному товарному производству свойственна особая внутренняя устойчивость, которая обусловлена действием рыночных механизмов конкуренции и ценообразования. Следует заметить, что сторонники теории монетаризма отрицали теорию Дж. Кейнса о вмешательстве государства в хозяйственные процессы. Они считали, что вмешательство, напротив, может вызвать диспропорции в экономике и привести к кризису.
Теория М. Фридмена использовалась на практике в США, ФРГ и Великобритании, но она только усилила развитие кризисных явлений и рост безработицы в этих странах.
