Как прогнозировать курсы валют на бинарных опционах новичку: советы, инструменты, сервисы. Как предсказать курс доллара
Вопросами прогнозирования курса валют задается любой трейдер Forex, зачастую не делая различия между методами кратко-, средне- и долгосрочного прогнозов. Помимо трейдеров, узнать грядущее направление движения валют хотели бы экспортеры/импортеры, стремящиеся минимизировать свои валютные риски, инвесторы, граждане, планирующие выбираться за границу. Парадокс в том, что сегодня в литературе предлагается исчерпывающее количество методов анализа и прогнозирования без учета специфики требуемых прогнозов. Например, новостные трейдеры стремятся осуществлять прогноз на сверхкраткосрочных интервалах, когда отрабатываемое ими движение длится максимум 1-2 минуты.
Крупные инвесторы, предпочитающие работать на валютном рынке без плеч, напротив, рассматривают практически всегда только инвестиции на месяц и больше, не распыляясь на более мелкие временные интервалы.
При более нестандартных подходах, когда вложения на рынке осуществляются по стратегии carry trade, долгосрочное прогнозирование выглядит наиболее целесообразным.
Краткосрочное прогнозирование динамики курсов валют
Для целей прогнозирования следует разделять краткосрочные и сверхкраткосрочные периоды. Если речь идет о движениях, занимающих всего пару минут, то чаще всего для целей прогнозирования используются регулярно публикуемые новости, которые можно найти в календаре трейдера. В зависимости от вызываемого эффекта новости разделяют на важные, средней важности и незначительные. Как правило, важные новости могут вызывать движения до 100 пунктов, а незначительные - привести только к локальному всплеску активности всего на 10 пунктов. Наличие календаря трейдера существенно упрощает работу инвестору, так как позволяет отсортировать новости по степени значимости, странам, а также выбрать именно те показатели, которые наиболее интересны.
На практике к самым важным показателям можно отнести:
- уровень ВВП и его динамику;
- сальдо торгового баланса;
- индекс потребительских цен и цен производителей (в некоторых регионах вместо него используется уровень инфляции);
- динамику процентных ставок;
- уровень безработицы.
Новостные трейдеры ссылаются на то, что самым «рабочим» показателем является Non-Farm Payrolls - уровень занятости в несельскохозяйственном секторе, который охватывает более 80 % рабочих мест в США. Вокруг него строится множество торговых стратегий. Анализ экономики США в части прогнозирования валютных курсов актуален с точки зрения того факта, что доллар США используется в большинстве самых ликвидных котировок, и любое изменение в экономике страны приводит к пересмотру валютного курса.
Если говорить о краткосрочном прогнозировании курсов валют при условии, что новостной фон относительно стабилен и спокоен, профессиональные трейдеры для генерирования сигналов и определения дальнейшего направления курса зачастую используют технический анализ рынка, который включает:
- графический анализ (построение трендовых линий и графических фигур);
- индикаторный анализ.
Независимо от того, какой вид анализа будет использоваться, он должен быть системным: то есть генерировать сигналы об изменении курса должны сразу несколько индикаторов, тем самым снижая риск появления ложного сигнала.
Графический анализ для краткосрочного прогнозирования актуален тем, что в работе он использует уровни поддержки и сопротивления, которые рисуют сами трейдеры и работают по ним. Чем очевиднее уровень, тем больше вероятность того, что котировка вблизи него покажет всплеск активности, а затем в зависимости от отскока или пробоя позволит предугадать дальнейшее движение цены. Одним из самых больших плюсов графического анализа является его простота.
Индикаторный анализ включает в себя широкий инструментарий. Среди самых известных индикаторов - скользящая средняя, Bollinger Bands, Stochastic Oscillator, Parabolic, Relative Strength Index. Основную трудность для трейдера при индикаторном анализе составляют подбор наиболее подходящих стилю трейдера индикаторов и построение собственной торговой системы.
Спрогнозировать курс валют, просто нанеся на график индикатор, невозможно: для этого требуется долгосрочный и кропотливый труд по тестированию инструмента на исторических данных, фильтрации ложных сигналов и апробации на реальном счете.
Справедливости ради эксперты отмечают, что, даже проделав всю предварительную работу, трейдер не может быть уверен в качестве подаваемых сигналов ввиду наличия на рынке в краткосрочном периоде большого количества шумов. Также следует отметить, что участниками валютного рынка сегодня являются не только трейдеры, но и банки (коммерческие и центральные), хедж- и инвестиционные фонды, экспортеры и импортеры, государство. Например, спрогнозировать движение курса валюты, если Банк Японии решил провести внеплановую валютную интервенцию, практически невозможно.
Как прогнозировать среднесрочную динамику курсов валют?
Как утверждают некоторые авторы, по мере роста таймфрейма достоверность используемых инструментов анализа также пропорционально возрастает. Весь инструментарий прогнозирования краткосрочных курсов может быть использован и в среднесрочной перспективе. При этом возникает следующая дилемма: часть трейдеров выступает за фундаментальный анализ и его большую эффективность, а часть - за технический. Однозначного исследования на тему, кто из них прав в конечном итоге, не существует.
Профессиональные технические аналитики предпочитают прогнозировать курс валют с оглядкой на фундаментальный фон:
- в случае, если данные технического анализа говорят о развороте тенденции с восходящей на нисходящую, а фундаментальный фон благоприятный, желательно дождаться дополнительных сигналов. Аналогична ситуация с обратным разворотом;
- в случае, если и технический, и фундаментальный анализы дают одинаковые сигналы, то с большой долей вероятности прогноз окажется верным.
Если говорить о поиске сигналов разворота, то в среднесрочной перспективе целесообразно воспользоваться построением трендовых линий или свечным анализом. Касательно трендовых линий следует отметить, что чем больше касаний у линии, тем больше вероятность появления ложных пробоев, так как вблизи линии тренда будет наблюдаться повышенная активность. Анализ японских свечей ошибочно относят к техническому анализу, что не совсем верно. Поиск паттернов на графике позволяет находить точки, после которых цена некоторое время будет двигаться в спрогнозированном направлении. При этом свечной анализ не рекомендуют использовать на таймфреймах ниже часа, а наибольшей достоверностью они обладают на дневных свечах.
В этом плане фундаментальный анализ существенно проигрывает техническому и свечному, так как позволяет достаточно точно спрогнозировать направление движения валюты, но при этом зачастую не позволяет ответить на вопрос, когда произойдет разворот тенденции. Поэтому именно комплексный подход к прогнозированию курсов валют в среднесрочной перспективе может стать наиболее полезным.
Долгосрочный прогноз: более сложные методы
Приступая к долгосрочному прогнозированию, трейдеру следует учитывать одну существенную отличительную особенность: если при краткосрочном прогнозе можно учитывать только часть факторов, влияющих на курс валюты, то при долгосрочном необходимо предугадать, какое влияние окажет вся группа факторов.
На курс валют, так или иначе, оказывают влияние:
- динамика цен на сырьевые товары, в основном на нефть и газ;
- динамика цен на драгоценные металлы;
- экономическое положение страны (стабильность внутри страны, положение на мировой хозяйственной арене);
- политические события;
- действия крупных игроков валютного рынка;
- форс-мажорные обстоятельства андрогенного характера;
- форс-мажорные обстоятельства природного характера;
- развитие мировой торговли (в части динамики экспорта и импорта).
Предусмотреть силу влияния того или иного фактора не всегда представляется возможным. Тем не менее ученые-экономисты предлагают несколько вариантов прогнозирования курсов валют в долгосрочной перспективе:
- паритет покупательной способности;
- моделирование динамики курса;
- анализ дифференциала процентных ставок.
Из трех предложенных вариантов прогноз на основе паритета покупательной способности видится самым простым: для прогноза необходимо сравнить темп инфляции в двух странах и определить ту валюту, которая обесценивается больше.
Например, уровень инфляции в России составляет 11 %, а в США - 6 %. Следовательно, рубль в ближайшей перспективе должен обесцениться по отношению к доллару США на 5 % (11 % − 6 % = 5 %). Чтобы определить целевое значение курса, можно воспользоваться формулой:
(1 + (Темп инфляции 1 - Темп инфляции 2)) x котировка = цель движения
В представленном примере, если курс рубля к доллару составляет 65 рублей за доллар, то целевое значение составит: (1 + (0,11 − 0,06) x 65 = 68,25 рублей за доллар США.
Моделирование динамики курса представляет собой построение функции, где курс валют зависит от воздействия самых сильных факторов.
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать . Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat . Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
Безусловно, играя на рынке Форекс, каждый заинтересован в получении прибыли. А доход возможен, только если правильно спрогнозировать курс валют. Как это делать правильно начинающий трейдер слабо представляет. В этой статье мы подробней разберемся в технике и прогнозе курсов валют на мировом рынке.
Правильно и грамотно определить курс валют может не каждый, для этого необходимо учитывать огромное количество информации. Поэтому можем, только прогнозировать перспективы роста или понижения валют. Точного прогноза не может дать никто, так как рынок мгновенно реагирует на изменения в мире или в политике различных стран. Существует так же проблема доступности информации для того чтобы сделать правильный выбор в пользу той или иной валюты.
Конечно, существует много вариантов развития событий на рынке, но среди проигравших, всегда найдется тот, кто сделал правильную ставку. Но, в дальнейшем, если вы будете делать ставки точно также как этот человек, то это было бы неверно. Ведь если прогнозов много, а именно его был верным, то, скорее всего, это просто случайность, а вкладывать деньги в случайное стечение обстоятельств, крайне неразумно.
Движения валют в ту или иную сторону зависят от всех участника рынка. Если, в какой то момент много людей будут менять валюту на рубли в течение долгого времени, то очевидно, что спрос на рубли вырастит, ведь у банков тоже повысилась потребность в рублях, чтобы обменять их на доллары. Таким образом, крупные инвесторы влияют на курс всех валют. Повлиять на курс валют может также какое-то событие в мире. Оно может быть широко известно или не очень!
Пример. Предположим что страны, которые держали свои золотовалютные резервы в долларах, решили их распродать заменить на евро. Это в свою очередь вызовет падение доллара относительно евро. Движение курса не застает себя ждать, если инвестор решат, что доллару падать, то необходимо срочно продать доллар и купить евро. В таких случаях ориентироваться необходимо на действия людей, а не на прогнозы, которые он говорят. Прогноз должен быть основан на определенных действиях.
1. Нужно собрать и обработать доступные показатели. Не переусердствуете в анализе, иначе рискуете потеряться под грудой цифр и графиков. Определите, сколько стоит ваше время, затраченное на такой анализ, и делайте ставку не больше этой суммы.
2. Поинтересуйтесь мнением профессионалов, или тех людей, которым вы доверяете в этом вопросе. Критически относитесь к чужим мнениям, но обмен мыслями и предположениями может внести свое рациональное зерно в процессе прогнозирования.
Существуют определенные показатели, исследуя которые, можно получить информацию, которая поможет в прогнозировании.
Вы можете прогнозировать курсы валют по той информации, которая уже произошла в прошлом, поэтому, необходимо реагировать на любые изменения в мире. Курс валют так же зависит от доверия к ней со стороны населения. Если они хранят свои доходы в той или иной валете, то этою валюта в настоящий момент устойчива и дорогостояща. Если жнее доверие к валюте падает, то все стремятся как можно быстрее ее продать.
Однако, значительная часть информации, по которой мы можем судить доверять нам той или другой валюте, недоступна. Только с опытом придет понимание работы рынка и его законов. Главное - это, не останавливаться на достигнутом, а всегда идти вперед!
В настоящее время успех в бизнесе зависит от правильно принятых решений, хорошо обдуманных шагов и четко выраженной поставленной цели. На валютном рынке такой целью является покупка или продажа валюты. Удачная игра на валютном рынке зависит от многих факторов, изучением которых занимается технический и фундаментальный анализ. Фундаментальный анализ — это учет внешних факторов на поведение рынка. В техническом анализе применяется различный математический аппарат, начиная от элементарной статистики и кончая нейронными сетями. Многие алгоритмы технического анализа запрограммированы, и имеется много программных продуктов по прогнозированию рынка, в частности курсов валют. Рассмотрим некоторые из них.
TRADER
Системные требования:
DOS, 800 КБ свободного пространства на диске.
Система позволяет прогнозировать движение курсов валют на валютной бирже. В качестве исходных используется информация по предыдущим результатам торгов (временной ряд) — максимальная, минимальная цена, цена закрытия и объем сделок за день. Если пользователь располагает также ценой открытия и параметром Open Interest, то при создании своей базы данных он это может указать, что даст ему дополнительную возможность использовать именно эти параметры для анализа. Если имеется информация только по цене закрытия, то система считает, что максимальная и минимальная цены равны этой цене закрытия. В системе используются следующие алгоритмы для анализа дынных: скользящее среднее (moving average) 3 видов: линейное, экспоненциальное, с задаваемыми весами; MACD — гистограммы, такие популярные индикаторы как RSI, OBV, Williams R%, CandleSticks, Point & Figure и многие другие. Пользователь может создавать собственные формулы для анализа данных. К достоинствам также можно отнести возможность применения индикатора к уже построенному индикатору, что например требуется при построении MACD-гистограммы, где скользящее среднее вычисляется для разности двух скользящих средних.
Недостатком данной системы можно считать не слишком удачно спроектированное меню. Даже для опытного пользователя без соответствующей документации было бы трудно быстро освоить данный программный продукт. К достоинству интерфейса можно отнести наличие горячих клавиш, которые позволяют быстро попасть в тот или иной экран.
В системе также отсутствует справка по общему описанию системы. Можно получить справку по горячим клавишам. Однако имеется довольно подробное описание каждого их имеющихся в системе индикаторов, которое вызывается из меню Indicators->Indicator help
Краткое описание меню:
Вызов меню — клавиша «/».
Меню Charting — позволяет загружать данные, настраивать вывод на экран.
Меню Files/Data — позволяет создавать новые файлов данных, редактировать данные, переходить в другой каталог.
Меню Indicators — описаны наиболее популярные индикаторы.
Меню Printing — вывод результатов в текстовом или графическом виде в файл или на принтер.
Меню Scaling — изменение масштабов графиков.
Меню Other — настройка различных опций.
Общее впечатление — хорошее .
ELLIOTT WAVE ANALYSER PROFESSIONAL 6.0.
Системные требования:
Windows, выполняющиеся в расширенном режиме, 386 или лучше 486 процессор, 4 МБ оперативной памяти, 2 МБ на диске.
Программный продукт предназначен для анализа валютного рынка с использованием принципов волн Эллиотта, а также с помощью стандартных алгоритмов технического анализа. В 1930 году Ральф Эллиотт обнаружил, что эмоциональное состояние толпы влияет на курсы валют, и это влияние описывается несколькими образцами, которые теперь известны как волны Эллиотта.
Программные продукт позволяет выделять из временного ряда незаконченные образцы, которые можно отнести (в определенной степени, конечно) к образцам волн Эллиотта. Поскольку поведение стандартных волн Эллиотта изучено, то можно сделать прогноз по дальнейшему развитию этих незаконченных образцов. Для каждого из образцов (законченных и незаконченных) система вычисляет коэффициент Goodness, изменяемый от 0 до 100, который и определяет степень близость исследуемого образца к теоретическому аналогу.
Одним из важных параметров анализа является количество меток — число отрезков ломаной, которая (ломаная) аппроксимирует исследуемый образец. Пользователь может задать плотность распределения меток. Как правило, к концу исследуемого промежутка времени следует увеличить плотность распределения меток.
После анализа делается анализ каждой из полученных волн (тип, размер, завершенность) и даются сигналы входа или выхода с рынка для коротких или длинных позиций.
Данные о курсах можно объединять в группы. Тогда после анализа валюты, по которым были сгенерированы сигналы входа и/или выхода, выделяются цветом (красный — выход, синий — вход). Пользователь может настраивать параметры, по которым определяются критерии выхода и входа.
В случае работы в режиме on-line, программа автоматически производит пересчет волн, период которого задает пользователь.
Наряду с анализом по методу Эллиотта, пользователь может сам написать любой алгоритм индикатора на любом языке программирования, и вычисленный индикатор высвечиваются на том же графике, что и исходные данные. На один и тот же график можно наложить много индикаторов, что позволяет одновременно видеть их показания.
В отличие от программы TRADER, в данный продукт можно импортировать текстовые файлы, что очень часто бывает удобно.
Пользователь может задать диапазон анализируемых данных по датам, а после анализа сравнить реальные а предсказанные результаты.
В системе имеется подробная справочная система с теоретическим описанием принципа Эллиотта, а также раздел Guided Tour, который проводит пользователя через все этапы анализа данных по методу Эллиотта. К сожалению демо-версия программы анализирует только свои собственные примеры. Информация о полноценной версии можно получить на сервере http://www.cewa.com/.
Общее впечатление — очень хорошее
Как прогнозировать курсы валют с помощью AINET?
Системные требования:
Windows. Судя по личному опыту работы, они меньше, чем для программы анализа с помощью волн Эллиотта.
Для прогнозирования событий используются нейронные сети. Для анализа временных рядов данная программа мало пригодна, но дает хорошие результаты для многих задач, где надо интерполировать данные. Плохие результаты получаются при экстраполяции данных.
Параметр анализа — penalty coefficient, который программа сама же и оптимизирует. В качестве исходных данных выступает прямоугольная матрица с полностью присутствующими данными и матрица с тем же количеством столбцов, но в которой имеет место отсутствие некоторых данных. Программа пытается предсказать значения этих отсутствующих данных.
Интерфейс программы довольно простой, поэтому нет нужды его описывать. Стоит указать ограничения: максимальное количество переменных — 500, а матрицы — 20000.
Система имеет экспорт и импорт данных в текстовом виде, что делает ее переносимой в другие программы анализа рынка.
Система имеет справочную систему, а также файлы в формате Microsoft Word — part1.doc, part2.doc, part3.doc и appendix.doc, в которых описываются примеры и рассматриваются вопросы применения нейронных сетей.
К недостаткам программы является то, что она работает по методу «черного ящика», не давая пользователю, не знакомому с нейронными сетями, понять алгоритм прогнозирования.
Общее впечатление — среднее .
Прогнозируем курсы валют Форекс с помощью PARITY 1.5
PARITY 1.5
Программа MetaStock TRADER позволяет проводить достаточно полно анализировать временные ряды. Но этот программный продукт работает под DOS, в нем слабо развит пользовательский интерфейс и справочная система. Новая программа — PARITY Technical analysis system — вобрала в себя все лучшие качества MetaStock TRADER, в ней добавлено много новых, а поскольку эта программа написана для работы в среде Windows, то в ней используется дружественный интерфейс этой среды и развитая система справки. Имеется расширенная версия этой программы — PARITY Plus, в которой представлены дополнительные функции.
Запуск программы
Свободно распространяемую копию данной программы можно найти на сервере http://www.e-analytics.com/soft2.htm. После запуска программы появляется главный экран с меню:
Форматы данных
Программа MetaStock TRADER поддерживает много форматов данных, применяемых для анализа временных рядов, и ы частности рыночных курсов — MetaStock/CompuTrac, ChartPro/MegaTech, TeleChart 2000. Достоинством PARITY является возможность импорта данных таких программ, как Excel, Lotus и просто текстовых файлов.
После выбора пункта меню Groups->Load a Securityrelpress. появится следующее диалоговое окно:
Выберем для примера General Motors. Затем нажмем клавишу OK. Появится окно, предлагающее выбрать диапазон данных. Для примера изменять ничего не будем и нажмем ОК. Итак, после некоторого промежутка времени появится гистограмма.
Работа с группами данных
Как правило, приходится анализировать несколько временных рядов (курсов акций, например) одновременно. Для этой цели программа PARITY позволяет объединять данные в группы. В меню Groups нужно выбрать Select/Modify group, после которого появится диалоговое окно, позволяющее создавать и модифицировать группу. После создания группы ее можно выбрать, и первый временной ряд группы данных будет отображаться на экране.
Построение индикатора
Сам график не является слишком информативным, и поэтому в программе предусмотрено много индикаторов, позволяющих проводить более точный анализ. Для этого в меню Studies нужно выбрать Create/Modify Current Study. После выбора, например, индикатора RSI(periods) программа нарисует исходный график курса акции и показатель — Relative Strength Index (RSI).
Группа индикаторов
Один показатель мало что может дать. Для этого в программе PARITY имеется возможность собирать несколько показателей (обычно одного вида) в группу индикаторов. Для этого в меню Studies нужно выбрать пункт Select a Study. После выбора из списка групп группу Oscillators1 на экране будут видны много показателей осцилляторного типа. Формулы для каждого из них можно посмотреть, выбрав пункт меню Studies->Create/Modify Current Study.
В группе индикаторов можно задавать взаимное расположение индикаторов, наличие осей и цвета индикаторов на графике.
Серии — объединение групп индикаторов
В техническом анализе существует много групп индикаторов — осцилляторные, отлеживающие тренд и много других. Для этого в программе имеется средство объединения групп — серии. В программе имеется встроенный пример серии — SampleBatch, которую можно выбрать в меню Studies->Select a Batch. После этого на экране появится одна из групп индикаторов для одного из временных рядов. Все группы индикаторов и временные ряды образуют прямоугольную матрицу, элементами которой является конкретная группа индикаторов для конкретного временного ряда.
Кластеры — экранная конфигурация групп индикаторов
Как и серия, кластер представляет из себя объединение групп индикаторов, но кластер представляет из себя предопределенную конфигурацию экрана, на котором размещены группы индикаторов.
Пример конфигурации экрана можно просмотреть в меню Clusters->Select a Cluster, а затем — выбрать разрешение экрана. Появится пример конфигурации экрана для данного разрешения.
Дополнительные возможности
В качестве дополнительных возможностей можно отметить следующие:
- рисование прямых поддержки и сопротивления;
- по двум заданным прямым рисование прямых, отстоящих на расстояние отношения Фибоначчи (см. предыдущий номер, раздел Волны Эллиотта);
- в программе PARITY Plus можно настраивать сигналы входа и выхода с рынка, учет комиссионных при подсчете прибыли и многое другое.
Данная программа является довольно мощным средством для анализа временных рядов. Недостатком ее можно считать отсутствие механизмов DDE, позволяющих в оперативном режиме изменять анализируемые данные. Также отсутствует описание индикаторов, что, между прочим, есть в программе MetaStock TRADER. Иногда программа входит в бесконечный цикл и зависает. Будем надеяться, что эти недостатки будут исправлены в последующих версиях программы.
Видео
Также предлагаем Вам посмотреть видео о том, как прогнозировать курсы валют Форекс:
Какие факторы определяют динамику курсов валют — доллара, евро, белорусского и российского рубля? Об этом рассказал директор по развитию «ФТМ Брокерс» Александр Сабодин.
— Как правило, для прогнозирования курсов валют используются технический и фундаментальный анализы.
Директор по развитию «ФТМ Брокерс »
Технический анализ — это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью ценовых графиков, чтобы предугадать будущее направление движения цен. А вот фундаментальный анализ изучает и выявляет причины экономического и геополитического характера, влияющие на движения валютных курсов. На втором мы подробнее и остановимся.
Колебания на мировом рынке: основные факторы
Заседания центральных банков. Результаты заседаний центральных банков всегда оказывают существенное влияние на колебания курсов валют. В качестве примера можно привести заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США (ФРС). Действия ФРС оказывают значительное влияние на американский фондовый рынок и на мировые финансовые рынки в целом, т.к. США — это крупнейшая экономика мира. Поэтому участники пристально наблюдают за изменениями процентных ставок и операциями Федерального комитета открытого рынка, а также за заявлениями представителей ФРС, в частности, ее нынешнего главы Джерома Пауэлла.
Плановые заседания ФРС проходят восемь раз в год (каждые полтора месяца). На них рассматривается экономическая ситуация в стране, и на основании анализа определяется дальнейшая кредитно-денежная политика, принимаются директивы и определяется уровень кредитной процентной ставки продажи федеральных фондов Federal Funds Rate и значение дисконтной процентной ставки — Discount Rate (аналог ставки рефинансирования). Итоговый протокол заседания (Minutes of the FOMC) публикуется несколько дней спустя.
Базовый принцип влияния на курсы валют: повышение ставки способствует росту национальной валюты (если говорим о ставке ФРС — то доллара) на международном рынке. И наоборот, в случае снижения ставки, вероятно, снизится и курс национальной валюты.
Пример. Повышение ставки ФРС 26 сентября привело к снижению курса евро относительно доллара США.
Нажмите на изображение, чтобы увеличить его.
Выступление глав правительств, председателей центральных банков. Это один из факторов, который в большинстве случаев находит немедленный отклик на рынке. Достаточно часто, особенно при наличии определенных условий, подобные выступления могут не только сильно повлиять на поведение курсов валют, но и в корне изменить ситуацию на рынке.
Например, американский президент Дональд Трамп со своими практически ежедневными сообщениями в Twitter стал неотъемлемой частью потока важных финансовых новостей.
Более того, сейчас твитты Трампа могут иметь даже более серьезное влияние на рынок, чем главные макроэкономические данные.
Из последних примеров — высказывание Трампа, опубликованное в Twitter 20 сентября: «Мы защищаем страны Ближнего Востока, они не продержатся в безопасности долго без нас, и все же они продолжают настаивать на повышении цен на нефть! Мы запомним это. Монополия ОПЕК должна снизить цены немедленно».
Скриншот из аккаунта Дональда Трампа в Twitter
Цена нефти Brent моментально отреагировала на это сообщение снижением на 1,2%:
А динамика курсов доллара и евро, как правило, обратно пропорциональна динамике цены нефти.
Интересно, что тот же Трамп публикует подобные посты с 6 до 10 утра по местному времени (13−17 часов по Минску и Москве). Почему именно в эти часы — можно только догадываться. Возможно, Трамп хочет таким образом задать тон на день и, как бизнесмен, понимает, что «ценные указания» власть должна давать до открытия торгов в Нью-Йорке.
Инфляция, безработица и другие макроэкономические показатели. Все эти данные оцениваются через призму того, приведет ли рост того или иного показателя к росту повышения ставки или наоборот, к снижению.
Например, для сдерживания роста динамики инфляции центробанки могут прибегнуть к повышению ставки, а в случае повышения количества безработных — наоборот, к снижению для стимулирования экономического роста. А то, как ставка центрального банка влияет на динамику курса национальной валюты, мы обозначили выше.
Геополитика и активы-убежища. Как гласит поговорка, деньги любят тишину. Когда возникает геополитическая напряженность в том или ином регионе, национальная валюта этой страны дешевеет. Российский рубль, например, также очень болезненно реагирует на военные конфликты вблизи территории страны. Пример тому — конфликт в Южной Осетии, военные действия в Донбассе. В качестве валюты-убежища инвесторы выбирают доллар США и, традиционно, золото, а также другие драгметаллы.
Особенности российского и белорусского валютных рынков
Валюты развивающихся стран, таких как Беларусь и Россия, менее ликвидны, и на них может оказывать влияние ряд других факторов.
Специфика белорусского валютного рынка заключается в относительно небольших его объемах. Согласно статистике Национального банка Беларуси, среднедневной оборот валютного рынка составляет порядка $ 267 млн, что весьма немного по мировым меркам.
В то же время на рынке присутствуют крупные игроки, субъекты хозяйствования, которые могут выступить с предложением о покупке/продаже валюты на сумму свыше $ 20 млн и оказать влияние на динамику курсообразования.
Также влияние на курсообразование оказывают и сезонные факторы, например, покупка валюты для погашения кредитов в начале и конце месяца, квартальная налоговая отчетность и т.д.
Не говоря уже о внешних факторах, таких как колебания доллара, евро, российского рубля и других валют на мировом валютном рынке.
Примером может послужить официальный курс доллара по отношению к белорусскому рублю, который по состоянию на 26 сентября составлял 2,0882, а к 1 октября вырос до 2,1121. Произошло это в связи с ростом курса доллара на международном рынке.
Кроме того, Нацбанк отслеживает диапазон колебания как валютной корзины, так отдельных валют и в случае выхода курса за пределы определенного коридора может вмешаться, покупая или продавая ту или иную валюту.
В методике расчета этого коридора принимали участие эксперты МВФ. Сама методика является служебной информацией — чтобы не допустить манипулирования котировками со стороны арбитражеров. Что, например, имело место в 2014 году в России, когда при желании все участники рынка могли спрогнозировать новые границы курса российского рубля и спровоцировать рост волатильности на валютном рынке за счет спекулятивных операций.
Кстати, бытует мнение, что регулятор может выходить на рынок только с целью поддержания белорусского рубля. На самом деле Нацбанк в том числе может и периодически продавать иностранные валюты с целью остановить рост национальной валюты.
Российский валютный рынок во многом зависит от цен на нефть. Ни для кого уже не секрет, что доход бюджета России более чем на 50% зависит от валютной выручки за продажу нефтепродуктов. И хотя делаются попытки снизить зависимость экономики от «нефтяной иглы», сегодня и в ближайшие несколько лет ситуация точно не изменится.
Кроме того, в последние годы определяющими для рынка стали санкции со стороны США. В первую очередь они опасны тем, что могут привести к проблемам при заимствовании кредитов как госструктурам, так и частным компаниям. Соответственно, это может спровоцировать дефицит иностранной валюты.
Еще один фактор для российского валютного рынка — спекулятивные сделки. Объем торгов по валютной паре EUR/USD составляет сотни миллиардов долларов в день, и повлиять на курс отдельным участникам рынка очень сложно. А вот объем торгов с российским рублем гораздо меньше, и отдельные игроки могут раскачать рынок и заработать на колебании курсов валют.
Также не будем забывать, что сильный российский рубль не выгоден российской экономике с точки зрения развития экспорта. Кроме того, если доходы бюджета падают, правительство может частично сбалансировать снижение доходов за счет роста курса доллара в стране. Ведь каждый доллар из валютной выручки будет стоить в рублях больше. А бюджет верстается только в национальной валюте.
Также, как и для любой экспортно ориентированной экономики, влияние на динамику российского рубля может оказать и ситуация в мировой экономике в целом. Снижение роста мировой экономики может привести к снижению спроса на нефтепродукты и другие сырьевые товары.
