Обзор рынка облигаций. Две плохие инвестиции – акции и облигации
Итак, сегодня мы рассмотрим вопрос, касающийся инвестиций в облигации, и постараемся ответить, есть ли смысл в них инвестировать физическим лицам? Важно понимать, что такие ценные бумаги принято называть долговыми. Они являются корпоративными и государственными займами. в том, что компании проще привлечь средства путем выпуска облигаций, чем взять кредит в банке. Такой способ банально дешевле.
Если банк предложит кредит под 30%, облигации обяжут организацию платить только 15%.
Дешевые деньги – вот краеугольный камень существования облигационного финансового института.
Сбербанк, Яндекс, Google — все эти организации пользуются подобным видом кредитования. Данной возможностью активно пользуются не только крупные компании и банки, но и государство.
Инвестиции в облигации — актив не для всех
Если рекламу «выгодных» банковских вкладов, а тем более «выгодных» кредитов, можно крайне часто наблюдать во всех каналах СМИ, то рекламу того или иного выпуска облигаций вы не увидите. Весь фокус в том, что эмитенты не доходят до такого уровня. На их товар всегда есть множество потребителей, которые хотят максимально выгодно инвестировать свои деньги. Мало кто задумывается, что он может стать кредитором того же Сбербанка, или ГАЗПРОМа.
Торговля
Из чего складывается стоимость облигации?
Это стандартная котировка на рынке, как и у обыкновенных акций. Но облигации считаются более консервативным инструментом, в отличие от вышеупомянутых акций и других инструментов фондового рынка. Без преувеличения можно сказать, что это самый надежный актив из всех, что обращаются на бирже. Данный инструмент испытывает гораздо меньше колебаний. Сама цена складывается из котировки на рынке и купонного дохода. Механика повторяет стандартные займы. К примеру, вы одалживаете организации 1000$ на 1 год. Спустя отведенный срок вам вернут 1150$, из которых 150$, будет вашим доходом.
- Существует один неприятный аспект , который кроется в налогообложении. Как в случае и с акциями, государство через брокера конфискует НДФЛ от общей суммы заработка на облигациях.
Если говорить о надежности инвестиции в облигации, то стоит взглянуть на объективные факторы. Первый из них – это валовой оборот, который эти ценные бумаги занимают на торговой площадке. На май, публикует следующие цифры:
Оборот только по корпоративным облигациям обгоняет оборот по акциям более чем в два раза. Аналогичная ситуация складывается и со срочным рынком фьючерсов и опционов. Только валютный рынок имеет более весомый оборот. Если сложить оборот по ОФЗ и корпоративным бумагам, получаются вовсе колоссальные суммы.
Такие цифры говорят только об одном: облигации это крайне популярный актив для инвесторов, который пользуется максимально высоким спросом.
Разумеется, основную долю генерируют именно крупные участники , но тогда стоит вопрос поставить иначе. Будут ли такие большие деньги вкладывать в неинтересный или низкодоходный инструмент? Ответ на этот вопрос очевиден.
Стереотипы в работе с долговыми бумагами
Существует несколько стереотипов, которые препятствуют активному инвестированию в облигации.
По неизвестной причине начинающими трейдерами тема облигаций обходится стороной.
Гораздо больше инвесторов интересуют вопросы линейной прибыли: «куда подойдет фьючерс на индекс РТС? », «где будет пара Евро\доллар завтра? » и так далее. Связано это с определенным стереотипом, существующим довольно давно, согласно которому облигации – это актив для институциональных инвесторов, таких как ПИФов и банков. На самом деле это не так.
Важно знать. Купонный доход это величина, которую погасит эмитент держателю в момент окончания отведенного срока.
Точно также неверным является утверждение, что для работы требуются многомиллионные инвестиции в облигации. Действительно, с таким оборотом активов можно легко разместить капитал свыше 100 млн. руб., без каких либо препятствий. С другой стороны, даже с суммой порядка 100 000 рублей можно заняться инвестициями в облигации с хорошим шансом получить доходность гораздо выше банковского.
- Важно знать. Облигации не дают стопроцентной гарантии вашего дохода к дате погашения. Существует множество причин, по которым выплата может не состояться.
Некоторые эмитенты позволяют приобрести долговые бумаги, начиная от 1000 рублей (ГАЗПРОМ, Роснефть, Облигации Федерального Займа или ОФЗ ).
Еще одним заблуждением является то, что доходности облигаций меньше банковских. Связано это с тем, что, как правило, сравнение идет между бумагами типа ОФЗ (что отчасти является правдой). На контрасте можно упомянуть преддефолтные облигации «ЮТэйр », которые летом 2015 года предлагали доходность 968% годовых (только задумайтесь) на фоне тотального кризиса доверия к эмитенту.
Доходность инвестиций в облигации
На рынке долговых бумаг всегда можно найти интересные решения, которые не потребует от инвестора угадывать движения рынка или вести активную торговлю, но в свою очередь будут весьма рискованными и предложат очень высокую доходность (100-200% годовых
). Такие бумаги требуют особого подхода и аккуратности в работе, но все же это развенчивает миф о том, что облигации не могут принести серьезного дохода.
Откуда берется такая доходность от облигаций?
Все дело в том, что рыночная котировка облигации может в моменте подешеветь в несколько раз и будет обращаться с существенным дисконтом. Как раз в такие моменты обесцененные бумаги и скупают спекулянты, в надежде на скорый отскок, либо своевременное погашение облигации по ее номиналу, которые будет гораздо выше текущих цен. Можно провести всего пару сделок, вместо того чтобы вести активную торговлю, угадывать тренды, высчитывать уровни стопов и испытывать нервное напряжение.
Если говорить о более адекватных доходностях и определенной доле уверенности в эмитенте, можно взять в качестве примера «ГСС » (Гражданские Самолеты Сухого ), которые предлагают 15-20% годовых .
Ранжируя свой портфель, начиная с преддефолтных облигаций и заканчивая ОФЗ, можно составить сбалансированный и жизнеспособный продукт, который в несколько раз обгонит банковский аналог.
Можно подойти к вопросу торговли совсем радикально и сформировать капитал, который условно можно назвать «венчурными инвестициями» и вложиться только в рискованные эмитенты из расчета, что одна из облигаций выстрелит и покроет убытки по большинству неудачных капиталовложений.
- Важно знать. Есть облигации с дисконтом. Покупая облигацию по номиналу 80% ее стоимости, по окончанию ее срока будет погашено уже 100%.
Стоит ли инвестировать в облигации?
Решая этот вопрос трейдер должен обращать внимание на ситуацию в экономике. Надежные эмитенты, платежеспособность которых не находится под вопросом, всегда будут бороться с банками размерами своих ставок. В свою очередь, рискованные облигации могут быть интересны для инвесторов, которые ищут высокой доходности с наименьшими усилиями. Трейдеру достаточно сделать выбор в пользу той, или иной корпорации и ждать. Если эмитент выберется из долговой ямы, или хотя бы сохранит статус-кво, то это уже сулит доходность, которая может удвоить и даже утроить текущий счет депо.
- С этого ракурса облигации во многом схожи с , с той разницей, что анализировать следует не график цены, а статистику компаний и новости, которые публикуют по соответствующим инфоповодам.
Видео о подводных камнях облигаций
Если трейдер испытывает затруднения с , или показатели этой торговли его не устраивают, он может найти себя, как участника фондовой биржи, именно на . Частично снизится моральная ответственность за принятие решений, которые не всегда будут правильными. Это дает больший размах для фундаментальных исследований эмитентов.
Сегодня многие недооценивают инвестиции в облигации. Однако уже завтра такой возможности может не быть. Каждый день мир меняется. Принимаются новые законы, сменяются правящие режимы, появляются и исчезают разнообразные активы. Спешите воспользоваться теми возможностями, которые у вас есть!
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
Вы хотите узнать о том, как вложить деньги в ОФЗ, т.е. облигации федерального займа? Сегодня мы расскажем вам подробнее о том, каким образом происходит инвестирование, что такое облигация, где её купить и на какой доход можно рассчитывать.
Итак, начнем с определения : государственная облигация – это ценная бумага , при помощи которой подтверждается факт займа денежных средств. С её помощью кредитор может потребовать возврата вложенных средств и причитающихся по ним процентам.
Есть еще одно определение: облигация – это долговая бумага, в соответствии с которой инвестор должен получить от эмитента номинальную стоимость облигации и проценты по купонам в строго установленные сроки. Выпускаться они могут как частными компаниями, так и государством.
На сегодняшний день существует устойчивое мнение о том, что инвестиционный портфель, созданный на основе облигаций, является одним из наиболее низкорискованных, т.е. безопасным. Самый большой риск, который может быть у держателя бумаг – это дефолт всего государства, а такой случай является весьма маловероятным.
Иногда вложения в такие ценные бумаги сравнивают с вкладами по своей надежности, при этом доходность примерно совпадает. Однако есть одно различие – ценные бумаги не страхуются в АСВ, подробнее .
Какие есть преимущества в покупке облигаций:
- Превосходство платежеспособности, иными словами – надежности. Вкладываясь в крупные предприятия, такие как , Лукойл и т.д., вы получаете более надежное капиталовложение, которые обладают большой ликвидностью;
- Кред-вание компаний через облигации без посредников позволяет самостоятельно управлять своими инвестициями;
- По облигациям действуют фиксированные процентные ставки доходности, благодаря этому их можно продать в любой момент без потери дохода.
Доходность облигации зависит от нескольких составляющих:
- Купонных выплат – процентов, которые выплачиваются исходя из оговоренных заранее сроком;
- Цены размещения – цена, по которой продают облигацию;
- Номинальной стоимости – это сумма, которую компания вернет при погашении займа;
- Дисконта – разнится между номинальной и текущей стоимостью, т.к. номинал всегда выше, чем цена размещения.
Различают краткосрочные облигации (от 1 до 5 лет), среднесрочные (от 2 до 4 лет) и долгосрочные (от 5 до 30 лет). Помимо этого, есть государственные, муниципальные и корпоративные, при этом последние считаются наиболее прибыльными.
ОФЗ выпускаются Министерством финансов РФ , они являются среднесрочными ценными бумагами. Их продажа ведется в основном на крупных торговых площадках, лидером является ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). Совершить покупку можно как самостоятельно, так и через брокера , который возьмет за свои услуги небольшую комиссию (в среднем 0,2-,05% от суммы покупки).
Если говорить о доходности, то сейчас её значения выглядят следующим образом:
- Корпоративные – до 18-20% годовых;
- Муниципальные – до 7-9% годовых;
- Государственные – до 6-8% годовых.
Обратите внимание, что доходность по облигациям ОФЗ находится в прямой зависимости от срока, остающегося до момента погашения – чем он дольше, тем на больший размер прибыли сможет рассчитывать владелец бумаг.
Инструкция
Инвестировать собственные денежные средства в облигации выгодно лишь в том случае, если вы рассчитываете их разместить надолго. Любые облигации имеют разный срок погашения и рассчитаны на инвестиции от 3 месяцев до 30 лет. Получить часть своих денежных средств или проценты по ним вы не сможете, пока не закончится срок, на который вы их разместили.
Полученные доходы по облигациям могут быть разными. Заявленный фондом процент может составлять одну цифру, а к концу срока погашения эта цифра может существенно измениться, причем тенденция, как правило, происходит в большую сторону.
Торгуют облигациями фондовые биржи ММВБ. В течение суток ценных бумаг покупается на 2 миллиарда долларов. Всего ММВБ предлагает более 250 наименований выпущенных облигаций.
Приобрести облигации вы сможете, если обратитесь к региональным брокерам, где широко распространен вторичный рынок ценных бумаг. С брокером заключите договор, откройте два счета. На первом будут учитываться внесенные вами деньги, на втором – облигации . Не забывайте, что покупка облигаций через посредников несет за собой лишние затраты. Вы будете обязаны заплатить брокеру определенную сумму процента от каждой приобретенной облигации .
Наиболее выгодное – это первичное приобретение облигаций с аукциона. Для участия в аукционе подайте заявку в региональную брокерскую компанию, внесите предложенный процент от первоначальной стоимости облигаций.
Не менее выгодное размещение денежных средств и приобретение облигаций проводится в паевых инвестиционных фондах. Чтобы вложить в такой вид ценных бумаг, вы должны хорошо разбираться той компании, в которую вы планируете вложить денежные средства. Ошибка может стоить вам всех вложенных средств, поэтому помещайте их только в надежные и проверенные компании.
Облигации представляют собой долговые ценные бумаги. Облигация удостоверяет отношения займа между владельцем ценной бумаги, являющимся кредитором, и организацией, выпустившей облигацию (заемщиком). Являясь объектом инвестирования, облигация может приносить ее владельцу определенный доход. Для определения доходности облигации существуют специальные методы расчета.
Инструкция
В периоды экономической нестабильности наиболее надежным для рядового частного инвестора будет решение вывести средства с рынка и разместить их на банковском депозите с ежемесячным начислением процентов. Депозит также должен предполагать возможность его закрытия при необходимости, ведь рыночная ситуация может измениться в лучшую сторону. Такой вид вложения денежных средств сочетает в себе максимально риск утраты и относительно невысокую доходность.
Другой вариант размещения средств – покупка определенного вида валюты. При таком виде вы должны, как минимум, иметь представление о долгосрочных тенденциях на рынке иностранных . Для того чтобы оценить тенденции валютного рынка, вы можете использовать данные фундаментального и технического анализа. Оба вида анализа, впрочем, требуют специальных знаний, опыта и не могут гарантировать безубыточность .
Если вы склонны к риску и выбираете горизонт инвестирования продолжительностью в год, используйте для инвестирования потребительского сектора, металлургических компаний, нефтедобывающей отрасли экономики и фармацевтических предприяитй. Приобретать акции следует только в том случае, когда резкие колебания курсов ценных бумаг улягутся и придут в стабильное состояние.
Одним из принципов вложений средств с управляемым риском является разделение инвестиций на части. Так, вы можете вложить средства в покупку различных видов валюты, а часть денежных средств использовать для покупки облигаций компаний с высоким уровнем государственного участия, что снизит риск потери вложений.
Видео по теме
Источники:
- Куда вкладывать в 2019
В настоящее время все чаще граждане стремятся вложить куда-либо свои средства, чтоб в будущем получить прибыль от процентов. Одним из таких способов заработка является приобретение облигаций. Они представляют собой расписку эмитента в том, что он в оговоренную дату погасит долг и выплатит по нему проценты. Таким образом, облигации являются достаточно надежным методом получения дополнительного дохода от процентов по вложенным средствам.
Вам понадобится
- - стартовый капитал.
Инструкция
Ознакомьтесь с основными понятиями и классификациями облигаций. От правильного определения типа покупаемой облигации зависит то, какой именно эффект от вложения средств вы получите. Их классификация напрямую зависит от , т.е. организации, которая занимается выпуском облигаций. Корпоративные облигации относятся к корпорациям, акционерным обществам и компаниям, международные эмитированы в иностранной валюте, муниципальные выпускаются органами власти местного уровня, а государственные – Правительством страны. Стоит отметить, что последний тип обладает низкой процентной ставкой, но при этом у них минимальные риски.
Определитесь с брокерской или посреднической фирмой. Дело в том, что облигации обращаются в бирже, а принимать участие в биржевых самостоятельно физической лицо не может. Проконсультируйтесь у менеджера брокера о нюансах ввода и вывода денежных средств, о комиссионном вознаграждении, об условиях договора и проведения торгов.
Узнайте, предоставляет ли данная фирма помощника, проводит ли обучающие семинары, выкладывает ли аналитическую информацию. На основании всех данных примите решение о том, с какой брокерской компанией хотите сотрудничать.
Откройте брокерский счет и пополните его на определенную сумму. Покупка облигаций в настоящее время осуществляется в бездокументарной форме, а учет их ведется депозитарием. Он для каждого инвестора заводит счет-депо, в котором будут отражаться приобретенные ценные бумаги.
Изучите стратегические от ведущих аналитических компаний. Определитесь с тем, какие облигации хотите приобрести. Сообщите об этом своему брокеру, который осуществит покупку, заключит договор купли-продажи и выдаст вам соответствующий сертификат. Заработок поступает от продажи облигации в установленные сроки или до окончания срока размещения с выплатой определенного процента.
Видео по теме
Облигация – это эмиссионная ценная бумага, по которой ее эмитент обязуется выплачивать держателю фиксированную сумму капитала в определенный момент в будущем или выплачивать доход, величина которого заранее установлена в виде определенного процента к номинальной стоимости облигации (купонный доход). Считается, что облигация является хоть и более надежным финансовым инструментом, чем акция, но менее доходным. Однако эксперты в этой области полагают иначе – по облигации тоже можно получить значительную прибыль.
Инструкция
Облигацию можно сравнить с банковским . Но в отличие от него, у облигации есть некоторые преимущества. Во-первых платежеспособность облигаций крупных компании, таких как Газпром или МТС, превосходят платежеспособность многих коммерческих банков. Кроме того, банк, принимая деньги на депозит, выдает их в виде кредитов. Поэтому будет зависеть от качества кредитного портфеля, оценить который простому невозможно. При досрочном закрытии депозита вы потеряете накопленные проценты. Облигации вы можете продать в любой момент и при этом практически не потеряете в доходности.
Вы должны понимать, что с одной стороны облигация – обязательство вернуть вложенную сумму денег и некоторый доход по ней, с другой стороны – это ценная бумага, которая может свободно обращаться на рынке, т.е. покупаться и продаваться. Доходность облигации определяет – это разница между ее текущей стоимостью и номиналом, ведь цена, по которой облигация продается, ниже номинальной стоимости. Доходность облигации зависит от срока ее погашения, а также от общего уровня процентных ставок. Когда уровень процентных ставок , растет ожидаемая доходность, а, следовательно, увеличивается дисконт и цена облигации. И наоборот, когда уровень процентных ставок падает, снижается ожидаемая доходность, растет дисконт и повышается цена облигации.
Для того чтобы найти к погашению воспользуйтесь следующей формулой:
Доходность к погашению = Дисконт/Текущая стоимость/Число дней до погашения облигации х Количество дней в году х 100%.
Например, облигация стоимостью 80 % от номинала и сроком погашения 1 год будет иметь дисконт 20 %, а доходность будет равна 20/80х100% = 25%.
Если вам необходимо найти доходность облигации от владения, используйте такую формулу:
Доходность от владения = Купонный доход/Стоимость приобретения/Число дней владения х Количество дней в году х 100%.
Видео по теме
Источники:
- как определить доходность облигации в 2019
Во все времена инвестирование было достаточно популярным способом увеличения собственного капитала. Одним из методов получения прибыли является вложение средств в облигации. Данный вид ценных бумаг менее доходен, чем акции, но при этом более надежен и стабилен.
Инструкция
Начните с того, что изучите основные понятия облигаций. Необходимо научится правильно их классифицировать, поскольку ваша прибыль во многом будет зависеть от данного параметра. Тип определяется эмитентом, т.е. предприятием, которое занимается выпуском данных ценных бумаг. Разделяют государственные, муниципальные, международные и корпоративные облигации . При этом первые отличаются низкой процентной ставкой, но более прочным положением и минимальными рисками. Стоит также отметить, что
Итак, вы хотите вложить деньги на долговом рынке с той целью, чтобы получать фиксированную ежегодную доходность на протяжении нескольких лет. При этом желаете, чтобы доходность инвестиций была выше, чем предлагается в коммерческих банках, а надежность соответствовала безопасности банковских депозитов. В данной статье я покажу, как выбрать облигации правильно и удовлетворить всем выше перечисленным целям.
Предполагается, что вы уже выбрали брокера, открыли у него счет, завели деньги на депозит и получили платформу QUIK для торговли. Про то, как настроить , я подробно рассказывала в соответствующей статье. А теперь переходим к вопросу как выбрать облигации на практическом примере.
Шаг №1. Выгружаем данные в Эксель
В программе QUIK ранжируем таблицу котировок с облигациями по доходности.
Дальше открываем пустой экселевский файл, после этого в Квике жмем на таблицу правой кнопкой мыши и выбираем пункт «Вывод через DDE сервер». В появившемся окне вносим нужные данные, в частности в строке «Рабочая книга » пишем «Книга1 » (или название вашего экселевского файла), в строке «Лист » пишем «Лист1 » (название листа этого файла). Жмем «Начать вывод».
После этого котировки из Квика попадают в Excel-файл. Теперь работаем в этом Excel-файле, сперва необходимо оставить только три столбца: название облигации, и . Фильтруем таблицу по столбцу доходности, для этого выделаем столбец «Доходность », сортируем через соответствующий фильтр, при этом автоматически расширяем выделенный диапазон.
После этого вопрос как выбрать облигации фактически сводится к вопросу о том, какую доходность вы желаете получить.
Шаг №2. Определяемся с доходностью
Рассуждаем следующим образом, если равен 10%, значит, эта доходность является средней рыночной безрисковой ставкой, т.е. в любом коммерческом банке вы легко можете получить такой процент. Отсюда следует, что:
- Все облигации с доходностью плюс/минус 10% являются самыми надежными;
- Бумаги с доходностью 11%-14% являются немного рискованными (так называемый второй эшелон);
- Процентный доход на уровне 15%-22% – третий эшелон, эти компании уже с проблемами, их нужно выбирать крайне аккуратно. Для диверсификации можно вложиться, например на 1/10 от вашего капитала (если у вас 1 000 000р., таких рискованных облигаций можно купить на 100 000р.). При этом важно наличие хоть какой-то ликвидности в бумаге, т.е. нужно искать маленькие спреды в стакане, чтобы в случае чего можно было легко выйти.
- Облигации с доходностью выше 25%-30% считаются , их нельзя покупать вообще (если вы не обладаете особыми знаниями относительно данной компании).
Итак, покупая облигацию с доходностью 13%, вы ежегодно на счет будете получать 13%-ный доход к вашим первоначальным инвестициям, т.е. покупая облигацию, вы фиксируете конкретную доходность.
Шаг №3. Как выбрать облигации с интересующей вас доходностью и высокой надежностью
Итак, вы определились, что хотите получать ежегодно 13%-14% годовых. В Excel-файле необходимо удалить все строки с доходностями ниже 13% и выше 14%. Остается некоторое количество бумаг, которые теперь необходимо проранжировать по столбцу «Дюрация».
Теперь выбираем облигацию с максимальной дюрацией и проверяем компанию на предмет ее закредитованности. Для этого необходимо рассчитать несколько показателей на основе самого свежего бухгалтерского баланса компании. Подробную инструкцию читайте здесь. Если по итогам анализа бухбаланса вас все устраивает, то покупаем облигацию. Если не устраивает, то по той же схеме смотрим вторую по списку облигацию и т.д. пока не найдем оптимальный вариант.
Таким образом, мы подробно рассмотрели алгоритм как выбрать облигации с интересной доходностью и хорошей надежностью. Подобным способом можно отбирать бумаги и для других .
Есть небольшая сумма для инвестиций - в районе 300 тысяч рублей. Ежемесячно могу пополнять эту сумму примерно на 20 тысяч. Срок инвестиций - 5-6 лет. Как один из вариантов рассматриваю ОФЗ .
Я слышал, что при ухудшении отношений между США и Россией очередные санкции могут затронуть ОФЗ . Пока что США не вводят санкций против госдолга России, но новости об этом периодически всплывают. Если это все же произойдет, что может случиться с купленными облигациями?
Андрей, ОФЗ - один из самых надежных способов вложить деньги. Даже в случае санкций против российского госдолга с вашими инвестициями вряд ли случится что-то плохое. Объясняю, почему ОФЗ можно доверять.
Евгений Шепелев
частный инвестор
Что такое ОФЗ и зачем они нужны
Мы подробно писали про ОФЗ в нашей статье , поэтому расскажу кратко.
Государству всегда нужны деньги, и один из способов их получить - взять в долг, выпустив облигации федерального займа. Инвесторы покупают ОФЗ и получают от Минфина купонный доход (проценты), а затем им возвращается номинальная стоимость облигаций. Купить ОФЗ может любой желающий при наличии брокерского счета или
Раз облигации федерального займа выпускает Минфин РФ , их надежность очень высока. Пока у государства есть деньги, оно может отдавать свои долги.
Риски вложений в ОФЗ
Платежеспособность Минфина РФ сейчас ни у кого не вызывает вопросов. Однако есть опасения, что США введут санкции против российского госдолга и это как-то повлияет на инвесторов, владеющих ОФЗ .
По данным Центробанка , на 01.05.2018 иностранцам принадлежит 32,3% ОФЗ . Если США запретят своим гражданам и юридическим лицам покупать российские ОФЗ и владеть ими, то иностранные инвесторы начнут распродавать ОФЗ . Предложение превысит спрос, рыночная стоимость ОФЗ упадет.
Подобное уже было в середине апреля 2018 года на фоне санкций против некоторых российских чиновников, бизнесменов и юридических лиц. С 9 по 17 апреля иностранные инвесторы продали российских ОФЗ приблизительно на 100 млрд рублей, из них на 52 млрд - за 9-10 апреля. Но ничего страшного не случилось: российские банки и инвестиционные фонды быстро скупили долговые бумаги, от которых избавились нерезиденты.
При этом из-за временного снижения цены ОФЗ их доходность к погашению повысилась на 0,4-0,5 процентного пункта. Это значит, что в апреле можно было купить ОФЗ чуть выгоднее обычного: цена бумаг была меньше, а номинал и купонные выплаты не менялись.
Безопаснее покупать те ОФЗ , которыми вы сможете владеть вплоть до даты их погашения. Иначе при падении цены ОФЗ есть вероятность продать бумаги дешевле, чем купили. Будет убыток. Учтите этот нюанс в своей инвестиционной стратегии.
Дефолт по облигациям маловероятен даже в случае санкций против госдолга. У России есть большой золотой запас и куда более устойчивая экономика, чем 20 лет назад, когда случился крах пирамиды ГКО .
В итоге
Вложение денег в ОФЗ через российского брокера - это вполне безопасный вариант инвестиций. Даже если США введут санкции против российского госдолга, ОФЗ не исчезнут, купоны по ним поступят на ваш счёт, номинал будет погашен в свой срок.
Если ваш горизонт инвестирования 5-6 лет и есть возможность регулярно вносить деньги, рассмотрите также включение в инвестиционный портфель небольшого объема акций или, лучше, на индексы акций. В долгосрочной перспективе потенциальная доходность акций выше, чем у облигаций. Правда, и риски больше.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: [email protected]. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
