Нематериальные и материальные активы. Активы
Торговля на бирже в самом начале ставит перед трейдером важнейший вопрос. Он должен выбрать для себя несколько товаров, которые хорошо торгуются на бирже, и на сделках с ними попытаться получить . Языком, принятым на бирже, торгуемый товар называется активом или еще базовым активом. Из базового актива образуются его производные, например, для фьючерсной торговли. Исходя из своего названия, в результате активной работы с ним должен принести доход. Раньше на биржах проводились операции только с реальным товаром. Такие биржи носили название товарно-сырьевые. Сегодня большинство бирж уже стали универсальными, и для оформления сделок на них не требуется прямого доступа к товару. Актив сейчас стал полностью виртуальным понятием.
4 группы активов
В целом, активы, присутствующие на биржах, делятся на 4 группы: сырьевые товары, банковские ссуды и . Самая старая с исторической точки зрения группа сырьевых товаров, в свою очередь, делит все активы на подгруппы. Наиболее востребованные из них следующие. - Энергетическое сырье – это и ее производные, природный газ, уголь, электроэнергия. - Цветные металлы – медь, алюминий, олово и весь их ряд из таблицы Менделеева. - Драгоценные металлы – золото, серебро, платина, палладий. - Зерновые товары – пшеница и кукуруза. - Маслосемена – подсолнечник, рапс, пальмовое и соевые масла. - Подгруппа живых животных и мяса в комментариях не нуждается. - Пищевкусовые товары – кофе, какао, сахар, картофель. - Текстильное сырье – хлопок, шерсть. Одним словом, сырьевые товары самая многочисленная группа биржевых активов. Менее разнообразны, но более значимы такие активы, как ценные бумаги. В первую очередь, это акции – ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на участие в бизнесе организации и получение дивидендов. Вторым видом ценных бумаг, относящихся к биржевым активам, являются . Облигация – это долговое , по которому владелец имеет право получить от эмитента ее номинальную стоимость и определенный процент. валюты в современной торговле практически полностью поглощен Форексом. Активом на этой бирже являются валютные пары. Первая в обозначении валютной пары денежная единица является основной и указывает на то, сколько на нее можно приобрести второй валюты. Ежедневно выставляет на торги около сотни различных валютных пар, образованных как ведущими мировыми валютами, так и совсем экзотическими. Отдельным видов активов, торгуемых на бирже, являются биржевые индексы. Они показывают общее состояние рынка, общее в целом. Сами по себе они интересны для трейдера тем, что их изменение является предшественником падения или взлета курсов акций, стоимости драгоценных металлов или некоторых валютных пар. Популярными биржевыми индексами для торгов всегда были и остаются Dow Jones, DAX и S&P 500. Для российских бирж ключевой индекс – RTSI.
Поведение актива на бирже характеризуется таким понятием как . Высокая волатильность актива означает частые перепады его стоимости. Как правило, определить в таком режиме направление движения цены представляется достаточно сложным делом. В то же время маловолатильные активы имеют значительно большую вероятность прогнозируемого будущего и высокую гарантию от воздействия биржевых эксцессов.
Особенность правильного выбора актива трейдером заключается в том, что он ясно должен представлять специфические нюансы, которые влияют на биржевые котировки. Для сельскохозяйственных товаров, в основном, это время сбора урожая, когда возможны ценовые подвижки, как в одну, так и в другую сторону. Для котировки акций компаний важное значение принимают сведения о собраниях акционеров. Как правило, после решения о выплате дивидендов стоимость акций может резко просесть вниз. Прогнозы должны базироваться на фундаментальном анализе и анализе ленты обычных новостей. Сведения о снижении посевных площадей кукурузы или заморозков в Бразилии могут подстегнуть рост цены таких сырьевых активов, как кукуруза и кофе. Прочитав в газете о забастовке горняков в ЮАР, можно ждать повышения стоимости платины на бирже. Авария с затоплением шахты по добыче соли у компании, занимающейся производством минеральных удобрений, через пару дней неизбежно найдет отражение в стоимости ее акций. Что тогда говорить о фундаментальном анализе, базирующемся на макроэкономических событиях, и находящем свое отражение абсолютно на всех биржевых активах?
должен быть аналитиком!
Работа трейдера как раз и заключается в постоянном тщательном анализе текущих событий, влияющих на «жизнь» выбранного им для работы актива. Для этого будет лучше, если этот актив будет ему знаком и понятен, если у трейдера имеются возможности для получения интересующей его оперативной информации. Только выявив точные причины возможного изменения цены, и примерное время наступления этого события, трейдер может рассчитывать на крупный успех в своей торговле на бирже. не казино и не телевикторина, где можно надеяться только на одну удачу. Работа трейдера очень тяжелый и довольно рискованный труд. Успех на этом поприще может быть объяснен только исключительным трудолюбием и наличием таланта аналитика.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Активы предприятия — это совокупность имущественных прав, которые являются собственностью организации в виде финансовых требований к физическим или юридическим лицам, основных средств или имеющихся запасов. В более облегчённой интерпретации так будут называться произведённые вложения или совокупность требований.
Данный термин используется в целях обозначения любой собственности или имуществу, принадлежащей предприятию.
Описание активов предприятия простыми словами
Другими словами, это имущество. Т.е. все то, что есть у предприятия в наличии, что ощущается прикосновением руки: денежные сбережения, ценные бумаги, здания, помещения, автомобили, приборы, станки, товары, готовая продукция и другие материальные и нематериальные ценности.
Следует отметить, что активы могут быть материальными или же нематериальными.
- В первом случае речь идёт о запасе денежных средств, а также о других финансовых инструментах, в качестве которых могут выступать , совершенные вклады в денежном эквиваленте, кассовая наличность, акции (ценные бумаги), страховой полис и, непосредственно, денежные активы, которые могут быть представлены в любой валюте.
- Касательно активов нематериального типа, то к ним можно отнести в первую очередь неденежные активы, которые не имеют физической формы. В эту категорию попадают объекты интеллектуальной собственности компании (логотип, зарегистрированная торговая марка, патенты на изобретения) и даже общая деловая репутация фирмы.
По степени непосредственного участия активов в отдельно взятом производственном цикле они могут быть поделены на оборотные и .
- К первым применима тенденция, согласно которой активы расходятся полностью в течение одного цикла. При этом они способны обеспечить всю операционную деятельность компании.
- Внеоборотные активы, в свою очередь, реализуются постепенно. Происходит это на протяжении нескольких отдельно взятых циклов производственного характера. Цикл внеоборотных активов завершается тогда, когда их полная стоимость переносится на выпускаемую продукцию.
Активы предприятия могут классифицироваться ещё и по источнику формирования, а также по уровню ликвидности. Процесс формирования чистых активов осуществляется исключительно за счёт собственного капитала, в то время, как валовые - ещё и при помощи заёмных средств. Имеющийся капитал при этом также принимает непосредственное участие в формирующем процессе.
Что касается группирования по уровню ликвидности, то в этом случае активы могут быть неликвидными, низколиквидными, среднеликвидными и высоколиквидными.
Это необходимо с целью получения высокой прибыли. Активами с высоким уровнем ликвидности будут считаться денежные средства, которые в конкретный промежуток времени находятся на расчётных счетах организации или в кассе предприятия.
Активы и пассивы отдельно взятой организации посредством взаимодействия между собой способны оказывать непосредственное влияние на общее финансовое состояние предприятия и определять уровень его платёжеспособности. Из этого вытекает вывод о конкурентоспособности фирмы и её возможности удерживать имеющие позиции на рынке на протяжении конкретного промежутка времени.
Любое предприятие работает для собственной выгоды. Оно не может из ничего получать прибыль, поэтому имеет определенные экономические ресурсы. Такие ресурсы необходимы для вложений, покупок, продаж и других манипуляций, от которых в будущем ожидается финансовая выгода. Экономические ресурсы в науке получили название - активы. Их необходимо учитывать, следить за их оборотом, сравнивать показатели и так далее. Их бывает несколько видов, о них мы и поговорим ниже.
Что такое активы организации?
Это все права на имущество, которое имеет предприятие (основные средства, запасы, финансовые вклады, требования денежного характера к юрлицам и физлицам). Понятие материальные активы или активы в целом используется для обозначения любого рода собственности. Это экономическое понятие вмещает в себя 4 вида:
Как они учитываются?
Учет нематериальных активов идет по принципу оборотных и внеоборотных средств. Оборотные наделены свойством, которое предполагает их постоянное использование в процессе производства или другой деятельности предприятия. Внеоборотные отражаются в бухгалтерских документах, даже если они уже изъяты из хозяйственного ведения дел предприятия (оборота). Материальные активы учитываются специально обученными людьми - бухгалтерами. Они видят, где потрачены средства, на что и какую прибыль от этого получило предприятие.
Материальные производственные активы
Производственные экономические ресурсы могут быть собственными, взятыми в аренду и находящимися в безвозмездном пользовании. Материальные активы, приобретенные на правах финансового лизинга, определяются не как собственные, а как находящиеся на контроле данной компанией.
Нематериальные активы предприятия
К данному виду активов относятся гудвилл, то есть деловая репутация компании, объекты интеллектуального труда (интеллектуальная собственность - ИС). Владелец ИС имеет исключительное право (ИП) на объект интеллектуального труда:
Как осуществляется на предприятии учет активов?
В зависимости от видов деятельности есть разные виды учета. Также финансовый анализ зависит от применяемой к предприятию системы налогообложения. В небольших фирмах часто учет ведет сам директор, нередки случаи обращения за помощью к специалистам, работающим в приходящем режиме.
В последнее время популярными стали услуги аутсорсинга. Специалисты такой направленности четко и оперативно отслеживают различные изменения в законодательстве и, следовательно, в курсе все инновационных введений. Значит, такой специалист сможет оказать качественную и квалифицированную поддержку по учету производственных средств или учитывая материальные активы других ресурсов предприятия.
Услугами аутсорсинга не пренебрегают и большие компании, так как не всегда сотрудник, работающий в штатном режиме, успевает посетить все курсы повышения квалификации или соответствующие семинары.
Когда работа в руках профессионалов, руководитель может быть уверен в порядке на своем предприятии относительно документации. Значит, он может эффективно планировать свой день и вовремя среагировать на слабые места.
Учет затрат на поиск различных природных ресурсов
МПА, или материальные поисковые активы нужны, чтобы осуществлять поисковые работы и процессы по оцениванию ресурсов природы (мест залежей ископаемых и другие). Затраченные на поиск средства носят материально-вещественный характер (выражение):
- различные системы сооружений (трубопроводные линии);
- специальное оборудование (буровая установка, насос, резервуар и так далее);
- транспорт.
В бухгалтерии материальные поисковые активы имеют отдельную строку (балансовую), где ведется их учет. Еще имеется отдельный счет по внеоборотным средствам (их вложениям). Фирма определяет виды затрат на поиск. Оставшиеся материальные и нематериальные активы учитываются по типу обычной деятельности. Необоротные относятся к отдельному участку недр, на который имеется лицензия, и именуются в дальнейшем «поисковые активы».
Затраты на поиск относят на создание (приобретение) объекта и именуют МПА, а все другие являются нематериальными поисковыми экономическими ресурсами:
- право выполнять поисковые работы, оценивать и вести разведку месторождений;
- топография;
- результаты разведки по бурению и отбору образцов;
- разного рода другая геологическая информация о недрах;
- оценка коммерческой целесообразности проекта добычи.
Средства материального характера и нематериального, относящиеся к поисковым, учитываются на разных субсчетах. Единица бухгалтерии, учитывающая материальные и нематериальные активы поисковых направлений определяется с учетом основных средств и нематериальных ресурсов соответственно.
Оценка стоимости материальных активов
Выполняя оценку материальных экономических средств, применяют методику расчета чистой стоимости (балансовой). Она является самой простой, но имеет свои недостатки. Есть и другие методы.
Для получения чистой стоимости, учитывающей материальные производственные активы, из валютного значения по балансу отнимают все краткосрочные и долгосрочные обязательства фирмы. Так, входит стоимость собственного капитала компании. Это и есть значение чистой стоимости активов.
Главный недостаток в этом расчете - это отсутствие отражения прибыли потенциальной, которую можно получить от активов. При наличии высокого инфляционного темпа результат данной методики быстро перестает быть реальным. Ко всему прочему при оценке основных средств таким методом первоначальная стоимость материальных активов становится меньше на размер износа. Такой анализ стоимости средств в балансе, которая учитывается и называется остаточной, значительно отличается от рыночной стоимости.
Еще один недостаток обнаруживается, когда идет учет материальных активов данным методом, - балансовая стоимость включает в себя и активы с высокой оценкой. Это происходит из-за проведения их неоднократной переоценки. При этом ликвидность получается маленькой, так как активы трудно реализуются или их реализация невозможна. Такие экономические ресурсы не имеют рыночную оценку, хоть и включены в балансовую стоимость фирмы.
Фиксированный доход, как правило, не покрывает инфляционных потерь. Цены акций подвержены сильным колебаниям, что создает ощущение нестабильности. Может, товарные активы и в частности золото обеспечат нам надежную защиту от инфляции?
Что такое товарные активы?Товарные активы – это различные товары (например: нефть, пшеница, хлопок, золото, серебро и многое другое), покупаемые с инвестиционными целями.
Поскольку инфляция – это плавное увеличение цен на товары и услуги, покупка товаров, по определению, должна защищать сбережения от инфляции. Идея инвестировать деньги в товар для того, чтобы защитить сбережения от инфляции, лежит на поверхности. Однако, как говорилось в старой рекламе, «не все товары одинаково полезны». Цены различных товаров меняются не одинаково. Что-то дорожает быстрее, что-то медленнее, а некоторые товары и вовсе теряют в цене, и этот факт создает инвесторам проблемы, заставляя тратить время и усилия на анализ ситуации на различных рынках.
Конечно, инвестору нет необходимости анализировать ценовую динамику по всем доступным товарам, ведь большая часть товаров совершенно не подходит для инвестиционных целей. Например, однозначно не подходят скоропортящиеся товары и товары с регулируемыми государством ценами. Многие товары имеют ограниченную ликвидность, то есть превратить такие товары снова в деньги может оказаться весьма непросто. А поскольку целью инвесторов является лишь временное размещение денег в товарных активах, то, при принятии решения о вложении денег в тот или иной товар, вопрос «кому и как продать этот товар» требует ответа в первую очередь.
Поэтому, если у инвестора нет собственной сбытовой сети, через которую можно продавать различные виды товаров, то он будет вынужден выбирать объекты для инвестиций исключительно из числа так называемых «биржевых товаров», то есть товаров, сделки с которыми заключаются на биржевых торгах.
Биржевые товары обладают всеми необходимыми инвестору качествами: понятно, где и как их можно купить и продать, они обладают стандартными характеристиками и хорошо хранятся. Ликвидность, разумеется, у разных товаров разная, но ее, как минимум, можно легко оценить заранее на основании статистики биржевых торгов.
Перечень биржевых товаров не очень широк, и большая часть операций с ними осуществляется на международном рынке, выход на который для отечественного инвестора возможен, но более сложен, нежели доступ к торгам на российских биржевых площадках.
К сожалению, российские биржи сильно уступают зарубежным по количеству доступных для инвестора товарных активов и ликвидности. Биржевой рынок «реальных» товарных активов в России фактически отсутствует, а на рынке производных инструментов на сегодняшний день можно заключать сделки только на золото, серебро, нефть и дизельное топливо. Контракты на другие товарные активы либо в принципе не торгуются на бирже, либо сделки с ними крайне редки. В Америке кроме золота и нефти инвестор может вложить деньги еще и в пшеницу, лесоматериалы, хлопок, цветные и черные металлы, какао, кукурузу и многие другие активы.
При покупке реального товара инвестору приходится решать проблему хранения купленного актива. Это означает, что появляются издержки на хранение товара, что, в свою очередь, приводит к тому, что если товар не дорожает быстрее инфляции, то инвестор получает отрицательную реальную доходность на свои вложения. Поэтому инвесторы чаще всего покупают не сам товар, а расчетные контракты, которые позволяют получить такой же финансовый результат, как и при покупке реального товара, но при этом снимают вопрос хранения и транспортировки.
Наиболее часто при инвестировании в товарные активы используются такие инструменты как фьючерсные и опционные контракты. Причем инвестор может использовать как расчетные, так и поставочные контракты, но в случае поставочных контрактов ему следует закрыть позицию (продать купленные контракты на биржевых торгах) до момента поставки.
Подробнее механизм вложения денег в товар при помощи производных финансовых инструментов мы уже рассматривали ранее в разделе, посвященном производным инструментам.
Куда лучше вложить деньги: акции, валюта, золото?Еще раз о том, какие свойства имеют различные группы активов.
Валюта, или деньги других государств, – это всего лишь деньги, которые обязательно подвержены влиянию инфляции. Сама по себе валюта прибыль приносить не может (в смысле деньги не умеют размножаться «сами по себе»). Для того чтобы получить прибыль, необходимо инвестировать купленную валюту, например, положив на депозит в банке. Покупая валюту, инвестор может предполагать, что курс выбранной валюты будет расти по отношению к рублю с темпом, превышающим уровень инфляции в России. Однако динамика курса валюты весьма неравномерна и зависит от состояния экономики страны, чью валюту покупает инвестор. В текущий момент ни одна страна в мире не может похвастать устойчивым состоянием своей экономики.
Акции представляют ценные бумаги, удостоверяющие право на долю в каком-либо бизнесе. Понятно, что только бизнес-активы способны создавать прибыль, то есть обеспечивать реальный рост активов инвестора. Однако также понятно, что в моменты экономических кризисов бизнес чувствует себя плохо, и это мгновенно отражается в котировках акций.
Золото, как и другие товарные активы, инвесторы покупают в ситуации сильной неопределенности в отношении будущей инфляции, а точнее, в ожидании сильного роста инфляции. В последнее десятилетие большую часть спроса на золото составляет так называемый «инвестиционный спрос». Более 50 % сделок с золотом совершается с инвестиционными целями, причем явно заметно увеличение спроса на золото в кризисные времена. Это делает золото привлекательным в моменты кризиса, но в то же время порождает риск существенных колебаний цен на этот металл. Но именно поведение цен на золото в моменты кризисов делает его хорошим активом для диверсификации вложений, существенно снижающим общий риск инвестиционного портфеля.
Идеального актива для вложений не существует. Чтобы чувствовать себя уверенно, необходимо следить за состоянием всех рынков и вкладывать деньги в портфель, включающий в себя все группы активов в пропорциях, зависящих от текущего состояния мировой экономики.
Выгодно ли вкладывать деньги в золото?Как хорошо видно на Графике 16.1., в период с 2006 по 2011 год золото было весьма доходным активом. Средний рост цены на золото за этот период составлял почти 25 % ежегодно, что обеспечило удачливым инвесторам доходность, существенно превышающую доходности других финансовых инструментов за тот же период.
График 16.1. Цены на золото с 1975 по 2011 гг. (по данным kitco.com)
Но не стоит забывать то, что золото (как и валюта) само по себе не приносит прибыли. Слитки и монеты не могут размножаться или набирать вес, а это означает, что, как только рост цены этого металла замедлится или на горизонте появятся признаки оздоровления мировой экономики, инвесторы начнут сбрасывать золото и перекладывать деньги в более перспективные инструменты. На том же Графике 16.1. хорошо виден такой момент в истории рынка золота: после бурного роста цен в период с 1976 по 1979 гг. (период Карибского кризиса) цены на благородный метал обрушились в два раза и в следующие 10 лет продолжали плавно снижаться.
Хочу обратить ваше внимание на то, что снижение цен на золото происходило в период достаточно высокой инфляции в США, то есть в течение 10 лет золото не только не защищало инвесторов от инфляционных потерь, но и из года в год приносило убытки как реальном, так и в номинальном выражении (то есть с учетом и без учета инфляции).
Бурный рост цен на золото также вызывает опасность раздутия «пузыря» и чреват резким обвалом цен в момент, когда закончится «инвестиционная мода» на этот товар. Изучение исторических данных показывает, что цены на золото с учетом инфляции еще не достигли своего исторического максимума, но уже приближаются к нему.
Может ли золото обесцениться?Большая доля инвестиционных покупок в общем объеме сделок с золотом приводит к тому, что цены на золото склонны к резким и плохо предсказуемым колебаниям. В течение все тех же пяти лет с 2006 по 2011 год цены на металл несколько раз обваливались на 10–20 % в течение 1–2 недель, принося убытки тем инвесторам, которые вкладывали деньги в этот актив на короткий промежуток времени.
Совсем обесцениться золото, конечно же, не может. Но история нас учит тому, что оно может очень существенно потерять в цене. Это означает, что, купив золото, нужно постоянно за ним следить, анализировать спрос и предложение, а также наблюдать за развитием ситуации на других финансовых рынках. А покупка этого металла по принципу «покупаю вечные ценности» чревата убытками и упущенными возможностями.
Как вложить деньги в золото?Совершать инвестиционные сделки с золотом не так просто, как кажется на первый взгляд. Оборот золота в России строго регулируется: совершать сделки с этим металлом можно только через ограниченный круг организаций.
Самый бестолковый способ покупки золота в инвестиционных целях – это покупка ювелирных изделий. Покупая «ювелирку», незадачливый инвестор платит за изделие, в котором стоимость золота составляет лишь некоторую долю от общей цены изделия (куда закладывается труд ювелира, художественная ценность, другие материалы – камни, например, и так далее). А продавать объект вложений придется через ломбард в качестве золотого лома. Общие потери на такой операции могут составить до 70 % от вложенных денег.
Не намного более эффективными выглядят операции с золотыми слитками, которые можно приобрести в некоторых банках. Дело в том, что операции со слитками облагаются налогом на добавленную стоимость (НДС) в размере 18 % от суммы сделки. Этот налог в совокупности с довольно-таки широким спредом между ценами покупки и продажи слитков в банке приводят к суммарным потерям порядка 30 % от суммы инвестиций. А еще купленные слитки нужно где-то хранить. И если для этих целей арендуется банковская ячейка, то издержки на хранения купленного слитка еще сильнее понизят возможную доходность от операций с золотом. Хранение же слитка дома связано с риском повреждения упаковки слитка, что приведет к необходимости заплатить за проверку качества слитка при его продаже.
Напомню: Спред – это разница между ценами покупки и продажи актива в один и тот же момент времени.
Сделки с инвестиционными и памятными монетами не облагаются НДС, но, к сожалению, спред между котировками на покупку и продажу монет достаточно велик. Кроме того, покупка монет также создает проблему их хранения.
Более интересно с экономической точки зрения выглядят обезличенные металлические счета (ОМС): нет НДС, нет затрат на хранение золота, относительно узкие спреды (порядка 5 %). Но следует понимать, что при размещении денег на ОМС инвестор не покупает реальное золото. Инвестируемая сумма просто пересчитывается в граммы металла по банковскому курсу, и эти граммы будут пересчитаны обратно в рубли в момент возврата денег со счета. Это означает, что, в отличие от реального слитка золота, который может быть продан ряду банков, открыв обезличенный металлический счет, инвестор оказывается привязанным к одному банку (и его курсу золота), что делает выбор банка весьма ответственной задачей. А поскольку ОМС не защищены Системой страхования вкладов, выбирать банк следует исключительно из числа самых надежных банков.
Кроме ОМС некоторые банки предлагают инвестировать в драгоценные металлы через общие фонды банковского управления (ОФБУ). Покупая доли ОФБУ, инвестор может вложить деньги не только в золото, но и в целый портфель, состоящий из различных драгоценных металлов. Но ОФБУ, как и ОМС, не подлежат страховой защите Агентства по страхованию вкладов и не гарантируют сохранность вложений. И, как уже было отмечено выше, слабый контроль со стороны государства за деятельностью банка по управлению активами ОФБУ может привести к неприятным последствиям для дольщиков фонда (примеры неприятных последствий ярко заметны в результатах управления ОФБУ в 2008 году).
Наиболее эффективным вариантом инвестиций в золото для частного инвестора является покупка производных инструментов на этот металл. При операциях с фьючерсными и опционными контрактами потери на спреде и на комиссионных брокерским компаниям составят величину порядка 0,1–0,2 % от суммы сделки, что существенно меньше, нежели в других рассмотренных нами «золотых» вариантах. Конечно, покупка контракта не означает покупку реального золота. Но динамика цены фьючерсов и опционов четко повторяет динамику цены реального металла на международном рынке золота, что позволяет создать комбинацию финансовых инструментов, являющуюся полным «экономическим эквивалентом» реальному золоту, не облагаемую НДС и не нуждающуюся в хранении в банковской ячейке.
В качестве недостатков «фьючерсного» варианта можно отметить трудность для понимания того, как функционирует рынок производных инструментов, а также краткосрочность контрактов, которая заставляет каждые три месяца перезаключать контракты для поддержания постоянной позиции в золоте.
Ну и, наконец, поскольку динамика курсов акций золотодобывающих предприятий сильно зависит от цены на золото, покупая такие акции, можно получить результат, средний между результатами «прямых» вложений в золото и результатом рынка акций в целом.
Все организации должны вести учет активов. У любого предприятия имеются активы, которые часто используются в коммерческой деятельности, но остаются в неизменном виде. Процесс их учета иногда вызывает массу трудностей.
Определение
Материальные внеоборотные активы в балансе - это разновидность имущества, которое числится за организацией и используется ей для реализации задач. Такие активы привлекаются для получения прибыли в течение длительного периода времени (более 1 года).
Материальные внеоборотные активы - это выраженная в денежной форме стоимость имущества и обязательств организации. Все они полностью или частично используются в процессе создания продукции и переносят свою стоимость на готовый продукт.
Коэффициент материализации показывает степень обеспеченности организации ОС:
Кма = AI/A, где
AI — стоимость МНА (малоценные необоротные активы) в балансе;
A — итог баланса.
Имущество организации характеризуется по таким параметрам:
1. Цель приобретения.
2. Срок использования.
3. Форма активов.
На его объем влияют:
- внешние факторы: ситуация в стране, конъюнктура рынка, инфляция, уровень госрегулирования экономики, законодательная база, доступность кредитов;
- внутренние факторы: товарооборот, условия поставок, организация работы.
- Удовлетворяют потребность предприятия в материальных ресурсах.
- Используются для своевременных расчетов с контрагентами в полном объеме.
- Обеспечивают эффективность использования средств.
Законодательное регулирование
На государственном уровне разработан целый ряд НПД которые регулируют процесс учета активов. В частности, в ФЗ № 208 детально описана структура капитала (ст. 25), минимальные требования к его размеру (ст. 26), процесс изменения размера капитала (ст. 26-30), а также вопросы защиты прав кредитора и эмиссии ценных бумаг (ст. 31-33).
Нормы данного ФЗ распространяются только на ОАО. У ЗАО и организаций других форм собственности имеются свои правила учета. В частности в ФЗ № 402 детально описано, как следует учитывать материальные внеоборотные активы и обязательства организации.
Классификация
Процесс учета активов отражается в законодательных актах. Для верной трактовки правил нужно сперва ознакомиться со специальными терминами.
Представленные материальные внеоборотные активы в балансе малого предприятия используются/погашаются более 12 месяцев, в то время как оборотные активы обращаются менее года.
К НМА также относятся транспортные средства, здания и недвижимость, которые используются для решения производственных задач: транспортировки, переработки, модернизации и хранения остатков. В балансе следующим образом отражаются материальные внеоборотные активы:
- код строки баланса 1110 - НМА;
- 1120 - Разработки;
- 1150 - ОС;
- 1160 - материальные ценности;
- 1170 - финансовые вложения.
Рассмотрим каждую из этих статей детально.
Нематериальные активы
1110-я строка баланса «материальные внеоборотные активы» используется для отражения товарных знаков, ПО и предметов искусства, на которые у организации имеются уникальные права. Статья заполняется по данным счета 04 за вычетом счета 05. То есть в отчет заносится остаточная стоимость активов. Результаты НИОК, которые отражаются по статье 1120, заносятся по первоначальной стоимости с одноименного субсчета.
Поисковые активы
Данные внеоборотные материальные активы (строка 1130) отражают стоимость работ по поиску месторождений полезных ископаемых на определенном участке. Информация заносится из одноименного субсчета 08 с учетом амортизации (сч. 05). Эти же организации заполняют строку 1140, на которой отражается стоимость сооружений, транспортных средств, используемых при проведении работ. Указанные ценности отражаются с учетом амортизации (сч. 08 - сч. 02).
ОС
Материальные внеоборотные активы (1150) стоимость которых превышает 40 тыс. руб. со сроком использования более 12 месяцев, В балансе они отражаются по остаточной стоимости, то есть с учетом износа (сч. 01- сч. 02).
Доходные и финансовые вложения (часть 1)
Имущество, которое сдается в аренду или лизинг, также отражается в балансе по остаточной стоимости по строке 1160. Под финансовыми вложениями подразумеваются вклады в УК, купленные ЦБ других организаций. По строке 1170 отражается первоначальная стоимость долгосрочных вложений (срок обращения более 12 месяцев). Информация заносится из дебетового сальдо сч. 58, сч. 55, сч. 73. Если организация создает резервы под снижение стоимости таких активов, то они также должны быть учтены по строке 1170.
К финансовым вложениям также относятся выданные беспроцентные займы. Их сумма отражается не в строке 1170, а в составе дебиторской задолженности (1190). Стоимость выкупленных у учредителей акций также должна отражаться не во вложениях, а в пассивах (стр. 1320).
Отложенные активы
Строку 1180 заполняют организации, которые применяют ПБУ 18/02. Здесь отражается дебетовое сальдо сч. 09 на отчетную дату. Если налоговые обязательства отражаются свернуто, то используется иной порядок. Положительная разница между сч. 09 и сч. 77 отражается по строке 1180, а отрицательная - в пассиве по строке 1420.
Прочие НМА
В строке 1190 отражается информация о несущественных активах. Это может быть остаточная стоимость НИОКР, затраты на ремонт, капитальные вложения, которые были незавершенными предприятием. Критерии отнесения расходов в эту статью каждая организация разрабатывает самостоятельно.
Запасы
По строке 1210 второго раздела баланса нужно отразить данные о материалах, продукции, сырье в производстве. Сюда же заносится информация об инвентаре, не дорогой офисной мебели, канцтоварах, которые не списываются в конце отчетного периода. Информация в баланс заносится со счета 10. Если организация использует учетные цены, то в отчете отражается разница между сч. 10 и сч. 16. Если дополнительно организация создает резерв под покупку запасов, то из полученной цифры следует вычесть кредитовое сальдо сч. 14.
Информация о незаконченном производстве отражается со счетов 20-23 и сч. 46. Стоимость транспортных расходов на доставку товаров обычно входит в состав себестоимости. Тогда информация в баланс заносится со счета 41. Товарные запасы отражается по фактической себестоимости (сч. 41 - сч. 42).
НДС
По строке 1220 следует отразить остаток суммы предъявленного к оплате НДС. Нулевое сальдо допускается. Если организация не приняла налог к вычету и не включила его в расходы. Такая ситуация может возникнуть, если в полученных счетах выявлена ошибка, продукция имеет длительный цикл производства или реализуется по нулевой ставке. В баланс заносится дебетовый остаток сч. 19.
Дебиторская задолженность
В состав ДЗ входят долги:
- за поставленные товары покупателям;
- за перечисленные авансы поставщиков;
- за не выданные средства подотчетным лицам;
- по налогам и т.д.
По строке 1230 отражается дебетовое сальдо счетов 60, 62, 68, 69. Все компании обязаны формировать резерв под сомнительную задолженность. Сумму, отраженную по счету 63, следует вычесть из стоимости задолженности.
Финансовые вложения (часть 2)
По строке 1240 отражается стоимость краткосрочных инвестиций в виде предоставленных и т.д. В баланс заносятся данные об остаточной стоимости вложений с учетом сформированных резервов (разница между сч. 58 и сч. 59).
Денежные средства
По строке 1250 отражается информация об остатке средств в кассе, на расчетных счетах и о денежных эквивалентах, например, вкладах «до востребования». Депозитные счета отражаются в составе долгосрочных или краткосрочных вложений. Средства в иностранной валюте конвертируются в рубли по банковскому курсу на момент составления отчета.
Прочие ОА
В составе прочих активов (1260) следует отразить информацию об имуществе, которое не попало во все вышеперечисленные статьи. Это может быть суммы начисленного НДС, не признанная в текущем году выручка, не списанные недостачи и т.д.
Упрощенный баланс
Небольшие предприятия часто используют упрощенные при составлении баланса. Сокращенный бланк состоит из пяти строк актива и шести пассива. Казалось бы, составить баланс будет очень просто. На практике бухгалтерам приходится сталкиваться с рядом трудностей.
Структура
В упрощенном балансе отражается свернутая информация об имуществе и обязательствах.
Формула расчета по балансу (счета) |
|
Материальные внеоборотные активы: ОС, капитальные вложения. | 01 + 03 + 07 + 08 - 02 |
НМА, вложения, результаты разработок | НМА (04 - 05), вложения (58 + 55), разработки (08 + 04) |
Запасы: сырье, НЗП, продукция, товары | 10 + 20 + 41 + 45 + 43 |
Денежные средства (ДС) | 50 + 52 + 55 + 57 |
Прочие активы: краткосрочные вложения, НДС, дебиторская задолженность | 58 + 19+ 62 + 69 + 68 +70…76 |
Капитал: уставный, добавочный, резервный, нераспределенная прибыль | |
Долгосрочные кредиты | |
Прочие долгосрочные займы | |
Краткосрочные кредиты | |
Кредиторская задолженность | 68 +…+ 71 + 76 |
Прочие краткосрочные обязательства | |
Каждой строке соответствует определенный код. Если нужно указать несколько показателей в одной строке, то ставится код той статьи, которая имеет наибольший удельный вес.
Пример. У ООО в строку «материальные внеоборотные активы» включены ОС на сумму 200 тыс. руб. и капитальные вложения на сумму 80 тыс. руб. Стоимость купленного оборудования больше суммы инвестирования. Поэтому в балансе будут фигурировать материальные внеоборотные активы (строка 1150) на сумму 280 тыс. руб. Если предприятию нечего записать в какую-то строчку, то ее просто не приводят в балансе.
Вновь созданным организациям, которые еще не вели деятельность, показывать пустой баланс нельзя. В отчете следует как минимум отразить две операции: источник и процесс формирования уставного капитала (ДТ75 КТ80). Чаще всего акционеры вносят денежные средства (ДТ51 КТ75) или предоставляют в качестве клада ОС (ДТ01 КТ75). Тогда запись проводится по соответствующей строке «материальные внеоборотные активы» в балансе малого предприятия.
Пример
ООО заполняет по итогам года упрощенный баланс. На 31.12 у организации числятся такие активы:
- закупленные ОС (сч. 01) - 100 тыс. руб. - материальные внеоборотные активы (код строки 1110);
- денежные средства (сч. 51) - 10 тыс. руб. - код строки 1250;
- задолженность покупателей - 15 тыс. руб. - ДЗ (код строки 1260).
Итого активов: 125 тыс. руб.
- УК + Прибыль: 115 тыс. руб. - код строки 1310.
- Кредиторская задолженность (по оплате труда, перед контрагентами, перед бюджетом) - 10 тыс. руб. - код строки 1330.
Итого пассивы: 45 тыс. руб.
Оценка стоимости
Перед продажей организации рассчитывается ее рыночная стоимость. С этой целью определяется такой показатель, как чистые активы. За основу берутся данные из бухгалтерского баланса. Из стоимости активов вычитаются все обязательства. Остаточная цифра - это рыночная стоимость организации. Если в результате расчетов получилась отрицательная величина, то обязательства организации в несколько раз превышают стоимость имущества. В калькуляции не участвует стоимость акций, которые предприятие выкупило у учредителей, и стоимость запасов. Факт из владения еще не гарантирует получения прибыли.
Материальные внеоборотные активы принято оценивать методом избыточной прибыли. В его основе лежит допущение, что часть прибыли может превышать «нормальную» рентабельность и конвертироваться в неосязаемый актив - «гудвилл». Алгоритм расчета:
- Определение стоимости активов и пассивов.
- Расчет операционной прибыли.
- Определение ставки дохода ОА, по которым затем будет рассчитана «избыточная прибыль».
- Определение ставки дохода НМА, по которым затем будет рассчитан «гудвилл».
Перед проведением расчетов осуществляется корректировка статей:
- Ценные бумаги пересчитываются по рыночной стоимости.
- Дебиторская задолженность чистится на предмет выявления долгов, которые еще можно получить.
- Стоимость ТМЦ лучше просчитать по реальной цене реализации.
- Из авансовых расходов следует удалить ту часть, которая не переходит к покупателю, и добавить расходы, которые не были учтены в активах.
- Стоимость мебели и оборудования лучше определять методом замещения, то есть с учетом износа, или по рыночной цене.
- Из баланса нужно удалить долговые обязательства, выданные на обеспечение недвижимости.
Из статей пассива только векселя и отсроченные налоговые платежи в некоторых ситуация нужно будет откорректировать.
