Китай запустил торги нефтяным фьючерсом в юанях. Как Китай «разберётся» с долларом: будут ли продавать нефть за юани
ШАНХАЙ, 26 марта. /ТАСС/. Торги нефтяным фьючерсом, номинированным в юанях, начались в понедельник на Шанхайской международной энергетической бирже (INE) - дочерней компании Шанхайской фьючерсной биржи (SHFE), передает корреспондент ТАСС с церемонии запуска на площадке в деловом районе Пудун.
Выступивший на открытии торгов глава Госкомитета по контролю за ценными бумагами КНР Лю Шиюй подчеркнул, что регулятор "полон решимости и обладает возможностями для того, чтобы должным образом построить и наладить работу нефтяного фьючерсного рынка с китайской спецификой". По его словам, этот вопрос курируется на самом высоком уровне. Соответствующие указания, уточнил он, были получены напрямую от члена Политбюро ЦК КПК, вице-премьера Госсовета КНР Лю Хэ, который курирует в правительстве блок экономических вопросов. Чиновник подчеркнул, что подготовка к запуску нефтяного фьючерса в юанях заняла 17 лет.
В церемонии открытия принял участие также секретарь парткома города Шанхай Ли Цян, представители различных государственных ведомств и частных финансовых структур.
Торги фьючерсом
Как сообщает биржа, объем контракта составит 1 тыс. баррелей, минимальный шаг цены - 0,1 юаня за баррель. Поставки будут осуществляться из портов Омана, Катара, Йемена, Ирака (Басра) и Восточного Китая. Порты погрузки могут быть в дальнейшем скорректированы с учетом рыночных условий. Поставляемая нефть будет находиться в семи хранилищах, расположенных в прибрежных районах китайских провинций Чжэцзян, Шаньдун, Гуандун, Ляонин, а также в глубоководном порту Шанхая.
Торговые сессии разделены в течение дня и будут проходить со следующим интервалом: 09:00-10:15, 10:30-11:30 и 13:30-15:00 по местному времени. (04:00-05:15, 05:30-06:30, и 08:30-10:00 мск).
Иностранные участники торгов смогут осуществлять фондирование в иностранной валюте по курсу на Китайской валютной бирже на день проведения торгов. Правилами торгов в качестве иностранной валюты для этого установлен доллар США. Ранее минфин КНР объявил об освобождении нерезидентов, работающих с инструментом, от уплаты подоходного налога сроком до трех лет.
По мнению наблюдателей, фьючерс необходим Китаю, как крупнейшему импортеру нефти в мире, для контроля за ценообразованием на этот энергоноситель. В опубликованном за несколько дней до запуска торгов заявлении Госкомитета по контролю за ценными бумагами КНР подчеркивалось, что нефтяные фьючерсы в юанях будут способствовать дальнейшему открытию финансового рынка страны и станут инструментом по управлению рисками для работающих в нефтяной сфере компаний.
Согласно данным биржи, торги в первый рабочий день нового инструмента открылись с цены в 440 юаней (около $69,8) за баррель нефти. Участие в них приняли свыше 400 китайских и иностранных клиентов. В их числе такие компании, как Unipec Asia Company Limited, Glencore Singapore Pte Ltd, North Petroleum International Company Limited и многие другие. В первые часы было заключено свыше 200 сделок.
Нефть в Китае
В настоящее время Китай лидирует в мире по импорту нефти, а также занимает второе место по объему ее потребления, который в 2017 году составил 610 млн тонн. Зависимость страны от закупок нефти за рубежом достигла по итогам прошлого года 70%. В 2017 году КНР импортировала 420 млн тонн этого энергоносителя.
Нефтяной бенчмарк
Крупнейшими нефтяными бенчмарками сегодня являются WTI - торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже и Brent - торгуется на Лондонской бирже. Россия также намерена создать свой торговый бенчмарк. В конце 2016 года на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже были запущены торги фьючерсом на российскую экспортную нефть Urals.
Первые попытки наладить торговлю нефтяными фьючерсными на внутреннем рынке Китая были предприняты еще в 1993 году, но через год она была прекращена из-за высокой ценовой волатильности.
Власти КНР намереваются пойти на беспрецедентные меры в энергетической политике и запустить торговлю нефтью в юанях. Первые операции на Шанхайской международной энергетической бирже (INE) запланированы на понедельник, 26 марта. Более того, впервые Китай заявил о готовности допустить иностранных инвесторов к торгам на своей сырьевой площадке.
По данным Bloomberg, базовая стоимость фьючерса на нефть будет объявлена перед открытием торговой сессии. Однако Китай уже ввёл контроль ценовой нестабильности фьючерсов. Так, суточное колебание стоимости контрактов не должно превышать 5%. В первый день торгов установлен лимит в 10%.
Впервые фьючерсы на нефть в юанях появились ещё в 1993 году, но через год обращения прекратили своё существование из-за слишком нестабильной и слабых позиций юаня на мировом валютном рынке. Лишь к 2016 году нацвалюта КНР значительно прибавила в весе благодаря действиям МВФ. Мировые кредиторы включили юань в корзину специальных прав заимствования (SDR), признав, что это «важный этап в интеграции китайской экономики в глобальную финансовую систему». Таким образом, юань стал третьей по значимости валютой в корзине МВФ, уступив доллару США и евро, но обогнав японскую иену и фунт стерлингов.
«Инструмент торговли нефтью в юанях очень интересный, тем более что помимо расчётов в валюте основного нетто-импортёра нефти, здесь может предлагаться и опция в виде перерасчёта в золото. Именно поэтому многие рассматривают этот инструмент как существенную угрозу доминирующему положению доллара США как базовой расчётной единицы для глобальных товарных рынков», — прокомментировал RT ожидаемый 26 марта запуск торгов нефтью в юанях ведущий аналитик AMarkets Артём Деев.
Впрочем, эксперт не прогнозирует резкую реакцию рынка, поскольку в самом начале торгов арбитраж между номинальным курсом юаня и доллара будет играть основную роль. Иными словами, эффект от нефтеюаней может быть лишь среднесрочным по мере увеличения объёма физического спроса на инструмент и на сам юань.
«Предстоящий запуск торговли нефтяными фьючерсами в китайской валюте не повлечёт за собой каких-либо значимых перемен для мирового рынка энергоресурсов и для самого юаня. Чтобы подобный контракт получил статус регионального эталона, может потребоваться от пяти до семи лет, однако различные препятствия, в частности стремление китайского правительства контролировать курс и потоки капитала, могут серьёзно сдерживать интерес иностранных инвесторов к нефтеюаню», — отметил в разговоре с RT управляющий директор «БКС Ультима» Олег Сафонов.
Опрошенные RT аналитики утверждают, что юаню предстоит выдержать непростую конкурентную борьбу с долларом США на сырьевой бирже. Директор по инвестициям ИК «Питер Траст» Михаил Алтынов в комментарии RT напомнил, что, по данным центров международных расчётов, например SWIFT, доля юаня в мировой торговле снизилась с 2015 года с 3% до примерно 1,5%.
«Совершенно непонятно, почему начало торговли фьючерсами на нефть должно изменить ситуацию. Пока же ставка на юань как конкурента основным мировым валютам — доллару, евро, фунту, франку и иене — не оправдывается. Заявлять и желать можно сколько угодно, но сухая статистика сразу опускает с небес на землю», — заключил эксперт.
Руководитель Школы востоковедения НИУ ВШЭ Алексей Маслов напомнил, что инвесторы часто обвиняют китайские власти в усилении курса юаня, исходя из состояния внутреннего рынка. Именно по этой причине трудно понять реальный курс нацвалюты КНР.
«Для того, чтобы преодолеть эти обвинения, Китай решил попробовать привязать юань к нефти, чтобы не делать юань свободно конвертируемой валютой, то есть не вынося валюту на свободный рынок. Власти также хотят показать, что юань привязан к реальным объёмам нефти. Идея хорошая и правильная, но не без минусов. Цена на нефть не зависит от желания руководства КНР. Поэтому Китай пока не собирается серьёзно развивать это направление, не понимая, как это можно контролировать. Ведь с падением цены на нефть петроюань тоже упадёт», — пояснил Маслов.
Артём Деев добавил, что основная интрига события заключается не в возможности приобретения нефти за юани. «Основной момент заключается в связывании юаня и нефти в едином контракте, чего раньше не было ни с какой валютой, кроме американского доллара. Единственное исключение — это на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже за рубли, но в этом случае мы видим невысокую ликвидность», — пояснил Деев.
Впрочем, аналитик считает, что контракты в нефтеюанях могут быть интересны поставщикам сырья, которые работают на китайском рынке или даже во всём Азиатско-Тихоокеанском регионе. Эксперт не исключает, что в случае успеха в торговле такими фьючерсами и поддержке аналогичными контрактами (например, на золото), а также запуска свободного обращения юаня, может начаться увеличение глобального спроса на юань как на резервную валюту. Однако скорость этого процесса сейчас сложно предсказать.
«Проблема в том, что, по сути дела, юань оказывается привязан к другому типу валюты, поскольку сама по себе цена на нефть постоянно колеблется. Это такой псевдомеханизм возвращения к самым ранним стадиям развития валютного регулирования, когда доллар США был привязан к золоту. В конце концов от этого пришлось отказаться, потому что привязка одного товара к цене другого оказывается очень уязвимой. Китай сейчас возвращается к этому примитивному регулированию. Поэтому основной риск связан с колебанием цен на нефть и открытием новых месторождений. Это будет напрямую отражаться на самой валюте», — резюмировал Алексей Маслов.
Концептуал СМИ Когда более 40 лет назад вместо ликвидированного золотодолларового стандарта был установлен бумажно-долларовый стандарт
Доллар США на самом деле был не совсем бумажным. Это был нефтедоллар. Американская дипломатия во главе с государственным секретарем Генри Киссинджером сумела убедить страны, добывающие и экспортирующие чёрное золото, перейти в торговле нефтью исключительно на доллары США. Первой в ряду этих стран оказалась Саудовская Аравия. В обмен она получала статус главного союзника Америки на Ближнем Востоке, что обеспечивало Эр-Рияду бесперебойные поставки американского оружия и гарантии безопасности от Израиля. После того как Киссинджеру удалось «дожать» саудовского короля, процесс признания доллара в качестве единственной валюты расчётов пошёл среди стран ОПЕК веселее.
Монопольное положение доллара как валюты расчётов на рынке нефти было почти незыблемым на протяжении четырёх десятков лет. Случались, конечно, шероховатости. Например, в ноябре 2000 года Саддам Хусейн заявил, что собирается продавать чёрное золото за евро. За эту любовь к евро Ирак был наказан американской военной агрессией в 2003 году, а Саддам убит. Похожая история произошла с Ливией. Каддафи сначала заявил, что отказывается от поставок нефти за доллары США, а потом и за евро. Ливийский лидер планировал ввести в обращение золотой динар, используя его как альтернативу доллару и евро. Кончилась эта история уничтожением Ливии и убийством Каддафи.
Однако нести долларовое бремя многим странам всё тяжелее. Если ты находишься в системе долларовых расчётов, «наказать» тебя Вашингтону не представляет труда: все такие расчёты проходят через банковскую систему США. Кроме того, многим странам всё меньше хочется заниматься беспроцентным и бессрочным кредитованием Америки. Накопление долларовых резервов и является таким кредитованием. Все понимают: США с их суверенным долгом в 20 трлн. долл. становятся безнадёжным должником. И у некоторых стран вновь появляются основания для заявлений и планов по освобождению от долларовой зависимости.
Дальше всех здесь шагнул Иран. Вашингтон держал эту страну под экономическими санкциями с конца 70-х годов ХХ века. В начале текущего десятилетия санкции резко ужесточились. Однако Тегеран сумел в своих международных расчётах полностью эмансипироваться от доллара путём широкого использования бартерных (безвалютных) сделок во внешней торговле, использования риала и национальных валют стран-партнёров, схем встречной торговли, а также золота.
Другой пример. Последние годы Вашингтон последовательно закручивает гайки экономических санкций против Венесуэлы. И вот в сентябре сего года Каракас дал команду своим экспортёрам нефти в кратчайшие сроки прекратить её поставки за доллары США и перейти на расчёты в евро, а имеющиеся у государства в банках долларовые средства конвертировать в европейскую валюту. 8 сентября президент Николас Мадуро объявил о планах создания новой международной платёжной системы, а также валютной корзины для «освобождения от доллара».
Однако главная угроза для доллара сегодня исходит не от Тегерана или Каракаса, а от Пекина, который действует аккуратно, постепенно, без громких заявлений в адрес Вашингтона. В отличие от Венесуэлы, которая ставит задачу замены доллара на евро, Китай добивается замены доллара на юань. Благо юань уже используется в торговле с рядом партнёров Китая, хотя доля его пока скромная.
Десятки стран стали включать юань в состав своих международных резервов. Банк России сообщил, что он стал это делать с 2015 года. В начале 2016 года доля юаня в золотовалютных резервах Банка России была равна 0,1%. С 1 октября прошлого года юань стал официально резервной валютой, входящей в состав валютной корзины СДР (по удельному весу в этой корзине он сразу оказался на третьем месте после доллара США и евро, опередив британский фунт и японскую иену).
При всех этих достижениях бросается в глаза большое несоответствие между экономическим потенциалом Китая и международными позициями юаня. В 2015 году доля Китая в международной торговле составила 13% (примерно столько же у США), а доля юаня в международных платежах была равна лишь 1,7%. Пекин делает всё возможное, чтобы ликвидировать такие перекосы и укрепить международные позиции юаня.
И главную ставку в этой валютной стратегии китайские власти делают на нефть и золото. В текущем году Пекин заявил о запуске торговли нефтяными фьючерсами. Фьючерсные контракты на нефть будут обращаться на Шанхайской международной энергетической бирже, и торговля будет открыта для иностранных компаний. Летом сего года торговля нефтяными фьючерсами уже успешно прошла в тестовом режиме. Для того чтобы этот инструмент стал более привлекательным, клиентам будет предоставлена возможность осуществлять расчёты по нему в золоте. На двух китайских биржах (с апреля 2016 года в Шанхае и с июля 2017 года в Гонконге) уже стартовала торговля фьючерсами на золото, номинированными в юанях. Пекин рассчитывает, что комбинация «нефтяного юаня» и «золотого юаня» позволит вывести китайскую валюту на более высокую орбиту в системе международных финансов.
По оценкам экспертов, Китай до конца года может обойти США по объёмам импорта нефти и стать крупнейшим в мире покупателем чёрного золота. С учётом этого планируется сделать юань полностью «нефтяным». Для чего, естественно, надо, чтобы нефть перестала торговаться исключительно за доллары. Китай, реализуя стратегию «нефтяного» юаня, главным направлением определяет торговлю с Саудовской Аравией. В прошлом году в китайском импорте нефти эта страна занимала первое место. Далее следовали: Россия, Ангола, Ирак, Оман, Иран. Примечательно, что все поставщики нефти в Китай уже частично перешли в расчётах на юани (точных сопоставимых данных, к сожалению, нет). По сообщениям СМИ, с июня 2017 года начала принимать китайские юани в качестве платежей за поставки нефти в Китай и Россия.
На этом фоне белой вороной остаётся Саудовская Аравия, которая продолжает упорно требовать от китайских импортёров за нефть только доллары. Пекин такая неуступчивость Эр-Рияда начинает раздражать. У китайцев достаточно богатый выбор поставщиков нефти. Китайские власти дают понять Эр-Рияду, что его долларовый фанатизм может обойтись ему дорого. Поставки арабской нефти могут быть заменены поставками России, Анголы и других лояльных партнёров. Статистика показывает, что Пекин от предупреждений переходит к действиям. Общий объём импорта нефти Китаем за первое полугодие 2017 года составил 212,4 млн. т (прирост на 14% по сравнению с первым полугодием 2016 года). На первое место среди экспортёров нефти в Китай вышла Россия (29,2 млн. т; прирост на 11%). На втором месте оказалась Ангола (27,1 млн. т; прирост на 22%). А Саудовская Аравия отлетела на третье место (26,5 млн. т; прирост был почти нулевым). Среди других крупных экспортёров, сильно продвинувшихся в экспорте нефти на китайский рынок, оказались Бразилия (прирост на 48%) и Венесуэла (прирост на 14%). В 2016 году Ангола нарастила экспорт нефти в Китай на 13%, Россия на 25%, Бразилия на 37%, Иран на 18%, экспорт Саудовской Аравии вырос только на 0,9%. Фактически уже два года наблюдается мягкое вытеснение Саудовской Аравии с китайского рынка при замене саудовской доли Россией, Анголой, Бразилией, Венесуэлой, Ираном.
У Китая нет наполеоновских планов перевести всю мировую торговлю чёрным золотом на юани. Речь идёт лишь о поставках нефти в Китай и Гонконг. Однако и этого будет достаточно, чтобы нанести серьёзный, а может быть, смертельный удар по шатающемуся доллару. По мнению главного экономиста компании High Frequency Economics Карла Вайнберга, нефтяной юань может серьёзно подорвать позиции доллара: «Если торговля нефтью перейдет на юани, это будет означать потенциальную потерю транзакций в объеме 800 млрд. долл. в год, а также схожее сокращение на 800 млрд. долл. вложений в долларовые активы. Это не очень красивая картина как для доллара, так и для ценных бумаг США, в долгосрочной перспективе».
Эр-Рияд оказывается между молотом и наковальней. Отказ от расчётов в юанях будет вести к дальнейшему ослаблению позиций саудовских экспортёров нефти на китайском рынке. Согласиться на расчёты в юанях – значит отказаться от тех соглашений с Вашингтоном, которые были достигнуты в 70-е годы прошлого века и отказ от которых чреват для Эр-Рияда серьёзными последствиями. Саудиты ещё не приняли окончательного решения о том, какую валюту они выберут в ближайшее время для расчётов за нефть, но они прекрасно понимают, что эра нефтедоллара близка к завершению. Они также понимают, что Вашингтон будет бешено защищать нефтедоллар, не брезгуя ничем.
Не так давно Дональд Трамп совершил турне в Саудовскую Аравию. Думаю, что главной целью того визита было предупредить Эр-Рияд о необходимости выполнять свои обязательства по нефтедоллару. Ради этого Трамп обещал Саудовской Аравии очень щедрые «подарки» в виде поставок оружия (назывались суммы в 100 млрд. долларов). Скорее всего, то, что Трамп обещал саудовскому королю, надо делить как минимум на десять.
Москва, 22 марта - "Вести.Экономика". Не так давно в Китае появилась шутка, уже успевшая стать популярной: "Кто такой Си Цзиньпин?" Ответ: "Муж Пэн Лиюань" - известной певицы, на которой женат Си.
Сегодня Си является президентом Китая. Он возглавляет страну с населением 1,4 млрд человек. И он имеет все шансы скоро стать самым могущественным человеком в мире.
Как уже было упомянуто в прошлую среду, новые тарифы на сталь и алюминий, которые предложила администрация Трампа, являются частью все более масштабной и обостряющейся битвы между США и Китаем.
Китай быстро вытесняет США с позиций доминирующей глобальной державы. Этот сдвиг неизбежен. В 2030 г. экономика Китая будет вдвое больше, чем экономика США.
У США есть довольно ограниченный выбор:
- это может отбросить США назад и позволить Китаю сместить их с позиций самой могущественной державы в мире,
- это может привести к реальной войне с Китаем,
- это может перевести нынешнюю торговую войну в тотальную экономическую войну против Китая.
Скорее всего, наиболее вероятна полномасштабная экономическая война. При президенте Трампе ее стоит ожидать почти наверняка.
Тем не менее администрация Трампа, похоже, недооценивает позицию Китая - как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективах.
На протяжении десятилетий США удавалось исключить почти любую страну из международной торговли. Сегодня, если одна страна хочет торговать с другой, сначала требуется разрешение США.
Это потому, что доллар США является самой важной валютой в мире. ВМС США доминируют в мировом океане, контролируя большинство основных судоходных путей.
Но Китай создает новую международную систему. В конце концов, это позволит Китаю и его торговым партнерам полностью обойти США.
Самый крупный в истории инфраструктурный проект
Новый Шелковый путь является центральным элементом нового плана Китая.В ближайшие месяцы и годы он запустит высокоскоростные железные дороги, современные магистрали, волоконно-оптические кабели, энергетические трубопроводы, морские порты и аэропорты. Он свяжет берега Европы, омываемые Атлантическим океаном с берегами Азии, омываемыми Тихим океаном.
Китай ожидает, что его Новый Шелковый путь будет запущен к 2025 г.
Это самый большой инфраструктурный проект в истории. Суть в том, чтобы полностью перекроить мировую экономическую карту. Если все получится – а в этом можно не сомневаться, – Китай станет доминирующей державой в Евразии.
Президент Си объявил о планах объемом $1,4 трлн в конце 2013 г. Когда он будет реализован, поезд Пекин - Лондон сможет преодолеть свое расстояние всего за два дня.
Имейте в виду, что китайцы любят строить планы на долгосрочную перспективу. Когда они принимают стратегическое решение такого масштаба, они берут на себя ответственность за этот шаг.
Например, дорожная система. В период между 1996 и 2016 гг. Китай построил 2,6 млн км дорог, включая шоссе в 70 тыс. миль. Всего за 20 лет страна построила гораздо больше автомагистралей, чем США за всю историю своего существования.
Другими словами, китайцы вполне могут справиться с этим. Они обладают политическим влиянием (наряду с финансовыми, технологическими и физическими ресурсами), чтобы был создан Новый Шелковый путь. А с таким президентом, как президент Си, можно не сомневаться, что они смогут реализовать свой план.
В недалеком будущем Новый Шелковый путь поможет Китаю сместить США с позиций доминирующей мировой державы и полностью воссоздать геополитическую парадигму.
Но прежде чем это произойдет, в течение следующих нескольких недель Китай введет способ проведения сделок для тех, кто покупает или продает нефть, чтобы отказаться от господствующей на мировом уровне денежной системы США.
Почему доллар отличается от песо
Большинство инвесторов знают, что нефть является крупнейшим и наиболее важным со стратегической точки зрения рынком сырьевых товаров в мире. Как можно видеть в нижеприведенной таблице, он затмевает собой все другие крупные рынки сырьевых товаров. Каждой стране нужна нефть. Также каждой стране нужны доллары, чтобы купить нефть. Это очень веская причина держать большие долларовые резервы.В этом и заключается суть нефтедолларовой системы, которая поддерживала роль доллара США в качестве мировой резервной валюты с начала 1970-х гг.
Если сейчас Италия захочет купить нефть из Кувейта, ей придется купить доллары США на валютном рынке, чтобы заплатить за нефть.
Это создает огромный искусственный рынок для долларов США.
Отчасти это то, что отделяет доллар США от местной валюты, такой как мексиканское песо.
Доллар - всего лишь посредник. Но он используется в бесчисленных транзакциях объемом в триллионы долларов, которые не имеют ничего общего с продуктами или услугами США.
Нефтяной рынок огромен, он выступает в качестве ориентира для международной торговли. Если зарубежные страны уже используют доллары на рынке нефти, проще использовать доллары и для других операций в международной торговле. Доллар США используется примерно в 80% всех международных транзакций.
Это дает США непревзойденное геополитическое преимущество. США по щелчку могут санкционировать или исключить практически любую страну из финансовой системы, действующей на основе доллара США. Кроме того, они также могут исключить любую страну из подавляющего большинства объемов международной торговли.
Нефтедолларовая система - это то, почему люди и предприятия во всем мире используют доллары США. До сих пор у других стран было мало выбора.
Китайская "золотая альтернатива"
Китай не хочет зависеть от своего главного противника. Это крупнейший в мире импортер нефти. И он не хочет покупать нефть, используя доллары США.Вот почему Китай вводит новый способ покупки нефти. Впервые можно будет проводить широкомасштабный обмен нефти на золото.
Этот новый механизм можно назвать китайской "золотой альтернативой" нефтедоллару. И ее реализация начнется 26 марта.
В конечном счете люди, оглянувшись назад, поймут, что китайская "золотая альтернатива" и стала тем катализатором, который убил нефтедоллар.
Вот как это будет работать
Шанхайская международная энергетическая биржа вводит фьючерсные контракты на нефть в китайских юанях. Это позволит производителям нефти продавать свою нефть за юани.Китай знает, что большинству производителей нефти не нужны большие резервы юаня. Таким образом, производители смогут эффективно конвертировать его в физическое золото на Шанхайской и Гонконгской биржах золота.
26 марта у различных стран мира появится реальный способ отказаться от нефтедолларовой системы. Сейчас настало время занять правильную позицию для получения прибыли.
Золото взлетит
С китайской "золотой альтернативой" большая часть нефтяных денег будет перетекать в юань и золото, а не в доллары и казначейские облигации.И цена на золото может расти.
Китай импортирует в среднем около 8,5 млн баррелей нефти в день. Ожидается, что эта цифра будет расти не менее чем на 10% в год.
Сейчас нефть находится на уровне примерно $60 за баррель. Это означает, что Китай тратит около $510 млн в день на импорт нефти.
В настоящее время золото стоит $1300 за унцию. Это означает, что каждый день Китай импортирует нефть на сумму более 390 тыс. унций золота.
Если предположить, что в ближайшее время только половина импорта китайской нефти будет приобретена за золото, это приведет к увеличению спроса более чем на 60 млн унций в год, или более 55% годового объема производства золота.
Конечно, Китай не будет единственной страной, использующей "золотую альтернативу". Это сможет делать любая страна.
Повышенный спрос на золото введет рынок в шок. И цена на золото начнет расти.
По мере отмирания нефтедоллара золото будет ремонетизировано. И Китай станет на шаг ближе к вытеснению США с позиций доминирующей мировой державы.
Москва, 26 марта - "Вести.Экономика". Для рынка нефти настал, возможно, переломный момент: сегодня Китай наконец запустил нефтяные фьючерсы в юанях. На разработку, доработку и запуск этого контракта КНР потребовалось почти 25 лет.
Неоднократно старт торгов откладывался, но сегодня долгожданный момент настал. Торги будут проводиться на Шанхайской международной энергетической бирже, фьючерс получит аббревиатуру INE.
В первые минуты торгов сделки проходили по цене 440,20 юаня за баррель, что соответствует $69,71, то есть практически столько же, сколько и привычные фьючерсы на ICE.
Если инвесторы заинтересуются новым контрактом, в перспективе он может стать ориентиром для рынка нефти, а юань потеснит доллар с лидирующих позиций. И хотя для этого должно пройти немало времени, предпосылки для этого есть.
Так, например, по итогам прошлого года Китай обошел США и стал крупнейшим импортером нефти в мире: объем закупок составлял около 8,43 млн баррелей в сутки на фоне высокого спроса и продолжающегося формирования стратегического резерва. Добавлю, что КНР уже имеет опыт запуска сырьевых фьючерсов. В частности, в 2015 г. стартовали торги контрактами на никель, а также контракты на золото, причем по объему физических поставок они превосходят фьючерсы на европейских и американских биржах.
Церемония запуска на площадке в деловом районе Пудун. Как сообщает биржа, объем контракта составит 1 тыс. баррелей. Минимальный шаг цены - 0,1 юаня за баррель. Поставки будут осуществляться из портов Омана, Катара, Йемена, Ирака (Басра) и Восточного Китая. Порты погрузки могут быть в дальнейшем скорректированы с учетом рыночных условий. Поставляемая нефть будет находиться в семи хранилищах, расположенных в прибрежных районах китайских провинций Чжэцзян, Шаньдун, Гуандун, Ляонин, а также в глубоководном порту Шанхая. Торговые сессии разделены в течение дня и будут проходить со следующим интервалом: 09:00-10:15, 10:30-11:30 и 13:30-15:00 по местному времени (04:00-05:15, 05:30-06:30 и 08:30-10:00 мск).
Иностранные участники торгов смогут осуществлять фондирование в иностранной валюте по курсу на Китайской валютной бирже на день проведения торгов. Правилами торгов в качестве иностранной валюты для этого установлен доллар США. Ранее Минфин КНР объявил об освобождении нерезидентов, работающих с инструментом, от уплаты подоходного налога сроком до трех лет. По мнению наблюдателей, фьючерс необходим Китаю как крупнейшему импортеру нефти в мире, для контроля за ценообразованием на этот энергоноситель. В опубликованном за несколько дней до запуска торгов заявлении Госкомитета по контролю за ценными бумагами КНР подчеркивалось, что нефтяные фьючерсы в юанях будут способствовать дальнейшему открытию финансового рынка страны и станут инструментом по управлению рисками для работающих в нефтяной сфере компаний.
