Какую долю стартапа отдать инвестору. Чем могут помочь инвесторы для открытия бизнеса
Совокупность запросов и требований инвесторов и потребителей составляет условия привлечения инвестиций. Для того чтобы создать привлекательную среду для совершения вложений, предприятие должно соответствовать современным требованиям.
В первую очередь важно создать эффективный бизнес-план. Он должен быть реалистичным, подробным и освещающим все вопросы, которые могут оказаться важными для инвестора. Этот пункт является наиболее важным, потому что именно бизнес-план показывает инвестору пользу и выгоду от вложения средств в данное предприятие. Никто не будет вкладывать средства в неясное будущее. Естественно, перспективы, планы и возможности развития организации не стоит рассказывать в устной форме. Лучше оформить всё это подобающим образом в соответствующем документе - бизнес-плане. Главная его задача - продемонстрировать потенциальному инвестору, что проект обеспечит ему доход.
Не менее важным условием привлечения инвестиций является репутация организации. Люди предпочитают вкладывать свои средства в известные и надёжные компании, ведь в противном случае риски остаться без денег оказываются слишком высоки. Поэтому авторитет предприятия оценивается в первую очередь. Вызывать доверие инвестора должен не только предлагаемый проект, то и предприятие, для которого он разработан.
Прозрачность привлечения инвестиций
Прозрачность деятельности - ещё одно важно условие для высоких объёмов вложений. Многие инвесторы считают его одним из ключевых. Весь процесс функционирования предприятия должен быть прозрачным и доступным для изучения. В особенности это касается бухгалтерской документации. Продемонстрировать прозрачность можно с помощью сотрудничества со СМИ. Публикации о предприятии и его работе, прибылях, модернизации, интервью с руководящими лицами - всё это будет работать на повышение объёмов вкладываемых средств.
Условия, на которых осуществляются финансовые вливания, зависят от экономической обстановки и политики в сфере внутренних инвестиций. Поэтому совершать вклады часто бывает выгоднее за рубежом, в политически и экономически стабильные страны, предприятия которых предлагают и более высокие доходы, и минимальные риски, и лояльные условия.
Условия совершения вложений особенно важны для портфельных вкладчиков. Инвестор может не выдвигать никаких особых условий, если уверен в том, что основные права и требования в отношении получения и распоряжения дохода будут соблюдены. Эта уверенность может быть обеспечена на законодательном уровне или же на основе прозрачной работы на предприятии. Не последнюю роль при совершении вложений играют личные связи.
Важнейшим условием для совершения выгодного вложения является отношение возможного дохода к вероятным рискам. Нередко инвесторы отказываются от высокоприбыльных проектов из-за высокой опасности потерять все средства. Однако нельзя забывать, что риски возрастают пропорционально доходности вложений. Поэтому между этими двумя параметрами всегда приходится находить оптимальный баланс.
Иногда для привлечения финансов целенаправленно создаются особые условия. Ярким примером могут служить ОЭЗ, в которых действуют особые правила для начала и развития бизнеса, а также для совершения вложений.
Условия инвестиций в стартапы
Помимо классических способов инвестирования, в последние несколько лет эффективно распространяются вложения в стартапы. Первое требование, которому должны соответствовать такие финансовые вливания, - это их доходность. Условия инвестора стартап может рассмотреть и принять, либо отказаться от такого вложения, если требования кажутся несправедливыми. Вложиться в новый бизнес можно на разных условиях. Наиболее популярными и надёжными являются следующие условия:
Выкуп доли
Проще всего вложить средства в стартап можно путём выкупа доли. При этом инвестор входит в круг учредителей, а номинальный капитал дела увеличивается, благодаря его средствам. Обычно этот процесс осуществляется путём передачи доли одного их владельцев компании или её части инвестору. Передача фиксируется документально.
Вложением средств инвестор, ставший учредителем, может увеличить капитализацию молодой фирмы. Кроме этого, вложения можно совершать не только в виде «живых» денег, но и в виде необходимого оснащения, предоставлении помещения, сотрудников и т.п.
Эта форма неплохо зарекомендовала себя в ситуациях, когда вложения хотят совершить сразу несколько инвесторов. Все они могут выкупить доли стать учредителями и образовать совет директоров. Обычно при этом непосредственный владелец компании, стартапер, занимает должность исполнительного директора. На его плечи ложится всё управление работой фирмы. Должность генерального директора достаётся обычно самому крупному инвестору или вообще номинальному лицу. Сам стартапер редко получает такую возможность.
Можно не останавливаться на покупке долей, а приобрести всё дело сразу. В результате такой операции номинальный капитал начинающей компании увеличится. Обычно по такой схеме работают крупные организации, скупающие стартапы с высоким потенциалом для создания холдинга. При этом руководство бизнесом номинально остаётся в руках стартапера, а его компания получает стабильное финансирование и помощь другого характера от крупной материнской организации.
Когда инвестор приобретает долю или всю компанию целиком, его доход определяется исключительно от того, насколько успешным окажется стартап. Поэтому в интересах вкладчика оказывать всестороннюю помощь и поддержку в организации бизнеса, ведении документации, улучшении позиций компании и т.п.
Покупка акций
Если в интересы вкладчика не входит непосредственное участие в делах стартапа, то ему стоит сделать выбор не в пользу ООО, а в пользу АО.
Эмитентами на определённом этапе развития компании-стартапы становятся нередко, так как это позволяет привлечь инвесторов. Продаже могут подлежать паи, доли и акции. Приобретая часть бумаг, вкладчик становится совладельцем компании. Его доход формируется разницей курса или дивидендами.
Приобретение акций, даже в больших объёмах, не даёт инвестору столь же глубоких возможностей, как выкуп доли. Поэтому для перспективных молодых компаний выпуск акций может стать возможностью сохранить как можно больше контроля в собственных руках, а не передавать управление в руки вкладчиков.
Чаще всего покупку акций стартапов можно совершить непосредственно в офисе компании. Организаторы бизнеса настроены продавать бумаги крупными пакетами, чтобы извлечь из этого максимальный объём финансов.
Размер и особенности получения дивидендов назначаются руководством молодой компании. Это решение может быть одобрено советом директоров или же отклонено в пользу уменьшения дивидендов.
Договор инвестирования и частные кредиты
Покупка акций или доли - это контактные виды вложений. Они характеризуются тем, что доход инвестора напрямую связан с прибылью компании. Спрогнозировать, какова будет прибыль, на все 100% невозможно, особенно в случае со стартапом. Поэтому вкладчики в этих случаях не имеют железной уверенности в успехе инвестиций.
Чтобы не оказываться в такой ситуации, некоторые предпочитают финансировать не фирму, а её руководителей. Обычно это делается двумя способами:
- Через предоставление частного кредита. В этом случае компания или сам руководитель оформляет кредит, а инвестор предоставляет средства. С течением времени фирма выплачивает кредитору долг вне зависимости от успехов в её развитии. Даже если компания провалится, долг придётся уплатить.
- Через договор инвестирования. В этом случае работа осуществляется с юридическим лицом. Инвестор передаёт свои средства, которые компания должна использовать для финансирования своей деятельности и предоставить документы, подтверждающие это. Если средства были потрачены на иные цели, то фирма обязано вернуть вкладчику его средства. Доход вкладчика - проценты от дохода фирмы или в виде фиксированного вознаграждения, определяемого в зависимости от объёма инвестиций. Обычно применяется смешанный метод выплаты дохода. Договор инвестирования сопряжён с рисками для вкладчика. В случае краха фирмы, он не получит ничего.
Понятно, что стартаперам выгоднее оформлять договор инвестирования, но многие инвесторы придерживаются мнения, что целесообразно и достаточно безопасно совершать только частное кредитование.
- Краудинвестинг
Условия роста инвестиций
Все условия, которые были определены выше, походят вкладчикам, располагающим внушительной суммой. Принято считать, что оптимальным минимальным вложением является 100 тыс. руб. Далеко не все современные инвесторы имеют такие средства, да и не каждому стартапу они нужны. Например, интернет-проекты можно успешно запускать с бюджетом от 50 тыс. Для инвесторов с небольшими суммами и для фирм, которым не требуется много средств, идеальные условия инвестирования создаются с помощью краудинвестинга. Схема работы с этим инструментом следующая:
- На онлайн-площадке стартапером формируется заявка, предоставляющая краткое описание сути бизнеса, методик заработка, необходимого объёма вложений и комиссии;
- Желающие начинают совершать финансовые вливания в проект. Благодаря многочисленным мелким дотациям, фирма имеет возможность набрать требуемую сумму;
- После этого собранные средства переходят стартаперу, который должен применить их с целью, указанной в заявке;
- В результате работы фирмы инвесторы, отдавшие свои сбережения для её развития, получают свою ежемесячную комиссию, которая составляет 1-5% от сделанного вложения.
По сути краудинвестинг - это коллективные вложения, и сегодня они переживают пик популярности и востребованности. Этот инструмент создаёт условия, в которых каждый желающий имеет возможность зарабатывать на стартапах, совершая даже минимальные вклады. При этом инвесторы имеют возможность диверсифицировать вложения.
Как видите, сегодня инвестор имеет возможность вкладывать свои средства на самых разных условиях. Необходимо только выбрать самый гибкий и удобный инструмент, провести анализ проекта и выгодно вложить средства. Крайне важно фиксировать все вложенные средства в документах. Это поможет уберечься от мошенников, а также обеспечит частичный возврат средств в случае провала стартапа. Конечно же, важнейшим условием грамотных инвестиций является диверсификация. 8 из 10 молодых компаний разоряются, но две успешных достигают такого уровня развития, который обеспечивает инвестору прибыль, перерывающую его неудачные вложения.
Какие бы условия ни показались вам заманчивыми, лучший способ выгодно вложить деньги основывается на том, чтобы глубоко разбираться в теме и самостоятельно определять, какие именно условия будут эффективными в данной конкретной ситуации.
Доля инвестора в стартапе
Немаловажный вопрос и для инвестора, и для стартапера касается размера доли, которая может поступить в распоряжение инвестора за его вложения. Для стартапера здесь крайне важно соблюсти баланс между получением финансирования и сохранением самостоятельности компании. А инвестор не против получить за свои деньги как можно большую долю, так как от неё напрямую зависит его доход.
Многие стартаперы, не думая долго, соглашаются передать вкладчикам больше половины фирмы на самом старте работы. Именно этот показатель в дальнейшем отпугивает других потенциальных инвесторов, так как при такой быстрой и лёгкой передаче фирмы в чужие руки возникают сомнений в том, что мотивация стартапера достаточно высока для того, чтобы проект добился успеха. При этом молодая компания оказывается в неблагоприятных условиях капитализации, при которых привлечь новых инвесторов и заставить их войти в компанию будет крайне сложно.
Каждый стартап и его финансирование можно разбирать индивидуально, ведь ситуация всегда определяется множеством факторов. Но важно понимать, что после начального этапа развития под контролем стартапера должно оставаться больше половины фирмы. Это послужит показателем того, что проект настроен на большое будущее и активное развитие. Если же доля владельца будет чересчур размыта, то это существенно ограничит приток новых средств.
О доле, которую целесообразно отдавать вкладчикам, хотят знать все стартаперы. И все они надеются, что человек, вкладывающий деньги в их компанию, ограничится 5% фирмы. Но на практике такие сделки заключаются на гораздо менее выгодных для руководителя фирмы условиях. Поэтому задаваться вопросом, как отдать инвестору поменьше, но получить с него побольше, не имеет смыслом. Необходимо решить, как получить максимум от той доли, которую придётся отдать инвестору.
Существуют разные позиции относительно того, как необходимо распоряжаться долями в бизнесе. Кто-то считает, что новичкам имеет смысл передать практически полное управление опытному инвестору, а также н жалеть долей для консультантов и сотрудников, так как это расширяет круг людей, заинтересованных в успехе проекта. Начинающий предприниматель не имеет достаточного опыта для самостоятельного успешного управления. Если он будет один контролировать фирму, то она очень скоро пойдёт ко дну. Стремиться к самостоятельному контролю над бизнесом имеет смысл лишь после приобретения необходимого опыта, после краха нескольких проектов, которые должны послужить лишь способом для познания бизнес-реальности. Когда человек поймёт, как в действительности работает система, он сможет самостоятельно контролировать бизнес.
Иными словами, с точки зрения старапера, выгодно и правильно отдавать доли надёжным инвесторам без особого сожаления, особенно если речь идёт о первом или втором проекте в жизни. Исходить нужно из того, что далеко не каждый проект достигает успеха, но каждый из них даёт шанс получить опыт за чужие деньги.
Инструкция
Инвестор - это человек или организация, предоставляющий свои денежные средства другой организации, рассчитывая получить в дальнейшем часть прибыли. Если вложения происходят при основании компании (на этапе стартапа), инвестор получает долю в компании.
Наиболее развит инвестиционный бизнес в США. Силиконовая долина в Калифорнии богата как инвесторами, так и представителями молодых фирм. Различают стартовые (венчурные), долевые, финишные инвестиции. Обычно за рубежом при венчурных вложениях доля инвестора невелика и составляет до 20 процентов от всей компании. На последующих раундах инвестирования доля владельца компании все больше размывается, а инвестора - увеличивается.
В России инвестиционный рынок венчурного капитала (фондов помощи предпринимателям) только начинает формироваться, известны ситуации, когда венчурные капиталисты получают 80-90% молодой компании. Хотя это сулит большие выгоды, многие основатели стартапов, получив такие инвестиции, теряют мотивацию - ведь их бизнес практически полностью переходит под управление инвестора.
Акционерные общества получают инвестиции за счет размещения своих ценных бумаг на фондовой бирже. На свободном рынке такие бумаги может купить любое частное лицо или компания, рассчитывая получить денежные выгоды и поучаствовать в управлении компанией. Любой акционер имеет право знать о политике компании, ее доходах, расходах и прибылях.
Обладатель наибольшего числа акций называется держателем контрольного пакета. Он может принимать ключевые финансовые решения, вплоть до сокращения штата компании и объявлении ее банкротом.
Часто акционерные общества платят держателям ценных бумаг дивиденды - это часть прибыли компании, поделенная на каждого инвестора. Периодичность выплат дивидендов и их размер определяется на совете директоров компании.
Можно сделать вывод: инвестиции важны для компаний, так как дают средства, необходимые для покупки оборудования, выплат зарплат работникам. Но за все приходится платить: в данном случае предприниматели, взявшие на себя инвестиционную ответственность, теряют свободу в решении стратегических вопросов и лишают себя части прибыли.
Обратите внимание
В случае банкротства все имущество фирмы делится между кредиторами: инвесторами, акционерами и банкирами, ссужавшими организацию.
Источники:
- как работает инвестиционная ком
Инвестиции – вложение денег в различные проекты с целью получения прибыли. Некоторые инвесторы предпочитают вкладывать деньги в реальные бизнес-проекты, срок окупаемости которых достаточно большой, но выгода гарантирована. Но внести инвестиции можно и в высокодоходные проекты – хайпы (HYIP – от англ. High Yeild Investment Program), виртуальные инвестиционные фонды в интернете.
Инструкция
Срок жизни хайпа не превышает 1 год, чаще они действуют несколько месяцев, а особо высокодоходные – пару-тройку недель и даже дней. Высокий доход по ним обусловлен высоким процентом, который начисляется на инвестируемый вклад. Если вы решили внести инвестиции в хайп, всегда соблюдайте важное правило: никогда не вкладывайте всю сумму инвестиций в одну программу. Диверсифицируйте их в несколько проектов.
В случае вложения денег в интернет-проекты вы работаете в нестабильной и ненадежной сфере, поэтому рассчитывайте на собственную интуицию и удачу – знатоков, какой надежный хайп выбрать, вам здесь не помогут. Даже самые признанные авторитеты могут ошибаться.
Будьте готовы к тому, что вся ответственность за принятые решения ляжет на вас. В вашем проигрыше, так же, как и в выигрыше, только ваша заслуга. Когда вы склонны тяжело переживать неудачи, не вкладывайте деньги.
Чем раньше создана конкретная программа, тем больше вероятность того, что скоро она закроется. В том случае, когда вы не успели к началу, вероятность большого заработка снижается. Узнайте дату создания программы. Та, что указана на главной странице не всегда может быть реальной. Посмотрите данные whois, сервисов информации о регистрации доменов.
Для наилучшего взаимодействия с инвесторамипредпринимателям необходимо точно понимать что их,прежде всего, интересует, в какие проекты они готовы вкладывать свои средства и на каких условиях работают инвесторы.
Прежде всего, инвестор делает свои вложения в новый проект, если хочет получить долю в компании, которая вскоре займет нишу на современном рынке. Инвесторы ищут компании, которые вырастут и многократно принесут пользу при продаже.
Чтобы привлечь инвестора необходимы следующие условия:
- Грамотный, четкий, ясный интересный бизнес- план (перспективный и прибыльный)
- Актуальная идея
- Репутация предприятия должна вызывать доверие. Малоизвестные предприятия не интересуют инвесторов, так как велик риск прогореть.
- Сплоченность коллектива. Часто инвесторы смотрят на поведение всех членов команды, сплоченность коллектива и как общается команда. Если этого нет, то откажут в инвестициях.
Нормальные инвесторы вкладывают в команду, которая не боится пояснить свою идею, разрабатывает ее и воплощает в жизнь свои продукт. Грамотный инвестор всегда вникает в суть проекта, делает его конкурентоспособным, а не только дает деньги.
Вопрос прибыли
Самым актуальным пунктом в вопросе о том, на каких условиях работают инвесторы, несомненно, является фактор распределения прибыли. Многие инвесторы предпочитают лучше получить меньшую прибыль, чем большие риски. Очень редко кто выберет высокую степень риска при высоком уровне прибыли, но бывают и такие.
Специалисты предлагают такой вариант развития событий. На первоначальной стадии проекта основателям лучше брать наименьшее количество необходимых им денег. Далее по мере развития компании риски инвестора будут падать и соответственно, можно делить прибыль пополам, либо оставлять себе большую долю. Специалисты советую распределять прибыль так. До окупаемости проекта 20% организаторам и 80% инвесторам, после окупаемости, когда инвесторы вернут свои деньги — 50 %на 50%.
Соблюдая такие нехитрые правила, можно привлечь хороших инвесторов, развить свой проект и при этом все останутся довольны результатами совместной работы.
Опубликовано вКак деловые люди, развивающие имеющийся бизнес, так и начинающие предприниматели, обдумывающие стартап, сталкиваются с проблемой нехватки средств для полноценной реализации своих идей.
Успешный бизнес развивается и остается на плаву благодаря достаточному потоку финансов – это аксиома, а для начинающего предпринимателя деньги необходимы как воздух.
Источники финансирования бизнеса
Где же найти ресурсы и источники финансирования? В экономической литературе выделяют 3 вида таких источников:
- внутренние, например, выручка от реализации товаров;
- внешние, которые в свою очередь делятся на долговые и безвозмездные;
- комплексные, которые можно получить, обратившись к инвесторам.
Для получения заемных средств в банке вам обязательно потребуются четкие цифры и расчеты , балансы, товары, материалы или основные фонды, которые могут выступить предметом залога.
Преимущество обращения к частному инвестору, так называемому бизнес-ангелу, в том, что можно получить искомые средства даже тогда, когда пока нечего оставить в залог, а в наличии есть только перспективная идея и команда.
Как и где найти инвесторов
Занимаясь поиском инвестора, стоит использовать все возможные способы, не пропуская и те, которые кажутся неперспективными. Поиск можно осуществлять своими силами , а можно привлечь специалиста, что, безусловно, дороже, однако позволит сэкономить время. О том, как найти инвестора самому, рассказано в этом видео:
При самостоятельном поиске начинать лучше с близкого окружения: родственники, друзья, знакомые, коллеги по работе. Даже если они не выделят средства на развитие бизнеса, они могут посоветовать заинтересованного частного инвестора или компанию.
Следующим этапом поиска должно стать обращение в инвестиционный фонд или венчурную компанию. Такие организации не скрывают свои контакты и их без труда можно найти в интернете. К наиболее популярным в России относятся:
- «СБАР» (Сообщество бизнес-ангелов России).
- Российская венчурная компания.
- Некоммерческая организация «Фонд развития интернет-инициатив».
- Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ).
- Группа компаний «Алор».
При обращении в подобные фонды, стоит учесть, что необходимое финансирование проще получить предпринимателям, открывающим производство , интернет-стартапам, а также ученым, занимающимся инновационными разработками.
К сожалению, на построение бизнеса в таких сферах как торговля, туристические, косметические, кредитные и прочие виды услуг денежные средства выделяются редко.
Проще всего искать бизнес-ангела на разнообразных специализированных выставках, презентациях, конференциях – там, куда инвесторы приходят целенаправленно. К недостаткам такого способа относятся:
- платное участие;
- лимит времени на общение с инвестором;
- необходимость детального изучения каждого мероприятия и его гостей, что требует значительных временных затрат
Одним из эффективных, но дорогих способов привлечения внимания потенциальных инвесторов является размещение объявлений в популярных специализированных СМИ , а также на электронных площадках.
Такую услугу, как подбор базы инвесторов, можно приобрести у независимых финансовых консультантов. Кроме этого специалисты могут помочь правильно составить презентацию и бизнес-план проекта, получить лицензии и патенты, составить юридически точное соглашение о конфиденциальности.
Преимуществом обращения к специалисту является так же и то, что он подбирает источники финансирования, зная сферы и специфику проектов, в которые предпочитает вкладывать деньги каждый конкретный инвестор.
Какими могут быть условия инвестирования
Условия, на которых инвесторы готовы будут войти в начинающийся проект, зависят от его целей, отраслевой принадлежности и целевой аудитории . Компании, занимающиеся инновационными разработками и прочие виды бизнеса, связанные с производством, являются высоко рисковыми вложениями для бизнес-ангелов.
Однако они способны принести сверхприбыли. В данном случае интерес для инвестора представляют не дивиденды, а доля в бизнесе. Процент определяется по договоренности, поскольку каждая сделка обладает индивидуальными особенностями.
Условия данного типа сделок не являются фиксированными. Например, инвестор может выделить средства на открытие бизнеса за 30-процентную долю, при условии, что выпуск продукции начнется не позже, чем через 3 месяца. В противном случае предприниматель в соответствии с условиями договора будет обязан выплатить штраф, в размере 20 процентов бизнеса, и таким образом отдаст инвестору блокирующий пакет акций.
Однако не всегда переход доли бизнеса является решающим условием. В некоторых случаях финансирование венчурных компаний и бизнес-ангелов является альтернативой банковскому кредиту . Предпринимателю достаточно будет выплатить определенный процент комиссии за право долгосрочного пользования предоставленными денежными средствами.
Кроме доли бизнеса и финансов инвестор в качестве платы может рассчитывать на увеличение известности себя как бизнес-ангела или своей компании.
Как повысить привлекательность бизнеса для инвесторов
Для повышения привлекательности бизнеса, в качестве объекта привлечения инвестиций, следует уделить должное внимание документации, интересной инвесторам и подготовить качественную презентацию.
Большинство бизнес-ангелов и венчурных компаний заинтересованы, прежде всего, в получении прибыли , поэтому их волнуют такие показатели как рентабельность и срок окупаемости вложений. Данные для расчета этих показателей отражены в бизнес-плане, предварительных расчетах, всевозможных статистиках.
Если владелец бизнеса не обладает достаточными навыками для проведения финансового анализа, очень важно привлечь для реализации этой задачи специалиста. Некачественная отчетность не даст инвестору возможности разглядеть инвестиционную привлекательность проекта.
Преимуществом при проведении презентации будет являться наличие образцов продукции и маркетинговых исследований потребительского спроса.
Профессиональный инвестор задаст вопросы о наличии команды, способах мотивации сотрудников, рекламных каналах . Как правило, вопросу наличия в команде человека, занимающегося рекламой, уделяется особое внимание, особенно, если речь идет о качественно новом продукте, который еще не нашел своего потребителя.
Не следует забывать, что инвестиционная привлекательность бизнеса – это совокупность показателей, способных убедить потенциального инвестора в выгодности и безопасности вложений.
Для эффективной работы с инвесторами молодым предпринимателям нужно четко понимать, как работают инвесторы, какие у них интересы, в какие проекты они готовы вкладываться и на каких условиях.
В кого вкладывают инвесторы и что хотят получить. Зачем им это нужно
Инвестиции в стартапы ― это бизнес. Делая вложения в новый инновационный проект, инвестор желает получить долю в компании , которая займет новую нишу на рынке или сформирует новый рынок. Венчурные инвесторы, в отличие от банков, выдающих ссуды, ищут компании, которые способны вырасти многократно и принести прибыль в виде реализации доли инвестора при продаже компании.
Каким должен быть стартап, чтобы заинтересовать инвестора
Несомненно, это должен быть новый бизнес с интересной и актуальной бизнес-идеей. Важно, чтобы потенциал компании был высок и с точки зрения объема продаж. Бизнес, который в лучшем случае принесет $1-2 млн в год через пять лет, ― это хороший бизнес, но он не очень интересен венчурным инвесторам.
Как инвестор выбирает проект
Венчурный фонд RSV Partners вкладывает средства в проекты на ранней стадии. Зачастую есть идея, но еще не создан даже прототип или бета-версия. По сути, мы инвестируем в команду, в людей, которые будут работать над проектом. И в первую очередь, при рассмотрении заявки, мы обращаем внимание именно на участников проекта.
Обязательным пунктом заявки в стартап-акселератор iDealMachine ― видеоролик с презентацией проекта. Нам не важно качество записи. Мы смотрим, как будущие СЕО держатся перед камерой, как говорят, как общается команда проекта. Из этого уже многое становится понятным.
На одной записи нас смутило, что партнеры проекта как-то странно себя ведут, не чувствовался командный дух. Через некоторое время они разошлись во мнениях, и один из них покинул проект, еще до предложения об инвестициях.
Инвестору важны гарантии, что проект будет активно развиваться, что у команды горят глаза, что они действительно хотят сделать свой проект. Поэтому отбор команд идет очень тщательно.
А если украдут идею стартапа
Ни одному инвестору не захочется сесть и писать программный код. Даже наняв команду, вряд ли он сможет реализовать идею вашего проекта. Потому что только вы знаете (а перед обращением к инвестору вы проработали бизнес-план, техническое воплощение проекта, ноу-хау), как все можно реализовать относительно быстро и эффективно. У инвестора другие задачи. И только команда, организовавшая идею, в состоянии ее воплотить.
По сути, голая идея ничего не стоит. Генерировать идеи можно десятками-сотнями. Но только реализация некоторых из них действительно приносит прибыль.
Был такой случай, пришел к нам человек и говорит:
― У меня есть суперидея, она принесет много денег. Но нужны инвестиции.
― А что за идея?
― А не скажу, пока не подпишите документы о том, что вы не воспользуетесь ею.
Вероятно, он до сих пор ищет инвестиции.
Как выбрать правильного инвестора
Правильный инвестор не только не возьмет себе идею стартапа, он даст еще много полезных идей.
Грамотный инвестор не тот, кто только дает деньги. Он участвует в жизни и развитии компании, помогая своим опытом, советами и идеями. Он делает компанию лучше, конкурентоспособнее. С ним компания имеет шанс выиграть на рынке. Без грамотного инвестора, даже с хорошими вложениями, компания скорее проиграет, потому что инвестиции в чистом виде без менеджмента ничего не решают.
Какой процент отдать инвестору
Это вопрос, с одной стороны, простой, с другой, очень сложный. С одной стороны, чем меньший процент основатель отдаст, тем больше останется ему самому. С другой стороны, если процент будет большой, но от неудавшейся компании, то зачем это надо? Поэтому основателям необходимо брать у инвестора на ранних стадиях наименьшее необходимое им количество денег ― валюация компании на ранней стадии низкая и, соответственно, деньги дорогие. По мере развития компании и достижения ею определенных ключевых точек (milestones) валюация будет расти, риски инвестора падать и можно будет поднять еще денег , отдав меньшую долю. При этом не надо жадничать, нет ничего хуже, чем взять денег меньше, чем необходимо, и не смочь достигнуть того, что обещали инвестору.
