Дефляция: как она возникает и почему может привести к экономическому кризису. Что такое дефляция рубля и её вред для экономики
О том, какие последствия может принести дефляция, что это такое простыми словами, задумываются не только экономисты, но и простые граждане. Обернется ли это благом или лишними проблемами? Ответы на эти вопросы в этой статье.
Точный перевод слова «дефляция» с латинского языка означает «сдувание». В экономике так принято называть увеличение стоимости национальной валюты. В результате этого экономического явления – антиподу , снижается стоимость различных товаров и продуктов питания. Казалось бы для населения – это благо. Но надолго ли?
При развивающейся дефляции, если простым языком, снижается покупательский спрос, цены, а значит, выручка промышленных и торговых предприятий. Одновременно резко растет дефицит массы денег. Попросту говоря, товары дорожают, но денежные объемы у покупателей не увеличиваются. Инфляция становится отрицательной. Для экономики такой процесс может стать катастрофой. В условиях рыночных отношений возникновение дефляции - свидетельство дефицита денег, низкого уровня платежеспособного потребления, снижения инвестиционных вложений.
4 признака дефляции
- Падает покупательский спрос.
- Производственные предприятия снижают стоимость выпускаемой продукции.
- Компании уменьшают размеры зарплат, сокращают штаты.
- Число безработных растет.
Положение производственного сектора и банковской отрасли экономики становится опасным. Покупатели за те же суммы могут приобрести больше продукции. В такой ситуации население обычно выжидает, когда цены упадут еще ниже и откладывает крупные покупки. Образуется замкнутый круг. Снижение цен предприятиями из-за падения спроса влечет за собой снижение этого спроса, так как население выжидает и планирует покупку товаров по более низким ценам. Темпы роста производства становятся отрицательными. Оборачиваемость наличных денег снижается, в то время как ценность национальной валюты растет.
Для здоровой экономики необходима сбалансированность спроса и предложения. В противном случае появляется масса проблем. При дефляции спрос намного меньше предложения, поэтому снижаются цены, вынуждены останавливаться предприятия, сокращаются рабочие места, а значит, растет безработица. Число платежеспособного населения уменьшается, а производство «застывает» на достигнутом уровне, население начинает беспокоиться за .
Возникновение «сдувания» становится следствием:- ужесточения мер экономии;
- процесс роста производительности;
- изменения рыночных условий капиталовложений;
- , как инструмента борьбы с ростом инфляции.
Например, из-за внедрения в XIX столетии новейших технологий промышленные предприятия резко увеличили выпуск продукции. Предложение стало опережать спрос. Это и стало причиной дефляции. В США цены начали «сдуваться», когда в стране с целью снижения уровня инфляции образовали Федеральную резервную систему, в результате чего сократилась денежная масса.
Ожидать ли дефляцию в РФ?
По прогнозам министра экономического развития РФ Алексея Улюкаева, в ближайшем будущем «сдувания» цен в России не предвидится. В соответствии с данными Росстата в 2016 году уровень инфляции составил 5,4%. Центробанк оставил в размере 9,75%. В 2017 году ожидается инфляция на уровне 4-5%.
По его словам, дефляция продолжается только в Японии. Эксперты утверждают, что она вызвана технологической революцией, повысившей платежеспособность населения. Уверенные, что стабильное положение страны исключает проведение реформ и дефолта, японцы после приобретения необходимых товаров снизили расходы. Спрос на товары упал, цены продолжают снижаться.
Другие аналитики, считают причиной дефляции в стране Восходящего Солнца увеличение продолжительности жизни жителей Японии. Растет количество пенсионеров, а трудоспособного населения уменьшается. Потребность же в товарах у пожилых людей намного меньше.
В отличие от Японии в других мировых странах пока не наблюдается аналогичное падение цен, но очевидно замедление роста экономики и снижение уровня спроса. Это может вызывать переизбыток производства. Уже вынуждены снижать цены китайские производители, где темпы производственного роста отрицательны. Снизилась покупательная способность жителей Греции, где высок уровень безработицы.
Разговоры о дефляции ведутся и в России, даже называют и признаки. Однако, по мнению экономистов, положительной стороной дефляции является возможность сдерживания в течение недолгого времени роста кредитов. Такое изменение дает время на проведение структурных макроэкономических реформ, что сейчас и происходит в РФ.
Какими могут быть последствия при дефляции?
Сама по себе дефляция не представляет опасности. Она лишь свидетельствует о падении спроса в стране. Если начинают меньше покупать, значит, надо меньше производить. Даже не экономисту понятно, что снижение роста производства – это уменьшение товарооборота, снижение налогов, размеров зарплат, количества рабочих мест. Согласно расчетам, инфляция на уровне 3% считается признаком стабильной экономики. Если же цены на внутреннем рынке снижаются на те же 3% – это сигнал для принятия правительством самых срочных мер для оздоровления экономики.
В противном случае из-за дефляции:
- снизятся доходы бизнес-структур;
- уменьшится заработная плата;
- вырастет число увольнений;
- снизится уровень расходов потребителей, товарооборот;
- сократятся инвестиции и возможности кредитования.
Затяжная дефляция превращается в спираль, наносит экономике существенный ущерб. Остановка процесса практически невозможна, а контролировать его очень сложно. Только антикризисные меры способны вернуть экономику к нормальному положению. Но для получения эффекта от их реализации может потребоваться несколько лет, а то и больше. Некоторым странам не удалось полностью даже за 10 лет ликвидировать последствия дефляции.
Ожидать ли дефолт в России?
По мнению отечественных и ряда зарубежных экономистов, для отказа России платить по долговым обязательствам предпосылок не наблюдается. У страны сейчас очень мало внешних займов. Внутренние займы сокращаются. Снижение на мировом рынке стоимости ресурсов болезненно отражается на бюджете из-за уменьшения доходной части от экспорта, но правительство пытается найти другие источники доходов. Например, укрепляются торговые связи с Китаем.
От этих экспертных заключений отличается мнение главного специалиста компании «Casey Research» Марин Катуса. Она считает, что дефолт в России вполне возможен из-за двойного удара, обрушившегося на экономику страны. Это обвал цен нефти и жесткие экономические санкции, введенные Западом.
Населению? Стоит ли паниковать, ожидая дефолта, и как бороться с дефляцией? Ведь дефляция влечет не только уменьшение стоимости товаров, но и доходов.
Чтобы как можно легче пережить такой период, экономисты советуют позаботиться о финансовой подушке. Не все знакомы с этим словом. Чтобы правильно выбрать вариант, каждый должен представлять значение слова «дефляция», что это такое простыми словами, и как надо к ней подготовиться, не впадая в эйфорию от падения цен.
С дефляцией разобрались, но судя по поисковым запросам, читателей интересуют еще такие понятия как стагнация, стагфляция, ревальвация и нуллификация денег. Постараемся их раскрыть в наших следующих статьях. Благодарим за внимание.
Многие люди считают, что инфляция это неотъемлемая часть жизни. Тем не менее, при определенных экономических ситуациях возникает противоположное явление известное как дефляция.
Дефляция – это снижение цен на товары, и хотя для потребителей это может показаться замечательной ситуацией, на самом деле это не так. Дефляция является показателем ухудшения экономических условий. Дефляция, как правило, связанна с высоким уровнем безработицы, которая в свою очередь ведет к существенному снижению заработных плат. Кроме того прибыль предприятий существенно сокращается в период дефляции, в результате чего компаниям становится очень трудно привлечь дополнительный капитал для расширения и развития своего бизнеса и новых технологий.
Дефляцию очень часто путают с дезинфляцией. В то время как дефляция представляет собой снижение цен на товары и услуги во всех отраслях экономики, дезинфляция представляет собой ситуацию, когда темпы роста инфляции сокращаются или полностью останавливаются. Тем не менее, дезинфляция, как правило, не предшествует периоду дефляции. Фактически дефляция – это редкое явление, которое не возникает в ходе нормального экономического цикла и, следовательно, инвесторы должны признать её как признак того, что экономика находится в тяжелом состоянии.
Что является причиной дефляции?
Дефляция может быть вызвана рядом факторов, которые вытекают из смещения кривой спроса и предложения. Помните, цены на все товары и услуги в значительной степени зависят от изменения спроса и предложения, что означает, что если спрос по отношению к предложению падает, то соответственно и цены будут падать. Кроме того, изменение спроса и предложения на национальную валюту играет важную роль в установлении цен на товары и услуги в стране.
Хотя существует множество причин возникновения дефляции, следующие причины играют самую большую роль:
1. Изменение структуры рынков капитала
Когда разные компании продают одни и те же товары или услуги, они, как правило, в целях конкуренции снижают цены на свою продукцию. Часто, структура капитала экономики меняется, и компании получают более легкий доступ к рынкам акций и облигаций, которые они могут использовать для финансирования новых предприятий или повышения производительности.
Компании могут получить доступ к легким деньгам благодаря нескольким причинам, таким как снижение процентных ставок, изменение банковской политики или изменение настроения к риску среди инвесторов. Тем не менее, после того как компании используют этот капитал для повышения производительности, они начнут понижать цены, для того чтобы снизить увеличившееся предложения продукции, что в результате может привести к дефляции.
2. Повышение производительности
Инновационные решения и новые технологии помогают повысить производительность, что в конечном итоге приводит к снижению цен. Хотя некоторые изобретения влияют на производительность только некоторых отраслей, другие могут сильно воздействовать на всю экономику.
Например, многие страны развивающихся экономик изо всех сил стараются приспособиться к модели рыночной экономики. Для того чтобы заработать на жизнь многие граждане готовы были работать за очень низкую зарплату, а компании из США используют эту возможность и открывают в этих странах заводы, для того чтобы существенно сократить свои расходы и увеличить производительность. Это неизбежно приводит к увеличению поставок товаров и снижения их стоимости, что стало результатом периода дефляции в США в начале 21 столетия.
3. Снижение предложения валюты
Когда предложение валюты уменьшается, цены снижаются, в результате чего люди могут позволить себе купить больше товаров. Как может снизиться предложение валюты? Одной из распространенных причин является политика Центрального банка.
Например, когда была создана Федеральная резервная система, она значительно сократила денежную массу в США. В результате это привело к серьезной дефляции в 1913 году. Кроме того во многих странах расходы осуществляются за счет кредитных средств. Понятно, что когда кредиторы сокращают выдачу кредитов, потребители будут тратить меньше вынуждая производителей снижать цены для того чтобы восстановить продажи.
4. Меры жесткой экономики
Дефляция может быть результатом снижения правительственных, деловых или потребительских расходов. Это значит, что сокращение правительственных расходов может привести к периоду серьезной дефляции. Например, когда Испания инициировал меры жесткой экономии в 2010 году, риск выхода дефляции из под контроля существенно увеличился.
5. Дефляционная спираль
После того как дефляция показала свою страшную голову, ее может быть очень сложно взять под контроль по ряду причин. Во-первых, когда потребители начинают снижать расходы, снижается и прибыль предприятий. К сожалению, это означает, что предприятия вынуждены сокращать заработную плату и свои собственные покупки. В свою очередь это вызывает сокращение расходов в других секторах, поскольку другие предприятия и наемные работники имеют меньше денег, которые они могут потратить. Как бы ужасно это не звучало, но ситуация продолжает ухудшаться и цикл может быть очень трудно сломать.
Инфляция это просто повышение цен. Это значит, что Вы меньше можете купить за Ваши деньги. Большинство экономистов считают, что нормальный уровень инфляции составляет около 2-3% в год. Отрицательные темпы инфляции называются дефляцией и вызывают понижение общего уровня цен.
Дефляцию можно сравнить с ужасной зимой: урон может быть значительным, а последствия могут ощущаться в течение многих последующих сезонов. К сожалению, некоторые страны никогда полностью не могут оправиться от ущерба нанесенного дефляцией. Гонконг, например, так и не оправился от дефляционного эффекта, охватившего азиатские экономики в 2002 году.
Дефляция может оказать одно из следующих воздействий на экономику:
1. Снижение доходов бизнеса
Предприятия должны значительно снизить цены на свою продукцию для того чтобы оставаться конкурентоспособными. Очевидно, что из-за снижения цен их доходы начинают падать. Доходы бизнеса часто сокращаются и восстанавливаются, но дефляционные цикли, как правило, повторяются много раз.
К сожалению это значит, что предприятия должны все больше понижать цены в периоды продолжительных дефляций. Даже если предприятия будут работать с высокой производительностью, их прибыль в конечном все равно итоге будет падать, поскольку сокращение затрат на сырье будет компенсировано снижением выручки.
2. Сокращение заработной платы и увольнения
Когда прибыль начинают падать компаниям необходимо находить способы сокращения своих расходов для того чтобы оставаться прибыльными. Они могут сокращать свои расходы путем снижения заработной платы и сокращения рабочих мест. Понятно, что это усугубляет цикл дефляции, поскольку все большое потенциальных потребителей меньше трать.
3. Изменение потребительских расходов
Отношение между дефляцией и потребительскими расходами сложны и часто трудно предсказуемы. Когда экономика переживает период дефляции, покупатели часто покупают товары по более низким ценам. Изначально потребительские товары могут сильно увеличиться. Однако, как только компании начинают сокращать затраты на заработную плату, потребители также сокращают свои расходы. Конечно, когда они сокращают свои расходы, цикл дефляции усиливается.
4. Сокращение инвестиций
Когда экономика переживет серию дефляций, инвесторы склонны рассматривать наличные деньги как один из самых лучших активов для инвестиций. Инвесторы будут наблюдать, как их капитал растет исключительно из-за роста стоимости валюты. В то же время по депозитным ставкам инвесторы будут получать намного меньше, так как центральные банки для борьбы с дефляцией, понижают процентные ставки.
В то же время многие другие инвестиции могут давать отрицательную доходность или быть крайне волатильными, так как инвесторы будут испытывать страх, а компании будут показывать убытки. Поскольку инвесторы будут выходить из акций, фондовые рынки неизбежно будут падать.
5. Сокращение кредитования
Когда возникает дефляция, кредиторы начинают сворачивать свои кредитные программы по целому ряду причин. Прежде всего, такие активы как недвижимость теряют свою стоимость, и клиенты не могут поддерживать свой долг тем же самым имущественным залогом. В конечном счете, заемщик неспособен выплатить свои долговые обязательства, а кредиторы не смогут вернуть свои инвестиции посредством конфискации имущества.
Кроме того, кредиторы понимают, что финансовое положение заемщиков, вероятнее всего изменится. Поскольку работодатели начинают сокращать свою рабочую силу. Центральные банки будут снижать процентные ставки для того чтобы стимулировать потребителей занимать и больше тратить, но многие из них все еще не будут иметь права на получение кредитов.
Мы неоднократно слышали истории, видели в фильмах или читали в прессе о том, как тот или иной инвестор, трейдер, спекулянт сделал на бирже целое состояние. В последнее время доступ к этому очень интересному, прибыльному, но очень рисковому бизнесу имеет практически каждый благодаря современным технологиям и специальному софту. Но, так ли было всегда? Когда возникла биржа и как она развивалась в истории?
Инструменты для преодоления дефляции
К счастью, воздействие от дефляции можно уменьшить. Тем не менее, борьба с дефляцией требует дисциплинированного подхода, так как сама по себе она не пройдет. До Великой депрессии было широко распространено мнение, что дефляция со временем пройдет сама. Тем не менее, экономисты предложили правительству вмешаться в этот процесс для того чтобы разорвать дефляционную спираль.
Во время Великой депрессии правительство США испробовало различные методы для борьбы с дефляцией, большинство из которых оказались неэффективными. Например, президент Франклин Д. Рузвельт считал, что дефляция была вызвана избыточным предложением товаров и услуг, поэтому он попытался сократить предложение ресурсов на рынке. Одни из способов, которым он пытался преодолеть дефляцию была покупка сельскохозяйственных земель для того чтобы фермеры не производили слишком много продуктов для продажи на рынке. Однако эти «решения» только нанесли вред экономике и вероятно ухудшили дефляцию.
Центральные банки оказывают значительное влияние на управление инфляцией и дефляцией путем изменения денежной массы в стране. Например, Федеральная резервная система использует количественное смягчение в качестве средства для предотвращения дефляции. В то время как слишком большое увеличение денежной массы страны может привести к инфляции, умеренное расширение денежной массы может стать эффективным средством в борьбе с дефляцией.
Усилия центральных банков в борьбе с дефляцией эффективны в некоторых случаях, но не во всех. Самое большое ограничение в политике центральных банков это то, что они не могут снизить процентные ставки, когда они находятся возле 0%. После снижения процентных ставок к нулевым уровням центральные банки не имеют других инструментов для решения проблем. На самом деле, до сих пор не существует четких и понятных правил для борьбы с дефляцией.
Исторические примеры дефляции
Хотя дефляция достаточно редкое явление для экономики, но в ходе истории встречалось неоднократно. Для примера можно выделить несколько наиболее известных и значимых случаев дефляции в истории:
1. Промышленная революция
В конце 19 века предприятия в своем производстве начали использовать новые технологии, что позволило им повысить эффективность работы. В результате предложение товаров значительно увеличилось и, следовательно, цены на эти товары снизились. Хотя увеличение уровня производительности после промышленной революции оказало положительный эффект на экономику, это привело к периоду дефляции.
2. Великая депрессия
Великая депрессия была наиболее трудным финансовым периодом в американской истории. Во время этой тяжелого периода уровень безработицы установил новые рекорды, фондовый рынок рухнул, а потребители потеряли большую часть своих сбережений. Кроме того сотрудники в высокопроизводительных отраслях, таких как сельское хозяйство и горнодобыча производили большое количество продукции, но не получали за это достойную зарплату. В результате у них было меньше денег, которые они могли потратить даже на товары первой необходимости, несмотря на то, что продавцы понижали цены.
3. Депрессия 1920-1921
Около восьми лет до начала Великой депрессии в США произошла непродолжительная депрессия, вызванная последствиями Первой мировой войны. В это время миллион военнослужащих Вооруженных сил вернулись к гражданской жизни, а работодатели из-за большого количества рабочей силы начали снижать заработную плату. Рынок труда перед возвращением военнослужащих был очень сильно перегрет, поэтому, когда появилась новая рабочая сила, профсоюзы потеряли свою власть и неспособны были требовать высокой зарплаты, в результате чего предприятия начали сокращать расходы.
4. Европейский долговой кризис
Долговой кризис в Европы вызывает ряд осложнений для мировой экономики. В ответ на этот кризис правительства приняли меры жесткой экономии, такие как сокращение государственной помощи малообеспеченным семьям. Однако, эти меры вызвали значительное сокращение ВВП этих стран. Кроме того, банки сократили выдачу кредитов, что вызвало сокращение денежной массы в стране. В результате Европа борется с сильной дефляцией.
Дефляция — это процесс, противоположенный инфляции. Если во время инфляции цена денег падает, то при дефляции рост стоимости денег и покупательской способности в стране увеличивается.
Например, Мария спрятала 100 тыс. рублей в матрас (никогда так не делайте). Деньги пролежали год. За этот год уровень дефляции составил 3%. Значит, товары стали дешевле на 3%. Цена заначки Марии выросла. Теперь она может купить на 100 тыс. немного больше, чем в прошлом году.
Значит, дефляция — это хорошо?
С первого взгляда кажется, что хорошо. Цена одного рубля растет, цены падают, значит можно купить больше товаров за те же деньги. Но на самом деле дефляция имеет много отрицательных аспектов для экономики страны. Покупатели начинают тратить меньше денег. Люди задумываются над вопросом: зачем тратить деньги сейчас, если завтра все станет дешевле? Количество операций с деньгами уменьшается.
Последствия дефляции
Дефляция — первый признак надвигающегося экономического кризиса. Из-за того, что люди меньше покупают товаров, предложения на рынке значительно превышает спрос. Товары скапливаются на складах. Производство встает, растет безработица, страдает бюджет страны.
Например, компания «Пыли.net» производит дорогие пылесосы. Дефляция повышает цену рубля, следовательно, цены на пылесосы падают. Покупатели наблюдают за падением цены и ждут максимально выгодных для себя условий. Спрос на пылесосы снижается, товар лежит на прилавках магазинов, на складах компании. Производство останавливается, потому что товаров становится слишком много. На заводах люди сидят без работы, но платить зарплаты надо. Сначала руководство компании снижает зарплаты. Потом начинает увольнять работников. Наконец, компания закрывается из-за отсутствия прибыли. Государство перестает получать от нее налоги. В ситуации, когда такая компания одна, государство не несет больших потерь. Но когда таких компаний сотни, бюджет лишается миллиардов, получаемых от налогов.
На фоне повышения цены денег, становится сложнее взять новый кредит в банке и сложнее погасить уже взятый. Компании не могут привлечь новые деньги на развитие.
Причины возникновения дефляции: Жесткая экономия
Политика жесткой экономии применяется, когда бюджет страны находится в состоянии дефицита. Государство начинает урезать зарплаты бюджетным работникам, сокращать соцпакеты, уменьшать пенсии, повышать налоги, запрещать вывозить капиталы из страны и т.д. Из-за снижения доходов жителей, компании вынуждены уменьшать цены на товары. Появляется дефляция.
Политика жесткой экономии считается малоэффективной. Постоянные урезания доходов и повышения налогов ввергают страну в постоянную дефляционную спираль. Компании закрываются, растет уровень безработицы. В обществе появляется антиправительственное настроение.
Рост производительности труда
Компании постоянно ищут способ снизить затраты на оплату труда сотрудников. Когда уровень затрат удается уменьшить, наращиваются производительные мощности. Если производительность товаров превышает спрос на рынке, появляется дефляция.
Например, компания «Бодрое утро» делает кофеварки. Чтобы уменьшить затраты на своих сотрудников, руководство перемещает производство из России в Бангладеш. Труд в Бангладеше более дешевый. Компания начинает производить не 50 тыс. кофеварок в месяц, а 100 тыс. Товара на рынке становится слишком много. Руководство закрывает последний завод в России и снижает цены на кофеварки. В итоге, в Бангладеше уровень безработицы, благодаря новому заводу, уменьшился, а в России увеличился.
Снижение процентных ставок
Если банки решат снизить процентные ставки, у компаний появится возможность брать более дешевые кредиты. Это повлечет за собой наращивание производства. Если этот процесс не контролировать, количество товара на рынке превысит спрос. Это повлечет за собой снижение цен.
Снижение денежной массы
Во время роста инфляции Центробанк может изъять из оборота часть денежной массы. Денег в обороте становится меньше, а цена их повышается. Из-за этого компании не могут взять кредиты для развития из-за их дороговизны. Продажи стимулируются снижением цен на товары. Появляется дефляция.
Изымая деньги из оборота Центральный банк рискует. Рано или поздно изъятые деньги придется возвращать в оборот. Это значит, что уровень инфляции резко вырастет, деньги подешевеют, и пострадают держатели наличности. Это наносит двойной удар по экономике: в период дефляции страдают заемщики, вынужденные платить по подорожавшим кредитам, а в период инфляции страдают держали наличных денег, которые резко упадут в цене.
Что же мне делать?
Волноваться пока не о чем. Уровень дефляции в сентябре составил всего 0,1%. Это объясняется снижением цен на овощи и фрукты. Созрел урожай, продукции на рынке стало немного больше, чем нужно покупателям. Из-за этого упали цены. Однако если по каким-либо причинам уровень дефляции будет расти, стоит задуматься, что делать со своими сбережениями. Лучший способ — открыть вклад в надежном банке и следить за динамикой изменения цен на потребительском рынке.
Дефляция – это экономическое явление, которое сопровождается снижением уровня цен на товары и услуги за определенный промежуток времени. Покупательская способность увеличивается, и за одну и ту же самую сумму со временем можно приобрести больше товаров и услуг. Дефляция – это процесс, который является противоположным инфляции (уровень инфляции меньше ноля).
Причины дефляции
Какие существуют причины этого экономического явления?
1. Увеличение стоимости денег, что связано с повышением затрат на их производство;
2. Снижение стоимости услуг и товаров из-за повышения производительности труда;
3. Недостаток денежных средств в обороте. Эта причина, вызываемая искусственно, является самой распространенной в современной экономике.
Для того чтобы бороться с постоянным ростом цен, правительства предпринимают определенные действия, которые могут привести к недостатку денежных средств и к дефляции. Например, таким действием может быть намеренное изъятие денег из оборота. Для этого центральный банк или само правительство предпринимают:
-увеличение налогов;
-увеличение кредитной ставки;
-замораживание заработной платы;
-продажу ценных бумаг, принадлежащих государству, в увеличенных объемах;
-другие действия.
Кроме того, люди сами могут быть виноваты в разворачивании дефляционного процесса. Если они ожидают, что со временем стоимость денежных средств будет уменьшаться, то они часто не хотят тратить свои деньги, предпочитая дожидаться значительного снижения индекса цен. В результате действия правительства по стабилизации не приводят к ожидаемому результату – процентная ставка, даже сниженная до нуля, на практике не является низкой из-за поведения людей. Это называется ловушкой ликвидности.
К чему приводит дефляция
Казалось бы, снижение цен и повышение покупательской способности должно быть положительным явлением. Однако на практике дефляция приводит к экономическому спаду, увеличению банкротства предприятий и росту безработицы. Это связано с тем, что количество товаров на рынке превышает спрос на них. Поскольку предприятия вынуждены сильно снижать цены на свои товары и услуги, со временем они начинают разоряться.
Одним из самых известных случаев дефляции является Великая Депрессия 30-х годов прошлого века. В 1932 году цены снижались на 10% в год. Из-за того что увеличивалась безработица, спрос на товары снижался, что опять приводило к безработице. Кроме того, увеличивалось число невозвратов по кредитам. После того как банки оградили себя и перестали давать займы, в обществе начал чувствоваться резкий недостаток денежных средств. Напряженная ситуация сохранялась все время до 1939 года – начала Второй мировой войны.
С другой стороны, иногда есть и позитивные результаты от дефляции. Например, когда технологии производства электронных и бытовых устройств совершенствуются, снижается стоимость товаров. В результате этого цены на технику снижаются, однако это не приводит к разорению крупных корпораций. Наоборот, поскольку спрос остается неизменным, компании стремятся производить новые, более совершенные товары по высокой цене. Результатом является большой рынок высококачественной техники, доступный каждой семье.
Выводы
Одним из основных принципов экономики является уравновешенность. Цены должны развиваться естественно, они не должны ни резко увеличиваться (инфляция), ни резко снижаться (дефляция). Нарушение этого принципа приводит к экономическим спадам и безработице. Для нормализации ситуации правительство предпринимает много действий, однако от нас тоже кое-что зависит. Мы должны быть осторожны, чтобы не попасть в ловушку ликвидности и не отказываться использовать наши денежные средства, ожидая еще большего снижения цен.
Все хорошо в меру, в том числе и цены.
Дефляция – особый процесс в экономике страны, прямая противоположность инфляции. Характеризуется следующими факторами - ростом покупательской способности граждан, падением индекса цен, изъятием части «лишних» денег из оборота, повышенным контролем за валютной и внешнеторговой сферой, активной продажей государственных бумаг.
Виды дефляционных процессов
Существует четыре вида дефляции:
1. Конфискационная – жесткий и наиболее опасный вид. Его особенность - в конфискации наличных средств у людей (компаний) с целью восстановления банковского сектора. Характеризуется грубым нарушением прав собственности.
2. Банковского кредита – процесс обновления банковской системы, вытеснения наиболее ненадежных структур. Происходит при массовом снятии депозитов со счетов. Итог – разорение банков, снижение стоимости ценных бумаг.
3. Наращивания – ситуация увеличения объемов валюты на руках и резкое снижение трат на услуги и товары. Индивид собирает ради удовлетворения потребностей накопления. Такой вид дефляционного процесса свидетельствует о недоверии людей к правительству страны и ухудшении экономической ситуации, требует срочных мер со стороны государственных структур.
4. Дефляция роста – увелиение спроса на тот или иной товар. Результат – повышение его производства и снижение цены. Может оказывать различное влияние на внутреннюю и внешнюю экономику страны.
Причины дефляционных процессов
К основным причинам дефляционных процессов относится:
1. Увеличение стоимости национальной валюты.
2. Снижение цен на большинство товаров первого потребления. Причина – прирост производительности труда на фоне неизменной цены национальной валюты.
3. Нехватка средств для финансового поддержания торгового оборота. В этом случае дефляция имеет следующие причины:
Резкое снижение объемов оборотной наличности на рынке для защиты от инфляции (увеличение налогов и учетной ставки, «замораживание» роста заработной платы, снижение расходов на бюджет и так далее);
Накопительство денег гражданами страны в ожидании роста их цены или для совершения крупной покупки (обращение в банки сводится к минимуму);
Резкое снижение обращаемости денег по ряду объективных причин.
Последствия дефляционных процессов
Выделим основные последствия дефляционных процессов:
1. Снижается спрос на товары в период, когда покупатели ожидают снижения их стоимости в будущем. Итог – снижение цен из-за низкого уровня спроса.
2. Уменьшаются прогнозы зарплаты. Люди склонны копить , но не тратить их.
3. Падают объемы оформления банковских кредитов. Высокие проценты отталкивают заемщиков и делают услугу кредитования невыгодной.
4. Потребители товаров теряют деньги по мере того, как снижается стоимость покупки.
5. Процентные ставки в банках стремятся к нулю. При этом под 0% не производится. Повышение ставок делает возможным доход банков, но приводит к потерям у заемщиков.
6. Падают прибыли компаний, снижается стоимость их активов. Частные инвесторы пытаются выжить исключительно за счет процентов.
7. Растет уровень безработицы и падает уровень заработной платы, что негативно сказывается на экономике страны .
Понятие "дефляционной спирали"
Дефляционная спираль – процесс, когда ухудшение состояния экономики приводит к еще большему уменьшению цен, далее возникает дефляция и новый виток проблем. Последовательность спирали выражается следующим алгоритмом:
1. Снижается спрос по причине ожидания снижения цен.
2. Люди перестают тратить накопления.
3. Предложение становится выше спроса.
4. Падают цены.
5. Компании вынуждены сокращать производство или закрываться.
6. Повышается уровень безработицы.
7. Продолжается снижение спроса.
8. Цены падают еще больше.
9. Платить по долгам становится почти невозможно.
10. Банки не дают кредиты, крупные предприятия перестают инвестировать.
11. Люди копят деньги, не вкладывают и не инвестируют их.
12. Снижаются цены.
13. Падает рынка, появляется паника.
14. Ожидается дальнейшее снижение цен.
Дефляционный шок
Дефляционный шок – одна из методик остановки процессов инфляции. Заключается в снижении денежного оборота, либерализации всех видов торговли (внутренней, внешней), контроле цен. Причина дефляционного шока – резкое снижение спроса у населения на товары.
Дефляционный коллапс
Дефляционный коллапс – развал государственной промышленности по причине изъятия национальной валюты (наличной и безналичной) из оборота. Происходит остановка долговой эмиссии, появляется острый дефицит в обороте долговых денег, банкротятся финансовые учреждения.
Методы борьбы с дефляцией
Дефляция может быть предупреждена и нивелирована методами:
Уменьшением налогового бремени для компаний, предприятий, среднего и малого бизнеса;
Увеличением трат государства на улучшение инфраструктуры, к примеру, строительство дорог, крупных объектов. Эта мера работает в том случае, если люди тратят свои деньги, а предприниматели – делают серьезные .
Обязательно доверие к экономике страны со стороны населения;
Улучшение условий предоставления кредитов (снижение процентной ставки, увеличение срока кредитования, меньшие требования к заемщику);
Налоговые «скидки» при крупных инвестициях в экономику.
Дефляционные процессы в мире
1. Великая депрессия 30-х годов 20-го века. Этот период ознаменован банкротством многих финансовых учреждений, потерей людьми вкладов, обвалом фондовых рынков, мощной дефляцией. Основная причина – чрезмерное увеличение «кредитного пузыря» и его дальнейшее «лопание». Началу Великой депрессии послужили мощные спекуляции и перепроизводство.
2. Япония, конец 80-х годов 20-го века. Это время было характерно резким спекулятивным ростом спроса, увеличением цен на жилье и резким рострм котировок на фондовом рынке. «Пузырь» лопнул, после чего один за другим обанкротились финансовые учреждения, пропал кредитный . Действия правительства были направлены на «вздутие» пузыря, стимуляцию экономики, но новой интерес породить не удалось.
Последние десять лет 20-го века – период стагнации в экономике страны, из которой страна не может выйти до сих пор. Спрос на недвижимость Японии до сих пор низкий, что приводит к ежегодному снижению цен.
3. Финансовый кризис 2008 года .
В период 2007-2008-х годов настал период, когда объемы кредитов ряда стран выросли до максимального уровня. Пропала возможность у ряда стран выполнять свои обязательства и выплачивать проценты. Не осталось стран, готовых давать или получать займы с целью надувания еще большего «пузыря». Эти годы – старт мощного кризиса неплатежеспособности, повышения спроса на недвижимость и резкого увеличения цен. Итог – активизация негативных процессов.
Для спасения ситуации Центробанки начали снижение процентных ставок с целью сохранения общего объема кредитов. Но это не привело к результату. Из-за растущей безработицы, экономической нестабильности люди стали не способны брать кредиты у банков.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
