Фондовые индексы Европы — это важная тема для любого трейдера. Мировые фондовые индексы
Представляют высокую привлекательность для торговли. Объяснение этому весьма просто. Фондовые индексы имеют много неоспоримых достоинств, которые позволяют реализовывать различные торговые стратегии: Доступность экономик разных стран. Высокая и стабильность. Эффективное , даже для работы с депозитами небольших объемов. Возможность открывать, как короткие, так и длинные позиции. Срок действия – неограничен. Дополнительные платежи и комиссии отсутствуют. Во всем мире работают более 2 000 фондовых индексов. Однако большой объем сделок осуществляется только с отдельными. Рассмотрим важнейшие европейские, американские и азиатские индикаторы.
FTSE 100 Index является собственностью FTSE Group, которой владеет фондовая Лондона и агентство Financial Times. Это один из самых влиятельных индикаторов рынка Европы и ведущий для Великобритании. Индекс работает с 1984 года. Базируется на курсах ценных бумаг 100 компаний, прошедших биржи, и имеющих высокий уровень капитализации. FTSE Group включает акции предприятия в расчет исключительно в том случае, если они высоко ликвидны и находятся в свободном обращении. DAX 30 – это важнейший и максимально влиятельный немецкий индекс. Индекс работает с 1988 года и имеет большое влияние на европейскую экономику. Базируется на курсах ценных бумаг 30 компаний, прошедших листинг Франкфуртской биржи. Это крупнейшие предприятия Германии, поэтому данный инструмент нередко называют индексом голубых немецких фишек. Компании имеют высокий уровень капитализации, их находятся в свободном обращении и высоко ликвидны. Индекс является собственностью компании Deutsche Börse AG. CAC 40 – главный фондовый индекс Франции. Торгуются на Euronext Paris. Базируется на ценных бумагах 40 масштабных предприятий, которые функционируют как во Франции, так и за ее пределами (около 63%). Индикатор работает с 1987 года. Индекс составляется ежеквартально. Для этого собирается совет и из 100 компаний топ листа биржи выбираются те самые 40, активы которых соответствуют таким критериям как: оптимальность для управления портфелями, актуальный для деривативов, свободное обращение, высокий уровень капитализации и прочее.
Соединенных Штатов – наиболее значимый и развитый, поэтому он широко востребован трейдерами и инвесторами во всем мире.
Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) существует уже более века (выходит с 1896 года). Это один из самых авторитетных и цитируемых индикаторов США. Базируется на ценных бумагах 30 крупнейших компаний – «голубых фишек», которые вместе являются зеркалом всего фондового рынка Соединенных Штатов. Изначально исчислялся на базе 12 предприятий. Компании, входящие в индекс Доу-Джонса преимущественно представляют промышленность США. Акции торгуются на рынках NASDAQ и NYSE.
Индекс S&P не менее известен и влиятелен. Базируется на ценных бумагах полутысячи крупнейших предприятий. Этот индикатор рассчитывается более сложно, но в то же время он максимально точный. Индекс является собственностью агентства Standard & Poor’s. Начало работы индикатора – 1957 год. В индекс входят компании, занимающиеся производством и услугами, которых невысока. Индекс позволяет оценивать ситуации в отраслях и рынка в целом. Состав индикатора может меняться до 50 раз за год.
Nasdaq Composite – это индекс, в который входит большинство ценных бумаг, представленных в электронной системе внебиржевой торговли NASDAQ. Преимущества это предприятия из отрасли высоких технологий. Считается знаменателем данной сферы. Работает с 1971 года. В список компаний входят не только американские, но и иностранные предприятия. В расчет принимается . На данный момент суммарный объем составляет более $ 6 триллионов.
AMEX – одна из крупнейших бирж Северной Америки. Работает с начала XX века в Нью-Йорке. На данной бирже рассчитывается несколько индикаторов, но наиболее популярен рыночный основной индекс. Индикатор AMEX существует с 1983 года. Базируется на ценных бумагах 20 компаний, лидирующих по уровню рыночной капитализации, 15 из которых входят в индекс Доу-Джонса. Так же достаточно известны индексы AMEX Composite (1995 год), Amex Market Value Index (1973 год) и AMEX Oil Index (1984 год).
NYSE Composite используется трейдерами всего мира. Он является своеобразным ориентиром. Индекс является наиболее весомым на фондовой бирже Нью-Йорка. Работает с 1965 года. Базируется на ценных бумагах 2 тысяч компаний, функционирующих как в США, так и за его пределами. Стоимость всех предприятий составляет более $ 20 триллионов. А это значит, что индикатор может показывать динамику экономики США. Список индекса представлен компаниями, прошедшими листинг биржи.
Nikkei – индекс, работающий на фондовой бирже Токио. Базируется на ценных бумагах 225 предприятий Японии. Работает с 1950 года. В список входят компании, ценные бумаги которых продаются и покупаются на бирже максимально активно. Листинг обновляется не менее 1 раза в год.
Hang Seng – наиболее влиятельный индекс Гонконга. Работает с 1964 года. Базируется на ценных бумагах 34 крупнейших компаний государства. Индекс отражает динамику экономики страны. В списке представлены предприятия из различных отраслей. Но с 1985 года на бирже рассчитываются четыре дополнительных индикатора – по сферам деятельности.
KOSPI – один из главных индикаторов Сеульской биржи. Это адаптированный к Азии аналог индикатора Доу-Джонса. Базируется на всех ценных бумагах вращающихся на бирже, что позволяет отслеживать общие тенденции в экономике Северной Кореи. В список входят 399 предприятия.
Резюмируем
Фондовые индексы нематериальны, но высоко ликвидны. Торговать ими можно с помощью биржевых опционов, фьючерсных контрактов и CFD. Каждый из способов имеет свои преимущества.Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Фондовый индекс Euro Stoxx (SX5E) - один из основополагающих индексов Евросоюза, характеризующийся мощными участниками, высокой капитализацией и промышленной направленностью. Из 50 участников только шесть представляют финансовый сектор, и пять - страховой. Также список формируют представители химической, энергетической и потребительской сферы.
Являясь прямым отражением экономики «китов» Еврозоны, индекс находится в зависимости от макропоказателей и способен адекватно показывать не только уровень развития, но и прямое сочетание пары евро-доллар.
На показатель индекса ориентируются не только трейдеры, но и правительства государств Европы, поскольку неприятности даже у одного участника EURO STOXX 50 бьет по всему индексу.
Курс индекса Euro Stoxx 50 прямо сейчас на бирже — Живой График
История индекса Euro Stoxx 50
Индекс EURO STOXX 50 был введен в операционную деятельность в 1998 году, 26 февраля. Изначально в него были включены только «голубые фишки» предприятий государств-участников, вскоре к ним присоединились межгосударственные экономические образования. В настоящее время паритетное количество тех и других не оговорено, список меняется в сентябре.
Разработчиком, интегратором и оператором индекса в 1993 году (то есть, с момента создания ЕС), выступили немецкий конгломерат Deutsche Börse Group и швейцарская SIX Group . В 1997 году произошло слияние структур, итогом которого стало появление STOXX Limited со штаб-квартирой в Цюрихе. Торговля происходит на (Frankfurter Wertpapierbörse - FWB).
Индекс рассчитывается в пяти ключевых валютах ЕС - евро, долларах США и Канады, британском фунте стерлингов и японской иене. В первое время котировки оглашались к концу рабочего дня, сейчас позиция в европейской и американской валюте оглашается каждые 15 сек, в остальных - также, к концу дня. В последние годы появилась целая группа подиндексов.
Преимущества индекса Euro Stoxx 50
- один из наиболее уважаемых в мире рейтингов;
- завязан на промышленный сектор;
- точно отражает ситуацию в евросоюзе;
- не носит спекулятивного характера;
- включает подиндексы государств;
Метод расчета индекса Euro Stoxx 50
Как и подавляющее количество мировых фондовых индексов, методика расчета EURO STOXX 50 схожа с методами Dow Jones и базируется на методе Ласпейреса. - Он, к слову, разработал схему исчисления индекса потребительских цен. - При расчетах европейского показателя учитывается Free Float - примерно количество акций, находящихся в свободном обращении.
Согласно приводимой схеме, индекс на момент исчисления зависит от произведения количества предприятий (n
), цены компании (p
), количества акций в обороте (s
), примерного количества свободных акций (ff
), наивысшего показателя в определенный момент (cf
), курса валют, рыночной капитализации (m
) и делителя индекса в момент времени. Подчеркнем, что на индекс влияют максимальная котировка и курс национальной валюты.
Делителем индекса называется величина, выражающаяся в изменения капитализации компаний-участников. Примечательно, что для его расчетов используется еще более сложная схема. Здесь дельта МС
означает разницу между капитализацией индекса и его скорректированным значением.
Оно строится из количества акций к закрытию цены, количества в свободном обращении в периоде исчисления за минусом рыночной капитализации на момент закрытия. «T » означает период времени, в который проводится исчисление. Благодаря столь сложной схеме индекс EURO STOXX 50 позволяет учесть капитализацию участника в текущий момент с учетом купли-продажи акций в конкретный период времени.
Особенности Euro Stoxx 50
При формировании индекса учитывается ряд факторов - это не только капитализация всех его участников, но объем выплаченных дивидендов и реализованные социальные обязательства. Несмотря на мощь самого индекса, падение котировок даже одного игрока бьет по всему показателю.
Примером может служить «Дизельгейт», когда падение акций VAG опустило SX5E с 3 686.58 до 3 073.09.
В рамках индекса со временем выделились несколько «подиндексов». Во-первых, это Euro Stoxx SubIndex Italy, France и Spain, демонстрирующие котировки общегосударственной экономической стратегии перечисленных стран. Во-вторых, был введен Stoxx Europe 50, куда входят фишки 18 крупнейших компаний государств ЕС. В-третьих, появились Stoxx Europe 600 и ряд отраслевых индексов.
Отсчет показателей ведется с 1986 года, когда усредненный показатель капитализации крупнейших предприятий зарождающегося Евросоюза был определен в 900 базисных пунктов. К 2000 году индекс достиг своего пика и 06 марта составил 5 464.4300. Кризис перепроизводства, посетивший Европу в 2007 году, уронил среднегодовую котировку с 4 399.72 до 2 451.48. В 2011 году - и вовсе 2 316.55.
Зависимости индекса EURO STOXX 50
- снижение котировок даже одного участника бьет по всему индексу;
- индекс зависим от американской монетарной политики;
- как и от социальной политики самого ЕС (проблема миграции)
- включает в себя компании из шести (в 2015 году), государств;
- показывает очень медленное восстановление после 2007 года;
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
Трейдеры, торгующие на фондовых площадках, рассматривают биржевые индексы как один из влиятельных инструментов прогнозирования поведения рынка. Сопоставляя динамику изменения их показателей, можно анализировать реакцию на различные изменения макроэкономической ситуации. Старый Свет ориентируется на европейские индексы, что необходимо знать инвестору.
Объединенная Европа оперирует и объединенными, и национальными фондовыми индексами.
В первую очередь, внимание инвесторов приковано к индексам Германии и Великобритании, которые считаются промышленным и финансовым центром европейской экономики.
Основные объединенные европейские биржевые индексы
EURO STOXX 50
Индекс «вышел в свет» в 1998 году и сегодня является главным «оценщиком» голубых фишек Европы. EURO STOXX 50 включает акции 50-ти компаний из 12 стран. Пересмотр компонентов - ежегодно. В числе корпораций индекса такие гиганты как:
- Airbus;
- Daimler;
- Philips;
- UniCreditBank;
- Siemens;
- Bayer;
- Nokia и другие.
EURO STOXX 600
Индекс включает данные 600 компаний с разными уровнями капитализации из 18-ти стран (список стран индекса EURO STOXX 50 расширили Норвегия, Швейцария, Швеция, Великобритания, Исландия, Дания). Пересмотр компонентов - ежеквартально.
Ключевые национальные индексы государств Европы
Практически все европейские страны имеют свои фондовые биржи, на которых действуют «местные» одноименные индексы.
Например, в Австрии - АТХ, в Латвии – Riga General, в Румынии – ВЕТ и другие. Но главные «действующие лица» - английский FTSE 100 и немецкий DAX. Стоит обратить внимание и на французский САС 40 (экономика Франции в тройке европейских лидеров), который нельзя назвать «чистокровным», так как в доле (64%) состоят корпорации Германии, США, Японии и Великобритании.
Индекс FTSE 100
Индекс запущен в 1984 году и основан на котировках акций 100 ведущих фирм Великобритании (капитализация более 80% фондового рынка). Расчет индекса проводит агентство FTSE Group, принадлежащее Лондонской фондовой бирже и «Файнешенел Таймс». В индексе участвуют данные таких известных фирм как:
- Водафон;
- Барклайс (банковское дело);
- Рио Тинто (горнодобывающая промышленность);
- Astra Zeneca (фармокология);
- Marks & Spenser (одежда) и другие.
Российским инвесторам следует учесть, что FTSE Group ведет расчеты для индекса FTSE Russia IOB, основанный на депозитарных расписках 15-ти российских компаний, которые имеют листинг на Лондонской бирже.
Как инвестировать? На рынке РФ есть брокерские фирмы (многие имеют лицензию Центробанка), через которые можно вести успешный трейдинг в режиме онлайн, в том числе на известной LSE (электронные торги через интернет). Отличительная особенность Лондонской биржи (LSE) заключается в том, что она является самой интернациональной – 50% торгуемых акций принадлежат международным корпорациям.
Индекс DAX 30
Главный немецкий индекс введен на финансовые рынки в 1988 году. Состоит из 30-ти топ-компаний разных секторов экономики Германии, среди которых Адидас, Дойче Банк, БМВ, Мерк, Люфтганза, Фольксваген, Хенкель, Данон и другие, с суммарной более 850 млрд. евро.
Расчет индекса ведет Франкфуртская фондовая биржа (на основе статистических данных за последние 3 года), а «хозяин» индекса – Deutsche Borse AG. В группу индексов DAX входят также:
- MDAX – входят компании нетехнологического сектора со средней величиной капитализации;
- TexDAX – компании технологического сектора средней капитализации;
- SDAX – фирмы с небольшой капитализацией;
- Oko DAX – компании, занимающиеся возобновляемой энергетикой.
Индекс DAX считается одним из самых стабильных на мировом фондовом рынке. Инвесторы, работающие на валютном рынке, отслеживают изменение индекса, так как существует его прямая корреляция с котировками единой европейской валюты – рост DAX предвестник роста евро.
САС 40
Индекс Парижской фондовой биржи, рассчитываемый на основе цен акций 40-ка ее крупнейших эмитентов. Запущен в 1987 году. Фьючерсный контракт на САС 40 считается самым популярным в мире. В числе компонентов:
- Рено;
- Тотал;
- БНП Парибас;
- Лореаль и другие.
Наряду с САС 40, инвесторы учитывают и показатели индекса САС General (250 самых значимых предприятий Франции). Расчет индекса ведет Парижская биржа и Общество французских бирж.
Европейские региональные индексы компании Standart & Poor”s
Агентство Standart & Poor”s занимается расчетами биржевых индексов не только для США, но и для других экономик мира. На европейских фондовых биржах получил «прописку» индекс S&P Europe 350.
Индекс вычисляется на основе данных 350 предприятий 17-ти стран Западной Европы. По информации компании, индекс S&P Europe 350 покрывает 70% рыночной капитализации региона.
Принцип вхождения в состав индекса такой же, как и в американской версии индекса S&P 500. Главным отличием является другое соотношение по отраслевым секторам. Например, компании IT, занимающие основную долю индекса в США, в Европе представлены на уровне 3%. Тройка лидеров европейского индекса – финансовый сектор (23%), потребительские товары (13%), энергетика (11%).
В заключение
Следует знать, что даже основные биржевые индексы нельзя считать неуязвимыми. «Болезненная реакция» не заставит себя ждать при геополитических обострениях и природных катаклизмах.
Региональные индексы, как и отраслевые, помогают трейдерам составить прогноз в конкретном сегменте. Анализ изменений основных европейских индексов дает представление о состоянии фондового рынка в стране или в объединении государств. Если инвестор понимает, что взято за основу расчета того или иного биржевого индекса, то его сделки будут исполняться на основе осознанной стратегии.
Каждый день российские трейдеры отслеживают различные индексы. До начала торгов все внимание сосредоточено на азиатских индексах - таких, как Nikkei 225 (один из важнейших фондовых индексов Японии), Hang Seng (фондовый индекс, вычисляемый по 34 наиболее капитализированным компаниям, торгующимся на Гонконгской бирже) и SSE Composite (фондовый индекс компаний, торгуемых на Шанхайской фондовой бирже). Но с началом торгов на Московской бирже внимание трейдеров переключается на рассчитываемые там индексы - ММВБ и РТС, а также на индексы Европы - DAX 30 и FTSE 100 (фондовые индексы Германии и Великобритании, которые рассчитываются с 11:00 до 19:35 (мск), то есть в течение почти всей торговой сессии на Московской бирже). Вечером, уже ближе к завершению основной сессии на Московской бирже, трейдеры начинают смотреть на основные фондовые индексы США - Dow 30 и S&P 500, которые рассчитываются с 17:30 до 00:00 (мск). Причем внутридневные трейдеры обычно идут еще дальше, отслеживая еще и фьючерсные контракты на индексы DAX и S&P500 - поскольку полагают, что деривативы отражают динамику индексов чуть быстрее.
Получается, что Азия показывает изменение биржевого настроения за ночь, пока торги на отечественной бирже не проводились, и тем самым может определить импульс открытия торгов. ММВБ и РТС совместно с DAX и FTSE100 определяют основную динамику наибольшего времени торгов на Московской бирже. Ближе к завершению основной сессии подключаются биржевые коллеги из США, способные своей динамикой внести коррективы в цены закрытия - основные цены, влияющие на перераспределение денежных средств трейдеров.
Естественно, внимание трейдеров распределено неравномерно: в какие-то моменты они в большей степени следят за индексами США, в какие-то - за отечественными бенчмарками, а в какие-то - за индексами Европы. Часто изменение фокуса внимания определяется общим новостным фоном, который крайне изменчив.
Однако исторически наиболее сильные экономические связи у России с Европой, близкой к наиболее развитым экономическим регионам России. Хотя в последнее время (с начала периода санкций против РФ) активно развиваются экономические связи с Китаем. США хоть и являются законодателем «биржевой моды», но расположены отдаленно. К тому же с введением антироссийских санкций экономические связи с Америкой сильно ослабли. Поэтому наиболее значимыми иностранными индексами для российских инвесторов остаются европейские.
Подробнее об индексах Европы
Все европейские страны имеют свои фондовые биржи и, соответственно, индексы (или индексы определенных страновых конгломератов, объединенных по каким-либо признакам). Традиционно промышленным двигателем Европы выступала Германия, а экономическим - Великобритания, что и отражается в пристальном внимании к индексам DAX и FTSE100. Но это не значит, что в Европе больше нет индексов. Перечислим их: Австрия - ATX, Бельгия - BEL20, Болгария - BSE SOFIX, Босния - BIRS, Sarajevo10, Великобритания - FTSE100, Германия - DAX, Euro Stoxx50, Греция - Athens General, Дания - OMXC20, Ирландия - ISEQ Overall, Исландия - ICEX Main, Испания - IBEX35, Италия - FTSE MIB, Кипр - Cyprus Main Market, Латвия - Riga General, Литва - Vilnius SE General, Нидерланды - AEX, Норвегия - OSE Benchmark, Oslo OBX, Польша - WIG20, WIG30, Португалия - PSI20, Румыния - BET, Сербия - Belex15, Словакия - SAX, Словения - Blue-Chip SBITOP, Турция - BIST100, Финляндия - OMX Helsinki25, Франция - CAC40, Хорватия - CROBEX, Чехия - PX, Швейцария - SMI, Швеция - OMX S30, Эстония - Tallinn SE General. Причем помимо указанных основных индексов существуют еще дополнительные индексы и целые семейства индексов.
В Европе, как и в мире в целом, преобладает тенденция глобализации - объединения бирж и образования панъевропейских биржевых конгломератов. Примерами таких объединений могут выступать биржи Euronext, образованной в 2000 году слиянием Парижской, Амстердамской и Брюссельской фондовых бирж. Эта биржа рассчитывает один из наиболее весомых панъевропейских индексов - Euronext100.
Также одним из основных биржевых конгломератов выступает биржа Eurex (European Exchange), специализирующаяся на производных финансовых инструментах. Eurex была основана в 1998 году слиянием Deutsche Terminbörse (DTB) и швейцарской Swiss Options and Financial Futures (SOFFEX). В наши дни владельцем биржи Eurex выступает Deutsche Börse AG. Биржа рассчитывает семейство индексов Stoxx, в которое входят Euro Stoxx50, Stoxx Europe50, Stoxx Europe 600, Stoxx Europe Mid 200. Но все же наиболее значимыми для российских трейдеров индексами Европы являются германский DAX и индекс Великобритании FTSE 100. Поговорим подробнее, что такое FTSE 100 и DAX, а также о том, что входит в базу их расчета.
Индекс DAX: что это такое и как рассчитывается
Индекс DAX (Deutscher Aktienindex) рассчитывается с 1 июля 1988 года как взвешенный по капитализации - причем только по акциям, обращающимся на бирже. Особенностью расчета индекса является то, что учитывается реинвестирование дивидендов, выплачиваемых компаниями из базы расчета, в акции выпустивших их компаний. Собственник индекса DAX - Deutsche Börse AG, а рассчитывается он Франкфуртской фондовой биржей. Суммарная капитализация компаний в индексе приблизительно составляет 850 млрд евро. В семейство индексов DAX входят:
MDAX — нетехнологичные компании средней капитализации,
. TecDAX — технологичные компании средней капитализации,
. SDAX — компании малой капитализации,
. ÖkoDAX — компании из сектора возобновляемой энергетики.
В базу расчета индекса DAX входят: Adidas, Allianz, BASF, Bayer, Beiersdorf, BMW, Commerzbank, Continental, Daimler, Deutsche Bank, Deutsche Börse, Deutsche Lufthansa, Deutsche Post, Deutsche Telekom, EON, Fresenius Medical Care, Fresenius, HeidelbergCement, Henkel vz, Infineon Technologies, Linde, Merck, Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, ProSiebenSat1 Media, RWE, SAP, Siemens, thyssenkrupp, Volkswagen vz, Vonovia.
Рис. 1. График индекса DAX за 10 лет.
Индекс FTSE 100: что это и как рассчитывается
Индекс FTSE (Financial Times Stock Exchange Index) рассчитывается с 3 января 1984 года компанией FTSE Group, которой, в свою очередь, владеют LSE (London Stock Exchange) Financial Times. Как следует из названия FTSE100, в его базу расчета входят 100 наиболее капитализированных компаний Лондонской биржи. Стоит отметить, что FTSE Group рассчитывает целое семейство индексов FTSE.
Рис. 2. Семейство индексов FTSE.
Особо примечательно то, что FTSE Group рассчитывает индекс FTSE Russia IOB (International Order Book) на основе пятнадцати депозитарных расписок российских компаний, которые обращаются на LSE и являются отражением заинтересованности иностранных инвесторов в бизнес России. Указанные депозитарные расписки позволяют зарабатывать валютную доходность с помощью «родных эмитентов», торгуя на LSE, а «Открытие Брокер» позволяет трейдерам реализовать эту возможность.
Вывод
Европейские индексы важны для отечественного инвестора и способны своей динамикой дать представление об экономике европейских государств, с которыми у России имеются экономические связи. Но не стоит забывать о том, что фокус биржевого внимания изменчив и основное свойство трейдера - это гибкость и способность быстро переключаться на наиболее перспективные инвестиционные идеи. Хотите получить больше информации о том, что такое индексы FTSE 100 и DAX, а также научиться получать прибыль из изменения их динамики? Регистрируйтесь на портале «Открытие Брокер » - поможем разобраться во всех нюансах!
Здравствуйте, уважаемые читатели нашего сайта. Я уже давненько не рассматривал тему фондового рынка, и в рамках этой статьи я решил устранить подобного рода изъян. В данном случае, мы с вами рассмотрим фондовые индексы Европы, что это такое, зачем они нужны и как на них заработать.
Я часто рассматриваю темы, типа , или , то есть о брокерах. Или предстают, как инструменты, а привлекают ваше внимание, как специалистов по трейдингу. А эта тема, Думаю, будет интересна многим трейдерам, которые видят свое будущее на фондовом рынке. Вы должны понимать, что фондовые индексы Европы относятся конкретно к Европейскому региону. И нам стоит вообще разобрать, что такое индексы.
Я думаю, что каждый из нас, как минимум, раз слышал про фондовые индексы, это слышали даже те, кто не связан с этой темой. Наверняка не раз вы слышали, как по новостям говорили, мол, индекс РТС обновил минимум и прочее. Но, при всем при этом далеко не многие знают и понимают, что вообще такое индекс?
Общие примеры и зависимости
Биржевой индекс – это некий показатель изменения стоимости ряда ценных бумаг. Я уже поднимал тему акций и не раз, вот, например, . В целом, если говорить простым языком, индекс олицетворяет собой ячейку, в которую помещенные группы ценных бумаг, объединенных по некому признаку.
Самое главное, когда изучается индекс, определить, посредством каких ценных бумаг и акций он сформировался. Исходя из этого, четко понимая, из каких ценных бумаг он сформирован, мы можем уже по динамике самого индекса прогнозировать изменение стоимости некоторых ценных бумаг. Тут уже будет полезна тема: . В целом, зачем вообще нужны фондовые индексы? Они созданы в качестве некого показателя, который могут отслеживать инвесторы, анализируя динамику цен в рамках той или иной отрасли и компаний, которые работают в этой отрасли. Изучение динамики изменения индексов может многое сказать нам и про изменение стоимости ценных бумаг, которые входят в состав этого индекса.
Когда дорожает нефть, дорожают и акции нефтяных компаний. Когда дорожает индекс инвестиционный климат улучшается.
Например, появляется новость, что нефть очень подорожала. Логичным будет предположить, что стоимость акций нефтяных компаний будет расти. Но тут стоит понять, что стоимость акций разной компании может расти с различной скоростью. В данном случае, биржевой индекс дает нам возможность понять, какой общий тренд сейчас превалирует в рамках той или иной сферы. Сравнение разных индексов дает возможность понять, какое настроение в рамках того или иного ответвления экономики.
Хочешь понять Европу? Пойми Америку! Индекс Доу-Джонса.
Первым и наиболее распространенным индексом стал индекс Доу в 1884 году. В 1896 году появился тот самый Индекс Доу-Джонс, который отражает динамику роста или падения нескольких важнейших индустриальных ценных бумаг Америки. Название индустриальный в рамках Доу-Джонс является своего рода данью традициям, потому как уже давным-давно в состав этого индекса входят ценные бумаги, компании которых далеки от индустриального сектора. Крупные инвесторы вполне себе охотно наблюдают за динамикой индексов, дабы понять, стоит ли вкладывать значительные средства в некую отрасль, или делать это бессмысленно. Опять же обращу внимание на технику торговли: . Ведь осознание того, что вы готовы торговать и получать прибыль на рынке может прийти, как озарение в любой момент, по моему сугубо субъективному мнению.
Естественно, существование индексов и их масштабное использование преследует некоторые цели. В первую очередь, динамика роста или падения индекса дает возможность инвестору глобально оценить, какие настроения превалируют в том или ином секторе. Опять же, стоимость акция у каждой компании в рамках одного сектора может изменяться с разной скоростью, а индекс является неким усреднением.
Так же существуют и производные инструменты, в основе которых лежит индекс, например, фьючерс на индекс РТС. Контракты подобного рода преимущественно используются с целью хеджирования собственных рисков. Кроме того, динамика индекса может многое сказать нам и о настроении инвесторов.
Индексы демонстрируют состояние дел в той или иной сфере экономики
Например, значительный рост индекса указывает на благосклонность инвесторов, что они и дальше готовы вкладывать в эту сферу. Если же индекс падает, то инвесторы настроены скептически, а, значит, что необходимо воздержаться от вложения средств в данную сферу.
Кроме того, основные индексы дают возможность понять, в каком состоянии находится экономика той или иной страны. Самый простой пример – это индекс Доу-Джонс. Любые события, которые играют важную роль для этой страны, напрямую отражаются и на этом индексе. Значительное укрепление Доу-Джонс будет говорить нам о том, что экономика Америки на текущий момент весьма сильная. В свою очередь, снижение стоимости этого индекса будет говорить нам о том, что есть негативные тенденции в рамках экономики США. И соответственно вопрос, скажем, отходит на второй план.
Смотреть видео про фондовые индексы
Больше примеров из других стран. Открывайте глаза! Изучайте Европу!
Фондовые индексы Европы – это все то же самое, но относятся к Еврозоне. У многих стран есть свой основной индекс, посредством которого крупные инвесторы оценивают состояние экономики страны. Например, представьте, что вы крупные инвестор. И вот, вы видите, что российский Индекс РТС в значительной мере укрепляется. Стоит понимать, что это основной индекс и он многое может сказать нам о состоянии экономики.
И вот, рост может сказать вам о том, что экономика России становится привлекательной для вложений и заключения определенных контрактов. В свою очередь, если индекс РТС начнет резко снижаться, то это будет показателем неких негативных тенденций, потому, есть смысл задумать о собственных вложениях.
На сегодняшний день в мире существуют сотни индексов, которые имеют свою важность и успешно применяются различными инвесторами. Каждый индекс может выполнять свои определенные задачи, и быть конкретно полезным для того или иного инвестора. Конечно же, чтобы использовать с успехом определенный индекс, необходимо четко понимать его структуру, то есть, какие акции и ценные бумаги входят в его состав. Так, становится актуальным.
Если рассматривать фондовые индексы Европы, то наиболее значимыми можно считать EuroStoxx 50, EuroStoxx 500,FTSE и прочие. В России, как я уже говорил, самыми значимыми являются индекс РТС и индекс ММВБ. В США – это DowJones, S&P 500 и NASDAQ. В Азии тоже есть значимые фондовые индексы – это Nikkei и Topix.
Итоги
Как вы видите, каждая относительно развитая страна имеет свой индекс. В целом, крупные инвесторы, прежде чем вложить средства в ту или иную страну, в первую очередь смотрят на основной индекс. При этом, сам по себе индекс остро реагирует на изменения в рамках экономики страны. Вспомните события двухгодичной давности, когда нефть резко обвалилась в цене. В тот момент, подавляющее большинство индексов, в состав которых входят нефтяные компании катастрофически потеряло в цене. Итого, индекс дает возможность оценить глобально ситуацию в той или иной сфере.
