≡× МЕНЮ

• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

Процент по кредиту и факторы, влияющие на величину процентной ставки по кредиту. Факторы, влияющие на уровень процентных ставок

Уровень процентной ставки по кредитам отражает непосредственно стоимость (цену) кредита. Процентная ставка является основным видом платы за пользование ссудными средствами, хотя помимо процента банки могут устанавливать и комиссию, как дополнительный элемент цены . Комиссия, как правило, устанавливается в тех случаях, когда процесс оформления, выдачи и сопровождения кредита сопряжён с дополнительными затратами со стороны банка (например, комиссия за неиспользованный лимит по ; комиссия за мониторинг залогового имущества — в случае его территориальной удалённости от дислокации банка или широкого ассортимента продукции (товаров) при их залоге). Также комиссия используется как элемент «скрытой» платы за кредит (особенно в ). При наличии большого количества скрытых платежей по кредиту ( , всевозможные страховки и т.п.) целесообразного говорить об уровне как реальной стоимости кредита.

На уровень эффективной ставки процента по кредитам оказывает влияние целый ряд факторов, основными из которых являются следующие (см. рисунок)

Следует отметить, что влияние вышеперечисленных факторов на уровень процентной ставки по кредитам является взаимосвязанным, поэтому трудно определить количественное значение каждого из них, однако их совокупное воздействие всегда находит своё отражение в конечном уровне процентной ставки по кредитам, устанавливаемой коммерческими банками.

Рассмотрим более детально влияние каждого фактора на уровень процентных ставок по кредитам банков.

Учётная ставка центрального банка

Денежно-кредитная политика центрального банка может быть направлена или на , или на . Проводя политику экспансии (дешёвых денег), центральный банк уменьшает учётную ставку, а при политике рестрикции — повышает её.

Если на международном рынке ссудных капиталов норма процента изменяется, то соответственно изменяется и учётная ставка центрального банка.

Если в стране складывается пассивный платёжный баланс и правительство не хочет допустить падения курса национальной валюты ниже определённого уровня, то, как правило, центральный банк повышает размер учётной ставки и тем самым стимулирует приток .

Уровень инфляции

Оказывает влияние как на размер учётной ставки, так и на размер процентных ставок по ссудам коммерческих банков. Несмотря на то, что центральный банк устанавливает положительную процентную ставку (то есть выше уровня инфляции), коммерческие банки также учитывают инфляционный фактор. Дело в том, что учётная ставка центрального банка не пересматривается часто, поэтому в периоды между её изменениями и при инфляционной активности у коммерческих банков возникает потребность учитывать ту , которая не покрыта учётной ставкой. К тому же учётная ставка учитывает текущий темп инфляции, а банкам иногда требуется включить в расчёт процентной ставки размер инфляционных ожиданий, — особенно если кредитование осуществляется по фиксированной процентной ставке на длительный период.

Срок кредита

Фактор срока кредита прямо пропорционально влияет на уровень процентной ставки по ссудам банка: чем продолжительнее срок кредитования, тем дороже для будет кредит. Такая зависимость обусловлена тем, что при длительном сроке кредитования увеличивается риск потерь от невозврата долга и от обесценения выданных ссудных средств в связи с инфляцией. Более высокий уровень в долгосрочном кредитовании обусловлен изменчивостью макроэкономической среды, возрастающими и , изменением конкурентной среды и прочими факторами.

Стоимость банковских ресурсов

Цена сформированных банком ресурсов непосредственно влияет на уровень процентной ставки по кредитам. Она включает в себя процентные и прочие затраты, понесённые банком за привлечение и заимствование ресурсов (см. ). Чем дороже обходятся банку ресурсы, тем, при прочих равных условиях, выше уровень процентной ставки по кредитам. Фактически, стоимость (себестоимость) ресурсов является для банка ключевым (базовым) фактором при установлении нормы процента, т.к. отражает нижний порог процентной ставки по кредитам.

Уровень риска по кредитной операции

Кредитование сопряжено с различными рисками и в первую очередь — с и . Уровень этих рисков зависит от и типа процентной ставки, порядка уплаты процентов, уровня заёмщика, ликвидности и объёма предоставленного обеспечения и прочих факторов. Чем выше уровень кредитного риска, тем больше вероятность для банка понести потери от невозврата заёмщиком основного долга и неуплаты процентов по нему. Поэтому более рискованные ссуды выдаются под более высокий процент, чтобы компенсировать кредитору потенциальные потери от более рискованного размещения средств.

Размер кредита

Размер кредита обратно влияет на уровень процентной ставки. Обычно её уровень ниже по большим по размерам кредитам, поскольку относительные расходы, связанные с кредитной услугой, здесь ниже. Кроме того, большие кредиты предоставляются крупным клиентам, которые, как правило, меньше подвержены риску . Но у такого правила могут быть и исключения. Банк может не уменьшать процентную ставку по большим кредитам, когда, по его расчетам, это может привести к повышению риска в связи с ухудшением структуры вследствие нарушения правила активов.

По микрокредитам уровень процентной ставки будет самым высоким в силу высокого удельного веса административно-накладных расходов, связанных с процессом микрокредитования.

Спрос на банковские кредиты

Спрос на банковские кредиты напрямую влияет на уровень процентной ставки. Увеличение спроса приводит к повышению процентной ставки по кредитам. В условиях конкуренции при повышении уровня процентных ставок некоторые банки могут не повышать процентные ставки по своим кредитам, делая их более привлекательными для заёмщиков, что способствует притоку клиентов и увеличению доли банка на рынке, но негативно сказывается на норме его рентабельности вследствие снижения между стоимостью банковских активов и пассивов.

Качество залога

Качество обратно влияет на уровень процентной ставки по кредитам. Чем оно выше, тем, при прочих равных условиях, относительно более низкой может быть процентная ставка по банковскому кредиту. Это обусловлено тем, что качественный залог уменьшает риск потерь в случае принудительного погашения ссуды за счет его реализации. К качественным характеристикам залога относят его вид (недвижимое имущество считается менее рисковым, чем движимое имущество), ликвидность (скорость реализации), размер (достаточность для покрытия всех обязательств по кредитному договору, включая начисленные проценты и возможные ), стабильность цен на предмет залога на протяжении срока кредитования и т.п.

Сущность кредитуемого проекта

На уровень процентной ставки влияет сущность кредитуемого проекта (целевое назначение кредита). Так, уровень процентной ставки по кредитам, предоставленным промышленно-производственным компаниям, является более низким, чем торгово-посредническим организациям в силу наличия у последних спекулятивной составляющей.

По более рентабельным банки, как правило, устанавливают более высокую процентную ставку, разделяя тем самым «лавры» с заёмщиком.

Кредитные договора, в которых чётко прописано целевое назначение использования кредитных средств, как правило, имеют более низкую процентную ставку, т.к. контроль со стороны банка за целевым использованием повышает уровень финансовой ответственности заёмщика, в отличие от договоров, в которых целевое назначение не указано.

Расходы на оформление кредита и его мониторинг

Расходы на оформление кредита и его (контроль) прямо влияют на уровень ссудного процента. Чем эти расходы больше, тем, при прочих равных условиях выше норма процента по кредиту. Например, реализация строительного проекта требует больших усилий за ходом выполнения проектно-сметной документации; мониторинг залога товаров в обороте при их широком ассортименте потребует большего количества времени на сверку данных складского учёта и т.п. Иногда расходы, связанные с кредитным процессом, не включаются в процентную ставку, а компенсируются взысканием с заемщика комиссионных платежей.

Ставки банков-конкурентов

Ставка банков-конкурентов учитывается при установлении уровня ссудного процента в зависимости от характера кредитно-процентной политики, проводимой данным банком. Если банк стремится увеличить свою , то он повышает размер ставки. Если проводится политика увеличения доли на , то процентная ставка по кредитам устанавливается на более низком, чем у конкурентов, уровне.

Характер отношений между банком и клиентом

При установлении уровня процентной ставки по кредитам учитывается также характер отношений между банком и клиентом. Так, если клиент находится в банке на комплексном обслуживании, то осуществляется анализ итоговой доходности. В частности клиент может приносить банку доход от , от обслуживания зарплатного проекта для сотрудников компании, от посреднических , от и т.п. Высокий суммарный уровень доходности по операциям клиента в банке может являться основанием для снижения уровня процентной ставки по кредиту.

Подводя итог, следует отметить, что уровень процентных ставок по кредитам должен не только покрывать размер его расходов (включая возможные потери от проведения кредитных операций), но и обеспечивать приемлемый размер прибыли.

В поисках выгодного кредита обычно сравнивают условия нескольких банков. Различные ставки объясняются коммерческой политикой каждой структуры. Какие еще факторы влияют на проценты по кредиту? Ответим на этот вопрос в нашей статье.

Принято считать, что основными причинами, влияющими на уровень процентных ставок, являются позиция Центробанка и инфляция. Отчасти это верно, но стоит учитывать и другие аспекты, формирующие размер процентной ставки.

Внешнее влияние

В группу факторов, оказывающих воздействие на проценты банков, отнесем: инфляцию, учетную ставку ЦБ, показатель денежного спроса, систему налогообложения, коэффициент эмиссии.

Перечисленные факторы взаимосвязаны, отражают общую экономическую ситуацию страны, прямым образом влияют на стоимость денег для банка и, как следствие, на цену кредита для заемщика.

В ситуациях, когда банковские проценты растут, заемщики должны осознавать риски: множитель наращения по займу будет выше, то есть возрастет сумма переплаты, увеличится общий долг.

Рассматривать влияние каждого элемента на тарифы банков не будем, оставив эту тему соискателям научных степеней в области экономики. Нашим читателям нужно знать, что внешние причины оказывают воздействие на формирование базовых условий для каждого конкретного банка.

Например, если у финансовой структуры мало собственных средств, она вынуждена их занимать под проценты. Выдача кредитов населению должна приносить прибыль и покрывать основные затраты структуры, поэтому на заемные деньги банк «накручивает» свои проценты.

Если внешние факторы формируют так называемые «стартовые» тарифы, то есть другая группа причин, что влияет на процентную ставку для конкретного заемщика.

Такие разные проценты: почему по одному кредиту различные условия для заемщиков

Кредитование – это коммерческая деятельность. Как в любом супермаркете, продуктовая линейка банка формируется с учетом сроков, размеров и имеет свои цены. Ссуды, выдаваемые на длительный срок обычно стоят дешевле.

Если кредит с обеспечением, это удешевляет его стоимость для заемщика. Примером являются ипотечные займы – взять несколько миллионов рублей на десять и более лет сегодня можно под ставку от 11% годовых. В это же время потребительские кредиты без обеспечения обойдутся дороже, от 18% годовых.

Видео по теме:

Но опытные заемщики знают, как снизить стандартные ставки банков.

• Хороший кредитный рейтинг и история отношений с банком. Банки охотно кредитуют постоянных клиентов, выполнявших обязательства без просрочек. Обычно банк сам предлагает кредиты с пониженными ставками для этой категории заемщиков.
• Зарплатная карта. Для заемщиков, участников зарплатного проекта, банки понижают ставки по всей линейке продуктов, от потребительских займов до ипотеки. Можно получить выгоду от 0,5% до 2% годовых в зависимости от вида ссуды.
• Большой первый взнос . Это условие касается клиентов, оформляющих автокредиты или ипотечные ссуды. Как правило, стандарты предполагают первый взнос от 20%. Но если заемщик вносит задаток в большем размере, тариф может быть снижен на 0,5% — 1% годовых.
• Дополнительная гарантия. Банки любят выдавать обеспеченные кредиты. Это снижает их риски, и они готовы мотивировать заемщиков низкими процентами. Поэтому, один и тот же потребительский кредит может быть выдан по разным тарифам: с поручительством дешевле, а без обеспечения – дороже.

Таким образом, на процентные ставки по кредитам влияет не только правительство страны и мировая экономика, но и каждый заемщик. Получить ссуду по ставкам ниже установленного банком стандарта сегодня реально. Но для этого нужно быть идеальным клиентом J

На формирование процентной политики коммерческих банков оказывает влияние целый ряд факторов, которые можно разделить на макроэкономические или внешние и внутренние, степень влияния которых зависит от индивидуальных особенностей конкретного банка. Внешние факторы определяют равные для всех банков условия, носят объективный характер и не зависит от деятельности конкретного банка. Их действие обусловлено экономической ситуацией в стране и процессами, происходящими в различных ее сферах.

К внешним факторам относятся денежно-кредитная и, прежде всего, процентная политика Центрального банка, фаза промышленного цикла, темпы инфляции , уровень налогообложения банков и уровень развития рынка МБК. Кроме того, существует ряд факторов, влияющих на изменение степени всех видов риска на финансовом рынке, таких как инфляционное ожидание, предполагаемый уровень будущих налогов, информация о росте денежной массы.

Внутренние факторы непосредственно зависят от деятельности самого банка и к ним относятся:

Место в конкурентной борьбе;

Срок и размер предоставляемых (привлекаемых) ресурсов;

Степень надежности клиентов;

Устойчивость коммерческого банка;

Спрос и предложение кредитных ресурсов.

Проводимая ЦБ денежно-кредитная политика является базой для формирования процентной политики коммерческого банка, поскольку ЦБ РФ воздействуя на общие условия предоставления кредита, оказываетзначительное влияние на уровень рыночных ставок. Процентная политика ЦБ РФ определяется целями и задачами денежно-кредитной политики государства, а последняя в свою очередь- процессами, происходящими в экономике, и задачами, которые ставятся на определенных этапах ее развития, являясь важным инструментом денежно-кредитного регулирования.

Ставка рефинансирования Банка России регулируемая величина, которая изменяется с учетом спроса на кредит и предложение ресурсов, а также с учетом темпов инфляции. На её размер влияют также факторы, вытекающие из особого статуса Банка России, использующего процентную политику как инструмент денежно-кредитной политики.

Ставка рефинансирования - инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Банк России воздействует на ставки по межбанковским кредитам, ставки по депозитам юридических и физических лиц и предоставляемым им кредитам.

Ставка рефинансирования Центробанка служит основой депозитного и ссудного процента.

Регулируя уровень ставки рефинансирования, ЦБ РФ влияет на величину денежной массы в стране, способствует повышению или сокращению спроса коммерческих банков на кредит. Способы использования его процентной политики как инструмента управления кредитом в народном хозяйстве известны.

Их конкретное содержание определяется видом проводимой кредитной политики — политикой кредитной рестрикции или кредитной экспансии . В первом случае увеличение уровня учетной ставки ЦБ РФ приводит к повышению коммерческими банками процентных ставок за кредит и, таким образом, к сокращению кредитных вложений. Снижение ставки рефинансирования способствует уменьшению процентных ставок по ссудам и расширению кредитной экспансии.

Уровень ставки рефинансирования Центробанка является для коммерческих банков одним из главных индикаторов, характеризующих основные направления его денежно-кредитной политики. Величина ставки финансирования непосредственно зависит от уровня инфляции и перспектив ее развития.

Последние годы ставка рефинансирования имеет четкую тенденцию к снижению, таким образом, Банк России стимулирует кредитные организации расширять свою деятельность для ускорения темпов экономического развития.

Изменение ставки рефинансирования влияет на уровень ссудного процента, так как проценты за кредит включаются в себе-стоимость продукции в пределах ставки рефинансирования, а сверх этой суммы выплачиваются из прибыли.

Ставка рефинансирования играет важную роль среди процентных ставок Банка России, изменяемая в зависимости от экономической ситуации, она выполняет сигнальные функции, давая участникам денежного рынка информацию об оценке Банком России сложившегося уровня инфляции и перспектив ее развития и, тем самым, оказывая влияние на инфляционные ожидания субъектов.

В настоящее время Банк России взял курс на осуществление политики кредитной экспансии, сущность которой заключается в снижении учетной ставки Банка России для стимулирования расширения деятельности кредитных организаций, ускорения темпов экономического развития, роста деловой активности предпринимателей и оживления производства. С другой стороны процентная ставка политики ЦБ РФ должна способствовать стимулированию склонности к сбережению временно свободных средств всеми экономическими субъектами.

На уровень процентных ставок влияет также норматив отчислений в резервный фонд Центробанка, поскольку проценты по остатку средств, перечисленных в фонд обязательных резервов не начисляются.

Привлекая новые депозиты , банки вынуждены определенную их долю перечислять в фонд обязательных резервов Центробанка, которая зависит от нормы резервирования устанавливаемой Центробанком. Таким образом, уменьшается объем ресурсов, находящихся в распоряжении банка. Резервные требования выступают в качестве своеобразного налога на депозиты, поскольку резервные счета беспроцентные.

Операции ЦБ РФ на открытом рынке - также один из важных методов денежно-кредитного регулирования, определяющий процентную политику банка. Проводя кредитную экспансию (при покупке ценных бумаг или валюты). Банк России переводит соответствующие суммы коммерческим банкам, увеличивая тем самым остатки средств на их счетах, и, таким образом, способствует повышению кредитной активности банков, что в конечном итоге приводит к понижению уровня процентных ставок.

Проводя политику кредитной рестрикции (при продаже ценных бумаг или валюты), он списывает средства с этих счетов, сдерживая кредитную активность. Банки в этом случае проводят политику "дорогих денег", повышая процентные ставки. Таким образом, интервенции Банка России на открытом рынке косвенно воздействуют на уровень банковского процента.

Следующим макроэкономическим фактором является порядок налогообложения коммерческих банков.

С введением в действие 25 главы Налогового кодекса РФ с 1 января 2002 г. произошло снижение единой ставки налога на прибыль с 35% до 24%. Снижение налогового бремени позволило коммерческим банкам упрочить свое финансовое положение (при неснижающейся ставке по кредитам) и дало возможность несколько снизить ставку процента для введения ценовой конкурентной борьбы.

Одним из важнейших макроэкономических факторов, оказывающим влияние на уровень процентных ставок, являются также фазы экономического цикла.

Стадии процентного цикла, характеризуя изменения спроса и предложения на кредитные ресурсы, влияют на общий уровень рыночных процентных ставок, как по кредитным, так и по депозитным операциям.

Более низкая норма процента наблюдается в период подъема, а с переходом к следующей фазе экономического цикла происходит ее повышение.

Развитие рынка МБК наиболее действенное влияние оказывает на уровень процентных ставок по МБК.

Ставка процента по МБК зависит от соотношения спроса и предложения кредитных ресурсов. Величина и динамика ставок МБК существенно различаются по срокам размещения, чем меньше срок, тем сильнее колебание ставок, а также зависят от устойчивости и кредитоспособности банка-заемщика. Определяющее влияние на формирование уровня процентных ставок по МБК оказывает ставка рефинансирования, так как проценты по МБК относятся на расходы банка только в пределах ставки рефинансирования, а сверх этой суммы взимаются из прибыли. Ставка процента по МБК зависит также от состояния экономики и банковской системы.

Таким образом, ставка МБК зависит от ставки рефинансирования (обычно ниже нее), ставок на других сегментах денежного рынка, величины и движения свободного капитала, надежности и кредитоспособности банков - участников рынка МБК.

Стабилизирующее воздействие на конъюнктуру рынка МБК оказывает процентная политика Банка России, прежде всего его ставки по депозитным операциям, так как динамика ставок рынка межбанковских кредитов напрямую сопряжена со ставками по депозитам в Центральном Банке Российской Федерации. Помещение свободных средств на депозиты в Банк России является для банков безрисковой альтернативой МБК.

Внутренние факторы определяются условиями функционирования конкретного банка - его положением на рынке кредитных ресурсов, местом в конкурентной борьбе, избранной кредитной и процентной политикой, степенью рискованности кредитных вложений. На уровень ссудного процента оказывают также влияние: вид и размер банка, его местоположение, состав клиентов и другие обстоятельства, имеющие действительно индивидуальную природу. Кроме того, на уровень процентных ставок на национальном рынке могут оказывать влияние исторически сложившиеся привычки и традиции в этой стране, оценка банками перспектив развития клиентов и др.

Учитывая влияние вышеназванных факторов, банк самостоятельно определяет уровень процентных ставок таким образом, чтобы он обеспечивал рентабельность его работы и конкурентоспособность на рынке банковских услуг.

Ссудный процент имеет экономически обусловленные границы. Критерием верхнего предела процентных ставок является уровень среднеотраслевой рентабельности общественного производства, а нижней границей процента за кредит служит общественно-необходимая норма затрат банковской системы по аккумулированию и размещению ресурсов.

Для определения нижней границы ссудного процента рассчитывается внутренняя стоимость банковских услуг (так называемая «мертвая точка» доходности банка). Она представляет собой минимальную доходную маржу банка, то есть процентную марку, которая дает возможность банку покрывать необходимые расходы, но не получать прибыль. Основой, к которой должен стремится процент на макроэкономическом уровне является средняя норма прибыли в хозяйстве.

На уровень процентных ставок существенное влияние оказывают срок привлечения и размещение ресурсов, а также их величина, чем больше срок и размер ресурсов, тем выше должна быть процентная ставка. Однако такая зависимость четко прослеживается лишь по пассивным операциям. Это объясняется тем, что банки, стремясь привлечь клиентов, создают для них выгодные условия вложения средств. По активным операциям размер ссуды не всегда отражается на уровне процентной ставки. Что касается срока ссуды, то в условиях инфляции банки в основном предоставляют краткосрочные ссуды.

На уровень процентных ставок существенное влияние оказывают также степень риска, форма кредитования и способы обеспечения возвратности кредита.

Очевидно, что уровень депозитного процента находится в положительной зависимости от срока и суммы привлекаемых средств. Фактор надежности банка имеет особое значение в условиях общего недоверия к банковской системе, Поэтому банки, имеющие государственные гарантии по вкладам (например, Сбербанк России) обладают возможностью устанавливать более низкие депозитные процентные ставки. Более устойчивые в финансовом отношении банки, заботящиеся о своей ликвидности и платежеспособности, предлагают процент по вкладам не выше среднеотраслевого (обычно в качестве среднеотраслевого выступает процент по вкладам в сберегательных банках).

Коммерческий банк, обладающий нестабильной ресурсной базой, недостаточной для эффективных кредитных вложений вынужден повышать процент по срочным вкладам и депозитам физических и юридических лиц. Банк делает это для расширения и стабилизации своих ресурсов. Но, чтобы повысить прибыльность, такой банк размещает полученные ресурсы под повышенные ставки кредитования. А так как зависимость между доходностью и / рискованностью активных операций обратная, банк несет повышенный кредитный риск.

Другой фактор, важный для банка - степень надежности клиента, который определяется риском досрочного изъятия вклада. Банки страхуют себя от этого вида риска, предусматривая при досрочном изъятии начисление пониженных процентов (обычно на уровне вкладов до востребования).

Процентная политика в сфере депозитных ставок направлена на снижение издержек. Возможность минимизировать процентные издержки по депозитам 1 зависит от реакции отдельных групп вкладчиков на изменение ставок по депозитам. Чем чувствительнее определенные группы депозитов к изменению процентной ставки, тем труднее минимизировать процентные расходы по ним.

Важным фактором, оказывающим влияние на депозитный процент, является уровень процента по активным операциям, так как кредитные организации не могут привлекать ресурсы по ставкам равным или большим активных ставок.

Цена кредита должна способствовать достаточно эффективному функционированию нефинансового сектора и одновременно обеспечивать банкам достаточный уровень процентной маржи и премии за кредитный риск, поэтому процентная политика должна предполагать установление своеобразного коридора активных ставок, значения верхней и нижней границы коридора процентной ставки должны периодически корректироваться.

В современных условиях все большую актуальность приобретает фактор надежности клиента. В зарубежной практике самая низкая процентная ставка по кредитам устанавливается для первоклассных заемщиков. И она является базой для определения процентных ставок для других клиентов.

Таким образом, формирование нормы процентных ставок основывается на следующих принципах:

Их размер находится в непосредственной зависимости от ставки рефинансирования, установленных норм резервирования и операций ЦБ РФ на открытом рынке;

Непосредственно зависит от спроса и предложения кредитных ресурсов. Всякое возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок как по активным, так и по пассивным операциям банка;

Величина процентной ставки по депозитам определяется сроком хранения средств во вкладах, а по кредитным операциям — сроком предоставления ссуды. Целью установления зависимости процента от времени хранения является дальнейшее привлечение и «связывание» средств на более длительные сроки. Кроме того, продолжительное изъятие средств на цели долгосрочного кредитования по сравнению с краткосрочным также обуславливает необходимость установления более высоких процентных ставок по этим видам ссуд;

Уровень процентных ставок по активным операциям выше их величины по пассивным операциям. Действительно, размер процентных ставок должен учитывать необходимость обеспечения рентабельности банковской деятельности, исключать возможность работы банка в условиях процентного риска.

Современный механизм использования банковского процента характеризуется следующим :

Уровень процентных ставок, порядок их начисления и взимания определяются кредитным договором в соответствии с действующим законодательством.

Банк России перешел от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим способам регулирования его уровня посредством изменения ставки рефинансирования и нормы резервирования привлеченных ресурсов.

Процентные ставки по ссудам устанавливаются коммерческими банками с учетом соотношения спроса и предложения кредитных ресурсов, наличия и способа обеспечения, издержек по привлечению ресурсов, расходов по оформлению кредита, рискованности кредитных операций и необходимостью обеспечения прибыльной работы банка.

Результаты работы коммерческого банка во многом зависят от эффективности его процентной политики, которая должна способствовать максимизации его доходов путем дальнейшего совершенствования процентной политики банков таким образом, чтобы она обеспечивала его рентабельную деятельность и конкурентоспособность на рынке банковских услуг, а также путем увеличения процентных доходов за счет расширения видов выполняемых банком операций.

Ставки по кредитным операциям отражают в первую очередь движение ставки рефинансирования. Снижение процентных ставок по кредитам в условиях финансовой стабилизации снизило доходность кредитных операций и в перспективе должно привести к изменению структуры спроса на кредит в сторону увеличения среднесрочных кредитов, используемых предприятиями реального сектора для инвестиционного процесса.

Проблема проведения эффективной процентной политики приобрела особенно важное значение в условиях коммерциализации работы банков, когда основной целью их деятельности стало получение прибыли. Процентная прибыль служит основным источником ее формирования.

Процентная политика коммерче-ских банков направлена на максимизацию доходов от предо-ставления кредитов, поддержание достаточно гибкой структуры активов, приспособленной к изменениям процентной ставки, и минимизацию расходов путем поддержания оптимальной структуры пассивов, сокращения потерь от безнадежных кредитов. Таким образом процентная политика коммерческого банка призвана обеспечить его максимальную рентабельность.

Эффективность работы банка во многом зависит от того, насколько рационально и грамотно построена его процентная политика. Устанавливаемая в каждом конкретном случае ставка процента должна учитывать ситуацию на рынке банковских услуг и обеспечивать рентабельную работу банка.

Построение эффективной процентной политики любого банка должно исходить из необходимости достижения максимального привлечения свободных денежных средств на счета и получения всеми подразделениями банка прибыли, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка в целом. При этом нельзя забывать об управлении активами и пассивами банка во избежании процентного риска. Ведь именно процентная политика любого банка имеет своей целью обеспечение его ликвидности и рентабельности.

В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента.

Для того, чтобы стать действительно успешным инвестором, необходимо изучить факторы, оказывающие влияние на процентные ставки по вкладам.

Процентная ставка, по сути, является платой, которая взымается за использование кредитных денежных средств. В ситуации со ставками по депозиту финансовое учреждение играет роль заемщика, а инвестор становится кредитором.

Главным отличаем ставки по депозиту от ставки по кредиту является то, что финансовое учреждение не отчитывается перед кредитором о том, как именно будут использовать его денежные средства.

Существует множество различных типов процентных ставок. Они бывают как нерегулируемыми, так и регулируемыми, такими как ставка рефинансирования.

Также проценты бывают плавающими или фиксированными. Первый тип ставок применяется финансовыми учреждениями для конкретных кредитных сделок, они дают возможность существенно уменьшить уровень рисков.

Еще одним типом ставок являются рыночные, которые делятся на банковские и аукционные, устанавливаемые на аукционных торгах. К банковским включаются проценты по вкладам и ссудам.

При кредитовании одного банка другим используется специальный тип межбанковских ставок.

Процентные ставки по вкладам. Особенности формирования

Если вы являетесь инвестором, то вам следует уделить внимание процентным ставкам по вкладам. В подобных случаях проценты являются суммой денежных средств, которую финансовые учреждения обязуются выплатить инвестору в качестве вознаграждения за возможность использования его денег.

1. Ставка рефинансирования, которая устанавливается Центральным Банком. Увеличение данного показателя приводит к росту ставок по депозитам у коммерческих финансовых учреждений.
2. Состояние экономики страны. При оценке состояния экономики учитываются такие показатели, как инфляция, государственная задолженность и т.д. Чем более стабильное экономическое состояние страны, тем ниже в ней процентные ставки.
3. Срок депозитного договора. Чем длительнее срок депозита, тем выше проценты по нему.
4. Надежность банка. Чем стабильнее финансовое учреждение, тем выше проценты по депозиту он может предложить инвесторам.
5. Тип вклада. На депозит по вкладам оказывают прямое влияние условия контракта.
6. Тип денежных средств. Вклады в иностранных валютах обычно обладают меньшими процентными ставками, чем рублевые.

Следует учитывать тот факт, что процентная ставка по депозитам является не статичной величиной. Она может быть изменена при условии, что обе стороны договора согласятся на это. Увеличение/уменьшение процентных ставок без согласия инвестора является нарушением договора и влечет за собой юридическую ответственность.

Факторы, оказывающие влияние на размер процентных ставок

Помимо описанных выше факторов на размер процентных ставок оказывают влияние:

1. Спрос на кредитные денежные средства со стороны населения. Это происходит потому, что кредитование населения является для банковских учреждений основным методом получения прибыли. Чем ниже спрос на деньги со стороны населения, там меньше процентные ставки.
2. Также на рост, либо уменьшение процентных ставок влияют конкурентные отношения в банковском секторе. Чем выше число подобных учреждений в стране, тем меньше проценты по вкладам и выше по ссудам. Это происходит потому, что из-за высокой конкуренции каждый банк старается как можно больше заработать на каждом клиенте.
3. Тип процента. Как известно процентная ставка по депозиту бывает, как простой, которая начисляется при окончании договора, так и сложной, проценты по которой реинвестируются в конце месяца или ежеквартально. При этом следует отметить, что обычная процентная ставка по вкладу всегда выше сложной.

Изменение процентной ставки по вкладам часто вызывается изменением уровня ликвидности финансовой системы. Так, например, если ситуация в стране нестабильная, то для того, чтобы привлечь внимание потенциальных клиентов, банковские учреждения проводят специализированные программы, такие как «Пенсионная» и т.д.

Размер процента по депозитам находится в взаимосвязи с рентабельностью операций финансовой организации, а также с расходами, которые несет банк для поиска новых инвесторов.

В обязательном порядке необходимо учитывать, что во многих государствах, финансовые учреждения могут увеличивать/уменьшать процентные ставки по вкладам в ситуациях, если происходит рост/падение ставки рефинансирования. Эту особенность следует обязательно учитывать в процессе принятия решения об открытии депозита.

Помимо предложения и спроса на деньги и действий центрального банка существует ещё ряд факторов, влияющих на процентные ставки по конкретным инструментам. К числу таких факторов относятся:

• платежеспособность заёмщика – вероятность того, что заёмщик не сможет погасить основную сумму займа и выплатить проценты по нему
• срок заимствования – в зависимости от экономических перспектив и факторов спроса и предложения процентная ставка по займу с одним сроком может отличаться от ставки по займу с другим сроком
• размер основной суммы займа – крупный заём возвратить трудней, чем небольшой; однако кредитор может предложить привлекательную ставку процента по крупному займу в результате экономии, обусловленной ростом масштаба

Большинство займов предполагает внесение определённого гарантийного депозита для покрытия риска неисполнения обязательств заёмщиком, то есть кредитного риска займа. Правительства, а точнее, центральные банки считаются наиболее платёжеспособными заёмщиками в стране, поскольку они являются кредиторами последней инстанции.

Второстепенные факторы

1. Спрос на деньги и их предложение

Чем выше спрос на деньги, тем выше процентная ставка. Высокие ставки процента отпугивают заёмщиков и тем самым снижают экономическую активность в стране. Низкие ставки процента, наоборот, стимулируют заёмщиков и способствуют росту экономической активности.

2. Действия правительства

Правительство может воздействовать на размер процентной ставки через центральный банк. Сокращение количества денег в обращении в стране приводит к повышению процентной ставки и, следовательно, к снижению экономической активности. Увеличение объёма денег в обращении снижает процентную ставку и способствует росту экономической активности.

3. Инфляция

Кредиторы рассчитывают на получение компенсации за выданный кредит. Такой компенсацией является ставка процента, взимаемая за использование денежных средств. Ставка процента должна быть выше уровня инфляции, иначе проценты за выданную ссуду не компенсируют потери стоимости денег.

4. Дефляция

Ситуация обратная инфляции

Последствия изменения размера процентных ставок

Последствия изменения ставки процента разные и затрагивают финансовый и реальный секторы экономики.

Изменения ставки процента влияют на спрос на денежном рынке: при росте ставки спрос снижается, а при снижении – повышается. Поскольку предложение денег автоматически не ведёт к изменению ставки, на рынке нарушается равновесие: при повышении ставки возникает избыток денег (грозит инфляцией), а при снижении ставки – нехватка денег (грозит дефляцией).

При этих обстоятельствах возникает необходимость в государственном контроле за движением процентных ставок. Уровень процента это объект государственного регулирования, а процентная политика Центрального банка страны – важный инструмент денежно-кредитного регулирования. Поэтому ставка процента, устанавливаемая Центральным банком на основе изучения состояния денежного рынка, является барометром и ориентиром для определения процентных ставок по всем видам операций на денежном рынке.