• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

Денежно-кредитные отношения и функции денег. Кредитные отношения и кредит

Кредитные отношения функционируют в системе экономических отношений. В основе их лежит движение особого вида капитала - ссудного капитала. Кредитные отношения - это обособленную часть экономических отношений, связанная с предоставлением стоимости (средств) в ссуду и возвратом ее вместе с определенным процентом. В современном хозяйстве значительно расширяются границы кредитных отношений. Кредит обслуживает все большую долю товарных потоков, заменяя традиционные товарно-денежные отношения обмена. Кредит необходим как важное средство обеспечения финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов.

Кредитные отношения объединяют в себе две подсистемы:

1. 1) кредитно-денежные отношения;
2. 2) кредитно-товарные отношения.

В ссуду может предоставляться стоимость как в денежной, так и в товарной форме.

Роль и место кредитных отношений в национальной экономике зависит от состояния самой экономики. Современный кредит и кредитные отношения носят переходный характер, они отражают кризисное состояние отечественной экономической системы.

Следует различать денежные отношения, финансовые отношения и кредитные отношения . Денежные отношения являются наиболее широким образованием; они связаны, прежде всего, с измерением стоимости (цены) различных товаров и услуг, а также с осуществлением оплаты за товары и услуги в безналичной и наличной формах. В рыночном хозяйстве деньги опосередковують движение всей системы экономических отношений, оборот всех видов капитала, процесс воспроизводства национального продукта.

Финансовые отношения - это часть денежных отношений, которая связана с формированием, распределением и использованием денежных средств с целью обеспечения потребностей государства, предприятий (фирм) и граждан (домохозяйств). В процессе воспроизводства финансовые отношения выражают прежде всего отношения распределения. Характер и содержание финансовых отношений в основных чертах всегда определяется характером денежных отношений.

Кредитные отношения имеют поворотный и видплатний характер. Распределительные и перерозподильчи процессы в экономике происходят не только через финансы, но и путем использования кредита. Кредитные отношения связанные с воспроизводством ссудного капитала.

Взаимосвязь и взаимозависимость между денежными, финансовыми и кредитными отношениями чрезвычайно сложны и противоречивы. В экономике бывшего СССР, по сути, не было четкого разграничения процессов финансирования и кредитования. В условиях, когда объем кредитных ресурсов определялся объемами кредитных вложений, необходимых народному хозяйству (это устанавливалась в централизованном государственном плане), не было контроля за соблюдением ликвидности баланса банков, периодически производилось списание задолженности предприятий (особенно колхозов) по займам, кредит превращался в разновидность государственных финансов. Лишь в рыночной экономике кредитные ресурсы становятся полноценным объектом купли-продажи, видособлюючись от финансовых ресурсов.

Кредитные отношения возникают и действуют между двумя субъектами: кредитором, который предоставляет ссуду и заемщиком, который получает заем. Движущим мотивом предоставления ссуды во временное пользование является получение дохода в форме ссудного процента. Целью кредитора является получение прибыли (процента); целью заемщика - удовлетворения временной потребности в дополнительных денежных ресурсах. Со стороны кредитора заем является актом коммерческого продаже на определенный срок денежных средств. В группу кредиторов относят, прежде всего, кредитные учреждения, среди которых главное место занимают банки. Но кроме банков в кредитные отношения вступают и небанковские кредитные учреждения - кредитные кооперативы и союзы, ломбарды, кассы взаимопомощи, пункты проката и т.д.

Кредит - это форма проявления кредитных отношений, форма движения ссудного капитала. Кредит выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком, возникающие при получении займа, пользование ею и ее возвращения. Кредиторы предоставляют, а заемщики получают стоимость (капитал) в заем, возвращая ее потом с процентом. Кредит как форма движения ссудного капитала объединяет в себе два процесса: 1) аккумуляцию временно свободных денежных средств, 2) вложения, или размещение, этих средств. В условиях развитого рыночного хозяйства кредит является обязательным атрибутом механизма хозяйствования для всех экономических субъектов.

Исторически первая формой кредита было ростовщичество. Особенность ростовщичества - непроизводственного характера предоставления ссуды под высокие проценты годовых.

Упоминания о первых обособленные кредитные операции относятся к VI в. до н.э. В древнем Вавилоне практиковалась вкладные операции: прием вкладов и уплата по ним процентов. Такие же операции осуществлялись и в Древней Греции в IV в. до н. есть. Эти первые кредитные операции выполняли, как правило, древние храмы.

Кредитные операции в современном понимании содержания кредита впервые начали осуществляться в некоторых итальянских городах (Венеции, Генуи и т.п.) в XIV и XV вв.

Необходимость кредитных отношений связана с объективной разногласием во времени движения материальных и денежных потоков, возникающая в процессе воспроизводства общественного продукта: в одних сферах хозяйства осуществляется высвобождения средств, в других - возникает потребность в них. Снять такое расхождение (противоречие) и позволяет кредит.

Потребность в кредите возникает из-за разницы в величине и сроках возврата капитала, авансованого в производство, а также в связи с необходимостью одновременной инвестиции крупных денежных средств для расширения производственного процесса. Традиционно возникновение потребности в кредите связывают с сезонностью производства. В этом плане, например, сельское хозяйство не может не опираться на использование кредитов.

Наряду с необходимостью кредитных отношений, вследствие образования временно свободных капиталов и их движения формируется и возможность кредита. Развитые кредитные отношения связанные с созданием соответствующего институционального среды - сети специальных кредитных институтов, специализирующихся на осуществлении кредитных операций. Кредитные учреждения организуют и обслуживают движение ссудного капитала, обеспечивают его привлечение, аккумуляцию и перераспределение в те сферы народного хозяйства, где возникает дефицит средств.

Кредитование - это кредитный процесс, включающий совокупность механизмов реализации кредитных отношений. Юридической основой системы кредитования является кредитный договор. Все вопросы относительно кредитования решаются непосредственно между двумя сторонами: кредитором и заемщиком. Кредитный договор предусматривает возникновение определенных обязанностей каждой из сторон. Одновременно субъекты кредитных отношений и обладают определенными правами и отвечают за соблюдение и выполнение договорных условий.

Объектом кредитных отношений является стоимость, которая предоставляется в заем с целью получения прибыли. Еще со времен командной экономики выделяются два объекта и соответственно методы кредитования: 1) по обороту 2) за остатком. В процессе кредитования за оборотом ссуда предоставляется для оплаты материальных ценностей, которые поступают к покупателю, и расходов, которые им проводятся. При кредитовании за остатком ссуды предоставляются на покрытие временных остатков материальных ценностей и невозмещенных затрат. В первом случае объектом кредитных отношений является обращение стоимости (материальных ценностей и затрат, которые кредитуются), во втором - остаток стоимости на определенную дату.

В экономической науке рассматриваются две основные теории кредита. Натуралистические теория трактует кредит как способ перераспределения имеющихся капиталов. Наиболее известными представителями этой теории были А. Смит (1723-1790), Д. Рикардо (1772-1823), К. Маркс (1818-1883). Эти выдающиеся экономисты выводили сущность кредита из особенностей процесса производства. Объектом кредитования при этом считались средства производства и средства существования рабочих. Капиталотворча теория исходит из того, что кредит создает капитал и является двигателем расширенного воспроизводства капитала. Основоположником этой теории считается английский экономист Дж. Ло (1671-1729). Идея его финансовой системы состояла в том, чтобы с помощью кредита поддерживать постоянное процветание в экономике. Расширяя объемы кредитования и выпуская деньги, банки создают капитал и тем самым увеличивают богатство и занятость. Объемы кредитования определяются при этом капиталотворчимы возможностями банков.

Кредитно-денежная политика в самом общем виде может быть определена как действие, проводимое в сфере денежного обращения и кредита специальными органами. Структура кредитно-денежной системы представлена на схеме 1

Современная кредитно-денежная система характеризуется распределением функций между разными институтами. В частности, эмиссионные функции выполняют центральные банки, тогда как кредитные функции в основном выполняются коммерческими банками. СКФИ в последнее время занимают ведущее место в сфере инвестиционной деятельности и накоплении денежного капитала, конкурируя с банковским сектором.

Кредитно-денежная политика проводится в жизнь совместными усилиями правительства и центрального банка. При этом основным субъектом кредитно-денежной политики является именно центральный банк, который строит свою деятельность по двум важнейшим направлениям. Первое обеспечивает нормальную работу валютной системы страны в целом, т. к. устойчивая национальная валюта - важнейший элемент инфраструктуры рынка. Второе направление - влияние на кредитную деятельность частных (коммерческих) банков, причем строящееся так, чтобы должным образом обеспечивались интересы государства. Центральный банк, таким образом, призван, с одной стороны, управлять, корректировать, регулировать все денежные потоки внутри страны и на мировой арене, с другой стороны, на основе денежных инструментов и потоков регулировать макропропорции в экономике и отчасти во всем обществе исходя из его потребностей и места в мировом хозяйстве. Для реализации кредитно-денежной политики государства центральный банк использует соответствующий набор инструментов (см. таблицу 1).

Таблица 1-Институты кредитно-денежной политики

При осуществлении кредитно-денежной политики возможно использование инструментов как прямого (лимиты кредитования, регулирование ставки процента), так и косвенного регулирования (изменение нормы обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования, операции на открытом рынке). Эффективность использования косвенных инструментов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка. Как показывает мировая практика и российский опыт реформирования, в переходных экономиках особенно на первых этапах преобразований, используются и прямые, и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.

При реализации кредитно-денежной политики центральный банк воздействует прежде всего на денежную массу - полный объем выпущенных в обращение наличных и безналичных денег. В соответствии с уравнением обмена И. Фишера (уравнением количественной теории денег) обращающаяся в стране денежная масса (M) должна соответствовать сумме цен выпущенных товаров и услуг (PQ), с учетом того, что одни и те же денежные знаки могут обслуживать товарообмен несколько раз (V) в году. Таким образом:

Структура денежной массы представляет совокупность денежных агрегатов. Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга разной степенью ликвидности.

Инфляция - обесценивание денег, сопровождаемое повышением цен и падением уровня жизни населения. Различают несколько типов инфляции (таблица 2).

Таблица 2.-Типы инфляции

Причины инфляции обуславливаются ее механизмами. Первый механизм - инфляция спроса есть результат увеличения совокупного спроса над предложением, когда дефицит товаров вызывает обесценивание денег и провоцирует развитие инфляционной спирали «избыточный спрос - цены». Второй механизм - инфляция предложения вызывается ростом издержек производства (особенно повышением зарплаты), который приобретает характер цепной реакции и порождает новый виток роста цен.

Уровень инфляции определяется на основе сопоставления среднего уровня цен, в свою очередь измеряемого индексом цен.

где Р2 - средний уровень цен в текущем году, а Р1- средний уровень цен в прошлом году.

Инфляция чревата рядом крайне неприятных для общества последствий. Так, происходит перераспределение доходов в пользу предприятий-монополистов, финансовых структур, теневой экономики и т. д. При этом больше всего выигрывают должники, в том числе государство, которое всегда имеет возможность покрыть свои инфляционные расходы выпуском необеспеченных денег. К последствиям инфляции относится и разрушение нормальных социально-экономических связей, включая отказ от товарно-денежных отношений и переход к бартеру. Опасным для страны явлением становится и возникающая в это время инфляционная психология - ситуация, когда люди, уверенные, что инфляция будет продолжаться, предпринимают соответствующие меры: запасают товары впрок, требуют опережающего роста заработной платы или закладывают ожидаемый уровень инфляции в цену товара. Инфляция отрицательно влияет на экономический рост страны и рациональность использования ею своих ресурсов, т. к. сокращаются инвестиции (вложения капитала) в производство, а население вкладывает деньги в недвижимость или иностранную валюту. Борьба с инфляцией является одним из важнейших составляющих элементов не только кредитно-денежной, но и антициклической политики.

Антиинфляционная политика может проводится как методами «шоковой терапии» (когда жесткая денежная политика помогает сбить инфляцию, но сопровождается значительным спадом производства), так и постепенно, путем многократного, но каждый раз небольшого снижения темпов роста денежной массы, что позволяет избежать глубокого спада, однако не дает снизить инфляцию. В целом в современной экономической теории выделяют два основных виды антиинфляционной политики.

Активная антиинфляционная политика направлена на ликвидацию причин, вызвавших инфляцию.

Адаптивная антиинфляционная политика представляет собой комплекс мер, направленных на создание условий для приспособления экономики к инфляции, смягчение ее отрицательных последствий.

Кредитно-денежная политика, также как и фискальная, имеет свои плюсы и минусы. К ее сильным сторонам можно отнести быстроту и гибкость, меньшую по сравнению с фискальной политикой зависимость от политического давления, ее большую консервативность в политическом отношении. В то же время повышение значимости кредитно-денежных и финансовых методов воздействия государства на современную экономику отнюдь не исчерпывает проблемы регулирования рынка. Население оценивает деятельность государства, его органов прежде всего по динамике параметров экономического роста, динамике качества жизни. Это требует дальнейшего развития социальной сферы.

Кредит может выступать в товарной (товарный кредит) и денежной (денежный кредит) формах.

Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Первоначально кредит возникает в товарной форме в условиях разложения натурального хозяйства, когда появляются частная собственность, независимые хозяйствующие субъекты и происходит перемещение общественного богатства из рук в руки на свободной и добровольной основе.

В своем простейшем виде товарный кредит встречался в доденежную эпоху. Еще в государствах Древнего мира имелась товарная форма кредита. Земледельцы часто занимали друг у друга посевной материал, а после получения урожая возвращали кредитору в большем объеме, чем брали. Кроме того, в доденежную эпоху имел место товарный кредит в форме разновременного обмена товарами. Естественная разновременность производства различных продуктов у разных производителей являлась следствием простейших форм разделения и кооперации труда. Это вело к зарождению производственных связей, когда продукт для переработки необходимо получить до того, как готовый товар может быть произведен и обменен. В рамках таких простейших кредитных отношений возникают встречные обязательства, что порождает тесную взаимозависимость товаропроизводителей. Выполнение должником своих обязанностей способствует устойчивости экономических связей. Неисполнение же должником своих обязательств пагубно не только для кредитора, но и ставит под удар исполнение долговых обязательств по всей цепочке кредитных отношений.

Товарный кредит при возникновении денежных форм расчета быстро превращается в такую форму кредита, как коммерческий кредит (англ. commercial credit), который тесно связан с развитием торговли (особенно оптовой) и общественным разделением труда. Появление купеческого класса и купеческого капитала способствует развитию и укреплению коммерческого кредита.

В наиболее распространенном виде коммерческий кредит выступает как отсрочка платежа за проданные товары, или наоборот, как предоплата (т.е. аванс) будущей товарной поставки. Торговли получает уже готовую форму разновременного товарообмена (при ранее действовавшем товарном кредите) и активно использует ее. Именно в Средние века покупка и продажа товаров в кредит являлась характерной особенностью крупных купеческих торговых операций. Отсрочка платежа за проданные товары часто составляла много месяцев и даже доходила до одного года. В рамках коммерческого кредита возник такой инструмент кредита, как долговая расписка, которая уже с XII-XIII вв. превращается в вексель - документально оформленное долговое обязательство, в котором указывается срок погашения конкретным должником денежной суммы его обязательства.

Известный русский экономист М. И. Туган-Барановский в своей книге отмечал, что иностранные купцы в XVII в. часто продавали свои товары русским купцам с отсрочкой платежа сроком на один год из-за того, что у русских купцов было недостаточно денег, а розничная и мелкооптовая реализация товара в России растягивалась на большой период времени в связи с обширностью территории страны и плохими путями сообщения.

Коммерческий кредит можно определить как предоставление товарных форм общественного богатства на условиях встречной передачи эквивалентов (товарных, а в основном - денежных) в установленный срок в будущем.

Материальной основой коммерческого кредита является совокупность взаимообусловленных хозяйственных операций: разделенные во времени акты передачи товаров или денег и встречное перемещение их эквивалентов (денежных или товарных), т.е. акты замещения эквивалентов. Субъектами кредитных отношений при этой форме кредита являются непосредственно сами производители и торговцы. Они выступают и в роли кредиторов, когда продают товар с отсрочкой платежа, и в роди заемщиков, когда приобретают сырье и товары в долг без посредников. При коммерческом кредите как отсрочке платежа или предоплаты (аванса) возникает цепочка взаимных обязательств и требований. Отсюда данная форма кредита выступает как взаимное замещающее кредитование, т.е. производители и торговцы взаимно кредитуют друг друга без посредников. Именно в связи с этим появляется термин «заимствование», «брать взаймы», т.е. взять товар сейчас, а оплатить потом.

Отсутствие посредников при коммерческом кредите - важная особенность этой формы кредитования.

Коммерческий кредит сыграл большую роль в развитии экономики. Благодаря ему получили устойчивость экономические связи, сформировались товарные рынки. С появлением денежной формы кредита, и в частности банковской формы, сфера сто применения стала уменьшаться. Однако коммерческий кредит играет важную, хотя и далеко не первостепенную роль по сравнению с банковским кредитом. Коммерческий кредит перерастает в банковский из-за большей эффективности и совершенства организации последнего.

Основная цель предоставления коммерческого кредита - ускорение процесса реализации товаров, и следовательно, получения прибыли. Кроме того, с помощью коммерческого кредита производитель или продавец «держат» свою рыночную нишу. Он объективно способствует непрерывности процесса производства и обращения товаров. Сам коммерческий кредит может предоставляться в виде аванса, предоплаты, отсрочки и рассрочки платежа в оплату продукции, работ или услуг. Отсрочка платежа, как правило, оформляется векселем.

Объектом коммерческого кредита является товар (продукция, работы, услуги), а субъектами - предприятия (корпорации, компании, фирмы), связанные с торговлей и выступающие в качестве кредиторов и заемщиков. Однако на практике в большинстве случаев коммерческий кредит переплетается с банковским: кредитор, располагая обязательствами заемщика в виде векселя, может учесть его в банке и получить банковский кредит.

Значение коммерческого кредита в современной экономике периодически возрастает во время кризисов, когда нарушается нормальное денежное обращение. Одним из видов современных кризисов может быть нехватка денег в экономике (низкий уровень монетизации экономики), что влечет за собой нехватку денежных средств для расчетов между хозяйствующими субъектами, между налогоплательщиками и государством и т.д. При этом предприятия во все больших объемах поставляют продукцию с отсрочкой платежа, оформляя задолженность векселями, а государство по своим задолженностям выпускает так называемые казначейские обязательства. Эти платежные средства замещают нехватку денег для расчетов. Соответственно в платежном обороте значительно возрастает доля расчетов, осуществляемых с помощью векселей. Такая ситуация была характерна во время «кризиса неплатежей» в России в 1995-1997 тт., когда товаропроизводители работали в «явочном режиме», отпуская продукцию с отсрочкой платежа и накапливая дебиторскую и кредиторскую задолженность на своих балансах.

С появлением денег начинает развиваться денежная форма кредита. Как всеобщий эквивалент деньги оказываются гораздо удобнее товарного кредита. Уже в античные времена денежные ссуды получили большое распространение. В хозяйственной практике тех времен в кредитных сделках появилось обеспечение возвратности кредита через залог, В Древнем Риме распространение получили денежные ссуды под залог самого должника (и даже его детей), В случае невозврата кредита должник становился рабом кредитора.

В Древней Греции возникает кредитование (в денежной и товарной форме) под залог земельных угодий - ипотечный кредит. Ипотека (древнегреч. kypoteca) означает залог земли, недвижимости. В случае невозврата товарного или денежного кредита ипотека подразумевала переход права собственности на землю к кредитору.

В денежной форме очень важен количественный аспект. Поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом, то кредитору важно было получить возврат ссуды и процент в денежной форме. При этом возможность не только вернуть ранее выданные в долг деньги, но и получить материальную выгоду в виде процента тоже в денежной форме становится важнейшим мотивом кредитной сделки для кредитора.

Присутствие денег в хозяйственном обороте неминуемо приводит к их концентрации в немногих руках. Деньги сосредотачиваются в руках людей, принадлежащих к владетельным классам и сословиям. У владельцев денежных капиталов появляется возможность уже не заниматься непосредственно торговлей или производством каких-либо товаров, а «зарабатывать» деньги на финансовом посредничестве в чистом виде. Движение кредита в денежной форме, таким образом, сопровождается возникновением особой деятельности - финансового посредничества. Если развитие товарного и коммерческого кредита обходилось без посредников, то развитие денежной формы кредита не может обойтись без института финансового посредничества.

Первыми финансовыми посредниками следует считать ростовщиков, которые выдавали денежные ссуды, как правило, под очень высокий процент («деньги в рост»). Класс ростовщиков формировался из купцов, откупщиков налогов, менял. Ростовщичеством в Средние века занимались и крупные феодалы, монастыри, храмы. Такая форма денежного кредита получила название ростовщического кредита (англ. usury), и ее выделяют в отдельную форму кредита. Заимствовали ростовщический кредит мелкие производители, рабовладельцы и феодалы, крестьяне и ремесленники для удовлетворения текущих потребностей и выплаты долгов. В зависимость к крупным ростовщикам часто попадали и монархи, представители феодальной аристократии Европы.

В настоящее время ростовщический кредит сохраняется в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система.

В последующем финансовое посредничество, начиная со времен крупного мануфактурного производства, и особенно промышленной революции! развилось до уровня особой экономической деятельности. Кредитование уже стало осуществляться не напрямую, а через финансовых посредников. Финансовые посредники - это институты, выполняющие функцию каналов, по которым денежные средства первоначальных кредиторов поступают к конечным пользователям, т.е. заемщикам.

Роль финансовых посредников в первую очередь заключается в аккумулировании свободных денежных (кредитных) ресурсов. Именно аккумулирование (концентрация) денежных ресурсов в больших объемах позволяло выдавать крупные ссуды на продолжительные сроки, что и отвечало потребностям крупного мануфактурного производства, а позже, в периоды промышленной революции и индустриальной экономики, - потребностям крупных промышленных и торговых компаний.

Финансовые посредники одновременно выступают и в качестве заемщиков, и в качестве кредиторов. Как заемщики они собирают (концентрируют) мелкие денежные суммы в виде вкладов физических лиц (домохозяйств) и депозиты предприятий различных отраслей экономики на условиях кредита, т.е. на условиях возвратности, срочности и платности. Аккумулированные финансовыми посредниками денежные суммы, таким образом, превращаются в кредитные ресурсы, т.е. ресурсы для кредитования.

Отдельный крупный заемщик (промышленная или торговая компания) не способна сконцентрировать у себя мелкие суммы, принадлежащие многочисленным владельцам, тем более что эти суммы могут быть ими востребованы обратно в любой момент. Кроме того, временно свободные средства остаются таковыми у их владельцев на различные сроки. Если бы каждый владелец временно свободных средств индивидуально кредитовал конкретную фирму или компанию, то весь риск по такой ссуде владелец брал бы на себя. Одной ив причин высоких процентных ставок в ростовщическом кредите (его часто называли грабительским) является высокий индивидуальный риск кредитора. Финансовый посредник по сути дела берет кредитный риск на себя, защищая тем самым мелкого вкладчика. У финансового посредника перед вкладчиками свои обязательства по возврату вкладов в срок и уплате процентов по ним независимо от того, вернул или не вернул заемщик взятую ссуду в установленный срок.

Таким образом, объективная роль финансовых посредников заключается в организации кредитных ресурсов и процесса кредитования. Принимая различные по суммам и срокам вклады совокупности большого количества вкладчиков, финансовые посредники преобразуют их в ссуды, разные по суммам и срокам для большого количества заемщиков. При этом происходит трансформация мелких вкладов (ресурсов) в крупные ссуды, краткосрочных ресурсов - в долгосрочные.

Первыми официальными учреждениями финансового посредничества были банки, возникшие на рубеже XVI-XVII вв. Они выступали как депозитные институты (т.е. принимающие вклады и депозиты физических лиц и корпоративных клиентов) и как кредитные институты, т.е. осуществляющие кредитование. Кроме банков к институтам финансового посредничества относятся общества взаимного кредита, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, ломбарды. Кроме того, есть специализированные финансовые учреждения, для которых кредитование не является основным профильным видом деятельности, по которые могут в определенных пределах его осуществлять. К ним относятся, например, страховые компании,

С точки зрения денежного обращения и эмиссии денежной массы, очень важно разделение финансовых посредников па депозитные и кредитные институты. Банки как депозитные институты способны создавать долговые инструменты, которые функционируют в качестве средства обращения и включаются в показатели денежной массы (денежные агрегаты). Если бы банки не обладали способностью создавать депозиты, а значит и деньги, то они не могли бы и создавать дополнительные кредиты, т.е. эмитировать денежную массу. Б этом отношении банки и другие депозитные учреждения, которым придано законное право создавать чековые, сберегательные и срочные вклады, отличаются от недепозитных финансовых посредников, которые могут всего лишь перераспределять денежные потоки, но не способны увеличивать денежную массу. К недепозитным (небанковским) учреждениям относятся страховые компании, пенсионные фонды, взаимные фонды, финансовые компании, инвестиционные фонды.

В современной рыночной экономике возможно кредитование (в рамках денежной формы кредита) и напрямую, без посредников, путем выпуска долговых ценных бумаг (в основном облигаций) и их размещения среди массы инвесторов (по сути - кредиторов). Но и в этом случае банки часто выступают с посреднической функцией, либо размещая ценные бумаги на комиссионных началах - от имени эмитента и за его счет, либо на началах дилера (андеррайтера) - выкупая весь объем облигационного займа у эмитента, а затем размещая облигации по своему курсу (цене) среди мелких инвесторов. Бо втором случае банки выступают крупными кредиторами - финансовыми посредниками.

Банки начиная уже с XIX в. становятся основным видом кредитора, вытеснив в значительной степени ростовщический и потеснив коммерческий кредит. Б настоящее время ввиду особой роли банков в кредитовании (и по масштабам кредитования, и по спектру кредитных услуг, и по уровню организации кредитования) банковский кредит выделяется в отдельную форму кредита. В современной рыночной экономике у банковского кредита наиболее широкий круг заемщиков:
компании и фирмы реального сектора экономики;
различные финансовые институты (в том числе и сами банки);
государство (в лице органов государственного управления);
органы местного самоуправления;
население (физические лица, домохозяйства);
нерезиденты (фирмы, компании, банки, правительства других стран).

Итак, кредитные отношения как специфические общественные отношения прошли большой путь своего развития с древнейших времен и до наших дней, реализуясь в различных формах. На одних этапах исторического развития приоритет получала одна форма кредита, на последующих - господствовали другие формы.

Основной формой кредита в современной рыночной экономике является банковский (денежный) кредит. Товарный, коммерческий и денежный кредит - базовые формы кредита. На их основе сформировались другие формы кредита, а внутри каждой формы - отдельные виды кредита. В настоящее время кредит существует в многообразии его форм и видов (табл. 6.1).

Формы кредита есть непосредственное проявление его сущности. Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким признакам. В качестве признаков для выделения форм кредита используются:
1) предмет кредита или форма ссужаемой стоимости (товар, вещь, деньги);
2) субъекты кредитных отношений, т.е. тип (категория) кредитора и заемщика.

Первый признак классификации является самым важным при определении базовых форм кредита. Наряду с товарной и денежной формами существует смешанная форма кредита, при которой, как это было показано ранее, происходит и разновременный обмен, и разных активов. К этой форме можно отнести коммерческий кредит, когда продажа товара осуществляется с отсрочкой платежа или когда поставка осуществляется с авансовой предоплатой. Предоставление кредита путем передачи товара погашается в денежной форме, и наоборот, кредит в форме авансовой предоплаты погашается в последующем поставкой товара.

Смешанная форма часто встречается в облигационных займах, когда заимствование осуществляется эмитентом в денежной форме (оплата инвесторами приобретаемых облигаций), а погашение облигаций по условиям займа предусматривается в натуральной (неденежной) форме. Вариантами неденежного погашения облигаций могут быть:
1) конвертация облигаций в акции или облигации других серий;
2) предоставление в собственность квартиры (в так называемых жилищных займах), товаров (автомобилей, холодильников и других - в товарных займах),

К смешанной форме кредита можно отнести и лизинг. Имущество передастся в лизинг (на условиях аренды) на определенный срок, часто - на весь срок его службы, а погашение (плата за аренду) может осуществляться как в денежной форме, так и встречными поставками продукции арендатора.

В современной классификации форм кредита используется второй признак - субъекты кредитных отношений. При этом важное значение имеет тип кредитора: банк, кредитный союз, партнер по сделке, орган государственного управления, нерезидент страны и т.п.

Внутри каждой формы выделяются виды кредита. При классификации видов кредита используется более широкий крут признаков, имеющих организационно-экономический характер и отражающих технологические особенности кредитования. Кроме субъектов кредитных отношений и предмета кредита к основным признакам выделения видов кредита также относятся:
целевое использование заемных средств (на закупку сырья, материалов, на капитальное строительство, текущий ремонт, на приобретение товаров длительного пользования, на погашение предыдущей ссуды, на приобретение жилья, на инвестиции и т.п.);
* экономическая сфера использования заемных средств (сфера производства, сфера потребления, бюджетная сфера и т.д.);
* объект кредитования (оборотные средства, основные средства);
форма и вид обеспечения возвратности кредита (залог товарно-материальных ценностей, залог финансовых активов, залог приобретаемого товара, гарантия и другие, без обеспечения);
срочность (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные кредиты);
* способ выдачи и погашения (разовая ссуда, кредитная линия, погашение единовременным платежом, погашение в рассрочку).

При характеристике отдельных видов кредита используются, кроме перечисленных признаков, еще и дополнительные: валюта кредита (кредит в национальной валюте, в иностранной, кредит векселями), порядок уплаты процентов (с остатка ссудной задолженности или равными долями).

Это денежные отношения, при которых свободные денежные капиталы и доходы предприятий, государства и личного сектора аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, передаваемый за плату во временное пользование.
Деньги как средство платежа присутствуют везде, где имеет место кредит.
Помимо этого, кредит - средство перераспределения денежного капитала между отраслями экономики и регионами страны.
Кредитные отношения реализуются через кредитную систему, которую организуют специализированные учреждения. Ведущим звеном кредитной системы являются банки.
Для того, чтобы можно было управлять процессами кредитования, выявлять тенденции и закономерности, необходима статистическая информация о кредитных ресурсах и кредитных вложениях, ее составе по видам заемщиков ссуд в разрезе отраслей и форм собственности, о размерах и составе просроченных ссуд, об эффективности ссуд, оборачиваемости кредитов.
В кредитовании сбором, обработкой и анализом информации об экономических и социальных процессах занимается банковская статистика, которая разрабатывает программы статистических наблюдений, улучшает систему показателей, методологию их анализа и исчисления, методы статистического анализа конкретных явлений. Одновременно статистика кредита занимается обобщением информации о кредитовании выявлением закономерностей, изучением взаимосвязи использования кредитных ресурсов с эффективностью использования оборотных средств и т. п.
Основой для денежной статистики являются бухгалтерские записи банков.
Коммерческие банки представляют ежемесячно Национальному банку сведения о составе пассивов и активов по срокам погашения и по степени риска, которые используются для расчета коэффициента ликвидности и коэффициента платежеспособности. Ежеквартально коммерческими банками составляется отчет о классификации ссуд, на основании данной информации Национальным банком осуществляется оценка качества кредитного портфеля.
Данные статистики о выдаче краткосрочных ссуд в разрезе промышленности и отраслей народного хозяйства можно получить из бухгалтерского баланса банковского учреждения, а по долгосрочному кредитованию - из ежемесячного статистического отчета.
Из этого всего следует, что основными задачами статистики кредита являются:
характеристика кредитной политики;
статистическое изучение форм кредита;
изучение ссудного процента.
Предоставление кредитов является основной экономической функцией банков. От того, насколько эффективно работает кредитное учреждение, зависит социально-экономическое положение и самого банка, и региона, в котором он осуществляет свою деятельность.
Определяются задачи социально-экономического статистического анализа экономическим содержанием и основными функциями кредита как экономической, финансовой и социальной категории и его ролью в ходе кредитования юридических и физических лиц - клиентов.
Основными функциями кредита являются:
перераспределение денежных потоков и капиталов и выравнивание нормы прибыли;
аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их по-следующей капитализацией и на платной основе передачей в пользование заемщикам;
экономия издержек обращения;
обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для институциональных и физических единиц;
осуществление ряда специальных финансовых операций, например трастовых, по обслуживанию системы вексельного обращения или сделки с недвижимостью;
централизация и концентрация денежных потоков (капитала).
Ссудный капитал (свободный денежный капитал) может быть использован д ля вложения в любую отрасль (сектор) реальной экономики, т. е. из секторов с небольшой эффективностью и низкой нормой прибыли капиталы высвобождаются, в денежной форме накапливаются в банковских учреждениях и, соответственно, из них посредством кредита направляются в другие сектора. Следовательно, кредит - это естественный механизм перераспределения денежных ресурсов и выравнивания нормы прибыли, который служит фактором экономики денежных ресурсов посредством взаимного зачета долговых обязательств и требований (механизм безналичных расчетов), увеличения скорости обращения денег, замены бумажных и металлических денег электронными и кредитными деньгами.
Кредит служит рычагом централизации капитала, так как усиливает позиции крупных и рентабельных производителей в их конкурентной борьбе с неэффективными производителями. Несомненно, что банки предоставляют кредит клиентам с устойчивым финансовым положением, кредито- и платежеспособным юридическим и физическим лицам - заемщикам. Следовательно, проис-ходит поглощение (слияние, банкротство) неплатежеспособных, неэффективных, нерентабельных производителей, что представляет собой одну из форм централизации капитала.
Благодаря кредиту денежные сбережения населения также становятся источником накопления. Банки и иные финансовые учреждения капитализируют эти средства и предоставляют их в рас-поряжение других заемщиков. Теоретически в современной банковской системе (благодаря безналичному расчету и электронным деньгам) существует реальная возможность, при которой можно бесконечно переносить первоначально созданный депозит из одного банка в другой, а следовательно, и бесконечного роста кредитов, выдаваемых кредитными организациями. На практике работает система так называемой мультипликации депозита, т. е. цепной перенос средств из одного банка в другой и экспансия кредита. Основными принципами кредитования являются:
возвратность, т. е. деньги, полученные в кредит, должны быть возвращены (ссуда должна быть погашена);
срочность, т. е. необходимость возврата кредита в точно установленный срок, отраженный в кредитном договоре или заменяющем его документе. При нарушении указанного принципа кредитору этого достаточно для применения санкций к заемщику в виде повышения взимаемого процента или предъявления фи-нансовых требований в судебном порядке;
платность, т. е. это необходимость не только возврата полученных от банковского учреждения денежных сумм, но и оплаты права на их использование в форме ссудного процента;
обеспеченность, т. е. обеспечение имущественных прав кре-дитора при возможных нарушениях заемщиком принятых на себя обязательств. Основными видами обеспечения служат гарантии или залог;
целевой характер кредита, т. е. заемщик получает кредит на определенные цели, на оговоренный срок, в установленном размере;
дифференцированный характер кредита - это существо-вание конкретных требований со стороны кредитной органи-зации к конкретному заемщику в зависимости от ряда внеш-них и внутренних факторов.
В значительной степени финансовые условия предоставления кредита зависят не только от финансового состояния кредитора и заемщика, но и от денежно-кредитной политики центрального банка, т. е. от уровня официальной процентной ставки, а также от общего состояния финансового рынка и рынка капитала.
Классификация, которая применяется при формировании системы статистических кредитных показателей - это классификация кредитных операций:
по функциям кредита:
а) распределение на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);
б) создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);
в) осуществление контроля за эффективностью деятель-ности экономических субъектов (контрольная функция);
по формам кредита:
а) банковский;
б) коммерческий;
в) заимствование государством;
г) потребительский;
д) межбанковский;
е) межхозяйственный;
ж) международный.
Существует определенная классификация кредитов в зависимости от различных факторов:
1) по сроку предоставления различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты, но в практике используются
краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года) кредиты;
по обеспечению кредиты могут быть обеспеченными и необеспеченными. Обеспечение кредита может быть персональным, банковским, государственным, что предполагает наличие того или иного залога, гарантии или его страхование (перестрахование). Залог необходим, так как существует кредитный риск, т. е. невозможность или нежелание клиента погасить ссуду в срок. Залог не гарантирует погашение ссуды, но уменьшает уровень кредитного риска. Различают твердый (фиксированный) и плавающий залог. К твердому залогу относится имущество, а к плавающему залогу относятся, прежде всего, запасы товарно-ма- териальных ценностей и готовая продукция. Гарантия - это согласие третьей стороны погасить кредит в случае, если заемщик не сможет сделать это сам;
по способу представления различают кредиты вексельные, при помощи открытых счетов, кредитные линии, возобновляемые (револьверные), обращаемые (ролловерные), сезонные, консигнации и др.;
в зависимости от размера ссуды бывают мелкими, средни-ми, крупными.
Таблица 11
Банки-лидеры в сегменте краткосрочного кредитования на 01.06.2006 г. Наименование До года (%) До востребования и овердрафт (%) Русский Стандарт 11,0 52,1 ХКБ Банк 9,3 3,3 Сбербанк России 8,3 0,4 РОСБАНК 5,4 1,9 Инвестсбербанк 2,9 2,1 Альфа-Банк 2,2 Ситибанк 2Д
Банки-лидеры рынка краткосрочных кредитов в местах про-даж перераспределяют свои портфели в пользу иных кредитных продуктов, в частности в пользу кредитов по кредитным картам (табл. 11). Причинами данной тенденции, вероятнее всего, являются высокие риски невозвратов, с которыми уже столкнулись многие банки.
Объем рынка среднесрочных кредитов в 2005 г. увеличивался значительными темпами, основной прирост этого рынка обусловлен увеличением объемов выдаваемых кредитов в валюте (табл. 12).
Таблица 12
Банки-лидеры в сегменте среднесрочного кредитования на 01.06.2006 г. Наименование 1-3 года (в руб., %) 1-3 года (в долл., %) Сбербанк России 25,1 - РОСБАНК 9,6 3,6 УРАЛСИБ 4,2 3,9 Русский Стандарт 4,2 - Банк Москвы 2,4 3,9 МДМ-Банк 2,2 3,0 НБ «ТРАСТ» 2,1 - ИМПЭКСБАНК 2,0 3,4 Райффайзенбанк - 13,5 Австрия Международный - 5,9 Московский Банк Банк Сосьете - 2,9 Женераль Восток
Кредиты этой срочности условно можно разделить на две большие группы - нецелевые кредиты и кредиты на покупку автомобилей.
Объем рынка долгосрочных кредитов на срок свыше 3 лет равен более 680 млрд руб., что составляет 52% рынка розничного кредитования по объему выданных средств (табл. 13).
Таблица 13
Банки-лидеры в сегменте долгосрочного кредитования на 01.06.2006 г. Наименование Свыше 3 лет (в руб., %) Свыше 3 лет (в долл., %) Сбербанк России 73,6 38,9 РОСБАНК 3,4 - УРАЛСИБ 1,8 -
Окончание табл. 13 Наименование Свыше 3 лет (в руб., %) Свыше 3 лет (в долл., %) Ситибанк 1,3 - Русский Стандарт 1,2 - Райффайзенбанк - 5,7 Австрия Дельта Кредит - 4,5 Международный - 4,0 Московский Банк Банк Сосьете 3,6 Женераль Восток Внешторгбанк 3,5 Розничные услуги
Рынок долгосрочного кредитования рос в первом полугодии 2006 г. преимущественно за счет объемов кредитов, выдаваемых в валюте, которые увеличились более чем на 30%.
В зависимости от уровня кредитного риска (вероятности невозврата кредита и процентов по нему в срок, отраженный в кредитном договоре заемщиком, в случае его неплатежеспособности) ссуды подразделяются на следующие группы:
стандартные (безрисковые) ссуды, к которым относятся:
а) текущие ссуды (отсутствует просроченная задолженность и не осуществлялась пролонгация) независимо от обеспечения при отсутствии просроченной выплаты процентов по ним, кроме льготных текущих кредитов или кредитов инсайдерам;
б) текущие ссуды:
с просроченной выплатой по основному долгу до 5 дней включительно;
при наличии просроченной задолженности по ним до 5 календарных дней включительно;
переоформленные один раз кредиты без изменений условий договора;
нестандартные ссуды, по которым существует умеренный риск их невозврата;
сомнительные кредиты, по которым существует высокий уровень риска невозврата;
4) безнадежные кредиты, вероятность возврата которых практически отсутствует, и которые фактически считаются убытками банка.
Помимо перечисленных видов кредита существуют и так на-зываемые льготные кредиты, которые выдаются заемщикам (за исключением кредитных организаций) под процентную ставку меньше ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей на момент предоставления кредита (или по ставке ниже средневзвешенной процентной ставки данного кредитного учреждения).
Необходимо регулярно проводить анализ уровня кредитоспособности традиционных клиентов с помощью методов экспресс- анализа. Помимо этого, необходимо анализировать и контролировать оптимальный уровень кредитного мультипликатора.

I Сущность кредитных отношений

1. История и причины возникновения кредитных отношений

2. Экономическое содержание кредитных отношений

3. Составляющие кредитной системы

4. Функции кредитных отношений

Заключение

Список используемой литературы и источники

I Сущность кредитных отношений

1. История и причины возникновения кредитных отношений

Кредитные отношения являются неотъемлемым элементом товарно-денежных отношений. В буквальном смысле кредит означает «доверие », от латинского credite , что значит «верю ».

Ссуда денег широко применялась еще в Древней Греции и Древнем Риме. Так называемые менялы занимались обменом золотых и серебряных денег различного достоинства. Эта услуга оказывалась лицам, нуждающимся в деньгах. В средние века на базе меняльного дела стали появляться меняльные конторы, которые потом превратились в банки (банк – это скамья на которой сидели менялы).

Первоначально и конторы и банки занимались обменом денег, но постепенное накопление избыточных денежных средств в банках , позволило им довольно широко использовать деньги в кредитных и торговых сделках , выдавая ссуду на различные сроки под проценты.

Однако, формирование кредитных отношений, свойственных современному периоду, относится к капиталистическому производству.

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях срочности, возвратности и платности . Кредит строится на сделках, в которых одно лицо (кредитор ) предоставляет предмет , имеющий стоимость, другому лицу (заемщику ), в обмен на обещание заплатить в будущем.

2. Экономическое содержание кредитных отношений

В то же время «Кредит» происходит от латинского "kreditum" (ссуда, долг). В широком смысле слова и с юридической, и с экономической точек зрения, кредит - это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде.

Кредитные отношения функционируют в системе экономических отношений. В основе их лежит движение особого вида капитала - ссудного капитала .

Кредитные отношения - это обособленная часть экономических отношений, связанная с предоставлением стоимости (средств) в ссуду и возвратом ее вместе с определенным процентом.

При кредите появляется договор займа, или ссуды (понятия займа и ссуды можно использовать как синонимы). Кредитные отношения объединяют в себе две подсистемы:

· Кредитно-денежные отношения;

· Кредитно-товарные отношения.

В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм денежных отношений, это возвратное движение стоимости. В кредите находят выражение производственные отношения, когда хозяйствующие субъекты, государство, организации или отдельные граждане передают друг другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование. Под кредитными отношениями подразумеваются все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, совершением страховых операций (частично) и т.д. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит. Даже когда заемщик получает, например, семенную ссуду, она оформляется в форме денежного кредита. Следовательно, кредит особая форма движения денег. Это категория рыночная. Рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств (назовем его ссудным фондом общества), которые могут предоставляться экономическим субъектом на условиях возвратности. Формой движения ссудного фонда и является кредит. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение разутых общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы банков.

Как появляются средства, которые можно использовать в качестве заемных ресурсов для удовлетворения нужд товаропроизводителей и государства? Свободные денежные средства образуются в процессе хозяйственной деятельности предприятий. Получив выручку от реализованной продукции, предприятие постепенно, частями тратит ее на покупку сырья, топлива, материалов, часть полученной прибыли оно тоже используют не сразу, а спустя некоторое время после ее поступления. В итоге образуются временно свободные денежные средства на счетах предприятий в банках.

Временное высвобождение средств происходит также и в результате того, что стоимость основных фондов переносится на произведенные товары по частям и возвращается к предприятиям в денежной форме. Расходуются эти средства постепенно, в связи, с чем образуются свободные денежные ресурсы в виде неиспользованных амортизационных фондов. Заработная плата рабочим и служащим обычно выплачивается два раза в месяц, а поступление денег за проданную продукцию происходит чаще, что тоже обеспечивает на определенные сроки высвобождение денежных средств. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадают во времени, поэтому на какой-то период образуются свободные остатки денежных средств. Денежные сбережения возникают у населения в связи с превышением доходов над текущими расходами. Храня средства на счетах, население передает их во временное пользование банкам, которые используют эти средства как ресурсы для кредитования. Потребность в средствах во всех ячейках общества колеблется. У экономических субъектов обычно в обороте находится сумма собственного капитала, и в периоды, когда потребность в средствах превышает минимум, она может удовлетворяться за счет получения заемных средств. Таким образом, временно свободные денежные средства не остаются неиспользованными, а вовлекаются в полезный хозяйственный оборот, что ускоряет темпы воспроизводства и способствует наиболее рациональному расходованию всех денежных фондов. Средства ссудного фонда используются для капитальных вложений - воспроизводства основных фондов в случаях, когда отрасли или предприятию необходимо осуществить затраты до фактического накопления ресурсов (амортизации, прибыли). С ростом экономики и развитием хозяйства увеличивается и размер кредитных ресурсов. Таким образом, в состав ресурсов для кредитования (ссудного фонда) входят денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала, денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов. А также фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовложений, государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих денежных ресурсов бюджета, фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений), денежные накопления населения, аккумулируемые банками, эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег. Кредит является средством межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Кредитные отношения обусловлены непрерывным кругооборотом средств в хозяйстве и позволяют эффективно использовать все фонды денежных средств для нужд производства, торговли и потребления.