Что такое котировка и ее разновидности. Котировка что это такое
Итак, мы уже выяснили, что рынок Форекс– великое множество сделок, связанных с куплей-продажей различных валют. Все сделки совершаются по цене, определяемой на основе котировок. Давайте посмотрим, и как ее нужно читать.
На Форексе выделяют так называемые мажорные валюты – наиболее популярные среди участников рынка. Что такое валюта и другие термины ищите в . По некоторым данным с участием этих основных валют совершается более 80% всех сделок на рынке. Поэтому для нас они также имеют решающее значение из-за своей ликвидности, волатильности. Это:
USD – это, конечно же, американский доллар, бакс, greenback или еще как кому удобно.
EUR – евро, единая европейская валюта. Как ее еще обозвать – не знаю.
GBP – британский фунт стерлингов, паунд,..
AUD – австралийский доллар, ауди…
CHF – швейцарский фунт, свисси.
JPY – японская йена.
CAD – канадский доллар или просто кад.
Как вы уже догадались, каждая валюта записывается в стандартном виде – три заглавные буквы латинского алфавита. Эти обозначения нужно запомнить.
Чтобы совершить сделку купли-продажи какой-то валюты, необходимо знать относительную стоимость этой валюты по отношению к другой валюте, т.е. ее курс.
Валютная котировка – это стоимость единицы одной валюты (базовой), выраженная в единицах другой валюты (котируемой). Котировка может быть трех видов: прямая, обратная и кросс-курс.
Теперь обо всем по порядку.
Базовая валюта – валюта, которая торгуется. Она записывается слева в валютной паре, т.е. вначале. Валютная пара – это текстовая запись котировки.
Пример валютной пары: USD/CAD. Здесь базовая валюта американский доллар. Иными словами, если вы задумаете совершить покупку, то покупать в этом случае будете американские доллары за канадские.
Валюта котируемая записывается справа в валютной котировке. Валютный курс и есть количество котируемой валюты за единицу базовой. Если курс американского доллара у рублю равен 32, это означает, что один доллар США (базовая) стоит 32 рубля (котируемая).
Важно понимать, что валютная котировка, а точнее каждая валютная пара имеет строго определенную запись, установленную действующими нормами или сложившейся практикой. Т.е. если принята запись EUR/USD, то так и надо записывать. В данной валютной паре евро – всегда базовая валюта, доллар США – всегда котируемая.
Другие примеры валютных пар:
GBP/USD – британский фунт к доллару США
AUD/USD – австралийский доллар к доллару США
USD/JPY – доллар США к японской йене.
Слэш (/) для простоты опускается в записи валютной пары. USDJPY.
Дальше давайте разберемся с видами котировок. Прямой котировкой считают количество национальной валюты, выраженное в единицах иностранной валюты. Обратной котировкой – наоборот: количество иностранной валюты в единицах национальной. Это в теории. Очень сложно для запоминания, по крайней мере, для меня, ибо не понимаю особого значения таких знаний для практики.
Постараюсь объяснить проще. Под “иностранной” валютой здесь понимается доллар США. Поскольку он является мировой резервной валютой, то все мировые валюты на рынке котируются в паре с ним. Использование же прямой или обратной котировки для каждой конкретной национальной валюты обосновывается разными экономическими, политическими мотивами. Для большинства валют, включая российский рубль, используется обратная котировка, т.е доллар США является базовой, торгуемой валютой. USDCAD, USDRUB, USDCHF.
В котировке исторически сильных валют (EURUSD,GBPUSD), а также валют бывших британских колоний (AUDUSD, NZDUSD), доллар является котируемой валютой.
Эту информацию тоже нужно запомнить, т.к. во многих информационно-аналитических системах сокращают в записи не только / (слэш), но и USD. Просто обозначают, курс какой национальной валюты они сейчас имеют ввиду, а какой там вид котировки – думайте сами.
Кросс-курс (или просто кросс) – еще одно теоретическое извращение. Это курс валют, определяемый на основе курсов этих валют к третьей (т.е. доллару США). Короче говоря, нет рыночной цены, допустим, евро по отношению к йене. Кросс EURJPY определяется только расчетным путем, исходя из курсов евро и йены по отношению к доллару.
Валютных пар так много, а я у себя один, — подумает начинающий трейдер. И будет прав. Трейдинг – это тот самый случай, когда бывает выгодно стать специалистом по нескольким парам и торговать их, изучив их поведение.
А теперь самое интересное – цифры! Котировка состоит из двух чисел, например:
EURUSD 1,4812 1,4814
Первое число – Bid, цена продажи базовой валюты. То есть, по этой цене вы можете продать евро (валюту, стоящую слева), купив доллары (стоящие справа).
Второе число – Ask, цена покупки базовой валюты за котируемую. По этой цене вы можете купить евро, продав доллары
Bid всегда меньше Ask. Разница между ними называется спред (Spread).
Спред = Ask – Bid.
В примере он равен 2 пунктам.
Спред – это своеобразная комиссия брокера за предоставленную трейдеру возможность совершить сделку. При открытии любой сделки трейдер сразу оказывается в минусе, правда небольшом – на величину спреда.
Пункт (Point, Pip) – это минимально возможное изменение цены. В примере это 0,0001- одна десятитысячная.
Вглядимся еще раз в эти цифры:
EURUSD 1,4812 1,4814
На самом деле, это – все, что нужно знать, чтобы ориентироваться на рынке. Что торгуем и сколько это стоит. Одновременно и просто и сложно.
И так увлекательно. А для вас?
Я постаралась здесь ответить на такой простой, и такой сложный вопрос, на валютном рынке. Если что-то важное я упустила в своем рассказе, пишите.
Новички на валютном рынке зачастую путаются в том, что означают котировки валют. В этом разделе мы объясним, какие бывают котировки валют, как проходят торги по валютным парам, что выражают прямые и обратные котировки, что такое кросс-курсы, Bid и Ask, спреды и пункты.
Как понять, что означает котировка валюты
Говоря о котировке одной валюты, или валютном курсе, имеют в виду стоимость денежной единицы одной страны относительно валюты другого государства. Поэтому, если вас интересует, например, курс американского доллара (USD) к японской иене (JPY), то котировка на рынке форекс будет выглядеть так:
Это называется валютной парой. Валюта слева от дроби является базовой, а справа - котируемой или контрвалютой. Базовая валюта (в данном случае американский доллар) всегда равна одной денежной единице, а котируемая валюта (в данном случае японская иена) - это то, за сколько можно купить одну единицу базовой валюты. Приведенная выше котировка означает, что один американский доллар продается за 119,5 японской иены.
Прямая и обратные котировки
Валютная пара может иметь две котировки: прямую и обратную. В прямой котировке национальная валюта является котируемой, а в обратной - базовой. То есть, если считать, что национальной валютой является рубль, а иностранной - доллар США, то прямой котировкой будет пара USD/RUB, а обратной - пара RUB/USD. В прямой котировке меняется количество денежных единиц национальной валюты, а значение базовой, то есть иностранной валюты, неизменно равно единице. В обратной котировке, наоборот, меняется значение иностранной валюты, а национальная всегда равна единице.
Например, если национальной валютой является рубль, прямая котировка будет 57,03 USD/RUB, что означает, что на 1 американский доллар можно купить 57,03 российского рубля. Для обратной котировки нужно произвести обратную операцию (разделить 1 на 57,03). Результат - 0,017 RUB/USD, то есть за 1 рубль вы сможете купить 0,017 доллара США.
На спотовом рынке большинство валют торгуется относительно доллара США, и в валютной паре именно доллар зачастую является базовой валютой.
Однако не для всех пар американский доллар будет базовой валютой. Для так называемых «королевских валют» - денежных единиц стран, исторически связанных с британской короной, - а именно британского фунта, австралийского доллара и новозеландского доллара, базовой будет именно национальная валюта. Евро, относительно новая валюта, котируется точно так же. В этих парах доллар выступает в качестве контрвалюты. Вот почему котировка EUR/USD дается как 1,19, что означает, что один евро равен 1,19 доллара США.
Большинство котировок указываются с четырьмя знаками после запятой, за исключением японской иены (JPY), для которой принято указывать два знака.
Если в валютной паре отсутствует доллар США, такая котировка называется кросс-курсом. Самые популярные пары такого типа это EUR/GBP, EUR/CHF и EUR/JPY. Такие валютные пары расширяют возможности трейдера на рынке форекс, но важно отметить, что они торгуются не так активно, как пары, в которых есть доллар США (также называемые основными).
Bid и Ask
Как обычно бывает при торговле на финансовом рынке, торги с валютными парами имеют курс покупателя (Bid) и курс продавца (Ask). Эти курсы указываются относительно базовой валюты. То есть при покупке валютной пары курс продавца относится к количеству денежных единиц котируемой валюты, которые необходимо уплатить для покупки одной единицы базовой валюты; иначе говоря, это рыночная цена котируемой валюты относительно базовой.
В приведенном ниже примере котировка перед дробью - это Bid, а две цифры после дроби - это Ask (обычно указываются именно последние две цифры полной цены). Обратите внимание на то, что Bid всегда меньше, чем Ask. Рассмотрим этот пример:
Если вы хотите купить эту валютную пару, это означает, что вы собираетесь приобрести базовую валюту, и поэтому вас интересует курс продавца (Ask), то есть, рыночная цена 1 доллара США в канадских долларах. Данный Ask означает, что вы можете купить 1 доллар США за 1,2005 канадского доллара.
Однако чтобы продать базовую валюту в обмен на котируемую, вам нужно будет обратить внимание на цену покупателя, или Bid. Из нее вы узнаете, что рыночная цена 1 доллара США как базовой валюты (а вы будете продавать на рынке базовую валюту) равна 1,2000 канадского доллара, который выступает здесь в качестве котируемой валюты.
Та валюта, которая стоит в паре первой (базовая), и выступает объектом торга. Вы либо покупаете, либо продаете базовую валюту. Чтобы узнать цену сделки, посмотрите на текущий курс той валютной пары, где валюта, которую вы хотите обменять, будет базовой.
Спред и пункты
Разница между курсами Bid и Ask называется спред. Если мы взглянем на следующую котировку: EUR/USD = 1,2500/03, спред составит 0,0003 или 3 пункта, также называемых пипсами. Хотя эти цифры кажутся незначительными, даже самое небольшое изменение в пунктах может означать разницу в тысячи долларов прибыли или убытка при использовании кредитного плеча. Опять-таки, это то свойство валютного рынка, которое особенно привлекает игроков: здесь даже самое незначительное изменение цены может обернуться большой прибылью.
Пункт - это минимальное изменение валютной котировки. Для доллара США, евро, британского фунта или швейцарского франка 1 пункт равен 0,0001. Для японской иены 1 пункт составит 0,01, потому что котировки этой валюты учитывают только два знака после запятой. То есть, для котировки USD/CHF 1 пункт будет равен 0,0001 швейцарского франка. Большинство валют торгуется в диапазоне от 100 до 150 пунктов в день.
Валютные пары на форвардном и фьючерсном рынках
Одно из главных технических отличий между валютными рынками заключается в том, каким образом обозначаются котировки валют. На форвардном и фьючерсном рынках иностранные валюты всегда являются базовыми по отношению к доллару США. Это означает, что курс показывает, сколько американских долларов нужно заплатить за единицу иностранной валюты. Это значит, что котировки форвардного или фьючерсного рынков и спотового рынка не всегда будут совпадать.
Например, на спотовом рынке британский фунт является базовой валютой относительно доллара США, и котировка выглядит как GBP/USD. Точно так же будут выглядеть котировки и на форвардном/фьючерсном рынках. Поэтому, когда английский фунт укрепляется относительно доллара США на спотовом рынке, то же самое происходит и на рынках форвардов и фьючерсов.
С другой стороны, если мы взглянем на курс доллара США относительно японской иены, базовой валютой будет уже американский доллар. Так на спотовом рынке курс будет равен 115, то есть, количеству японских иен, которое будет стоить 1 доллар США. Однако на фьючерсном рынке котировка будет выглядеть как 1/115 или 0,0087, и это означает, что за одну японскую иену можно купить 0,0087 доллара США.
Таким образом, рост валютного курса USD/JPY на спотовом рынке будет означать падение курса японской иены на фьючерсном рынке, потом что доллар США усилится относительно японской иены, и, соответственно, за одну японскую иену можно будет купить меньше американских долларов.
Котировка курса валюты (валютная котировка, Financial quote) – это выраженная численно стоимость одной свободно конвертируемой валюты по отношению к другой в данный момент времени. Слово «котировка» имеет французское происхождение: глагол «coter» означает «нумеровать, метить».
Зачем котировка нужна на Форекс?
На Форекс котировка определяет цену валют (равно также как ценных бумаг и цен товаров) представленных на рынке, по которой на данный момент времени продавец готов продать определенный объем актива. Обычно котировка – это непостоянная, изменяющаяся величина.
Если говорить о валютной котировке , то она выражает стоимость одной валюты через единицы другой. Например, курс евро равен 1,3408 доллара США: «1,3408» является котировкой евро\доллар.
Котировки формируются на основе множества экономических и политических факторов: процентных ставок, уровня инфляции, политической стабильности и др.
Под курсом валют иногда понимают усредненную стоимость одной валюты по отношению к другой, которую устанавливают Центробанки для торговли с населением.
Какие бывают виды котировок?
Классификация котировок зависит от того, к какому активу она применяется. В финансовой сфере выделяют следующие виды котировок:
- Валютные котировки — стоимость одной валюты, выраженное в единицах другой валюты. Пример: валютные пары на Форекс.
- Котировки драгоценных металлов — стоимость какого-то объема драгоценного металла, выраженное в денежных единицах. Пример: XAU/USD — стоимость тройской унции золота в долларах.
- Котировки нефти — стоимость барреля нефти в долларах. Пример: котировки Brent — стоимость барреля нефти сорта Brent в долларах.
- Котировки акций, облигаций, ценных бумаг, фьючерсов — стоимость финансового инструментов, выраженная в соответствующих денежных единицах.
На валютном рынке Форекс принято различать три вида котировок:
- Прямая котировка — отношение любой валюты к доллару США. Например, EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD.
- Обратная котировка — отношение доллара США к любой другой валюте. Например, USD/CHF, USD/JPY, USD/RUB.
- — котировка, отображающая стоимость одной валюты по отношению к другой на основе их отношения к доллару США. Например, GBP/JPY, EUR/GBP, EUR/CAD.
Как узнать котировку курса валюты?
Для того, чтобы узнать котировки требуемой валюты, можно воспользоваться одним из множества сервисов, предоставляющих котировки большинства торгуемых на валютном рынке Форекс валют в режиме онлайн.
Также котировки нужной валютной пары можно посмотреть в терминале MetaTrader 4. Для этого необходимо вызвать окно «Обзор рынка», где будут показаны котировки всех доступных валютных пар.
Котировки в терминале MetaTrader 4
Обратите внимание, что на Форекс каждая котировка имеет 2 значения: цена покупки Bid и цена продажи Ask. Разница между ними называется , размер которого зависит от форекс брокера.
Полезные статьи по теме
Fortrader
Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str.
Victoria
Victoria, Mahe, Seychelles
+7 10 248 2640568
Котировка валюты - это определение ее курса. Полная котировка включает курс покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст иностранную валюту за национапьную. Разница между курсами покупки и продажи (маржа) является для банка источником дохода. За счет него банк покрывает расходы по совершению сделки, и в какой-то степени она служит для страхования валютного риска.
Существуют два метода котировки иностранной валюты к национальной — прямая и косвенная. Большинство стран использует прямую котировку. При этом стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице. При косвенной котировке за единицу принимается национальная денежная единица, и ее курс выражается в определенном количестве иностранной валюты. Преимущественно косвенная котировка применяется в Великобритании. Метод косвенной котировки применяют и американские банки в международной сфере для многих валют (кроме фунта стерлингов).
В процедуру котировки входит определение и регистрация межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте, что носит название «фиксинг». На его основе устанавливаются курсы покупки и продажи, которые публикуются в официальных бюллетенях. В операциях на межбанковском валютном рынке котировка обычно происходит по отношению к доллару США, так как он является международным платежным и резервным средством.
Котировка валют для торгово-промышленной клиентуры, которых интересует котировка иностранных валют по отношению к национальной, базируется на кросс-курсе. Это соотношение между двумя валютами, вытекающее из их соотношения к третьей валюте (обычно этой третьей валютой является доллар США).
Валютный курс и котировки
Способ публикации называется валютной котировкой.
Валютная котировка объединяет две стороны:
- валюту базовую, или товар (торгуемую валюту);
- валюту котировки , или цену.
Например:
1 долл. США (базовая валюта) = 1,0462 швейцарских франков (валюта котировки)
Базовая валюта (левая сторона) — это обычно денежная 1 (единица) или 100, 1000 единиц (при низкой стоимости, как это имеет место с японской иеной), между тем как правая сторона - котируемая валюта , или цена, как это свойственно всем товарным ценам — величина переменная, колеблется в зависимости от спроса и предложения.
В мировой банковской практике принято обозначение курсов валют трехбуквенным латинским кодом. Первые две буквы обозначают страну, а третья — название валюты. Например: GBP — G reat B ritain (Великобритания) p ound (фунт). Для удобства обозначения одновременно все валюты имеют и трехзначные цифровые коды.
Общероссийский классификатор валют
- Доллар США USD (буквенный код), 840 (цифровой код)
- Евро EUR (буквенный код). 978 (цифровой код)
- Иена JPY (буквенный код). 392 (цифровой код)
- Фунт стерлингов GBP (буквенный код), 826 (цифровой код)
- Швейцарский франк CHF (буквенный код), 756 (цифровой код)
Эти буквенные и цифровые коды валют соответствуют обозначениям, принятым в Международной организации по стандартизации ИСО (ISO). Подобные коды нашли широкое применение в банковских платежных документах, телексах, сообщениях по системе СВИФТ.
Например, курс доллара США к швейцарскому франку:
USD/CHF = 1.0462
База котировки/валюта котировки = курс
Виды котировок
Котировка курсов бывает прямой и косвенной.
Прямая котировка показывает количество национальной валюты за единицу иностранной.
Например, прямая котировка для швейцарского франка:
- USD/CHF = 1,0462
- База котировки / валюта котировки =(иностранная валюта) / (национальная валюта) = валютный курс
В виле прямой котировки официально котируются курсы большинства валют мира, в том числе российского рубля.
Косвенная (обратная) котировка - количество иностранной валюты выражается в единице национальной валюты. Например, косвенная котировка фунта стерлингов:
- GBP/USD = 1,9671
- База котировки / валюта котировки =(национальная валюта) / (иностранная валюта) = валютный курс
Косвенная котировка характерна для Великобритании. Перевод из косвенной котировки в прямую:
Косвенная котировка = 1 / Прямая котировка
Курсы продавцов и покупателей
На валютном рынке банки котируют валютные курсы с использованием двух сторон: курс покупки (Bid) и курс продажи (Offer).
Bid - это курс покупки. По котировке Bid банк покупает базовую валюту, в нашем случае доллар США, и продает валюту котировки, т.е. швейцарский франк.
Offer - это курс продажи. По котировке Offer банк продает базовую валюту — доллары США — и покупает швейцарские франки.
Таким образом, банк покупает иностранную валюту дешевле, а продает дороже. Разница между правой стороной котировки называется спрэд (spread) , или маржа (margin) , и служит основой для получения банком прибыли по противоположенным сделкам с клиентами или другими банками.
При определении курсов валют в международной практике широко используются кросс-курсы. Кросс-курс — это соотношение между двумя валютами, являющееся производным от их курсов по отношению к третьей валюте. Таким образом можно получить соотношения между валютами даже в том случае, если курс между ними не устанавливается напрямую или мы не имеем этих данных.
Чаще всего определение кросс-курсов строится с использованием курсов этих валют к доллару США, как наиболее часто встречаемому на практике. Но можно определить и необходимые нам кросс-курсы между двумя валютами, если известны их курсы к российскому рублю, которые публикует Центральный банк РФ.
Например:
Если Банк России дает следующие официальные курсы иностранных валют в российских рублях на 31 августа 2010 г.:
- 1 СДР = 46,3296 руб.
- 1 долл. США = 30,6640 руб.,
то мы можем получить кросс-курс СДР в долларах США.
1 СДР = 46,3296 / 30,6640 = 1,5109 долл.США.
Многие из вас, смотря новости, не раз слышали фразы, в которых упоминается такое понятие как котировка цен или ценных бумаг. Но, далеко не все понимают, что же это такое, или что означает эта самая котировка для финансовых кругов.
Итак, пришло время понять, что такое котировка цен и для чего она, собственно, нужна.
Котировка цен
Под котировкой цен понимают определение курса валют или же ценных бумаг. Также котировкой можно назвать и официальную публикацию о курсах на бирже, причем не важно, на какой бирже, на фондовой или на валютной бирже. Проводят котировку цен специальные органы на фондовых, товарных или валютных биржах. Называются эти комиссии котировальными. Затем эти цены публикуются в специальных бюллетенях, которые называют биржевыми.На бирже котировка цен производиться только на ценные бумаги тех акционерных обществ, которые выпускают ограниченное их количество, и которые имеют наибольший экономический вес. Что же касается курсов иностранных валют, то их устанавливают государственные органы.
Что касается котировки ценных бумаг, то она устанавливается на некий определенный срок, на протяжении которого дилеры проводят операции в соответствии с этими котировками. Котировки ценных бумаг могут быть двух видов: односторонними и двусторонними.
Под двусторонней котировкой понимают установление стоимости, как покупки, так и продажи ценной бумаги. Ну а, соответственно, односторонняя котировка предполагает установление только одной стоимости.
Котировки на валютных биржах
Для начала хотелось бы отметить тот факт, что одна по себе валюта на валютных биржах не представляет никакого интереса. Для проведения торгов на биржах всегда используются валютные пары. Это необходимо для того, что бы трейдер мог получить свою прибыль. Но и оказаться в минусе он также может по этой самой причине.Из основных валют на валютных биржах можно назвать доллар Соединенных Штатов Америки. Эта валюта является резервной, и она выступает практически во всех валютных парах.
Так вот, исходя из этого, можно сказать, что котировкой называют стоимость за единицу одной валюты, которая называется базовой, и которую выражают через другую валюту, т.е. в единицах этой другой валюты. С помощью котировок проводятся и анализы ситуации на валютных рынках. Их используют для того, что бы можно было ориентироваться на бирже, и заключать выгодные сделки.
Котировки обновляются, и их фиксируют ежедневно.
Стоимость сделки, она же и называется курсом, выявляется как соотношение между спросом на валюту и ее предложением.
Также котировки могут быть кроссовые, прямые и обратные.
Под прямой котировкой понимают то количество национальной валюты, которое предлагают за одну единицу чужой валюты. При обратной котировке – это то количество чужой валюты, которое предлагается за единицу валюты национальной. Под кросс курсом понимают отношение двух валют по отношению к третьей.
Вот, пожалуй, и самое основное, что необходимо знать о котировках цен на фондовых и валютных биржах.
Удачных и прибыльных Вам сделок!
