Как посчитать оборачиваемость кредиторской задолженности. Формулы кредиторской задолженности
Объяснение сущности показателя
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (англоязычный аналог - Accounts Payable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на количество оборотов, которые совершила кредиторская задолженность в течение года. Сравнивая оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности можно определить качество политики коммерческого (товарного) кредитования в компании. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих дебиторов, а часть денег используется фирмой для финансирования своих прочих операций. Показатель рассчитывается как соотношение себестоимости к среднегодовой сумме кредиторской задолженности. Результат расчета показывает, сколько раз компания погасила свои обязательства перед поставщиками, подрядчиками и т.д. в течение периода исследования.
Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:
Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:
Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год
Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.
Однако, не стоит забывать, что нормативное значение может отличаться зависимо от конкретного типа деятельности компании и лучше всего сравнивать текущую ситуацию в сфере управления кредиторской задолженностью с конкурентами. Также стоит рассмотреть показатель в динамике и оценить его изменение в течение периода.
Стоит заметить, что высокое или низкое значение показателя может иметь несколько последствий. Некоторые авторы говорят о том, что снижение показателя является хорошим явлением, так как компания имеет возможность финансировать свою деятельность за счет бесплатного источника – за счет поставщиков и подрядчиков. Однако это не совсем верно. Если задержка оплаты происходит постоянно, то поставщики и подрядчики будут включать этот риск в цену своего товара. Поэтому низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может иметь негативные среднесрочные последствия. Если же такого не происходит и уровень цен не меняется, то компании выгодно иметь низкую оборачиваемость кредиторской задолженности.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Для начала необходимо определиться, что является критерием оптимального значения показателя. Для развития хороших отношений с поставщиками целесообразно повышать платежную дисциплину. Если компания является важным клиентом, и у поставщиков нет инструментов взыскания пени, штрафа за длительное использование их ресурсов, то можно продолжать их использовать.
Формула расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость (сумма покупок) за период / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности (1)
Среднегодовая сумма кредиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (3)
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2 (4)
Пример расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2016 г.) = 793/ (78/2+88/2) =9,55
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2015 г.) = 834/ (88/2+89/2) = 9,42
Данные показывают, что оборачиваемость кредиторской задолженности была стабильной в течение 2015-2016 гг. Значение показателя колеблется в пределах 9,42-9,55 оборотов в год. Сравнивания сумму кредиторской задолженности и дебиторской задолженности можно подытожить, что компания использует кредиторскую задолженность для финансирования собственных дебиторов, а также часть этих средств использует для финансирования прочих активов.
В настоящее время любой образованный человек знает, что каждая фирма, организация или предприятие оперирует множеством экономических и банковских терминов, которые, в свою очередь, могут являться достаточно специфическими для простого обывателя. Представленная ниже статья поможет разобраться с одним из таких определений. В частности, досконально изучить, что такое кредиторской задолженности.
Терминология
Для начала разберемся, что представляет собой понятие оборачиваемости. Подобным термином называется который учитывает интенсивность использования каких-либо определенных средств, активов или же обязательств. Другими словами, он позволяет вычислить скорость одного цикла. Такой коэффициент можно считать одним из параметров деловой и хозяйственной активности рассматриваемого предприятия. В свою очередь, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какую величину денежных средств компания обязана возместить кредиторской организации к назначенному сроку, а также сумму, которая потребуется для совершения всех необходимых закупок. Таким образом, можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет определить количество циклов для полных выплат по предъявленным счетам. Следует также учитывать, что в роли кредитора может также выступать поставщик какой-либо продукции.
Расчет показателя
Коэффициент (формула) выглядит следующим образом: это отношение стоимости реализованной продукции к среднему значению величины обязательств по кредитам. Под термином себестоимости может подразумеваться суммарный объем затрат на производство какого-либо конкретного товара за год. В свою очередь, средняя задолженность определяется как сумма величин искомых показателей на начало и конец рассматриваемого периода, разделенная пополам. Тем не менее, возможно и более подробное детальное вычисление и изучение всех происходящих изменений.
Второй метод
Достаточно широкое распространение получил еще один вариант расчета такого показателя, как коэффициент оборачиваемости Благодаря данному методу можно определить среднее количество суток, в течение которых рассматриваемая организация выплатит все свои долги. Подобный вариант параметра носит название периода сбора кредиторских обязательств. Его расчет производится по следующей формуле: отношение задолженности к себестоимости реализованной продукции, умноженное на количество дней в году, а именно на 365 суток.
Однако следует учитывать, что при проведении анализа на основе отчетов за какие-либо другие периоды необходимо соответствующим образом откорректировать значение стоимости продукции. В результате подобных расчетов можно выяснить усредненное число суток, в течение которых услуги поставщиков считаются неоплаченными.
Колебания значений: увеличение
При исследовании результатов деятельности того или иного предприятия необходимо учитывать, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в значительной степени зависит от масштабов производства, а также от сферы и отрасли активности. К примеру, для организаций, осуществляющих ссуды денежных средств, наиболее предпочтительным является высокое значение рассматриваемого показателя.
Однако для компаний, которым предоставляется подобная помощь, считаются более выгодными условия, позволяющие обладать пониженной величиной искомого параметра. Описанное обстоятельство дает возможность обладать некоторым запасом в виде остатка неоплаченных обязательств в качестве источника бесплатного пополнения финансовых счетов для осуществления нормальной работы. Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности приводит к наиболее быстрому взаиморасчету со всеми поставщиками. Данный представляет собой некоторую краткосрочную бесплатную ссуду, следовательно, чем дольше оттягиваются сроки возврата денежных средств, тем более благоприятной для компании считается обстановка, поскольку она предоставляет возможность использования чужих финансов. Если коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился, то можно говорить о некотором улучшении состояния платежной способности организации по отношению к поставщикам сырья, продукции и товаров, а также внебюджетным, бюджетным фондам и сотрудникам компании.
Колебания величин: уменьшение
Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности может привести к некоторым особенностям, описанным ниже.
1. Сложности с выплатами по предъявленным счетам.
2. Возможное перестраивание взаимоотношений с поставщиками, чтобы обеспечить более выгодный график выплат. Таким образом, если коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился, то можно говорить как о выгоде для предприятия с одной стороны, так и о предположительной потере репутации в другой.
Анализ
Конечно же, при рассмотрении оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо учитывать также коэффициент обращаемости дебиторских обязательств, поскольку если изучать только какую-то одну из представленных двух величин можно упустить важные данные. Это, в свою очередь, может привести к неблагоприятной ситуации для организации в целом, когда первый из названных показателей значительно превосходит второй. Кроме того, из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что высокое значение кредиторских обязательств способствует снижению как платежеспособности, так и общей финансовой устойчивости предприятия.
Выгода организации
Если принимать во внимание долю кредиторской задолженности, то рассчитать прибыль предприятия можно достаточно простым способом. Выгода заключается в величине разности значений процентов по ссудам (в общем случае принимается равной сумме обязательств данного типа) за период пребывания финансовых средств на счету организации и величины этой самой задолженности. Иными словами, можно сказать, что прибыль рассматриваемой компании определяется количеством финансовых средств, сэкономленных за счет того, что нет необходимости выплачивать банковским структурам проценты за оформленные у них кредиты.
Положительный фактор
Можно принять, что коэффициент оборачиваемости является величиной, которая обратно пропорциональна значению скорости обращения. Таким образом получается, что чем выше коэффициент цикличности, тем меньше времени нужно для полного оборота. Следовательно, если величина оборачиваемости дебиторских обязательств выше значения кредиторских, то считают, что условия для дальнейшего развития хозяйственной и предпринимательской деятельности предприятия положительны и благоприятны.
Заключение
Из всего сказанного ранее можно сделать несколько следующих выводов.
1. Величина коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности максимально зависит как от сферы деятельности организации, так и от ее масштабов.
2. Для компаний, предоставляющих ссуды, наиболее предпочтителен высокий рассматриваемый показатель, а для организаций, которым необходимы подобные выплаты, выгодным, наоборот, является пониженное значение коэффициента.
3. В процессе анализа следует учитывать не только оборачиваемость кредиторской задолженности, но и обращение дебиторских обязательств.
4. включают в себя не только расчеты по ссудам, но и оплату труда работникам организации, выплаты подрядчикам, налоги, сборы, взаимоотношения с внебюджетными и бюджетными фондами.
5. Для благоприятного развития предпринимательской и хозяйственной деятельности предприятия необходимо, чтобы коэффициент оборачиваемости по кредитам в значительной степени превышал значение аналогичного показателя по дебиторским обязательствам.
Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.
О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале .
Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:
КОКЗ = СПТ / СКЗ,
СПТ — себестоимость проданных товаров;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.
Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.
КОКЗ = В / СКЗ,
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В — выручка;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность.
Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость
При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.
Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.
Оценка платежеспособности контрагентов
Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.
В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:
ПОКЗ = Т / КОКЗ,
ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;
Т — количество дней в анализируемом периоде;
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.
Итоги
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.
Определение 1
Кредиторская задолженность - это вид задолженности организации перед иными субъектами, которую данный субъект обязан полностью погасить.
Кредиторская задолженность обычно возникает когда дата поступления услуг (товаров) не совпадает с фактической датой их оплаты.
Наличие на предприятии кредиторской задолженности не является фактором благоприятным и снижает качественные показатели оценки финансового состояния предприятия.
Для анализа эффективности управления на предприятии кредиторской задолженностью чаще всего применяют следующие коэффициенты:
- коэффициент оборачиваемости,
- коэффициент зависимости компании от кредиторской задолженности;
- период погашения кредиторской задолженности,
- коэффициент самофинансирования;
- рентабельность кредиторской задолженности и прочие.
Выбирая, по каким из указанных показателей (коэффициентов) будет анализироваться состояние кредиторской задолженности организации, нужно помнить, что качественная система контроля не должна перегружаться расчетами. Поэтому оправданно считается включить в анализ кредиторской задолженности только лишь те показатели, которые наиболее подходят конкретной организации, вписывающиеся в ее систему финансовых коэффициентов.
Коэффициент оборачиваемости
Рассмотрим, как определяется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности при проведении анализа данного вида задолженности организации. Указанный коэффициент показывает, то насколько быстро организация производит расчет со своими контрагентами. Формула, используемая при расчете значения коэффициента оборачиваемости имеет вид:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности допускается рассчитывать, опираясь на данные по себестоимости товаров, услуг, работ. Рекомендуется данный показатель изучать за несколько периодов в динамике, а также сопоставляя с коэффициентом оборачиваемости по задолженности дебиторской.
Расчет периода погашения
Период погашения кредиторской задолженности иногда также называют периодом оборота. Он дает пользователю анализа информацию, за сколько в среднем дней организация производит оплату своих долгов. Для расчета данного периода погашения применяют следующую формулу:
Замечание 1
В идеальном случае у непросроченной кредиторской задолженности период погашения должен равняться либо превышать период погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент зависимости компании от кредиторской задолженности
Коэффициент зависимости компании от кредиторской задолженности отражает то, какая доля активов организации профинансирована за счет ее кредиторов. Проводя анализ данного коэффициента важно учитывать специфику отрасли в которой осуществляет деятельность организация, а также тот факт, что явилось причиной формирования зависимости, имеет она краткосрочный или долгосрочный характер.
Коэффициент зависимости организации от кредиторской задолженности рассчитывают по формуле, приведенной ниже:
Расчет коэффициента самофинансирования организации
Коэффициент самофинансирования иногда также называют коэффициентом финансовой независимости организации. Он отражает долю долгов организации, которая может быть погашена за счет собственного капитала.
Расчет коэффициента самофинансирования производится по следующей формуле:
Нормативом данного коэффициента считают единицу. Это значит, что у организации сумма собственных средств равна сумме заемных.
Коэффициент рентабельности задолженности
Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности отражает уровень эффективности использования в деятельности организации привлеченных средств.
Формула по расчету коэффициента рентабельности следующая.
