Что такое маржа на форекс. Что такое уровень маржи на Форекс и как его рассчитать
Очень многие трейдеры имеют смутное представление о таких базовых понятиях, как кредитное плечо и маржа. Конечно, чтобы открыть или закрыть сделку, знать значение этих двух терминов не обязательно. Однако со временем, когда трейдер начинает вникать в тонкости торговли на Форекс, ему необходимо будет в них разобраться.
Что такое кредитное плечо
Так что же такое кредитное плечо и маржа и как они между собой связаны. И начнем с первого понятия - кредитного плеча. Каждый трейдер при открытии счета выбирал или принимал предложенное значение кредитного плеча. Обычно это выглядит в форме пропорции: 1:10, 1:100, 1:500 и так далее.
Альпари предлагает следующий диапазон кредитных плеч: от 1:1 до 1:1000. Но что означают эти цифры? А означают они следующее: во сколько раз большей суммой в своей торговле благодаря кредитному плечу сможет оперировать трейдер. Например, 1:1 позволит трейдеру распоряжаться лишь своей суммой депозита.
А при значении 1:1000 трейдер сможет заключать сделки на сумму, превышающую его депозит в 1 000 раз. Это финансовая поддержка, которую оказывает брокер своим клиентам, чтобы они могли торговать со своим размером депозита на Форекс. Это своего рода кредит, который автоматически получает трейдер от брокера.
Но при этом, даже если трейдер потеряет все свои средства, то средства брокера останутся в целости и сохранности. Чем больше кредитное плечо, тем больше сделок сможет открыть трейдер при одной и той же величине депозита. И зависеть это будет от маржи.
Что такое маржа
Маржа тесно связана с кредитным плечом. Она представляет собой залог, который блокируется на счету у трейдера, когда он открывает сделку. Если у нас будет два счета с одинаковым депозитом, но на них будут разные кредитные плечи, и мы заключим на обоих счетах две абсолютно идентичные сделки, то маржа - средства, которые будут заблокированы брокером для торговли - будет разной.
Чем больше кредитное плечо, тем меньше будет залог, который будет замораживать брокер на счету у трейдера. Соответственно при большем кредитном плече трейдер сможет открыть больше сделок, получить больше прибыли или убытка. Поэтому и говорят, что большое кредитное плечо более опасно. Однако данное утверждение далеко от правды, потому что иметь возможность сильно рисковать и действительно рискованно торговать - это две большие разницы.
Значение свободной и заблокированной маржи можно посмотреть во вкладке Торговля (через Вид -> Терминал) внизу платформы МetaТrader 4. Пока у трейдера есть свободная маржа, он может открывать сделки с учетом кредитного плеча. Большое кредитное плечо дает возможность открываться большим лотом, но профессиональные трейдеры торгуют, не превышая норму безопасного риска независимо от того, с каким объемом у них есть возможность работать.
Как взаимосвязаны кредитное плечо и маржа
Теперь разберем, как рассчитывается маржа и кредитное плечо влияет на ее размер. Пропорция кредитного плеча показывает, какую часть от объема сделки покрывает трейдер за счет своих средств (это и есть маржа), а какую часть покрывает брокер. Например, кредитное плечо 1:100 означает, что одну сотую часть сделки оплачивает трейдер, а все остальное ему предоставляет брокер в качестве кредита.
Подтвердим это расчетами, однако предварительно необходимо запомнить, что для валютных пар, где американский доллар (USD) является основной валютой (USDJPY, USDCHF), расчет идет без участия текущего курса, а для валют, где доллар является второстепенной валютой, принимается во внимание также текущий курс. Почему так происходит, читайте ниже.
Расчет маржи для USDCHF
Давайте представим, что у трейдера есть торговый счет в долларах США с кредитным плечом 1:500. Это означает, что при открытии сделки у трейдера удержат маржу в размере 1 / 500 от ее объема, а остальные средства предоставит брокер. Откроем сделку на продажу по валютной паре USDCHF величиной 1 лот (100 000 единиц базовой валюты). Поскольку в паре USDCHF базовой валютой является американский доллар, то мы продаем 100 000 USD.
Так как счет у трейдера был открыт в долларах, то ему ничего не нужно пересчитывать с помощью валютного курса пары - продали 1 лот, счет в долларах США, маржу удержали также в американских долларах:
Маржа = Лот / Кредитное плечо = 100 000 USD / 500 = 200 USD.
Именно 200 USD и удержал у трейдера брокер во время продажи 1 лота.
Если бы у трейдера было кредитное плечо 1:100, то аналогичный расчет показал бы, что в этом случае маржа составила бы 1 000 USD. При таком кредитном плече трейдер мог бы открыть сделки в 5 раз меньше по объему. Давайте теперь разберем, как рассчитывается маржа для тех валютных пар, где американский доллар не является базовой валютой.
Расчет маржи для EURUSD
Рассмотрим пример для валютной пары евро / доллар. Очевидно, что если мы будем продавать 1 лот базовой валюты, то это будет уже не американский доллар, а евро. Поскольку депозит в долларах США, а маржа будет блокироваться в этой же валюте, то трейдеру необходимо будет узнать, сколько понадобится долларов США в эквиваленте. Тут пригодится курс открытия сделки:
На скриншоте видно, что при продаже 1 лота евро по цене 1.23398 у трейдера удержали маржу в размере 246.80 USD.
Рассчитаем самостоятельно маржу с учетом кредитного плеча и валютного курса:
Маржа = (Лот × Курс) / Кредитное плечо = (100 000 EUR × 1.23398) / 500 = 246.80 USD.
Подводя итог вышесказанному, можно сделать некоторые выводы. Во-первых, кредитное плечо позволяет торговать трейдеру суммой, большей, чем у него есть на самом деле. Однако трейдер не сможет потерять средства брокера, а только свои. Так что в случае потерь трейдер не будет что-то должен брокеру. Во-вторых, чем больше кредитное плечо, тем больше допустимый объем сделок, так как с увеличением кредитного плеча уменьшается залоговая маржа. В-третьих, большое кредитное плечо не увеличивает риск торговли, если, конечно, этого не допустит сам трейдер.
Давайте рассмотрим все имеющиеся параметры статуса счёта в платформе MetaTrader 4 , которые активизируются во время торговли. Постараемся понять, что это такое, что каждый из этих параметров означает и как рассчитывается. Всё это очень важно для начинающего трейдера.
Как видим есть пять показателей статуса счёта — это Баланс, Средства, Маржа, Свободная маржа и Уровень. Рассмотрим каждый из них в отдельности.
1. Баланс (Остаток, Balance) — это баланс Вашего депозита. Цифры в этой графе актуальны до тех пор пока Вы не открыли ордер/ордера. После открытия сделки/сделок смотреть нужно в графу «Средства».
2. Средства (Эквити, Equity) — здесь отображается реальное количество денежных средств на Вашем торговом счёте в данный момент времени, с учётом всех открытых позиций — прибыльных и/или убыточных. Если закрыть все эти открытые позициии по текущим котировкам, то именно эта сумма окажется на балансе Вашего счёта — в графе «Баланс».
Как правильно рассчитать Эквити (Средства, Equity), по какой формуле?
Эквити = Баланс +/- прибыль/убыток по открытым на рынке позициям.
Эквити изменяется динамически — оно «плавает» в зависимости от прибыли и убытков по открытым ордерам.
Например, у Вас на балансе имеется сумма в 5000 USD, а прибыль по открытым сделкам равна 700 USD. В данном случае Эквити будет равно 5700 USD. Если Вы заберёте эту прибыль в 700 USD, то в графе «Баланс» будут высвечиваться уже не 5000 USD, а 5700 USD.
Например, у Вас на балансе имеется сумма в 5000 USD, а убыток по открытым сделкам равен 350 USD. В данном случае Эквити будет равно 4650 USD. Если Вы закроете этот убыток в 350 USD, то в графе «Баланс» будут высвечиваться уже не 5000 USD, а 4650 USD.
Когда ни одной сделки в терминале не открыто Баланс, Средства и Свободная маржа равны между собой.
3. Маржа (Залог, Margin) — здесь отображается сумма средств, которая взята в залог на поддержание открытых торговых позиций. Залог рассчитывается в зависимости от используемого кредитного плеча. Чем больше кредитное плечо, тем меньше потребуется залога на сделку/сделки.
Как рассчитать Маржу (Залог, Margin) на Форекс?
Напомним, что величина одного стандартного лота равна 100000 единиц базовой валюты.
Если в валютной паре доллар стоит на втором месте, то это валютная пара с обратной котировкой.
Маржа (Залог) = (сумма сделки / кредитное плечо) * курс валюты (её текущая котировка)
Пример:
Валютная пара: EURUSD
Лот: 1 (100000)
: 1:100
Курс EURUSD = 1.0596
Маржа (Залог) = (100000 / 100) * 1.0596 = 1059.60 USD
Если в валютной паре доллар стоит на первом месте, то это валютная пара с прямой котировкой.
Маржа (Залог) = сумма сделки / кредитное плечо
Пример:
Валютная пара: USDCHF
Лот: 3 (300000)
Кредитное плечо: 1:500
Маржа (Залог) = 300000 / 500 = 600 USD
Если в валютной паре доллар отсутствует, то это валютная пара называется кросс-курсом.
Маржа (Залог) = (сумма сделки / кредитное плечо) * курс валюты (первой в котировке) к доллару
Пример:
Валютная пара: GBPJPY
Лот: 1 (100000)
Кредитное плечо: 1:500
Курс GBPUSD = 1.5023
Маржа (Залог) = (100000 / 500) * 1.5023 = 300.46 USD
4. Свободная маржа (Свободные средства, Free Margin) — это денежные средства на торговом счёте, которые могут быть использованы для открытия новых рыночных позиций.
Как рассчитывается Свободная маржа (Free Margin) на Форекс?
Свободная маржа = Средства (Эквити) — Маржа (Залог)
Залоговые средства на новые сделки будут отниматься именно отсюда и попадать в графу «Маржа».
Такой термин, как маржа, постоянно упоминается в связи с практикой биржевого трейдера, с ним сталкивается каждый биржевой спекулянт. При этом даже опытные игроки финансовых рынков вообще и международного валютного рынка Форекс, в частности, с трудом воспринимают это понятие, а о начинающих трейдерах и говорить не приходится. Попытаемся объяснить этот термин, применительно к трейдингу на рынке Форекс, простыми словами, насколько это вообще возможно.
Что такое маржа?
Под маржой следует понимать размер залоговой суммы денежных средств. Эти средства вносятся трейдером в момент заключения очередной сделки на брокерский счет в качестве гарантии сохранности средств брокера на тот случай, если размер убытка станет приближаться к сумме всего депозита. Иначе говоря, маржу можно назвать залогом, внесенным за пользование кредитными средствами от брокера. Внесение таких средств происходит в автоматическом режиме при открытии позиции по сделке.
Маржа также представляет собой залог, вносимый биржевым спекулянтом за предоставление ему от брокера так называемого кредитного плеча. От его размера зависит сумма маржинального кредита.
Важно! Имеет место следующее соотношение: чем больше будет рычаг кредитного плеча, тем большая сумма заемных средств будет предоставлена трейдеру, и тем меньшей будет сумма маржинальных средств.
Маржа возникает при открытии позиции, когда заемные средства автоматически начисляются на счет, и перестает существовать сразу же после выхода из позиции по сделке. Залоговая часть депозита торговца является суммой, гарантирующей сохранность средств на тот случай, если размер убытка станет приближаться к сумме всего его депозита.
Открытие новых ордеров при этом возможно в пределах оставшейся суммы собственных средств спекулянта. При неудачном ведении торговых операций, которое может привести к потере депозита, когда происходит принудительное закрытие его убыточных позиций брокером по маржин-коллу, вся сумма маржинального кредита становится собственностью брокера.
Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!
Более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!
Кредитное плечо
Этот термин означает предоставление брокером или дилинговым центром биржевому спекулянту займа на время удержания позиции по открытой сделке на сумму, превышающую размер части капитала трейдера, задействованного в одной сделке в определенное количество раз.
Такое превышение и является кредитным плечом, позволяющим трейдеру в одной или нескольких сделках оперировать суммой, многократно превышающей размер капитала, который он мог бы задействовать только при использовании собственных средств.
Размер кредитного плеча у разных брокеров широко варьируется и может пребывать в пределах от 1: 1, 1:4, 1:10 до 1:500 и более. Если, к примеру, размер кредитного рычага составляет 1:100, то это обстоятельство позволяет открывать и удерживать позиции со стократным объемом. В этом случае позиция в 100 000 американских долларов будет удерживаться трейдером, имеющим собственный депозит размером 1 000 долларов США. Или, иначе, одна тысяча долларов депозита трейдера является маржой, наличие которой необходимо для того, чтобы он мог воспользоваться кредитным рычагом. Такова взаимосвязь этих двух понятий.
При закрытии позиции маржинальные средства снова возвращаются на брокерский счет вместе с причитающимися брокеру комиссионными, а трейдер получает свою прибыль в случае успеха, либо фиксирует убытки при неблагоприятном для него ведении торговли. В этом, собственно, и состоит смысл маржинального кредитования.
Свободная маржа
Кроме собственно маржи, то есть залоговых средств, существует еще свободная маржа на Форекс, то есть некоторая сумма свободных денежных средств, не задействованных в качестве залога при заключении сделок. Эти средства позволяют трейдеру открывать новые позиции и служить резервом на случай просадки уже открытых позиций.
Уровень маржи
Существует еще один термин, которым следует воспользоваться для понимания темы, то есть уровень маржи. Под ним понимается процентное соотношение средств трейдера и залоговой суммы. Зная значение уровня маржи, трейдер видит, имеется ли в его распоряжении достаточное количество денежных средств для открытия новых позиций, или ему следует ограничиваться уже заключенными сделками для предотвращения дополнительных рисков.
Показатели в МТ4.
Все эти показатели выведены под график в торговой платформе МТ4.
Таким образом можно увидеть:
- Баланс, который является общей сумма депозита трейдера на его торговом счете.
- Средства – это суммированный показатель баланса и доходности, либо убыточности открытых позиций.
- Маржа, то есть значение общей залоговой суммы, размер которой зависит от применяемого кредитного плеча.
- Свободная маржа, то есть объем свободных средств, остающихся на счете и дающих возможность открытия новых ордеров. эти средства также предназначены для обеспечения просадки для существующих позиций, открытых по сделкам.
- Уровень – показатель процентного уровня данного торгового счета трейдера, то есть уровень маржи.
Эту информацию полезно использовать при расчете рисков в каждой конкретной сделке.
Расчет маржи на Форекс
При расчете маржи учитывается ее прямая зависимость от выбора соотношения кредитного плеча, объема открываемой позиции и текущего курса торгуемой конкретной валюты. Чем большую сумму от своего депозита использует трейдер при заключении сделки, тем большим будет размер маржи и наоборот. Для кредитного плеча все происходит противоположным образом. Чем выше такое плечо, тем ниже размер маржи.
Котировка текущего курса конкретной валюты также оказывает влияние на размер маржи. Увеличение маржи происходит в случае, когда стоимость базовой валюты в данной паре выше текущего курса доллара США. Если же стоимость базовой валюты будет ниже американского доллара, то снижается и размер маржи.
Для ускорения процесса расчета маржи подавляющее большинство брокерских компаний предоставляют своим клиентам калькуляторы трейдера. Для того, чтобы рассчитать маржу на рынке Форекс в таком калькуляторе достаточно выбрать из выпадающего списка валютную пару, ввести наименование избранной трейдером валюты депозита и размер кредитного плеча, ввести объем сделки и нажать кнопку «Рассчитать».
Калькулятор.
В качестве примера можно привести такой калькулятор от дилингового центра «ИнстаФорекс».
Для валютной пары EUR USD, если размер кредитного финансового рычага равен 1:1 при объеме сделки, равном одному лоту и при валюте счета в виде американского доллара с текущим курсом 1.1814, сумма маржи составит 11 814, 00, то есть почти 120 00$.
При тех же показателях для той же пары, но с плечом 1:500 сумма маржи составит уже 23, 63$. Для того, чтобы более полно понять тему, можно посмотреть следующий видеоматериал.
Значение для трейдинга
Знание всех аспектов маржинального кредитования на валютном рынке Форекс дает трейдеру возможность грамотного применения эффекта финансового рычага с целью существенного повышения прибыльности его торговых операций и придания им большей эффективности.
Использование большого кредитного плеча создает возможности для более гибкого контроля над финансовыми рисками и создает предпосылки для новых расширенных торговых возможностей.
Благодаря маржинальному кредитованию трейдер может совершать спекуляции на разнице валютных курсов имея на своем счете лишь небольшую сумму от полной стоимости избранного контракта. Ограничение рисков при этом происходит в объеме сравнительно небольшой залоговой суммы, которая при положительном исходе торговой операции возвращается на счет вместе с полученным профитом.
Вполне естественно, что вся вышеизложенная информация принесет трейдеру ощутимую пользу только при соблюдении условий грамотного управления капиталом с его стороны. Поэтому знание основных положений маржинального кредитования должно стать неотъемлемой частью такого мани-менеджмента.
Что такое кредитное плечо (леверидж)?
Конечно, мы уже касались этой темы ранее, однако она настолько важна, что мы сочли необходимым обсудить её снова.
Согласно определению, леверидж, или кредитное плечо, - возможность оперировать крупными денежными средствами, только малая часть которых принадлежит вам. Большая часть предоставляется в долг.
Например, чтобы контролировать позицию в $100 000, ваш отложит с вашего счета $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Итак, Вы контролируете $100 000, имея $1 000. Допустим, ваша инвестиция в $100 000 повышается в стоимости до $101 000, или на $1 000. Если бы вы все $100 000 были вашими кровными, то ваш доход составил бы жалкий 1% ($1 000 прибыли / $100 000 первоначальных капиталовложений). Это можно назвать левериджем в соотношении 1:1. Я думаю, что это вообще нельзя назвать левериджем: если все деньги, которые вы пытаетесь контролировать, ваши, то где же тут плечо?
К счастью, вы использовали кредитное плечо не 1:1, а 100:1. Брокер отсчитал $1 000 с вашего счета, и ваша прибыль составляет целых 100% ($1 000 прибыли / $1 000 первоначальных капиталовложений х 100%).
Теперь выполните одно небольшое упражнение. Посчитайте, сколько составят ваши убытки, если вы потеряете $1 000. Если ваши расчёты совпадают с нашими, то вот что у вас должно получится: вы потеряете 1% при кредитном плече 1:1 и (ни фига себе!) 100% при плече 100:1.
Наверняка вы слышали эти заезженные выражения: «Кредитное плечо - это палка о двух концах» или «Кредитное плечо - обоюдоострый меч». Как видите, они абсолютно правильны!
Что такое маржа?
Итак, что же такое маржа? Отличный вопрос. Давайте вернёмся назад, к одному из примеров:
Например, позицию в $100 000 можно контролировать, имея на собственном счёте сумму в $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Вы можете контролировать $100 000, имея $1 000. Депозит в $1 000 - это не что иное, как маржа, которая должна быть у вас в наличии для того, чтобы вы могли использовать кредитное плечо.
Таким образом, маржа - гарантийный депозит, необходимый, чтобы торговать с использованием кредитного плеча. Она используется брокером для поддержания вашей позиции. По сути, он берёт ваш маржинальный депозит и объединяет с такими же депозитами других трейдеров и использует его как «супермаржинальный депозит» для осуществления торгов в межбанковской сети.
Маржа обычно выражается в процентах от полной суммы позиции. Например, большинство форекс-брокеров требуют 2%, 1%, 0,5% или 0,25% маржи.
Основываясь на требованиях маржи своего брокера, вы можете рассчитать максимально допустимое кредитное плечо, которое вам доступно. Если ваш брокер требует 2% маржи, вы получите кредитное плечо 50:1.Вот другие популярные соответствия, предлагаемые большинством брокеров:
| Margin Required | Maximum Leverage |
| 5.00% | 20:1 |
| 3.00% | 33:1 |
| 2.00% | 50:1 |
| 1.00% | 100:1 |
| 0.50% | 200:1 |
| 0.25% | 400:1 |
На своей торговой платформе, помимо «требуемой маржи», вы можете увидеть и другие различные «маржи», в которых можно легко запутаться. Поэтому давайте разберёмся, что к чему, и рассмотрим каждый термин:
Требуемая маржа . Простой термин, о котором мы только что говорили. Это денежная сумма, которая нужна вашему брокеру, чтобы открыть позицию. Она выражается в процентах.
Маржа счёта - ваш торговый капитал, все, что есть у вас на счете.
Использованная маржа - сумма денег, которую брокер блокирует, чтобы удерживать ваши текущие позиции открытыми. Теоретически, эти деньги принадлежат вам, но воспользоваться ими вы не сможете до тех пор, пока брокер не вернёт их вам, пока позиция не будет закрыта, или пока не произойдёт .
Свободная (доступная) маржа - деньги на вашем счёте, которые свободны для открытия новых позиций.
Маржин-колл (запрос на увеличение маржи) . Его вы получаете, если баланс вашего счёта падает ниже уровня используемой маржи. В данном случае некоторые или все открытые позиции будут закрыты брокером по рыночным ценам.
