Баланс финансовых ресурсов. О чем говорит ваш бухгалтерский баланс Кем разрабатывается баланс финансовых ресурсов государства
Важная роль в проведении финансовой политики принадлежит разработке и реализации финансовых планов. Они принимаются на разных уровнях: общегосударственном, республиканском, местном, предприятиями и учреждениями и другими субъектами финансовой деятельности. С помощью финансовых планов осуществляется прогнозирование финансового развития объекта. Принятые и утверждены планы рассматриваются как руководящие документы, являющиеся основанием для проведения финансового планирования региона.
Сочетание законов рыночной экономики с элементами планирования в сфере управления финансовыми ресурсами региона должно иметь гармоничный характер, базироваться на комплексном подходе с учетом интересов его социально-экономического развития. Устойчивое развитие производственной системы региона и достижения определенных целей и показателей в условиях рыночной экономики может быть обеспечен посредством планирования объемов и источников происхождения, а также движения финансовых ресурсов. Однако следует помнить, что планирование финансовых ресурсов в условиях командно-административной экономики и планирования движения финансовых ресурсов в управляемой рыночной экономике не являются тождественными понятиями.
Так, в командно-административной экономике процесс планирования объемов финансовых ресурсов фактически представлял собой планирования бюджета региона. С другой стороны, аналогичное планирования в рыночной экономике направлены на формирование финансового потенциала региона с целью создания сбалансированной структуры производственного потенциала, повышение общей эффективности региональной экономики и решения актуальных социальных вопросов.
Финансовый план региона - это задача по формированию, распределению и использованию финансовых ресурсов, принятое на определенный период с целью обеспечения социально-экономического развития региона.
В финансовом плане содержатся задачи по определению объемов и источников доходов, направления их распределения, структуры затрат, объемов и источников инвестиционной политики, формирования и использования резервных фондов и др. Финансовый план разрабатывается в форме баланса доходов и расходов и имеет несколько разделов: поступление средств и структура доходов; расходы и отчисления финансовых ресурсов, финансовые результаты (сальдо доходов и расходов).
Финансовое планирование - это деятельность субъектов по разработке проектов формирования, распределения и использования финансовых ресурсов с целью решения поставленных задач. К основных составных частей финансового планирования относятся: определение источников и объемов мобилизации финансовых ресурсов с целью обеспечения планируемой деятельности; разработка вариантов распределения привлеченных средств по различным направлениям; введение рационального и эффективного использования полученных ресурсов. Как правило, финансовые планы сопровождаются разработкой системы управления с целью мобилизации, распределения и использования ресурсов, а также проведения контроля за реализацией планов.
В процессе проведения финансового планирования используются различные методы. К основным из них относятся: нормативный метод, балансовый метод, аналитический метод, метод прогнозирования. Балансовый метод позволяет учесть соотношение между активами и источниками их образования. Нормативный метод позволяет рассчитать планы на основе учета утвержденных норм и нормативов. Методы факторного анализа используются в процессе определения влияния определенных факторов на возможное развитие объекта. В основе разработки финансовых планов - использование прогнозирования, определения возможных вариантов будущих событий путем проведения расчетов возможных моделей развития.
Финансовое планирование проводится в разных формах. К основным из них относятся: стратегическое планирование, текущее планирование, оперативное планирование.
Баланс финансовых ресурсов и затрат региона - это план поступления финансовых ресурсов и их использования во всех секторах экономики региона. В нем отражается система показателей по источникам образования, объемов, направлений распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов региона. Он составляется с целью разработки прогнозов экономического и социального развития, является основой разработки многих планов и программ регионального развития. К ним, в частности, относятся: бюджет региона, баланс денежных доходов и расходов населения и др.
Баланс финансовых ресурсов и расходов составляется на общегосударственном и региональном уровнях. Для примера рассмотрим структуру баланса финансовых ресурсов и расходов области. В первом разделе баланса отражаются финансовые ресурсы, созданные в области и поступления средств в область от других субъектов. В частности, сюда включаются доходы бюджетов области, финансовые ресурсы хозяйственных структур, средства централизованных и децентрализованных государственных целевых фондов, кредитные ресурсы коммерческих банков, а также средства, привлекаемые на условиях займа. Второй раздел баланса отражает расходы, осуществляемые различными субъектами финансовой деятельности: местными бюджетами, Государственным бюджетом, субъектами предпринимательства, государственными целевыми фондами и др.
Структура баланса финансовых ресурсов и затрат региона включает следующие разделы:
1.1. Прибыль.
1.2. Налоги, сборы, обязательные отчисления юридических и физических лиц в Государственный бюджет и государственные целевые фонды.
1.3. Амортизационные отчисления.
1.4. Долгосрочные вклады населения.
1.5. Иностранные кредиты и поступления.
1.6. Поступление средств из Государственного бюджета.
1.7. Прочие доходы.
2. Расходы
2.1. Расходы на развитие экономики (капитальные вложения за счет всех источников финансирования).
2.2. Государственные дотации и выплаты разницы в ценах.
2.3. Расходы на социальные гарантии населению.
2.4. Расходы на социально-культурные мероприятия.
2.5. Пенсии и оказания помощи.
2.6. Расходы на управление.
2.7. Расходы за счет государственных целевых фондов.
2.8. Расходы хозяйственных структур на социальные мероприятия.
2.9. Другие расходы хозяйственных структур.
2.10. Другие расходы бюджета.
2.11. Передача средств в Государственный бюджет. Баланс.
К расходам на развитие экономики относятся капитальные вложения, осуществляемые за счет всех источников финансирования. Такие расходы, в частности, включают капитальные вложения субъектов хозяйствования, расходы развития бюджета области, Государственного бюджета, государственных целевых фондов; капитальные вложения хозяйственных структур, долгосрочные расходы, осуществляемые за счет банковских кредитов. Государственные дотации и выплаты разницы в ценах - это ассигнования из местного бюджета на выплату разницы в ценах на газ, твердое топливо (при реализации их населению), жилищно-эксплуатационным организациям и коммунальному хозяйству, общественному транспорту, школьным столовым, медицинским учреждениям и др.
Расходы на социальные гарантии населению включают финансирование (из местного бюджета) выплат помощи на детей в возрасте до 16 лет; гражданам с минимальными доходами, жилищных субсидий (по оплате электроэнергии, газа, твердого топлива и жилищно-коммунальных услуг), переселенцам, одиноким матерям, инвалидам, ветеранам и др. Выделение средств из местного бюджета на содержание детских дошкольных мероприятий, школ, расходы на развитие культуры, подготовку и переподготовку кадров, здравоохранение, физкультуру и др. - Это расходы на социально-культурные мероприятия.
Пенсии и пособия включают расходы, финансируемые из Пенсионного фонда Украины и Фонда социального страхования, а также из местных бюджетов. Пособие выплачивается пенсионерам, временно нетрудоспособным и другим категориям населения. К расходам хозяйственных структур на социальные мероприятия относятся расходы на материальное поощрение, улучшение жилищных условий работников, на организацию отдыха и лечения. Такие расходы финансируются за счет прибыли предприятий и учреждений. Другие расходы хозяйственных структур - это расходы на создание резервных фондов, на благотворительные мероприятия и др. К прочим расходам бюджета относится финансирование гражданской обороны, создание резервных фондов, охране окружающей среды, передача средств в бюджеты нижестоящих уровней и др.
Таким образом, показатели баланса финансовых ресурсов и расходов области охватывают все финансовые ресурсы, которые формируются, распределяются, перераспределяются и используются на территории региона в течение определенного периода. Общая сумма поступлений должна равняться общей сумме расходов. При этом, часть доходов, полученных в регионе перечисляется за его пределы: налоги и отчисления в Государственный бюджет, в государственные целевые фонды и др. С другой стороны, определенная сумма поступлений обеспечивается перечислением из источников за пределами области: из Государственного бюджета, кредитных ресурсов из других регионов и поступлений от иностранных государств и др.
Баланс финансовых ресурсов и расходов области является основой для разработки программ социально-экономического развития региона, подготовки и принятия местных бюджетов, целевых программ и других мероприятий регионального значения. Сам по себе баланс выступает как финансовый план. Вместе с тем, он не является непосредственным обязательной задачей местным органам власти. Но поскольку на его основе формируются более императивные финансовые планы, баланс играет важную роль в проведении финансовой политики в регионе.
В. Столяров утверждает, что пока мы не научимся делать балансы финансовых ресурсов, начиная с региона и заканчивая государством, никакой согласованности региональных и общегосударственных воспроизводственных процессов не будет. Ученый приходит к выводу, что в условиях рыночной экономики должны действовать механизмы государственного контроля и управления, которые могут самостоятельно функционировать под контролем органов местного самоуправления на уровне региона с учетом общегосударственной финансовой политики.
С целью обеспечения реализации экономических и социальных программ развития, установление оптимальных направлений их распределения и использования в Украине разрабатывается баланс финансовых ресурсов. Его разработка осуществляется Министерством экономики Украины, Министерством финансов и Госкомстатом Украины во исполнение постановления Кабинета Министров Украины №471 от 28.06 95 и в соответствии с требованиями методологических указаний по его составлению, утвержденных совместным приказом указанных ведомств ОТ 18 апреля 1996 №49 / 76/117 .
В нормативных документах баланс финансовых ресурсов определяется как комплексный прогнозный расчет, в котором отображается объем создаваемых финансовых ресурсов и их использования во всех секторах экономики государства. Он является базой для принятия управленческих решений по вопросам эффективности использования всех видов финансовых ресурсов, привлечения дополнительных инвестиционных источников, служит информационной и аналитической основой для разработки и обоснования финансовой политики государства.
Баланс финансовых ресурсов составляется по установленной форме и включает в себя следующие основные разделы:
По доходам:
1. Ресурсы бюджетов.
2. Долгосрочные кредитные ресурсы на развитие народного хозяйства.
3. Ресурсы предприятий и организаций.
4. Ресурсы внебюджетных фондов, не направляются в государственный бюджет.
5. Средства иностранных инвесторов на развитие народного хозяйства
6. Другие источники, направляемых на покрытие дефицита бюджета (кредиты Национального банка, выпуск ценных бумаг, финансовая помощь международных финансовых организаций и т.д.).
По расходам:
1. Расходы бюджетов.
2. Расходы на реализацию национальных программ развития народного хозяйства за счет долгосрочных кредитов.
3. Расходы предприятий и организаций за счет собственных ресурсов.
4. Расходы внебюджетных фондов (без бюджетных средств). Показатели баланса рассчитываются в тесной взаимосвязи с показателями валового внутреннего продукта, национального дохода, фонда оплаты труда, прогнозных индексов изменения цен, фондов накопления и потребления. В отдельных случаях показатели баланса определяются на основании экспертных оценок.
При составлении балансов финансовых ресурсов как составных частей программ социально-экономического развития регионов, Министерством экономики Украины рекомендуемая форма баланса (табл. 3.1.), Которая одновременно определяет состав ресурсов.
Полное представление о финансовых ресурсах, которые аккумулируются на территории, дает анализ сводного финансового баланса региона. Такой баланс содержит информацию о поступлении, формирование, перераспределение и использование в регионе всех финансовых ресурсов как из централизованных, так и из децентрализованных источников, а также перечисления их за пределы региона.
Финансовый баланс дает необходимую информацию о финансовом потенциале региона. Такая информация нужна для разработки мероприятий по повышению эффективности использования финансов.
Таблица 3.1. Баланс финансовых ресурсов региона (пример) (млн. Грн.)
Информационной базой для составления сводного финансового баланса данные территориальных финансовых, кредитных, статистических органов, функциональных подразделений местных органов управления, экономические нормативы и лимиты по основным показателям развития региона, показатели прогнозов социально-экономического развития региона, данные местного бюджета, балансов доходов и расходов всех предприятий и организаций, расположенных на территории, баланс денежных доходов и расходов населения.
Баланс финансовых ресурсов представляет собой баланс всех доходов и расходов Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований и хозяйствующих субъектов на определенной территории. Баланс финансовых ресурсов составляется на основе отчетного баланса финансовых ресурсов за предыдущий год в соответствии с прогнозом социально-экономического развития соответствующей территории и является основой для составления проекта бюджета.
Комментируя данную статью, следует затронуть само значение слова "баланс". Этот термин имеет два значения:
1) количественное соотношение, состоящее из двух частей, которые должны быть равны друг другу, так как представляют собой поступление и расходование одного и того же количества денег или товара;
2) документ, отражающий финансовый отчет, разработанный с использованием укрупненных показателей, в котором сумма поступлений соответствует сумме расходов. Под финансовыми ресурсами понимаются источники формирования денежных фондов.
Из этого можно сделать вывод, что баланс финансовых ресурсов - это соотношение всех доходов и расходов РФ, ее субъектов, муниципальных образований и хозяйствующих субъектов на определенной территории.
В основе баланса финансовых ресурсов лежат:
1) отчетный баланс финансовых ресурсов за предыдущий год;
2) прогноз социально-экономического развития соответствующей территории.
Основой для составления проекта бюджета является разработка перспективного финансового плана финансовых ресурсов.
Финансовая система - форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределениюсовокупного общественного продукта.
Процесс распределения и перераспределения стоимости совокупного общественного продукта представляет собой финансовый механизм, который включает в себя систему организации, регулирования и планирования финансов, способов формирования и использования финансовых ресурсов у хозяйствующих субъектов, наёмных работников, государства и органов местного самоуправления.
В процессе распределения стоимости совокупного общественного продукта у субъектов экономических отношений (государства, хозяйствующих субъектов, наёмных работников и органов местного самоуправления) накапливаются различные фонды денежных доходов.
В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято разделять на две сферы:
· централизованные или публичные финансы;
· децентрализованные финансы.
Финансовая система также подразделяется на четыре подсистемы:
1. Финансы хозяйствующих субъектов (предприятий и организаций различных форм собственности и сфер деятельности)
2. Финансы домашних хозяйств
3. Государственные финансы
4. Муниципальные финансы
Первые две подсистемы относятся к сфере обслуживания децентрализованных финансов, а вторые две - к сфере централизованных (публичных) финансов.
Система финансов. Отличие системы финансов от финансовой системы
Система финансов – это совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, направленных на эффективное формирование государством денежных фондов и на их эффективное использование.
Система финансов включает три звена : общегосударственные финансы, местные финансы, финансы государственных предприятий и организаций.
Общегосударственные финансы - важнейшее звено системы финансов, состоящее из:
– государственного бюджета
- главного централизованного фонда страны. Посредством государственного бюджета государство мобилизует и перераспределяет значительную часть финансовых ресурсов страны. Здесь сконцентрированы все основные (крупнейшие) источники доходов и расходов государства.
– государственного кредита
, как источника финансирования дефицита госбюджета
.
– государственных внебюджетных фондов
.
Местные финансы – состоят из местных бюджетов, местных внебюджетных фондов и системы местных займов.
Финансы предприятий - третье звено системы финансов. Сюда попадают только предприятия государственной и муниципальной форм собственности так, как только здесь проявляются все признаки и функции финансов.
Выше перечисленные звенья системы финансов играют различную роль (значимость) в общественном воспроизводстве и экономической системе в целом.
Финансовая система – это совокупность конкретных финансовых органов и институтов , призванных на практике осуществлять реализацию государственной финансовой политики. В финансовую систему России входят Министерство финансов Российской Федерации, Федеральная служба казначейства, Федеральная налоговая служба и др.
Финансовые органы от лица государства осуществляют управление финансами - целенаправленно воздействуют на финансовые отношения. Стратегическое управление финансами традиционно осуществляют высшие органы власти и управления - аппарат (администрация) Президента, парламент, правительство страны. Текущее управление финансами осуществляет финансовый аппарат государства - Министерство финансов, местные финансовые органы и др.
Дотация - безвозмездная финансовая помощь вышестоящего бюджета нижестоящему;
субвенция - безвозмездная целевая помощь вышестоящего бюджета нижестоящему, осуществляемая под контролем вышестоящего бюджета;
субсидия – долевое участие вышестоящего бюджета в финансировании расходов нижестоящего;
бюджетная ссуда – финансовая помощь одного бюджета другому на условиях возвратности, срочности, платности.
Мировой финансовый рынок - это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.
Денежный сектор, в состав которого входят финансовый и кредитный, представляет собой специфический рынок с его оборотами и доходами. Мировой финансовый рынококазывает обществу финансовые услуги , снабжая его в нужный момент и в нужном месте деньгами. Другими словами, специфическим товаром на финансовом рынке выступают деньги. В качестве товара деньги обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, рынок ценных бумаг, валютный, страховой и т. д. (рис. 23).
Мировой финансовый рынок по своей экономической сущности представляет собой систему определенных отношений и своеобразный механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и институциональными единицами.
Финансовый рынок состоит из ряда секторов : инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.
Рис. 23. Структура финансового рынка:
§ Кредитный рынок
§ Валютный рынок
§ Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)
§ Страховой рынок
§ Рынок инвестиций
На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают финансовые ресурсы. Однако имеется принципиальное различие сделок в различных секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих.
Финансовый рынок - это не только средство перераспределения денежных ресурсов в экономике (на условиях платности), но и индикатор всего состояния экономики в целом. Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.
Структура такого финансового рынка может быть представлена следующим образом:
Рис. 1. Рынок ценных бумаг. Финансовые рынки
§ Рынок денег - рынок краткосрочных финансовых инструментов (долговых обязательств) со сроком обращения до 1 года.
§ Рынок капиталов - рынок среднесрочных (от 1 до 3-5 лет) и долгосрочных активов - акций, облигаций (со сроком погашения более года) и ссуд (со сроком погашения более года).
§ Кредитный рынок - рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных ссуд. На практике между ними нет четкой границы.
На мировом финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.
Функционирование финансового рынка тесно связано с определением процентных ставок , т. е. цены товара «деньги», проданного в форме кредита. Формирование системы процентных ставок - одна из важнейших функций финансового рынка, она оказывает влияние на уровень эффективности всей экономики.
Функции мирового финансового рынка:
§ перераспределение и перелив капитала;
§ экономия издержек обращения;
§ ускорение концентрации и централизации капитала;
§ межвременная торговля, снижающая издержки экономических циклов;
§ содействие процессу непрерывного воспроизводства.
Управление финансами - целенаправленное формирование процесса перераспределения финансовых ресурсов между различными субъектами финансовой системы и внутри них , деятельность по привлечению и эффективности использования финансовых ресурсов.
Управление финансами с точки зрения общей теории управления включает основные составляющие: объекты управления, субъекты управления, формы и методы управленческой деятельности .
Объекты управления[править | править вики-текст]
В качестве объектов управления финансами выступают различные виды финансовых отношений, которые могут возникать на разных уровнях финансовой системы :
· Государственные финансы
· Муниципальные финансы
· Финансы хозяйствующих субъектов
· Финансы домашних хозяйств
Субъекты управления[править | править вики-текст]
В качестве субъектов управления выступают специальные службы, органы, подразделения различных объектов управления, называемые финансовым аппаратом .
На общегосударственном уровне аппарат управления финансами включает органы законодательной и исполнительной власти. В Российской Федерации к ним относятся Федеральное собрание, Президент РФ, Правительство РФ, соответствующие органы федеральной исполнительной власти (Министерство финансов, Федеральная налоговая служба, Федеральная служба по финансовым рынкам, федеральная таможенная служба и другие).
На уровне субъектов государства и муниципальном уровне аппарат управления финансами включает соответствующие органы представительной (например, законодательное собрание субъекта) и исполнительной власти.
На уровне хозяйствующих субъектов аппарат управления финансами определяются его организационно-правовой формой и учредительными документами.
На уровне домашних хозяйств субъектами управления являются сами домохозяйства.
Методы управления[править | править вики-текст]
Всю совокупность методов управления финансами можно разделить на две группы: административные и косвенные (экономические).
Финансовое планирование - выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле над выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения.
Финансовое планирование человек может выполнить для себя самостоятельно или обратиться к финансовому консультанту (советнику). В США и Европе существуют ассоциации финансовых советников, а также различные программы сертификации.
Иногда услугу по простому финансовому планированию выполняют банки для своих клиентов. Ситибанк стал первым банком в России [источник не указан 739 дней ] , который с 2004 года начал использовать финансовое планирование. Основной целью было недопущение продажи рискованных продуктов консервативным клиентам. В 2012 Сбербанк России подключил к Интернет-банку собственную автоматизированную программу финансового планирования.
Сводный финансовый план на определённый период называется бюджет. Для выполнения определённых проектов могут использоваться сметы или бизнес-планы.
В рыночной экономике финансовое планирование собственной деятельности может осуществляться отдельным индивидом, семьёй, организацией, целым государством или их объединением, на предприятиях является неотъемлемой частьюфинансового менеджмента. Бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках и отчёт о движении наличности не являются формами финансового планирования, так как в них отражаются данные из первичных документов по уже осуществлённой деятельности предприятия.
Задача стратегического финансового планирования заключается в создании и поддержании равновесия между целями, финансовыми возможностями и внешними условиями, для чего производится прогнозирование финансовой деятельности на длительный период. В плановой экономике финансово-хозяйственное планирование деятельности крупных экономических субъектов осуществляется государством, которое распределяет финансовые ресурсы между направлениями и отраслямисогласно долгосрочным целям и задачам государства.
Методы финансового планирования[править | править вики-текст]
· Автоматический. Этот метод является примитивным методом и, как правило, используется при нехватке времени;
· Статистический. Складываются расходы за предыдущие годы и делятся на количество предыдущих лет;
· Нулевой базы. Все позиции должны рассчитываться с самого начала. Метод учитывает реальные потребности и увязывает их с возможностями.
Обычно при обобщённом финансовом прогнозировании в рыночной экономике учитываются:
· инвестиционно-кредитные возможности;
· уже имеющийся опыт финансово-хозяйственной деятельности;
· известные заранее с большой степенью вероятности будущие входящие и исходящие финансовые потоки, характерные для определённых задач.
Принципы планирования[править | править вики-текст]
Процесс планирования должен осуществляться при использовании таких принципов как:
· гибкость(постоянная адаптация к изменениям среды функционирования предприятия, для чего необходима корректировка плана при различных изменениях внешней и внутренней среды)
· непрерывность
· коммуникативность
· участие
· адекватность
· комплексность
· многовариантность
· итеративность(неоднократная увязка уже составленных разделов плана(итерации), что обусловливает творческий характер процесса планирования)
Виды планирования[править | править вики-текст]
· стратегическое
· долгосрочное
· краткосрочное
· текущее
Основой финансового планирования является финансовое прогнозирование, т. е. оценка возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью - расчет потребностей в дополнительном финансировании.
Главная задача финансового прогнозирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.
| 2 | | | |
Анализ пассивов позволяет выявить динамику отдельных источников финансовых ресурсов как по стоимости, так и по доле в общей структуре пассивов.
Данные для анализа финансовых ресурсов должны выглядеть следующим образом:
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение за год | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 1. Собственные средства | 27370 | 74,8 | 33310 | 74,5 | +5940 | +21,7 |
| 1.1. Уставной капитал | 320 | 0,9 | 320 | 0,7 | — | — |
| 1.2. Добавочный капитал | 25110 | 68,6 | 29920 | 66,9 | +4810 | +19,1 |
| 1.3. Резервный капитал | 250 | 0,7 | 315 | 0,7 | +65 | +26 |
| 1.4. Нераспределенная прибыль | 500 | 1,4 | 1175 | 2,6 | +675 | +135 |
| 1.5. Доходы будущих периодов | 1190 | 3,2 | 1580 | 3,6 | +390 | +32,8 |
| 2. Заемные средства | 9230 | 25,2 | 11390 | 25,5 | +2160 | +23,4 |
| 2.1. Долгосрочные кредиты и займы | 1500 | 4,1 | 2400 | 5,4 | +900 | +60 |
| 2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 2900 | 7,9 | 3880 | 8,7 | +980 | +33,8 |
| 2.3. Кредиторская задолженность | 4830 | 13,2 | 5110 | 11,4 | +280 | +5,8 |
| Пассив | 36600 | 100 | 44700 | 100 | +8100 | +22,1 |
Для определения изменений структуры финансовых ресурсов в абсолютных значениях нужно найти разницу между результатами в конце и в начале периода.
Для расчета изменений в процентах найдите отношение полученной разницы к результатам на начало периода.
То есть, например, динамика роста финансовых ресурсов вычисляется следующим образом: 5940 / 27370 * 100% = 21,7%.
Помимо непосредственной оценки структуры финансовых ресурсов, такой анализ позволяет быстро произвести и некоторые дополнительные расчеты:
– Стоимость имущества увеличилась на 22,1%. Это произошло в результате роста финансовых ресурсов компании на 21,7%, а заемных - на 23,4%. Из-за того, что скорость увеличения заемных средств несколько выше, чем собственных, доля последних в общем объеме снизилась - впрочем, довольно незначительно, всего на 0,3%.
– Источники формирования финансовых ресурсов в этом году на 73,3% (5940 / 8100 * 100%) состоят из собственных средств и на 26,7% - из заемных.
– Объем заемных средств увеличился по всем позициям. При этом наиболее значительный рост произошел у долгосрочных займов, теперь их доля в общем объеме обязательств составляет 21,1% (2400 / 11 390 * 100%) - это на 4,8% больше, чем в начале года. Доля краткосрочных займов тоже увеличилась - на 2,7%; сейчас она равна 34,1%.
В приведенном примере основной источник заемных финансовых ресурсов - это кредиторская задолженность, так что нелишним будет изучить ее состав отдельно.
Стоит обратить внимание и на то, что кредиторская задолженность изменилась меньше, чем собственные финансовые ресурсы. В случае с предприятиями, занимающимися изготовлением или реализацией какой-либо продукции, такое соотношение может указывать на то, что увеличение собственных средств не связано с ростом или производства. Такие изменения в структуре финансовых ресурсов, впрочем, сами по себе не говорят ни об ухудшении, ни об улучшении ситуации - их значимость всецело зависит от целей финансовой деятельности компании.
Кроме изучения динамики, на основании пассива баланса можно сделать выводы и о устойчивости предприятия - для этого используется несколько коэффициентов, характеризующих структуру финансовых ресурсов.
Коэффициент капитализации показывает соотношение заемных и собственных финансовых ресурсов компании. Рассчитывается он следующим образом:
Коэффициент капитализации = Заемные средства / Собственные средства
Для компании из примера он равен 11390 / 33310 = 0,34, то есть на 1 рубль собственных средств приходится 0,34 заемных.
Такая величина коэффициента капитализации говорит о том, что основную долю капитала составляют собственные финансовые ресурсы. С одной стороны это указывает на высокую степень устойчивости, а с другой – на то, что компания может упускать значительную прибыль, отказываясь от займов.
Тем не менее, само по себе значение этого показателя не позволяет дать оценку финансовой эффективности предприятия, в данном случае нормативы сильно зависят от отрасли и этапа развития бизнеса.
Коэффициент финансовой независимости позволяет определить удельный вес собственного капитала в сумме всех источников финансовых ресурсов. Для его определения используется формула:
Коэффициент финансовой независимости = Собственные средства / Валюта баланса
Для компании из примера он имеет следующий вид: 33310 / 44700 = 0,75.
Максимальное значение этого коэффициента равно 1, а чем выше результат - тем больше устойчивость компании. Но, опять же, высокое значение может указывать на низкую эффективность использования финансовых ресурсов.
И, наконец, последний - коэффициент финансовой устойчивости . Он указывает на то, какую часть капитала составляют устойчивые источники формирования финансовых ресурсов - то есть, те, которые предприятие сможет использовать в течение длительного времени. Вычисление производится по следующей формуле:
Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственные средства + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса
У компании из примера результат выходит таким: (33310 + 2400) / 44700 = 0,8.
Если значение находится в пределах 0,8 - 0,9, положение предприятия можно с уверенностью назвать устойчивым. Впрочем, дать оценку финансовой эффективности с помощью этого показателя нельзя - для этого необходимо отдельно рассмотреть отношение собственных средств к долгосрочным обязательствам.
Финансовые ресурсы: показатели финансовой деятельности
В число ключевых показателей финансовой деятельности входят следующие:
– Прибыль (убыток) на конец отчетного года – это сумма прибыли (убытка) от продажи основных средств, продукции, работ, услуг и чистых доходов от внереализационных операций. Выявляется на основе бухучета финансовых операций.
– Рентабельность – это отношение величины прибыли и издержек на производство и продукцию
– Оборотные средства
– Оборачиваемость оборотных средств – чем быстрее оборачиваемость, тем меньше разрыв по времени между затратами на производство и получением выручки и прибыли.
– Денежные поступления – деньги от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг.
– Кредиторская задолженность – долги поставщикам, подрядчикам, векселям, зарплате, бюджетным и внебюджетным платежам и т.д.
– Дебиторская задолженность – долги за проданные товары и услуги от покупателей, задолженность по операциям с бюджетом, подотчетными лицами и т.д.
– Просроченная задолженность – долги, не погашенные в назначенное время.
Финансовые ресурсы РФ
Распределение и перераспределение стоимости с использованием финансов сопровождается движением денежных средств, которые принимают специфическую форму финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы являются материальным воплощением финансовых отношений.
Финансовые ресурсы – это совокупность целевых фондов денежных средств, т.е. это совокупность доходов и поступлений, находящихся в распоряжении субъектов хозяйствования.
Понятия финансы и финансовые ресурсы – это не тождественные понятия. Финансы – отношения, финансовые ресурсы – их воплощение.
Финансовые ресурсы формируются у всех субъектов финансовых отношений: государства, хозяйствующих субъектов, населения. Их формирование происходит за счет различных видов денежных доходов и используется на удовлетворение потребностей данных субъектов и выполнения ими своих обязательств.
Совокупность финансовых ресурсов государства и хозяйствующих субъектов образуют финансовые ресурсы определенной территории или же государства в целом. Определение этой величины является исключительно важным, так как позволяет узнать, какими возможностями располагает та или иная территория.
В настоящее время в финансовых расчетах при определении финансовых ресурсов территории финансы населения не учитываются!
Финансовые ресурсы территории складываются из 3-х групп источников :
1 Финансовые ресурсы организаций различных форм собственности (прибыль, амортизация).
2 Финансовые ресурсы бюджетной системы (различные налоговые и неналоговые доходы).
3 Финансовые ресурсы внебюджетных фондов (средства внебюджетных экономических и социальных фондов).
Аналогично источникам финансовые ресурсы используются для финансирования расходов, осуществляемых из бюджетной системы, внебюджетных фондов и собственных средств предприятия.
Чтобы иметь полную картину финансовых ресурсов какой-либо территории соответствующие территориальные финансовые органы ежегодно составляют финансовый план (сводный баланс финансовых ресурсов или сводный финансовый баланс). Например, Минфин РФ ежегодно формирует сводный баланс финансовых ресурсов РФ; Минфин РБ, соответственно формирует сводный баланс финансовых ресурсов РБ и т.д.
Сводный финансовый баланс представляет собой свод доходов и расходов органов власти и организаций всех форм собственности, расположенных на соответствующей территории. Доходы, и расходы населения в схему сводного финансового баланса не включаются!
Назначение финансового баланса заключается в определении финансового результата воспроизводственного процесса на данной территории (располагаемых доходов и направлений их использования). Важная роль ему отводится в ходе прогнозирования финансовой обеспеченности региона.
Сводный баланс финансовых ресурсов РФ состоит из доходной и расходной частей. В них раскрываются конкретные источники поступления и конкретные направления расходования денежных средств.
Доходная часть характеризует размер финансовых ресурсов, которым располагает территория для целей социально-экономического развития. Величина созданных финансовых ресурсов рассчитывается с учетом сальдо финансовых взаимоотношений с федеральным и республиканским уровнями власти.
Расходная часть отражает объем финансовых ресурсов, расходуемый для финансирования капиталообразования, коллективного потребления и удовлетворения социальных потребностей.
Если баланс сводится с дефицитом, т.е. имеется отрицательное сальдо финансового баланса, то это находит свое отражение в 3 части в следующем показателе – Превышение расходов над доходами – дефицит (показывается в рублях и в % к ВВП).
Четвертая часть носит название – Источники финансирования дефицита . Ими могут быть кредиты Центробанка, доходы от операций с государственными ценными бумагами, внешние заимствования.
Недостатки сводного баланса финансовых ресурсов:
– отсутствие доходов и расходов населения в схеме финансового баланса;
– отсутствие учета расходов предприятий за счет заемных средств.
– отсутствие учета места расходования прибыли.
Данные недостатки не позволяют использовать финансовый баланс территории в его сегодняшнем состоянии в качестве инструмента разработки стратегии развития и управления ее реализацией, как для муниципальных образований, субъектов РФ, так и для РФ в целом.
Сводный финансовый баланс -- это баланс финансовых ресурсов, созданных и использованных в государстве или на определенной территории. Сводный финансовый баланс охватывает средства всех бюджетов, внебюджетных целевых фондов и предприятий, расположенных на соответствующей территории.
В нашей стране сводные финансовые балансы на общегосударственном уровне стали составляться в 30-х годах. Большой вклад в теорию и методологию составления таких балансов внесли Н.М. Валуйский, В.А. Галанов, А.М. Ляндо, Н.С. Марголин, B.C. Павлов, В.Г. Пансков, Г.Я. Шахова.
Составление сводного финансового баланса является подготовительным этапом разработки адресного финансового плана, т. е. бюджета. Сводный финансовый баланс государства позволяет увязать материальные и финансовые пропорции в народном хозяйстве, скоординировать показатели всех звеньев финансово-кредитной системы; обеспечить проверку сбалансированности прогноза экономического и социального развития государства, определить источники финансирования мероприятий, намеченных этим прогнозом; выявить резервы дополнительных финансовых ресурсов; произвести прогнозные финансовые расчеты; разработать направления финансовой политики.
Сводный финансовый баланс государства разрабатывается в Министерстве экономики РФ с участием Министерства финансов РФ на основе макроэкономических показателей. Схему основных показателей сводного финансового баланса, составляемого на общегосударственном уровне, иллюстрирует таблица 1.
Таблица 1 Структура сводного финансового баланса (общегосударственный уровень)
Итого доходов |
Всего расходов |
Территориальное сводное финансовое планирование. Если сводное финансовое планирование на общегосударственном уровне базируется на разработанной в нашей стране методологии и многолетнем опыте, то составление сводного финансового баланса территорий началось сравнительно недавно. Хотя первые попытки подготовки сводных финансовых балансов в союзных республиках СССР были сделаны еще в 30-х годах, разрабатываемые в них финансовые балансы охватили лишь финансовые ресурсы, создаваемые и используемые в хозяйстве, подведомственном республиканским исполнительным органам власти.
Вопрос о разработке сводного финансового баланса, отражающего движение всех финансовых ресурсов на территории, стал ставиться экономистами лишь в 70-е годы. Существенный вклад в создание методологии разработки сводных финансовых балансов союзных республик внесли И.А. Аветисян, O.Д. Василик, Т.Т. Тулебаев.
Еще сложнее обстояло дело с разработкой сводного финансового баланса на областном, городском, районном уровнях. Только в середине 70-х годов в НИФИ Минфина СССР Г. Б. Поляк приступил к разработке методических основ составления такого баланса. Подготовленные им впервые в нашей стране Методические рекомендации по составлению сводного финансового баланса города прошли экспериментальную апробацию в отдельных городах и послужили основой составления таких балансов для областного и районного уровня. В середине 80-х годов такие балансы стали составляться во всех автономных республиках, краях, областях и крупных городах СССР.
Необходимость разработки территориальных сводных финансовых балансов обусловлена рядом факторов:
- 1) разработкой программ, предусматривающих объединение усилий территориальных органов власти и предприятий, расположенных на их территории, по экономическому и социальному развитию;
- 2) значительными финансовыми затратами на осуществление таких программ. Для обеспечения финансовыми ресурсами мероприятий, намеченных этими программами, необходимы координация и концентрация денежных средств бюджетной системы, средств ведомств и предприятий. Это, в свою очередь, требует разработки в регионе сводного финансового баланса;
- 3) необходимостью сведения воедино различных видов финансовых планов: финансовых планов хозяйственных предприятий и организаций, территориального бюджета, внебюджетных фондов и др., отражающих отдельные стороны и этапы распределения и перераспределения национального дохода, созданного и используемого на данной территории. Это позволяет иметь полную картину образования и использования всех финансовых ресурсов административно-территориальной единицы;
Основная задача территориального сводного финансового баланса -- определение объемов финансовых ресурсов, созданных, поступивших и использованных в регионе (как централизованных, аккумулированных и перераспределяемых территориальными бюджетами, так и децентрализованных, т. е. ресурсов предприятий, организаций и внебюджетных фондов).
Планирование финансовых ресурсов сопровождается анализом достигнутого уровня мобилизации и использования финансовых ресурсов региона, выявлением степени соответствия этого уровня потребностям развития региона.
Информационной базой при разработке сводного финансового баланса региона являются: данные территориальных экономических, финансовых, статистических органов, функциональных подразделений территориальных органов власти, экономические нормативы и лимиты по основным показателям развития региона, показатели проектов планов экономического и социального развития территории, данные территориального бюджета, внебюджетных фондов, балансов доходов и расходов всех предприятий и организаций, расположенных на территории независимо от их ведомственной подчиненности.
Сводный финансовый баланс на территориальном уровне имеет следующий состав показателей (приложение 1).
Составление территориального сводного финансового баланса позволяет:
- * достигнуть единства в экономическом и социальном развитии территории;
- * точнее определить объемы финансовых ресурсов, имеющихся в регионе и необходимых для выполнения мероприятий, предусмотренных территориальной программой;
- * сбалансировать материальные и финансовые ресурсы, используемые в регионе;
- * повысить качество бюджетного планирования;
- * скоординировать использование финансовых ресурсов как территориальных органов, так и предприятий, расположенных в регионе;
- * концентрировать финансовые ресурсы на наиболее важных в каждый конкретных период направлениях экономического и социального развития территории;
- * изыскать внутрирегиональные резервы для финансирования мероприятий, намеченных территориальными программами;
- * наиболее эффективно использовать денежные средства, выделяемые государством для развития производства, социальной и производственной инфраструктуры в регионе;
- * осуществлять действенный контроль за мобилизацией и использованием финансовых ресурсов;
- * активнее воздействовать на формирование всех разделов территориальной программы;
- * добиваться сочетания территориальных и ведомственных интересов.
Координация и концентрация средств в регионе, повышение эффективности их использования положительно отражаются на финансовом планировании, содействуют уменьшению потребности в финансовых ресурсах, выделяемых из бюджета.
