Что такое парный трейдинг. Как рассчитать спред и выбрать пары
Торговая платформа является необходимым средством для интернет-трейдинга. Существуют различные торговые платформы, предназначенные для ведения торговых операций и осуществления технического анализа на международных финансовых рынках в режиме реального времени.Но каждая торговая платформа должна отвечать определенным требованиям, которые обоснованно предъявляют трейдеры и инвесторы. Торговая платформа должна быть надежна, удобна, практична, мобильна и, конечно, качественна.
Торговый терминал трейдера позволяет ему получать данные в режиме реального времени о ходе торгов на валютной бирже в виде графиков и таблицы финансовых инструментов. Торговая платформа дает возможность трейдеру проводить графический и технический анализ. А торговая система трейдера , которую он тестирует в своем терминале, позволяет использовать торговый робот и приводит его к успеху.
Одно без другого невозможно. Именно торговая платформа позволяет трейдеру отдавать приказы брокеру об открытии и закрытии сделок, установке и снятии ордеров. Посредством торгового терминала трейдер осуществляет учет и контроль операций, получает мировые экономические новости.
Инвестор или трейдер выбирает торговую платформу с учетом своих рыночных предпочтений, амбиций и индивидуальных способностей, ориентируясь на специфику своей торговли. Торговая система трейдера – это не штамп в большинстве случаев. Спросите любого успешного трейдера. Каждый из них много изучал и работал, прежде чем написал свою систему торговли.
Торговая система трейдера разрабатывается порой не один год и тестируется на истории, для чего существуют программы для трейдеров . Именно качественная торговая система трейдера, созданная путем проб и ошибок, позволяет трейдеру оставаться успешным долгие годы, при этом, используя торговый робот.
Стабильность, о которой мечтают многие инвесторы и трейдеры, возможна, и имя ей торговый робот, работе которого способствует отличная торговая система трейдера. Именно для качественной аналитики финансовых рынков созданы программы для трейдеров, которые дают им возможность анализировать различные временные интервалы.
Использовать торговый робот, механическую торговую систему, также возможно лишь после разработки и тестирования торговой системы. Существуют различные программы для трейдеров, которые подходят для тестирования торговых стратегий. Например, Omega Trade Station, простая программа с легким языком программирования, с функцией расчета индикаторов, которые будут использоваться в техническом анализе.
Торговый робот – это механические торговые системы. Но зачем они нужны трейдеру? Какая от них польза? И какие недостатки имеет торговый робот?
Торговый робот – это программа, которая автоматически выставляет и снимает ордера по заложенной в нее логике на основании торговой системы. Также торговый робот может выполнять дополнительные функции на усмотрение автора торговой системы. То есть контролировать выставленные заявки, мониторить сделки, анализировать торговлю, при этом предоставляя графики и отчеты.
Получается, что торговый робот осуществляет автоматическую торговлю, давно ожидаемую и желанную многими трейдерами. Теперь разберемся, какие преимущества нам дает торговый робот?
Несомненный плюс – скорость. Торговый робот способен отслеживать сотни котировок цен и ценных бумаг, мгновенно производит сложнейшие вычисления, быстро принимает решение и выставляет заявки. Человеческому мозгу обработать огромный объем информации за короткое время просто не под силу.
Трейдер, который использует в своей работе торговый робот, имеет явные преимущества перед коллегой, который торгует на финансовом рынке по старинке.
Следующий плюс – точность. Торговый робот не ошибается. Все выходные и входные данные он рассчитывает с математической точностью до тысячных. Торговый робот, выставляя заявку, никогда не промахнется с запятой. Человек от таких ошибок не застрахован.
Торговый робот не подвержен психологическим перепадам настроения и эмоциям. Торговый
робот не устает, даже если работает сутки напролет. Торговый робот выдает красивые
графики и отчеты в любое нужное вам время.
Видите, торговый робот дает трейдеру огромные преимущества, но минусы тоже есть.
Это тема другой статьи.
Анализ и прогноз как инструменты игры на биржах.
Делая прогноз по рынку акций , трейдеры сталкиваются с чувством напряжения при выборе момента активного действия. В таком состоянии “срабатывает” интуитивный подход. Но научный анализ фондового рынка предполагает знание двух методов, которые помогают интуиции трейдера, это фундаментальный и технический анализ рынка акций.
Фундаментальный анализ рынка акций представляет собой метод, при котором прогноз по рынку акций делается на основе подробного ознакомления с показателями путем просмотра отчётов о финансовом состоянии компаний-эмитентов за определённый предшествующий период времени. Изучается на сколько эффективно управляется компания, какое место она занимает среди конкурентов, какие отзывы о ней публикуются и другие показатели, что увеличивает шанс произвести удачный прогноз рынка акций эмитента.
Анализ фондового рынка, как и прогноз по рынку акций методом технического анализа делается только на изучении известных статистических показателей, после чего трейдер и принимает свои решения. Отдать предпочтение одному из методов довольно тяжело, оба они могут использоваться при оценке ситуации, когда анализ фондового рынка должен дать верный прогноз по рынку ценных бумаг. Но своенравность рынка раз за разом даёт понять игрокам, что дающий неизменно успех анализ фондового рынка, это, не более чем фантазия. Прогноз рынка акций, конечно, может привести к длящемуся успеху, но он зависим от целого ряда воздействий внешних факторов, которые необходимо уметь предугадывать.
Успешный прогноз по рынку более вероятен при учёте политического и социально-экономического аспектов, а так же при изучении предсказаний возможных природных катаклизмов. В этом случае прогноз фондового рынка может с большей точностью рассчитать колебания котировок акций. Верный анализ фондового рынка предполагает учёт влияния психологических нюансов. Что имеется в виду? Это психологическое состояние трейдера, при котором анализ рынка акций, а, равно как и прогноз фондового рынка основан на эмоциях, присущих ему в конкретный момент решения по купле или продаже.
Напрашивается вывод, насколько всё же субъективны понятия анализ фондового рынка, анализ рынка акций, прогноз фондового рынка или прогноз по рынку акций при игре на биржах. Это подтверждается практикой, когда цены меняются, делая пустой тратой времени самый детальный анализ фондового рынка, заставляя трейдеров в очередной раз анализировать, в чем именно был ошибочен очередной неудавшийся прогноз по рынку акций. Выходит, прогноз по рынку сродни искусству, где прогноз фондового рынка переходит в импровизацию, когда трейдер отбрасывает в сторону выверенный анализ рынка акций и принимает спонтанное, но верное решение.
Парный трейдинг - это торговая стратегия, основанная на торговле парой финансовых инструментов, обладающих некоторой фундаментальной или статистической взаимосвязью, выражающейся в том, что соотношение цен этих инструментов имеет тенденцию к возврату к некоторому среднему значению в долгосрочной перспективе. В данной статье мы познакомим вас с понятием «парный трейдинг», объясним, почему данный подход к трейдингу является основным во многих крупных инвестиционных фондах, каковы его преимущества и недостатки, а также возможности применения в торговле обычного трейдера.
Взгляд изнутри
В основе парного трейдинга лежит предположение о том, что взаимосвязанные финансовые инструменты одинаково реагируют на внешние факторы. Соответственно динамика цен обоих инструментов будет стремиться повторять друг друга, а разница между ними, называемая спредом, будет стремиться к сохранению долгосрочного паритета.
Рассмотрим, какие фундаментальные экономические предпосылки лежат в основе данного предположения. Возьмем, для простоты, два взаимозаменяемых товара из повседневной жизни. Известно, что при одинаковых качественных характеристиках рациональный покупатель из двух товаров всегда выберет более дешевый. Как следствие, это приведет к росту спроса на более дешевый товар, который будет сопровождаться соответствующим ростом цены. В итоге, средняя стоимость обоих товаров с течением времени выровняется. Если же товары имеют некоторые функциональные или качественные различия, то все равно по аналогичным причинам их цены сойдутся к некоторой устойчивой точке равновесия, которая также будет определяться спросом покупателей, но уже по принципу «цена/качество».
Приблизительно те же самые механизмы работают и на рынках финансовых инструментов, с той только разницей, что там принцип «цена/качество» заменяется принципом «доходность/риск». Возьмем для примера две конкурирующие компании А и В, имеющие схожие качественные характеристики. Риски вложений в акции обоих компаний будут одинаковые. Но что будет, если при равной предполагаемой величине дивидендов акции компании В будут стоить дешевле акций компании А? Рациональные инвесторы предпочтут купить акции компании В, поскольку на одну и ту же сумму вложений их можно приобрести больше, а значит, получить большую доходность при одинаковом риске. Это приведет к увеличению спроса на акции компании В и, как следствие, к росту их цен. Кроме того, часть инвесторов, имеющих акции компании А, захотят продать их, чтобы купить акции компании В, что приведет к снижению стоимости первых. В результате цены обоих акций придут к некоторому равновесному состоянию относительно друг друга, при котором они будут давать примерно одинаковую доходность от вложений.
Однако в реальности на стоимость финансовых инструментов постоянно оказывают влияние различные внешние факторы, такие как новости, макроэкономические показатели, политический фон и т.п. Все это приводит к тому, что равновесное состояние между ценами инструментов постоянно нарушается, а затем стремится к восстановлению. Таким образом, становится возможным заработать на краткосрочных расхождениях их стоимостей. К примеру, на одно и то же негативное новостное сообщение акции компании А могут отреагировать более сильным падением, чем акции компании В, вызвав тем самым смещение от равновесного состояния. Заметив образовавшийся дисбаланс, мы можем купить акции первой компании и продать акции второй, рассчитывая, что в будущем они вернуться к равновесному состоянию. И когда это случиться, мы сможем закрыть обе позиции с гарантированной прибылью.
Практическое воплощение
Обратимся теперь к практической части вопроса. Чтобы торговать по стратегии парного трейдинга, необходимо иметь возможность определять точку равновесия между ценами торговых инструментов и измерять степень отклонения текущих цен от этой точки. С этой целью рассчитывается спред между парой финансовых инструментов , который представляет собой разность цен этих инструментов, взятых с определенными коэффициентами, называемыми «весами»:
SPRED=a*PriceA-b*PriceB ,
где PriceA и PriceB -цены инструментов, a и b - их весовые коэффициенты, которые необходимы, чтобы привести цены инструментов к соизмеримым величинам и уравновесить позиции в денежном выражении.
Отметим, что спредом можно торговать так же, как и обычными финансовыми инструментами. В частности, поэтому спреды еще иногда называют синтетическими инструментами . Покупка спреда будет равносильна одновременной покупке первого инструмента и продаже второго, а продажа спреда - одновременной продаже первого и покупке второго. При этом объем каждого инструмента при проведении операции берется пропорционально его весу в спреде.
Вполне очевидно, что спред пары взаимосвязанных инструментов, при неизменных качественных характеристиках, будет колебаться вокруг некоторого среднего уровня, который и будет являться точкой равновесия между ценами этих инструментов. Таким образом, имея график спреда, построенный по историческим значениям цен инструментов, можно определить этот средний уровень, а также оптимальные величины отклонений спреда от этого уровня, при которых можно совершать сделки с расчетом на возврат к среднему.
В качестве примера рассмотрим акции двух компании из энергетического сектора: «Exxon Mobil» (XOM) и «Chevron Corporation» (CVX). Ниже представлены графики исторических значений цен обоих бумаг. По графикам видно, как сильно коррелируют динамики цен инструментов друг с другом.
Построим график спреда между бумагами по формуле 1.4*XOM-1*CVX :
Весовые коэффициенты “1.4” и “1” подобраны таким образом, чтобы обеспечить оптимальную стационарность графика спреда. При данных весовых значениях спред показывает устойчивую колебательную динамику относительно постоянного среднего значения, расположенного в районе 5-ти пунктов. Уже по одному внешнему виду графика спреда становиться очевидно, как им легко и удобно торговать: достаточно отложить от среднего значения уровни отклонения, при пересечении которых открывать сделки, а при возврате к среднему - закрывать. На графике выше приведены примеры сделок при выбранном уровне отклонения в 10 пунктов. Стрелками обозначены моменты открытия позиций, квадратами - закрытия.
Рассмотрим другой интересный пример - пару акций ETF-фондов HYG и SPY. Инвестиционный портфель фонда HYG на 90% состоит из высокодоходных корпоративных облигаций компаний, большинство из которых входят в фондовый индекс S&P 500. В то же время портфель фонда SPY полностью повторяет состав индекс S&P 500. Таким образом, связь между акциями этих фондов присутствует на фундаментальном уровне: поскольку купонная стоимость и доходность облигаций прямым образом зависит от «здоровья» и стоимости акций компании, то от стоимости облигаций зависит и стоимость самого фонда в итоге. Однако эта связь не является строго детерминированной и допускает достаточно серьезные расхождения спреда HYG-SPY от своих средних значений, позволяя тем самым зарабатывать на регулярно возникающих колебаниях.
Как можно заметить на графике, синтетический инструмент (спред) “ходит” вокруг средней цены на отметке примерно 115-116 долларов и сейчас явно хороший момент для входа в позицию - пошёл четвёртый “цикл” колебаний вокруг средней цены, и эта динамика с большой долей вероятности продолжится. Таким образом, следуя логике парного трейдинга, мы должны приобрести акции HYG и продать SPY, рассчитывая на то, что в будущем спред вернется к среднему значению.
Стационарность спреда
Самое важное и, зачастую, сложное в парном трейдинге - это подбор подходящих для торговли пар и построение из них пригодных для торговли спредов. По сути, если посмотреть на проблему с математической точки зрения, то основная задача парного трейдинга сводиться к построению стационарного ряда из двух инструментов. Термин «стационарность» в данном случае означает неизменность вероятностных характеристик временного ряда с течением времени. По отношению к парному трейдингу, наиболее важным является сохранение неизменным математического ожидания ряда, т.е. его среднего значения. Проще говоря, требуется таким образом подобрать как саму пару инструментов, так и коэффициенты их участия в паре («веса»), чтобы разность между их стоимостью с учетом весовых коэффициентов, которая называется спредом, совершала постоянные «колебания», или «осцилляции», вокруг какого-либо среднего значения. Очевидно, что такой парой легко и удобно торговать, поскольку заранее известно, что с высокой степенью вероятности спред будет возвращаться к своему среднему значению.
Рассмотрим несколько примеров хороших пар, спреды которых показывают высокую степень стационарности:
Однако такие, близкие к идеальным, спреды, полностью удовлетворяющие критерию стационарности, встречаются крайне редко. Но к счастью, для торговли вполне подойдут и менее стационарные спреды, главное условие - чтобы колебательные движения спреда происходили достаточно часто, а амплитуда этих колебаний была больше, чем изменения среднего значения за то же время. В этом случае в качестве среднего значения стоит использовать не фиксированный уровень, а, к примеру, скользящее среднее спреда. Тогда мы по-прежнему сможем получать прибыль при торговле на отклонениях от среднего.
Примеры подходящих для торговли пар:
Данные пары были найдены из небольшого набора ETF-фондов с помощью программы SpreadBuilder, подробнее о которой - в следующем абзаце.
Поиск пар
Принимая во внимание сказанное выше, становиться ясно, что важнейшим элементом парного трейдинга является поиск подходящих пар инструментов. Остановимся на этом вопросе подробнее.
Пары можно подобрать самостоятельно: опираясь на фундаментальную информацию, выбрать бумаги из одного сектора и вручную подобрать для них весовые коэффициенты, оценивая на глаз качество полученного спреда. Если вы желаете поэкспериментировать с ручным подбором инструментов и весов, то можете воспользоваться специализированным веб-сервисом Графики Спреда , который позволяет в онлайн режиме построить спред из двух и более инструментов. Однако поскольку количество бумаг, принадлежащих только лишь одному сектору, измеряется десятками, а то и сотнями инструментов, то в ручном режиме просто физически невозможно охватить все их возможные комбинации, количество которых может превышать десятки тысяч. Поэтому рациональнее воспользоваться специализированными веб-сервисами или программным обеспечением для подбора пар. Рассмотрим возможные варианты:
1. Можно использовать корреляцию финансовых инструментов для предварительного отбора перспективных пар. Корреляция (имеется в виду коэффициент корреляции Пирсона) измеряет силу линейной связи между случайными величинами. Значения этого показателя лежат в пределах от -1 (-100%) до 1 (100%). Чем ближе абсолютное значение к 1 (100%), тем сильнее связь между величинами, и наоборот, чем ближе к 0, тем связь слабее или вообще отсутствует. Высокий показатель корреляции между финансовыми инструментами говорит о наличии взаимосвязи между ними, а значит, есть хорошие шансы, что спред между этими инструментами будет достаточно стационарен и пригоден для парной торговли. Использование уже рассчитанных показателей корреляции между финансовыми инструментами позволяет существенно сократить время поиска пар - кандидатов для парной торговли. На странице Корреляция вы можете найти удобную онлайн таблицу попарных корреляций финансовых инструментов, рассчитанную для различных таймфреймов. Таблица регулярно обновляется и поэтому всегда содержит актуальную информацию. При помощи данной таблицы можно отобрать перспективные пары, которые затем уже можно будет проанализировать вручную: подобрать весовые коэффициенты и оценить их пригодность для торговли.
2. Если вы не хотите самостоятельно искать пары и подбирать весовые коэффициенты, то можете воспользоваться уникальным веб-сервисом Автоподбор пар , который решит эту задача за вас. Достаточно выбрать интересующие вас финансовые инструменты и веб-сервис автоматически найдет все пары с их участием, подберет оптимальные весовые коэффициенты и отсортирует полученный результат по критерию пригодности для парной торговли. На выходе вы получите список пар с графиками спреда и формулой расчета. Остается только выбрать понравившиеся вам пары и можно начинать торговать.
3. Наиболее универсальный вариант - использовать программу SpreadBuilder , которая может подобрать не только пары инструментов, но и более сложные комбинации: спреды из трех, четырех и более инструментов. Программа импортирует данные непосредственно из того терминала, который используется для торговли, и осуществляет автоматический поиск всех наилучших для торговли спредов. Результат работы программа выводит в виде набора лучших спредов с графиками и формулами расчета, каждый их которых можно дополнительно подвергнуть более глубокому анализу. Большим преимуществом использования данной программы является то, что она, помимо самих спредов, также может генерировать и готовые торговые роботы в виде проектов для программы Megatrader , которые тут же могут быть запущены в реальную работу.
Методы торговли
Итак, предположим: пара подобрана, весовые коэффициенты оптимальны - остаётся лишь сама торговля. Здесь существует два основных подхода: интуитивный и алгоритмический. Интуитивный подход - это ручная торговля, основанная на визуальной оценке графика спреда и самостоятельном принятии решений об открытии и закрытии сделок. Мы не будем останавливаться на данном подходе подробно, отметим только, что, несмотря на все минусы интуитивной торговли, благодаря тому, что спред обладает более высокой стационарностью и предсказуемостью по сравнению с обычными инструментами, эффективность его анализа намного выше.
Алгоритмический подход - это автоматическая торговля при помощи торгового робота по заданному алгоритму. В качестве самого простого примера можно привести уже рассмотренную выше стратегию - торговлю на отклонении от скользящей средней. Суть ее предельно проста - на спред накладывается скользящая средняя с большим периодом, которая будет представлять то самое среднее значение, к которому стремиться возвратиться цена. Далее остается только подобрать величину отклонений от средней линии вверх и вниз, при которых будет открываться сделка. Закрытие осуществляться при возврате к средней.
Как видно, даже на коротком промежутке времени, примерно в полгода, достигнут результат в 97% прибыльных сделок (35 из 36). Использовалось отклонение от средней 0.2 пункта для открытия позиции на схождение. Можно сделать стратегию более адаптивной, добавив изменение размера отклонения в зависимости от текущей волатильности рынка, или использовать линии Боллинджера.
Риски и диверсификация
Парный трейдинг, как и любая другая торговая стратегия, подвержен рискам. И не смотря на то, что эти риски значительно меньше, чем в случае торговли отдельными инструментами, они существуют и их надо учитывать. Среди основных рисков можно назвать следующие: риск изменения точки равновесия между инструментами вследствие изменения их качественных характеристик; риск исчезновения взаимосвязи между инструментами либо уменьшение ее силы со временем; риск ложной зависимости между инструментами, когда красивый график спреда и высокая корреляция оказываются результатом чисто случайного совпадения. Полностью избежать этих рисков невозможно, однако их можно существенно сократить за счет диверсификации. Самый простой и в то же время эффективный способ диверсификации в парном трейдинге - это одновременная торговля несколькими парами инструментов, что позволяет заметно увеличить стабильность роста прибыли и сократить общий риск портфеля. В этом случае, даже если какая-то пара изменит свою динамику и не вернется к среднему, другие пары компенсируют этот убыток.
Заключение
Парный трейдинг обладает множеством преимуществ, но, пожалуй, одно из самых главных - это научная обоснованность, которая разительно отличает данную стратегию от привычных всем способов торговли, которыми пестрит интернет. Однако обратной стороной этого преимущества является необходимость выполнения множества вычислений, чтобы подобрать прибыльные пары и совершать сделки. Именно по этим причинам парный трейдинг изначально был доступен только инвестиционным фондам и крупным инвесторам. Но в настоящее время, благодаря развитию компьютерных технологий и программных средств, парный трейдинг стал доступен любому трейдеру. На нашем сайте вы сможете найти полезные веб-сервисы: Корреляция , Графики Спреда , Автоподбор пар и необходимые программные продукты: Megаtrader , SpreadBuilder , которые помогут реализовать любые стратегии парного трейдинга.
Стратегия «парный трейдинг» на Форекс успешно используется трейдерами в торговле по валютным парам. Она не требует знаний технического анализа, однако его применение увеличивает прибыльность торговой системы и позволяет точнее входить в рынок. Стратегия напрямую не зависит от движения котировок отдельного актива. Это достигается за счет хеджирования позиций, которые компенсируют убытки и позволяют достичь прибыли. В торговой спрэд стратегии используется два инструмента статистической зависимости. Как правильно их подобрать и проанализировать поведение их котировок? В чем заключается преимущество методики торговли по сравнению с другими торговыми системами?
Сущность стратегии парного трейдинга заключается в разнонаправленной торговле по двум торговым инструментам, для которых характерна положительная корреляция. Для валютных пар с отрицательной корреляцией ордера активируются в одном направлении. При выборе активов для открытия ордера учитывается одинаковое влияние фундаментальных факторов на поведение составляющей актив валюты, которая находится в обоих торговых инструментах.
Рисунок 1. Парный трейдинг
Рыночно-нейтральная стратегия сводит к минимуму потенциальные риски за счет динамического сужения диапазона изменения котировок. Каждый активный ордер в парном трейдинге застрахован противоположной сделкой. Прибыль формируется за счет неравномерного движения котировок корреляционных валютных пар, для которых характерны периодические расхождения и схождения. Ордера открываются в момент спредового расширения, а фиксирование прибыли производят при пересечении стоимостного графика.
Применение корреляции при парной торговле
Активами в парном трейдинге являются валютные пары, для которых характерно зависимое движение, определяемое корреляцией. Для торговых инструментов с прямой корреляцией характерно движение в одном направлении. Обратно коррелирующие активы разнонаправленны.
На котировки валютных пар могут оказывать влияние фундаментальные факторы, которые обуславливают расхождение их движения от прогнозируемого синхронного направления. Однако анализ рынка за прошлый период позволяет предположить, что с большей вероятностью инструменты сойдутся для продолжения движения в соответствии с характерным для них порядком. На этом свойстве и основана стратегия парного трейдинга.
Спрэд и его функция
Спред пары торговых инструментов определяются разницей между их ценами Bid. Для идентификации точек входа и выхода формируется график спреда по паре активов. Поскольку для котировок выбранных валютных пар характерно синхронное изменение, то разница между их стоимостными параметрами будет условно постоянной величиной. Стратегия парный трейдинг основана на законе рыночного движения активов, что заключается в стремлении к возврату к стандартному диапазону котировок при их расхождении. Оно обычно обусловлено фундаментальными факторами по валюте, не присутствующей в паре другого торгового инструмента.
Вход в сделку осуществляется при максимальном расхождении коррелируемых активов. Чтобы понять его критическое значение, следует проанализировать график за предыдущий период, который доступен для ознакомления в торговом терминале. Рассматривать входы в сделку можно после определения среднего значения размера спредового расхождения. Значения, близкие к максимальной отметке позволяют минимизировать риски, поскольку с большей вероятность цены не будут расходиться больше ее величины. Вход без оценки графика спреда рискован, поскольку движение обоих активов в противоположном направлении открытым ордерам, станет причиной получения убытков по обеим позициям.
Рисунок 2. Закрытие позиций при парном трейдинге
Обе сделки должны быть одновременно открыты при достижении параметром расхождения максимального значения. Для пар прямой корреляции одна из них продается, а вторая покупается в направлении схождения стоимости. Сделки по обратно корреляционным активам открываются в одном направлении. Ордера фиксирования позиций, такие как тейк-профит и стоп-лосс, в стратегии не применяются. Закрытие ордеров производится при нулевом значении спреда пары активов.
Расчет размера ордеров
Два ордера, открываемые по стратегии парного трейдинга должны иметь одинаковый объем. Расхождение активов подсчитывается в пунктах, поэтому их цена по каждому торговому инструменту должна иметь одинаковое значение. Для уравнивания позиций следует учесть стоимость валюты каждой пары относительно актива, оказывающего основное влияние на корреляционное движение. Стоимость пункта можно узнать при помощи калькулятора.
К примеру, при торговле по EUR/USD и USD/JPY определяется стоимость пункта каждого актива. В евро-долларе 1 пункт = 1 доллар. В долларе-японской йене один пункт соответствует 0,9 долларов.
Для уравнивания позиций при использовании объема, равного 1 по EUR/USD, по USD/JPY следует брать размер ордера 1/0,9=1,11.
Индикаторы для парного трейдинга
Объективный анализ рыночной обстановки и принятие решения об открытии сделок, возможны при использовании специальных индикаторов. Их функциональность заключается в наложении на окно торгового терминала с текущим графиком котировок актива графика стоимостных данных другого торгового инструмента. При таком их расположении проще определить расхождение коррелируемых пар. Поскольку в метатрейдере в стандартном перечне индикаторов отсутствует инструмент с функцией наложения графика, используется сервис разработчиков.
Overlay Chart
Профессионалы часто прибегают к возможностям Overlay Chart. После переноса файлов программы в раздел «Indicators» меню «MQL4», при переходе в выпадающем списке меню МТ4 «Файл» по ссылке «Открыть каталог данных», индикатор запускается кнопкой «Список индикаторов».
Рисунок 3. Overlay Chart среди списка индикаторов Forex
Для корректного отображения OverLayChart, его необходимо правильно настроить. Установка индикатора осуществляется на уже открытом графике котировок базового актива. В окне его настроек в разделе «Входные параметры», напротив SubSymbol необходимо указать валютную пару, которая будет вторым торговым инструментом парного трейдинга.
Рисунок 4. Настройка индикатора Overlay Chart
Если выбранные активы прямо коррелируют, то напротив параметра Mirroring отображается значение «false». Если для них характерна обратная корреляция валютных пар, то для отображения графика в зеркальном виде, необходимо указать «true». В настройках параметров Bull/Bear BarColor указываются цветовые решения относительно медвежьих и бычьих свечей второго актива. Внешний вид нанесенного индикатора на текущий график отображен на рисунке.
Рисунок 5. Нанесенный индикатором график
Correlations
При помощи индикатора Correlations можно подобрать коррелирующие пары для торговли. После установки инструмента и его запуска в специальном окне терминала отображаются сведения о степени расхождения валютных пар. Для работы нужно выбирать активы, между которыми зафиксировано минимальное расхождение. При наведении курсора на названии валютной пары высвечиваются ее параметры корреляции с другими торговыми инструментами.
Рисунок 6. Параметры корреляции валютной пары
Пример торговли
Торговля спредом проводится в соответствии с алгоритмом действий. Для получения положительных результатов торговли следует соблюдать его регламент. Основной его частью является анализ рыночной процедуры:
1. Открытие в терминале любого графика и нанесение на него предварительно установленного индикатора iCorrelation Table, с помощью которого определяются активы, наиболее подходящие для работы по стратегии.
2. Выбор пары активов из таблицы с минимальным расхождением, к примеру, EUR/USD и GBP/USD.
3. Нанесение на график индикатора совмещения графиков.
4. Переход на пятиминутный таймфрейм и определение максимального расхождения по данным графика за прошлый период, что составляет 120 пунктов.
Рисунок 7. Анализ рынка
5. Расчет лота для входа. По обоим активам применяется одинаковый объем, каждый из которых не загружает депозит больше 5 процентов. При депозите в 1000 долларов не стоит использовать в торговле более 100 долларов, что соответствует 0,5 лота на каждую сделку.
6. Ожидание сигнала для входа, определяемого спредовым расхождением до статистического значения.
7. Вход в рынок по GBP/USD на продажу, а по EUR/USD на покупку.
8. Ожидание спредового сближения параметров и закрытие сделки. Прибыль по обоим ордерам соответствует по 80 пунктов.
Рисунок 8. Пример заключения сделки с использованием индикатора iCorrelation
Преимущества парного трейдинга на Форекс
Основным преимуществом стратегии парного трейдинга является отсутствие нагрузки на депозит. Убыток на одной паре всегда компенсируется прибылью по другой. Трейдер может не переживать о получении ущерба на сильно волантильном рынке, что актуально при выходе важных новостей, поскольку движение котировок обоих активов в данной ситуации будет в противоположном направлении. И одна из сделок обязательно будет иметь положительный баланс.
Итоги
Торговля спредами на Форекс успешно используется новичками, поскольку она не требует знаний технического или фундаментального анализа. Профессионалы также не пренебрегают торговой системой, однако для поиска точек входа они опираются на сигналы графического, волнового свечного анализа, а также трендовых индикаторов и осцилляторов. Стратегия позволяет без нагрузки на депозит получать хорошую прибыль.
Не секрет, что любой трейдер мечтает найти безубыточную торговую стратегию или возможность дополнительно подстраховаться, чтобы избежать потерь. Если такая ТС и существует, то она по праву может называться трейдерским Граалем.
Но может ли обычный трейдер рассчитывать на то, что обнаружит её на бескрайних просторах Интернета? Как бы удивительно это не звучало, но да, может. Достаточно только посвятить время поиску, тогда среди множества других ТС Вы обязательно разглядите её - стратегию парного трейдинга .
Чем она примечательна и насколько подходит для работы с бинарными опционами, я расскажу в этой статье.
Что такое парный трейдинг?
До недавнего времени парный трейдинг был недоступен "простым смертным", его использовали крупные рыночные игроки, привыкшие получать прибыль вне зависимости от того, как ведёт себя рынок. В основе этой стратегии лежит феномен корреляции таких торговых инструментов как акции, индексы и валютные пары.
В первом случае ценовые графики торговых инструментов практически идентичны друг-другу, что можно увидеть, например, на графиках EUR/USD и GBP/USD.
Обратная корреляция означает, что графики выбранных инструментов зеркально отображают друг друга. Это можно увидеть на примере пар EUR/USD и USD/CHF.
Суть парного трейдинга заключается в одновременном открытии двух разнонаправленных сделок по выбранным инструментам. Поскольку они коррелируемые, то убытки по одному активу будут перекрываться прибылью со второго.
Таким образом, трейдер всегда остаётся в плюсе. Но, чтобы стратегия работала, следует выбирать активы с высокой степенью корреляции.
Выбираем инструменты для парного трейдинга
Информацию о том, как связаны между собой торговые инструменты, можно найти на сайте https://www.oanda.com. Здесь данные представлены наглядно, в виде таблицы, в которой обозначены красные и синие кружки разной насыщенности и размера.
Синий цвет говорит о том, что пары связаны обратной корреляцией, а красный - прямой. Размер и насыщенность окраски - степень взаимосвязи. Для метода парного трейдинга подходят только те инструменты, корреляция между которыми составляет 0,8 и выше за последние 12 месяцев.
Самые популярные инструменты
Выбрать подходящий инструмент можно, ориентируясь на соответствующую таблицу. В числе тех активов, которые чаще всего используются в работе по данной стратегии: EUR/USD и GBP/USD, AUD/USD и NZD/USD, EUR/AUD и EUR/NZD, сырьё и CFD-контракты со степенью корреляции выше 0,8.
Применение парного трейдинга
Нужно отметить, что парный трейдинг родился как стратегия для валютного и фондового рынков, но его с успехом можно использовать и для рынка бинарных опционов, причём в данном случае он может оказаться даже более эффективным.
Прежде всего, нужно выбрать алгоритм, который бы позволял вовремя открывать сделки. Учитывая, что торговые инструменты зависят от аналогичных фундаментальных факторов, в качестве такой ТС подойдёт, например, торговля по новостям.
Другой стратегией торговли является поиск точек наибольшего расхождения графиков выбранных инструментов. Но для этого нужно изучить их историю как минимум за полгода, чтобы выявить максимальное количество пунктов, на которое они отклонялись за этот период.
Сделав соответствующие выводы, следует открывать разнонаправленные сделки, как только графики продемонстрируют существенное расхождение.
Преимущества и недостатки
Парный трейдинг, как и любая другая ТС, имеет как преимущества, так и недостатки. К числу первых можно отнести работу по устойчивой рыночной закономерности, базирующейся на корреляции активов. Еще один плюс заключается в том, что с методикой разобраться сможет даже новичок.
Сложность же состоит в необходимости правильно определить момент входа в рынок и грамотно рассчитать количество пунктов потенциальной прибыли (для рынка бинарных опционов это не актуально).
С этой точки зрения использование данного метода для рынка БО является лучшим решением. Почему? Всё просто: трейдеру достаточно определить лишь направление движения цены актива, но не нужно определять, сколько пунктов пройдёт цена.
Учитывая, что связанные корреляцией активы всегда демонстрируют описанные выше особенности, можно быть практически уверенными в успешном закрытии сделок. Кроме того, трейдеры БО имеют больше возможностей для торговли, чем, например, валютные спекулянты, ведь основная масса брокеров бинарных опционов позволяют торговать гораздо большим числом инструментов, что значительно увеличивает шансы на высокий размер заработка.
Таким образом, можно сказать, что парный трейдинг - одна из лучших систем заработка на рынке БО. Но, чтобы утверждать это наверняка, нужно
Поговорим о серьезных вещах. Что делать тем, кто понятия не имеет, куда идет тренд? Как получать прибыль, независимо от направления рынка? Ответы на эти вопросы дают рыночно-нейтральные стратегии - те самые, благодаря которым держатся на плаву крупные хэдж-фонды. Наиболее простая среди них - парный трейдинг.
Как это работает
Парный трейдинг или статистический арбитраж - это когда торгуются одновременно два коррелирующих финансовых актива, которые основную часть времени движутся в едином направлении.Для парной торговли оптимальны инструменты, показывающие на исторических данных стабильную коинтеграцию - несмотря на расхождение цен, они стремятся снова сойтись. Разница цен между активами (спред) временами может сильно увеличиваться под влиянием фундаментальных факторов, но в коинтегрированных парах она, как правило, возвращается к среднему историческому положению.
Для входов в сделки используются периоды, когда корреляция между активами временно ослабевает, и спрэд максимально расширяется. В рамках парной торговли один финансовый инструмент обязательно покупается, а второй продается. Инструментами могут быть , фьючерсы, валютные пары - что угодно.
Стратегии парного трейдинга
Парная торговля базируется на двух принципиально разных подходах к расчету спреда: разница и отношение. Для упрощения восприятия обозначим инструменты в паре как A и B.- Торговля по отношению - построение спреда методом деления цены инструмента A на цену B. По сути, так строятся графики : EUR/JPY, GBP/NZD и прочие. Результатом будет коэффициент отношения одного актива к другому. Торговля по отношению наиболее рискованна в плане инвестирования, но вполне пригодна интрадей.
- Торговля по разности - построение спреда методом вычитания из цены инструмента A стоимости B. Результатом будет разница цены одной акции по отношению к другой.
Как рассчитать спред и выбрать пары
Основа парной торговли - продать спред, когда он слишком дорог, и купить его, когда он недооценен. Для определения справедливого уровня цен используются инструменты теханализа: трендовые линии, МА, полосы Боллинджера. Сигнал на вход будет в момент, когда спред экстремально отклонится от заданных значений.Считается, что для парного трейдинга обязательно необходимо покупать архивные котировки и специализированное ПО. Безусловно, специализированные программы намного облегчают весь процесс создания торговой системы для парного трейдинга, автоматизируя все вычисления. Но начинающий трейдер, желающий познакомиться с данной торговой стратегией, вполне может обойтись и своими силами. По большому счету, все что нужно – это построить график спреда и рассчитать корреляцию. Все это можно самостоятельно сделать в Excel или воспользоваться более удобным методом - бесплатными сервисами сайта megatrader.org. Там же есть онлайн-инструменты для расчета корреляции пар , построения графиков спреда и даже автоматического подбора пар .
Насколько выгоден парный трейдинг
Результаты торговли зависят от уровня риска, который заложен в систему, и качества подобранного спреда. Для заработка на спреде, кривая его графика должна быть волатильна, иначе потенциал доходности за вычетом накладных расходов будет минимален. Что это за расходы? В первую очередь, комиссия брокера за открытие сделки. На малых таймфреймах или тиковом графике она может увести в убыток прибыльную торговлю. Если речь о рынке акций, дополнительным расходом станет открытие коротких позиций. Его можно нивелировать, перейдя на фьючерсы, но должны быть волатильны.Среди минусов парной торговли можно отметить непредсказуемость длительности и величины расхождения спрэда, вплоть до так называемого «разрыва пары». Поэтому обязательно должен устанавливаться предел риска на депозит.
Парный трейдинг остается одной из самых распространенных рыночно-нейтральных стратегий. Ожидаемая потенциальная доходность при качественном подборе пар и умеренном риске здесь может достигать 50-60% годовых. Подробнее о парном трейдинге можно узнать .
