Бухгалтерский баланс. Раздел III Капитал и резервы
Рентабельность инвестирования капитала является сильнейшей рабочей силой в бизнесе, отрасли вложений. Средства, задействованные для создания капитала компании, обладают собственной ценностью, величина которой, рассчитывается возможностями организации в подборе источников финансирования. Во время процесса важно определить стоимость показателя в широком смысле, т.е. выяснить, во что обходится компании весь эксплуатируемый капитал или какой результат приносит физическому или юридическому лицу сотрудничество с фирмой. Если говорить проще – это объем финансово ответственности, взятой на себя организацией за использование чужих средств в своей работе. Решение этого момента часто падает на плечи аудита на стадии поиска инвестицией или их использования.
Баланс и виды капитала
Баланс – моментальное отражение состояния активов, которые эксплуатируются в организации, и капитала, формирующего эти активы. Это своего рода экономический вариант закона сохранения энергии: активы не появляются просто так, они получаются благодаря увеличению капитала.
Активы бывают оборотными и внеоборотными. Капитал в свою очередь делится на собственный (на территории РФ это, обычно, уставный капитал + вырученная за годы деятельности прибыль), долгосрочные (долги, взятые на более чем годовой срок) и краткосрочные (кредиторский долг, другие, например, начисленные, но не переданные налоги, зарплата и т.д.) обязательства.
Совокупные активы – показатель, суммирующий внеоборотные и оборотные средства.
Инвестированный капитал = объем оборотных и вниоборотных активов – краткосрочные отношения.
Также выделяется собственный (уставный капитал и накполенная прибыль, или: внеоборотные средства + оборотные – долгосрочные и краткосрочные обязательства) и оборотный (оборотные средства – краткосрочные обязательства).
Совокупный капитал – сумма всех капиталов, задействованных в работе компании. Нужно учитывать общую пропорцию акционерного капитала и долга в этом показателе. Часть с долгом чаще всего именуется финансовым рычагом предприятия.
В балансе совокупный капитал находится: Пассив (1370 строка раздел 5 в первой форме баланса) или сумма Капитал и резервы (строка 490 раздел 3 в первой форме), Долгосрочные отношения (раздел четыре, строка 590 первой формы), Краткосрочные обязательства (Раздел 5 баланса в первой форме, строка 690).
Расчет совокупного капитала
Для выявления величины обычного капитала пригодны разные методы расчетов, например, методический способ размеренной оценки. При этом в процесс по балансу вносят объем показателя, расходы, связанные с поиском заемных денег, объем дохода, оставшегося внутри компании.
В итоге остается найти размер переменной, называющейся рентабельностью вложения средств. Она рассчитывается следующим образом:
Pk = Рп + Чп / Ск * 100 (!)
Примечания:
- Рп – расходы, связанные с «зазыванием» сторонних инвестиций;
- Чп – объем чистой прибыли, оставшейся под управлением предприятия;
- Ск – совокупный капитал, который эксплуатируется компанией.
В свою очередь размер совокупного капитала аудиторами определяется разными методами, самыми популярными из которых считаются:
- Сумма долгосрочных активов по остаточной цене имеющихся на данный момент активов, то есть, конечные сведения 1,2 и 3 разделов актива баланса;
- Сумма чистых имеющихся и долгосрочных активов. Размер первого показателя определяется методом исключения из результатов второго и третьего разделов актива баланса текущих пассивов;
- Объем валюты баланса.
Все показатели рассчитываются на какую-либо точную дату (чаще всего на конец периода) или методом определения усредненной величины.
Использования первого способа работы с совокупным капиталом основывается на применении его стоимости, то есть цены всего имущества компании, источником создания которого выступают средства, привлечённые на долго- и краткосрочной базе. Применение в знаменателе алгоритма (!) этого показателя помогает рассчитать переменную, называемую окупаемость активов.
Подсчет другим методом базируется на том, что капитал – долгосрочные инвестиции. В итоге в процесс берется только собственный и долгосрочный заменый капитал, это активы, из которых отняли имеющиеся пассивы.
Последний способ очень похож с первым. Отличия начинают проявляться только в ситуации, если в балансе компании на статье «Убытки» числятся определенные числа. На размер убытков образуются расхождения между собственностью организации и общими пассивами (пассивов больше, чем имущества). Экономическое содержание соотношения собственность – общие пассивы – убытки заключается в том, что какая-то часть капитала из-за его нерационального распределения была потеряна для компании, а в итоге вся деятельность получает меньше финансирования, чем отраженно в балансе. В такой ситуации первым метод подсчета будет считаться более правильным.
Второй способ чаще всего используют, если требуется оценить рентабельность долгосрочных активов.
Если собственники (владельцы, акционеры) посчитают, что нужно оставить долю прибыли в обороте организации, чтобы таким шагом удовлетворить его прочие потребности в финансировании, то они могут претендовать на получение советующей прибыли. Получается, доход от изначальных инвестиций – не только объем выплаченных им денег, но и вся чистая прибыль компании, иначе владельцам просто не выгодно не вынимать долю прибыли в обороте. Потому общая стоимость капитала, эксплуатируемого в организации должна содержать в себе весь общий подсчет чистой прибыли, из которой вычтены чрезвычайные траты.
Вместе с усредненной ценой совокупного задействованного капитала очень важно быть осведомленным об окупаемости отдельных его компонентов. Получается показатель окупаемости собственного капитала вычисляется следующим образом: числитель алгоритма – это доходы собственников. В знаменателе показывается капитал, переданный акционерами в работу компании. В него входят: уставной капитал, фонды и резервы, незадействованная прибыль, добавочный капитал.
Также важно нужно учитывать, что размер собственного капитала определяется во времени. Потому появляется потребность в подборе методики расчета собственного капитала, а точнее: исходя из сведений о его состоянии на точную дату (чаще всего конец периода); определения усредненного показателя за период.
Собственный капитал в балансе отражает поступление таких средств, как вклады акционеров, дополнительный капитал и прибыль. Его величина может постоянно меняться. На начальном этапе, когда фирма только образовывается, она имеет один источник финансирования - вклады учредителей.
Рассмотрим собственный капитал в балансе на примере одной из самых сложных форм - АО. У акционерных обществ имеется дополнительный источник собственного капитала. Он не доступен ООО, ИП и другим формам. АО имеет право выпускать акции. Уставом компании заранее оговаривается сумма, на которую она может создать данные ценные бумаги. Но обычно АО не выпускает акций на всю эту стоимость сразу. В балансе показана сумма, на которую уже оплачен. Как только происходит эмиссия новых акций, балансовая стоимость капитала увеличивается на величину Но не всегда происходит рост этой суммы. Собственный капитал в балансе уменьшается, если акционерное общество начинает выкуп собственных акций. Сумма его отражается в разделе пассивов. Акционеры вкладывают свои средства в акции организации, то есть как бы дают ссуду. Но при этом инвесторы становятся совладельцами компании. Акционер имеет полное право перепродать ценную бумагу, но не может вернуть ее обратно организации.
Итак, источники собственных средств в балансе отражены в разделе «пассивы». Рассмотрим, какие поступления, не связанные с коммерческой деятельностью, еще могут быть у фирмы.
- эмиссионный доход - разница между ценой акции и стоимостью, по которой она была реализована;
- дополнительный капитал - сумма, которую получает фирма от продажи собственных активов по завышенной цене или от приобретения активов другой компании по заниженной стоимости;
- случайные дарения в любой форме: имущественной, денежной и прочей.
Собственный капитал в балансе отражает также часть прибыли организации. Когда АО получает то выплачивает из него дивиденды своим инвесторам. Прибыль, оставшаяся после этого, идет на увеличение собственного капитала.
Как еще отражается собственный капитал в балансе? Строка «Резервный капитал» указывает сумму нераспределенной прибыли, которая предназначена на целевые расходы. Фирма должна создавать подобные запасы. В этом случае налоговое законодательство предусматривает ряд льгот. Резервы делаются из полученных доходов. Средства из этой статьи идут на обновление на покрытие различных убытков, потерь и т.д. Размер резерва определяется руководством фирмы и зависит от ситуации, сложившейся в организации на данный момент. То есть, если в ближайшее время компания может понести определенные убытки в связи с какими-то рисками, то учредители решают выделить определенную сумму для подстраховки.
Раздел «Собственный капитал» включает также в себя следующие строки баланса:
- дополнительный капитал. Здесь отражается стоимость активов, которые организация получила безвозмездно. Если фирма покупает акции за цену выше номинальной, то разница также относится в этот раздел баланса;
- доход, который предприятие получило с момента начала своей деятельности за минусом дивидендов, убытков, различных расходов капитала;
- корректировка при переоценке активов. Сумма увеличения или уменьшения стоимости активов, находящихся в собственности предприятия;
- по операциям, связанным с покупкой или продажей иностранной валюты;
- свод расходов и доходов. Это счет, открываемый на время. Здесь содержатся суммы всех прибылей и затрат до перевода их в строку «Чистая прибыль» или «Нераспределенная прибыль».
Вся стоимость собственного капитала указывается в третьем разделе баланса. Чем она больше, тем устойчивей положение фирмы.
б) коэффициент автономии
г) рентабельность собственного капитала
72. Оценка доли собственного капитала в валюте баланса необходима для:
а) определения ликвидности предприятия
б) определения степени финансовой независимости предприятия
в) определения деловой активности предприятия
г) определения рентабельности деятельности предприятия
73. Долю заемного капитала в валюте баланса характеризует….
а) коэффициент автономии
б) коэффициент концентрации заемного капитала
74. Долю собственных оборотных средств в собственном капитале показывает…
а) коэффициент автономии
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
75. Этот коэффициент характеризует деятельность фирмы, исходя из того, насколько ее активы финансируются на счет заемных средств. Это-…
а) коэффициент автономии
б) коэффициент концентрации заемного капитала
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
76. Группа этих коэффициентов показывают способность предприятия маневрировать средствами, финансовую независимость, состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Это-…
а) коэффициенты ликвидности
б) коэффициенты деловой активности
в) коэффициенты финансовой устойчивости
г) коэффициенты оборачиваемости
77. Какой коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
(Собственный капитал + Долгосрочный капитал)/ Капитал
а) коэффициент финансовой устойчивости
б) коэффициент концентрации заемного капитала
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
Эта формула «Собственные оборотные средства/Оборотные активы»
а) коэффициент финансовой устойчивости
б) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
Эта формула «Заемный капитал/Собственный капитал»
а) коэффициент соотношения заемных и собственных средств
б) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
в) коэффициент маневренности собственного капитала
г) коэффициент финансовой зависимости
80. Если величина этого показателя превышает 1, то предприятие считается зависимым от заемных денежных средств. Это-…
а) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
б) коэффициент маневренности собственного капитала
в) коэффициент финансовой зависимости
Г) коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Какой коэффициент показывает величину прибыли, получаемую предприятием с 1 рубля проданной продукции?
а) коэффициент срочной ликвидности
б) рентабельность активов
в) коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
г) рентабельность продаж
82. Пятифакторная модель рентабельности собственного капитала получила название …
а) модель Миллера – Орра
б) модель Дюпона
в) модель Альтмана
г) модель Баумоля
83. Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит ….
а) два вида прибыли
б) три вида прибыли
в) четыре вида прибыли
г) один вид прибыли
84. Выберите верное утверждение:
а) выручка от реализации продукции и прибыль от продаж – это синонимы
б) чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и платежей
в) все расходы предприятия – это себестоимость реализованной продукции
г) показатели рентабельности отражают ликвидность предприятия
85. Рентабельность продаж рассчитывается как:
а) отношение прибыли к выручке от реализации продукции
б) отношение выручки от реализации продукции к прибыли
в) отношение прибыли к себестоимости реализованной продукции
г) отношение себестоимости реализованной продукции к прибыли
86. Рентабельность активов предприятия показывает:
а) сколько прибыли предприятия приходится на 1 рубль вложенных активов
б) сколько прибыли заработало предприятие, продав свои активы
в) на сколько процентов произошел прирост имущества предприятия
г) на сколько процентов увеличилось число акционеров компании
Какой показатель характеризует отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции?
а) рентабельность продаж
б) рентабельность активов
в) рентабельность производства
г) рентабельность капитала
88. Доходность – это аналог…
а) ликвидности
б) рентабельности
в) оборачиваемости
г) деловой активности
89. Акционеры компании стремятся узнать …
а) рентабельность продаж
б) рентабельность производства
в) рентабельность собственного капитала
г) рентабельность активов
90. Отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции – это…
а) рентабельность продаж
б) рентабельность производства
в) рентабельность собственного капитала
г) рентабельность активов
91. Модель определения оптимального объема заказа материальных ресурсов необходима для:
а) расчета размера ежемесячной величины запасов материалов
б) планирования будущего расходования денежных средств
в) расчета максимальной скидки для покупателей
г) минимизации издержек, связанных с формированием запасов
92. С производственными запасами связаны следующие группы затрат:
а) расходы на хранение
б) упущенная выгода от вложения средств в запасы и отказа от более выгодных вариантов инвестиций
в) расходы на возобновление запасов
г) все ответы верны
Этот показатель показывает, при каком остатке запасов нужно делать новый заказ сырья и материалов. Это –
а) оптимальный размер заказа
б) точка возобновления заказа
в) рентабельность запасов
г) срок оборачиваемости запасов
94. Метод управления запасами ABC предполагает, что:
а) группа А – это широкий ассортимент малоценных видов товар-
но-материальных запасов, которые предприятие закупает в больших количествах
б) группа В – это ограниченное количество видов наиболее ценных ресурсов, которые требуют постоянного и тщательного учета и контроля
в) группа С по стоимости имеет небольшой удельный вес в общей стоимости запасов, но представлена большим ассортиментом
г) все виды запасов необходимо разделить на три количество равные группы А, В и С
95. При расчете точки возобновления заказа участвуют показатели:
а) время ожидания заказа
б) стоимость заказа
в) количество рабочих дней в году
г) величина скидки с цены заказа
96. Модель управления остатком денежных средствБаумоля предполагает, что:
Собственный капитал предприятия – это его базовая платформа, на которой строится все дальнейшее развитие бизнеса. Чем выше этот показатель, тем стабильнее компания, тем более привлекательно она выглядит для инвесторов. Рассмотрим два варианта формул и примеров того, как можно определить величину собственного капитала предприятия по бухгалтерскому балансу.
Определение собственного капитала
Собственный капитал предприятия – это совокупность его чистых активов, вложенных изначально учредителями, плюс нераспределенная прибыль.
По сути, собственный капитал компании состоит из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и различных спецфондов.
Сюда же плюсуются суммы после переоценки внеобротных активов и собственные акции, выкупленные обратно у акционеров. При этом последний показатель учитывается в пассиве баланса как отрицательный и при суммировании уменьшает размер собственного капитала компании. Это логично – если уставный капитал, входящий в состав капитала собственного, формируется при оплате акций акционерами, то их обратный выкуп должен вести к его уменьшению.
Уставный капитал – формируется при образовании предприятия и состоит из вкладов учредителей.
Добавочный капитал образуется в том случае, если учредители компании вкладывают в нее дополнительные средства сверх своей доли в уставной капитал. Кроме того, добавочный фонд может образоваться в случае получения дохода от эмиссии, сюда же могут направляться средства от переоценки внеобротных средств и часть прибыли, оставшейся после распределения.
Резервный капитал – это средства, отложенные предприятием на различный форс-мажор, чтобы можно было возместить убытки.
Нераспределенная прибыль – это оставшиеся свободные средства из прибыли, после того, как предприятие выплатит все налоговые и другие обязательные платежи. В балансе по этой строке также отражаются остатки различных спецфондов, образованных на предприятии.
Собственный капитал по балансу
Если взять действующую на текущий момент форму бухгалтерского баланса (ОКУД 071001, с учетом последней редакции от 06.04.2015 г.), то показатель размера собственного капитала можно найти в итоговой строке раздела III «Капитал и резервы». Согласно этому, собственный капитал будет равен сумме строк этого раздела.
Рассмотрим пример № 1 определения собственного капитала по балансу.
Соответственно, собственный капитал на конец первого квартала 2016 года будет равен: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 тыс. руб. Если посмотреть на предыдущие периоды, становится заметно, что компания находится в стадии активного роста своего финансового благополучия.
Этой формулой для определения собственного капитала чаще всего пользуются в бухгалтерии. Существует второй путь нахождения показателя – через левую, активную часть баланса. В таком случае собственный капитал компании определяют как совокупность внеобротных и оборотных активов (строки 1100 и 1200) за минусом долгосрочных и краткосрочных обязательств (строки 1400 и 1500).
Пример № 2
Соответственно, в этом примере собственный капитал компании будет равен: (700+300) – (300+300) = 400 тыс. руб.
Растет размер собственного капитала – увеличивается и инвестиционный потенциал компании, ее финансовая мощь. Это важный показатель экономического состояния предприятия. Если оно обеспечено собственными средствами, ему не приходится прибегать к кредитам, что говорит о стабильности и независимости. В существующих реалиях, конечно, мало кто обходится без заемных средств, но если размер собственного капитала достаточен, за финансовую независимость предприятия можно не бояться.
Собственный капитал – это общая сумма организации, которая была сформирована на основании уставного, резервного и добавочного капитала.
В этот состав можно включить нераспределенную прибыль и другие доходы предприятия.
Собственный капитал выполняет очень важную роль в деятельности предприятия. Если на фирме имеются собственные сбережения, то оно считается независимым от внешних источников.
Деятельность будет более эффективной и скорее всего это пойдет для развития здорового и успешного бизнеса.
Рентабельность собственного капитала по балансу
Хорошо, когда на предприятии есть собственный капитал, который можно использовать для реализации работы фирмы, но лучше, если рентабельность находится на высоком уровне.
Итак, для правильного вычисления рентабельности собственного капитала необходимо — разделить чистую прибыль на среднегодовую величину капитала.
Коэффициент рентабельности инвестированного капитала в балансе рассчитывается как чистая прибыль организации, деленная на среднегодовой суммарный капитал.
Перед тем как приступить к вычислению рентабельности собственного капитала необходимо использовать квартальную или годовую отчетность.
Подробная оценка рентабельности позволит максимально оценить узкие места производства, избежать ненужных затрат и увеличить прибыль.
Расчет собственного капитала по балансу
Для правильного сформирования бизнес-плана необходимо использовать лучшие профессиональные качества работников. На основании этого отчета можно определить размер собственного капитала.
Для определения эффективности использования активов фирмы, необходимо обязательно сопоставить данные за несколько периодов. Как показывает практика формирования финансовой отчетности – это самое верное решение.
Рассчитывается собственный капитал после того, как все затраты, налоги, дивиденды выплачены. Только после этого можно приступать к вычислению общей суммы собственного капитала.
Для этого нам потребуется сложить собственный капитала за предыдущий период, резервный капитал, нераспределенную прибыль, дебиторскую задолженность и только после этого возможно узнать сумму собственного капитала.
Собственный капитал предприятия
Собственный капитал имеет о большие возможности в том случаи, если говорить о большой сумме.
При помощи средств можно провести такие мероприятия:
- Развивать отрасли предприятия , которые очень важны, но на данный момент нуждаются во вложениях;
- Закупить новые специализированные здания для организации производственных процессов;
- Привлечение новых квалифицированных специалистов для повышения качества производства или предоставления услуг;
- Арендовать или закупить новое оборудование , которое поспособствует увеличению партии производства товаров, повышения качества товара;
- Приобретение новой лицензии или патента , которая обеспечить максимальное улучшение работы предприятия;
- Увеличить рекламную кампанию для получения максимальной прибыли.
По итогам, можно понять, что собственный капитал дает много возможностей в плане развития фирмы.
Не стоит, чтобы деньги находились в пассивном состоянии в особенности, если это предприятие.
Таким образом, можно найти новые пути по улучшению работы и это может открыть новые горизонты развития.
Рентабельность собственного капитала
По мнению известных экспертов, собственный капитал должен работать правильно и для этого стоит:
- Приступать к реализации идеи, которая обработана тщательным образом , т. е утверждена аналитиками, финансистами, другими заинтересованными лицами;
- Использовать только проверенный методы в работе , так как это может только обеспечить максимальный эффект;
- Работа должна осуществляться только при участии проверенных поставщиков, не стоит в таком случаи обращать внимание на дешевизну их услуг.
Эту цепочку можно продолжать бесконечно, но в свою очередь нужно заметить основные аспекты, что эффективно повлияют на рабочий процесс и в ту же очередь на рентабельность капитала.
Для постоянного поддержания рентабельности на высоком уровне необходимо уделять внимание всем показателям, даже тем, которые на первый взгляд особого влияния не оказывают.
Коэффициент собственного капитала
Доля собственного капитала в общей сумме используемого капитала фирмы очень важный момент в работе. Имеющиеся средства способствует увеличению эффективности работы.
Если преобладают заемные средства, то фирма финансово зависима от кредиторов, что говорит о низком коэффициенте ликвидности активов. Чем выше показатель финансовой устойчивости, тем лучше для организации.
Для правильного расчета коэффициента концентрации собственного необходимо общую сумму активов предприятия разделить на валюту баланса.
Максимально оценить капитал можно только при помощи самых верных методов, которые построены на теориях известных экономистов.
После расчетов обязательно стоит их сопоставить и вычислить каким образом можно улучшить показатели.
Собственный оборотный капитал
Собственный оборотный капитал – это средства, которые постоянно находятся в распоряжении организации.
Он используется для осуществления производственного цикла и погашения задолженности по затратам.
Активы собственного капитала
Капитал – это одна из важнейших частиц без которой вообще невозможно функционирование работы предприятия.
Он считается основным фактором деятельности, как для предпринимателя, так и для государства. Любая деятельность обязательно подкрепляется набором материальных ценностей, которые нужны как для коммерческой, так и для производственного функционирования фирмы.
В процессе работы, это понятие формулируется как:
- средство, что постоянно находится в обороте, и приносит результат, в виде прибыли;
- источник финансирования для получения прибыли.
Анализ собственного капитала
Общий капитал состоит из таких частей:
- Инвестируемый капитал , который фирма получает от инвесторов и с помощью которого осуществляется деятельность;
- Накопленный капитал – это сумма денежных средств, которая была получена на основании продолжительной деятельности предприятия.
Проведения анализа имеет цели:
- определение основных источников финансирования , от которых происходит непосредственно функционирование предприятия;
- узнать какая приоритетность прав собственников во время ликвидации фирмы;
- уровень приоритетности выплаты дивидендов.
На основании проведенного анализа строится будущий бизнес план, который способствует принятию правильных решений и конечно же приумножить собственный капитал.
Стоимость собственного капитала
Правильное определение собственного капитала строится на таких факторах:
- изначально стоит обратить внимание на результаты вложения с капитала в деятельность (этого можно увидеть по денежным потокам реального проекта);
- определение стоимости собственного капитала , который был вложен в рискованные схемы.
После того, как осуществится анализ на таком уровне, сопоставляются позитивные и нормативные результаты. На основании полученных результатов определяется будущее собственного капитала.
Стоимость зависит только от того какую стратегию примет предприниматель, так как это покажет, стоит ли работать по установленному графику.
Учет собственного капитала
Уставный капитал формируется раньше самого предприятия, так как перед тем как открыть свою деятельность изначально надо утвердить этот показатель.
Уставный капитал формируется на основании:
- сформированной суммы , которая подтверждается стоимостью и количеством членских акций;
- утвержденная в документах сумма капитала , которая необходима для деятельности;
- сформирована и отражена в бухгалтерском балансе.
Учет уставного капитала отражается на 85 счету баланса, т.е в пассивах.
Перед тем как принять важное финансовое решение, необходимо правильно учесть финансовое положение. На основании проведенного анализа можно построить правильную финансовую структуру развития.
Управление собственным капиталом
Капитал на предприятии делится на собственный и заемный. Они имеют очень важное влияние на функционирования фирмы.
Внутренние источники финансирования считаются самыми оптимальными. Сюда можно включить амортизацию, которые выполняет важную роль в производстве.
К заемным относятся:
- инвестируемые средства;
- кредиты банка;
- денежные средства от других предприятий.
К ним не стоит обращаться, но все же иногда это единственный выход для поддержания фирмы на плаву.
Управлять капитал довольно не просто, но все же это возможно. Для этого стоит правильно распределить приоритеты.
Необходимо привлечь лучших экономистов, если это позволяют финансовые средства. Обязательно стоит обратить внимание на процесс распределения средств между отраслями фирмы.
Собственный капитал — это инструмент деятельности, который можно направить на осуществления любых производственных и непроизводственных целей.
Баланс – один из главных источников информации о собственном капитале.
На основании этого документа, на предприятии принимаются финансовые решения. Именно таким путем можно разработать новый план по улучшению деятельности.
Источники капитала собственного
Капитал предприятия формируется на основании внутренний и внешних источников финансирования
Внутренние источники базируются на основании успешной деятельности организации — это прибыль предприятия, амортизационные отчисления, реализация и сдача незадействованных активов предприятия в аренду.
Если фирма имеет возможность погасить все свои убытки за счет внутренних источников, то она имеет высокие конкурентные преимущества, что очень важно для любого предпринимателя
К внешним источникам следует относить взносы учредителей, без которых невозможна деятельность предприятия.
Структура собственного капитала
Имущество предприятия формируется на основании:
- основных средств предприятия;
- незавершенных долгосрочных инвестиций;
- нематериальных активов;
- финансовых вложений;
- материально-производственных запасов;
- денежных средств;
- финансовых инвестиций.
Каждая фирма строит свой бизнес исходя из финансовых возможностей и потенциала. На основании этого предприятие определяет нужные источники финансирования.
Оценка собственного капитала
Капитал предприятия, выполняет роль, важного объекта учета. Данный показатель оценивается при формировании общей характеристике деятельности предприятия.
Успешность деятельности организации определяется путем проведения финансового и управленческого учета. Используя специальные приемы можно узнать величину и возможности собственного капитала.
На сегодняшний день очень мало фирм, которые имеют достаточную величину собственного капитала, так как постоянно происходят изменения в мировой экономике и в политике страны.
На основании этих факторов, предприятия не успевают адаптироваться. Поэтому требуются заемные средства.
Собственный капитал определяет:
- успешность деятельности ;
- эффективность вложения денежных средств;
- величину прироста собственности.
Расчет собственного капитала
Величина собственного капитала, рассчитывается на основании сформированных данных в бухгалтерском учете. Как раньше уже в статье оговаривалось, этот показатель можно узнать лишь на основании приведенных данных баланса в конце отчетного периода.
Собственный капитал можно лишь оценить после проведения выплаты всех налогов и погашения задолженности обязательств.
Лишь на основании проведения этой процедуры можно переходить к определению собственного капитала.
Формирование собственного капитала
Основной целью формирования капитала, считается привлечение инвестиций для осуществления производственного цикла.
Начальным этом формирования капитала, считается определение необходимого количества инвестиций для реализации проекта. Нельзя допускать, чтобы инвестиций было недостаточно, потому что это может не принести результата и не покрыть убытков.
Излишек инвестиций тоже не стоит допускать, потому что за это придется платить проценты, другими словами это ненужные затраты.
Маневренность собственного капитала
Данный коэффициент показывает, сколько собственных средств находится в обороте и на основании этого, можно узнать, какое количество средств находятся в свободном движении.
Показатель коэффициента должно быть достаточно высоким, чтобы предприятие могло нормально функционировать.
Многим организациям достаточно тяжело добиться, чтобы этот показатель был на высоком уровне. Для достижения максимально результата необходимо тщательно просчитывать все известные финансовые операции, чтобы не допустить издержек.
Увеличение собственного капитала
На предприятии такие решения принимаются управленцами. Причинами могут быть разные ситуации. И уже отталкиваясь от этого можно приступать к его увеличению.
Существуют способы:
- Увеличение уставного капитала учредителями;
- Продажа или сдача в аренду имущества (производственного здания и оборудования);
- Использования полученной прибыли за прошлый период.
- Амортизация оборудования.
Можно и применить другие возможные пути увеличения собственного капитала.
Оборачиваемость собственного капитала
Средства предприятия должны находиться в постоянном движении, так как это способствует увеличению прибыли. Пассивное состояние говорит, о плохой организации работы и снижении прибыли.
Для того, чтобы ускорить процесс оборачиваемости необходимо вносить коррективы в сам производственный процесс – можно закупить новое оборудование и начать выпуск нового продукта .
Если фирма оказывает услуги, то можно применить новую технологию предоставления.
В любом случаи нельзя, чтобы капитал находился в застое – от такого явления ничего не происходит, разве что предприятие теряет возможность получить прибыль.
Аудит собственного капитала
На любой фирме проводится аудит, который максимально помогает отслеживать деятельность управленцев.
Необходимо обращать внимание на такое:
- срок и сумма выплат дивидендов;
- точное распределение прибыли;
- своевременная уплата налогов;
- законность проведения финансовых транзакций;
- наличие всей документации и финансовых операций на предприятии;
- ошибки бухгалтеров и экономистов.
Изменение собственного капитала
Меры по изменению показателя принимает управленец и учредители фирмы. Обязательно стоит придерживаться всех правил как экономических, так и политических.
В основном показатель изменяется в связи с расширением производственного ассортимента. Иногда изменяется собственный капитал на основании кризиса. Учредители желают сберечь свои деньги и сокращают производство.
На основании собственного капитала предприниматель получает максимальную прибыль и это способствует производственному развитию предприятия.
Для правильно распределения этого показателя потребуется много времени и квалифицированные работники.
На капитал влияет очень много факторов, которые способны как увеличить его, так и уменьшить. Наличие собственного капитала дает возможность предприятию максимально развиваться.
Собственный капитал в балансе представляет собой совокупность средств, находящихся в распоряжении фирмы. Это один из ключевых показателей, дающий представление об итогах деятельности компании.
Что собой представляет собственный капитал
Собственный капитал может определяться двумя способами:
- Определяются чистые активы фирмы. В частности, нужно принять во внимание только активы без учета обязательств (задолженности и прочее).
- Комплекс значений, которые формируют собственный капитал.
Рассмотрим особенности этих методов.
Первый метод
В рамках первого метода собственный капитал – это совокупность чистых активов и нераспределенной прибыли. Допустимость использования этого метода подтверждается наличием ряда соответствующих нормативных актов. К примеру, в пункте 3 статьи 35 ФЗ №208 «Об АО» от 26 декабря 1995 года указано, что вместо определения чистых активов выполняется расчет своего капитала. В пункте 29 приказа №208 Минсельхоза от 20 января 2005 года указано, что понятие чистых активов соответствует понятию собственного капитала.
Второй метод (по указанию Минфина)
Второй метод предполагает, что собственный капитал включает в себя эти значения:
- Образуется при регистрации компании. Формируется за счет вкладов учредителей.
- Появляется тогда, когда учредители субъекта вкладывают в компанию средства свыше своей доли в УК. Он может формироваться также за счет дохода от эмиссии, переоценки , нераспределенной прибыли.
- Представляет собой отложенные компанией средства, предназначающиеся для покрытия убытка в случае ЧП.
- Представляет собой остаток средств, образовавшийся после оплаты всех налоговых платежей и покрытия прочих обязательств. Сюда входят также остатки специальных фондов, если они есть в фирме.
Также собственный капитал включает в себя акции фирмы, выкупленные у аукционера. Необходимые для расчетов параметры содержатся в строках 1310-1370 баланса.
К СВЕДЕНИЮ! Какой метод лучше использовать? Все зависит от конкретных обстоятельств, деловой практики в определенной среде. К примеру, нужный метод может быть рекомендован инвесторами, банками и прочими заинтересованными лицами.
Варианты расчетов
Рассмотрим формулы для расчета по различным методикам.
Традиционный метод
Традиционный метод отличается повышенной простотой, а потому он пользуется популярностью при расчетах. Напомним, что в рамках этого метода собственный капитал тождественен размеру чистых активов. Для его определения достаточно посмотреть значение строки 1300.
То есть формула будет следующей: Собственный капитал = Строка 1300.
Очевидно, что узнать значение собственного капитала бухгалтер может в течение одной минуты.
Расчеты по Минфину
Расчет можно провести на основании приказа Минфина №84н от 28 августа 2014 года. В этом приказе указано, что в собственный капитал включаются все активы за исключением обязательств. При расчетах используются эти показатели:
- Строка 1400 (долги со сроком погашения от 12-ти месяцев).
- Стр.1500 (краткосрочные долги).
- Стр.1600 (активы).
Расчеты проводятся в соответствии с этим порядком:
- Значения из строк 1400 и 1500 складываются.
- Из получившегося значения вычитаются показатели кредита счета 98 (безвозмездное получение собственности и прочее).
- Из показателя по строке 1600 вычитается остаток по ДТ счета 75.
- Из получившегося в пункте 3 значения вычитается результат вычислений из второго пункта.
Этот алгоритм расчетов является более сложным, однако он дает более точные результаты.
Оптимальный размер собственного капитала
Просто рассчитать размер собственного капитала недостаточно. Нужно также правильно расшифровать результаты расчетов. На что обратить внимание? Во-первых, нужно удостовериться, что значение чистых активов является положительным. Если показатель отрицательный, это свидетельствует о большой кредитной нагрузке. То есть у фирмы мало активов и много обязательств, которые не перекрываются этими активами.
Средний собственный капитал = (СК на начало года + СК на завершение года) / 2.
Все нужные сведения можно взять из баланса.
Хороший признак – превышение размера собственного капитала над размером уставного капитала. Он свидетельствует об инвестиционной привлекательности фирмы. Именно собственный капитал в достаточном размере – это свидетельство успеха бизнес-модели. Если размер чистых активов меньше размера уставного капитала, то ООО будет ликвидировано на основании пункта 4 статьи 90 ГК РФ.
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала отображает эффективность бизнеса, степень отдачи от работы денег, находящихся в обороте. Если упростить, рентабельность дает представление о том, сколько прибыли приносит каждый рубль из капитала фирмы. Этот показатель отображает успешность удержания доходности капитала на нормальном уровне. Чем лучше этот показатель, тем более привлекательной будет фирма для инвесторов.
Коэффициент рентабельности собственного капитала можно определить по этой формуле:
ЧП / СК * 100.
В формуле используются эти значения:
- ЧП – чистая прибыль.
- СК – собственный капитал.
Рентабельность можно также определить на основании отчетной документации. В частности, потребуются значения из строк баланса и отчета о финансовых итогах. Формула для расчетов будет такой:
Строка 2400 / строка 1300 * 100.
Какая рентабельность будет оптимальной? Обычно нормальной считается коэффициент в 10-12%. Однако актуален он для развитых стран. Если же в государстве высокая инфляция, то нормальным будет значение в 20%. Негативным признаком является отрицательный показатель.
Оборачиваемость собственного капитала
Оборачиваемость собственного капитала отображает интенсивность пользования своими средствами, деловую активность. Это индикатор продуктивности управления ресурсами фирмы. Он свидетельствует о числе оборотов, которое нужно для оплаты выставленных счетов. Оборачиваемость свидетельствует об этих сторонах деятельности компании:
- Степень эффективности системы продажи товара.
- Зависимость субъекта от заемных средств.
- Активность финансов.
Оборачиваемость определяется по этой формуле:
Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода + строка 1300 на завершение периода).
Маневренность
Коэффициент маневренности собственного капитала – это одно из главных значений, дающих представление об эффективности предпринимательской деятельности. Он отображает степень ликвидности. Найти коэффициент можно по этой формуле:
(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300.
Все значения берутся из бухгалтерского баланса.
Расшифровка результатов расчетов:
- Коэффициент от 0,7 – отличная маневренность и ликвидность.
- От 0,5 – средний показатель маневренности.
- До 0,5 – низкий показатель ликвидности.
К СВЕДЕНИЮ! Знание всех коэффициентов, касающихся собственного капитала, позволяет получить представление об эффективности деятельности фирмы, ее устойчивости.
