Российская торговая система ртс. Система RTS Board - что это такое? Рынок ценных бумаг RTS Classic
Раскрыть содержание
Свернуть оглавление статьи
Всем привет!
Многие частные инвесторы часто спрашивают: «что же такое внебиржевой рынок и как торговать на RTS Board ?». Найти подробную информацию в интернете, в печатных изданиях довольно сложно. Интерес же с каждым годом к данным видам торгам постоянно растет, но торговать люди так и не начинают. Связано это больше с тем, что многие не знают, как все же работать с этим рынком.
Что же такое RTS Board?
RTS Board информационная система, предназначенная для индикативного котирования ценных бумаг, не допущенных к торгам в РТС. Задача системы обратить внимание инвесторов на перспективные ценные бумаги.
Ценные бумаги, включенные в Список инструментов RTS Board, не являются публично обращаемыми на торгах фондовой биржи. Котировки по данным ценным бумагам не являются признаваемыми, а расчеты рыночной цены и рыночной капитализации по ним не проводятся.
Структура RTS Board
Как же выглядит данная система?
Для профессиональных участников рынка ценных бумаг существует программа RTS PLAZA, которая предоставляет доступ к информационной системе RTS Board. В ней можно следить за котировками ценных бумаг и за ходом торгов.
Основные показатели:
1 тиккер эмитента (краткое название котируемых инструментов)
2 окно, где отображаются последняя заведенная сделка (цена, дата, объем)
3 код участника торговой системы RTS Board
4 текущая таблица параметров
5 таблица с тиккерами эмитентов и их котировками, которые выставил проф. участник
6 спрос и предложение
7 вид валюты, в которой рассчитаны цены в стакане.
Отдельно опишу торговый стакан в RTS PLAZA:
Первое, что мы видим тиккер эмитента, например в данном случае это gzes (тиккер компании ОАО «Газэнергосервис»). Далее, цена последней сделки, дата и количество акций. В красных квадратах показано спрос (Bid) и предложение (Offer). В каждом из которых указаны: код проф. участника, цена, валюта расчета и вид поставки, а так же количество акций.
На сайте РТС Вы так же сможете посмотреть котировки, но выглядеть они будут иным образом:
Не так страшен черт, как его малюют
Как же происходит сделка на внебиржевом рынке, как обычный частный инвестор может купить акции?
На самом деле не все так сложно, как многие полагают.
Для примера возьмем простую ситуацию:
Допустим, я хочу купить себе акции компании ОАО «Газэнергосервис». Существует несколько вариантов совершения сделки.
Первое и самое простое необходимо позвонить своему трейдеру и дать ему торговое поручение. Выглядит это примерно так: «Хочу купить gzes (ОАО «Газэнергосервис») по цене 57$ в количестве 100 штук». В этом случае трейдер выставит Вашу заявку в стакан RTS PLAZA и Вам придется ждать пока кто-то из проф. участников не продаст Вам акции по данной цене. Основной минус здесь в том, что большинство акций имеет слабую ликвидность, и ждать свою цену можно довольно долгое время.
Второй вариант работать через голосового брокера («площадку»). Существуют организации, в задачу которых входит находить лучшие цены и сводить контрагентов для заключения внебиржевых сделок. Большой плюс работы через данные организации состоит в том, что площадка имеет связь одновременно с большинством проф. участников. Знает кто из проф. участников что покупает и что продает. Площадка формирует рынок внутри спрэда стакана. Поэтому цены, которые видны в стакане, не всегда самые лучшие по которым можно купить или продать акции.
____________________________________________________________
Основные площадки, которые работают на РФР: Хэлп корпус, Premex, ADIX и т.д. (Стандартная комиссия площадки от сделки составляет примерно 25-50$).
В данном варианте инвестор сам звонит на площадку и дает в работу торговую заявку. Площадка со своей стороны находят оптимальную цену. Если цена Вас устроила, то Вы заключаете сделку. Площадка сообщает Вам название контрагента, после чего вы звоните своему трейдеру и говорите, что вы купили акции той или иной компании. Трейдер обязан принять эту заявку, позвонить контрагенту и голосом подтвердить цену, объем, валюту платежа, вид поставки и наименование компании, которую купили.
Как только сделка произошла, бэк-офис брокерской компании на следующий день заключает договор купли\продажи и только через несколько дней акция приходит к Вам на счет.
Все внебиржевые сделки проходят в режиме РПС (режим переговорных сделок).
Стоит упоминать о видах поставок ценных бумаг.
Как только вы купили или продали акцию, актив или деньги смогут прийти к Вам на счет только через несколько дней.
Поставка бывает трех видов:
1) «ППП» поставка против платежа. Оплата и поставка ЦБ происходит в один день. Стандартная поставка 3 дня.
2) «Предпоставка». В данном случае сначала поставляется ЦБ, только потом происходит оплата. Стандартная поставка «3 + 2», т.е. три для на поставку ЦБ и 2 дня на оплату.
3) «Предоплата». Сначала происходит оплата по договору, только потом происходит поставка ЦБ. Стандартная поставка «2+3», т.е. 2 дня на оплату и 3 дня на поставку ЦБ.
Сделки можно совершать как за рубли, так и за доллары.
Поэтому, когда вы даете свою заявку трейдеру или площадке, обязательно надо уточнить, за какую валюты Вы покупаете или продаете ЦБ, и какой вид поставки вы будете использовать.
____________________________________________________________
Немного статистики RTS Board
ДИНАМИКА КОЛИЧЕСТВА ЦЕННЫХ БУМАГ И ЭМИТЕНТОВ, ВКЛЮЧЕННЫХ В RTS BOARD (данные правда старые, все что смог найти)
В этой статье речь пойдет только о рынках РТС, на которых проводится торговля акциями компаний – эмитентов 1, 2, 3 эшелона, валюты, товары и все производные на них финансовые инструменты (опционы и фьючерсы). На бирже РТС функционируют семь торговых площадок:
ТОРГОВЫЕ ПЛОЩАДКИ НА БИРЖЕ РТС
RTS Classica – является первым российским рынком ценных бумаг, который начал функционировать еще в 1995 году. На RTS Classica отсутствует возможность предварительного депонирования ценных бумаг, а участники сделок могут выбирать на свое усмотрение, как валюты, так и дату торговой сделки. Хотя отсутствие депонирования содержит в себе определенные риски, в тоже время такое положение значительно облегчает возможность торговли. На RTS Classica на сегодняшний день представлено 478 финансовых инструментов: облигаций, акций, инвестиционных паев.
Основной причиной формирования биржевого рынка было желание стремление увеличить ликвидность рынка, внедрение рублёвых операций с различными финансовыми инструментами и развитие ликвидного рынка акции с низкой ликвидностью (акций «второго эшелона»).
По мере развития бирж РТС в 2004 году, для снижения рисков начались проводиться торги на биржевом рынке РТС. Здесь проводятся торги финансовыми инструментами в режиме анонимности с использованием «непрерывного двойного аукциона встречных заявок» по технологии «поставка против платежа» с расчётами в рублях и частичным предварительным депонированием активов. В 2008 году был запущен неттинг без предварительного 100 % депонирования активов в процессе проведения торгов, что позволило участникам рынка снизить свои издержки.
ВНЕБИРЖЕВОЙ РЫНОК - RTS BOARD
Информационная система биржи RTS Board появилась в 2001 году. На ней котировались акции отечественных и иностранных компаний-эмитентов, чьи ценные бумаги к торгам на бирже РТС не были допущены. Таким образом, любой из участников биржевого рынка (инвестор, брокер, трейдер) мог получить необходимую информацию о новых акциях и использовать эту информацию в своем анализе. Эмитенты, в свою очередь, поднимали тем самым популярность своих акций и имели возможность выйти на биржу РТС в дальнейшем. На это время в листинг RTS Board включено около 2000 акций более 1000 компаний-эмитентов.
РЫНОК FORTS (Рынок производных инструментов – фьючерсы и опционы)
Срочный рынок РТС FORTS был запущен впервые в 2001 году, а вечерняя торговая сессия на рынке фьючерсов и опционов была введена в 2008 году. Основная торговая сессия РТС FORTS в 18:45 мск. завершается, после чего осуществляется клиринговый сеанс, а затем, с 19.00 до 23.50, по Москве продолжается вечерняя торговая сессия. Расчёты по всем заключённым в это время торговым сделкам проводятся в 14:00 следующего дня. Срочный рынок РТС в России является основной торговой площадкой производных инструментов – опционов и фьючерсов. Несмотря на свой незначительный стаж, по данным Futures Industry Association (FIA) в 2009 году, рынок производных инструментов РТС FORTS занимал девятое месте во всём мире по объёму торгов среди всех аналогичных бирж.
На сегодняшний день на рынке FORTS торгуются производные инструменты на следующие базовые активы:
Ценные бумаги (облигации и акции) российских компаний-эмитентов, а также облигации федерального займа
Индекс РТС и секторальные (отраслевые) индексы
Иностранная валюта
Товары: золото, серебро, нефть марки Brent и Urals, дизельное топливо, сахар, платина, палладий
RTS MONEY
Это торговая площадка валютой. Была запущена впервые в 2003 году. Торговые сделки на этой биржевой площадке проводятся с разными валютами через торговые терминалы RTS Money или REUTERS DEALING. Эта торговая площадка относительно слабо развита, поскольку конкурировать на равных с российской валютной биржей ММВБ чрезвычайно сложно. На этой биржевой площадке торгуется всего две валюты: USD/RUB и EUR/USD .
RTS START
Торговая площадка RTS START года была впервые запущена в январе 2007 года. Она предназначена для торговли ценными бумагами компаний-эмитентов средней и малой капитализации, что позволяет таким компаниям привлекать капитал для своего развития и иметь альтернативу дорогим банковским кредитам. На площадке RTS START требования значительно выше, чем требования на основной площадке РТС. Это сделано с целью защита интересов инвесторов и их законных прав. Одним из примеров удачного IPO в RTS START является первичное размещение акций ОАО «Армада», в июле 2007 года – за шесть месяцев капитализация этой компании увеличилась почти на 134 %.
RTS GLOBAL
Это биржевая площадка, которая обеспечивает доступ к иностранным бумагам всем российским инвесторам, а также, позволяет инвесторам и трейдерам заключать внебиржевые сделки. При этом, цены котируются через систему RTS Board. На этой биржевой площадке торгуется 1760 акций от 1284 эмитентов, в том числе и иностранных эмитентов.
RTS STANDARD
Впервые торги на рублевом рынке акций биржи RTS начались в 2009 году. RTS Standard - это рынок, на котором применяются самые современные технологии биржевой торговли, что позволяет проводить биржевые торги на мировом уровне. На этой площадке торгуют профессиональные трейдеры фондового рынка, а также, хедж фонды, институциональные и частные инвесторы.
На этой рыночной площадке работает механизм проведения торговых сделок в течении четырех дней (T+4) и не наличия 100% активов во время совершения торговой сделки не требуется, то есть, торговля ведется с помощью маржинального покрытия, которая применяется на рынке FORTS. Это означает, что если пакет ценных бумаг стоит сто тысяч рублей, вам на момент приобретения акций может понадобиться всего лишь двадцать 20000 рублей, а оставшаяся сумма необходима лишь на четвертый день.
Характеристики биржевого рынка Standard RTS :
Расчёты за торговые операции в течении 4 дней.
Котировка акций и расчёты по торговым операциям проводятся в российских рублях.
Возможность торговли, как ценными бумагами, так и их производными (опционы и фьючерсы).
Биржа РТС (Центральный контрагент) снижает риск недобросовестной торговли.
На рынке RTS Global по состоянию на 12 июля 2010 года торгуются ценные бумаги двадцати двух крупнейших российских компаний.
IPO на RTS
ОАО «Фондовая биржа РТС» в 2007 году заняла первое место в России и шестое место в мире по объёмам проведенных IPO (первичных публичных предложений). РТС для первичного размещения своих акций выбрали шестнадцать эмитентов, которым удалось привлечь в итоге почти 16 млрд. долларов США
В заключение необходимо отметить, что РТС в 2008 году стала развиваться в сторону расширения, и пошла на Украину, где создана «Украинская биржа», на которой обращаются ценные бумаги украинских компаний-эмитентов.
А в 2009 году в Казахстане была организована АО ЕТС («Товарная биржа «Евразийская торговая система»), где торгуется: сельскохозяйственная продукция - пшеница, ячмень, рожь, семена подсолнечника. Для наглядности всего сказанного выкладываю с официального сайта характеристику всех рынков РТС.
Сайт: www.moex.com (www.rts.ru www.rts.micex.ru)
РТС (Российская Торговая Система) – период существования 1994 – 2011 г. В декабре 2011 г. была объединена с ММВБ (Московской Межбанковской Валютной Биржей) в ММВБ-РТС , с 2012 года в результате слияния образована «Московская биржа» .
В начале 2000 г. ОАО «Фондовая биржа РТС» получив лицензию фондовой биржи – была переименована в некоммерческое партнерство (Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС) из коммерческого партнерства.
В январе 2007 года Биржа РТС (Российская Торговая Система) стала членом Всемирной федерации бирж WFE («World Federation of Exchanges»). В письме генеральный секретарь WFE Томас Крантц (Thomas Krantz) отмечает, что РТС подходит по всем критериям, которые предъявляет своим участникам WFE. Статус РТС повысили за счет результативной работы биржи в создании надежных и крепких взаимоотношений с мировыми биржами. У биржи РТС появилась возможность более эффективно строить бизнес планы в общем направлении с основными мировыми торговыми площадками.
ОАО «Фондовая биржа РТС» в июле 2008 г. стала ассоциированным членом одной из ведущей мировой независимой деривативной организации «Futures Industry Association». Руководством FIA такое решение было принято единогласно.
Это членство РТС позволяет налаживать с основными мировыми площадками взаимовыгодное сотрудничество по торговле производными финансовыми инструментами, а также повышения качества и уровня в сфере торговли опционами и фьючерсами.
РТС
История РТС
Акции «Фондовой биржи РТС» свободно обращаются на рынке, ее организационная форма ОАО.
Торговля ценными бумагами РТС начала в 1995 г. на классическом рынке РТС. Основными принципами торговли на классическом рынке были: совершать сделки, выбирая время расчетов способ и валюту. Торг идет на базе неанонимных без передачи ценных бумаг на хранение, что дает возможность создать торги по максимальному спектру ценных бумаг.
С 1995 года на основании цен, которые формируются на классическом рынке акций, идет расчет Индекса РТС, ставший (также как и Индекс ММВБ) одним из основных показателей фондового рынка России. Расчет Индекса РТС ведется по котировкам 50 ценных бумаг российских компаний, которые наиболее капитализированы.
Информационная система Фондовой биржи РТС, это система RTS Board для индикативного котирования ценных бумаг, которые не допустили к торгам РТС, запустили в феврале 2001 г. На ней существуют котировки более 1000 эмитентов по 2000 бумагам.
В тоже время 2001 г. заработал срочный рынок РТС FORTS, чтобы торговать производными финансовыми инструментами. Различные стратегии предоставляет возможность инвесторам использование опционов и фьючерсов: с помощью фьючерса на Индекс РТС эффективно управлять портфелем акций, проводить арбитраж, хеджировать риски, осуществлять спекулятивные операции.
Начало торгов на биржевом рынке РТС осуществились 23 ноября 2004 г. Ценные бумаги стали торговаться в режиме анонимной торговли при использовании Order-Driven Market, это принцип непрерывного двойного аукциона встречных заявок, «поставка против платежа» расчётами в рублях и со 100 % депонированием активов. Приоритетным направлением деятельности биржи РТС является увеличение ликвидности рублевого сегмента на рынке ценных бумаг с участием круга профессиональных эмитентов рынка и развитием рынка акций «второго эшелона».
В ноябре 2005 г. запустили режим электронной анонимной торговли. Здесь идет торговля наиболее ликвидных акций классического рынка РТС.
Для компаний средней и малой капитализации в 2007 году начала работать площадка RTS START.
В 2007 г. начала работу площадка для компаний малой и средней капитализации RTS START.
В 2008 г. начал свою работу проект RTS Global.
РТС также в мае 2008 г. проявил инициативу по созданию ОАО «Украинская биржа», это объединенный проект с украинскими торговцами ценных бумаг. Цель заключалась в том, чтобы был более упрощенный доступ к украинскому фондовому рынку, а также потеснить с него ПФТС. «Украинская биржа» 26 марта 2009 года объявила о открытие торговли ценными бумагами. Впервые на Украине торговая система биржи позволила, используя системы интернет-трейдинга, принимать участие в торгах непосредственно физическим лицам.
На рынке опционов и фьючерсов РТС FORTS в конце мая 2008 года, ввели вечернею торговую сессию. Она завершается в 18:45 мск, затем после этого проводят клиринговый сеанс. С 19.00 до 23.50 мск. начинается вечерняя сессия. В 14:00 мск. выдуться расчеты по заключённым в этот период сделкам.
В городе Алматы 26 марта 2009 г. начались торги на (ЕТС) АО "Товарная биржа «Евразийская торговая система». Изначально первый товар, который запустили в обращение, была пшеница третьего класса. Сейчас на ЕТС идет торговля: пшеницей, рожью, ячменем, семенами подсолнечника.
В конце апреля 2009 г. стартовали торги на RTS Standard (новый рублевый рынок акций). Проводят торги 20-ти наиболее ликвидных ценных бумаг российских эмитентов.
РТС концентрирует средства организаций и частных лиц, содействуя их эффективному распределению среди различных отраслей отечественной экономики.
PTС - это крупнейшая и наиболее активно используемая в России электронная биржевая площадка, на долю которой приходится возле половины от общего емкости торгов на российском фондовом рынке.
Фондовая биржа РТС имеет организационную форму ОАО, и её акции свободно обращаются на рынке.
Участником торгов на рынках Группы РТС может быть юридическое лицо, имеющее соответствующие лицензии.
Для совершения операций с ценными бумагами и оказания услуг посредника на рынке ценных бумаг необходимы следующие лицензии:
- · Лицензия ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам) профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности и/или,
- · Лицензия ФСФР профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности и/или,
- · Лицензия ФСФР профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.
Для совершения операций с производными финансовыми инструментами дополнительно необходима лицензия биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле, выдаваемая Комиссией по товарным биржам при ФСФР России.
Для совершения операций с иностранной валютой и оказания услуг посредника на валютном рынке необходима лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте.
Группа РТС в 1995 году начала торги ценными бумагами на классическом рынке РТС. Основные принципы торговли на классическом рынке -- возможность заключать сделки, выбирая валюту, способ и время расчётов. Торги идут на базе неанонимных котировок без предварительного депонирования ценных бумаг и денежных средств, что позволяет организовать торги по максимально широкому спектру ценных бумаг.
На основании цен, формирующихся на классическом рынке акций, с 1995 года рассчитывается Индекс РТС, ставший (наряду с Индексом ММВБ) одним из основных индикаторов фондового рынка России. Индекс РТС рассчитывается на основании котировок 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний.
Группа РТС включает следующие рынки:
- · RTS Standard
- · RTS Classica
- · Рынок фьючерсов и опционов FORTS
- · RTS Board
- · RTS START
- · RTS Global
RTS Standard -- самый передовой в России рынок акций[источник не указан 484 дня], который воплощает в себе все современные биржевые технологии мирового уровня. Он ориентирован на самый широкий круг участников: профессиональных участников фондового рынка, институциональных инвесторов, хеджевых фондов и частных инвесторов.
Механизм торгов в RTS Standard не предполагает наличия 100% активов в момент совершения сделки.
Например, покупка 10 бумаг по цене 1500 рублей потребует от инвестора для заключения сделки не 15 000 рублей, а 2 500- 3 000 рублей.
Исполнение обязательств происходит на 4-й день. При этом исполнение всех сделок гарантирует биржа как Центральный контрагент, что значительно снижает риски неисполнения. Торгуемые инструменты - 22 наиболее ликвидные акции российских компаний. На рынке RTS Standard реализован механизм торговли акциям и производными (фьючерсами и опционами) в единой системе
RTS Classica -- старейший организованный рынок ценных бумаг России. Начал работу 5 июля 1995 года. Тогда участники торгов, обладавшие терминалами РТС, могли выставлять котировки по российским акциям и по телефону договариваться о заключении и исполнении сделки.
Срочный рынок FORTS -- лидирующая площадка по торговле фьючерсами и опционами в России и Восточной Европе, а также один из крупнейших рынков в мире по торговле производными финансовыми инструментами. Согласно данным одной из крупнейших независимых деривативных ассоциаций Futures Industry Association за первые 2 месяца 2009 года, рынок фьючерсов и опционов FORTS находится на 9-ом месте по объёму торгов среди всех деривативных бирж мира.
RTS Board -- информационная система ОАО «Фондовая биржа РТС» предназначенная для индикативного котирования ценных бумаг, не допущенных к торгам в РТС. Система была запущена в эксплуатацию 15 февраля 2001 г.
С точки зрения эмитентов система RTS Board -- простой и эффективный инструмент первоначального повышения ликвидности ценных бумаг, задача которого обратить внимание инвесторов на перспективные ценные бумаги.
На данный момент RTS Board является лидером в России по количеству котирующихся в ней ценных бумаг.
RTS Start является сегментом основных торгов биржевого рынка ценных бумаг РТС, в котором к ценным бумагам и их эмитентам, помимо основных условий, предъявляется ещё ряд требований, направленных на защиту прав и законных интересов инвесторов. Ценные бумаги эмитента, включаемые в сегмент RTS Start, одновременно допускаются к торгам в РТС.
Проект призван способствовать допуску ценных бумаг эмитентов малой и средней капитализации к торгам в процессе размещения и/или обращения.
RTS Global -- новый, не имеющий аналогов в России проект. RTS Global позволяет российским инвесторам получать простой и эффективный доступ к иностранным ценным бумагам.
Формирование внебиржевого российского рынка иностранных ценных бумаг призвано значительно расширить возможности участников фондового рынка России путём качественного дополнения инвестиционного портфеля новыми финансовыми инструментами и открыть для зарубежных эмитентов новые перспективные финансовые рынки.
Электронные биржевые торги проводятся на основе Рабочей станции RTS PLAZA, которая представляет собой не имеющий аналогов в России комплекс нынешнего программного гарантированного и баз данных, устанавливаемый на персональном компьютере члена Биржи.
Биржа предоставляет технологию выставлять котировки, приобретать оперативную сведения о состоянии рынка и заключать сделки купли-продажи ценных бумаг российских эмитентов в режиме реального времени с расчетами как в рублях РФ, так и в иностранной валюте. К обращению в РТС допущено больше 350 видов акций и облигаций.
Биржевая площадка РТС, предлагает своим участникам широкий спектр методов исполнения сделок, в том числе, основанных на уникальной технологии "поставка напротив платежа", широких возможностях сети Интернет и новых средствах электрического документооборота.
Технический центр РТС (ТЦ РТС) был создан с целью гарантированного максимально надежной деятельности Российской Торговой Системы. Хотя общий задачей ТЦ РТС является техническое обслуживание биржи и ее членов, программные продукты, разрабатываемые Техническим центром, достаточно универсальны и способны с успехом использоваться не просто на фондовом рынке. Биржевые торговые системы, разработанные Техническим центром РТС, уже работают в странах СНГ и Восточной Европы. Технический центр является разработчиком всего программного обеспечения, на базе которого происходят электрические торги ценными бумагами на Фондовой бирже РТС и автоматизированные расчеты по сделкам, заключенным в РТС, в том числе, В рабочей станции RTS Plaza, принципы электрического документооборота, Я центра электрических договоров, клирингового центра, используемого с целью расчетов по сделкам, заключенным на условиях "поставки напротив платежа". Программное обеспечение, созданное ТЦ РТС, является системой, не имеющей аналогов в России, с успехом применяется Фондовой биржей РТС с целью организации торгов ценными бумагами. Отличительными особенностями системы являются высокая надежность и быстродействие, ведение торговли и расчетов в режиме реального времени, функциональное разделение торговли и клиринга, методика использования недорогих каналов отношения без потери качества и быстродействия принципы. Высокая степень интеграции всех программных продуктов дает возможность обеспечить удобный доступ ко всему торгово-расчетному комплексу РТС.
При развитии систем торговли и расчетов ТЦ РТС руководствуется принципом сквозной обработки транзакций (STP) для обеспечения наилучшего уровня автоматизации всех процессов на фондовом рынке. Все новые программные продукты, разрабатываемые для расширения возможностей участников рынка, сохраняют основные его основные принципы построения интерфейса, присущие нынче действующим системам РТС. Более того, при проектировании программного интерфейса активно применяются консультации психологов и плоды исследований особенностей деятельности трейдеров. Перед вводом в эксплуатацию все принципы проходят тщательное и всестороннее тестирование в специализированном подразделении ТЦ РТС.
Основная цель Группы РТС - формирование и развитие экономически эффективной саморегулируемой инфраструктуры для образования цены на ценные бумаги и финансовые инструменты. Формируя в нашей стране развитой финансовый рынок, РТС способствует тому, чтобы Россия заняла лидирующие позиции в глобальной экономике и стала неотъемлемой частью мировой финансовой системы.
Инвестируем в индекс РТС: динамика котировок
Индекс РТС – что это такое и как заработать
РТС (Российская торговая система) была основана осенью 1995-ого года, как альтернатива площадке . В 2011 году биржи ММВБ и РТС объединились в единую биржевую площадку, которая стала называться Московская биржа. В этой статье я расскажу о том, что это такое индекс РТС, как анализировать динамику котировок и стоит ли вообще инвестировать в данный инструмент.
Рассматривая историю и становление индекса на российском биржевом рынке, мы коснемся следующих вопросов:
Определение индекса РТС
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Индекс РТС (код RTSI) — это своеобразный индикатор ситуации на рынке акций. Его значение определяется с учетом всех совершенных операций на биржевой площадке и отображает общий уровень рыночной стоимости, которая называется капитализацией. Следует заметить, что подобный показатель для конкретной компании определяется умножением цены ее одной акции на то количество, которое находящееся в обращении.
Эмитенты и состав индекса RTS
Биржевой индекс Российской торговой системы состоит из целого ряда показателей, в число которых входят: «РТС-2», «RTS Standart», «РТС Сибирь», а также несколько отраслевых индексов. Расчеты производятся на основе данных, касающихся котировок акций 50 крупнейших компаний России. Речь в данном случае идет о Газпроме, Сбербанке, Сургутнефтегазе, Лукойле и других «гигантах».
Для того чтобы акции той или иной компании были включены в данный перечень и, соответственно, в состав РТС, должны быть выполнены два условия. Во-первых, ценные бумаги должны быть допущены к торгам на этой биржевой площадке (Московская биржа). Во-вторых, рыночная стоимость компании должна составлять, как минимум, 0,5 процента от общей капитализации всех акций, которые уже входят в индекс РТС.
Изменение значений РТС
Биржевой индекс RTS появился впервые в сентябре 1995-го года, котировки индекса были на уровне 100 пунктов. Уже спустя два года данный показатель составлял 570 пунктов. Дальнейшая динамика RTS показала, что на протяжении 19 лет капитализация фондового рынка Российской Федерации увеличилась более чем в 12 раз. С одной стороны подобные результаты выглядят более, чем положительными и оптимистичными. Своего пикового значения индекс РТС достиг весной 2008-го года. Но финансовый кризис стал причиной существенного понижения рыночной стоимости большинства крупнейших компаний, вследствие чего значение RTS снизилось до отметки ниже 600 пунктов.
Необходимо заметить, что, невзирая на существенную нормализацию экономической ситуации в стране, российский фондовый рынок полностью не восстановился. Именно по этой причине актуальная капитализация крупнейших компаний страны практически вдвое меньше той, которая была зафиксирована в 2008-го года. Также на падение индекса повлияло существенное увеличение курса американского доллара по отношению к рублю.
Индекса РТС можно назвать своеобразным индикатором рынка акций России, а также общей экономической ситуации. Исследования изменений индекса RTS позволяют получить представление о текущем состоянии фондового рынка и принять решение о продаже или же приобретении акций.
Торговля фьючерсом РТС
На данный момент фьючерс на RTS представляет собой наиболее популярный и самый ликвидный дериватив (контракт) Московской биржи. Его с полной уверенностью можно назвать самым востребованным финансовым инструментом среди подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, специализирующихся на спекуляциях на российском фондовом рынке.
С учетом популярности данного актива брокеры в большинстве случаев предоставляют самые выгодные условия торговли фьючерсами. Речь в данном случае идет об , минимальных размерах комиссии, а также о наименьшем гарантированном обеспечении. Список брокеров, предоставляющих доступ на Московскую биржу и к торговле фьючерсами на RTS, можно найти на официальном сайте биржи moex.com .
Фьючерс представляет собой спор между участниками рынка, темой которого является движение стоимости акций 50 крупнейших российских компаний. На данный момент это самый используемый трейдерами фьючерс, отличающийся рекордной ликвидностью. Его неоспоримым преимуществом является увеличенное кредитное плечо до 1:10.
Для того чтобы начать торговать фьючерсом на индекс RTSI изначально потребуется открыть счет на бирже (см. ). Участники рынка анализируют котировки индекса перед принятием решений, и открытием или закрытием позиций. Прибыль и убытки зависят от того, выигрывает ли в споре участник рынка. Размер фьючерса – это значение индекса умноженное на 100. Рублевую стоимость определяют, исходя из того, что один пункт соответствует 0,02 доллара США, то есть:
Цена (руб.) = значение RTS в пунктах Х 0,02 Х курс доллара
Стоит акцентировать внимание на том, что торговля данным финансовым инструментом является более чем рискованной, особенно для начинающих трейдеров. Все сделки заключаются на, так называемом, срочном рынке. Другими словами, залогом успешной торговли будет наличие достаточного практического опыта, приобретенного на долгосрочном фондовом рынке.
Расчет индекса RTSI
Как я уже говорил, начальное значение индекса было условно приравнено к 100 пунктам. Допустим, что на указанную дату общая рыночная стоимость всех эмитентов была равна 500 тысячам американских долларов, а на день производимых расчетов данный показатель увеличился до 850 тысяч. В итоге значение индекса RTS будет составлять: 850 000 / 500 000 х 1,0752559 х 100 = 183 пункта. В данной формуле 1,0752559 – значение, на которое делается поправка.
Определение значения индекса осуществляется на основе данных о стоимости акций, входящих в его состав. Данная операция повторяется через 15 секунд, что предоставляет информацию в режиме онлайн. При этом наиболее информативными для всех участников рынка являются значения RTS на момент совершения торговых операций.
Ниже привожу основные показатели крупнейших компаний Московской биржи, по которым рассчитывается индекс (moex.com/s772).
Каждые три месяца происходит перерасчет коэффициентов, а также принимается решение относительно списка эмитентов. Для минимизации риска ошибочных расчетов применяется процедура контроля, которая предусматривает пересмотр полученных результатов. Это происходит, если был зафиксирован технический сбой, а также в других нестандартных ситуациях, которые могут оказать значительное влияние на расчеты. В первом случае специалисты биржи осуществляют повторное определение значения индекса в максимально короткие сроки. В тех ситуациях, когда производится перерасчет, вся информация публикуется на официальном сайте Московской биржи.
В индексе РТС представлены крупнейшие компании в основных отраслях отечественной: банки и финансы, нефть и газ, электроэнергетика, химия, телекоммуникации, потребительские товары и торговля, воздушный транспорт и информационные технологии. Благодаря такому составу эмитентов, индекс полностью отражает ситуацию в российской экономике и заслуженно пользуется вниманием инвесторов, не только как самостоятельный инвестиционный инструмент, но и как индикатор рынка.
В заключение предлагаю посмотреть вчерашнюю телепрограмму РБК о перспективах индекса RTSI в 2016 году.
Всем профита!
