≡× МЕНЮ

• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

Что такое дивиденды по акциям? Как рассчитать дивиденды по акциям: пошаговая инструкция. Как рассчитывают дивиденды в ООО на УСН

Акционерное общество по итогам своей деятельности в операционном периоде может выплачивать дивиденды. Это прибыль, которую получают владельцы ценных бумаг в соответствии со своей долей участия в уставном капитале предприятия. Дивиденды являются важнейшим показателем эффективной деятельности компании. Их начисляют из средств чистой прибыли.

Поможет понять установленная методика. Эта процедура регулируется законодательством. Определение части чистой прибыли, которая будет направлена на уплату дивидендов, происходит на собрании акционеров. Как происходит этот процесс, следует знать каждому владельцу ценных бумаг.

Понятие дивидендов

Дивиденды представляют собой прибыль, которую получает владелец акции при вложении своих средств в уставный капитал организации. Эти средства перечисляются в расчете на каждую акцию. Часть чистой прибыли, которую получает организация в конце отчетного периода, может быть направлена на выплату дивидендов. Решение о размере выплат принимается на общем собрании акционеров.

Может каждый держатель ценных бумаг после того, как будет установлено количество средств, которые не будут направлены организацией на саморазвитие или инвестиционную деятельность. Расчет происходит постепенно. Для этого применяются данные бухгалтерского учета, а также установленные законом нормативы.

Другими словами, дивидендом является приходящаяся на одну акцию часть чистой прибыли. Она распределяется пропорционально количеству ценных бумаг с учетом их типов и категорий. Размер выплат устанавливается в процентах к номиналу или в денежном эквиваленте.

Размер прибыли на одну акцию не может быть выше установленного наблюдательным советом уровня. Поэтому совет акционеров не может поднимать уровень дивидендов, который утвердил совет директоров.

Выплату дивидендов производят исключительно акционерные общества или ООО. Размещать публично информацию о проведенных выплатах обязаны по законодательству только те компании, которые производят операции с ценными бумагами на фондовом рынке.

Виды дивидендов

Прежде чем узнать, следует ознакомиться с существующими типами подобных выплат. Они зависят от ряда характеристик ценных бумаг.

Акции бывают простыми и привилегированными. В первом случае ценные бумаги предоставляют своему держателю право голоса на собрании акционеров и отражают его долю в уставном фонде организации. Они дают право на получение прибыли и соответствующей части имущества при ликвидации компании (после погашения задолженности перед кредиторами).

Простые акции считаются ценными бумагами с достаточно высоким показателем риска. Если предприятие получило недостаточный размер чистой прибыли в отчетном периоде или было принято решение направить все средства на развитие компании, акционер может не получить дивиденды в текущем году вообще.

Рассчитать дивиденды по привилегированным акциям будет проще, зная особенности этих ценных бумаг. Они не дают права своему владельцу участвовать в голосовании на общем собрании. Однако такие держатели акций первыми получают доход при распределении чистой прибыли. При этом уровень риска будет гораздо ниже, чем для владельца предыдущей разновидности ценных бумаг. Также при ликвидации организации держатель привилегированных акций получает первоочередное право на получение соответствующей доли имущества.

Другими словами, в ситуации, когда происходит распределение чистой прибыли, больше вероятность получить прибыль от своих ценных бумаг есть у владельца привилегированных акций. Первоочередное право сохраняется для него и при распределении ликвидационных выплат. Так как этот тип ценных бумаг не имеет высокого уровня риска, выплаты по нему будут минимальными. Больший доход могут получить владельцы простых акций. Однако риск в этом случае будет гораздо выше.

Стоимость акций на фондовом рынке будет больше, если компания выплачивает дивиденды стабильно, а размер распределяемой чистой прибыли достаточно высок. Поэтому компании, осуществляющие такую торговлю, заинтересованы в выплате обязательств по своим ценным бумагам. В этом случае растет и стоимость самой компании.

Дивиденды также различают по периоду выплат. Бывают ценные бумаги, которые оплачивают раз в год, квартал, полгода. По способу погашения выделяют денежные дивиденды и оплачиваемые в виде имущества.

По каким акциям выплачивают дивиденды?

Перед тем, как рассчитать дивиденды учредителям ООО или АО, следует рассмотреть, по каким акциям возможно осуществление выплат. Они производятся только по тем ценным бумагам, которые полностью оплачены участниками и находятся у них на руках.

Однако по некоторым группам ценных бумаг дивиденды не начисляются. Это возможно, если акции еще не были размещены (не выпущены) в обращение. Также часть ценных бумаг, которые были выкуплены надзирательным советом и находятся на балансе организации, не участвует в процессе распределения чистой прибыли. Такие акции могут быть изъяты из обращения по требованию общего собрания участников общества. Это относится и к тем ценным бумагам, которые в процессе приобретения не были оплачены частично или полностью, а также поступившие по этой причине на баланс предприятия.

Во всех других случаях дивиденды выплачиваются в соответствии с размером распределяемой чистой прибыли. Ее нераспределенная часть направляется на модернизацию и развитие компании. За эти средства приобретают новое оборудование, внедряют более совершенные производственные циклы и т. д. Если на собрании акционеров будет принято решение направить всю чистую прибыль на развитие компании, дивиденды по простым акциям выплачиваться не будут.

Прибыль, которая остается после уплаты дивидендов, называется нераспределенной. Она отражается в соответствующей статье баланса.

Законодательно определяется несколько ситуаций, когда рассчитать размер дивидендов по акциям нельзя. В этом случае запрещается объявлять о годовых выплатах прибыли на ценные бумаги общества в обращении.

Такая ситуация может возникнуть, если уставный капитал не был оплачен полностью. Дивиденды не выплачиваются в том случае, когда не соблюдены требования о размере стоимости чистых активов организации. Запрещается выполнять такую процедуру до выкупа всех акций (по требованию акционеров). Закон не разрешает выплачивать дивиденды, если после проведения этого процесса появятся (или возникает вероятность) признаки банкротства.

Налогообложение

Перед тем как рассчитать дивиденды по акциям , следует также рассмотреть налоговое законодательство по вопросам подобных выплат. Акционерное общество или ООО обязано собирать и своевременно перечислять налоги в бюджет при распределении чистой прибыли между владельцами ценных бумаг. Эта сумма удерживается организацией при проведении подобных выплат.

Подобные перечисления могут производиться раз в квартал, год или полугодие. Это зависит от типа ценных бумаг и порядка ведения бухгалтерского учета на предприятии и относится только к акционерным обществам. ООО начисляет налог на дивиденды раз в год.

Налогооблагаемой базой признаются доходы участника общества, полученные по принадлежащим ему акциям. Эту прибыль получают акционеры от компании в процессе распределения чистой прибыли.

Рассчитать налог на дивиденды организация может после определения размера своей чистой прибыли по результатам деятельности в отчетном периоде. Для этого из дохода компании производят отчисления в обязательные фонды и государственный бюджет. После определения чистого дохода на собрании участников общества принимается решение о количестве нераспределенной прибыли и фонда дивидендов.

Также относится к налогооблагаемой базе прибыль, полученная от зарубежных компаний и признанная законодательством других стран фондом для оплаты дивидендов. Поэтому с подобных доходов также должны перечисляться установленные законом средства.

К дивидендам также относятся выплаты участникам за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Нюансы определения налогооблагаемой базы

Перед тем как рассчитать сумму дивидендов , необходимо учесть еще несколько нюансов относительно начисления налогов. Не признаются доходом держателя ценных бумаг, с которого удерживаются средства в обязательные фонды, полученные им ликвидационные выплаты. Однако они не должны превышать размер вклада участника в уставный фонд.

Не облагаются налогом выплаты, которые осуществляет компания в виде передачи в собственность акций. Также не признаются дивидендами средства, которые общество, состоящее из вкладов некоммерческой организации, вносит в уставную деятельность такой некоммерческой организации.

Дивидендами могут быть признаны исключительно выплаты из чистой прибыли, которые производятся пропорционально доле каждого участника. Для ООО может применяться особый порядок распределения доходов. Он может не быть пропорциональным доле каждого участника. Такие средства облагаются налогом по ставке налога на прибыль или дохода с физических лиц.

Поэтому процедура того, как рассчитать дивиденды учредителю , будет отличаться для разных организаций. Если компания находится в режиме выплат УСН, налогооблагаемая база будет начисляться так же, как и для общества с общим режимом перечислений. Но если такая организация выплачивает дивиденды юридическому лицу, она обязана также насчитать еще и налог на прибыль.

Если получатель дивидендов является юридическим лицом, которое платит налоги по системе УСН, такие категории, как «доход», «доходы минус расходы» также рассчитывают по единой методике. Для получателей дивидендов, находящихся в режиме выплат ЕНВД, налог на прибыль с подобных доходов не платится. Такие удержания производятся в общем порядке.

Вычисление дивидендов

Д = (СД - СРД)/КА, где Д - дивиденды, СД - общая сумма регулярных дивидендов, распределяемая между участниками, СРД - сумма разовых (специальных) дивидендов, КА - количество акций.

Все показатели, применяемые для расчета, можно найти в регулярной финансовой отчетности. Брать для расчета уровень выплат прошлых периодов нельзя. В каждом случае собрание акционеров устанавливает конкретный уровень распределяемой прибыли. Чтобы определить доход участника, необходимо умножить количество акций, которыми он владеет, на дивиденды, рассчитанные ранее:

Доход = Д * А, где А - количество акций, которыми владеет участник.

Так можно рассчитать размер дивиденда по обыкновенным акциям . Однако в финансовом мире существует такое понятие, как реинвестирование. Полученные дивиденды владельцы ценных бумаг могут направить на покупку новых акций. Это и есть реинвестирование. Этот факт нужно учитывать при проведении расчетов. В конце операционного периода и его начале количество акций участника может меняться за счет реинвестирования.

Подобные расчеты позволяют определить дивидендную доходность. Это рентабельность первоначальных инвестиций. Для расчетов необходимо взять данные о стоимости акции компании на фондовом рынке. Этот показатель постоянно меняется.

Пример вычисления доходности

По приведенным выше формулам следует найти дивиденды, которые выплачивает компания на одну акцию. Далее на фондовом рынке следует рассмотреть котировочную стоимость ценных бумаг организации на момент проведения исследования. Далее производится расчет:

ДД = Д/КС, где ДД - дивидендная доходность, КС - котировочная стоимость акции.

Эта методика позволяет сравнить сумму, которую участник получил в виде дивидендов, и реальную стоимость акции. Чем больше представленный показатель, тем большую доходность имеют ценные бумаги. Это доход, который получает владелец от применения в хозяйственной деятельности компании его инвестиций.

Чтобы было понятно, как рассчитать дивиденды, пример определения доходности следует изучить в процессе определения этих показателей. Допустим, участник владеет 50 простыми акциями. Каждая из них стоит 20 руб. Дивиденды в текущем периоде были выплачены на каждую ценную бумагу в размере 1 руб. Сумма дивидендов будет рассчитана так:

Д = 50 * 1 = 50 руб.

Доходность будет следующей:

ДД = 1/20 = 0,05 = 5%

В этом году инвестиции принесли доход в 5%. Если компания на протяжении нескольких лет стабильно выплачивает дивиденды, инвестору может быть выгодно получать небольшой, но устойчивый доход. В этом случае он может инвестировать свои средства в деятельность компании. Однако в некоторых случаях лицо, владеющее капиталом, хочет получать большой доход. В этом случае он должен рассмотреть варианты финансирования в более рисковые проект. Тогда приобретение представленных выше акций будет не лучшим вариантом. Следует поискать организацию, которая предлагает более высокую доходность ценных бумаг.

Вычисление налога

И акционерного общества с обычным режимом начисления налогов? В данном случае следует учитывать процедуру удержания обязательных выплат в государственные фонды и бюджет. Расчетом, удержанием и перечислением таких средств занимается бухгалтерская служба организации.

Чтобы произвести расчет суммы налога, применяется следующая формула:

Н = ПД * НС * (ОД - ПД), где Н - сумма налога, которая будет удержана из распределяемой между участниками прибыли, ПД - отношение между суммой дивидендов на одну акцию к общей сумме распределяемой прибыли, НС - налоговая ставка, ОД - общее количество дивидендов, выплачиваемое компанией, ПД - дивиденды, полученные организацией от участия в уставном капитале других обществ.

Показатель ПД учитывается в том случае, если в предыдущие периоды не были удержаны соответствующие суммы при расчетах налогов.

При определении представленных показателей приходится учитывать множество факторов. При определении показателя ОД необходимо исключить сумму дивидендов, которые были перечислены в пользу иностранных компаний или физических лиц. При его расчете нужно учесть выплаты, с которых налог на прибыль не будет удерживаться.

Ставка налогов определяется для дивидендов прошлых периодов по установленному на дату расчета уровню.

При расчете показателя ПД следует учесть «чистые» дивиденды. С них ранее отнимается налог на прибыль. В расчетах участвуют дивиденды от отечественных и зарубежных компаний. При этом возможна ситуация, когда при расчете формулы результат будет отрицательным. Это может наблюдаться в том случае, если ОД будет меньше, чем ПД. Это означает, что сумма дивидендов, которая распределяется между участниками, будет меньше, чем полученная организацией прибыль от участия в уставном капитале других компаний. Сумма по выплате налогов в этом случае не формируется, не выполняется возмещение из бюджета.

Льготная ставка

В некоторых случаях предусмотрено применение льготной ставки 0%. Ее используют только в отношении налога на прибыль. Следует соблюдать ряд условий при применении льготной ставки.

Использовать налог 0% можно, только если получатель дивидендного дохода владеет на день выплаты 50% акций и более, формирующих уставный капитал. При этом непрерывный период его владения ценными бумагами составляет 365 дней.

Расчет доходов при УСН

Чтобы понять, как рассчитать дивиденды при УСН , следует рассмотреть процедуру на конкретном примере. Допустим, организация выплачивает налоги в этом режиме со ставкой 6%. Если требуется выплатить дивиденды физическому лицу, следует произвести расчет причитающейся ему части чистой прибыли. Допустим, эта сумма составила 60 тыс. руб.

Сначала определяется НДЛФ. Частное лицо является резидентом РФ, поэтому налоговая ставка равняется 13%:

Н = 60 * 13% = 7,8 тыс. руб.

рименяется простой расчет:

Д = 60 - 7,8 = 52,2 тыс. руб.

Эту сумму участник организации получает в установленный день выплат дивидендов. В это же время организация перечисляет сумму налога в бюджет.

Рассмотрев технологию того, как рассчитать дивиденды , каждый собственник ценных бумаг сможет определить причитающийся доход на свои ценные бумаги.

Хотите стать акционером Газпрома? Или может быть вам по душе Сбербанк или Роснефть? Купить акции и каждый год получать дивиденды. Прелесть в том, что после приобретения, от вас больше не потребуется никаких усилий.

Пока вы являетесь акционером — вы имеете право на получение частички прибыли компании, в виде дивидендных выплат. В идеале — деньги можно получать всю жизнь. Просто сказка.

Вот только как сделать и куда обратиться многие даже не представляют. Желание купить дивидендные акции есть, а знаний нет.

Как покупать акции — алгоритм за 5 шагов

Казалось бы простой вопрос. И ответить на него можно буквально за 3-4 предложения.

Алгоритм следующий:

1. Выбираем брокера.
2. Открываем у него счет.
3. Переводим деньги.
4. Покупаем акции.
5. Получаем каждый год дивиденды.

Первые 3 пункта чисто технические и затруднений не вызовут.

Единственное, на что нужно обратить внимание — это:

• надежность брокера;
• низкие торговые издержки.

Надежность — это самое главное. По аналогии с выбором банка. Только самые крупные и проверенные компании.

В статье мы осветим следующие вопросы:

• Что нужно знать про дивиденды?
• Какие акции покупать?
• Сколько можно заработать
• Как можно увеличить прибыль

Кратко про дивиденды

Для тех, кто имеет весьма смутное представление про устройство фондового рынка и дивиденды в частности, проведем небольшой ликбез. Вкратце дадим информацию, что нужно знать инвестору для получения дивидендов.

Алгоритм начисления

По прошествии каждого года собирается Совет Директоров и подводят финансовые итоги в компании.

На основании полученного результата, принимается решение: куда и в какой пропорции потратить полученную прибыль (если таковая имеется):

• на модернизацию и расширения деятельности;
• погашение части долговой нагрузки;
• выплату части прибыли держателям акций — дивиденды.

Может быть несколько исходов событий:

1. Направить на выплату полную сумму, рекомендованную Советом директоров.
2. Часть суммы выплатить в виде дивидендов, часть направить на развитие компании.
3. Не выплачивать дивиденды в этом году и использовать деньги на нужны компании.

Вся сумма, направляемая на выплату дивидендов, делится на количество акций в обращении. И получаем количество денег (размер дивидендов) на одну акцию.

Когда и как платят

Не нужно владеть акциями компании весь год, чтобы рассчитывать на получение дивидендов.

Достаточно быть акционером всего лишь в один «нужный» день.

Компания, для выплаты дивидендов, должна знать своих акционеров. У кого сколько акций на руках. И сколько нужно выплатить денег каждому владельцу.

Задается день, когда фиксируется реестр акционеров. Для попадания в реестр достаточно купить акции до конца торговой сессии и продержать их ночь!

Это называется дивидендная отсечка.

Обычно в этот день (и за несколько дней до него) котировки повышаются на величину заявленных дивидендных выплат (и даже выше). Многие хотят поучаствовать в распределение прибыли.

А на следующий день после дивидендной отсечки — падают на аналогичную величину.

Важно!

Акции торгуются на бирже по принципу Т2+. Все сделки покупки-продажи фиксируются через 2 дня после совершения операции. То есть, если дивидендная отсечка назначена на 7 июля, владельцем акции нужно быть за 2 дня до этого — 5 числа.

Обращающиеся на фондовом рынке акции компаний могут «радовать» акционеров выплатами раз в год. Реже 2 раза. Бывают и ежеквартальные выплаты.

Дивидендные выплаты зачисляются на счет владельца обычно в течении месяца.

Сколько платят

Людям, не слишком знакомым с фондовой биржей, наверное будет интересно узнать — сколько можно зарабатывать на получении дивидендов?

Размер дивидендов может составлять от символических 0,1-0,3% до неплохих двузначных выплат (10 — 15 — 20% и выше).

Для примера рассмотрим, самые крупные компании (), торгуемые на Московской бирже.

Текущая дивидендная доходность в 2017 году на 1 акцию:

Как видите разброс достаточно велик.

Средний доходность дивидендов по акциям на ММВБ составляет 5,28%.

Сразу возникает вопрос — а почему так мало?

Не проще ли положить деньги на депозит, доходность которого выше, и спокойно получать денежку каждый год.

Давайте рассмотрим и это вариант. А точнее, произведем сравнение прибыльности дивидендов и банковских депозитов.

Дивиденды и вклады

По депозиту вы имеете всегда фиксированный процент прибыли, который знаете заранее. По акциям такого никто обещать не может. Если у компании будет «плохой» год или далеко идущие планы по расширению и развитию, про дивиденды можно будет забыть.

Средства (тело депозита), помещенные под проценты в банк, не меняются. Сколько положите, столько и снимите в конце срока вклада (без учета начисленных процентов). Цена акций подвержена очень большой .

В течении года котировки могут меняться на десятки процентов, причем в любую сторону. Как вверх, так и вниз.

Доходность банковских вкладов практически всегда находится на уровне инфляции. Поэтому депозиты можно рассматривать только как способ сохранения (а не преумножения) капитала.

Я не слышал ни одной истории, чтобы человек, вкладывающий деньги в депозиты — сделал себе состояние. А вот инвесторов, заработавших капиталы на акциях — много по всему миру. Самый известный — это конечно . За 50 лет с нуля поднявший более 80 млрд. долларов.

Так чем же привлекательны акции, по сравнению с банковскими вкладами?

Доля в бизнесе. Покупая акции, вы покупаете частичку бизнеса. Становитесь совладельцем компании (хотя с крохотной долей участия). При росте компании, увеличивается ее стоимость (и соответственно и ваша доля тоже начинает дорожать).

Расширяясь, компания начинает получать больше прибыли. А так как количество акций не увеличивается, доходность на одну акцию возрастает. В итоге, даже имея дивидендную доходность ниже ставок по банковским депозитам сейчас, в будущем она может увеличиться в несколько раз.

Для примера, посмотрите на выплаты дивидендов по акциям МТС.

Дивиденды по акциям МТС за 15 лет

За 15 лет размер дивидендных выплат МТС вырос в 15 раз!!!

Инфляция. Учитывая постоянный рост цен, получаем, что при вложение денег в банк, первоначальная сумма с каждым годом будет иметь всю меньшую покупательную способность. Подумайте, 10 тысяч рублей сейчас и 10 000 пятнадцатилетней давности — абсолютно разные величины.

Инвестируя в акции, мы вкладываем деньги в реальные активы. Даже не беря в расчет расширение компании и ее бизнеса, априори, их стоимость должна расти хотя за счет инфляции.

Горизонт инвестирования. Самый лучший вариант получения максимального дохода с минимальными рисками — это покупать дивидендные акции на несколько лет.

Таким образом происходит сглаживание рисков скачков котировок на коротких интервалах. И обеспечиваем себя постоянным, все больше увеличивающимся с каждым годом (в идеале) дивидендным доходом.

Календарь дивидендов

Не все компании платят своим акционерам. Как найти акции выплачивающие дивиденды? Узнать дивидендную доходность и дату выплат?

Практически на каждом сайте брокера есть, так называемый календарь дивидендов. Где можно найти нужную информацию.

Проблема в том, что показаны только текущие года. Мы не знаем сколько платила компания в прошлом и предыдущие года.

Конечно, можно найти на других источниках. Например, на официальных сайтах компаний всегда есть такой пункт меню «Инвесторам и акционерам».

Но часто информация закопана так далеко, что приходится потрудиться, чтобы найти нужное.

Мне нравится смотреть информацию на сайте Доход.ру (http://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend). Помимо даты и размера выплат можно узнать статистику по прошлым выплатам, динамику изменения размера дивидендов по годам. А также краткий устав компании: какая принята политика по выплате дивидендов.

Динамика роста дивидендов по акциям Московской биржи

Перед началом покупки акций, выплачивающих дивиденды нужно разработать для себя (и самое главное придерживаться) правило, согласно которому вы будете совершать сделки.

Можно конечно покупать практически наобум. Выбрать самые «прибыльные» акции, выплачивающие высокие дивиденды.

И я не скажу что это плохо и вы не получите прибыль.

Но использование стратегии позволить вам:

1. Повысить доходность.
2. Снизить риски.
3. Сохранить доходность при более низких рисках.

Немного про риски.

Начинающие инвесторы почему-то всегда смотрят только на доходность. Сколько можно заработать. В нашем случае на размер дивидендов. И совсем забывают про обратную сторону — убытки.

Какие могут быть убытки — если мы рассчитываем только на получение дивидендов?

Пожалуйста, вот несколько примеров:

• компания может нести убытки и не выплачивать дивиденды;
• котировки, а (значит и ваш инвестированный капитал) могут снизиться в несколько раз;
• может произойти смена курса компании — меньше дивидендов, больше направлять на развитие.

В лучшем случае это грозить вам недополученной прибылью. В худшем — реальными потерями.

Яркий пример, акции Газпрома. Пикового значения котировки достигли в 2008 году (360 рублей за акцию). Затем произошел резкий обвал.

И цены за десятилетие даже близко не приблизились к пиковым уровням.

График акций Газпрома

Существует несколько стратегий и правил, позволяющих снизить влияние неблагоприятных факторов и повысить доходность инвестиций.

Диверсификация

Всем известно выражение: «Не храните яйца в одной корзине».

Нельзя вкладывать все или большую часть в отдельные акции. Какими бы хорошими и прибыльными они не были. Никто не знает, что будет с компанией через 5-10 лет. Успешная сейчас, не значит успешная завтра.

Известно немало примеров, когда даже фирмы со столетней историей, являющиеся одними из флагманов экономики страны испытывали серьезные финансовые проблемы вплоть до банкротства.

В короткой истории российского фондового рынка можно привести компании Юкос и Трансаэро.

Стратегия. Держать в портфеле акции сразу нескольких компаний. Доля каждой — максимум 5-10%. В итоге у вас должно быть куплено акций 10-20 различных компаний.

Даже в случае банкротства (что бывает не так часто), вы теряете максимум всего 5-10% от всего капитала. Таким образом вы защитили основную часть своих вложений.

Отсюда вывод: чем меньше доля каждого вида акции — тем ниже риски. При 5% доле, вы снижаете вероятность потерь в 20 раз!!!

Аналогично следует рассматривать и отрасли вложений. Распределяем все деньги между ними.

Представьте себе, что вы купили акции 10 различных нефтегазовых компаний. Цены на нефть упали, компании стремительно теряют прибыль, что сказывается на уровне выплат дивидендов.

Пример. Компания Сургутнефтегаз славилась щедрыми дивидендными выплатами. Для нее было в порядке вещей направлять просто огромные денежные средства своим акционерам. Прибыль на одну акцию составляла 18 и даже 24%. Но пришел кризис и …..дивиденды упали до очень скромных 3-4%.

Стратегия: покупка акций из разных секторов экономики.

На ММВБ мы имеем сектора:

• финансы (ВТБ, Сбербанк);
• нефть и газ (Газпром, Роснефть);
• химия (ФосАгро, Уралкалий);
• потребительский сектор (Магнит, Детский мир, Лента);
• электроэнергетика (Россети);
• металлы (ММК, НЛМК);
• телекомы (МТС, Мегафон).

Выделяем на каждый сектор определенную долю собственных средств. И распределяем внутри сектора деньги на несколько компаний.

Когда покупать?

Стратегия покупки акций через равные промежутки времени считается одной из самых простых, надежных и прибыльных. Независимо от текущей стоимости на рынке. Дорогие акции или дешевые. Все равно. Цена сама будет являться ограничителем для покупки определенного количества акций.

Если они дешевые — можно купить больше. Если дорогие — получится взять на ту же сумму меньшее количество.

Такая стратегия позволяет усреднить среднюю цену акций в портфеле. Самое сложное — это придерживаться стратегии все время. Не пугаться высоких или падающих цен.

Другие стратегии

Существуют несколько других стратегий. Они в основном рассчитаны просто на торговлю акциями. Но с успехом могут быть применены и для дивидендов.

Налоги и прочие издержки

Получение дивидендов классифицируется как получение дохода. А все доходы физических лиц подлежат налогообложению по ставке 13%.

Брокер, являясь налоговым агентом, самостоятельно будет удерживать с вас нужный размер налога и переводить его в бюджет.

Поэтому, в момент получения дивидендов — на руки вы получите уже очищенную сумму за минусом 13%.

В конце года брокер проводит полный расчет налоговой базы по вашему счету. И может либо удержать дополнительные налоги. Например, полученные за счет прибыли от продажи акций (купили за 100 продали за 150). С 50 рублей возьмут налог.

Либо вернуть излишне уплаченный налог. Например, с полученных дивидендов на сумму 50 000 рублей в течении года, с вас удержали 13% Но по итогам годам вами был получен еще убыток — 30 тысяч. Итого — ваша чистая прибыль составит — 20 000.

А с 30 000 брокер обязан вернуть излишне уплаченный налог — 3 900 рублей.

Если вы имеете право на получение (социальный, имущественный, за лечение, обучение) — то можно запросить у брокера справку по форме 2-НДФЛ и включить ее в общие доходы.

ИИС и дивы

Если вы планируете держать акции несколько лет, сразу открывайте (ИИС).

От обычного он ничем не отличается, за исключением того, что деньги с него нельзя снимать 3 года (с момента открытия).

За это государство дает вам определенные налоговые привилегии.

Можно выбрать одно на выбор:

1. Получать 13% в виде налогового вычета за каждый год от суммы внесенных на ИИС средств (до 52 тысяч в год).
2. Освобождение от налогов.

Что делать с дивидендами?

Вполне закономерный вопрос. Все зависит от вашей поставленной цели.

Либо жить на получаемый доход, то есть все тратить. Либо реинвестировать прибыль, для наращивания капитала.

В первом случае, должны быть инвестированы значительные средства, чтобы получать более менее ощутимый доход. И не у каждого они есть.

Например, при средней дивидендной доходности в 7-8%, на каждый вложенный миллион рублей имеем 70-80 тысяч рублей прибыли. Или около 6-7 тысяч в месяц.

На эти деньги особо не пошикуешь.

Второй вариант предполагает на полученные выплаты покупать новые пакеты акций. И так из года в год. В итоге, такая небольшая стратегия позволяет наращивать инвестированный капитал намного быстрее. И прибыль (дивиденды) с каждым годом будет только расти.

Особенно это будет заметно на длительных сроках — от 10-15 лет.

Такая стратегия очень напоминает капитализацию процентов по вкладу в банке.

Пример. При 8% дивидендной доходности за 20 лет прибыль составит 370%. Если каждый год производить реинвестирование — конечный результат будет 430%. Или 60% дополнительной прибыли на первоначально вложенный капитал. То есть на каждые вложенные 100 тысяч — вы получите на 60 тысяч больше.

И это мы еще не брали в расчет регулярные собственные до вложения. Или рост со временем размера дивидендных выплат. Тогда финансовая разница будет намного больше.

Ответы на популярные вопросы

Сколько нужно купить акций, чтобы получать дивиденды?

Инвестор, владеющий даже одной акцией уже может рассчитывать на получение вознаграждения. Дивиденды выплачиваются пропорционально количеству акции на руках от всего общего их числа.

На практике, купить одну акцию по некоторым компаниям не получится. Их продают лотами. В лот может входить как одна, так несколько. Обычно кратно десяти — 10, 100, 1000 шт.

Например, 1 лот акций Сбербанка и Газпрома — 10 шт. Магнит — 1 лот = 1 шт., Сургутнефтегаз продается по 100 штук.

Когда нужно приобрести акции, чтобы получать дивиденды?

Чтобы иметь право на получение дивидендных выплат, нужно владеть бумагой за 2 дня до дивидендной отсечки. Но как правило, это не принесет ощутимых финансовых выгод. Котировки резко возрастают перед указанной датой, а после падают.

Логичнее приобретать интересные бумаги за несколько недель, пока не наблюдается спроса среди «охотников за дивидендами».

Какие акции покупать, для получения дивидендов?

Не все компании выплачивают дивиденды. Список «нужных» акций можно посмотреть в календаре дивидендов, куда входят интересующие нас активы. Здесь можно сразу узнать дату выплаты и предполагаемый (или уже утвержденный) размер выплат на акцию.

Сколько дивидендов приносит одна акция Газпрома и Сбербанка?

За 2017 год акционеры получили 6 рублей в виде дивидендов на 1 акцию Сбербанка. Годом ранее — чуть менее 2 рублей. А в 2015 — всего 45 копеек.

Сбербанк является одним из самых скупых на выплаты акционерам.

Дивидендная доходность на одну акцию составляет от 0,5 до 4%.

Газпром последние 3 года «радовал» своих акционеров 7-8 рублями на акцию. Учитывая среднюю цену котировок в 150 рублей — получаем доходность 4-6% на одну акцию.

Банки Сегодня Лайв

Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны . Мы следим за этим

А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

Второй способ обладает существенными преимуществами:

• Владение активами сохраняется;
• Средства не подвержены инфляции (не обесцениваются);
• Получение прибыли.

Как получить дивиденды? Кто их выплачивает и в каком объеме? Ответы на эти и другие вопросы можно получить прямо сейчас, достаточно внимательно изучить статью.

Выделяют несколько видов дивидендов:

1. Годовые – они выплачиваются акционерам по окончанию года после составления годовой отчетности о полученной прибыли.
2. Промежуточные – выплачиваются держателям ценных бумаг по итогам квартала, 6 месяцев или 9 месяцев.

Минимальная часть прибыли, направляемая на выплаты, указывается в документах, определяющих финансовую политику организации. В качестве примера рассмотрим предприятие АКРОН. Его денежная политика предусматривает выплату владельцам акций не меньше 30% от полученной прибыли за прошедший год. Интересно, что сами дивиденды могут формироваться из прибыли текущего года или прошлых лет.

Коэффициенты дивидендных выплат у компаний разных стран:

Получить сведения о размере дивидендов и дате их выплат можно несколькими способами:

• Посетить официальный сайт компании;
• Воспользоваться сайтами кредитных брокеров (например, ИК «Доход»);
• Открыть сайт раскрытия информации

Кем принимается решение о выплате?

Не каждая фирма выплачивает дивиденды – некоторые оставляют всю полученную прибыль себе. Другие компании выделяют часть прибыли на выплату дивидендов владельцам акций.

Вопрос о начислении дивидендов выносится на рассмотрение совета директоров. Обсуждаются такие моменты:

• Размеры выплат;
• Форма начисления – денежная или не денежная;
• Дата перечисления.

Так, размер дивидендов известен получателям уже до их начисления. Решение принимается путем голосования.

Решение по начислению дивидендов не может быть принято, если уставный капитал не полностью оплачен, не были соблюдены требования, касающиеся размеров стоимости чистых акций, существует вероятность банкротства компании.

Как сделать выбор?

Чтобы выбрать компанию, акции которой будут приносить неплохие дивиденды, необходимо:

• Во-первых, изучить приложение фирмы к договору, определяющему направление дивидендной политики. В нем описывается, какая часть прибыли может быть передана на распределение выплат, и сколько раз в течение года будет происходить начисление средств;
• Во-вторых, обратите внимание на историю предприятия. Рекомендуется выбирать стабильные предприятия с предсказуемыми платежами (например, МТС, Башнефть и т.д.);
• В-третьих, рассчитайте доходность по дивидендам. Сделать это непросто, поскольку стоимость акций не является постоянной величиной. Чтобы определить доход, потребуется разделить сумму выплаты за одну акцию на её цену, после чего умножьте полученный результат на 100%.

Читайте также:

Где, как и когда можно узнать результаты экзаменов в 2018 году: все о ЕГЭ, ОГЭ и ГВЭ

Стоит отметить, что в России принята практика выплаты незначительных дивидендов. Их размер настолько маленький, что можно его не сравнивать с потенциальной прибылью от покупки и продажи акции. Конечно, есть несколько эмитентов, которые заботятся о миноритариях (владельцах акций), но их крайне мало . Так, дивидендная доходность отечественных фирм составляет 5-10%.

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, не потребуется держать акции в течение года. Достаточно иметь их на день составления реестра акционеров. В соответствии с законодательством, дата определения лиц, имеющих право на получение выплат, устанавливается после истечения 10 дней с момента объявления о выплате дивидендов.

Торги на бирже производятся в режиме Т+2, поэтому акции необходимо приобрести предварительно – как минимум, за 2 дня до составления реестра. Так, если дата его формирования – 10 сентября, то вы должны владеть акциями уже 8 сентября. Интересно, что сами акции можно продать уже 9 сентября, при этом право на дивиденды сохранится.

Внимание! Размер дивидендов по обычным и привилегированным акциям предприятия может существенно отличаться или, напротив, совпадать. Так, по обоим видам акций Сбербанка в 2013 года выплата составляла 3,2 рубля.

Входят ли дивиденды в налогооблагаемую базу? Да, они облагаются налогом. До 2015 года его размер составляет 9% от полученной суммы, то сейчас он повышен до 13%. На банковский счет акционера поступают уже чистые выплаты, налог с которых выплачен.

Как формируется дивидендная политика?

При определении дивидендной политики отечественные компании учитывают следующие факторы:

• Стратегия развития предприятия;
• Эффективность финансовой политики;
• Оптимальная сумма выплат;
• Механизм распределения прибыли;
• Учет собственных резервов;
• Политика конкурентов.

Выделяют несколько видов дивидендной политики. Первая – консервативная, и она направлена на то, что большая часть прибыли должна оставаться на стороне предприятия. Её используют молодые фирмы или организации, имеющие недостаточные темпы роста. При этом выплата дивидендов производится по остаточному принципу.

Умеренная политика предполагает выделение определенного процента чистой прибыли, который будет распределен между акционерами. И последний вид – агрессивная политика. Она характеризуется смещением приоритетов в сторону владельцев акций.

Интересующие вопросы

Держателей акций интересуют несколько вопросов, связанных с начислением дивидендов. Наиболее распространенные будут раскрыты в статье.

Можно ли узнать размер дивидендов заранее? Точно сказать, сколько будут составлять выплаты в следующем году, не удастся. Компании, как правило, не стремятся раскрывать эту информацию. Часть аналитиков проводят сложные расчеты, позволяющие определить приблизительный объем выплат.

Читайте также:

Что представляют собой реквизиты банковской карты?

Как определяются сроки выплат? Во-первых, они могут фиксироваться в уставе ОАО. Во-вторых, могут приниматься на собрании акционеров. Если сроки не уточнены, то выплаты производятся в течение 2-х месяцев с момента принятия решения об их начислении.

Что подразумевается под неденежной формой выплаты дивидендов? Под этим понимается осуществление выплат собственными акциями. Подобная практика получила распространение в РФ и за границей – она именуется реинвестированием.

Я являюсь владельцем акций, но не вхожу в акционерное собрание. Почему? Вопросы о выплате дивидендов будут решены без вашего участия, поскольку в акционерное собрание входят только держатели крупных пакетов акций, принимающие активное участие в управлении предприятием.

Куда переводятся дивиденды? Физическим лицам, которые являются держателями акций, средства могут быть перечислены одним из нескольких способов:

• На счет акционерного брокера;
• На лицевой счет, открытый в банке;
• Почтовый перевод;
• Выдача наличных средств.

Сегодня наибольшее распространение получил первый способ, поскольку большее количество акций приобретается посредством брокера. Отсутствие счета в брокерской компании не является причиной того, что вы не получите выплату.

Вывод

Внимательно изучив статью, можно сделать несколько заключений:

1. Выбирая компанию для покупки акций, стоит учитывать её дивидендную политику, историю, состояние в занимаемой нише, характер предыдущих выплат.
2. Определить размер дивидендов компании заранее не удастся, их начисление может осуществлять по окончанию года или несколько раз в течение года.
3. Чтобы получить выплаты по акциям, нет необходимости владеть ими целый год. Достаточно иметь их в собственности за 2 дня до составления реестра акционеров. Сразу после этого они могут быть проданы, ведь право на получение дивидендов все равн сохранится.

Александр Капцов

Время на чтение: 5 минут

А А

Акции – одно из выгодных направлений инвестирования сбережений. Получить прибыль от держания акций можно двумя способами: за счет дивидендов или путем продажи этих ценных бумаг по более высокой стоимости. Если речь идет о долгосрочных пассивных вложениях, то инвестор ориентируется именно на потенциальный дивидендный доход. Какие российские акции отличаются максимальной ценой дивидендов? На какие критерии выбора необходимо ориентироваться?

Немного о дивидендах по акциям, и когда их можно получить?

Дивиденды – это часть прибыли компании, которая распределяется между ее акционерами, сообразно размеру принадлежащих им акций. Чем больше прибыль компании, тем выше величина дивиденда.

Однако здесь важно принимать во внимание некоторые исключения из правила:

• Во-первых , на общем собрании акционеров может быть принято решение о реинвестировании дивидендов в развитие компании, тогда в текущем году средства выплачиваться не будут.
• Во-вторых , дивиденды зависят от прибыли только по обыкновенным акциям: по привилегированным ценным бумагам дивиденд имеет фиксированную величину и выплачивается даже при отрицательной и нулевой прибыли.

Как обеспечить себе получение дивидендов в текущем году? В этом случае вовсе необязательно держать акции на протяжении всего года: достаточно приобрести их до дня официального закрытия реестра акционеров (обычно за два месяца до проведения общего собрания).

Следует различать две даты закрытия реестра акционеров:

1. Дата закрытия реестра для участия в общем собрании (все вошедшие в него до этой даты акционеры получают право голоса).
2. Дата закрытия для получения дивидендных выплат (если акционер приобрел акции до ее наступления, но после первой даты закрытия – он получит дивиденды, но голосовать на собрании не сможет).

Как правило, период между двумя датами может составлять от 10 до 20 дней (п.5 N 379-ФЗ).

Важный момент: Если акции торгуются в рамках Московской биржи, то действующий на ней режим Т+2 предполагает, что расчет по сделке происходит через два дня после ее заключения. Следовательно, дата расчетов должна иметь место до второго закрытия реестра.

Решение о размере дивиденда принимается на общем собрании акционеров по рекомендации совета директоров корпорации. Если инвестор является физическим лицом, то выплаты могут быть перечислены на его банковский счет или карту.

Обычно выплата дивидендов происходит в течение 10-25 дней с момента проведения общего собрания акционеров (п.6N 379-ФЗ).

Как выбрать компанию с высокими дивидендами по акциям?

Для того чтобы обеспечить себе выгодное вложение средств в акции необходимо знать критерии выбора компаний-эмитентов.

Опытные инвесторы анализируют такие ключевые параметры, как:

• Дивидендная доходность . Этот показатель публикуется в официальных пресс-релизах фондовой биржи. Кроме того. Его можно рассчитать самостоятельно:
  Дивидендная доходность = Размер дивиденда / Рыночная цена акции*100%
  Важный момент: У «голубых фишек» этот показатель составляет 5-7% (эти акции более выгодны при перепродаже, а не для получения дивиденда), а у фирм второго эшелона – 8-12%.
• История выплаты дивидендов . Выбранная компания должна бесперебойно выплачивать дивиденды своим акционерам максимально возможное число лет, но не менее пяти. Например, у Газпрома этот показатель составляет 20 лет, а у Сбербанка – 17.
• Регулярность выплат . Корпорация должна выплачивать дивиденды стабильно – из года в год. Перерывы в несколько лет – показатель убыточного и сомнительного эмитента.
• Наличие дивидендной политики . Некоторые крупные компании разрабатывают и применяют на практике такой документ, как дивидендная политика. В ней прописывают обычно, какую часть прибыли стабильно направляют на выплаты акционерам.
• Порядок выплаты . У каждой корпорации свой порядок выплаты дивидендов – у кого-то в зависимости от величины прибыли, у кого-то с ежегодным повышением. Однако есть и эмитенты. Регулярно снижающие дивиденды: их сразу же следует исключить.
• Изменение размера дивидендов . Потенциальному акционеру необходимо поднять отчетность о выплате дивидендов компанией, как минимум, за пять лет. Если на протяжении выбранного периода выплаты акционерам неизменно росли – это благоприятный показатель, доказывающий необходимость покупки акций.

В общем виде, предпочтительными эмитентами можно считать те компании, которые на протяжении по меньшей мере пяти лет получают высокую и притом растущую прибыль.

Лучшие акции российских компаний с высокими дивидендами

Потенциальные инвесторы всегда заинтересованы в том, какие именно российские эмитенты являются наиболее предпочтительными с точки зрения ?

Небольшой пресс-релиз, составленный на основании сведений Московской биржи приведен ниже:

1. Группа компаний Роллман . Эта широкопрофильная промышленная группа, которая на протяжении последних семи лет демонстрирует высокие прибыли сумела в 2016 году предложить своим акционерам дивидендную доходность в размере 16,01%. Последние 6 лет функционирования предприятия отмечены непрерывными дивидендными выплатами.
2. Мордовская ЭСК . Корпорация занимается оптовыми закупками электроэнергии и ее распределением потребителям. Она функционирует в Саратове и на протяжении 22 лет демонстрирует растущую прибыль и непрерывные дивидендные выплаты. В 2016 году ее дивидендная доходность достигла 14,32%.
3. Группа ЛСР . Многопрофильный концерн, задействован сразу в нескольких высокодоходных сферах деятельности – строительство, операции с недвижимостью, добыча нерудных полезных ископаемых, производство стройматериалов. В 2016 году фирма обеспечила дивидендную доходность в размере 11, 85%.
4. Северсталь . Крупный российский холдинг, который осуществляет свою деятельность в России, Белоруссии, Украине, Латвии, Польше, Италии и Либерии. Демонстрирует стабильно растущую выручку и прибыль (совокупный доход в 2015 году – 6,5 млн. долларов США). Дивидендная доходность по акциям корпорации в 2016 году составила 11,18%.
5. АЛРОСА-Нюрба . Перспективная алмазодобывающая компания, расположенная в Якутии, является частью крупнейшего алмазного концерна России. Ее деятельность не пошатнуло негативное влияние мирового финансового кризиса. В 2016 году доходность по ее дивидендам составила 10,97%.
6. Красноярсэнергосбыт (привилегированные акции). Компания, поставляющая электрическую энергию жителям и предприятиям Красноярского края в последние пять лет демонстрировала растущую прибыль и стабильную выплату дивидендов. В 2016 году дивидендная доходность ее привилегированных акций достигла 9,46%.
7. Красноярсэнергосбыт (обыкновенные акции).В десятку наиболее выгодных с позиции выплаты дивидендов ценных бумаг вошли и обыкновенные акции ПАО «Красноярсэнергосбыт», которые продемонстрировали 9,03% доходности.
8. Мегафон . Корпорация из телекоммуникационного сектора, который демонстрирует стабильность даже в годы кризиса, обладающая устойчивым массивом клиентов и благоприятными перспективами функционирования, представила в 2016 дивидендную доходность на уровне 7,45%.
9. Московская биржа . МБ привлекает инвесторов своей стабильной дивидендной политикой – ежегодно на дивиденды направляется не менее 50% ее чистой прибыли. Такая политика позволила ей обеспечить доходность по дивидендам с текущем году на уровне 7,07%.
10. ЯТЭК . Корпорация, образовавшаяся по итогам реорганизации компании «Якутгазпром», задействованная в особо прибыльной отрасли продажи продуктов переработки углеводородного топлива, обеспечила своим акционерам дивидендную доходность на уровне 6,8%.

В числе компаний, выплачивающих своим акционерам максимальные дивиденды, практически отсутствуют корпорации «первого эшелона», поскольку они ориентированы на предпочтительное изменение курсовой стоимости ценных бумаг. Эмитенты-середнячки же, напротив – стараются отыграть на роста величины дивиденда.

Дивидендами называют прибыльную долю того или иного акционерного общества, которая выплачивается его акционерам в зависимости от того, сколько ценных бумаг им принадлежит. Естественно, их размер у разных людей может существенно отличаться. Дивиденды по акциям могут быть разными, все зависит от итогов финансового года и профиля деятельности компании.

Откуда берутся эти выплаты?

Данные средства поступают из чистого заработка компании. Соответственно, выплата дивидендов по акциям осуществляется после решения совета директоров, причем оно не всегда бывает положительным. Если по итогам отчетного периода компания понесла убытки, то рассчитывать будет не на что. Но если говорить о российских компаниях, особенно с максимальной капитализацией, то в таком случае дивиденды по акциям выплачиваются относительно стабильно.

Инвесторы всегда интересуются тем, кто больше всего заплатит по окончании финансового года. На отечественном рынке наиболее крупные дивиденды по акциям компаний можно получить от игроков нефтяного и газового сектора.

Классификация выплат

Дивиденды по акциям делятся на виды по разным критериям. Например, в зависимости от периодичности они могут быть квартальными, полугодовыми и годовыми, а по способу выплаты классифицируются на денежные или выдаваемые в виде ценных бумаг.

В первом случае средства поступают на брокерский счет акционера либо же на его банковскую карту, или человек получает их в виде перевода. Во втором же случае речь идет о реинвестировании, и такой способ практикуется не слишком часто.

Что же касается третьей классификации, то существуют выплаты дивидендов по обыкновенным акциям и привилегированным. Естественно, что их размер к рыночной цене будет выше во втором случае, соответственно, это инвестиционное приобретение будет значительно выгоднее первого.

Сначала может показаться, что обыкновенные акции в основном приобретаются рядовыми гражданами, а вот привилегированные – крупными финансовыми игроками, получающими при этом особые права, но это все далеко не так. У каждого типа есть как плюсы, так и минусы. Давайте рассмотрим и то и другое по порядку.

Что такое обыкновенные акции?

Дивиденды в данном случае выплачиваются в зависимости от текущей прибыли компании. Держатели таких акций также имеют право голоса на общих собраниях. Выплаты по ним могут быть отменены, если финансовая ситуация в компании резко ухудшается. Чаще всего дивиденды по акциям данного типа они получают после владельцев привилегированных. Конечно же, это рискованно, однако каждый выбирает для себя, какой вариант наиболее приемлемый.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям по отечественному законодательству может составлять от 75 процентов и выше от суммы установленного капитала акционерного общества.

Также стоит добавить, что их стоимость преимущественно выше привилегированных, поскольку крупные вкладчики в основном заинтересованы не в собственной прибыли, а в участии в управленческой деятельности коммерческой структуры. В основном такие инвесторы и так являются состоятельными людьми.

Особенности привилегированных акций

Их держатели отличаются тем, что получают приоритетное право первыми получить все выплаты. Причем их размер может устанавливаться в твердом суммарном измерении либо в порядке его определения в уставе или же быть процентом от номинальной стоимости. Если ни один пункт не выполняется, то владельцы привилегированных акций получают свои дивиденды на общих основаниях.

Однако наравне с тем, что они предоставляют держателям многие специальные права, управлять с их помощью компанией не так уж и просто. Некоторые права целиком и полностью зависят от структуры, равно как и размер выплат.

На что претендуют владельцы привилегированных акций?

Чаще всего права держателей определяют по законодательной базе и уставными документами компании-акционера. Также это касается максимально допустимой доли в капитале ценных бумаг привилегированного типа. В России их номинальная стоимость не может превышать отметку 25 процентов от размера владений структуры.

Как уже говорилось ранее, владельцы таких акций получают дивиденды первыми, а если им они не были выплачены, они получают голос на общих собраниях компании на законном основании. Чаще всего этим обусловлено повышение стоимости ценных бумаг, которые находятся в их собственности.

Помимо прочего, интересным можно назвать тот факт, что держатели привилегированных акций при неполучении дивидендов не имеют права подавать исковое заявление в судебные инстанции.

Очень часто именно такой род инвестиций выбирают для себя частные структуры, которые хотят иметь прибыль от роста финансового рынка, но участвовать в управлении компаниями не желают.

Дивиденды по акциям: условия

Следует добавить, что существует возможность контроля выплат на юридическом уровне. Если компания имеет проблемы при оформлении бухгалтерской документации или замешана в судебных разбирательствах, ее инвесторы рискуют не получить положенную им прибыль.

Размеры дивидендов по акциям, независимо от их вида, склонны снижаться по отношению к прибыли структуры в цене по причине ее налогообложения. Чаще всего сокращение стоимости происходит почти на одном уровне в обоих случаях.

Когда можно ожидать свои дивиденды?

Итак, если частный предприниматель приобрел акции какой-нибудь компании, сколько же ему потребуется времени, чтобы получить ожидаемую прибыль?

Для того чтобы получить дивиденды по акциям Газпрома или менее крупной компании, следует знать дату, когда закрывается реестр, то есть список лиц, которые претендуют на эти выплаты. Чтобы попасть в него, нужно иметь в своей собственности ценные бумаги на эту дату в любом количестве.

Сумма дивидендов по акциям определяется на совете директоров компании, и собрание акционеров не может никак пересмотреть ее в будущем в сторону увеличения. Тем более что его проводят через недели или даже месяцы после закрытия реестра. После собрания должен пройти определенный срок, в течение которого средства со счета компании будут переведены сначала на расчетные брокерские счета, а потом уже на клиентские.

Согласно Федеральному закону, посвященному акционерным обществам, максимальный период с момента проведения и до выплат должен составлять максимум 60 дней. Период может быть и более коротким, если это предполагает устав компании или это так решили акционеры в рамках собрания. Дивиденды по акциям крупнейших российских компаний приходят на счета чаще всего во второй половине лета.

Куда выгоднее вкладываться?

Естественно, что получать дивиденды по акциям Газпрома желают многие. Именно они являются наиболее желанными среди трейдеров. Компания много лет подряд сохраняет финансовую стабильность, что и привлекает огромное количество инвесторов. А такое постоянство гарантирует, что можно очень хорошо заработать, вложившись в данную структуру. Итак, что же гарантирует перспективность крупнейшей газовой корпорации страны? Прежде всего то, что контрольный пакет ее акций в размере более 50 процентов принадлежит Федеральному агентству по управлению государственным имуществом. Также львиная доля активов находится в руках крупнейших структур и инвесторов.

Открытие счета для купли-продажи ценных бумаг Газпрома

Акции данной компании трейдер может приобрести через брокерскую компанию согласно биржевым расценкам. Для этого он обязан заключить с ней договор, после чего открывается счет на его имя.

Это можно сделать посредством контракта с Инвестиционной палатой, офисы которой присутствуют в большинстве регионов страны. Созвонитесь с ее представителем и согласуйте время своего посещения, не забудьте при этом паспорт. Чтобы подготовить все необходимые документы для заключения договора, будет достаточно менее получаса. При его подписании клиент получает свой образец бумаг, а также номер и пароль для его подключения к сайту биржи.

Также зарегистрировать счет можно посредством подачи соответствующей заявки в электронном виде. Для этого нужно зайти на сайт Инвестиционной палаты и заполнить анкету по установленной форме. Отправьте ее менеджерам, затем по указанному в ней телефону с вами свяжутся и согласуют вопросы заключения брокерского договора. Далее все пункты аналогичны предыдущему варианту, помимо того, у клиента также есть возможность подключить свой счет к брокерскому терминалу.

При заключении договора трейдер при желании может получить практическое обучающее пособие для начальной работы. Также, если вы хотите стать полноценным участником данного рынка, рекомендуется пройти специализированные курсы и периодически совершенствовать полученные знания.

Покупка акций Газпрома

Переведите определенную сумму средств на брокерский счет, после чего вы можете приступать к биржевой торговле. Специальных ограничений в плане приобретения бумаг не существует, поэтому, чтобы купить акции, достаточно иметь средств как минимум для приобретения одной. Максимальный же порог отсутствует.

Когда на имя клиента открывается счет, он обязан заплатить за обслуживание и совершение тех или иных операций. Сумма в данном случае зависит от того, какими объемами располагает трейдер. Например, при обороте порядка 20 тысяч рублей в год, стоимость обслуживания составит в рамках наиболее приемлемого тарифа 100 рублей. Оплата не взимается, если не проводились никакие операции и не было движений по счету клиента. Рекомендуется выбирать такой тариф по обслуживанию, который соответствует объему вложенных вами средств и количеству сделок. Таким образом, сумма дивидендов по акциям будет не только перекрывать ваши расходы, но и принесет заметную прибыль. Цена одной ценной бумаги по состоянию на 2015 год составляет 7,2 рубля. Сейчас прогнозируется ее увеличение до 9,8 рубля соответственно.

Ценные бумаги Сбербанка: чего ждать?

Крупнейшая финансовая структура России в прошлом году значительно сократила выплаты по дивидендам за 2014-й. Миноритарные акционеры компании были очень разочарованы, поскольку даже гораздо менее значимые банки, положение которых было очень трудным в период кризиса, своим инвесторам выделили куда большие средств. А в текущем году их стоимость колеблется в пределах от 2,08 до 2,59 рубля, как видите, рассчитывать на что-то крупное пока не получается.

Естественно, что сейчас многие интересуются, какими будут дивиденды по акциям Сбербанка за предыдущий год, и стоит ли вообще их ждать. Не так давно финансовый директор компании провел пресс-конференцию и заверил миноритарщиков, что на данную статью расходов будет направлено порядка двадцати процентов чистой прибыли по МСФО. Соответственно, Сбербанк вернется к ранее практикуемой схеме выплат. А вот то, что произошло, являлось непопулярным, но крайне необходимым мероприятием, которое способствовало поддержке капитала структуры на достойном уровне.

Перспективы по Сбербанку и другим финансовым структурам

Руководство компании уверено в том, что доходность по обыкновенным и привилегированным акциям составит от 3,8 до 6,2 процента в ближайшее время, несмотря на то что этот сектор ближайшие годы все равно будет проблемным. Однако Сбербанк будет менее чувствительным к разного рода кризисам, и дело не только в его высоком статусе, но и в эффективном корпоративном управлении и дешевом фондировании.

Многие структуры подобного рода пережили в 2014 году мощные удары и теперь активно борются с падением качества своих активов. Ожидается, что Сбербанк в ближайшее время целиком восстановит свои прежние позиции.

Поблажки, несмотря на нестабильность

Несмотря на кризис, другая крупная финансовая организация России – ВТБ - не только не отказалась от выплаты дивидендов своим акционерам и сохранила их на прежнем уровне, но и, наоборот, увеличила. Это оказалось очень привлекательным для инвесторов банка, особенно зарубежных. Как известно, его долями владеют частные структуры из Катара, Азербайджана и Норвегии.

Стоит отметить, что в этом году ВТБ будет впервые выплачивать дивиденды по привилегированным акциям, тем более что единственным их владельцем выступает государство. Размер этих отчислений будет минимальным. Таким способом власть хочет показать, что на первое место ставятся интересы частных инвесторов, а не государственных.

Естественно, вкладываться в крупные структуры, такие как Сбербанк или "Газпром", лучше всего, поскольку они стабильны и могут обеспечивать хорошую доходность. Но лучше перед сделкой всегда изучать финансовую прессу на предмет состояния дел в той или иной компании и узнать о том, какие дивиденды по акциям они предлагают.