Баффет личная жизнь. Оракул из Омахи – история успеха миллиардера Уоррена Баффета
Имя Уоррена Баффетта , одного из богатейших людей мира, филантропа и личного друга Билла Гейтса, известно многим. Он стал миллионером в 31 год, миллиардером – после 40, а в 70 с лишним возглавил список богатейших людей планеты. Баффетт из своего бизнеса секретов не делает, но и лишнего не говорит – его «безупречно выигрышные стратегии» постоянно меняются, а кое в чем он себе даже противоречит .
Биография Уоррена Баффетта
Дональду Трампу принадлежит великая фраза:
Есть много способов сделать карьеру, но самый верный из них — родиться в нужной семье.
И сколько бы ни говорили о Баффетте, как о человеке, сделавшем себя, нельзя отрицать главного. Отец Уоррена — Говард Баффетт, четырежды избиравшийся в Конгресс США от Партии республиканцев, и сколотивший состояние на инвестициях и продуктах питания.
Уоррен Баффетт, рассказывая историю своей жизни, вспоминает первый бизнес-опыт с продажей Coca-Cola. Тогда он купил упаковку за 25 центов и продал все шесть бутылок по пять центов. Правда, улыбку вызывает другое: в 11 лет они с сестрой купили три акции Cities Service Preferred за 37 долларов, а продали по 40, хотя через неделю акции торговались по 200. Так родилось первая заповедь инвестора: никогда не торопись!
Впервые Баффет попал на NYSE в 10-летнем возрасте, куда его привел отец. То есть к 11 годам (и первым инвестициям) он понимал основы биржевой торговли и знал, как и зачем покупают и продают акции. В 17 лет он поступил в Финансовую школу Пенсильвании, но диплом по специальности «Деловое администрирование» защищал в Университете Небраска-Линкольн. Вторая заповедь: учись!
Отклонив приглашение Гарвардского университета о прохождении магистратуры, он устремился в Колумбийский университет. Там преподавал один из виднейших экономистов того времени Бенджамин Грем , написавший ряд книг по экономике. Прочтя их все, Баффетт вывел для себя еще две заповеди успешного инвестора: во-первых, предсказать биржу невозможно. Во-вторых, прибыль приносят не лидеры, а «темные лошадки».
В 1960 году Баффетт приобрел медицинскую компанию Sanborn Map Company, причем обстоятельства покупки уже вошли в учебники микро- и макроэкономики. Баффетт, на правах консультанта, предложил врачам найти по 10 коллег, готовых вложить в общий бизнес по 10 тыс. долл. США. После мощной рекламной кампании инвестор выяснил, что на рынке акции Sanborn Map Company торгуются по 45 долл. США за бумагу при реальной себестоимости по 65 долл. США. Компания оказалась типичной «темной лошадкой» и через несколько дней была полностью выкуплена.
Карьера
Параллельно с учебой Уоррен Баффет учредил финансовое агентство Buffett-Falk & Co, где работал с 1951 по 1954 годы простым продавцом. С 1954 по 1956 годы он, продав контору, работал в Graham-Newman Corp аналитиком по ценным бумагам. В 1957 году создал Buffett Associates, и вывел новое правило: перед покупкой компании стоит узнать все, вплоть до биографии учредителей и управленцев.
Шестью годами раньше, в 1951 году, Баффетт покупает страховую компанию Geico, в число директоров которой входит — он вводит ее в Buffett Associates. Тем временем портфель конторы показывает невероятную ликвидность (+1 122% за 10 лет против +122% у Dow Jones), и у Уоррена Баффетта рождается новый постулат: лучший срок для продажи акций – никогда , а капитальные инвестиции – это все!
В 1954 году Баффетт создает партнерство со своим учителем, Гремом, но, несмотря на успех, в 1957 году они расстаются врагами. Причиной стала чрезмерная жесткость Грэма в бизнесе и неприятие простых человеческих отношений. Сразу после этого Баффетт формирует шесть инвестиционных партнерств, где ставит во главу угла новую теорию: с людьми нужно быть предельно гибким и играть по их правилам.
Разумеется, говорить о честности самого богатого человека в мире не совсем корректно. В 1965 году он обратился к владельцу убыточной фабрики Berkshire Hataway с предложением «раскрутить» бизнес за пару лет. Тот согласился, и Баффетт поставил условие: они с генеральным директором Сибери Стентоном должны выкупить акции компании. Начав с 7.60 за акцию, они скупали все больше и больше, доведя цену до 14.86 (реальная стоимость бумаг равнялась 19 долл. США), пока Баффет не заимел контрольный пакет. На ближайшем собрании директоров он отстранил Стентона от участия в делах компании и предложил продать его пакет акций за копейки. Постулат от Баффетта: кто владеет контрольным пакетом, тот владеет всем.
Интересный факт. За всю жизнь Berkshire Hataway выплатил дивиденды лишь один раз – это произошло в 1967 году, причем на акцию пришлось 10 центов. С тех пор Уоррен Баффетт каждые полгода направляет акционерам письма, в котором хвастает успехами компании и объясняет, что вся прибыль будет пущена на новые приобретения.
Говоря о максимальном удержании акций, Баффетт не врет. Купив в 1973 году пакет акций Washington Post Company , он держит его до сих пор. В портфеле значатся ABC Capital (1979 год), Salomon Inc (1987) и Coca-Cola (1988).
А вот в высокие технологии инвестор не верит из принципа, и клянется, что никогда не вложит деньги ни в (Билл Гейтс в обиде), ни в микропроцессоры или проводники. На помощь приходит крылатая фраза: я не инвестирую в то, чего не понимаю, и не могу прогнозировать успех через 10-20 лет.
Миллиардером Уоррен Баффетт стал в 1990 году, когда вывел Berkshire Hataway
на . После череды громких слияний, скандалов и рейдерства (капитал позволяет), его инвесткомпания стала самой дорогой в мире, показав капитализацию в 328 млрд. долл. США.
К 2007 году цена всего лишь одной акции компании Баффетта Berkshire Hathaway составляла 140 тысяч долларов .
В кризис 2007-2008 годов, распространив информацию о потерях 77 млрд. долл. и говоря об «исторической справедливости » (и серьезно опустив цену своих акций), Баффетт за 10 млрд. долл. США купил контрольный пакет ведущего инвестиционного банка Goldman Sachs . Также детище великого финансиста получило право на покупку пакета акций General Electric общей стоимостью в $3 млрд. В том же году Баффетт был назван богатейшим человеком на планете.
Внимание Баффетта к той или иной компании считается хорошим знаком: значит, рынок ее действительно недооценивает. Попытка приобретения ConocoPhillips в 2009 году, когда цена на энергоносители упала до нуля, привела к росту котировок компании на 30%, что позволило ей с легкостью выйти из кризиса. Уоррен Баффетт, предлагавший за акцию до 50 долл. США, оценивал ConocoPhillips в несколько миллиардов доллларов.
В 2009 году Баффеттом была куплена BNSF Railway , вторая по величине трансконтинентальная железная дорога Северной Америки. Она проложена на территории 28 штатов центрального района и западного побережья США, а также частично заходит в Канаду. Общая протяженность дороги I Класса – 52,3 тысячи километров, в ее парк входит 7 тысяч локомотивов, а на всех предприятиях занято более 40 тысяч сотрудников. Офис компании находится в Техасе, а ее покупка обошлась Баффетту в 26 миллиардов долларов .
И пока СМИ Америки писали об этом, инвестор внезапно выкупил 5.5% акций IBM (10 годами ранее он клялся, что не вложится в hi-tech) и корпорацию Media General, управляющую 63 газетами юго-востока США. На помощь пришла очередная легендарная фраза: говоря об одном, старайтесь делать другое! Неслучайно поэтому во 2 квартале 2014 года, когда шла речь о скором падении азиатских и европейских индексов, показала чистую прибыль в размере 6.7 млрд. долл. США.
В 2015 году вместе с известным итальянским риелтором Алессандро Прото, Баффетт купил греческий остров Святого Фомы в Сардоническом заливе. Эта покупка обошлась предпринимателям в 15 миллионов евро, но деньги еще придется потратить – Прото и Баффетт собираются вложить в развитие недвижимости на острове.
Но не только приобретением новых компаний, островов и акций занимается богатейший американский предприниматель – Баффетт является активным благотворителем. Например, в 2010 году он отдал около половины своего многомиллиардного состояния (37 миллиардов долларов ) известным благотворительным фондам, и по сей день это является самым щедрым поступком во всей истории. Большая часть денег перешла фонду под начальством Билла и Мелинды Гейтс, главная цель которого – улучшение систем здравоохранения и образования, преодоление голода в бедных странах, борьба с распространенными болезнями (туберкулез, ВИЧ/СПИД, малярия ).
Личная жизнь и семья Баффетта
В апреле 2012 года у миллиардера был найден рак простаты второй стадии. Через пять месяцев после этого Баффетт рассказал, что прошел полный курс радиотерапии и сумел избавиться от болезни. В настоящее время Уоррен Баффетт совершенно здоров. Что касается его личной жизни, предприниматель женат на Астрид Менкс . Уроженка Латвии, всю жизнь прожившая в Америке, она трудилась официанткой в штате Небраска. Ей было 32, когда она познакомилась с Баффеттом – он зашел в кафе, в котором работала его будущая возлюбленная. Вскоре Астрид и Уоррен начали жить вместе, но поженились они только 29 лет спустя, в 2006 году. Церемония длилась всего 15 минут, и на празднование были приглашены только самые близкие друзья и родственники молодоженов.
У Уоррена трое детей, и все они рождены от его первой жены Сьюзан Томпсон Баффетт , которая скончалась от рака в 2004 году (на тот момент супруги уже не проживали вместе, но развод оформлен не был ).
Старшая дочь предпринимателя, Сьюзан Элис Баффетт , названная в честь своей матери, является филантропом. Она занимается вопросами социальной справедливости, а также в рамках собственного фонда предоставляет гранты в области государственного образования. Дочь великого предпринимателя входит в советы благотворительных организаций Buffett Foundation и Girls Inc . Сьюзан живет в Омахе, штат Небраска, она была замужем за адвокатом Алленом Гринбергом, но в настоящее время пара находится в разводе.
Сын миллиардера Говард Грэхем Баффетт , как и его отец, занимается предпринимательством. Живет в Декейтере, штат Иллинойс, управляет семейной фермой. Он выпустил более десятка книг, посвященных охране природы, состоянию человечества, его статьи печатались на страницах Washington Post и The Wall Street Journal . Женат на Дэвон Морс, вместе с супругой воспитывает сына Говарда Уоррена Баффетта . Увлекается фотографией, активно занимается благотворительностью в собственном фонде. Является доктором философских наук и обладателем Ордена Ацтекского Орла – высочайшей чести, оказанной правительством Мексики для иностранного гражданина.
Младший ребенок миллиардера Питер Баффетт решил посвятить свою жизнь музыке. Питер – лауреат премии «Эмми » и автор 17 музыкальных альбомов. Был женат дважды. Его первая жена Мэри Баффетт уже имела двух дочерей от прошлых отношений, и Питер усыновил их. К сожалению, брак закончился разводом, и Питер женился во второй раз, его избранницей стала Дженнифер Баффетт . Питер, как и другие дети Уоррена Баффетта, занимается благотворительностью. Он является сопредседателем Фонда NoVo – организации, призванной стимулировать трансформацию в глобальном обществе, отказавшись от культуры господства и эксплуатации в пользу равенства и партнерства.
Завещание Уоррена Баффетта
В 2010 году вместе с Биллом Гейтсом Баффетт основал компанию The Giving Pledge («Клятва дарения »), целью которой является воодушевить богатых людей этого мира отдать часть своих финансов на благотворительность. Основатели программы решают юридические вопросы и берут с участников обещание – каждый из них пишет публичную декларацию о намерениях передать часть финансов благотворительным организациям. На сегодняшний день компания насчитывает более 130 участников-миллиардеров из самых разных стран мира.
Сам Баффетт также придерживается принципов, ради которых создавалась «Клятва дарения». Его завещание гласит, что 99% его богатств после смерти будет отдано крупным благотворительным фондам .
Как и Билл Гейтс, Баффетт считает, что каждый из его детей должен добиться успеха без помощи своего богатого родителя.
Семья Баффетта будет обладать лишь небольшой долей его огромного многомиллиардного состояния, при этом большая часть будет оставлена его жене.
Многие финансовые аналитики называют известного предпринимателя пророком и волшебником в сфере инвестиций – ему удавалось успешно зарабатывать деньги, предсказывая кризисы, изменения рынка и успешно выходя из сложных финансовых ситуаций. По сей день Баффетт продолжает управлять компанией Berkshire Hathaway, заниматься благотворительностью и многократно приумножать свой капитал.
Сегодня поведение Уоррена Баффетта считают феноменом, а возглавляемую им компанию – образцом управления.
Акции Berkshire Hataway стали самым дорогим активом Нью-Йоркской фондовой биржи, торгуясь по цене свыше $200 000 за акцию.
Как и прежде, перед приобретением он внимательно изучает всю подноготную покупаемой структуры и лично общается с сотрудниками. В настоящий момент в основном портфеле инвестиционной компании Berkshire Hataway значатся 100% акций 70 компаний, также она является миноритарным акционером более чем 50 структур по всей Америке и миру.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .
Я надеюсь, что вы знаете Уоррена Баффета. Если нет, то вам никогда не заслужить уважения в финансовой сфере, ведь там его боготворят. И не просто так. Уоррен Баффет - один из богатейших людей в мире, который заработал своё состояние с помощью инвестиций. В своей книге он дал несколько советов, которые достаточно просты и полезны. Говорить о том, что они помогут вам заработать миллионы, мы не будем, просто потому, что никто не сможет заработать вам миллионы, кроме вас самих.
Но эти советы помогут вам и узнать мысли человека, который благодаря своему уму стал миллиардером. Итак, вот они.
Занимайте деньги с умом
Баффет предупреждает о том, что стоит избегать лишних займов. Кредитные карты, рассрочки, ипотеки - всё это приведёт к тому, что однажды ваши выплаты по кредитам будут превышать ваши расходы. И назад дороги уже не будет.
Я видел много людей, которые потерпели неудачу из-за алкоголя. Но не меньше я видел и людей, которые обанкротились из-за излишней тяги к кредитам. Если вы достаточно умны, то сможете делать деньги без займов.
Сначала платите себе
Если вы хотите научиться копить деньги, воспользуйтесь этим правилом:
Не пытайтесь откладывать деньги после того, как вы их потратили. Откладывайте их сразу же.
Просто и банально, но действенно. Предположим, что у вас достаточный доход, чтобы покрывать базовые нужды, и вы хотите начать копить деньги. Отложите нужную сумму денег для оплаты счетов и нужд, после этого отложите сумму, с которой вы хотите начать свои накопления. Всё остальное вы можете тратить.
Это правило поможет вам наконец взять себя в руки и . Как только вы начнёте делать это, назад дороги уже не будет и вам станет гораздо проще откладывать нужную сумму каждый месяц.
Хватит недооценивать свои денежные привычки
Когда-то давно я наткнулся на занятную математику. Представьте себе обычную девушку, работающую в офисе. Каждый день она выходит обедать в соседнее кафе и покупает там латте и булочку. Предположим, что на это она тратит 200 рублей. А теперь посчитаем. За неделю она потратит 1 000 рублей, за месяц - 4 000 рублей, а за год - 48 000 рублей. Практически 50 000 рублей можно сэкономить, отказавшись от простой привычки пить кофе с булочкой в обеденный перерыв. Я уже не говорю о количестве калорий, которое она также не съест.
Если вы хотите изменить , лучший способ - просто перестать их делать. Научитесь понимать свои приоритеты и двигайтесь в правильную сторону.
Цена и ценность - это не одно и то же
Баффет - невероятно экономный и умеренный в своих потребностях человек. Его экономность определяется ценностью товара. Вот что он говорит по этому поводу:
Давным-давно Бэн Грэм сказал мне о том, что цена - это то, что ты платишь, а ценность - то, что ты получаешь. Неважно, говорим мы о носках или об акциях, я люблю покупать тогда, когда цена максимально низка.
Однако быть экономным вовсе не значит покупать всё по дешёвке. Но это так же не означает, что нужно покупать ценные вещи за огромные деньги. Другими словами:
Лучше купить невероятную компанию по обычной цене, чем обычную компанию по невероятной цене.
Если вы хотите стать экономнее, в следующий раз обращайте внимание не только на цену. Ценность товара для вас также очень важна.
Инвестировать проще, чем вы думаете
Вот правило, которое не так уж просто найти в учебниках по инвестированию:
Если вы будете инвестировать в индексный фонд мелкими частями на протяжении 10 лет, вы будете в более выгодной ситуации, чем те, кто инвестирует в то же время, но всё за один раз.
Согласно Баффету, инвестирование - это очень просто. Вот несколько советов о том, с чего нужно начинать инвестирование:
- Изучите основную терминологию инвестирования.
- Откройте брокерский счёт.
- Выберите индексный фонд (Баффет советует VFINX).
- Купите часть фонда.
Будет здорово, если те, у кого есть опыт в инвестировании, поделятся в комментариях своим мнением о том, насколько эта информация полезна для наших стран.
Долгосрочные инвестиции в приоритете
Баффет предупреждает о том, что прогореть на ежедневных скачках стоимости акций очень просто. Поэтому его выбор - это долгосрочные инвестиции.
Если вы не планируете удерживать акции в течение 10 лет, не вздумайте покупать их даже на 10 минут. Соберите портфолио компаний, стоимость которых за последние годы росла. И лишь на основании этого портфолио делайте выводы о покупке акций.
Если вы уже купили акции компании, Баффет советует не смотреть на их стоимость каждый день. Поберегите нервы. Многие знаменитые инвесторы покупают акции и забывают о них на некоторое время. Мы не миллиардеры, поэтому забыть о вложенных деньгах будет тяжело, но и тратить свои нервы на ежеминутное обновление сводки тоже глупо.
Деньги - это еще не всё
Ему легко говорить. Он же миллиардер.
В своём интервью Баффет говорил о том, что ему приятно летать на частном самолёте, однако иметь дюжину домов - это уже обуза. К тому же, по словам Баффета, в его жизни есть два самых ценных актива: его здоровье и друзья, с которыми он дружит уже давно. , но не стоит забывать о том, что в жизни и без них много важных вещей.
22.11.2014 8 162 0 Время на чтение: 20 мин.
Кто такой Уоррен Баффет?
Сейчас инвестор Уоррен Баффет владеет состоянием около 66 млрд долларов и в 2014 году занимает 4 место в мировом рейтинге богатейших людей мира по версии Forbes (в 2008 году он занимал в этом рейтинге первую позицию). 84-летний Баффет является председателем совета директоров и исполнительным директором крупной текстильной корпорации Berkshire Hathaway, контрольный пакет акций которой он приобрел еще в 1965 году.
Уоррен Баффет находится в дружеских и даже партнерских отношениях с первым лицом Forbes — Биллом Гейтсом и известен, как крупнейший в мировой истории благотворитель. Он пожертвовал на в совокупности более 40 млрд долларов.
Конечно же, ко всему этому он пришел не сразу. Далее — биография и история успеха Уоррена Баффета.
Детство и юность Уоррена Баффета
Уоррен Эдвард Баффет родился в 1930 году в небольшом городе американского штата Небраска, его отец был политиком и биржевым торговцем. С раннего детства он демонстрировал высокие темпы развития: еще до школы научился хорошо читать и считать, быстро усваивал любую информацию и проявлял высокую для своего возраста эрудированность. Окружающие люди считали Баффета вундеркиндом.
Своей первый финансовый опыт Уоррен Баффет получил еще в шестилетнем возрасте. Однажды он отправился в магазин, принадлежащий его деду, купил там упаковку из 6 бутылок Кока-Колы за 25 центов, после чего перепродал каждую из них по-отдельности по 5 центов, выручив за всю партию 30 центов и заработав 5 центов чистой прибыли.
Уже в 11 лет Уоррен Баффет получил первый опыт биржевой торговли и совершения операций с ценными бумагами. Поскольку его отец был брокером на бирже, Баффет имел доступ к биржевой информации, наблюдал за изменениями котировок акций и однажды решил заключить свою первую сделку. Он приобрел 2 акции фирмы Cities Service (одну — для себя, а вторую — для своей старшей сестры) по цене около 38 долларов за каждую и начал наблюдать за дальнейшим изменением их стоимости. После этого цена на данные бумаги начала падать и вскоре снизилась аж до 27 долларов. Уоррен Баффет нервничал, но никаких действий не совершал. Затем акции снова стали расти в цене, и когда их стоимость достигла 40 долларов за акцию, он продал их, тем самым, заработав около 4 долларов спекулятивной прибыли.
Однако уже спустя несколько дней стоимость акций Cities Service резко взлетела до 202 долларов, и Уоррен Баффет понял, что если бы он выдержал эти несколько дней, он смог бы заработать не 4, а более 300 долларов. Тогда он не сделал это, потому что готов был рисковать своими деньгами, но не хотел рисковать деньгами сестры. В дальнейшем, уже будучи богатым и успешным человеком, инвестор Уоррен Баффет часто вспоминал этот случай, как самую большую ошибку в своей инвестиционной практике. Но именно из нее он вынес важнейший урок, который в будущем и помог ему разбогатеть:
Нельзя паниковать при падении цен, если уверен в своем прогнозе, нужно ориентироваться на долгосрочные, а не краткосрочные инвестиции.
После этого случая Уоррен Баффет на время отошел от биржевой торговли и начал зарабатывать деньги, устроившись разносчиком прессы. Причем, он разработал свой специальный оптимизированный маршрут, который позволял ему за рабочее время объезжать на велосипеде большее количество адресатов, а значит — больше зарабатывать.
В 13 лет Уоррен Баффет впервые заплатил налог с доходов, заполнил и подал в налоговые органы декларацию, в которой указал все свои денежные поступления и вычел расходы на приобретение наручных часов и велосипеда, обосновав это тем, что эти затраты связаны непосредственно с его заработком.
Уже вскоре зарплата Уоррена Баффета выросла до уровня зарплаты его начальника, а в дальнейшем превысила ее вдвое. Заработанные средства Баффет откладывал, создавая .
Когда сумма накоплений составила 1500 долларов, Уоррен Баффет приобрел на эти деньги земельный участок и сдал его в аренду местным сельхозпроизводителям, тем самым, создав свой первый .
Далее сфера интересов Уоррена переключилась в область игорного бизнеса. Он начал очень дешево приобретать вышедшие из строя старые игровые автоматы «Пинбол», ремонтировать их через мастерские и устанавливать в оживленных местах ожидания людей, в частности — в парикмахерских. Таким образом, уже в юношеском возрасте Уоррен Баффет организовал бизнес, который приносил ему около 600 долларов чистого дохода в месяц. Именно на этих автоматах он заработал свои первые 10000 долларов.
Родители отправили Баффета обучаться бизнесу в один из престижных институтов Пенсильвании, однако с самого начала ему там было не интересно: он уже знал учебную программу лучше, чем его преподаватели, причем, с практической, а не теоретической точки зрения. Поэтому уже через год Уоррен Баффет бросил этот университет и вернулся в родной штат, где организовал печатный бизнес по выпуску газет, сначала заняв должность начальника отдела доставки, а потом став совладельцем предприятия. Параллельно с ведением бизнеса он обучался в университете своего штата, который впоследствии и окончил.
Как Уоррен Баффет стал инвестором?
Успешный бизнес приносил Уоррену хорошие деньги, у него снова появились накопления, которые он решил приумножать, вернувшись к . Вскоре отец доверил ему в управление и семейный капитал, таким образом, Баффет стал приумножать на фондовом рынке не только собственные сбережения, но и финансы своих родителей.
После окончания первого университета в 20-летнем возрасте Баффет принял решение продолжить получение образования и подал документы на поступление в Гарвард, однако их не приняли из-за слишком молодого возраста. В результате Баффет поступил в вашингтонский университет Коламбия, где на тот момент преподавал один из «акул биржевого бизнеса» — Бэнджамин Грэм. В 20-х годах 20 века, когда многие воспринимали биржевую торговлю как игру в казино, Грэм воспринимал ее как сложную науку. Он тщательно анализировал рынок, изучал финансовые отчеты компаний и прогнозировал котировки, что позволило ему заработать на фондовом рынке неплохие деньги и стать популярным биржевым торговцем.
Однако, послушав лекции Грэма, Уоррен Баффет сделал из них совершенно противоположные выводы: он был уверен в том, что важнее не данные финансовых отчетов, а реальное положение бизнеса на рынке, его перспективы. Баффет открыто дискутировал с Грэмом, и в результате стал единственным учеником, получившим от гуру наивысшую оценку. Тем не менее, они находились в постоянной конфронтации: Грэм недолюбливал «выскочку»-Баффета, и не рекомендовал ему заниматься биржевой торговлей. Баффет же, несмотря ни на что, окончив ВУЗ, попросился на работу в фонд Грэма, причем, даже заявил, что согласен работать на него бесплатно, но получил отказ.
Уоррен Баффет женился и устроился преподавать в один из местных университетов, а спустя некоторое время ему позвонил Грэм, сказав, что передумал и готов взять его на работу. Уоррен Баффет проработал на Грэма 6 лет, доказав на деле, что его принципы инвестирования работают лучше, чем принципы Грэма: за этот период он заработал для компании больше, чем она заработала за все время своего существования. Одновременно Баффет создал в сумме 140 тысяч долларов и решил открыть на него собственный бизнес.
Так в 1957 году инвестор Уоррен Баффет создал товарищество Buffett Associates — свою первую инвестиционную компанию. Несколько предпринимателей, видя способности Баффета к , доверили ему свои капиталы в управление. Начальный капитал компании составлял 105 тысяч долларов, а уже через полгода Уоррен Баффет смог увеличить его в 3 раза.
Главный принцип инвестирования, которым руководствовался инвестор Уоррен Баффет, заключался в долгосрочном вложении капитала в компании, которыми руководили лучшие, по его мнению, менеджеры. Именно в таких компаниях он видел максимальные перспективы для развития, а это означало, что их акции будут хорошо расти в цене. Баффет не занимался краткосрочными спекуляциями, когда ему задавали вопрос о лучшем периоде для продажи акций, он отвечал: «Никогда».
Такая стратегия приносила Баффету очень хорошие результаты. За первые 5 лет деятельности Buffett Associates, акции, в которые был вложен капитал компании, выросли в цене более чем на 250%, причем, за этот же период поднялся всего на 74%. А за следующие 5 лет акции Уоррена Баффета выросли более чем на 1150%, а индекс Доу-Джонса — всего на 122%.
Спустя 12 лет, в 1969 году стоимость активов товарищества составила 102 млн долларов (напоминаю, начальный капитал был 105 тыс долларов). В этот момент Уоррен Баффет закрыл компанию и распродал ее активы, но при этом приобрел новую фирму, работающую в области текстильной промышленности — Berkshire Hathaway. В тот момент эта компания находилась в глубоком кризисе, но Баффет, начиная с 1965 года, постепенно выкупал ее акции по очень низкой цене, пока не стал владельцем контрольного пакета.
Однако, инвестор Уоррен Баффет не стал дальше развивать компанию в своем профильном направлении, а все ее доходы направлял на дальнейшие операции с ценными бумагами на фондовом рынке. В те времена американское законодательство ввело существенные налоговые льготы для страховых компаний, и это тут же использовал Баффет. Увидев большие перспективы развития страхового бизнеса, он выкупил 5 крупных страховых фирм и «попал в яблочко»: стоимость компаний выросла очень быстро, и когда Баффету пошел 5-й десяток, его состояние уже оценивалось в 28 млрд долларов.
Инвестор Уоррен Баффет предпочитал инвестировать только в те компании, чья продукция нравилось ему лично. Так, к примеру, он покупал акции:
- компании по производству любимого напитка Coca-cola;
- бритвенной компании Gillette, продукцию которой он использовал для бритья каждое утро;
- любимой газеты The Washington Post, которую он просматривал ежедневно;
- кинокомпании Walt Disney, мультфильмы которой он очень любил, и т.д.
Акции компаний за время своего пребывания в активах Уоррена Баффета увеличились в цене в 10-100 раз.
Что интересно, Баффет практически не вкладывал капитал в акции высокотехнологичных компаний, которые тоже очень хорошо росли в цене. Он объяснял это тем, что у него даже нет компьютера. Кстати, Уоррен Баффет даже никогда не пользуется калькулятором, поскольку способен производить все необходимые математические расчеты в уме.
Уоррен Баффет: интересные факты
Примечателен тот факт, что инвестор Уоррен Баффет никогда в жизни не позволял себе покупку каких-либо предметов роскоши. Даже сейчас, будучи миллиардером и одним из богатейших людей планеты, он живет в старом доме в своем родном городе Омахе и ездит в простых автомобилях, к примеру, на старенькой модели Хонды, которую приобрел с рук около 20 лет назад за 700 долларов. Однако, у него есть одна слабость — частные реактивные самолеты: за свою жизнь он купил их несколько.
Уоррен Баффет часто питается в фастфудах, причем, одна из сетей быстрого питания так ему понравилась, что он ее купил. А один раз в год он устраивает благотворительный аукцион: любой желающий может посоревноваться, чтобы получить право позавтракать вместе со знаменитым мировым инвестором. Максимальная сумма, которая была выручена на этом аукционе составила в 2012 году 3,5 млн долларов. Все вырученные средства традиционно направляются на благотворительность.
Уоррен Баффет всегда придерживался главного принципа: деньги нужно не тратить, а инвестировать.
Инвестор Уоррен Баффет написал несколько книг по инвестированию, многие его выражения стали крылатыми. Да и сам он неоднократно становился персонажем произведений других авторов. Самая известная книга о Баффете — это, пожалуй, Элис Шредер «Уоррен Баффет — лучший инвестор мира».
Баффет обладает хорошим чувством юмора и всегда любит пошутить, в том числе и над собой.
Знаменитый инвестор Уоррен Баффет известен и как крупнейший в мире благотворитель. в 2010 году он пожертвовал ровно половину своего состояния (около 37 млрд долларов) пяти благотворительным фондам. Этот поступок вошел в историю, как самый крупный в мировой истории акт благотворительности.
Уоррен Баффет, как и полагает преуспевающему инвестору, несколько раз с большой точностью прогнозировал существенные изменения цен на мировых рынках. Так, в 2003 году он предсказал падение доллара и перевел свой капитал в 13 других валют, и действительно, оно произошло. Также он предсказывал случившийся в последние годы и падение цен на американскую недвижимость.
Однако, в его карьере инвестора были и ошибки. Так, например, совсем недавно, в 2014 году Уоррен Баффет за несколько дней потерял около 2 млрд долларов, вложенных в акции британской розничной компании Tesco, до этого понес существенные потери на вложениях в акции IBM. Возможно, такие просчеты связаны с возрастом инвестора, все-таки в принципе заниматься инвестированием на девятом десятке лет сможет не каждый.
Это была краткая биография и история успеха Уоррена Баффета — инвестора с мировым именем. Думаю, что в этой истории каждый может выделить для себя что-то важное, все-таки Уоррен Баффет — это человек, у которого действительно можно многому поучиться. Наиболее важные правила, которыми он руководствовался при ведении инвестиционной деятельности, я выделил в отдельной статье: .
Оставайтесь на Финансовом гении, повышайте свою финансовую грамотность, изучайте актуальные способы заработка и инвестирования, учитесь грамотно и эффективно использовать личные финансы. До встречи в новых публикациях!
Оценить:
Уоррен Баффет (Warren Buffett), известный под прозвищем «Оракул из Омахи» - один из наиболее известных инвесторов.
Биография Уоррена Баффета
Родился он в г. Омаха, штат Небраска, 30 августа 1930 г. Его отец (Говард Баффет) был преуспевающим биржевым трейдером (позже он стал владельцем брокерской фирмы) и конгрессменом. Вполне естественно предположить, что Баффет займется в продолжение семейных традиций бизнесом и инвестициями. Однако по большому счету нельзя сказать, что этот «секрет» сделал Баффета успешным. Безусловно, работа отца с ранних лет сформировала у Уоррена Баффета интерес к финансовым операциям, рынкам, к бирже.
Первую свою сделку юный Баффет совершил в возрасте шести лет. В магазине своего деда он купил на карманные деньги шесть банок «Coca-Cola» по 25 центов штука и продал их по 50 центов членам своей семьи (по некоторым данным – Баффет заработал тогда всего 12 центов, но факт остается фактом, что в 6 лет Баффет заработал свои первые деньги).
В 11 лет Уоррен Баффет, видя пример отца, решил попробовать себя в биржевых спекуляциях. Объединившись со старшей сестрой Дорис (всего у Баффета было 3 сестры), и взяв денег в долг у отца, он купил три акции Cities Service по $38. Вскоре их цена опустилась до $27, а затем поднялась до $40. На этой отметке Уоррен продал акции с целью зафиксировать прибыль и заработал за вычетом комиссии $5. Однако всего лишь через несколько дней цена Cities Service превысила $200 за акцию. Баффет до сих пор вспоминает о той своей ошибке. Он усвоил урок: бесполезно состязаться с биржей в умении предсказывать ситуацию. С тех пор Уоррен Баффет считает, что сама жизнь преподала ему главный принцип инвестирования - «терпение вознаграждается» .
В 13 лет юный Уоррен Баффет взялся за доставку газеты Washington Post и заработал на этом $175 в месяц. Окрыленный успехом, он удивил всех родственников, заявив, что если к 30 годам не станет миллионером, то спрыгнет с крыши самого высокого здания в Омахе. Тогда же, в 1943 году, в 13 свои лет Уоррен Баффет заплатил свой первый подоходный налог в размере 35 долл. США. Баффет благополучно преодолел 30-летнюю отметку, и заработал свой первый миллион, когда ему исполнился 31 год.
В 1945 г в 15 лет (в старших классах школы) Баффет со своим другом вложили $25 в покупку б\у игрового аппарата (пинбол), который друзья поставили в парикмахерской, и в ближайшие месяцы выстроили «сеть» игровых аппаратов из 3 штук в разных местах города.
Никогда не попадайте в зависимость от единственного источника дохода. Инвестируйте, чтобы создать второй источник
В 1947 г. Уоррен Баффет закончил вашингтонскую школу Вильсона (Woodrow Wilson High School), и перед ним как перед любым молодым человеком встал вопрос: а что дальше; стоит ли тратить свое время на обучение, когда в это время можно зарабатывать деньги. К 17 годам состояние Баффета достигло пяти тысяч долларов, которые он заработал все тем же способом - разносил почту и постоянно приторговывал. Восхищения вызывает тот факт, что если переводить эту сумму в современный эквивалент – 42 тысячи 610 долларов и 81 цент, то становится ясно, что уже тогда Уоррен Баффет твердо решил стать миллионером.
Ясность в вопрос с продолжением обучения внес отец Уоррена, Говард Баффет, бывший брокер, который популярно объяснил сыну на пальцах, что самые большие деньги в жизни зарабатывают только люди с достойным образованием. Разумеется, речь идет не о полученных знаниях, а о социальном статусе, который только и позволяет открыть важные двери в нужных учреждениях.
Обучение в университете
В итоге, после окончания высшей школы в 1947 году Уоррен Баффет поступил в Университет штата Пенсильвания (The Wharton School) на факультет финансов, на котором проучился два года. В 1949 году У. Баффет вступил в братство Alpha Sigma Phi, членами которого также от университета штата Небраска были его отец и дядя. Судьба сложилась так, что Говард Баффет (отец будущего миллиардера) проиграл в 1948 году очередную избирательную компанию конгрессмена и семья переехала обратно в родную Омаху, штат Небраска, а Уоррен перешел в университет штата Небраска, где в 1950 году получил степень бакалавра. После этого Уоррен Баффет перешел в университет округа Колумбия, в школу бизнеса (Columbia Business School). Надо упомянуть, что он подавал заявку в школу бизнеса Гарвардского университета, однако не был туда принят.
Неизвестно насколько выбор Баффета предопределило то, что в его новом университете преподавали такие специалисты в области ценных бумаг как (Benjamin Graham) и Дэвид Додд. Внушительный труд Грэхема , написанный совместно с другим профессором Колумбийского университета Давидом Доддом в 1934 году, претерпел несчетное число переизданий, разошелся многомиллионными тиражами и безоговорочно занял пьедестал Самой Главной Книги в жизни любого серьезного инвестора. Грэхем был отцом фундаментального анализа, родоначальник школы «стоимостного инвестирования» и поистине выдающимся человеком.
В основе концепции Грэма о «стоимостном инвестировании» лежит представление об иррациональной природе биржевых торгов. Вместо того, чтобы пытаться предсказывать поведение ценных бумаг, разумный инвестор должен сосредоточиться на изучении внутренней стоимости компании и ее финансовых показателях (в первую очередь, отношения цены к прибыли и цены к балансовой стоимости). Основательно покопавшись в квартальных и годовых бухгалтерских отчетах, всегда можно отыскать «серую лошадку», чья биржевая стоимость (т.н. рыночная капитализация) существенно ниже реальной цены. Именно в такие недооцененные бумаги и надлежит вкладывать деньги «разумным инвесторам». По мысли Грэхема рано или поздно биржевой дисбаланс устранится и каждой ценной бумаге воздастся по заслугам. Популярное изложение идей Грэхема, (1949), Уоррен Баффет неоднократно называл лучшей книгой, когда-либо написанной на финансовую тему.
Так или иначе, в Колумбийском университете Баффет посещал семинар Бенджамина Грэхема, посвященный анализу ценных бумаг, и его итоговая оценка была «А+» - Грэхем поставил эту выдающуюся оценку впервые за свою преподавательскую карьеру. Впрочем, Грэхем в свою компанию (Graham-Newman) работать Баффета не взял, и будущий миллиардер начал свою официальную карьеру в родной Омахе в фирме отца в качестве менеджера по продажам инвестиционных продуктов.
Работа в брокерской контора отца
Тогда же Баффет начал вести свой собственный семинар в университете штата Небраска, посвященный принципам инвестиций. На тот момент (1951 год) Уоррену Баффету был 21 год, а средний возраст его студентов был в два раза больше. Говорят, что одна из первых компаний, акции которой он рекомендовал приобрести, работая в фирме отца, была страховая компания Geiko. (Сегодня «Geico» - шестая по величине компания автострахования с прибылью свыше 4 миллиардов долларов, она является одним из краеугольных камней холдинга Баффета Berkshire Hathaway, который получил контроль над «Geico» в 1976 году и полностью поглотил компанию в 1996 году).
Однако, скорее всего, появление этой компании в судьбе Уоррена Баффета связано с тем, что член совета директоров компании Geiko был Бенджамин Грэхем – тот самый Грэхем, который преподавал курс анализа ценных бумаг в университете. Узнав эту подробность о компании, Баффет немедленно сел на поезд и выехал в Вашингтон, где в выходной день постучал в дверь офиса Geiko. В начале 50-ых Geiko представляла собой обыкновенную небольшую фирму чуть ли не с единственным наемным работником, Лоримером Давидсоном, состоящим в почетной должности финансового вице-президента. Он случайно находился в офисе в тот самый день, и Баффет разговаривал с ним несколько часов. В ходе этой беседы Баффету удалось, так сказать, «из первых рук»
получить информацию о принципах и особенностях функционирования страхового бизнеса и управлении рисками, которая значительно помогла ему в будущем. Впрочем, финансовое состояние «Geico» тогда не имело для Уоррена никакого значения: главное, как оказалось в последствии, он нашел человека, способного стать связующим звеном между ним и Б. Грэхемом.
Он вернулся в Омаху, и продолжал работать в брокерской фирме отца. В период с 1950 по 1956 год личный капитал Баффета увеличился с 9800 долларов до 140 тысяч. В 1952 в 22 года Уоррен Баффет женился на Сюзанне Томсон (Susan Thompson).
В 1954 году Бенджамин Грэхем наконец предложил Баффету должность аналитика в своей компании, в которой Уоррен проработал два года. За этот срок он поднаторел в биржевых операциях и почувствовал себя готовым к началу большого дела.
Основание Buffett Associates
Итак, в 1956 году Баффет вернулся из Вашингтона в Омаху и основал компанию Buffett Associates («Buffett Partnershop Ltd»). Семеро членов его семьи и друзей внесли свои доли в капитал, составивший $105 тыс. Интересно, что сам Баффет вложил в новый проект лишь $100, хотя как уже было сказано, размер его личного состояния в ту пору составлял уже порядка $140 тыс. Однако он посчитал нужным не трогать свой капитал на случай неудачного вложения чужих денег.
Вот почему размер личного взноса Баффета составил лишь $100. В 1958 году объемы партнерских средств в управлении Баффета удвоились по сравнению с 1956 годом. Историю инвестиционных решений Баффета с тех пор можно продолжать до бесконечности, а точнее - до нынешних времен. И в подавляющем большинстве случаев эти решения оказывались верными и приносили прибыль самому Баффету и акционерам его компании.
Если ты покупаешь то, что тебе не нужно, то скоро ты начнешь продавать то, что тебе необходимо
Зарплата Баффету как директору фонда не гарантировалась. По окончании года прибыль распределялась между пайщиками из расчета 4% годовых. Если прибыли было больше, то прирост делился между партнерами и Баффетом в пропорции 3: 1. Если прибыль была меньше или ее вообще не было, то Баффет оставался без зарплаты.
Разумеется, Баффет подстраховался: в 1962 году он нашел текстильную компанию «The Berkshire Hathaway», несущую убытки. При стоимости чистых активов $19 на 1 акцию, никто не хочет платить за акцию больше, чем $8. Никто, но не Баффет. Он начал скупать компанию. К 1965 году 49% компании принадлежало уже «Buffett Partnershop Ltd» и Уоррена Баффета избирали директором. К удивлению прочих акционеров новый директор не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании начал направлять на покупку ценных бумаг.
Следующей крупной покупкой Баффета стал страховой бизнес. В 1967 году он приобрел «National Indemnity Co.», затем GIECO, вложив за приобретение $8,6 млн. и $17 млн. соответственно. Сейчас страховой сектор в империи «The Berkshire Hathaway» оценивается в сумму более $7,5 млрд. Тогда же, в 1967 году, «The Berkshire Hathaway» первый и последний раз заплатил дивиденды. С тех пор вся прибыль реинвестировалась, что стало еще одним из секретов успеха Баффета.
В 1970 году фонд «Buffett Partnershop Ltd» был ликвидирован. Всем пайщикам было предложено получить либо акции «The Berkshire Hathaway», либо деньги. Баффет, естественно, выбрал первое. Таким образом, он стал владельцем 29% акций «The Berkshire Hathaway». За 30 лет он ни одну акцию не продал, но еще и прикупил. Сейчас он владеет 42,7% акций этой компании.
Наиболее удачные свои покупки Уоррен Баффет делал во время или сразу после крупных биржевых кризисов, когда большинство инвесторов обходили рынок стороной. Так, в период кризиса 1973 года он купил за $11 млн. крупный пакет акций газеты «Вашингтон Пост» (сейчас этот пакет стоит $1,1 млрд.). В 1988 г. вскоре после «черного четверга» 1987 г. «The Berkshire Hathaway» тратит $1,3 млрд. на покупку акций «Кока-кола». Кроме этого в портфеле «The Berkshire Hathaway» крупные пакеты компаний «Американ Экспресс», «Жиллетт», «Макдональдс», «Уолт Дисней», «Уэллс Фарго Банк», «Дженерал Ри» и других. Цена же акций самой «The Berkshire Hathaway» выросла за 35 лет с $8 до $43500.
Сколько же заработал Баффет за свою жизнь? С одной стороны - не очень много. Как подсчитали специалисты, средний доход его за последние 35 лет был порядка 24% годовых. Что такое 24% годовых для спекулянта? Они зарабатывают 24% в месяц, а то и в день. Возьмите список самых доходных инвестиционных фондов за последний год. Там сплошь по 500% и более - это в 20 раз больше, чем Баффет! Разница лишь в том, что он зарабатывает это каждый год и стабильно, а они раз в жизни. Поэтому фондов много, а Уоррен Баффет один.
Его выдающейся способностью все считают, прежде всего, суперудачные инвестиции. Человек просто владеет искусством в нужный момент купить то, что надо и продать как надо. Он покупает акции, обеспеченные серьезными активами, в расчете на то, что рано или поздно рынок оценит эти бумаги по достоинству. Основной его стратегии является покупка недооцененных компаний. Также Баффет известен крупнейшими сделками по поглощениям и слияниям, а также сделками по покупке страховых компаний. В 90-х Баффет спас инвестиционный банк Salomon Brothers.
Еще недавно казалось, что Баффет крупно промахнулся, не оценив перспективность высокотехнологичных компаний. Если в феврале весь Wall Street потешался над Баффетом - старый спекулянт ничего не понимает в «новой экономике» , поскольку все инвесторы, вложившие деньги в акции из NASDAQ, заработали 30-40% годовых, то теперь ситуация повернулась на 180 градусов. В марте 2000 года началось огромное падение котировок акций, в результате которого владельцы акций высокотехнологичных компаний потеряли 60% стоимости активов.
С этого же момента стоимость акций Berkshire Hathaway начала расти.
Хотя Баффет одобрительно отзывается о компаниях, работающих в области высоких технологий, он не торопится вкладывать в них деньги. Во время бума Интернет-компаний многие упрекали его в том, что он теряет выгодную возможность для вложения средств. Однако «Оракул» скептически относится к компаниям, продукцией которых не пользуется сам. Микрочипам, программному обеспечению, биотехнологиям и спутниковым коммуникациям отказано во внимании «Berkshire Hathaway» по принципиальным соображениям: «Я лично не понимаю, как все это изготавливается , - гордо заявляет Баффет, - а если я чего-то не понимаю, то и не инвестирую» . У Великого Инвестора нет акций даже таких проверенных временем компаний как «Микрософт» и «Хьюлитт-Пакард», потому что их прибыль невозможно предсказать на 10-20 лет вперед. Кстати, к сети Интернет Баффет подключился только в 1997 году - но лишь для того, чтобы играть по сети в покер. И это несмотря на то, что одним из друзей Уоррена Баффета и его постоянным партнером по гольфу является президент Microsoft Билл Гейтс (у которого, кстати, акции «Berkshire Hathaway» есть).
В чем секрет «Оракула из Омахи» ?
Инвестиционные принципы Уоррена Баффета
Уоррен Баффет по убеждению большинства его коллег, - самый удачливый инвестор, который сделал свой капитал, инвестируя в акции. Впрочем, слово «удача» здесь, вероятно не самое уместное. В выборе объектов для инвестиций Баффет придерживается исключительно фундаментального анализа, - он выбирает акции по финансовым и производственным показателем компаний-эмитентов. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффет предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены. Безусловно, Баффет долгосрочный инвестор - в среднем он держит акции 10 лет. И по его словам, его не волнует, что случится на бирже после того, как он их купил. По его собственному признанию, хорошие акции он будет держать ровно столько, сколько они будут способны приносить прибыль. Продавать раньше времени он их не будет, и это, возможно, несколько снижает финансовые показатели Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) - так считает сам Баффет.
«Основной секрет успешного инвестирования , - говорит Баффет, прозванный «Оракулом из Омахи» за свое инвестиционное чутье, - выбрать хорошие акции в нужное время и держать их до тех пор, пока эти акции остаются хорошими» . Наиболее известной и наиболее часто цитируемой иллюстрацией успешности стратегии Баффета является тот факт, что $10000, вложенные в его компанию в 1965 году, сейчас принесли бы около $30 млн. Те же $10 тыс., инвестированные в индекс S&P 500, сейчас стоили бы лишь $500 тыс. Сам Баффет устойчиво фигурирует в тройке богатейших людей мира, составляемом Forbes.
Стратегия Баффета изложена в 13 принципах корпоративного управления, сформулированных им в 1983 году.
Во-первых, Баффет рассматривает себя, других руководителей компании Berkshire и акционеров компании не как стороны сделки по купле-продаже акций, а партнеров, совместно инвестирующих свои средства в акции. И это не пустые слова. В своем письме акционерам Баффет однажды признался, что 99% его личного состояния вложены в акции Berkshire Hathaway. Его ближайший соратник (Charlie Manger) инвестировал 90%. Долями в Berkshire Hathaway также владеют члены семей директоров компании, их друзья и знакомые.
По словам Баффета, такой подход оправдывает себя, так как высокая диверсификация вложений Berkshire существенно снижает их рискованность. Кроме того, Баффет утверждает, что такая стратегия инвестирования подчеркивает принцип партнерства директоров и акционеров холдинга - если несут убытки акционеры, пропорциональные убытки несут и директора компании. В совете директоров Berkshire Hathaway имеется 11 мест. В его состав входят, в частности, сподвижник Баффета Чарли Мангер (Charlie Munger) и сын - Говард Баффет (Howard Buffett). В 2004 году, после смерти жены Баффета, Сьюзен (Susan Buffett), в состав совета директоров Berkshire Hathaway вошел Билл Гейтс (Bill Gates), один из акционеров компании и друг Баффета.
Очень важный принцип Баффета - невмешательство в оперативное руководство купленными компаниями. «Оракул из Омахи» покупает компанию, которая кажется ему привлекательной, и единственное оперативное решение, которое он принимает, - назначение или переназначение генерального директора компании и определение размера и порядка его вознаграждения. Как правило, вознаграждение предусматривает получение управляющими опционов на акции компании при достижении определенных результатов. Все остальные решения остаются на совести управляющего. В подавляющем большинстве случаев такой подход себя опять же оправдывает - стремясь повысить собственное вознаграждение, управляющие повышают и капитализацию компании, чего и добивается Баффет.
Самые успешные люди - это те, кто делают свое любимое дело
Минимизация рисков - один из краеугольных камней стратегии Баффета. По его собственному признанию, он скорее откажется от интересного приобретения, нежели пойдет на увеличение долгового бремени своей компании. Не случайно его холдинг Berkshire Hathaway является сейчас одним из всего лишь семи эмитентов, обладающих высшим кредитным рейтингом по версии агентства Moody’s - Aaa. Высокий кредитный рейтинг обеспечивает Баффету низкую стоимость капитала. Баффет полагает, что одним из главных зол, наносящих ущерб современной экономике, является неправильная система распределения вознаграждений среди участников финансового рынка. По его мнению, значительная часть транзакций на фондовом рынке рекомендуется и производится ради личного обогащения посредников - различного рода брокеров и трейдеров. Было бы вполне разумным ограничить число разрешенных транзакций для каждого человека в течение всей его жизни. Баффет приводит цифру 10 - не более десяти транзакций в жизни для каждого из участников финансовых рынков.
Впрочем, ошибается даже Баффет. В 2005 году он рассчитывал на падение доллара, и объем коротких позиций по доллару к концу года составлял $21,4 млрд. По расчетам Баффета, доллар должен был упасть до $1,40 за евро. Вместо этого, благодаря кампании ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, доллар вырос на 14%, и валютные потери Berkshire Hathaway составили $955 млн. Вместе с Баффетом, кстати, потеряли свои вложения такие крупные игроки, как (George Soros) и Билл Гейтс.
К чести Уоррена Баффета следует сказать, что с 2002 года на конец 2005 года прибыль Berkshire Hathaway от валютных операций составила $2 млрд. Кстати, о том, что в 2002 г., впервые в жизни, он начал инвестировать в иностранную валюту, Баффетт сообщил в письме акционерам в марте 2004 г. По меньшей мере, один акционер Berkshire очень удивился, узнав о валютных операциях Баффета. Этот акционер, Том Руссо (Tom Russo), партнер в Gardner, Russo & Gardner, присутствовал на годовых собраниях Berkshire в течение 15 лет.
По его словам, каждый раз, когда Баффету задавали вопрос о долларе или валютной торговле, ответ Баффета неизменно сводился к следующему: «Вы не можете заработать деньги, делая ставки против Соединенных Штатов Америки» .
В течение последнего года Баффет сократил объемы вложений в валюты. Этот шаг он компенсировал покупкой акций иностранных компаний, номинированных в иностранных валютах, либо американских компаний, получающих основную часть прибыли за рубежом. Баффет по-прежнему весьма пессимистично относится к состоянию счета текущих операций США. Помимо дефицита внешней торговли, который достигает в последнее время рекордных значений, баланс дохода от инвестиций, по прогнозу Баффета, также вскоре станет отрицательным. При этом Баффет признает, что экономика США в состоянии выдержать эти негативные последствия, однако недолго. В будущем, если не решать эту проблему, она может стать весьма и весьма болезненной, предупреждал Уоррен Баффет.
В руководстве деятельностью Berkshire Hathaway Баффет нередко обращается к ключевому принципу инвестирования, усвоенному им еще в юном возрасте, - умению ждать. В этом отношении показательно его письмо акционерам Berkshire Hathaway, опубликованное в марте 2003 г. Говоря о себе и своем заместителе, вице-председателе совета директоров Berkshire Чарльзе Мангере, Баффет пишет следующее: «Мы продолжаем почти ничего не делать в отношении акций. Чарли и я чувствуем все больше удовлетворения относительно наших вложений в крупнейшие объекты инвестиций Berkshire, большинство из которых увеличили свои прибыли, в то время как стоимостные характеристики их акций улучшились. Но мы не склонны прикупать акции к уже имеющимся пакетам. Хотя эти компании имеют хорошие перспективы, мы все еще не думаем, что их акции недооценены. По нашему мнению, то же относится и к рынку акций в целом. Несмотря на три года падения котировок, которое значительно улучшило привлекательность обыкновенных акций, мы все еще находим очень мало таких, которые нас хотя бы умеренно заинтересовали. Этот печальный факт свидетельствует о безумии стоимостных характеристик, до которых акции дошли во время Великого Пузыря (конец 1990-х годов - начало 2000 г.). К сожалению, похмелье может оказаться пропорционально разгулу. Неприятие акций, которое Чарли и я демонстрируем в настоящее время, вовсе не является врожденным. Нам очень нравится владеть обыкновенными акциями - если их можно приобрести по привлекательным ценам… Но иногда успешное инвестирование требует бездействия» .
Впрочем, в интервью финансовому изданию Barron’s в октябре 2003 года, говоря о сделанных в прошлом ошибках, Баффет выразил сожаление, что не купил в свое время акции розничной компании Wall-Mart Stores. Он посчитал их переоцененными. Эта ошибка, по словам Баффета, стоила Berkshire $8 млрд.
В числе компаний, на акции которых приходилась наибольшая доля в 47-миллиардных активах Berkshire по состоянию на 31 декабря 2005 года - American Express, Ameriprise Financial, Anheuser- Busch, Coca-Cola, M&T Bank, Moody’s, PetroChina, Procter & Gamble, Wal-Mart, Washington Post, Wells Fargo, White Mountains Ins. Эти данные содержатся в годовом отчете Berkshire Hathaway за 2005 год. По итогам 2005 года прибыль Berkshire Hathaway выросла на 16,6% до $8,5 млрд., или $5538 в пересчете на акцию. В 2004 году прибыль составила $7,31 млрд., или $4753 на акцию. За год было инициировано 5 сделок по поглощению. Балансовая стоимость акций Berkshire выросла на 6,4%. Акции Berkshire Hathaway не подвергались дроблению 41 год.
Между тем, годовые отчеты и послания акционерам, которые Баффет пишет о деятельности Berkshire Heathaway, получают признание далеко за пределами инвестиционного сообщества.
В феврале 2005 г. Национальная комиссия по писательским произведениям для американских семей, школ и колледжей отметила вклад Баффета в писательское искусство. В комментариях к присуждению награды за 2005 г. комиссия указала на «ясность, глубокое видение и остроумие» , присущие отчетам Баффета, и их большое влияние на деловую Америку.
Личная жизнь Уоррена Баффета
В повседневной жизни Уоррен Баффет довольно консервативен и экономен. Во-первых, он, по его собственным словам, предпочитает покупать те компании, продукцией которых пользуется сам. Так, в одном из писем акционерам Berkshire Hathaway он признался, что ежедневно выпивает по пять банок «Cherry Coke». Недавно он объявил, что не будет переизбираться на пост председателя совета директоров Coca-Cola, чтобы иметь возможность сосредоточиться на других направлениях работы Berkshire. Однако продавать свою долю в компании (на текущий момент - 8,4%) он не собирается. Переходить на напитки от Pepsi, надо полагать, - тоже. Баффет весьма бережлив, если не сказать - скуп.
Баффет не переехал жить на Калифорнийское побережье, а продолжает жить в Омахе в доме, который они с женой купили еще в 1950-е годы. Поскольку «The Berkshire Hathaway» принципиально не платит дивиденды, а свои акции Баффет не продавал и не собирается это делать, то жить ему приходится на весьма скромную зарплату и частные сбережения. Он живет в своем доме на Фарнхэм-стрит в Омахе, купленном еще в 1957 году за $31500. Он сам водит свою машину, экономя на зарплате водителю. Даже номерной знак на его машине представляет собой табличку с надписью «Бережливый»
. Питаться Баффет предпочитает гамбургерами, не изменяя своему принципу даже в гастрономических вопросах - его доля в компании McDonalds составляет 4,3%.
Согласно его завещанию, после его смерти семья получит лишь небольшую долю его огромного состояния. Большая часть поступит в распоряжение благотворительных трастов. И еще одна странность. Говорят, что Баффетт - отъявленный технофоб. Дома у него нет ни только компьютера, но и даже факса. Говорят, пользоваться компьютером совсем недавно научил Баффета его друг Билл Гейтс. Последнему стоило огромных усилий убедить в этом Баффета.
Уоррен Баффет - весьма неординарный человек, и многие эксперты полагают, что своими успехами компания Berkshire Hathaway обязана, прежде всего, его личной харизме и способностям. Что же будет с компанией, когда Баффет решит отойти от дел? Никто не знает. Баффет, по его словам, уже выбрал себе преемника, верней, двух преемников, но их имена держит в секрете. Будет ли последнее «инвестиционное решение» Баффета таким же верным, как и предыдущие?
Показательно, что за всю сорокалетнюю историю «Berkshire Hathaway» Уоррен Баффет не продал ни одной своей акции! Подобной же практики придерживается и большинство остальных инвесторов холдинга, который со временем обзавелся всеми замашками элитного клуба: ежегодные сходки (Berkshire Hathaway Annual Meeting), ритуалы и персональная мифология. В ноябре 2005 года биржевая стоимость одной акции «Berkshire Hathaway» (NYSE: BRK A) составила 90 тысяч 500 долларов! Одной акции! Для сравнения: акция «Микрософта» стоит 28 долларов, «Кока-колы» - 42 доллара.
На чисто символическом уровне Уоррен Баффет реализовал мечту детства: довел прибыль, полученную от покупки трех акций в своей первой биржевой сделке, с 6 долларов до 280 тысяч!
Самое время ответить на вопрос: «Зачем Уоррену Баффету 62 миллиарда долларов?» . В самом деле – зачем? В своем завещании Баффет указал, что 99 % всех его денег после смерти отойдут так называемому «Фонду Баффета» (Buffett Foundation), руководимому Алленом Гринбергом, бывшим мужем дочери Уоррена – Сюзи.
Если сегодня эта одиозная организация перебивается на скудном пайке (скряга Баффет ежегодно отчисляет в фонд имени себя сущие крохи - 10 миллионов долларов), то после смерти хозяина «Buffett Foundation» в одночасье превратится в самый богатый благотворительный фонд мира.
В июне 2006 Уоррен Баффет объявил о безвозмездной передаче более 50 % своего состояния, или около $37 млрд. пяти благотворительным фондам. Большая часть средств поступила в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества.
Баффетт обладает исключительным чувством юмора и всегда охотно шутит над собой. Среди его наиболее известных шуток: «Я на самом деле ношу дорогие костюмы, они просто на мне выглядят дешево» .
Баффетт непритязателен в жизни, избегает предметов роскоши, за исключением только частных реактивных самолетов, которые воистину являются его слабостью (со свойственным Баффету юмором первый купленный им подержанный самолет был назван «Беззащитный»
(Indefensible)). Баффет любит музицировать на укулеле и играть в бридж, в том числе с Биллом Гейтсом. Кроме этого Баффетт с удовольствием играет в интернет-покер, для чего нанял в штат Bekshire Hathaway программиста. Раз в год Баффет завтракает с человеком, который выиграл это право на аукционе. В 2007 году завтрак с Баффетом обошелся победителю в $600,000. Собранные средства передаются на благотворительные цели. В 2008 году Уоррен Баффетт возглавил список богатейших людей мира (по версии журнала Forbes). В 2016 году состояние Уоррена Баффетта Forbes оценил в 65,5 миллиардов долларов.
Также предлагаем к просмотру видео об Уоррене Баффете
Уоррен Эдвард Баффетт (1930 г. р.) - американский предприниматель, крупнейший инвестор. Состояние Баффета в августе 2017 г. составило в $77,3 млрд - он один из самых богатых людей в мире и самый щедрый благотворитель в истории человечества.
«Пророк из Омахи» – так называют американца Уоррена Баффета – одного из , чье состояние в 2015 г. насчитывало почти 73 млрд долларов. В Америке богаче него лишь основатель . И это прозвище он получил потому, что все его экономические прогнозы оказываются удивительно точными.
Уоррен Баффет известен также как лучший инвестор мира, «инвестор-легенда», причем именно удачные инвестиции способствовали тому, что начав едва ли не с нуля, он стал долларовым миллиардером.
Кроме того, его называют самым щедрым за всю историю человечества благотворителем – его пожертвования в общей сложности составляют примерно 40 млрд долларов.
В свои «немножко за 80» он продолжает оставаться бессменным председателем совета директоров американской холдинговой компании Berkshire Hathaway, держателем контрольного пакета акций которой он стал еще в 1965 г. Основная деятельность этой компании ныне – инвестиции и страхование. Ей же принадлежит множество компаний, работающих в сфере коммунальных услуг, железнодорожного транспорта, торговли и пр.
Уоррен Баффет говорит, что своим успехам он прежде всего . Он и сейчас посвящает чтению большую часть своего свободного времени. Правда, к выбору книг он подходит весьма избирательно. И в первую очередь его интересуют только факты. Ведь вся его работа, говорит он, – это сбор фактов, на основе которых он потом принимает решения и действует.
Одним из самых счастливых моментов своей жизни он называет тот, когда прочитал книги Бенджамина Грэхема «Разумный делец» и «Анализ ценных бумаг», ставшие для него «дорожной картой» для инвестирования.
А о феномене Уоррена Баффета, о том, какие черты характера и образ жизни позволили ему создать и приумножать свое богатство, о его методах инвестирования можно прочитать в авторизованной биографии, написанной Элис Шредер, – «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира». Элис познакомилась с Баффетом в 1998 г., работая аналитиком на Уолл-стрит. Она была одним из немногих сотрудников, с кем Баффет делился своими мыслями. В 2003 г. по его просьбе она стала писать о нем книгу, в результате чего получила доступ к его личным архивам. Она провела с ним в беседах в совокупности 2 тыс. часов и проинтервьюировала 250 человек, сотрудничающих и просто хорошо знакомых с Баффетом.
Первая прибыль
Уоррен Баффет родился в 1930 г. в (штат ) в семье биржевого маклера, придерживающегося республиканских взглядов.
Задатки будущего бизнесмена проявились у него уже в 6-летнем возрасте. Купив упаковку , в которой было 6 бутылок, за 25 центов, он продал каждую бутылку по 5 центов, выручив 30, и его собственная первая прибыль составила всего 5 центов.
Тут можно вспомнить анекдот на тему «Как я стал миллионером»: «купил в одном месте 2 яблока, в другом – продал их вдвое дороже. На эти деньги купил уже 4 яблока и снова продал их вдвое дороже. И так далее. А затем умерла моя бабушка и оставила мне в наследство миллион». Юный Уоррен начинал по такой же схеме, но вот только богатой бабушки у него не было, и разбогател он не так быстро, но благодаря исключительно собственным интуиции, логике, знаниям и силе воли.
Уоррен Баффет продолжал продавать напитки, разносить газеты, а деньги не тратил на развлечения, а копил. В 11 лет он уговорил сестру вместе купить 3 акции Cities Service по 38 долларов за каждую. Цена на них сначала несколько опустилась, а затем поднялась до 40-ка, после чего Уоррен их продал. С учетом комиссии прибыль составила 5 долларов. И все бы ничего, но вскоре цена на эти акции выросла до 202 долларов, и если бы он немного подождал, то его прибыль была бы в сто раз больше.
Эта история послужила ему хорошим уроком на будущее: он понял, что для инвестора главное – быть хладнокровным и иметь терпение.
Баффет неутомим, его захватывают новые и новые идеи, . В 14 лет он на все сбережения (1200 долл.) покупает 40 акров земли и сдает ее в аренду фермеру, получая доход. Он ремонтирует поломанные игровые автоматы, купленные задешево, и продает их дороже. Его доходы составляют уже 150 долл. в неделю.
Но, конечно же, ему не хватает соответствующего образования. Его отец убеждает его, что большие деньги можно заработать только при наличии образования, потому что оно дает прежде всего социальный статус и служит пропуском в «нужные» двери.
Баффет – профессиональный трейдер и инвестор
Старший Уоррен, активный республиканец, побеждает на выборах в Конгресс, и семья из Омахи переезжает в Вашингтон. Но в 1948 г., когда он проигрывает очередные выборы, они снова возвращаются в родной город.
Отец хочет, чтобы Уоррен после школы продолжил обучение в Пенсильванском университете, но местные преподаватели разочаровали Уоррена, сделавшего вывод, что они знают меньше него. Здесь он проучился два года, а затем продолжил учебу в Университет штата Небраска, где через три года получил бакалаврскую степень.
Далее была учеба в школе бизнеса Колумбийского университета и знакомство с Бенджамином Грэхемом – одним из наиболее известных инвесторов того времени. Уоррен будет посещать его семинары, и Грэхем поставит ему самую высокую итоговую оценку, которую когда-либо ставил за всю свою преподавательскую деятельность. Впоследствии Баффет скажет, что наряду с отцом Грэхем – человек, оказавший на его жизнь самое большое влияние.
В будущем Уоррен Баффет 5 лет будет работать вместе с Грэхемом в его инвестфонде на Уолл-стрит. Именно об Уолл-стрит он впоследствии скажет, что это – «единственное место в мире, где человек, приезжающий на « », смиренно просит совета у человека, приехавшего туда на метро».
Грэхем научит его философии инвестирования, а именно: покупать не акции, а стоящий за ними бизнес, делать долгосрочные инвестиции и т. д. И ученик превзойдет учителя. За годы работы с Грэхемом капитал Баффета увеличится с 10 тыс. долл. до 140 тысяч.
В 1956 г. Баффетт открывает собственный бизнес и создает фонд Buffett Partnership. В 62-м – скупает акции убыточной текстильной компании Berkshire Hathaway, которая станет основой его дальнейшего бизнеса, и займется страховой деятельностью. Любопытно, что все его самые удачные покупки будут сделаны во время или сразу же после кризиса, когда большинство инвесторов уходят с рынка. Так он купит акции газеты «Вашингтон Пост», «Кока-колы» и пр. Акции же самой Berkshire Hathaway выростут в несколько тысяч раз.
Главной причиной его успеха называют необыкновенно удачные инвестиции. Сам же он говорит, что основной секрет – это «инвестиционное чутье, умение выбрать хорошие акции в нужное время и держать их до тех пор, пока эти акции остаются хорошими».
Личная жизнь
Баффет ведет достаточно скромный для долларового миллиардера образ жизни (см. « »). Он не окружает себя предметами роскоши, а питаться предпочитает в сети быстрого питания, заказывая бургеры и стейки. Единственное, в чем он не может себе отказать – это в приобретении частных реактивных самолетов.
Ездит Баффет на автомобиле Lincoln Town Car класса «люкс», признанном одним из самых комфортабельных и безопасных в мире, который, тем не менее, в 2011 г. был снят с производства.
Живет он в том же городе, где и родился, – в Омахе, в небольшом уютном особняке, купленном еще в 1958 г. за 31 500 долларов. Справедливости ради стоит сказать, что в настоящее время стоимость особняка в несколько раз выросла.
Баффет говорит, что для того чтобы чувствовать себя счастливым, ему не нужно десять домов. По слухам, в доме нет ни камер видеонаблюдения, ни охраны. Инвестицию в этот дом Баффет считает одной из самых лучших (наряду с обручальными кольцами для первой и второй жены).
Его первая жена Сьюзен когда-то пела в кабаре. Сразу после женитьбы она сопровождала его на всех общественных мероприятиях, но затем стала их игнорировать. Сьюзен родила Уоррену троих детей. Но с 1977 г. они уже не жили вместе, хотя официально не разводились. В 2004 г. Сьюзен умерла, а Уоррен в 2006 г. женился еще раз. Его избранницей стала официантка Астрит Менкс.
С детьми у Баффета сложились прохладные отношения. И причиной этому в немалой степени послужило его нежелание потакать даже незначительным их финансовым просьбам. Однажды он занял дочери 20 долларов, чтобы она могла расплатиться за парковку, но взял с нее долговую расписку. В ответ на просьбу сына купить ему ферму он действительно ее купил, но оформил на себя, а сыну сдал ее в аренду. Очевидно, что таким образом он хотел очередной раз донести до детей мысль, что деньги нужно заработать самостоятельно. Ну и, конечно же, из опасений, чтобы дети не стали транжирами и расточителями.
Вполне вероятно, что из этих же соображений Баффет заявил, что намерен почти все свое состояние пожертвовать на благотворительность. Сам же он неприхотлив, консервативен и очень дорожит своей репутацией. «Нужно 20 лет работать, чтобы заслужить хорошую репутацию, но потерять ее можно за 5 минут», – говорит он.
1. Уоррен Баффет нередко бывает консервативен, он недолюбливает и относится с недоверием к высоким технологиям, в которых и не разбирается. В частности, это относится к , которая, по его мнению, не заключает в себе никакой ценности и служит лишь для перевода денег. Он говорит, что даже сама идея, будто эта валюта может обладать внутренней ценностью, кажется ему забавной. «Держитесь от нее подальше», – советует он.
2. Невозможно стать успешным финансистом, не зная хотя бы основ бухгалтерского учета и не умея читать финансовую отчетность, считает Баффет. Язык бизнеса – это , говорит он, поэтому необходимо пройти обучение на курсах бухгалтеров.
3. Стремясь быстрее разбогатеть, многие . Поэтому для начала нужно выработать у себя привычку экономить. Быстро разбогатеть совсем непросто, в то же время каждому подвластно зарабатывать медленно и понемногу, научившись экономить.
4. Когда цена на акции падает, Баффет предпочитает не продавать, а покупать. Ему нравятся периоды, когда рынок находится на спаде, и чем больше он снижается, тем больше Баффет покупает. Это позволяет ему выбрать разумные инвестиции, оправдывающие себя в течение длительного времени.
5. Вложения Баффета касаются лишь тех сфер, в которых он разбирается. Поэтому золото, технологии, авиалинии – не его «конек». Инвестиции в них для него подобны азартной игре. Другим инвесторам он также советует не считать себя экспертами во всех отраслях и лишний раз не рисковать. Если же кто-то предлагает быстрые доходы от рисковых инвестиций, лучше сразу ответить отказом.
