≡× МЕНЮ

• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

Предметом обеспечения кредита может быть. Что такое залог и обеспечение? Пример и формулы расчета

Обеспеченность кредита

Обеспеченность кредита

виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возмещению суммы заемных средств (кредита) в случаях их возможного невозврата заемщиком.

Терминологический словарь банковских и финансовых терминов . 2011 .

Смотреть что такое "Обеспеченность кредита" в других словарях:

Кредит - (Credit) Кредит это сделка по передаче материальных ценностей в ссуду Понятие кредита, разновидности кредита, оформление, условия и выдача кредита Содержание >>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

- – одна из форм кредитования экспортно импортных операций. Условия акцептно рамбурсного кредита (лимит кредита, срок кредита, процентная ставка, порядок оформления, использования и погашения) определяются на основе предварительной банковской… … Википедия

Принципы, на основе которых принято предоставлять кредит заемщику: возвратность кредита; срочность кредита соблюдение сроков возврата; обеспеченность кредита; кредитоспособность заемщика дифференциация кредитов; платность кредита; целевое… … Финансовый словарь

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БАНК СССР - эмиссионный, кредитный, расчетный и кассовый центр Советского Союза. Учрежден как Государственный банк РСФСР на основании постановлений ВЦИК от 3 октября и СНК от 10 октября 1921. В 1923 Государственный банк РСФСР был реорганизован в… …

Сущность и назначение финансов. Финансы СССР представляют собой систему экономических отношений, посредством которых осуществляется планомерное образование, распределение и использование фондов денежных средств для обеспечения… … Большая советская энциклопедия

Основные положения кредитного механизма, определяющие процесс кредитования. К ним относятся: возвратность, срочность (соблюдение сроков возврата), платность, целенаправленность (целевое назначение кредита), материальная обеспеченность кредита,… … Энциклопедический словарь экономики и права

Принципы, на основе которых принято предоставлять кредит заемщику. Определяющие ми принципами кредитования являются возвратность кредита, соблюдение сроков возврата (срочность), обеспеченность кредита, дифференциация кредитов (кредитоспособность… … Экономический словарь

принципы кредитования - принципы, на основе которых принято предоставлять кредит заемщику. Определяющими принципами кредитования являются возвратность кредита, соблюдение сроков возврата (срочность), обеспеченность кредита, дифференциация кредитов (кредитоспособность … Словарь экономических терминов

ВАЛЮТНЫЙ КРЕДИТ - (англ. currency credit) – банковская ссуда в иностранной валюте. В мировой практике В.к. – одно из условий сделки по поставке оборудования и используется для кредитования затрат по стр ву объекта на базе импортного оборудования. В.к. в России… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Сбербанк России - (Sberbank of Russia) Сбербанк России, история банка, деятельность банка Сбербанк России, история банка, деятельность банка, руководство банка Содержание Содержание Сберба́нк Росси́и Собственники и руководство Деятельность… … Энциклопедия инвестора

В основе кредитных отношений лежит исходная методологическая основа, в рамках которой формулируются принципы кредита. Сами по себе принципы представляют особенности действия механизма кредита, основные правила и установки осуществления кредитных отношений.

В ряде учебных пособий, помимо принципов, излагаются также и законы кредита, во многих изданиях законы кредита не рассматриваются вообще. Иногда содержание законов включает, по сути, описание принципов кредита, например принцип возвратности кредита именуется законом возвратности кредита, принцип срочности подменяется законом временного характера функционирования кредита и т.д. Думается, их не следует отождествлять. Более правильным представляется рассуждать о принципах кредита, отражающих его специфику. В их трактовке сходится большинство современных авторов.

Поскольку принципы отражают отличительные особенности кредита, многие авторы в само определение кредита включают эти принципы. Типичное определение кредита в ряде учебников таково: кредит – это сделка ссудного характера между экономическими партнерами по предоставлению денег или товаров в долг на условиях срочности, возвратности, платности. В определении присутствуют главнейшие принципы кредита, в данном случае названные условиями.

Выделим существенные принципы кредита с учетом его определения как экономической категории, функционирующей в рамках общих экономических законов. Мы не возражаем и против такой трактовки: принципы кредита – это закономерности его движения.

Принцип возвратности кредита

Как никакой другой принцип, принцип возвратности ярко и выпукло отражает сущность кредита как ссужения стоимости с обязательством ее возврата. Возврат кредита закольцовывает постоянно повторяющиеся кредитные отношения, делает возможным их возобновление и постоянное воспроизводство. Соблюдение этого принципа важно для всех участников кредитных отношений. Для кредитора это является условием дальнейшего продолжения его бизнеса, для заемщика – индикатором успешности бизнеса и условием вторичного кредитования, для банков и иных посредников – условием бесперебойного воспроизводства кредитных ресурсов.

Нарушение принципа, невозврат ссуды искажает саму суть кредита и является экономическим нонсенсом. Как правило, за этим следует, как минимум, невозобновление отношений между кредитором и заемщиком, усугубление неблагоприятного финансового состояния заемщика, нарастание проблем ликвидности и кредитоспособности, а при определенных условиях это может даже приблизить его банкротство. Что касается кредиторов, то невозвраты кредитов, приобретающие массовый характер, приводят к банкротству банков и прямым образом задевают интересы вкладчиков и клиентов банка. Вот почему возвратности кредитов банки уделяют большое внимание, подстраховываются, создавая резервы под невозвраты ссуд, накапливают "капитальную подушку". Возврат ссуд – это залог благополучия банков как кредиторов.

Принцип срочности кредита

Этот принцип дополняет принцип возвратности, обязывая заемщика не только возвратить ссуду, но и сделать это в оговоренный срок. Установление временны́х рамок завершения кредитных отношений является их существенным пунктом, атрибутом и характеристикой. Срок кредита является безошибочным индикатором его сути. Кредиты под оборотный капитал, потребительские, брокерские кредиты объективно непродолжительны, тогда как инвестиционные кредиты, ссуды на реструктуризацию, ипотечные и жилищные кредиты имеют более продолжительный срок. Соблюдение принципа возврата кредита в срок подтверждает и закрепляет благоприятную позицию всех сторон сделки. Нарушение условий договора по срокам влечет применение к заемщику кредитных санкций, как правило, заранее оговоренных. Чаще всего это пеня, привязанная к некоему индикатору цены денег (например, ставка рефинансирования или ключевая ставка).

Принцип платности кредита

Этот принцип фиксирует необходимость возврата заемщиком средств с процентом. Процент выступает как форма оплаты права на использование денег как ссудного капитала, приносящего доход. При выяснении сущности ссудного капитала как объекта кредита мы отмечали его способность приносить прибыль, часть которой является источником уплаты процентов за кредит. К. Маркс в труде "Капитал" детально рассмотрел механизм расщепления прибыли на предпринимательский доход и ссудный процент. Более подробно материализация принципа платности в виде ссудного процента будет рассмотрена в следующей главе.

Принцип обеспеченности кредита

Он отражает дополнительное подкрепление прав кредитора и защиту его имущественных интересов. Обеспеченность кредита выражается по включении в договор дополнительных условий по предоставлению материального обеспечения, гарантий третьих лиц, в том числе государственных органов, поручительств, страхования, резервирования. Выручка от реализации заложенного имущества, средства гаранта или поручителя сделки, возмещения от страховой организации являются вторичным (дополнительным) источником погашения кредита при невозможности приведения в действие первичных источников (дохода или прибыли заемщика).

Принцип обеспеченности кредита является важнейшим принципом кредитования. Необеспеченные ссуды изначально несут в себе высочайшую (практически 100%-ную) степень риска для кредитора.

Целевой характер кредита

Практически любые отношения в экономике имеют явное целеполагание. В кредитных отношениях целевое использование кредита является тем дополнительным страховочным механизмом, который позволяет кредитору надеяться на благополучный исход и завершение кредитуемой сделки. Большинство кредитных договоров предусматривает целевой характер использования кредита, а за невыполнение определяются кредитные санкции в виде повышения платы за кредит, досрочного отзыва, инициирования иных правовых действий против недобросовестного заемщика. Соблюдение целевого характера кредита объективно играет позитивную роль и для самого заемщика, ибо дисциплинирует его, гарантирует прямое соответствие источника погашения кредита и ссужаемой стоимости.

Безусловно, эволюция хозяйственной жизни приводит к появлению новых типов и видов кредита, среди которых и ссуды с менее определенной целью. Например, кредиты гражданам на потребительские нужды или займы до заработной платы, предоставляемые в рамках микрокредитования. Ссуды с размытым целевым статусом встречаются и в корпоративном кредитовании. Такого рода ссуды имеют более непредсказуемый характер, и мониторинг кредитором источников их возврата должен быть достаточно жестким.

Принцип дифференцированного характера кредита

Этот принцип является формой проявления индивидуализации отношений кредитора и заемщика. Потенциальные заемщики ранжируются кредиторами по различным признакам, и в зависимости от попадания в тот или иной заемный класс, а также с учетом уникальных особенностей заемщика кредитуются на различных основаниях. Градация отношения кредитора к заемщику может основываться на формализованной балльной либо весовой оценке, установлении критериев кредитоспособности, а дифференциация может выражаться в вариативности процентных ставок, ранжировании требований к обеспечению, срокам, гарантиям и т.д.

Кроме того, реализация принципа дифференцированного подхода к кредитованию выражается и на более высоком уровне, например при определении приоритетов кредитования, выражаемых всем кредитным бизнес-сообществом в программных документах и стратегических планах. Это могут быть приоритеты отраслей, хозяйственных ниш, категорий населения.

В совокупности все перечисленные принципы кредитования наиболее ярко проявляются в банковском кредитовании как наиболее развитом типе кредитных отношений. Их соблюдение является залогом эффективного использования кредита. Следует подчеркнуть также важность объединяющей все эти принципы основы – доверия. Даже сам термин "кредит" этимологически связан со словом "доверять". В труде "Экономика промышленности" видный экономист Альфред Маршалл писал: "Подобно тому, как увеличение кредита увеличивает возможности кредитования, так и в тех случаях, когда доверие сменяется недоверием, банкротство и паника рождают панику и банкротство" .

Как видно, семейство принципов кредитования в совокупности с объединяющей их чертой взаимного доверия характеризует особенности именно кредита. Ни один из этих принципов неприменим, к примеру, к финансам. В самом деле, при уплате налогов, бюджетном финансировании, получении пенсий, расчетов между предприятиями невозможно говорить о возвратности, платности, срочности, не говоря уже о доверии.

• Marshall A., Marshall Μ. Р. Economics of Industry. Р. 152–153. Цит. по: Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход // Классики кейнсианства: сборник. М.: Экономика, 1997. Гл. 15.

Следует помнить, что главным условием для возврата кредита является способность и желание заёмщика вернуть основную сумму кредита и начисленные по нему проценты. В банковской практике применяются различные , в частности:

• в виде недвижимого или движимого имущества, предоставляемого для покрытия долга при неуплате его должником;
• личное (), являющееся обязательством третьего лица вернуть долг в случае его невозврата заёмщиком.

Окончательное решение о кредитовании должно основываться на оценке доверия к заёмщику и его способности возвратить кредит, а не зависеть от предлагаемого залога или гарантий. Однако вопрос о залоге или гарантиях становится важными, если, по непредвиденным причинам, заёмщик не желает или не способен выполнить свои обязательства.

Получение залогов или гарантий – достаточно рискованное дело, которое сопровождается многочисленными трудностями. Часто проблемы возникают в тот момент, когда кредитору нужно воспользоваться обеспечением. Залог или гарантия могут оказаться иллюзией, когда:

• очень трудно законно взыскать обеспечение;
• оказывается, что заложенное имущество не имеет ожидаемой стоимости перепродажи;
• гарант не имеет необходимых финансовых средств для погашения долга.

Залог – это своего рода «огнетушитель», и в этом качестве он должен быть действенным и легко реализуемым.

2. Эффективное право на обеспечение

Во избежание вышеупомянутых трудностей банку необходимо:

• тщательно оценить текущую и потенциальную стоимость активов, которую заёмщик обычно склонен переоценивать;
• с самого начала придерживаться процедур, сложных в правовом и административном отношениях.

Хороший залог удовлетворяет следующим требованиям:

• имеет определенную стоимость и может быть реализован по этой стоимости.
• эта стоимость стабильна, а по возможности, имеет тенденцию к возрастанию со временем, или, по крайней мере, предсказуема и не будет снижаться, опережая возвращение кредита (например, оборудование, транспортные средства);
• банк может легко взыскать и реализовать залог, с минимальными издержками на юридические услуги.

2.1. Договор залога

Чтобы получить право собственности на залог, кредитору необходимо:

• подписать письменный договор залога;
• заёмщик должен переуступить право собственности на соответствующие активы кредитору.

Договор залога должен содержать следующую информацию:

• описание активов, переданных в залог;
• наличие или отсутствие других прав удержания имущества за долги;
• условие, определяющее, кто должен владеть предметом залога и где последний должен храниться;
• условия, обязывающие заёмщика не продавать или иным образом распоряжаться предметом залога (кроме случаев, когда этот залог заменён аналогичными активами), обеспечивать достаточную страховку, сохранять предмет залога в исправном состоянии, вовремя уплачивать все связанные с ним налоги;
• перечень случаев невыполнения договора, позволяющих банку взыскать предмет залога и продать его.

2.2. Переход права собственности на залоговое имущество к кредитору

Для того чтобы залог имел юридическую силу, недостаточно наличия письменного договора залога. Договор должен быть соответствующим образом зарегистрирован и заверен, чтобы он был обязательным для исполнения сторонами договора, а также третьими лицами. Юридическое оформление залога определяет право требования относительно предмета залога и устанавливает порядок приоритетов среди предъявителей требований. Если существует конфликт интересов, кредитор должен окончательно оформить свое право на обеспечение, т.е. зарегистрировать кредитный договор и договор залога у нотариуса.

3. Залог отдельных видов активов

Основные виды залога и его особенности

Вид активов	Осуществимость / риски
Недвижимое имущество	Актив останется на своём месте, но его стоимость может меняться, могут возникнуть проблемы со сбытом актива, например, если это квартира, в которой проживает семья с несовершеннолетними детьми
Оборудование	Имущество может исчезнуть. Оно обесценивается со временем. Его рыночная стоимость при перепродаже может быть очень низкой
Запасы	Имущество может исчезнуть. Стоимость его при срочной продаже может быть неизвестна заранее
Ценные бумаги	Активы могут быть неликвидными. Их стоимость колеблется
Дебиторская задолженность	Зависит от качества приобретённых активов

4. Подчинение других требований

Первый залог всегда лучше!

Компания, которая обращается за получением , может иметь задолженность перед несколькими кредиторами. В таких случаях интерес обеспечения банка можно усилить, если один или несколько из них согласятся подчинить свои требования требованиям банка. В типичной договоренности о подчинении кредитор соглашается предоставить банку приоритет в погашении кредитов. Кредитор может также согласиться подчинить интерес в предмете залога. В случае непогашения банк вправе получить подчиненную часть залогового имущества вплоть до полной суммы долга банку.

Подчинение может использоваться для защиты против права зачёта, которое может возникнуть, когда у двух компаний есть долги в отношении друг друга. Подчинение используется также банками в отношении кредитов, предоставленных акционерами и другими лицами. В случае неуплаты банковский кредит пользуется приоритетом требования по отношению к кредитам, предоставленным акционерами и другими лицами. Соглашение о подчинении защищает позицию банка на постоянной основе, поскольку в этом соглашении обычно определяется, что пока по банковскому кредиту есть задолженность, подчинённые кредиты третьим лицам могут погашаться лишь с разрешения банка. Конечно, кредитору следует быть внимательным, для обеспечения того, чтобы компания не обходила это ограничение просто путём получения новых кредитов, или выплаты высоких окладов и дивидендов акционерам или иным кредиторам, равных сумме подчиненного долга.

5. Личные гарантии и другое внешнее обеспечение

Для большинства кредитов небольшим компаниям кредитор требует личного поручительства от основных собственников по следующим причинам:

• это связывает личную судьбу принципала с судьбами бизнеса и подчёркивает серьёзность непогашения банковских кредитов;
• собственник, подписавший личное поручительство, меньше колеблется при предложении активов компании в обеспечение для банка;
• это позволяет банку до некоторой степени контролировать средства компании, которые могли бы отвлекаться акционерами в виде окладов, премий или дивидендов;
• это может иметь решающее значение, если чистая стоимость принципалов добавляется как существенная поддержка к слабому основному кредитному обеспечению.

В некоторых случаях, для больших компаний, банк требует следующие гарантии:

• Личные поручительства основных должностных лиц компании, независимо от того, имеют ли они большую чистую стоимость. Получением гарантии банк подкрепляет представление о том, что перспективы компании и собственное будущее гаранта тесно связаны.
• Перекрестные гарантии , предоставляемые другой компанией. Межфирменные гарантии особенно важны, когда клиентура состоит из и нескольких дочерних, или нескольких юридически не связанных субъектов бизнеса, каждый из которых находится в собственности одного и того же капитала.

При получении гарантии важно проанализировать финансовую отчётность или иные документы, подтверждающие способность гаранта погасить кредит.

Обеспечение кредитора можно улучшить, если гарант передаёт конкретные активы в залог. Эти активы могут включать обращающиеся инструменты, страховые суммы или доходы по полису , и недвижимое имущество. Эти активы следует принимать в залог так же, как это осуществляется для бизнес-активов. Оформление обеспечения относительно суммы страховки или доходов по страховому полису не считается законченным, пока оно не признано .

Гарантия считается действительной, пока её не отзовет в письменной форме гарант, и в это время гарант отвечает лишь за остаток задолженности по кредитам. Кредитор должен быть осторожным, чтобы не предпринять шагов, которые понизили бы стоимость обеспечения или увеличили бы риск гаранта и поэтому сделали бы гарантию недействительной. Например, неоформленное кредитором обеспечение относительно залога или отказ кредитора от залога могут сделать гарантию недействительной. В целом, кредитор должен постоянно извещать гаранта о состоянии кредита и получать согласие гаранта на любые существенные изменения.

Личные поручительства иногда лучше, чем имущественный залог, поскольку они служат мотивацией для третьих лиц заставить должника вернуть кредит. Однако, оборотной стороной вышеуказанного является то, что в случае невыполнения обязательств банку придётся принять жесткие меры в отношении своего надёжного клиента.

Условия для хороших гарантий:

• правовой аспект (например, супруги);
• оценка гаранта (анализ активов и пассивов);
• подтверждение гарантии (т.е. гарантия подкреплена залогом).

6. Защита от специфических рисков

6.1. Необходимость защиты от некоторых текущих рисков

Предприятие и так имеет достаточно много коммерческих и производственных рисков, чтобы принимать на себя ещё и следующие риски:

• процентные ставки, валютные курсы, цены на товары или энергоносители;
• природные события (катастрофы).

Поэтому они должны покрывать эти риски, когда только возможно, с помощью методов финансового и .

6.2. Хеджирование валютных / процентных/ ценовых рисков

Заёмщик должен быть готовым, насколько возможно (некоторые из необходимых инструментов могут быть недоступны для отечественных компаний), применять хеджирование против:

• значительных «спекулятивных» рисков (т.е. касающихся более чем 20% активов или обязательств или продаж или закупок);
• рисков, не являющимися «самоустраняемыми».

Ниже приведены некоторые примеры рисков:

Виды рисков	Сбыт	Закупки	Активы	Обязательства
Валютные	сбыт за рубежом или продукция, цены на которую зависят от зарубежных рынков	зарубежные закупки или продукты, цены на которые зависят от зарубежных рынков	запасы, дебиторская задолженность, выданные кредиты и гарантии	полученные кредиты, долги поставщикам
Процентные ставки постоянные или переменные			депозиты, выданные кредиты	полученные кредиты
Цены на товары / энергию		продукция с высокой энергоемкостью/ содержанием сырьевых товаров в количестве, когда нет самоустранения рисков	запасы

Эти риски нужно определить кредитору (и, конечно, заёмщику). Инструментами могут служить , и т.п. Заёмщику нужно будет предоставить информацию по такому хеджированию.

6.3. Страховое покрытие

Заёмщик должен взять на себя обязательства в кредитном договоре (также как и в договоре залога, что касается залоговых активов) страховать, всякий раз когда есть такая возможность, активы, операционные убытки, юридическую/налоговую ответственность (в том числе ответственность за ущерб, причинённый продуктом).

Типичное обязательство:

«Заёмщик застрахует свои активы, в том числе и предмет залога, в страховой компании, приемлемой для банка, против таких рисков и в таких размерах, каких потребовал бы банк, и будет платить все и другие суммы, необходимые для поддержания страховки в полной силе, и представлять банку доказательство уплаты таких сумм. Банк должен быть указан в страховом полисе как получатель суммы ».

7. Кредитование без обеспечения

Банк должен иметь право на конфискацию средств, находящихся на его балансе, принадлежащих заёмщику (если только не существует иного привилегированного права удержания этих средств), в счёт погашения долга.

Типичная формулировка:

«Если причитающийся процент или любой платёж в погашение основной суммы, или любая часть таковых, не уплачены в надлежащий срок, банк обращает взыскание на сумму неуплаты на любой счёт, на котором заёмщик имеет средства, достаточные для покрытия всей причитающейся суммы или какой бы то ни было её части».

«Если какая-либо сумма, причитающаяся в счёт основной суммы, процентов или комиссионных, не уплачена в надлежащий срок, банк вправе взыскать с заёмщика процент по всем таким неуплаченным суммам, начиная со дня наступления срока уплаты до дня уплаты по ставке __% годовых».

Доходы заёмщика всегда должны учитываться в его банке-кредиторе, посредством депозитного счёта. Это – непрямой вид гарантии, и это помогает отслеживать деятельность заёмщика. «Нет депозитного/текущего/расчётного счета – нет кредита» и «нет постоянного дохода – нет кредита» должно быть правилом.

График погашения должен соответствовать ожидаемому графику денежного потока.

Кредитное соглашение должно быть составлено таким образом, чтобы обеспечить достаточную юридическую поддержку для возвращения кредита.

Для домашнего хозяйства или малого бизнеса, муж и жена должны совместно выступать как заёмщики, с (или, в противном случае, должны выступать гарантами друг друга).

8. Случаи невыполнения договора

Рекомендуется включить в кредитный договор и договор об обеспечении оговорку, предусматривающую последствия для заёмщика в случае невыполнения условий договора. При наступлении случая невыполнения, банк будет иметь законное право прекратить кредитование, потребовать немедленного погашения кредита в полном объёме, получить в собственность и реализовать предмет залога.

Типичная формулировка:

«Кредитование немедленно прекращается, и банк может направить заёмщику извещение, что весь кредит либо его часть подлежат немедленному погашению вместе с начисленными процентами и всеми остальными причитающимися суммами, и прекратить свои обязательства по настоящему договору, предусматривающему прекращение обязательств банка в случае, если:

• заёмщик не соблюдает обязательств по предоставлению информации, финансовых и других обязательств, перечисленных ниже;
• заёмщик не произведёт оплату любой причитающейся суммы при наступлении срока платежа, или не выполнит какое бы то ни было из иных своих обязательств по кредитному договору или договору залога;
• любая задолженность заёмщика (или какого бы то ни было из его дочерних предприятий) будет подлежать досрочной уплате или погашению вследствие нарушения или любое обеспечение, предоставленное заёмщиком, будет принудительно взыскано;
• любое заявление, представительство или ручательство, данное заёмщиком в соответствии или в связи с настоящим кредитным договором, договором залога или гарантией, окажутся неверными в каком бы то ни было отношении, или (любое из вышеупомянутого будет иметь место по отношению к гаранту);
• заёмщик (или любое из его дочерних предприятий) прекратит, или возникает угроза того, что он прекратит, вести свой бизнес, или станет неплатёжеспособным или неспособным оплатить свои долги при наступлении срока их оплаты, или кредитор взыщет всё его имущество или его часть, либо в отношении такового имущества или его части будет назначен управляющий или судебный распорядитель (или любое вышеупомянутое будет иметь место по отношению к гаранту);
• в любой момент произойдет изменение финансового состояния заёмщика (или какого бы то ни было из его дочерних предприятий) (или гаранта), которое, по мнению банка, может неблагоприятно повлиять на его способность принимать на себя обязательства по настоящему кредитному договору;
• банк, в соответствии с условиями договора залога, произведёт переоценку (мониторинг) предмета залога, которая покажет, что стоимость предмета залога уменьшилась более чем на __%;
• гарантия утратит свою силу или гарант уведомит банк о своём намерении прекратить действие своей гарантии;
• банк будет не в праве продолжать действие кредита, а заёмщик – выполнять любое из его обязательств по данному кредитному договору».

9. Условия предоставления кредита

Условиями предоставления кредита являются:

• залог должен быть передан банку (заключён договор залога) до выдачи кредита, и должен оговариваться в кредитном договоре;
• банк должен сохранять за собой право выполнять платежи непосредственно поставщикам товаров и услуг заёмщика для целей, указанных в кредитном договоре (при целевом кредитовании).

В кредитном договоре обычно может указываться, что кредит будет предоставлен, когда банк получит следующие документы, заверенные соответствующим образом:

• Экземпляр кредитного договора, подписанный надлежащим образом уполномоченными должностными лицами заёмщика.
• Копии учредительных документов заёмщика, в том числе его учредительный договор, устав и свидетельство о регистрации.
• Копию протокола собрания высшего органа управления заёмщика, санкционирующего совершение, оформление и исполнение кредитного договора и договора залога, и содержащего образцы подписей должностных лиц заёмщика, уполномоченных на совершение таких действий.
• Свидетельство, подписанное председателем правления заёмщика, утверждающее, что право на получение кредита согласно данному договору, находится в пределах его корпоративных полномочий и это не будет считаться превышением его полномочий или полномочий его директоров на получение кредита.
• Копии всех решений, поручений, утверждений, разрешений, лицензий, привилегий, заявок и их регистрации, необходимых в связи с совершением, оформлением, приданием законной силы и выполнением договоров кредита, залога, гарантии или обязательств по проекту, в отношении которого предоставляется кредитование.
• Страховой полис, свидетельствующий, что активы заёмщика застрахованы за счёт заёмщика против таких рисков и в таких размерах, которые являются приемлемыми для банка. Банк должен быть указан в страховом полисе как получатель страховой суммы.
• Необходимые договор залога и гарантийные договора.
• Копии свидетельств Бюро технической инвентаризации относительно всего недвижимого имущества, которым владеет заёмщик.
• Оценка предмета залога, выполненная независимыми оценщиками, аккредитованными банком.
• Копии учредительных документов гаранта, в том числе его учредительный договор, устав и свидетельство о регистрации.
• Копию протокола собрания высшего органа управления гаранта, санкционирующего совершение, оформление и исполнение гарантии и содержащего образцы подписей должностных лиц, уполномоченных совершать такие действия.
• Свидетельство, подписанное председателем правления гаранта, подтверждающее, что право выдачи данной гарантии находиться в пределах его корпоративных полномочий.

10. Условия последующего контроля

С целью мониторинга обеспечения кредита должно существовать:

• обязательство со стороны заёмщика о предоставлении информации;
• право банка проводить проверки, что должно повлечь за собой отражение нижеследующих обязательств заёмщика в кредитном договоре.

Заёмщик обязуется перед банком, что он (и его дочерние предприятия) будет:

• вести и готовить всю финансовую отчётность для предоставления по настоящему договору в соответствии с общепринятыми принципами и практикой учёта, последовательно применяя их в течение срока действия настоящего договора, и предоставлять уполномоченным должностным лицам банка доступ к своим книгам счетов в любое разумное время;
• направлять банку не позднее __ дней после окончания каждого календарного месяца (квартала) экземпляр своей управленческой отчетности за этот месяц (квартал), в том числе баланс, отчёт о прибылях и убытках и отчёт о движении денежных средств, и финансовые прогнозы на остаток срока кредита;
• направлять банку не позднее __ дней после окончания своего финансового года свой баланс, подтвержденный аудиторами, а также ;
• направлять банку такую или любую другую финансовую информацию, которую банк может требовать время от времени.

11. Финансовые обязательства

Типичная формулировка:

«Заёмщик обязуется перед банком в том, что он (и его дочерние предприятия) будет:

• использовать доход, полученный от использования кредита, исключительно на цели, изложенные в кредитном договоре;
• не продавать, не передавать, не дарить и не сдавать в аренду все активы или их существенную часть иначе как в ходе своей обычной коммерческой деятельности;
• не создавать или не допускать применения, без предварительного письменного согласия банка, никакой ипотеки, залога, или иного права обеспечения в отношении имущества или активов, кроме создаваемых в соответствии с настоящим кредитным договором, или заключать дальнейшие договоренности с целью заимствования денег или выдачи гарантий без предварительного письменного согласия банка;
• не допускать, чтобы какие бы то ни было обязательства по настоящему договору причислялись к отложенным обязательствам по отношению к любым другим его обязательствам перед другими финансовыми организациями;
• не заключать договоров, которые предполагают капитальные затраты без предварительного письменного согласия банка;
• в течение всего срока, на который выдан кредит, поддерживать действие всех решений, поручений, разрешений, лицензий, привилегий, заявок и регистраций, необходимых в связи с совершением, оформлением, приданием законной силы и выполнением кредитного договора, договора залога, гарантий, и обязательств по проекту, в отношении которого предоставляется кредит;
• выплачивать любые дивиденды (сверх __ суммы) за любой финансовый год без предварительного письменного согласия банка;
• гарантировать, что учредительные документы заёмщика, структура акционерного капитала заёмщика и характер его бизнеса (и бизнеса его дочерних предприятий) не будут претерпевать существенных изменений».

12. Иные обязательства

В договоре могут быть указаны и прочие обязательства заёмщика, в частности финансовые . Например, заёмщик обязуется перед банком, что он обеспечит соблюдение ряда показателей, по которым зафиксированы предельно допустимые значения:

• отношение долга к акционерному капиталу не должно превышать __;
• коэффициент покрытия долга должен составлять не менее чем __.
• отношение текущих активов к обязательствам должно составлять не менее чем __.
• отношение ликвидных активов к сумме долговых обязательств должно составлять не менее чем __.

Введение 3

1. Понятие обеспечения ссуд. Действующие формы обеспечения 4

возврата кредита

2. Залог, как основа обеспечения кредита 7

3. Банковская гарантия, поручительство 15

Заключение 21

Список литературы 23

Введение

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т. е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Как известно, субъекты в кредитной сделке всегда выступают как кредитор и заёмщик. Кредиторы - юридические и физические лица, обладающие временно свободными денежными средствами и предоставляющие их в распоряжение заёмщика на определённый срок. Заёмщик, как другая сторона кредитных отношений, получает эти средства во временное пользование.

Разумеется, что кредитор, предоставляя свои денежные средства в пользование другому лицу, идёт на риск. Риск не возврата существует всегда. Даже у самого первоклассного заёмщика может сложиться такая финансовая ситуация, когда он будет не в силах обеспечить надлежащее исполнение своих обязательств по полученному кредиту. Поэтому у кредитора возникает естественное желание обезопасить себя от риска потерь. Существующие формы обеспечения возврата кредита (обеспечения выполнения заёмщиком своих обязательств перед кредитором) призваны не только обезопасить кредитора, но и оказывать стимулирующее воздействие на заёмщика, побуждая его к рациональному и разумному использованию заёмных средств.

Как известно, основу кредитования составляют принципы кредитования, строгое соблюдение которых является объективной необходимостью в условиях рыночной экономики. Они представляют собой, главный элемент системы кредитования, отражают сущность и содержание кредита, а также требования рыночных законов, в том числе и в области кредитных отношений.

Возвратность ссуд - один из принципов, невыполнение которого ведёт к тому, что кредит просто теряет свой смысл.

1. Понятие обеспечения ссуд. Действующие формы обеспечения возврата кредита

Существуют разнообразные виды кредитов, предоставляемые банками. В частности их можно классифицировать по обеспечению. Существуют обеспеченные и необеспеченные (бланковые) кредиты.

Первые по характеру обеспечения подразделяют на залоговые, гарантированные и застрахованные кредиты.

Вторые - это кредиты, не имеющие конкретного обеспечения, и поэтому они предоставляются только первоклассным по кредитоспособности клиентам. Поскольку ссуда выдаётся без обеспечения её возврата соответствующими обязательствами, то процентная ставка устанавливается на более высоком уровне по сравнению с другими (обеспеченными) кредитами. По предоставлению такого кредита банк не проверяет ни обоснованности причины возникновения потребности в нём, ни целевое его использование. Только заёмщику необходимо иметь в виду, что сам факт возникновения просроченности по выданному бланковому кредиту может сказаться на снижении банка к клиенту, привести к отказу в предоставлении подобных кредитов в будущем.

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Они представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных рыночных законов, в том числе и в области кредитных отношений. Как известно, к принципам кредитования относятся: срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.

Срочность кредитования является необходимой нормой достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращён, но возвращён в строго определённый срок. Срочность есть временная определённость возвратности кредита. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет своё подлинное назначение, что отрицательно сказывается на состоянии денежного обращения в стране.

С принципом срочности возврата кредита очень тесно связаны два других принципа кредитования, такие, как дифференцированность и обеспеченность.

Дифференцированность означает, что кредитор не должен однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита всем, претендующим на его получение. Поэтом дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние заёмщика, дающее уверенность в способности и готовности заёмщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заёмщиков оцениваются посредством анализа их финансовой деятельности. Анализ баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками наряду с другими показателями определяет финансово устойчивого заёмщика. Такой заёмщик будет обладать реальной гарантией возврата кредита - прибылью от своей деятельности. Выручка является естественным источником погашения полученных ссуд.

Оценка кредитоспособности заёмщика, испрашивающего кредит, проводимая до заключения кредитных договоров, даёт возможность кредитору в определённой степени подстраховать от рисков невыполнения заёмщиком обязательств по возврату кредита.

Принцип обеспеченности кредита подразумевает наличие у должника юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства.

Принцип платности призван оказывать на заёмщика стимулирующее воздействие, побуждая его на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлечённых средств.

Банковское законодательство предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками производится под различные формы обеспечения возврата кредита.

Так исполнение обязательств должником может обеспечиваться залогом, неустойкой, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законодательством или договором. Выбор соответствующего способа обеспечения исполнения обязательства во многом зависит от сущности последнего. Для обязательств, возникающих из договора займа или кредитного договора, более надёжными считаются такие способы, как залог поручительство, банковская гарантия.

Заёмщик в качестве кредитного обеспечения может использовать одну или одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре.

2. Залог, как основа обеспечения кредита

Деятельность банков в качестве кредитных организаций, направленная на систематическое извлечение прибыли, неминуемо сопряжена с предпринимательским риском.

Учитывая обстоятельство, что полностью исключить фактор предпринимательского риска не представляется возможным, то вполне оправданной выглядит попытка банков как профессиональных участников предпринимательской деятельности свести этот риск хотя бы до минимума.

Гражданское законодательство предусматривает различные способы обеспечения обязательств, призванные в той либо иной мере защищать интересы кредитора.

Банковское законодательство РФ предусматривает, что выдача кредита должна производиться под различные формы обеспечения кредита.

Так исполнение обязательств должника может обеспечиваться залогом, поручительством, банковской гарантией или другими способами. Заёмщик в качестве кредитного обеспечения может использовать одну или одновременно несколько форм.

Залог имеет явные преимущества перед другими формами обеспечения обязательств должника.

Сам по себе залог имущества означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Залог должен обеспечить не только возврат суммы, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога будет выше размера испрашиваемой ссуды. В этом заключается сущность залога, как способа обеспечения выполнения кредитных обязательств.

Залогом обеспечиваются обязательства как физических, так и юридических лиц.

Залог возникает в силу договора или закона.

Наибольшее распространение имеет залог в силу договора, когда должник добровольно отдаёт имущество в залог, заключая об этом договор с кредитором. Договор оформляется соответствующим образом, поскольку именно с момента заключения договора о залоге возникает право залога.

Так, например, при заключении договора залога необходимо чётко указывать сведения, индивидуально определяющие заложенное имущество. При отсутствии таковых договор может считаться незаключённым. Например, согласно положениям ст. 9 ФЗ «Об ипотеке» предмет ипотеки определяется в договоре указанием его наименования, места нахождения и достаточным для идентификации этого предмета описанием.

Практика показывает, что перед заключением договора необходимо составить акт проверки предмета залога с выходом на место. Также необходимо проверить фактическое наличие и по документальным данным предмета залога.

Статья 339 ГК РФ предусматривает особые требования, как к форме залога, так и к его содержанию. К ряду существенных условий договора о залоге относятся предмет залога, оценка, существо, размер и срок исполнения основного обязательства, обеспечиваемого залогом, указание на то, у кого находится залоговое имущество.

При рассмотрении залога как формы обеспечения возврата кредита, необходимо определить такие понятия, как предмет залога и субъекты договора залога (залогодатель и залогодержатель).

Предметом залога может быть любое имущество, которое может быть отчуждено залогодателем, так как оно принадлежит ему на праве собственности. К понятию предмета залога относятся не только вещи, но и имущественные права (требования), за исключением имущества, изъятого из оборота и требований, неразрывно связанных с личностью кредитора.

В зависимости от предмета залога различают следующие его виды:

Залог имущества;

Залог имущественных прав.

Залог имущества включает в себя:

Залог товаров в обороте (товарно-материальных ценностей);

Залог недвижимости (ипотека);

Залог ценных бумаг;

Залог депозитов;

Смешанный залог (в качестве предмета залога могут быть одновременно заложены ценные бумаги и недвижимость и т. д.).

Залог, при котором предмет залога может оставаться у залогодателя;

Залог, при котором предмет залога передаётся в распоряжение, во владение залогодержателю.

При залоге с оставлением имущества у залогодателя последний вправе:

Владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением;

Распоряжаться предметом залога путём его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.

В то же время залогодатель обязан застраховать за свой счёт предмет залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности, уведомить залогодержателя о сдачи предмета залога в аренду.

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются:

Залог товаров в обороте;

Залог товаров в обработке;

Ипотека.

Залог товаров в обороте означает, что заёмщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определённой части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями на равную или большую сумму.