• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

Клиринговая валюта. Клиринговые расчеты как альтернатива диктату доллара Клиринговая валюта примеры

В рамках клирингового соглашения все расчёты между физическими и юридическими лицами из стран-участниц соглашения ведутся в клиринговой валюте путём безналичного зачёта взаимных обязательств и требований. Платежи с клиринговых счетов ведутся в каждой стране в её валюте с пересчётом валюты клиринга в национальную валюту по курсу соответствующей страны, если иное не оговорено в соглашении о валютном клиринге .

Порядок расчётов в клиринговой валюте следующий: импортёры и другие должники одной страны, имеющие денежные обязательства перед юридическими и физическими лицами другой страны, вносят соответствующие суммы в национальной валюте по курсу к клиринговой валюте на клиринговый счёт банка страны-контрагента, открытый в банке данной страны. Выплаты контрагентам другой стороны (например, экспортёрам) производятся в клиринговой валюте с остатка средств на клиринговом счёте в соответствующем банке . При отсутствии остатка средств в валюте клиринга в зависимости от условий клирингового соглашения кредиторам (например, экспортёрам) либо приходится ждать, пока на счёте появятся средства в валюте клиринга, либо предоставляется технический кредит в этой валюте .

Примеры клиринговых валют

3.5.3. Валютный клиринг

Клиринг представляет собой взаимозачет платежей, т.е. ситуацию, когда денежные претензии (дебиторская задолженность) участников погашаются их же денежными обязательствами (кредиторской задолженностью) без использования реальных денег.

Клиринговые операции обычно классифицируются по двум признакам: периодичности проведения и составу участников. По первому признаку клиринг подразделяется на разовый, который проводится эпизодически по мере накопления дебиторско-кредиторской задолженности, или постоянно действующий, осуществляющийся периодически независимо от состояния денежных обязанностей и денежных претензий участников клиринга. В зависимости от состава участников клиринг может быть двух- или многосторонним.

Валютный клиринг представляет межправительственные договоренности о взаимном (безналичном) зачете международных требований и обязательств на основании соглашения между правительством двух или более стран. Валютный клиринг предполагает централизацию расчетов между государствами - сторонами клирингового соглашения на специальных клиринговых счетах, открываемых уполномоченными банками. Эта схема носит обязательный характер для физических и юридических лиц, сделки которых подпадают под действие соглашения. Импортеры и экспортеры, как, впрочем, и иные кредиторы и заемщики, не вправе производить взаимные расчеты иначе, чем по валютному клирингу. Валютный клиринг основан также и на других обязательных элементах:

Его объеме;

Валюте клиринга;

Размерах технического кредита

Объем клиринга означает степень охвата платежей. При полном валютном клиринге под эту схему подпадает весь внешнеторговый оборот. При частичном клиринге неторговые операции (туризм, содержание посольств и торговых представительств, загранкомандировки и пр.) осуществляются обычным порядком - через корреспондентские счета.

Валютой клиринга признается согласованная расчетная единица (валюта), в которой ведутся клиринговые счета. Она может выражаться в валюте:

Одной из стран-партнеров;

Обоих государств;

Третьей страны.

Платежи или поступления с клиринговых счетов производятся в каждой из стран только в пересчете в национальную валюту по соответствующему курсу. Клиринговые валюты применяются исключительно в безналичной форме. Источником клиринговых валют является взаимное кредитование поставок товаров и оказания услуг странами - участницами соглашений. Клиринговые валюты используются по принципу: они должны быть израсходованы в стране, где заработаны.

Объем технического кредита (предельно допустимое сальдо задолженности) необходим для обеспечения непрерывности расчетов; определяется в соответствии с долей сальдо задолженности в объеме поставок. На практике применяются различные способы регулирования сальдо клирингового счета.

С многими странами расчетно-кредитные отношения России ранее производились на основе платежных соглашений клирингового типа. Некоторая часть расчетов с такими странами, как Китай, Египет и Индия, и ныне ведется по клирингу, хотя по договоренности в настоящее время текущие платежи производятся в свободно конвертируемых валютах. Дело в том, что ранее между Советским Союзом и указанными странами действовали платежные соглашения клирингового типа, а при переходе на расчеты в свободно конвертируемых валютах клиринговые счета не были полностью «закрыты», и потому часть операций Россией как правопреемником Советского Союза ведется по этим счетам.

В целях определения реального соотношения клиринговых и замкнутых валют к рублю и базовым валютам, в 2000 г. введены 8 специальные поправочные коэффициенты к официальному курсу ам. доллара, швейцарского франка, индийской рупии, ранее применявшихся по клирингам с Индией, Китаем и Египтом. Эти коэффициенты используются при определении учел ной стоимости средств в отдельных клиринговых и замкнутых валютах, расчетов налогооблагаемой базы и сумм таможенных платежей, но не применяются при определении размера валютной выручки, подлежащей зачислению на счета резидентов в уполномоченных банках России. Размеры коэффициентов, установленные в 2000 г., составляют: ам. дол. по расчетам с Египтом, Индией и Китаем - 0,9, индийская рупия - 0,85, швейцарский франк по клирингу с Китаем - 0,85. Платежные соглашения клирингового типа (клиринги) предполагают централизованный, обязательный зачет взаимных денежных требований и обязательств, возникающих между странами по различного рода экономическим и другим связям.

Указанные платежные соглашения построены по единой системе и содержат следующие основные элементы:

1. Система клиринговых счетов - в каждой из стран предусматривается открытие клиринго­вого счета, на котором учитываются все платежи и поступления: в Российской Федерации - во Внешторгбанке РФ, а в договаривающихся странах - в Национальных (Центральных) банках соответствующих государств.

2. Объем клиринга - на клиринговых счетах отражаются все платежи и поступления по экспортно- импортным, транспортным и другим операциям, оговоренным в соглашениях. В некоторых соглашениях допускается оплата каких-то товаров или операций в свободно конвертируемых валютах и такие клиринги называются неполными.

3. Валюта клиринга - это валюта, в которой ведутся клиринговые счета; такой валютой может быть денежная единица одной из договаривающихся сторон или валюта третьей стороны (чаще всего американский доллар). Но во всех случаях это условная расчетная единица, которая ис­пользуется сторонами в определенных областях, указанных в этих клиринговых соглашениях.

4. Валютные оговорки - необходимость их включения диктуется тем, что валюты клиринга подвержены девальвациям, и для предотвращения потерь в соглашениях предусматриваются валютные и мультивалютные оговорки, в соответствии с которыми сальдо на клиринговом счете, выраженное в какой-то клиринговой валюте, пересчитывается в случае изменения ее курса к более твердой валюте (американскому доллару) или к нескольким, заранее указанным валютам (мультивалютная оговорка).

5. Технический кредит - это взаимно допустимое кредитование в определенных объемах странами друг друга в ходе осуществления соглашения; указывается абсолютный размер такого кредита (обычно около 5 процентов предполагаемого объема платежей). Этот кредит носит возобновляемый характер (револьверный) и предоставляется без взимания платы, поскольку отрицательное сальдо образуется то у одной, то у другой стороны.

6. Текущее выравнивание сальдо по клирингу - осуществляется регулярно в согласованные сроки (полугодие, год); в зависимости от способов погашения возникающего сальдо (сверх технического кредита) клиринги подразделяются на:

а) клиринги без права конверсии - в этом случае задолженность погашается только выручкой от экспорта товаров или оказания услуг, для чего сторона, у которой образовалось отри­цательное сальдо, увеличивает поставки товаров (услуг), а другая - временно приостанавливает пока не будут выравнены расчеты;

б) клиринги со свободной конверсией - это когда сторона, у которой образуется отрицательное сальдо в любом размере (сверх технического кредита), обязана погасить это сальдо свободно конвертируемой валютой;

в) клиринги с ограниченной конверсией - отрицательное сальдо, образовавшееся у какой-либо стороны (сверхтехнического кредита), погашается свободно конвертируемой валютой, если это сальдо превысило определенную сторонами сумму, или не было погашено в течение заранее согласованного с момента его возникновения срока (например, 3 месяца); в этих случаях с суммы превышения уплачиваются проценты по ставкам мирового кредитного рынка.

7. Окончательное регулирование сальдо -клиринговые соглашения заключаются на определенный срок (3 или 5 лет), а иногда на годичный период, но с автоматическим продлением, если стороны заблаговременно (за 3 или 6 месяцев до истечения соответствующего годичного срока) не сообщать о

намерении прекратить действие клирингового соглашения.

С целью окончательного регулирования образовавшегося у какой-то стороны отрицательного сальдо могут применяться.различные способы - дополнительными поставками товаров (услуг), погашение свободно конвертируемой валютой, перенос этого сальдо на клиринговый счет третьей стороны (при согласии последней).

Вмешательство государства в сферу международных расчетов проявляется в периодическом использовании валютных клирингов -- соглашений между правительством двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств. Валютный клиринг отличается от внутреннего межбанковского клиринга. Во-первых, зачеты по внутреннему клирингу между банками производятся в добровольном порядке, а по валютному клирингу -- в обязательном: при наличии клирингового соглашения между странами экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по клирингу. Во-вторых, по внутреннему клирингу сальдо зачёта немедленно превращается в деньги, а при валютном клиринге возникает проблема погашения сальдо.

Цели валютного клиринга различны в зависимости от валютно-экономического положения страны:

выравнивание платежного баланса без затрат золотовалютных резервов;

получение льготного кредита от контрагента, имеющего активный платежный баланс;

ответная мера на дискриминационные действия другого государства (например, Великобритания ввела клиринг в ответ на прекращение платежей Германией английским кредиторам в 30-х годах);

безвозвратное финансирование страной с активным платежным балансом страны с пассивным платежным балансом.

Характерной чертой валютных клирингов является замена валютного оборота с заграницей расчетами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют окончательный зачет взаимных требований и обязательств. Клиринг -- главный, но не единственный вид платежного соглашения. Платежные соглашения между государствами регулируют разнообразные вопросы международных расчетов, в частности порядок использования валютных поступлений, состояние платежного баланса и его отдельных статей, взаимное предоставление валют для текущих платежей, режим ограниченной конвертируемости валют и т.д.

Формы клирингов разнообразны и могут быть классифицированы по следующим основным признакам:

в зависимости от числа стран-участниц различаются односторонние, двухсторонние, многосторонние и международные клиринги. Односторонний клиринг нежизнеспособен. Об этом свидетельствует опыт Италии, которая ввела односторонний клиринг по отношению к Великобритании в начале 30-х годов. В результате итальянские экспортеры предпочитали получать фунты стерлингов, минуя клиринговый счет, а импортеры -- расчеты по клирингу, внося в свой банк лиры и освобождая себя от необходимости покупать английскую валюту. В итоге образовалась крупная односторонняя задолженность Банка Италии англичанам. Более распространены двухсторонние клиринги, при которых счета ведутся в обеих странах. При этом применяются принятые в международной практике формы расчетов (инкассо, аккредитив, перевод и др.), но импортеры вносят в свой банк национальную валюту, а экспортеры взамен инвалютной выручки получают национальную валюту. Зачет взаимных требований и обязательств осуществляют банки, ведущие клиринговые счета. Многосторонний клиринг включает три и более страны. Примером служит ЕПС. Международный клиринг не создан, хотя проект его был разработан Дж. М. Кейнсом в 1943 г.;

по объему операций различаются полный клиринг, охватывающий до 95% платежного оборота, и частичный, распространяющийся на определенные операции;

по способу, регулирования сальдо клирингового счета различаются клиринги:

со свободно конвертируемым сальдо;

с условной конверсией, например по истечении определенного периода после образования сальдо;

неконвертируемые, сальдо, по которым не может быть обменено на иностранную валюту и погашается в основном товарными поставками.

Валюта клиринга может быть любой. Иногда применяются две валюты или международная счетная валютная единица. С экономической точки зрения безразлично, в какой валюте осуществляются клиринговые расчеты, если используется одна валюта. При расчетах через валютный клиринг деньги выполняют функции меры стоимости и средства платежа. При взаимном зачете требований без образования сальдо деньги выступают как идеальные. При клиринговых расчетах возникают две категории--валютного риска замораживание валютной выручки при неконвертируемом клиринге и потери при изменении курса. Объемы товарооборота и клиринга практически никогда не совпадают. Возможны различные их сочетания в зависимости от вида клиринга. При частичном клиринге товарооборот превышает объем клиринговых расчетов; при полном клиринге -- наоборот, так как по клирингу проходят текущие и финансовые операции платежного баланса, включая сделки с ценными бумагами.

Валютные клиринги оказывают двоякое влияние на внешнюю торговлю. С одной стороны, они смягчают негативные последствия валютных ограничений, давая возможность экспортерам использовать валютную выручку. С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной в отдельности, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Поэтому для экспортеров валютный клиринг невыгоден. К тому же вместо выручки в конвертируемой валюте они получают национальную валюту. Поэтому экспортеры ищут пути обхода валютных клирингов. В их числе: манипуляции с ценами в форме занижения контрактной цены в счете-фактуре (двойной контракт) с тем, чтобы часть валютной выручки поступила в свободное распоряжение экспортера, минуя органы валютного контроля; отгрузка товаров в страны, с которыми не заключено клиринговое соглашение; кредитование иностранного покупателя на срок, рассчитанный на прекращение действия клирингового соглашения.

Многосторонний валютный клиринг отличается от двухстороннего тем, что зачет взаимных требований и обязательств и балансирование международных платежей осуществляются между всеми странами, охваченными клиринговым соглашением.

Экономическая история СССР неотрывна от истории рубля. В учебниках по экономической истории Советского Союза говорится о разных видах рублей. Чаще всего просто говорят и пишут: «советский рубль». Но иногда встречаются другие названия: «переводной рубль», «инвалютный рубль», «клиринговый рубль». Все эти перечисленные виды рублей связаны со сферой международных расчетов.

Что такое валютные клиринги? Я недавно уже писал о переводном рубле, который был региональной и одновременно наднациональной валютой в рамках Совета экономической взаимопомощи (СЭВ) в период с 1964 года по 1990 год включительно. Но ведь СЭВ был создан в 1949 году. Как на протяжении полутора десятков предыдущих лет страны СЭВ осуществляли взаимные расчеты по внешней торговле и другим внешнеэкономическим операциям? Вот тут мы и должны вспомнить «клиринговый рубль». Короткий ответ таков: в период 1949-1963 гг. расчеты между социалистическими странами осуществлялись с помощью механизма валютных клирингов, а его важной деталью был клиринговый рубль.

Валютный клиринг - способ международных расчётов, применяемый во внешнеэкономических связях. Устанавливается на основе двухсторонних или многосторонних клиринговых соглашений, участниками которых являются государства, осуществляющие между собой торговые отношения. Валютный клиринг применяют в условиях, когда страны, или одна из них, не имеют достаточного количества свободно конвертируемой валюты для обеспечения взаимных расчетов. При достижении соглашения об использовании в торгово-экономических отношениях между странами клиринга выбирается валюта клиринга, в которой погашаются взаимные обязательства и требования. Для торговли и обеспечения иных расчетов со странами СЭВ СССР использовал двухсторонние валютные клиринги.

Клиринговая валюта - валюта, международная счётная денежная единица, используемая для международных расчётов между странами-участницами соглашения о валютном клиринге. Одним из условий договора о валютном клиринге является выбор валюты, в которой будет вестись учёт взаимных обязательств и требований по различным внешнеэкономическим операциям участников из стран-участниц соглашения клирингового типа. В качестве валюты клиринга может быть выбрана валюта одной из стран-участниц соглашения, валюта третьей страны, либо международная расчётная единица.

Клиринговый рубль - часть нашей истории. В рамках клиринговых расчетов СССР с другими социалистическими странами использовался клиринговый рубль, который выступал в качестве расчетной денежной единицы и региональной валюты. Как и переводной рубль, клиринговый рубль был безналичными деньгами, не использовался для обслуживания внутренних расчетов стран-участниц клирингового соглашения. Клиринговый рубль в расчётах с третьими странами не применялся. Клиринговые (как и переводные) рубли обменивались на национальные валюты по официальному курсу. Движение клиринговых рублей отражалось в виде записей на счетах в уполномоченных банках. Сумма записей на счетах в клиринговых рублях определялась взаимными поставками товаров и оказанием услуг стран-участниц соглашения.

Мы уже обратили внимание на сходство клирингового и переводного рублей. Можно также отметить, что у обеих денежных единиц было одинаковое золотое содержание - 0,987412 г. чистого металла (естественно, что ни клиринговый, ни переводной рубль на золото не разменивались). Отличие клирингового от переводного рубля заключалось в том, что первый применялся на основе двухстороннего соглашения между странами, а второй - на основе многостороннего международного соглашения между странами-членами СЭВ. Если расчёты в клиринговых рублях производились только через национальные банки, то расчёты в переводных рублях осуществлялись через единый центр - Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС).

Клиринговый рубль в расчетах между странами СЭВ с 1 января 1964 года был заменен переводным рублем. Но клиринговый рубль не исчез, он продолжал использоваться в расчетах с КНДР. Более того, в 1970-е гг. действовал двусторонний валютный клиринг СССР - Финляндия, в котором валютой был все тот же клиринговой рубль. Мы торговали с капиталистической страной без использования американского доллара и иных свободно конвертируемых валют. Этот прецедент очень раздражал нашего геополитического противника - США.

Клиринги за пределами СЭВ. Надо сказать, что СССР использовал клиринговые расчеты для обеспечения торговли также со странами, которые не были членами СЭВ или даже не входили в состав социалистического лагеря. Там использовались иные клиринговые валюты. Прежде всего, это страны «третьего мира». Например, существовал двухсторонний клиринг с Индией, валютой клиринга была индийская рупия. Аналогичное соглашение было заключено с Пакистаном, клиринговой валютой была пакистанская рупия. Кстати, ряд других социалистических стран торговал с Индией и Пакистаном, используя клиринговые расчеты с помощью индийской и пакистанской рупий. Югославия среди социалистических стран занимала особое место. Она не была членом СЭВ, не присоединилась к соглашению об использовании переводного рубля, имела достаточно ярко выраженную экономическую ориентацию на Запад. У Советского Союза с Югославией в 1970-е гг. торгово-экономические отношения строились на базе клиринговых расчетов, а валютой был доллар США. Непростыми в это время были у нас отношения и с Китаем. Тем не менее, наши страны заключили соглашение о клиринговых расчетах, в которых клиринговой валютой выступал швейцарский франк.

Клиринги и интересы хозяев ФРС. По примеру СССР и других социалистических стран клиринговые соглашения заключали между собой многие страны «третьего мира». Следует иметь в виду, что клиринговые расчеты в послевоенные десятилетия были важным способом сбережения социалистическими и развивающимися странами резервных валют, в первую очередь, доллара США. Наряду с такими способами, как бартерная торговля и «компенсационные сделки» (примером «компенсационной сделки» может служить соглашение «трубы - газ», которое Советский Союз заключил с рядом западноевропейских стран в конце 1970-х гг.). Такие формы международного сотрудничества затрудняли проведение Соединенными Штатами экономических санкций против СССР и его партнеров. Ведь сотрудничество обходилось без долларовых расчетов, которые всегда проходят через банковскую систему США и которые Вашингтону нетрудно заблокировать. Кроме того, подобного рода клиринговые расчеты и иные валютосберегающие схемы резко снижали спрос со стороны участников сделок на доллары США. А ведь это сильно било по интересам хозяев Федеральной резервной системы США, которые «печатали» эти самые доллары и получали с каждой «зеленой бумажки» большой эмиссионный доход.

В 1970-е гг. США в одностороннем порядке отказались от своих обязательств по обмену долларов на золото, фактически демонтировали послевоенную Бреттон-вудскую систему. Тем самым был снят «золотой тормоз» с «печатного станка» ФРС. Но этого было мало. Надо было еще создать спрос на «зеленую бумагу» - продукцию «печатного станка». Клиринговые соглашения - как двухсторонние, так и многосторонние мешали экспансии американского доллара.

После победы США в «холодной войне» началась активная глобализация и экономическая либерализация во всем мире. В 1990-е гг. под натиском США и МВФ международные клиринговые соглашения стали демонтироваться, страны в «добровольно-принудительном» порядке стали переходить на прямые расчеты в долларах США. Клиринги оказались несовместимыми с интересами хозяев ФРС и целями глобальной долларизации.

России пора вспомнить о клирингах. Сегодня Россия пытается восстанавливать свои экономические позиции в мире. Одно из важных направлений - создание интеграционных союзов со странами ближнего зарубежья. Между прочим, примерно два десятилетия тому назад, в 1994 году Россия и ряд других стран ближнего зарубежья заключили соглашение о создании Платежного союза СНГ. Фактически речь шла о создании многостороннего клиринга. К сожалению, соглашение оказалось «мертворожденным», о нем сегодня помнят только специалисты. Наверное, тогда не было достаточных политических и экономических условий для создания Платежного союза. В то время центробежные тенденции в СНГ явно преобладали над центростремительными.

Сегодня уже просматриваются центростремительные тенденции (шаги по созданию Таможенного союза, Евразийского экономического союза). Наверное, пора России возвращаться к хорошо зарекомендовавшей себя практике валютных клирингов. Для начала хотя бы двухсторонних клирингов. Желательно, чтобы они были «привязаны» не к доллару или евро, а к национальным валютам стран-участниц клиринговых соглашений. А в более отдаленной перспективе можно было бы перейти к системе многосторонних расчетов с использованием наднациональной региональной валюты типа «переводного рубля».

Валентин Катасонов , доктор экономических наук, профессор, председатель Русского экономического общества им. С.Ф.Шарапова