≡× МЕНЮ

• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

Лучшие стратегии от линды рашке. Биография Линды Рашке и её Секреты торговли (скачать) Линда рашке виртуозы уолл стрит

Найдена ошибка:

Карьера Линды Брэдфорд Рашке захватила акции, опционы и фьючерсы, начиная от торговли в биржевом зале и заканчивая управлением собственной фирмой. Ее рецепт успеха после 20 лет торговли: упорная работа, подготовка и приверженность базовым правилам.

Те, кому повезло общаться с Линдой, знают, что она редкий тип: профессиональный трейдер, который может простым языком объяснить практические понятия торговли. Коллеги знают ее как одного из самых упорно работающих и наиболее посвященных представителей этого бизнеса.

Ее торговая карьера затронула акции, опционы и фьючерсы и как частного трейдера и как менеджера по доверительному управлению деньгами. Она была представлена в статьях Джека Швэгера «Новые рыночные волшебники», Сью Хереры «Женщина с Уолл-стрит» и во многих других журналах и статьях. Она также является соавтором популярной книги по краткосрочным торговым стратегиям «Быстрая торговля на Уолл-стрит» .

Рашке начинала как трейдер в биржевом зале в начале 1980-ых, проведя в общем шесть лет, торгуя опционами на Тихоокеанской Фондовой бирже и Фондовой биржи Филадельфии, перед тем как успешно перейти на более высокий уровень торговли — значительное достижение, учитывая высокий процент неудач у трейдеров из биржевого зала, которые пробуют зарабатывать на жизнь за его пределами. Она начала управлять деньгами в 1993г., продолжая настойчиво торговать на своем собственном счете. Она торгует на разных рынках, но концентрируется на краткосрочной торговле фьючерсами S&P.

Рашке все еще тратит долгие часы на анализ рынков и подготовку каждый день, хотя она профессионально торговала в течение 20 лет. Она ярый сторонник ежедневных ритуалов и дисциплины, которые поддерживают ее сосредоточенной на торговле, даже если это не влияет немедленно на ее торговые решения. И она практикует простоту, избегая сложных индикаторов в пользу методов, основанных на цене, которые определяют, например, паузы или откаты в рамках трендов.

Она сделала перерыв в своей вечерней работе по анализу, чтобы обсудить вопросы, которые каждый трейдер должен знать, а также свои подходы к рынкам.

Вопрос: Вы в своей торговле придерживаетесь определенной системы или действуете по собственному усмотрению?

Линда: Я всегда, в значительной степени, действовала по собственному усмотрению. Я пришла из торговли в биржевом зале, из среды, где вы учитесь читать данные, что называется, на лету. Но я также потратила годы, проверяя торговые концепции, в большинстве со Стивом Мором из «Moore Research Center». Мы проверили миллион моделей и тенденций, и сделали большое количество разработок.

Я придумала некоторые замечательные системы, но я использую их как индикаторы, на свое усмотрение, потому что я должна иметь контроль. Системы имеют значение для прогноза — они дают мне идею относительно вероятности того, в каком направлении рынок продолжит движение. Это не обязательно означает, что я вхожу там, где показывает система или управляю позициями так, как сделала бы система. Если определенная система сигнализирует о покупке или продаже, то я могла бы рассмотреть возможность скальпирования в направлении сигнала этой системы.

Также, иногда неудавшийся сигнал может иметь еще большую ценность для прогноза, чем первоначальный сигнал. Я приведу вам классический пример — покупка на откате к Скользящей средней для последующего движения обратно. Я могла бы подумать, «Это — сделка с достаточно высокой вероятностью, могу ли я делать систему на тот случай, когда эта система терпит неудачу».

Вопрос: Вы обычно переворачиваете позиции?

Линда: Я не останавливаю и не переворачиваюсь вообще. Но я ищу неудавшиеся сигналы, потому что очень часто они могут закончиться сильными движениями в противоположном направлении. Они не возникают так часто, так что частота вашей торговли становится ниже. Но если вы имеете что-то, что работает, скажем, в 70% — 80% времени, есть серьезное основание, почему это не работает в то время, когда терпит неудачу. Вы фактически получаете больше информации от сигналов, которые не работают.

Скажем так, я делаю систему, основанную на неудавшейся покупке — той, которую не в состоянии удержать Скользящая средняя. Сначала, если сделка на покупку терпит неудачу, то я знаю, что не собираюсь покупать на откате на этом рынке. Затем, так как должна быть достаточно хорошая причина, чтобы система пошла вниз, то, возможно, это имеет прогнозную ценность для движения вниз на определенное число баров или дней. Поэтому, я собираюсь рассматривать сделки в короткую сторону.

Вопрос: Вы думаете, что ваш стиль торговли — это естественный результат вашего опыта как трейдера биржевого зала?

Линда: Конечно, понимание потока ордеров полезно, но вероятно более полезно понимать тип среды, в которой вы торгуете в эти дни. На рынке с большим объемом, где развивается тренд, лучше использовать рыночные ордера. Если же рынок вялый и малоактивный, то следует быть осторожным с использованием рыночных ордеров. В ситуации диапазонной торговли, ваша цена входа имеет более важное значение, поэтому есть смысл использовать лимит-ордера.

Вы знаете, есть так много неправильных представлений о краткосрочной торговле. Даже как трейдер в биржевом зале, я могла держать позицию, при направленном движении, длительностью два — три месяца.

То, что я делала бы — это удерживала эти долгосрочные позиции с большим количеством скальпирования.

Это то, что я, в значительной степени, делаю сейчас. Я буду сидеть с позициями гораздо дольше, чем можно было бы подумать, но я одновременно c этим, могу все еще скальпировать S&P на пятиминутном графике.

Общее правило состоит в том, что чем больше изменчивость рынка или дольше длина внутри-дневной линии (S&P является хорошим примером), тем короче временной период, на котором вы можете скальпировать.

Вопрос: Что вы подразумеваете под «внутри-дневной линией»?

Линда: Это сколько внутри-дневное колебание рынка захватывает в течение дня. Скажем, S&P поднимается на шесть пунктов, снижается на десять пунктов, затем поднимается на другие четыре пункта. Цена не изменилась в конце дня, но она двигалась, в общем, на 20 пунктов.

Для краткосрочного стиля торговли, вам действительно необходимо такое движение назад и вперед в течение дня и не так много рыночных инструментов имеют такое движение.

Вопрос: Насколько продолжительны, в среднем, ваши краткосрочные сделки?

Линда: На S&P, моя средняя сделка занимает приблизительно 10 минут. Но у меня есть позиции по фьючерсам Nasdaq, которые я удерживаю около двух недель. Тренд по ним больше, чем на S&P, но спрэд между покупкой и продажей очень широкий и там много рыночного шума.

Вопрос: Вы используете лимит-ордера в этих сделках?

Линда: Я торгую по рынку в 90% своих сделок.

Вопрос: Вы когда-то сказали, что верите в прогнозирование ценового направления, но не величины движения. Как вы управляете своими позициями и берете прибыль?

Линда: Скажем так, я иду в длинную сторону, и рынок начинает показывать некоторый импульс вверх. Сначала, вы хотите увидеть определенную цену и объем в этом направлении. Я слежу за тем, возникают ли краткосрочные модели продолжения.

Если я нахожусь в длинной позиции, и рынок начинает прорываться вверх, я хочу видеть модели продолжения на часовом графике — небольшие бычьи флаги, треугольники и т. д. Когда рынок прорывается и есть некоторая динамика, то обычно присутствует три толчка. На часовом графике, они могут развиваться за двух- или трехдневный период. Рынок должен продолжать удерживать свои достижения. В тот момент, когда вы видите, что он отдает больше, чем следовало, вы выходите при первом восстановлении или паузе.

Вопрос: Вы регулируете размеры позиций?

Линда: Я обычно выполняю свои сделки в двух частях. Я стараюсь остаться с позицией, пока я могу и снимать половину. Я обычно не усредняю сделки, я вхожу сразу. Я стараюсь найти лучший вход — где я могу легко управлять риском. Как только вы видите это место, вы можете войти и открыть позицию полностью.

Если открываете полную позицию сразу, то это самое близкое к вашей точке риска. Когда вы усредняете, получается так, что вы будете всегда усреднять проигрывающие позиции, но вы никогда не будете добавлять к своим выигрышным позициям, когда они начинают подниматься.

Усреднение, на самом деле, плохая привычка, если вы не находитесь на очень изменчивом рынке, и вы уже не запланировали формирование позиции из двух частей. Но я считаю, что в большинстве случаев усреднение приносит больше вреда, чем пользы.

Что касается выхода из сделки, то если рынок достигает ценовой цели и вы в действительности не уверены, собирается ли он продолжить движение, то вы должны, по крайней мере, зафиксировать половину позиции.

Вопрос: Ваша торговля основывается больше на прямом ценовом действии или на индикаторах и системах, которые вы упоминали ранее?

Линда: Девяносто процентов того, что я делаю, основывается на цене. Индикаторы — это всего лишь производные от цены. Так что фактическое ценовое действие всегда будет на один шаг опережать любой индикатор.

Лучшее, что делают индикаторы — это говорят вам, когда есть новые максимумы или минимумы динамики, что сигнализирует о продолжении. Не имеет значения, что вы используете — осциллятор, Стохастик или функцию среднего истинного диапазона. Я использую чистую степень изменения — есть миллион способов, как вы можете сделать это.

По крайней мере, вы можете определить количество индикаторов. Трудно тестировать чистые ценовые модели. Так, для оценки рыночных тенденций и целей модели, индикаторы могут быть полезны. Но когда я торгую, я смотрю на цену и размышляю, «Хорошо, этот рынок снижался утром, теперь он начинает делать новые максимумы днем» или «Мы открылись ниже вчерашнего минимума и теперь мы поднялись назад до той же цены». Я работаю намного больше с ценовыми уровнями и опорными точками: можем мы протестировать двухдневный максимум? Можем мы откатиться к Скользящей средней? Это то, что я делаю.

Вопрос: Какие временные графики вы наблюдаете в течение дня?

Линда: Чтобы наблюдать внутри-дневной рынок, я использую 30-, 60- и 120-минутные графики для каждого рынка, за которым я наблюдаю. Это позволяет довольно хорошо оценивать направление рынка. Если вы не сможете увидеть что-нибудь на этих графиках, то нет ничего страшного. На одном из этих временных масштабов, вы будете всегда видеть или модель восстановления, вроде флага или вы будете видеть тестирование ключевого уровня поддержки или сопротивления. Рынок либо восстанавливается, либо тестирует.

Вопрос: За чем вы еще следите в течение дня для своих краткосрочных сделок?

Линда: Для внутри-дневных сделок, скажем так, я обычно наблюдаю только за ценовыми данными. Иногда я наблюдаю одно- или пятиминутный график, но я обычно наблюдаю за уровнями и тиками и индикатором TRIN.

Вопрос: Вы ищете что-то определенное?

Линда: Я использую тики подобно динамическому осциллятору: Если тики делают новые максимумы, я буду искать возможности покупать на откатах. Например, недавно было восходящее ралли на S&P в течение приблизительно двух недель, сопровождаемое примерно пятидневной коррекцией. Тики достигали вчера −400, −500 и этим утром (13 июня) был первый раз, когда они корректировались через полторы недели, что являлось сигналом покупки см. диаграмму 1, ниже ). Это подобно тому, когда осциллятор после ралли становится перекупленным и немного откатывается. Тики ведут себя почти точно так же. Но я использую их также, чтобы подтвердить тренд. Например, сегодня днем тики продолжают делать новые максимумы, что подтверждает движение вверх.

Вопрос: Сколько сделок вы делаете в день?

Линда: От двух до шести сделок на S&P и три сделки на других рынках.

Вопрос: Как вы решаете, скольким рисковать в одной сделке или куда разместить свой стоп-ордера?

Линда: Вы должны иметь некоторую начальную точку риска. Практически на любом рынке, за исключением кофе и S&P, я рискую 500 $ на один контракт. Это делает управление риском действительно легким. Это дает позиции (на рынках, на которых я торгую) достаточно места, чтобы она могла сработать или не сработать.

Вы должны думать категориями входа в рынок и наличия пространства так, если ваш выбор времени немного неточен, вы все еще имеете определенное время, чтобы увидеть, как сделка должна управляться. Но вам необходима начальная страховка или точка риска. Так, даже при том, что я обычно начинаю с 500 $, бывает время, когда я не хочу рисковать и этим.

После того, как открыли позицию и установили свой первоначальный риск, вы управляете сделкой, что включает выход из сделки, если она не работает или приближение стоп-ордера. На S&P, если сделка заключается в быстром скальпировании, когда я стараюсь захватить два — четыре пункта, я рискую тремя пунктами. Для более долгой позиционной торговли, я рискую до 10 пунктов.

Но это также зависит от изменчивости. Если рынок действительно колеблется туда-сюда, вы должны дать позиции немного места. Я использую стоп-ордера в 100 пунктов на фьючерсах Nasdaq. Это много — 10.000 $ на контракт, но я торгую ими на более долгосрочном временном периоде, поэтому я иду на это.

Вопрос: Сколько вам понадобилось времени, чтобы развить свой торговый стиль?

Линда: Я всегда была чувствительна к цене. Но в 1980-ых я была гораздо больше склонна торговать против тренда, чем теперь. Когда я начала брать в управление чужие деньги в 1993г., мой стиль торговли действительно изменился.

Сначала, я установила правило никогда не усредняться. Я также начала использовать гораздо меньшее кредитное плечо. Я начала искать больше сделок, которые заключались бы на откатах в пределах трендов вместо того, чтобы стараться предположить, когда рынок ушел слишком далеко, чтобы открыть контр — трендовую позицию.

Вопрос: Каким основным принципам, по вашему мнению, должны следовать трейдеры?

Линда: Я стараюсь разложить торговлю на четыре части, каждая из которых важна для общего результата.

Первая, которая заключается в том, на чем каждый хочет концентрироваться — это первоначальная торговая методология (установки, индикаторы, модели), которые определяют покупать или продавать, на каком уровне и когда.

Вторая — это исполнение. Это, наверное, наиболее пропускаемая часть торговли. От ваших навыков исполнения зависит, по крайней мере, 50 процентов результата. Когда вы покупаете по рынку? Если вы используете лимит-ордера, иногда вы будете пропускать сделку, но это позволит получить вам дополнительные несколько пунктов. И с другой стороны, вы же не хотите проводить на рынке все время.

Также, что касается выхода из сделок? Как вы работаете со своими стоп-ордерами? Существует очень мало литературы по этому вопросу, но я вижу, что много денег потеряны из-за плохого исполнения. Люди могут потерять деньги, даже когда они правы относительно рынка. Например, они стараются выйти из сделки по лимит-ордеру, и рынок не доходит два тика до этой цены и затем идет на 10 пунктов против них.

Это одна из тех вещей, которые приходят только с практикой. Вы должны войти там и делать сделку и чувствовать то, как она работает. Это то, где вы также получаете уверенность. Если вы чувствуете себя уверенным, что вы правильно покупаете и продаете, вы, скорее всего, будете делать в три раза больше сделок.

Нет правильного или неправильного подхода. Я на 90% торгую по рынку, но у меня есть друг, который никогда не использует рыночные ордера. Это зависит от стиля торговли, который вы используете и от того, насколько хороший ваш основной выбор времени.

Третий элемент — это управление деньгами. Есть много факторов, которые относятся к этой категории — это гораздо больше чем то, каким количеством денег вы рискуете или куда вы размещаете свой стоп-ордер. Это относится и к тому, когда и какое кредитное плечо использовать. У вас возникает корреляция в вашем портфеле? Что вы будете делать, когда ваш счет снижается на 10%? Вы активизируете вашу торговлю или сокращаете?

Наконец, есть психология. Это не просто «О, я не могу нажать на спусковой крючок» или «я превышаю режим торговли». Это относится к вопросам вроде, как оставаться активным и не сжечь себя. Торговля может быть тяжкой ношей и источником стресса. Скажем, вы были трейдером в течение 15 лет. Как вы подтолкнете себя, чтобы перейти на следующий уровень? Как действительно бросить себе вызов?

Также, вы анализируете свои тенденции? Например, много людей имеют тенденцию делать деньги утром и терять их в последние часы дня.

Вы можете добавить небольшую пятую категорию: организация и структура. Как вы организуете свой бизнес и рабочую атмосферу. Вы держите торговый журнал? Вы ведете учет сделок и анализируете то, что делаете?

Вопрос: Вы говорите об анализе своего исполнения сделок?

Линда: Да. Но хранение отчета, для меня больше ритуал. Я на самом деле записываю много данных, не смотря на них впоследствии. Но простое их записывание, так или иначе, оставляет информацию где-нибудь в моем мозгу, где я могу получить ее позже. Я пробегаюсь по планам торговли приблизительно для 20 рынков, даже при том, что я буду торговать только на нескольких. Рутина и ритуалы являются замечательными инструментами для управления волнением и стрессом.

Вопрос: Вы испытываете стресс при торговле?

Линда: Я чувствую результаты стресса в конце года, конце квартала и конце месяца. Так в этом году, я записала в свой бизнес-план, что я закрою все позиции в конце квартала.

Вопрос: Вы выходите из торговли в плохие дни или на некоторое время, если вы испытали определенный уровень спада?

Линда: Я никогда не ухожу, когда испытываю спад. Никогда. Для меня важно вернуть те деньги. Я злюсь, что потеряла эти деньги. Если я выйду из офиса, я не смогу расслабиться. Я настолько увлечена этим, что я даже не люблю брать отпуск. Если бы я отдыхала на пляже, где-нибудь на острове, то я не знала бы, что мне делать.

Но у меня есть лошади, так что я могу пойти покататься после закрытия торгов. Я провожу время с лошадьми каждый день. Это помогает отвлечься от рынков. После чего, я могу сделать свой анализ ночью, на свежую голову. У вас должно быть что-то, что позволяет вам выходить из офиса и полностью отключаться от торговли. Кроме этого, единственное время, когда я действительно отвлекаюсь от торговли — это, когда я выступаю на конференциях по торговле.

Вопрос: Что вы говорите тем людям, кто хочет стать лучшим трейдером?

Линда: Получите хорошее базовое образование по техническому анализу. Под этим я подразумеваю изучение основных графических моделей. Отдавайте предпочтение себе и игнорируйте все осцилляторы и нейронные сети и, вместо этого, полностью поймите такие вопросы, как теории ГЭПов, трендовые линии и модели продолжения. Поймите определения тренда и принципов подтверждения и неподтверждения, выдвинутых Доу. Изучите графические модели, чтобы понимать, что происходит в областях распределения и накопления.

Это действительно хорошие принципы, которые будут работать на любом рынке и для любых временных периодов. Понимать простые трендовые линии и графические модели, и когда торговать на моделях продолжения вместо того, когда вы находитесь в торговом диапазоне — вот, наверное, самое лучшее, что вы можете сделать.

Это интересно. Те люди написали о рынках, когда не было никаких компьютеров, так все, что они написали о рынке, основывалось действительно на цене. И вы также находите, что эти люди проводили 80, 100 часов в неделю, изучая рынки. Это заставляет вас оценить, сколько времени требуется, чтобы действительно понять динамику цен и рынки. Для меня, это путь на всю жизнь. Я делала это в течение 20 лет, и я узнала многое в прошлом году.

Новые трейдеры, кажется, тратят первые три года, проверяя различные вещи и узнавая, что они не работают. Вы должны протестировать много различных стилей и рынков, пока не найдете тот, который работает для вас. Но вам необходимо запастись терпением, потому, что требуется время, чтобы найти то, что соответствует вашей индивидуальности. И вы возьмете что-нибудь из всего, что вы изучаете в процессе этого исследования.

Вопрос: Учитывая то, что вы сказали о понимании основного графического анализа, вы считаете, что более простые торговые идеи работают лучше, чем сложные?

Линда: Абсолютно. Послушайте, все, что вы должны делать — это понимать бычьи и медвежьи флаги см. диаграмму 2 выше ). Если вы можете распознать их на графике и понять, что эти точки имеют наилучшее соотношение доходности к риску, чем любая техника — где вы можете получить наибольшую прибыль за наименьшее количество времени и использовать большее кредитное плечо — вам не нужно иметь что-либо еще.

Продолжение следует

Родилась Линда Рашке (Linda Bradford Raschke) в 1956 году в семье финансового спекулянта. Именно отец с самого детства обучил ее основам трейдинга: производил с ней расчетные операции, показывал графики с изменениями цен на акции.

Карьера трейдера

Сразу после окончания колледжа Линда попыталась устроиться брокером, но везде получала отказ из-за отсутствия опыта работы на этой должности. Вскоре Рашке устраивается финансовым аналитиком. Рядом с местом ее работы находилась Тихоокеанская фондовая биржа, в которую она частенько забегала по утрам и просто наблюдала за всем происходящим в залах.

Один из трейдеров обратил внимание на заинтересованность девушки и выделил Линде капитал для торговли в размере 25,000 долларов. Это был 1981 год. Рашке начинает активно заниматься трейдингом.

Хотя уже прошло 17 лет, с тех пор как она перестала торговать в зале, Линда говорит, что рыночные принципы и методы анализа, которые она разрабатывала в то время, остаются составной частью ее торговли и сегодня. На самом деле, некоторые из инструментов, которые она использует сегодня, вроде осциллятора «3-10», являются по существу теми же самыми, которые она взяла от своего первого наставника более 20 лет назад.

Главная цель каждой сделки - скорее минимизировать риск, чем максимизировать прибыль

Линда говорит, что торговля «на более высоком уровне» потребовала небольшой корректировки, хотя первоначально все шло достаточно хорошо. Полагаясь исключительно на «Quotron» (простой показ ценовых котировок, который был распространен в 1980-ых), она успешно торговала в течение 45 недель, частично из-за того, что технология способствовала использованию ее навыков чтения данных, которые она приобрела в биржевом зале. Но когда она получила свое первое программное обеспечение для графического анализа в 1987 г., она потеряла деньги в течение трех месяцев.

«Это было безумием в некотором смысле» , говорит она. «Это походило на теннисного игрока, который всегда играл на глине и перешел на траву» .

Неудачи и проблемы обычно не украшают истории профессиональных трейдеров, но Линда Рашке довольно откровенна относительно прошлых оплошностей и фактов неудачных сделок, включая тот факт, что она обанкротилась еще раньше в бытность своей торговли в биржевом зале и даже сегодня не всегда бьет точно в цель. Как и многие трейдеры с опытом торговли в биржевом зале, она сосредотачивается на последовательности - меньших сделках с высокой вероятностью.

«Мне потребовалось 11 лет, чтобы сделать большой путь» , — говорит она. «Это было в начало 90-ых, на соевых контрактах - краткосрочная сделка, которая стала большой. Была бычья дивергенция на осцилляторе 3-10. Я купила по 4.80 $, ожидая движение к 5 $. Это был год наводнения на реке Миссиссипи, и я закончила держать позицию еще с двумя дополнительными пунктами (движение в 10.000 $ на контракт)».

Часть из того, о чем говорит Линда и пробует на своем торговом месте - это реализм в отношении отдельных сделок, так же как торговли в целом - приведенный выше пример является скорей исключением, чем правилом и ошибки случаются с каждым.

«Я всегда стараюсь видеть свои ошибки» , говорит Линда. «Люди должны знать, что такие вещи случаются с каждым» .

Линда Брэдфорд Рашке придерживается практического подхода к торговле. Она указывает, что много потенциальных трейдеров оставляют свою работу, когда впервые пытаются торговать профессионально, и напряжение при попытке делать деньги на торговле может быть очень изнурительным.

«Это походит на учебу в колледже» , говорит она. «Вы все еще должны платить по счетам, когда идете учиться - вы работаете по вечерам в баре или где-то еще. Очень трудно торговать, когда вы беспокоитесь о том, как будете платить по счетам».

Линда Рашке говорит, что не разрабатывает или тестирует полноценную систему торговли, как большинство людей себе ее представляет - определенные наборы правил для входа, выхода и размещения стоп-ордеров. Груды записных книжек в ее офисе, заполненные статистическими моделями и рыночными тенденциями, больше похожими на указатели, которые она использует, чтобы принимать торговые решения в определенное время.

«Вещи, которые я в основном проверяю, включают основной подсчет» или моделирование рыночного тренда» , — говорит Линда.

Список используемых индикаторов

Вот приводится список индикаторов, которые Линда Рашке наиболее часто использует в своей торговле и анализе:

Осциллятор 3-10. «Осциллятор 3-10 я использую с 1981 г. Это разница между трехдневной простой Скользящей средней и 10-дневной простой Скользящей средней. Плюс, есть вторая линия, которая является 16-периодной простой Скользящим средней от линии 3-10. На графике, я обычно использую MACD, изменяя параметры Скользящих средних с экспоненциальных на простые и длины Скользящих средних в 3, 10 и 16».

14-периодный ADX. Этот индикатор используется, чтобы измерить силу тренда.

Не оставляйте проигрышную сделку на следующий день

Каналы Кельтнера, которые являются торговыми полосами, состоящими из линий, размещенными на 2.5 среднего истинного диапазона с обеих сторон от 20-периодной экспоненциальной Скользящей средней.

2-периодный индикатор ROC на дневных графиках.

Широта закрытия: 10-периодная SMA от биржевых повышений минус снижения.

Отношение спроса к предложению. Линда Рашке использует пятипериодную простую Скользящую среднюю от отношения спроса-предложения. Это обычно индикатор TRIN.

Поэтому можно говорить о том, что стратегия Линды Рашке является строго обоснованной большим количеством используемых индикаторов.

Книги Линды Рашке

Совместно с Лари Коннорсом написала книгу под название .

Также предлагаем посмотреть видео про Линду Рашке

История Линды Брэддфорд Рашке может служить классическим примером того, как упорство, ежедневный труд и вера в себя творят чудеса. Рядовые трейдеры помимо биографии этого замечательного человека имеют шанс ознакомиться с ее стилем торговли, возможно, некоторые из ее идей лягут в основу новой торговой системы или натолкнут на интересную мысль.

Охарактеризовать стиль ее торговли парой слов не получится, отметить можно разве что то, что она не стремится менять ТС как перчатки, довольно активно использует индикаторы в торговле. Как признается сама Рашке основные приемы торговли остались теми же, что и в 80-х годах.

В ее стратегиях используются такие индикаторы как полосы Боллинджера, скользящие средние с разными периодами, MACD, ROC. Также она не советует трейдерам излишне полагаться наосцилляторы с фиксированными зонами перепроданности/перекупленности, по ее мнению такие алгоритмы не способны быстро реагировать на изменение ситуации на рынке.

Не стоит думать, что Рашке добилась всего и сразу. Были в ее биографии периоды неудач и весьма болезненные, чего стоит только начало карьеры, когда она сперва увеличила стартовый капитал в 2 раза (с $25000 до $50000), а затем в 1 день получила убыток в $80000. Ей пришлось добавить $30000 из собственного бюджета и это притом, что на тот момент она имела долг порядка $10000 за обучение.

Но она не сдалась, что и привело в итоге к успеху, на сегодняшний день ее благосостоянию ничто не угрожает. А для нас это повод подробнее изучить ее стиль торговли, тем более что сама Рашке не делает особой тайны из своих торговых систем. Например, книга «Биржевые секреты» представляет собой сборник интересных идей и готовых стратегий.

Психология в чистом виде – ТС 80-20

Хотя Рашке в торговле активно использует индикаторы, она никогда не заключала сделки бездумно, просто следуя их сигналам. В стратегии 80-20 индикаторы не используются вовсе, а в основу стратегии положены исследования Стива Мура, которые только подтвердили идеи Джорджа Дугласа Тэйлора.

Суть идеи состоит в том, что если рынок в один из дней закрывается около внутридневного максимума (или минимума – для падающего рынка), то на следующий день существует немалая вероятность разворота цена. Статистика говорит, что вероятность закрытия следующей свечи выше максимума/ниже минимума равна примерно 50%. Не обязательно разворот обозначит слом тенденции, но откат возможен. При этом цена в начале следующего дня идет в прежнем направлении и только потом происходит разворот.

Правила для работы по стратегии выглядят так (на примере длинной позиции):

• ищем на графике свечу с большим телом и короткими тенями (сигнальная свеча). Под наши требования подходит только свеча, в которой верхняя и нижняя тень не больше 20% от дневного диапазона. Свечу можно просто разделить на 5 равных частей и оценить, подходит ли она;

• для того, чтобы открыть сделку, цена в начале следующего дня должна идти в ту же сторону, что и днем ранее;
• если и это условие выполняется, то в момент, когда цена переписывает экстремум предыдущего дня нужно выставить отложенный ордер на покупку на уровне цены Close предыдущего дня. Стоп располагается за вчерашним экстремумом;
• особых ограничений по сопровождению позиции нет, можно использовать трейлинг-стоп, а можно и фиксированный тейк-профит выставить.

Если будет сделка будет тралиться, то величина трейлинг-стопа принимается в зависимости от размера сигнальной свечи, примерно вдвое меньше, чем размер свечи. Фиксированный ТР выставляется как минимум в 2-3 раза больше, чем стоп.

Описанная закономерность прослеживается на всех таймфреймах, но на крупных (от Н4) отрабатывает намного лучше. Правда и сделки в этом случае становятся уж слишком редкими.

Рашке подчеркивает, что особенно хорошотакой метод торговли работает в тех случаях, когда размер свечи сильно отличается от среднедневной волатильности, например, за последний месяц. Такой стиль торговли еще называют классикой торговли на колебаниях (подробнее с этой техникой можно ознакомиться в книге «Торговая техника Тэйлора»).

Черепаховый суп

Рашке активно пользовалась 2 ТС, которые во многом повторяли классическую методику торговли черепах. Черепахи – группа трейдеров, обязанная своим появлением спору 2 легенд трейдинга Вильяма Эркхерта и Ричарда Денниса. Деннис спор выиграл, доказав, что трейдингу можно обучить каждого, а ТС черепах отлично себя зарекомендовала.

У классической версии торговой стратегии есть пара недостатков – сделки заключаются не очень часто, при этом количественное соотношение прибыльных и убыточных сделок невыгодное. Прибыльность стратегии обеспечивается тем, что профит по 1-й удачной сделке перекрывает убытки по всем убыточным. С одной стороны, это хорошо, но с другой – если трейдер пропустит ту самую сделку, то годовой результат может оказаться абсолютно иным.

В стратегии Черепаховый суп мы будем пытаться поймать ложный пробой. Если взглянуть на классическую стратегию, то там трейдер пытается поймать истинный пробой, терпя убытки на ложных, мы же будем работать наоборот – зарабатывать на ложных пробоях. В сочетании с малым стопом это и даст результат.

Правила стратегии на примере покупок:

• на графике выделяется 20 свечей, отсчет начинаем вести от текущей;
• на этом участке выделяем экстремумы и строим уровни через них;
• происходит формирование нового экстремума, расстояние между ним и теми, что расположены в выделенной зоне должно составлять не менее 4 свечей;
• далее мы исходим из предположения, что пробой будет ложным, и цена вернется за уровень. Для покупок ждем пока цена пробьет сверху-вниз уровень поддержки и уйдет в этом направлении на 15-20 пунктов, сразу же размещаем buy stop чуть выше пробитой поддержки. Стоп можно поставить под новый экстремум после того, как цена вернется обратно;
• так как гарантировать то, что пробой будет ложным нельзя, то при первой же возможности сделка переводится в безубыток, желательно использовать трейлинг-стоп.

Бывают ситуации, когда на первой-второй свече после заключения сделки срабатывает стоп-лосс. В такой ситуации допускается повторно выставить отложенный ордер на том же уровне, что и первый, но вероятность отработки сигнала будет уже ниже.

Модифицированная версия ТС немного отличается от обычного черепахового супа:

• также выделяется 20 свечей считая от текущей;
• новый экстремум должен отстоять от старых как минимум на 3 свечи;
• если в обычной версии отложенный ордер выставлялся как только происходил пробой уровня, то в Tourtle soup plus One нужно дождаться закрытия свечи, на которой произошел ложный пробой. При этом цена закрытия должна быть либо чуть выше уровня (для продаж) либо ниже (для покупок);
• правила сопровождения позиции, выставления стопа – те же.

Предложенные стратегии Рашке использовала на D1, торгуя в основном акциями. На валютном рыке можно перейти на более мелкие таймфреймы, например, Н4. Как дополнительный сигнал можно использовать дивергенции на MACD, Стохастике, CCI, ложные пробои чаще всего именно так и подтверждаются.

Особенности торговой техники Тэйлора

Джордж Дуглас Тэйлор выделял на рынке дни покупок и продаж, отдельно выделялись дни коротких продаж. Если взглянуть на его тактику торговли, то логику бывает трудно заметить, например, в день продаж он мог заключать длинные позиции и наоборот в день покупок продавать. При этом для обоснования своей позиции он просто менял название дня.

Линда Рашке использовала наработки Тэйлора, но для того, чтобы не оставалось неясностей применялся индикатор Моментум Пинболл, который четко позволяет идентифицировать тип дня и предпочтительное направление торговли. Ничего сложного в нем нет, по большому счету, каждое значение индикатора представляет собой отношение значения индикатор ROC (с периодом 1) к RSI с периодом 3.

Ориентироваться при работе будем на 2 таймфрейма, на D1 будем искать сигнал, а на Н1 выполнять вход в рынок. Работать по стратегии на этом индикаторе следует так (на примере покупок):

• сперва работаем с D1, нас будет интересовать где именно находится линия индикатора на момент закрытия дневной свечи. Для того, чтобы рассматривать покупки нужно, чтобы линия в это время находилась ниже уровня 30;

• на следующий день нужно подождать пока сформируется первая часовая свеча. Ордер на покупку размещаем на 10-20 пунктов выше ее максимума (расстояние зависит от волатильности, его можно принять равным 10-15% от средней дневной волатильности за месяц), стоп размещается на таком же расстоянии, но отсчитывать его нужно уже от минимума этой свечи.

Для продаж правила обратные. Что касается сопровождения позиции, то есть несколько вариантов:

• просто переставить стоп в ноль при первой возможности и полностью закрыть сделку в конце дня, когда была открыта сделка;
  можно использовать трейлинг-стоп;
• если на конец дня результат не устраивает, то можно попробовать оставить сделку открытой и на следующийдень. В таком случае прибыль будем фиксировать на уровне максимума первого дня (когда была заключена сделка).

Категорически запрещено держать сделку открытой более 2 дней. Если же в первый день сработал стоп-лосс, то можно попробовать второй раз выставить отложенный ордер на том же уровне, статистика говорит, что если он сработает, то вероятность получения прибыли высока.

Momentum Pinball v 2.0

В описанной выше ТС использовались настройки индикатора MomPinball 1 и 3 (ROC 1 и RSI 3), Рашке в своей практике использовала и другой вариант настроек, ROC – 2, RSI – 3. На первый взгляд изменение небольшое, но картина меняется кардинально.

Если взглянуть на график, то видно, что даже если входить в рынок просто на основании изменения направления, то прибыльных сделок будет больше, чем убыточных. Но такой метод торговли нельзя порекомендовать к использованию из-за малой надежности сигнала. Сама Линда использовала его скорее для общего анализа рынка, т.е. если на графике сменилось направлении линии индикатора на восходящее, то предпочтение в этот день стоит отдавать покупкам, но вот саму точку входа стоит поискать по другой ТС.

Моментум Пинболл с новыми настройками особенно плохо ведет себя в 2 случаях:

• во время штиля (или на плоском рынке как это называла Рашке). В этом время линия напоминает пилу, смена направления происходит едва ли не на каждой свече;
• во время сильного тренда, это другая крайность, есть риск нарваться на небольшую коррекцию и получить убыток.

Что касается того, как отличить штиль от тренда, то можно использовать любой подходящий индикатор. Например, ADX, если его значение снижается до уровня ниже 16, обращать внимание на показания MomPinball 2.0 не стоит. Если ADX начинает резко расти, то к его сигналам также стоит отнестись с настороженностью.

Святой Грааль

Сразу нужно предупредить – название шуточное, такое имя ТС заслужила благодаря своей простоте. Эта стратегия предполагает торговлю на входе в направлении тренда после завершения коррекции, а для работы понадобится всего лишь 2 индикатора (ADX с периодом 14 и EMA с периодом 20). При выборе таймфрейма особых ограничений нет, можно и на Н1, и на D1 торговать.

Правила работы по стратегии следующие (на примере покупки):

• на начало сильного тренда будет указывать пересечение индикатором ADX уровня 30. В случае с восходящим трендом к этому времени цена уже будет находиться над уровнем ЕМА;
• теперь просто ждем отката, исходим из предположения, что скользящая средняя выступит в роли поддержки и цена от нее отобьется;
• как только свеча коснется ЕМА тут же выставляется отложенный ордер на покупку на уровне цены High этой же или предыдущей свечи;
• стоп выставляется только после того, как отложенный ордерсработал. Stop-loss следует расположить под новым минимумом;
• минимальная цель при покупках – перепись недавнего максимума.

Если все же сработал стоп, то можно попробовать войти в рынок еще раз с того же уровня и опять отложенным ордером. В процессе коррекции ADX может уйти под уровень 30, поэтому перед тем как брать в работу следующую коррекционную волну, нужно дождаться пока ADX опять не пересечет отметку 30 снизу-вверх.

Торговая система «Анти»

Основная идея этой ТС схожа с предыдущей, торговать также будет в направлении старшего тренда после завершения отката. Вся соль стратегии заключается в том, как именно Рашке предлагает определять этот момент – для этого понадобится всего лишь один индикатор. Причем использоваться будет Стохастик, а это не самый распространенный способ идентифицировать возобновление тренда.

Параметры Стохастика 7, 10, 3, а наличие/отсутствие и направление тренда будет определяться визуально по положению медленной линии осциллятора. Быстрая линия будет указывать на завершение коррекции, а вход в рынок будет совершаться после того, как обе лини станут двигаться в одном направлении. Работать по стратегии нужно в таком порядке:

• определяем есть ли на рынке тренд в данный момент. Если тренд есть, то медленная линия осциллятора имеет видимый наклон;
• дожидаемся момента, когда быстрая линия начинает двигаться в обратную сторону и приближается к медленной, а возможно и пересекает ее;
• далее ждем, пока цена не начнет разворачиваться в сторону тренда. Из-за этого быстрая линия Стохастика образует «крюк», входить в рынок можно как в начале формирования крюка (более рискованный метод), так и уже после того как он сформировался и обе линии стали двигаться в одном направлении;
• стоп ставится за экстремумом свечи, на которой был вход в рынок либо за экстремумом всего коррекционного движения.

Торговать по такой методике можно практически на любом таймфрейме. Если коррекция происходит слишком резко (1-2 свечами), то ценность такого сигнала невысока. Идеальный вариант – откат, который формируется хотя бы 3-5 свечами, а то и больше.

Модель ID/NR4

Рашке подчеркивает, что торговать нужно уметь не только когда на рынке есть хорошие колебания (то есть с волатильностью нет проблем), но и во время затишья уметь подготовиться и поймать потом хорошее движение цены. Рынок часто ведет себя как живой организм и берет паузу перед хорошим рывком, накапливая силы, модель ID/NR4 позволяет идентифицировать эту ситуацию и по полной использовать трендовый день.

Правила всего 2:

• дневной диапазон текущей свечи должен быть меньше, чем у 3 свечей до этого;
• ее High и Low не должны выходитьза пределы High и Low предыдущей свечи.

Сложившаяся ситуация напоминает сжавшуюся до упора пружину, которая в любой момент может выстрелить. Причем трендовый день, который следует за такой моделью отличается практически безоткатным движением.

Так как в момент формирования модели ID/NR4 мы не знаем, в каком направлении пойдет цена (и даже предполагать не можем), то отложенные ордера выставляются в обоих направлениях. Отложенные ордера ставим над High (покупка) и под Low (продажа).

Как правило, сделка закрывается с прибылью сразу. Если же, например, покупки закрылись по стоп-лоссу, то есть смысл выставить еще один отложенный ордер на продажу чуть ниже свечи ID/NR4. За счет переворота удастся отбить часть потерь.

Сделка держится максимум 2 суток, потом закрывается вручную. Практика показывает, что если модель сформировалась хорошая, то цена сразу и на большое расстояние уходит в прибыльную зону.

Подведение итогов

Линда Рашке – отличный пример для подражания и лишнее доказательство того, что на рынке важна не только торговая система, но и железобетонная дисциплина и вера в свои силы. Только комбинация этих факторов может принести успех.

Что касается торговых приемов, которые Линда использует в своей практике, то особой сложностью они не отличаются, но в этом и заключается их прелесть. Вникнуть в суть большинства ее торговых систем можно буквально за пару минут, причем сделать это может и новичков на валютном рынке. И хотя в рамках одной статьи удалось рассмотреть лишь несколько из ее торговых приемов, информация будет полезной не только для новичка, но и для трейдера с опытом.

Линда Рашке родилась в 1956 году в семье финансового спекулянта. Она была старшей дочерью из четырех детей. Еще в детстве, отец давал ей графики с акциями и она листала их, в поиске знакомых фигур. Уже тогда у Линды появился интерес к финансовым рынкам.

Но торговать впервые она попробовала когда училась в колледже, на средства анонимного инвестора, который устроил анонимный траст и Рашке, вместе с четырьмя другими студентами работали на одном счете.

После окончания колледжа, Линда Рашке решила попробовать себя в роли брокера, разослала резюме в различные компании, но везде получила отказ из-за отсутствия опыта работы на аналогичной должности. Поэтому девушке пришлось устроиться финансовым аналитиком в фирму торгующей бумагой. К счастью Линды Рашке, ее новое место работы находилось всего в двух кварталах от Тихоокеанской фондовой биржи. Помимо того, последняя открывалась в 7:30, тогда как на работу ей нужно было в 8:30. Поэтому, каждое утро, по одному часу она проводила в зале биржи, просто наблюдая за всем происходящим там.

Время от времени, она донимала работающих на бирже трейдеров и те отвечали на ее вопросы, по мере возможности. Пока в один прекрасный день, один из трейдеров, видя такую заинтересованность Линды, решил ее обучить рыночным азам.

Девушка обладала удивительным свойством схватывать все буквально на лету, ее учителю это понравилось, так что он решил выделить ей капитал для торговли в размере 25 000 долларов (на то время это был минимальный размер депозита). Таким образом, в 1981 году, Линда Рашке начала профессионально заниматься трейдингом, работая из операционного зала биржи.

В первое время она торговала опционами и на протяжении трех месяцев у нее это хорошо получалось. Линда сумела увеличить стартовый капитал в два раза, до 50 000 долларов. Но дальше удача от нее отвернулась и на продаже непокрытых колл опционов она потеряла 80 000 долларов. Недостающие 30 000 Рашке сумела покрыть из собственного кармана, даже несмотря на то, что имела долг за учебу в колледже в размере 10 000$.

Тем не менее, описанные выше события не помешали Линде Рашке найти нового инвестора и продолжить заниматься трейдингом.

В 1986 году с девушкой произошел несчастный случай – во время прогулке на лошади она получила вывих плеча и перелом нескольких ребер. Это происшествие вынудило ее перебраться с зала биржи в домашний офис.

После того как Линда Рашке ушла из биржевого зала, в течении 45 недель она торговала более чем успешно, руководствуясь исключительно простым показом котировок, который был распространен в 1980-ых. Но позже она получила свое первое программное обеспечение и в течении 3-х месяцев потеряла деньги. Впрочем, эта история не является чем-то из ряда вон, многие за свою жизнь по несколько раз теряли целые состояния. Главное их отличие от трейдеров-неудачников заключается в том, что после каждого крупного проигрыша они сумели встать на ноги. Линда Рашке в этом плане не является исключением.

За все время, что Линда Рашке занимается трейдингом, ее торговля претерпела немало изменений, но все они носили поверхностный характер, торговая стратегия в своей основе оставалась неизменной. Так, некоторые их осцилляторов, которые она использует на текущий момент, применялись ею и 20 лет тому назад.

Подход Линды Рашке мало отличается от подхода любого другого успешного трейдера – она разрабатывает определенный набор правил для входа, выхода из рынка и выставления стоп-лосса. В ее офисе, полным-полно записных книжек, заполненных статистическими данными для различных тенденций на рынке. Эти данные помогают ей принимать торговые решения в каждой конкретной ситуации.

К примеру, рассмотрим дневной бар индекса S&P, который закрылся выше 20% своего диапазона. Согласно записям Линды Рашке, это говорит о 75% вероятности, что следующий бар будет торговаться выше максимума предыдущего бара. Но в тоже время, существует всего 50% вероятность, что он закроется выше него.

Многие из записных книжек Линды Рашке содержат исключительно записи о рыночной активности. Эти записи она делает вручную, в течении нескольких часов, в ходе анализа рынка после закрытия. Как утверждает Рашке, они помогают ей запомнить важные моменты.

Список индикаторов и торговые приемы, что использует Линда Рашке

Осциллятор 3-10 , который применяется Линдой Рашке еще с 1981 года. Он состоит из двух линий, одна и которых представляет собой разницу между трехдневной скользящей средней и 10 дневной скользящей средней. Вторая линия, это 16 дневная скользящая средняя от первой линии. В для этих целей подойдет , только в нем нужно будет поменять скользящие средние с экспоненциальных на простые и выставить параметры 3, 10 и 16.

Известная женщина-трейдер из Америки с 35-летним стажем торговли Линда Брэдфорд Рашке выпустила книгу «Биржевые секреты. Высокоэффективные стратегии краткосрочной торговли», написанную совместно с Ларри Коннорсом. В ней описаны основные принципы и стратегии торговли на рынках, разработанные ею методом собственных проб и ошибок.

«Опыт – самый лучший учитель, его ничем нельзя заменить» – говорит Линда Рашке.

Прочитав «Секреты биржевой торговли» Линды Рашке , можно узнать для себя следующее:

• Как управлять капиталом и торговать на колебаниях.
• Что такое историческая волотильность и как ее использовать.
• Самые полезные индикаторы.
• Результаты статистических исследований автора.
• Торговые марки.

Издание содержит около 230 листов и 25 глав, а также к нему есть приложение, где подробно описываются исследования Линды Рашке, которыми она занималась на протяжении нескольких лет и успела собрать определенную статистику.

В книге «Биржевые секреты» Рашке рассказывает о полезных уловках и выигрышных методах трейдинга, приводя в пример 30 краткосрочных стратегий. Авторы дают полное представление об управлении рисками, а также затрагивают психологические аспекты торговли.

Линда Рашке и Лоренс Коннорс предлагают пользоваться стратегиями, основанными на колебаниях трех разных концепций – пробы, восстановления и кульминационных разворотов. Авторы учат читателя управлять капиталом, выделяют главные индикаторы профессионализма и рассказывают о том, как правильно контролировать сделки.

Авторы пособия для трейдеров уверены – торговля будет успешной, если использовать последовательную методологию. Трейдеру необходимо найти определенную торговую стратегию и ориентироваться на нее, но вне зависимости от выбранного способа следует придерживаться следующего принципа: уменьшение риска и максимизация прибыли. Именно это должно служить отправной точкой в начале каждой сделки.

Сами авторы отзываются об учебнике так: «Эта книга написана двумя людьми, которым нравится этот процесс. Мы, как оказалось, не единственные, кому довелось совершить некоторые ошибки, и мы также открыли одни и те же секреты успеха… которые надеемся разделить с вами ».

Правила успешной торговли Линды Рашке

Согласно книге «Биржевые секреты» Рашке и Коннорса, необходимо следовать важнейшим правилам, которые были разработаны самими авторами учебника. Вот некоторые из них:

• Только неукоснительное следование одной выбранной стратегии торговли позволит вам получить хорошую прибыль;
• Если стратегия незнакома вам, внимательно изучите ее и сделайте пометки на бумаге;
• Не стоит рассматривать стратегии, которые кажутся вам ненадежными – не следует недооценивать внутренний голос и интуицию;
• Открыв позицию, сразу выставите защитный стоп-ордер, иначе одна неудавшаяся сделка перечеркнет несколько победных;
• Помните – краткосрочный тренд всегда стремится переместиться на долгосрочную позицию.

Скачать книгу «Биржевые секреты»

Книга Линды Рашке и Лоренса Коннорса не особо популярна в сегменте российского интернета, поэтому скачать учебник «Биржевые секреты» в форматах fb2, epub, mobi, rtf, txt не получится. Но существует несколько других способов ознакомиться с книгой:

В формате pdf скачать книгу «Биржевые секреты» можно на сайте онлайн-библиотеки lib100 .

Книга в твердом переплете присутствует в каталоге сайте Ozon.ru . К сожалению, товар не всегда есть в наличии, но есть возможность узнать о поступлении, указав свой электронный адрес.

Об авторах

Линда Брэдфорд Рашке – талантливая женщина-трейдер. Еще в детстве Линда помогала своему отцу делать технический анализ – будучи старшей дочерью, она пыталась помочь семье и активно исследовала ценовые графики. После окончания колледжа в 1980 году Линда работала на биржах Филадельфии и Сан-Франциско. Она неустанно следила за изменением рынка и не могла позволить себе отдохнуть. В 1986 году Линда, упав с лошади, получила травму, и ей пришлось взять перерыв в работе.

Рашке не могла больше посещать офис, ей пришлось оборудовать рабочее место дома. Она начала использовать электронную систему Quotron, чтобы продолжать торги. Система пришлась Линде по душе, и она продолжила работать с ней. В 1993 году Линда создала фирму под названием LBR Group, а также получила статус Советника по вопросам Торговли товарами (CTA). Рашке умело руководила денежными средствами инвесторов, а через девять лет основала хеджевый фонд, который удостоился 17 места из 4500 возможных (по рейтингу компании Barclays Hedge).

Сама Линда при работе с фьючерсами придерживается таких принципов:

• Правильная организация. Нужно все тщательно продумывать и уметь организовывать рабочее пространство и атмосферу.
• Определенность. Каждый трейдер должен использовать собственные уникальные методы, стратегии и инструменты. То, что приносит доход одному, может разорить другого.
• Финансовая расчетливость. Необходимо тщательно подсчитывать все риски: это гораздо важнее предполагаемой прибыли и количества денег на счету трейдера.
• Умение держать себя в руках. Иногда при неудачных сделках сложно не опускать руки и не впадать в уныние, однако этого допускать нельзя, иначе перейти на следующий уровень не получится.
• Опыт. От него зависит 50% успеха. Необходимо уметь определять выгодный момент для входа в сделку. Если используется лимит-ордер, можно пропустить ее, что впоследствии позволять дополнительные пункты. Умение вычислить точное время выхода из позиции – наиболее важный принцип. Если выйти по лимит ордеру, рынок может не дойти до нужной цены на 2 тика, а затем спуститься на 10 пунктов ниже.
• Своевременность. Нельзя оставлять сделки на следующий день.

«Необходимо практиковаться ежедневно несколько часов, т.к. это помогает выработать концентрацию и дисциплину, что немаловажно для трейдеров»

Что касается последнего пункта, то здесь Линда Рашке дает собственный пример: на одну сделку S&P 500 при торговле фьючерсами у нее уходит не более 10 минут. Есть и более долгосрочные операции: например, с фьючерсами NASDAQ сделки могут удерживаться до 14 дней.

Сейчас Линда ежедневно заключает минимум 3 сделки на S&P 500 и еще столько же – на иных рынках.

Лоренс Коннорс – профессиональный трейдер, который имеет 20-летний опыт работы на финансовом рынке. Является создателем англоязычного сайта Tradingmarkets.com , который посвящен финансовому миру. За всю карьеру Коннорс издал несколько книг, в числе которых легендарное издание «Биржевые секреты», написанное вместе с талантливым трейдером Линдой Рашке.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .