Что такое парадокс бережливости. Парадокс бережливости - лекции по экономической теории
Из простой кейнсианской модели следовало, что для роста экономики необходимо увеличивать совокупные расходы, которые являются инъекциями, и обусловливают рост совокупного дохода, к тому же с эффектом мультипликатора. А все изъятия из потока расходов мультипликативно сокращают совокупный доход, приводя экономику к рецессии и даже депрессии. Отсюда следовал парадоксальный вывод: чем больше экономика сберегает (накапливает), тем беднее она становится. (Парадокс состоит в том, что если человек увеличивает свои сбережения, то он становится богаче, а экономика при увеличении сбережений становится беднее).
Однако мрачная картина парадокса сбережений имеется только в кейнсианской модели. В классической модели сбережения всегда равны инвестициям. Поэтому, в соответствии с классическими представлениями, если сбережения увеличиваются, то на такую же величину возрастают инвестиции.
Простая кейнсианская модель позволяет показать выход из рецессии. Такой мерой должно стать активное вмешательство государства в экономику. Не случайно меры, предлагаемые кейнсианцами, получили название политики государственного активизма. Кейнс и его последователи предлагали использовать для стабилизации экономики фискальную политику , и в первую очередь, такой ее инструмент как изменение величины государственных расходов, поскольку это позволяет непосредственно, а, следовательно, в максимальной степени воздействовать на совокупный спрос и с мультипликативным эффектом на совокупный выпуск и доход.
Равновесие на товарном рынке. Построение кривой IS.
Кривая IS (инвестиции-сбережения) описывает равновесие товарного рынка и отражает взаимоотношения между рыночной ставкой процента R и уровнем дохода Y, которые возникают на рынке товаров и услуг. Кривая IS выводится из простой кейнсианской модели (модели равновесия совокупных расходов или модели кейнсианского креста), но отличается тем, что часть совокупных расходов и, прежде всего, инвестиционные расходы теперь зависят от ставки процента. Ставка процента перестает быть экзогенной переменной и становится эндогенной величиной, определяемой ситуацией на денежном рынке, т.е. внутри самой модели. Зависимость части совокупных расходов от ставки процента имеет результатом то, что для каждой ставки процента существует точное значение величины равновесного дохода и поэтому может быть построена кривая равновесного дохода для товарного рынка - кривая IS. Во всех точках этой кривой соблюдается равенство инвестиций и сбережений (а в более широком смысле равенство суммы инъекций сумме изъятий), что объясняет название кривой (Investment=Savings).
Основой для построения кривой IS служат: 1) модель совокупных расходов (модель «Кейнсианского креста»), рассмотренная в главе 12, которая показывает, что определяет доход в экономике при данном уровне планируемых расходов (т.е. исходит из предпосылки, что уровень планируемых автономных расходов фиксирован); 2) функция зависимости автономных планируемых расходов от ставки процента.
Поскольку величина планируемых автономных расходов зависит от ставки процента,а общий уровень реального выпуска и реального дохода зависит от вели-чины автономных планируемых рас-ходов, то если объединить вмес-те эти зависимос-ти, можно придти к выводу, что ре-альный доход дол-жен зависеть от ставки процента. Изобразив это соотношение гра-фически, мы полу-чим кривую IS.
IS выведена из Кейнсианского креста и функции инвестиций. IS, каждая точка которой показывает парные сочетания ставки процента и уровня дохода, при которых товарный рынок находится в равновесии
IS выводится из принципа равенства инъекций (инвестиций) и изъятий (сбережений) (что является условием равновесия товарного рынка), который следует из основного макроэкономического тождества: С + I + G + Ex = C + S + T + Im
Функция инвестиций. Факторы инвестиционной активности. Нестабильность инвестиций.
Парадокс бережливости
Изменение соотношения между потребляемой и сберегаемой частями дохода может породить на макроуровне так называемый парадокс бережливости. Когда какое-либо домохозяйство на микроуровне принимает решение больше сберегать, то эго решение приводит к увеличению объема сбережений домохозяйства (скорее всего, за счет сокращения объема потребления). Однако если такое решение принимается в макроэкономическом масштабе, результат может быть прямо противоположным. Дело в том, что изменение соотношения между потребляемой и сберегаемой частями дохода в пользу последней ведет к тому, что при каждом уровне дохода объем потребления снижается, в результате чего кривая потребления смещается вниз. Это, в свою очередь, приводит к формированию нового макроравновесия при сократившемся размере национального продукта. А большой кусок маленького пирога может быть равным или даже меньшим по весу, чем маленький кусок большого пирога.
Эта ситуация получила название парадокса бережливости: попытки общества больше сберегать могут привести к тому же или даже меньшему фактическому объему сбережений, что чревато возможным сокращением инвестиций (рис. 3.18).
Рис. 3.18.
Графическая интерпретация равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением в "кейнсианском кресте"
Наше исследование подошло к завершению. На рис. 3.19 приведен "кейнсианский крест", представляющий собой отражение кейнсианской трактовки макроэкономического равновесия. Поскольку последнее предполагает установление равенства между совокупным спросом и совокупным предложением, нам осталось распространить данное понятие макроравновесия на эту модель.
Биссектриса может быть проинтерпретирована как совокупное предложение AS, поскольку отражает следующий экономический смысл: вся величина произведенного национального дохода NI потребляется домохозяйствами и фирмами. Нам известно, что в действительности не весь произведенный национальный доход будет потреблен. Однако нам важна информация об объеме произведенного NI, которая характеризует именно совокупное предложение.
Кривая С + I , представляющая собой совокупные расходы АЕ (англ. aggregated expenditures ), может быть проинтерпретирована как совокупный спрос AD, поскольку содержит информацию об объеме национального дохода NI, реально расходуемого на личное и инвестиционное потребление.
Рис. 3.19.
Поэтому модель носит название "национальный доход – совокупные расходы" (или "модель NI – АЕ", или "кейнсианский крест" ).
Нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением в экономике России. В подпараграфе 3.3.2 были приведены признаки нарушения макроэкономического равновесия в результате попадания в инфляционный или дефляционный разрывы: соответственно – инфляция и безработица. В реальной экономике зачастую эти характеристики макроэкономической нестабильности существуют одновременно (причины этого будут рассмотрены в гл. 6). Для того чтобы сориентироваться, в каком же разрыве находится экономика, следует обратиться к анализу инвестиций и сбережений.
В современной российской экономике, остро нуждающейся в инвестициях, тем не менее сбережения превышают инвестиции. Причина – в низкой эффективности существующих механизмов трансформации сбережений граждан в инвестиции (к этой проблеме еще вернемся в гл. 9). Следовательно, макроэкономического равновесия в РФ нет, экономика находится в дефляционном разрыве и нуждается в стимулировании совокупного спроса. Под стимулированием спроса понимаются меры воздействия на совокупный спрос со стороны государства.
Итак, государственная макроэкономическая политика должна быть направлена на движение экономики в сторону оптимального макроравновесия. В арсенале правительства находятся два вида макроэкономической политики: налогово-бюджетная (фискальная) и кредитно-денежная (монетарная). Они будут рассмотрены в гл. 8 и 9.
Личные сбережения (S), как уже упоминалось, это часть располагаемого дохода, которая используется домохозяйствами в целях накопления богатства. Сбережения определяются остаточным методом, т.е. располагаемый доход за вычетом расходов на потребление:
S=DI - C. (11.3)
График функции сбережения показывает зависимость сбережения от размера доходов.
В нашем примере в точке А сбережения равны 0, зона слева от точки демонстрирует отрицательные сбережения, т.е. «жизнь в долг», зона слева от точки показывает рост сбережений по мере роста доходов.
Средняя склонность к сбережению ( APS) - та доля общего дохода, которая сберегается.
В нашем примере в точке А сбережения равны 0, зона слева от точки демонстрирует отрицательные сбережения, т.е. «жизнь в долг», зона справа от точки показывает рост сбережений по мере роста доходов.
Т.к. доход после уплаты налогов либо потребляется, либо сберегается , то сумма потребляемой и сберегаемой (непотребляемой) частей должна поглотить всю величину дохода любого уровня, т.е.
APC+APS=1. (11.4)
Предельная склонность к сбережению (MPS) - та доля любого прироста (сокращения) дохода, которая сберегается.
PS = Изменения в сбережениях S / Изменения в доходах DI. (11.5)
Большинство экономистов считает, что для экономики в целом MPC и MPS относительно постоянны.
Сбережения широких слоев населения являются источником инвестиций для предпринимателей, посредником между ними выступает банковская система (см. тему 13). Источником инвестиций являются также накопления самих хозяйствующих субъектов.
Инвестиции (I) означают расходы на строительство новых заводов, на станки и оборудование с длительным сроком службы и т.п. Что определяет уровень чистых расходов на инвестиции? Основные факторы: 1) ожидаемая норма чистой прибыли, которую предприниматели рассчитывают получать от расходов на инвестиции; 2) ставка процента по кредитам; 3) степень загруженности производственных мощностей; 4) уровень налогообложения; 5) скорость внедрения новых технологий; 6) уровень экономической конъюнктуры.
Отметим, что инвестиции следует осуществлять до такого момента, когда ставка процента равна ожидаемой норме чистой прибыли.
Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции представляют собой общую сумму ресурсов, направленных в течение данного периода времени на увеличение основного капитала и запаса.
Валовые инвестиции складываются из двух составляющих. Одна из них называется амортизацией, представляет собой инвестиционные ресурсы , необходимые для возмещения износа основных средств, их ремонта, восстановления до исходного уровня, предшествовавшего производственному использованию. Вторая составляющая - чистые инвестиции - есть вложение капитала с целью увеличения, наращивания основных средств посредством строительства зданий и сооружений, производства и установки нового оборудования, модернизации действующих производственных мощностей. Чистые инвестиции = валовые инвестиции - амортизация.
Автономными называются инвестиции, которые не зависят от уровня доходов, например рост рождаемости потребует дополнительного строительства детских учреждений, т.е. инвестиции будут увеличиваться под влиянием внешних по отношению к экономике факторов. Автономные инвестиции также могут осуществляться в виде первоначальных вливаний в экономику, «инъекций» при создании новых отраслей производства товаров и услуг. Производные или индуцированные инвестиции зависят от динамики национального дохода, их источником является доход, полученный в предшествующем периоде и направляемый на расширение производства.
Проблема состоит в том, что сбережения осуществляются одними хозяйствующими субъектами, а инвестировать могут совсем другие. Инвестиции зависят от процентной ставки, а сбережения от доходов. Динамика инвестиций и сбережений определяется разными факторами.
Парадокс бережливости заключается в том, что попытки общества больше сберегать, при неизменном уровне инвестиций, могут фактически привести к тому же или даже к меньшему объему ЧВП.
I и S1 - кривые текущих инвестиций и сбережений. Они определяют равновесный уровень У1. Допустим, что домохозяйства, ожидая спада производства, пытаются сберечь больше при данном уровне дохода, чтобы отложить «на черный день». Эта попытка на графике изображена как сдвиг S1 - S2.
Но этот сдвиг создает излишек сбережений над запланированными инвестициями при уровне равновесия У1. Известно (см. раздел 11.3), что эффект мультипликатора приведет к тому, что незначительный прирост сбережений (или снижение потребления) выразится в гораздо большем снижении равновесного У2. Сбережения представляют собой изъятия, утечку потенциальных расходов из потока «расходы - доходы». Вследствие роста сбережений потребление становится меньше и его уже недостаточно, чтобы выкупить с рынка весь объем произведенной продукции; это обстоятельство приводит к снижению общего объема производства (ЧВП).
Однако инвестиционные товары, т.е. средства производства, реализуются внутри предпринимательского сектора. Поэтому инвестиции можно рассматривать как инъекции доходов в поток «доходы - расходы», что дополняет потребление. Если сбережения идут на дополнительные инвестиции, экономика будет развиваться ускоренными темпами.
«Парадокс бережливости» - одно из наглядных проявлений существа кейнсианской концепции: совокупный спрос - доминанта экономической конъюнктуры.
Однако, не все так просто как может показаться на первый взгляд. Попробую пояснить, почему нельзя чрезмерно экономить через .
На самом деле про данный парадокс я узнал буквально недавно и принялся тщательно изучать его. В экономической науке до сих пор нет единого мнения касательно парадокса бережливости
у экономистов и специалистов разных мастей и уровней. Я тут представлю на Ваш суд лишь взгляд рядового обывателя.
Парадокс бережливости. Экономическое равновесие.
Уоддил Кетчинг и его коллега-экономист Уильям Фостер описали парадокс бережливости на основе анализа реальных экономических процессов в мировом обществе. Его суть в том, что чем больше и быстрее экономят люди в момент кризисов, собирая деньги на «чёрный день», тем скорее данный негативный сценарий наступает.
Это связано с тем, что чем больше объем сбережений, тем меньше объем затрат на текущее потребление. Т.е. совокупный спрос внутри государства падает, объем реализованной продукции падает, отсюда падает производство, а значит и снижается уровень зарплат у большого числа тех же людей, что и экономят, падает объем выплаченных налогов, падает производство сырья, объем транспортных услуг и дальше по цепочке. В итоге страдают абсолютно все.
В общей картине, в масштабе государства, из-за парадокса бережливости, происходит резкое снижение экономического роста, так как именно классическое потребление общедоступных товаров общего пользования является одним из самых серьезных драйверов роста экономики в целом.
Отчего это происходит? Да в первую очередь из-за страха людей потерять свои деньги. Земля слухами полнится, пару-тройку негативных сценариев запустили, и все. Кто-то отказался от покупки телевизора, кто-то от желания обновить , кто-то решил в этом году не ехать в отпуск и так далее. Предпочли сегодня сэкономить, так как вдруг завтра работу потеряем, или цены подскочат, как это часто бывает в кризисы, либо падения и девальвация национальной валюты, да мало ли чего может произойти.
Получается замкнутый круг. Чтобы быстрее выйти из экономического кризиса (или даже чтобы не попасть в него) в стране нужно стимулировать продажи любых товаров и услуг (главное, чтобы деньги крутились внутри экономики). Однако, из-за паники населения, мы наблюдаем обратную картину. Деньги откладываются на черный день, кризис затягивается или уходит в крутое пике на долгие годы. Люди видят это и еще больше боятся тратить, из-за нестабильности и неуверенности в завтрашнем дне.
Выход тут только один. Государственное регулирование.
У государства есть два способа влияния на подобную ситуацию. По крайней мере, те, о которых знаю я. Если знаете больше – пишите в комментариях. 
Первый способ, через госзаказы и различные программы стимулирования. Например, в 2008 году во время кризиса Правительство РФ выпустило ряд программ по поддержке и стимулирования спроса внутри рынка. Типа программы по утилизации старых автомобилей, тем самым решая сразу несколько задач, как по стимулированию экономики, так и решению экологических целей (старые автомобили на замену, как правило, страдали серьезными выхлопами отработанных газов). Заметьте – в программе участвовали лишь те автомобили, которые производились на территории Российской Федерации, тем самым загружая завод новыми заказами.
Насколько я помню, именно в 2008 году также был сделан один из крупнейших оборонных заказов в КАМАЗ на партию грузовых автомобилей военного назначения. Хотя тут я могу напутать – давно уже было.
Т.е. государство, через вливание целевых денег, делает то, на что не решаются люди – тратит, тем самым стимулируют продажи, заставляя производить новые товары и услуги.
Второй способ, это публичные заявления серьезных политических деятелей и экономических специалистов. 
Цель одна – успокоить населения и дать им возможность тратить также, как и раньше. С этим у нас как раз косяк. Один говорит одно, другой в тот же день, прямо противоположное. В результате, кризисы еще больше затягиваются, так как люди не покупают, низкий спрос не стимулирует производство, движения денег в экономике вялое.
С другой стороны, , это лишь одна из возможных теорий. Современный взгляд на экономику подразумевает, что сбережения, это в некотором роде инвестиции. Ведь банки Ваши деньги куда-то вкладывают, а значит, и стимулируют какое-то производство. Но в данную теорию я не верю особо, так как производить ради производства никто не будет. Производить будут лишь тогда, когда будет спрос. А это снова нас возвращает к тратам обычного населения, или же государства в целом.
