— Стратегия маркет мейкеров— Вопросы— Видео. Маркетмейкеры и их роль на форекс
Маркетмейкер (market maker ) – это понятие имеет несколько значений. Наиболее распространенное определяет маркетмейкера как фирму-брокера, которая приобретает и хранит ценные бумаги, валюту и другие активы для последующей организации их продажи. В этом качестве маркетмейкеры действуют как самостоятельные участники внебиржевых торгов, поддерживая ликвидность. Как правило, маркетмейкер берет на себя обязательства по продаже какого-либо минимума акций для клиентов.
Другое значение, которое принимает понятие маркетмейкер, – это менеджер на фондовой бирже, в обязанности которого входит отслеживание хода торговой сессии и информирование участников об изменениях в цене, курсах и т.д.
На бирже маркетмейкер обычно имеет договор, согласно которому берет на себя обязательство в течение заранее прописанного времени держать одновременно выставленные заявки со не более, опять же, оговоренной величины за некоторые льготы от биржи.
Какие функции выполняют маркетмейкеры?
Работа маркетмейкера заключается в:
- Исполнение заявок клиента своего брокера
- Своевременное предоставление котировок участникам рынка
- Выполнение роли посредника между покупателями и продавцами
Маркетмейкер сводит лучшие предложения вместе, в результате этого совершая сделку. Данные о заявках хранятся в стакане, который могут увидеть все участники. Также он следит за тем, чтобы информация поступала своевременно трейдерам. У разных маркетмейкеров могут отличаться.
Как работают маркетмейкеры?
Маркетмейкер форекс непрерывно выставляет котировки и поддерживают ликвидность. Он должен исполнить поступающий ордер за свой счет, если нет противоположного ордера.
Простыми словами, это выглядит так:
Трейдеры анализируют рынок горизонтально. То есть трейдер берет какие-то исторические данные (график), ищет закономерности, проводит линии, но при всем этом не знает,что же там на самом деле происходит, и почему цена не послушалась нашего индикатора.
В свою очередь маркетмейкеру форекс абсолютно все равно, что говорит MACD, или что у началась отработка. Больше того, они даже на график не смотрят и объемы им не нужны, так как это все «прошлая» информация.
Маркетмейкеры анализируют рынок вертикально. У них есть стакан заявок, где отображены все трейдерские тейк-профиты, стоп-лоссы и отложенные ордера. Любая другая информация им попросту не нужна, так как они могут влиять на движение цены.
Маркетмейкер на форекс не может просто взять и развернуть цену. Но он может подтолкнуть ее к нужному уровню, подвести ее к скоплению стоп-лоссов или помочь сформировать фигуру, а потом отработать ее, конечно, если это в его интересах. То есть с одной стороны маркетмейкер действует против толпы, а с другой стороны ему нужна другая часть этой толпы, чтобы толкать цену в нужном направлении.
Список наиболее крупных маркетмейкеров на валютном рынке Форекс:
- Deutsche Bank
- Royal Bank of Scotland
- Barclays Capital
- Bank of America
- Goldman Sachs
- JP Morgan
- Morgan Stanley
Если вы торгуете у российского ДЦ, то с большой долей вероятности котировки предоставляются одним из этих marketmaker-ов.
Полезные статьи по теме
Fortrader
Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str.
Victoria
Victoria, Mahe, Seychelles
+7 10 248 2640568
Н е секрет, что обычно, в начале торговой сессии, маркет-мейкеры разгоняют толпу в сторону противоположную той, куда собственно будет направлен тренд все основное время сессии. Чаще всего это происходит в период первых 30 минут сессии, редко часа-полутора.
Посмотрите пример торгов с использованием моих роботов в начале торговой сессии
Биткоин или доллар? Правильнее будет так — биткоин и доллар…
Мы уже просто не можем игнорировать существование биткоина и перспективы, которые он предлагает. Однако бывают периоды, когда биткоин сильно проседает — иногда до 30 % за день — биткоин всегда восстанавливается, но тем не менее… Именно поэтому часть своих средств я инвестирую в программы, приносящие пассивный доход в привычных долларах США. Ниже я показываю что это за программы.
Программа номер 1 — инвестирование в биткоинах
Программа номер 2 — инвестирование в долларах
Роботы помогают быстрее справляться с потоком информации и оперативно отрабатывать торговые паттерны, когда волатильность зашкаливает.
Немного о маркет-мейкерах (по материалам книги Кристофера Фаррела)
Спред (bid-ask) — чем кормится маркетмейкер
Работа маркет-мейкера очень рискованна и тяжела. Но все же большую часть времени торговые фирмы, вовлеченные в эту сферу бизнеса, делают огромную прибыль. Как это возможно? Посредством бид-аск спрэда. Чтобы поддерживать упорядоченность рынка, маркет-мейкеры должны всегда торговать акциями, на которые они назначены, устанавливая цены, по которым они купят и продадут акции одновременно, даже если они не хотят делать ни того, ни другого. Очевидно, что они купят акции дешевле, чем их продадут. Это называется сохранение двустороннего рынка.
Маркетмейкеры рискуют своим оборотным капиталом, чтобы убедить инвестора в честном выполнении сделки, будь то продажа или покупка. Это дает ему гарантию, что если он не ставит ограничения по ценам, то его ордера будут исполнены по тем котировкам, которые существуют на рынке в текущий момент времени.
Маркет-мейкер всегда в плюсе
Система специалистов подобна взятке, которая гарантирует гладкое течение рынка. Если рынки спокойны, все это кажется не таким уж большим делом. Но когда рынки становятся волатильными, маркет-мейкеры зарабатывают хорошие деньги.
За графиками на которые мы смотрим, определяя паттерны поведения цены, тренды и так далее, существует целая индустрия, огромный бизнес, частью которого являются маркет-мейкеры.
На чем же зарабатывают маркет-мейкеры?
На чем же зарабатывают маркет-мейкеры? Это три основных направления:
Торгуя мы должны четко понимать — мы торгуем на одной стороне с или против маркет-мейкера… Обладая полной первичной информацией о спросе и предложении на тот или иной актив в своем управлении (часто еще до выхода новостей), маркет-мейкеры имеют огромное преимущество перед другими участниками рынка.
В спокойные периоды маркет-мейкер обычно аккумулирует свои активы — то есть скупает подешевке и накапливает у себя.
В периоды активности рынка, когда присутствует четкий тренд, маркет — мейкер постепенно разгружает свои запасы, — продает дороже, то что скупал в спокойное время подешевле.
Или выкупает дешево (на падащем рынке), чтобы затем продать, но уже подороже Все просто.
Как маркет-мейкер манипулирует сознанием большинства
Манипуляция сознанием большинства проводится маркет-мейкерами через:
- некорректную новостную информацию или прямо противоположное поведение — быстрые фальшивые рывки против тренда;
- манипуляция графическими индикаторами (по той же схеме);
- сокрытие участков и признаков аккумулирования актива.
Затем маркет-мейкер переходит к основному для себя процессу — процессу получения прибыли PROFIT RELEASE PROCESS.
Самое важное для получения прибыли интрадей трейдером — уметь определять выполняет ли маркет-мейкер просто свои функции по обеспечению ликвидности акции или является покупателем или продавцом по тренду.
Работать дэйтрейдером - значит, выматываясь как конь, зарабатывать на 1/16, 1/8 и 1/4 на протяжении всего дня, покупая акции и перепродавая их. спустя минуту или даже еще быстрее. Ограничивая свой риск и торгуя только при условии, что перевес на его стороне, дэйтрейдер может заработать тысячи долларов за день на этих, маленьких, прибыльных операциях, вне зависимости от того, растут акции, падают, или же они неподвижны.
Инфраструктура пропретари центра нивелирует преимущество маркет-мейкера
Так как, будучи дэй-трейдером, вы работаете дома, то вам необходимо учитывать, что на рынке существуют торговцы, превосходящие вас в скорости. У этих людей быстрее исполняются ордера, они имеют лучший доступ к информации о движении рынка, а потому, по сравнению с ними, вы находитесь в менее выгодном положении тогда, когда лишь секунды определяют разницу между выигрышем и проигрышем в сделке. Чтобы зарабатывать на жизнь в этой игре, вы должны применять такие торговые стратегии, которые аннулируют их преимущество во времени.
Помните, преуспевающие дэй-трейдеры это отнюдь не азартные игроки . Они готовы рисковать, но это совсем не означает, что они в экстазе швыряют деньги на каждую акцию, появляющуюся в котировках. Они также не принимают торговые решения, исключительно полагаясь на интуицию, шестое чувство или по наитию. Поступая так, они бы долго не продержались. Почему? Потому что, когда торговля становится средством к существованию, у вас не остается права на ошибку. Нет прибыли, нет чеков. Так что, прежде всего, у вас нет права на азарт.
Приступая к торговле на валютном рынке, обычно мало кто задумывается над тем, как именно он устроен, кто и кому поставляет котировки, продает валюту и так далее. Трейдеры думают больше о торговых условиях, качестве исполнения заявок, скорости вывода средств и т. д. Но если спекулянт несет систематические убытки, то ему начинают в голову закрадываться плохие мысли в отношении того, что некий таинственный маркет мейкер Форекс, он же - кукл, следит за его стопами и специально ставит палки в колеса, не давая заработать.
На фоне потерь в большинстве случаев горе-трейдеры начинают писать на форумах и сайтах отзывы о том, что брокер или маркетмейкеры на Форекс двигают котировки, манипулируя курсом, чтобы грабить честных мелких спекулянтов. Как ни странно, но подобные мнения порой озвучивают и весьма серьезные трейдеры. Чтобы понимать, насколько объективны высказывания о таком «мировом заговоре», следует кое-что узнать про тех, кто стоит за кулисами финансового рынка.
Что собой представляет market maker
Для начала каждый трейдер обязан познакомиться с рыночным механизмом, а также с целями, которые преследуют на нем отдельные участники. Это поможет осознать свое место в системе, что даст определенные преимущества, так как деятельность каждого участника сопровождается наличием своих сильных и слабых сторон. Тогда, отдавая в следующий раз приказ на покупку или продажу валюты, трейдер будет четко представлять, что и когда может произойти, по какой цене исполнится ордер, и почему иногда возникают существенные отличия между текущими котировками и теми, по которым откроется сделка.
С момента появления биржевых площадок и до сегодняшнего дня, когда популярность приобрел Форекс, маркетмейкерами называли и называют финансовые структуры, которые гарантируют ликвидность финансовых активов и выступают контрагентами по сделкам, заставляя лимитными ордерами биржевой стакан. В число биржевых маркет мейкеров Форекс входят коммерческие банковские учреждения, брокеры, хедж-фонды и пр. Если перевести с английского market maker, то на русском это будет звучать, как тот, кто делает рынок, то есть это ключевой участник, благодаря которому вообще могут функционировать рыночные механизмы.
Конечно, валютный рынок Forex является децентрализованным, но все же участники торгов тесно взаимосвязаны. Мелким частным трейдерам приходится работать с помощью брокерских компаний, выступающих в роли посредников. Те, в свою очередь, вынуждены сотрудничать с маркет мейкерами на Форекс - крупнейшими банками и другими финансовыми организациями.
Приблизительно взаимосвязь отдельных мелких и крупных трейдеров, серьезных инвесторов и спекулянтов, крупных банков и брокеров можно увидеть на следующей схеме.
Обычно на торговых площадках всегда есть много маркетмейкеров Форекс, которые преследуют свои цели и конкурируют между собой, способствуя снижению спреда, что очень хорошо для мелких участников. В обязанности маркет мейкера входит обеспечение ликвидности, то есть они обязаны выступать контрагентами по сделкам даже тогда, когда никто не имеет желания покупать/продавать на рынке. То есть они фактически формируют цену, поддерживая ее, когда рынок валится, и останавливая взлет, если котировки вдруг стремительно рванули наверх.
Среди маркет мейкеров Форекс есть особо крупные, которые контролируют больше половины денежного оборота. Учитывая, что в сутки на валютном рынке проторговываются триллионы долларов, то примерно можно представить масштаб этих участников, среди которых числятся:
- Citybank - самый крупный маркетмейкер Форекс, находящийся в США.
- Deutsche Bank - ненамного отстает немецкий банк.
- Royal Bank of Scotland Group (RBS) из Великобритании уверенно держит бронзу.
- Barclays родом также из Великобритании чуть уступает RBS.
- UBS из Швейцарии замыкает пятерку лидеров.
Из менее крупных финансовых акул выделяют: Morgan Stanley, Bank of America и JP Morgan. Это американские банки, активно влияющие в первую очередь на торги по доллару, индексам Нью-Йоркской биржи и т. п. Если взять азиатский регион, то там большое влияние имеют Mizuho Bank и Standard Chartered Bank. При торгах парами с российским рублем и финансовыми активами ММВБ в расчет требуется брать ЮниКредит и Росбанк.
Подобные монстры торгуют непосредственно на межбанковском уровне, где размер стандартной заявки равен 5 млн. USD! Даже многие банки не позволяют себе ворочать таким капиталом, поэтому они объединяют свои усилия, когда возникает необходимость в приобретении контракта. Для этого существуют так называемые пулы, а заявки в них сводят прайм-брокеры - крупные банки, которые имеют прямой доступ на межбанковский уровень.
Для мелких участников рынка прайм-брокеры выступают сами в роли маркетмейкеров Форекс. Они заключают договора с обычными брокерами, которым гарантируют ликвидность и прием заявок от 10 тыс. USD.
Брокер, который получает прибыль с надбавки на спред (маркап), а также с разного рода комиссий, через прайм-брокеров предоставляет мелким частным трейдерам выход на межбанк. При такой схеме доволен брокер, зарабатывающий на клиентах и ничем не рискующий, и сами трейдеры также счастливы, так как со своими незначительными для маркет мейкеров на Форекс депозитами они получают доступ к межбанковской ликвидности.
Нетрудно заметить, что эта схема не предполагает от маркетмейкеров Форекс манипуляций ценами и это действительно так! Их главная задача - предотвращать хаос и панику, сдерживая цену и гарантируя ликвидность. Поэтому предполагать, что они охотятся за чьими-то копейками - просто смешно!
Схемы работы брокеров
Теперь стоит рассмотреть, как работают сами брокеры, так как далеко не все они выводят сделки на маркет мейкеров Форекс или делают это не в каждом случае.
Часть брокеров получает котировки от информационных агентств, но не выводят клиентские приказы на межбанк. Это так называемые кухни или дилинговые центры (ДЦ), которые получают прибыль, если клиент терпит убыток.
Другие брокеры сами представляют собой пул, накапливая сделки трейдеров в одном направлении и после этого выводя их на межбанковский рынок. Такая система перекрытия позиций называется matching. Тут сам брокер не влияет на развитие событий, так как сведение заявок и их отправка происходит автоматически.
К примеру, Forex брокер Exness выступает в роли небольшого маркетмейкера Форекс и одновременно прайм-брокера. Компания непосредственно предлагает услуги трейдинга для частных лиц и, кроме того, принимает заявки от других брокеров, обеспечивая им исполнение на межбанковском валютном рынке.
Выше на картинке показан принцип работы такой структуры. Нетрудно заметить, что сумма сделок на 112 лотов, поступивших в Exness, не попала на межбанк, так как для них нашлись контрагенты внутри системы. К примеру, трейдер Саша из России хотел купить 1 лот EUR/USD, а спекулянт из Китая в тот же момент захотел продать 1 лот EUR/USD. Так что в этом случае Exness выступил маркет мейкером и свел 2 заявки в противоположном направлении.
В то же время еще 122 лота не нашли своих контрагентов внутри системы, поэтому Exness вывел их на межбанковский уровень, где контрагентами выступили крупные маркетмейкеры. То есть при такой системе крупные участники рынка даже не могут знать, чьи заявки они исполняют, поэтому глупо предполагать, что, к примеру, City Bank с миллиардным оборотом, будет стремится вычислить позицию трейдера Васи на 10 тыс. долларов с плечом в 1:100, чтобы сдвинуть цену, затратив на это сотни миллионов долларов, и выбить его стоп.
Неэффективности большого капитала
В рамках своей основной политики крупные маркетмейкеры Форекс вынуждены проводить валютно-обменные операции. Но в этом случае они всегда входят лимитными заявками и долго набирают позицию в боковике. Это очень важно для понимания. Крупный участник никогда не купит и не продаст по рынку, так как его объемы вызовут дикое проскальзывание и средняя цена получится не приемлемой.
Чтобы не было таких импульсов или выносов, и существуют маркет мейкеры. Поэтому когда им самим нужно купить/продать, то они действуют исключительно отложенными ордерами, о которых зачастую еще и сами оповещают других участников.
Поэтому даже с помощью обычного графика нетрудно заметить ситуации, когда крупный игрок набирает позицию. Он не может действовать, не создавая узкий флэт с большими объемами проторговки, поэтому всегда себя выдает. В этом ключевая неэффективность большого капитала, которую активно используют мелкие частные трейдеры, понимающие, как работают маркетмейкеры на Форекс рынке.
Какие стратегии не нравятся серьезным игрокам
Поскольку трейдеры, работающие из дому, торгуют мелкими объемами, то им не составляет труда мгновенно войти в рынок и выйти из позиции с минимальным проскальзыванием. В связи с этим некоторые из них используют это преимущество, зарабатывая на неэффективности маркет мейкеров Форекс.
Последние вынуждены бороться со стратегиями, которые для них нежелательны. Перечень таких систем выглядит так:
- HFT торговля - высокочастотный трейдинг при помощи советников, создающий так называемый токсичный поток ордеров. Такие роботы создают множество позиций по все стороны, формируя замки и зарабатывая по 1-5 пунктов чистой прибыли.
- Арбитражные стратегии, основанные на том, что некоторые брокеры получают котировки с небольшим опозданием.
- Торговля на новостях.
- Провокация дисбаланса проторговкой больших объемов.
Маркетмейкеры Форекс активно борются с такими торговыми подходами, используя собственные методы и привлекая брокеров находить недобросовестных трейдеров. Поэтому долго зарабатывать, используя один из вышеперечисленных подходов, не удастся.
Рано или поздно брокер начнет вставлять палки в колеса или маркетмейкер на Форекс перестанет предоставлять ликвидность. Правда, если работать через ECN, то вычислить конкретного трейдера крупному участнику непросто, но в таком случае брокерская компания, выступающая на страже интересов поставщиков ликвидности, может по своей инициативе прекратить обслуживание торгового счета.
Итоги рассмотрения деятельности крупных участников
Если трейдер торгует руками, то он никогда не перейдет дорогу маркет мейкерам Форекс. Поэтому в таком случае можно работать совершенно спокойно и ни о чем не переживать, так как специально охотиться за копеечными стопами крупные игроки не будут. Более того, понимая, как работает большой участник, несложно понять, как следовать за маркетмейкерами на Форекс.
Маркетмейкер (от английского market maker, сокращенно ММ) – это профессиональный участник рынка, обеспечивающий ликвидность.
То есть это некая фирма, которая имеет обязанность перед биржей быть и покупателем и продавцом какой либо акции большую часть времени. Кстати, часто маркет-мейкеров называют «специалисты», «кукловоды» и т.п.
Например, торгуется некая акция компании «АБВ».
Маркет мейкер
выставил заявки одновременно и на покупку и на продажу данной акции. Допустим по ценам 100,99 и 100,10. Если покупателей и продавцов будет примерно поровну, то цена существенно не изменится, а ММ получит прибыль.
Маркетмейкеры обеспечивают ликвидность – возможность совершать сделки другим участникам рынка (простым трейдерам) по приемлемым ценам. Фактически ММ сглаживает сильные ценовые колебания большую часть времени.
Биржи всячески поощряют деятельность ММ и возвращают им часть комиссии. Например, на ММВБ комиссия для Маркет-мейкеров примерно в 20 раз меньше, чем комиссия для обычных трейдеров.
Стратегия маркет мейкеров
Стратегия маркет мейкеров заключается в заработке спреде.
Если цена болтается в небольшом диапазоне, то ММ будет «в шоколаде». Если возникает сильное однонаправленное движение (тренд), то возможны значительные убытки для «специалистов».
Трейдеры новичками имеют одну общую черту с маркет-мейкерами. И те и другие играют против тренда и при сильном ценовом движении несут убытки. Только «специалисты» делают своё дело профессионально (с помощью торговых роботов), а новички руководствуются интуицией. Как правило, торговые роботы надёжней интуиции:)
Всё вышенаписанное касается, в основном, рынка акций. Давайте рассмотрим Форекс.
Маркет мейкер на Форекс — это ваш брокер. Он обязуется принять на себя вашу сделку (купить или продать у вас валютную пару).
Крупнейшие банки маркет мейкеры это: Deutsche Bank , UBS, Citi, Royal Bank of Scotland, Barclays Capital, Bank of America, HSBC, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley
К сожалению, они не работают с частными трейдерами:(
Получается, что трейдер работает с брокерской конторой, которая работает со средним банком, который в свою очередь работает с крупнейшим банком (допустим с «ЮБС или Дойчебанком»).
Также существуют межбанковские сети, объединяющие множество участников (Каренекс, Интеграл, сеть банка Дукаскопи).
Вот такая получается цепочка посредников. Причем каждое вышестоящее звено является маркет мейкером для нижестоящего звена.
Узнайте что такое !
///////////////
Вопросы
У многих возникает вопрос:
Как работают? Каковы действия (манёвры, игры) маркетмейкеров на Форекс и фондовом рынке?
Это секретная информация! В свое время я перерыл много сайтов и ничего не нашел… Много лет спустя мне удалось разгадать их алгоритм торговли. Если кратко, то их девиз — «Торгуй против толпы». Они не только не используют общепринятые торговые стратегии, но и активно играют против них!
В дополнение — тематический видеоролик:
С вами был Артур Быков. Торгуйте с прибылью, проект Агудар вам в этом поможет!
В этой статье хочу обсудить проблему «скрытности» рынка Форекс и, наконец, донести до некоторых трейдеров то, чего они никак не могут понять.
Чем, вообще, Форекс отличается от других бирж , например, от Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE)?
Тем, что у последней есть некий центральный сервер, на котором происходит обработка всех заявок и сам процесс ценообразования.
В итоге трейдерам доступна такая биржевая информация, как объемы сделок, их количество, а также данные о всех отложенных ордерах. То есть все, что происходит на фондовом рынке, отображено в терминале у трейдера.
В свою очередь Форекс - децентрализованный рынок, а из этого следует, что любая биржевая информация на нем попросту отсутствует. Поэтому большинство трейдеров торгуют на нем практически вслепую, руководствуясь лишь индикативными котировками . Ведь, согласитесь, есть разница, анализировать только с помощью тех.анализа, или использовать как тех анализ, так и объемы, стакан, дельту, профиль и др. биржевые инструменты. Кстати, возможно именно по этой причине процент прибыльных трейдеров на рынке ценных бумаг больше, чем на Форексе.
Для наглядности, Форекс можно сравнить с неким кукольным театром, где нам показывают красивую шоу-программу, а все что происходит за кулисами скрыто от нашего взгляда. Мы не знаем, что произойдет дальше, и не знаем кто управляет куклами, — возможно, это доброжелательный джентльмен, а может быть и хитро склепанный Карабас Барабас, такой, как на картинке в начале статьи.
Кто такой маркет мейкер?
Если разбирать дословно, “ To make market ” переводится как - делать рынок, или проще говоря, это участник торгов, который имеет влияние на ценообразование. В моем понимании маркет мейкер – это любой участник торгов, который может повлиять на цену конкретного инструмента. Уточню: мы сейчас говорим не о каком-то мифичном дяде, который торгует всем на зло, а о конкретных игроках на рынке Форекс: банках, фондах, а также крупных частных инвесторах.
Кроме возможности повлиять на цену также имеет и другие преимущества. Я точно не знаю откуда, возможно вы мне подскажете, но маркетмейкеры все же обладают некоторой информацией о расположении лимитных и стоп ордеров мелких участников рынка (это про нас с вами). В случае крупных банков можно предположить, что они анализируют совокупную торговую активность своих клиентов и, возможно, передают ее другим банкам… что угодно… но мы этого не узнаем.
Может показаться, что маркетмейкер всемогущий, однако на деле большинство из них не может в любой момент взять и развернуть цену, к тому же есть и другие ММ, которые могут помешать ему это сделать.
Окей… С маркетмейкером вроде разобрались. Теперь перейдем к тому, зачем задумывалась вся эта статья.
Что видят трейдеры и как это видят маркетмейкеры?
Берем обычного трейдера и смотрим, что он ежедневно видит (использует) у себя на графике. По порядку:
1. Индикаторы – некая формула, которая использует «прошлые» данные и как-бы что-то прогнозирует. Но, к сожалению, в действительности они ничего не прогнозируют, увы;
2. Линии, каналы, саппорты и т.д . В этом случае некий эффект есть, однако точно определить, есть ли на каком-то конкретном уровне поддержка, – невозможно;
3. Паттерны, фигуры, волны . Опять таки, наперед узнать будет ли цена взаимодействовать с этой фигурой – невозможно. Но большинство трейдеров видят простые фигуры, поэтому определенное взаимодействие цены с ними все таки есть.
Список можно продолжать, но нам этого достаточно. Исходя из всего этого, можно сделать вывод, что трейдеры анализируют рынок горизонтально . То есть мы берем какие-то исторические данные (график), выискиваем закономерности, проводим линии, но при всем этом мы не знаем,что же там на самом деле происходит, и почему цена не послушалась нашего индикатора.
В свою очередь Маркетмейкеру абсолютно все равно, что говорит нам MACD, или что у паттерна «Бабочка» началась отработка. Больше того, они даже на график не смотрят и объемы им не нужны, так как это все «прошлая » информация.
Маркетмейкеры анализируют рынок вертикально . У них есть так называемый стакан (такой как на картинке ниже), где отображены все наши тейк профиты, стоп лоссы и отложенные ордера. Любая другая информация им попросту не нужна, так как они могут влиять на движение цены.
Вот наглядный пример того, чем отличается вертикальный взгляд от горизонтального:
В то время, как индикатор Moving Average на графике слева сигнализирует о покупках, на стакане справа четко просматривается скопление ордеров снизу. Маркетмейкеру интересны именно такие скопления, и, как мы видим, цена реагирует соответственно.
Как я уже говорил выше, ММ не может просто взять и развернуть цену . Но он может подтолкнуть ее к нужному уровню, подвести ее к скоплению стоп лоссов, или помочь сформировать фигуру, а потом отработать ее, конечно, если это в его интересах. То есть с одной стороны ММ действует против толпы, а с другой стороны ему нужна другая часть этой толпы, чтобы толкать цену в нужном направлении. Думаю без картинки не обойтись.
Разберем подробней . Допустим, маркетмейкер хочет купить валюту и, естественно, он хочет сделать это по лучшей цене. На картинке слева видно неплохое скопление заявок на продажу, которые по совместительству являются нашими стоп лосами. Этот объем заявок на продажу вполне удовлетворит спрос маркетмейкера. С другой стороны мы видим скопление покупателей, они будут использованы как подушка безопасности для того,чтобы цена не пробилась дальше. А дальше все просто, ММ небольшими заявками толкает цену к скоплению, собирает всех продавцов, а лимитники, как поддержка, сдерживают дальнейшее движение цены.
Кстати, в своих примерах я использую картинки со , но это не совсем тот стакан, который есть у маркетмейкеров. Однако, это та его малая часть, которая доступна простым трейдерам и вполне подходит для примеров в этой статье. Если вы не знакомы с понятием биржевого стакана, то вам .
Зачем пытаться понять, что такое средняя линия и что она показывает… проще сказать, что «пересечения не работают»… Нужно просто немножко подумать и математику за 10 класс вспомнить…
Меня это, конечно, рассмешило, но беда в том, что на достаточно крупном трейд-форуме таких «знатоков» — большинство, и огромное количество горе-трейдеров продолжает прятать котировки под .
Надеюсь основную мысль я донес. А теперь давайте сделаем несколько выводов из полученной информации…
Первая очевидность . Бороться с маркетмейкерами бесполезно, ведь не зря их на Западе еще называют «умными деньгами», а нас с вами «домохозяйками». Они лучше нас знают, как поведет себя цена и как на этом заработать (еще бы, если они сами ее толкают).
К сожалению, у нас нет точных инструментов, чтобы уловить следы маркетмейкера, поэтому все что нам остается — это пытаться подражать его поведению на рынке.
Что для этого нужно? — нужно всегда действовать против толпы , т.к. это и есть их (маркетмейкеров) основная стратегия, иначе они бы попросту не заработали.
Вторая. Следует, наконец, осознать, что индикаторы это путь в никуда , рынок и, в частности маркетмейкеры, их не учитывают. И я попытаюсь это доказать в своих следующих работах ( , ). Единственные полезные - это индикаторы информативного типа, например: индикатор , или .
Что тогда использовать для анализа? - Любую доступную биржевую информацию по Форексу ( , ), важные ценовые уровни, тренды.
Третья. Форекс не терпит небрежности, все, что вы делаете, вы должны понимать, зачем это делаете. Профессиональная торговля — это осознанная системность, а не набор правил .
Проще говоря, если вы все-таки используете индикатор, вы обязательно должны знать его формулу и что он показывает, а не просто «RSI зашел за 70 - продаю!». На эту тему, рекомендую почитать .
Надеюсь вам понравился этот материал и вы смогли почерпнуть из него что-то новое для себя.
