≡× МЕНЮ

• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

Способы привлечения финансовых ресурсов организации. Привлечение дополнительных источников финансирования Помощь в привлечении финансовых средств

Привлечение финансирования – одна из основных потребностей любой корпорации. Эта задача решается во взаимодействии корпорации с инвестиционным институтом, например, для размещения эмиссии акций или облигаций. Благодаря такому взаимодействию корпорация может правильно построить свою политику привлечения капитала, выбрать оптимальные источники финансирования, снизить стоимость заемных средств. С другой стороны, в рамках корпорации могут действовать предприятия, имеющие потребности в финансировании. Для ее удовлетворения они могут, во-первых, запрашивать ресурсы внутри корпорации, во-вторых, выходить на внешний по отношению к корпорации рынок капитала, который является одним из величайших достижений современной цивилизации, позволяющее решать описанные выше проблемы.

Реальный сектор экономики располагает инвестиционными возможностями, для реализации которых в целях извлечения прибыли необходимы капитальные ресурсы. С другой стороны, существуют сектора, не обладающие внутренним инвестиционным потенциалом, однако владеющие свободными ресурсами. Рынок капитала появился и получил развитие как механизм, упрощающий и удешевляющий отношения между теми, кто владеет ресурсами, и теми, кто в них нуждается.

Банковская система является одним из проводников капитала в реальный сектор. Однако при сегодняшнем раскладе в экономике страны банки теряют статус оплота финансовой системы. Доверие к банкам пошатнулось, что вызовет, кроме прочего, повышенную избирательность при выдаче кредита, тем более долговременного. В результате, предприятие, даже при явных инвестиционных возможностях, может остаться без финансирования.

Наиболее привлекательным для корпорации является рынок ценных бумаг, который, к сожалению, не успев развиться до той степени, когда не только крупные, но и средние и мелкие предприятия смогут привлекать на нем ресурсы, оказался откинутым в результате кризиса на несколько лет назад. В настоящее время на рынке акций остались только крупные и наиболее профессиональные операторы, а объемы сделок сократились в десятки раз. Следовательно, планы корпоративных эмиссий акций для продажи на рынке целесообразно скорректировать в сторону привлечения зарубежных инвесторов.

Но жизнь не останавливается и меньше потребностей в финансировании корпорации не испытывают. В корпоративных объединениях зачастую возникают проблемы финансирования, причем, проблема одного бизнеса – нехватка средств для потенциально возможного роста, другого – нехватка средств вообще (при стагнирующем производстве), а третьего – невозможность расширения на имеющихся площадках.

Для корпораций, как правило, необходимы услуги по корпоративному финансированию – привлечение инвесторов, как на долговой, так и на долевой (акционерной) основе, но без движения прав собственности на контрольный пакет. Корпорации второго типа заинтересованы в привлечении стратегического инвестора, и основные акционеры, скорее всего, согласны с потерей контроля. Как правило, стратегический инвестор желает приобрести более 50%, а иногда более 75% акций такой корпорации, то есть поглотить ее. Владельцы корпораций третьего типа располагают средствами (или представляют схемы для получения средств) для приобретения (поглощения) или объединения (слияния) с другим бизнесом, которое должно принести дополнительный доход (синергетический эффект).

Услуги всех перечисленных типов оказываются специфическими финансовыми институтами – инвестиционными банками, – которые пока только зарождаются в России как звено финансовой системы. В инвестиционные банки чаще всего преобразуются крупные универсальные инвестиционные компании и банки, работающие на рынке ценных бумаг.

С одной стороны, инвестиционный банк должен иметь мощную аналитическую службу, способную, работая совместно с предприятием, проникать в суть производственных и инвестиционных процессов. С другой стороны, инвестиционному банку необходима инфраструктура, позволяющая работать на всех сегментах рынка ценных бумаг, а также организовывать взаимодействие с банковскими структурами.

Инвестиционный банк осуществляет поиск стратегического инвестора, выступает в качестве консультанта при слияниях компаний и участвует во всех необходимых сделках с акциями.

Типичный продукт по корпоративному финансированию, предлагаемый инвестиционным банком, обычно содержит услуги по:

1. Оцениванию необходимости привлечения ресурсов (инвестиционная диагностика);

2. Разработке оптимальных инструментов финансирования и выработке рекомендаций по их применению (инвестиционное проектирование);

3. Посредничеству между корпорацией и структурами предложения капитала (эмиссионная деятельность, сделка по предоставлению кредита);

4. Сопровождению проекта финансирования (финансовое консультирование).

Анализ деятельности корпорации проводится со степенью детализации, необходимой для выявления объема потребности в дополнительном финансировании. Возможна ситуация, когда потребности в дополнительном финансировании не будет выявлено вовсе. Тем не менее, финансовый анализ и экономическая оценка корпорации достаточно важны в инвестиционно-банковском процессе. Именно на основе результатов анализа строятся все дальнейшие действия по выбору типа источников и привлечению финансирования.

Следует добавить, что в основе удовлетворения потребностей корпорации в финансировании лежит сделка (ряд сделок) по купле-продаже ее ценных бумаг или по предоставлению банковского кредита. Важнейшими параметрами сделки являются ее размер и цена, которые, кроме прочего, зависят от финансового инструмента, выбранного для обеспечения инвестиционных потребностей заемщика.

Долговое финансирование корпорации выгодно использовать не на временной основе, а с оставлением постоянной доли в авансированном капитале, то есть последовательно равными суммами подменяя долг собственными финансовыми ресурсами. С одной стороны, это освобождает от единовременного погашения достаточно крупной основной части долга из прибыли или других собственных источников. С другой стороны, поддерживая существенную долю долга в авансированном капитале корпорации, возможно, постоянно пользоваться налоговыми преимуществами финансового левериджа, тем самым, увеличивая рыночную стоимость корпорации. Разумеется, такое поведение потребует четкого расчета, основанного на стабильном прибыльном функционировании.

Инструмент финансирования выбирается в зависимости от суммы, срока и ограничения на стоимость капитала, накладываемого рентабельностью проектов корпорации. Изначально рассматриваются практически любые возможности – от обыкновенных акций до банковского кредита и облигаций. Эмиссия акций, как уже было сказано, вряд ли может быть в настоящее время успешно размещена на российском рынке. Существует, однако, возможность частного размещения, означающая продажу всего выпуска одному или нескольким стратегическим инвесторам. Услуги инвестиционного банка могут включать поиск таких инвесторов.

Банковский кредит в настоящее время излишне дорог. Однако инвестиционный банк может провести работу по созданию банковского синдиката, кредитующего корпорацию по сниженной ставке. Синдицированный кредит обычно дешевле кредита единичного банка, поскольку вся совокупность кредитных рисков, сопутствующих данному кредиту, делится между участниками синдиката.

Сегодняшние проблемы банковской системы – основа для возникновения возможности выпуска корпоративных облигаций, которые представляют собой инструмент долгового финансирования, имеющий кредитную природу. Возможен выпуск облигаций различного вида: купонные облигации (с фиксированной и плавающей купонной доходностью), дисконтные облигации и конвертируемые облигации (доходность увязывается с параметрами размещения дополнительной эмиссии акций и их курсовой стоимостью).

Некрупные облигационные займы (3-10 млн. долл.) могут быть размещены частным образом. Крупные займы (более 10 млн. долл.) должны обслуживаться совместно несколькими финансовыми институтами и размещаться как частным образом, среди крупных инвесторов, так и публично, среди мелких и средних инвесторов.

Существует также множество "нетрадиционных" для российского рынка капитала инструментов, с помощью которых возможно привлекать финансирование. Некоторые инструменты, используемые в финансовой практике для привлечения финансовых ресурсов, рассмотрены ниже, однако, стоит иметь в виду, что, как правило, часто есть возможность сконструировать инструмент, точно удовлетворяющий специфике конкретной корпорации и наиболее подходящий для нее.

Варианты финансирования

Корпорация может использовать следующие варианты привлечения финансирования:

1. Эмиссия обыкновенных акций.

2. Эмиссия привилегированных акций.

3. Эмиссия корпоративных облигаций.

4. Получение банковского кредита.

Н.К. Алимова,

генеральный директор благотворительного фонда “Синергия”,
г. Москва

Одна из острейших проблем сегодняшнего образования - это “поборы с родителей” и “принудительная благотворительность”. Рассматривая эту тему, будем исходить из того, что:

во--первых , согласно принципу Деминга, лишь в 2% случаев ошибки в работе фирмы совершаются конкретными людьми. Остальные 98% порождаются системой. Таким образом “поборы” - это в 98 случаях из 100 не ошибка директора школы, а результат работы всей современной системы образования;

во--вторых , нельзя решить простыми способами сложнейшие социально-экономические проблемы. Такими простыми методами, как “уволить”, “наказать”, “запретить”, невозможно решить вопросы нехватки бюджетных средств и недостаточной экономической грамотности руководителей образовательных учреждений.

Сегодня уже не вызывает сомнений необходимость государственному и муниципальному образовательному учреждению дополнительных финансовых вливаний. Ни в одном интервью руководители образования не сказали, что привлекать средства в школу нельзя ни под каким видом и ей вполне хватает бюджетных средств. Говорят только об их привлечении на законных основаниях.

Рассмотрим, какие источники финансирования есть у образовательных учреждений на сегодняшний день.

У каждого дополнительного источника финансирования есть свои минусы и плюсы. Плюс платных дополнительных услуг в том, что можно с родителями заключить договор, по которому они платят деньги, а школа продает им (точнее не им, а их детям - одна из главных особенностей экономики образования) определенную образовательную услугу.

В этой схеме нет финансовых сложностей, родитель может предъявить претензию к качеству образовательной услуги, но не к денежным потокам. Однако у этого способа есть и свои недостатки:

Он не решает вопроса сборов на так называемые нужды класса, т. к. полученные деньги должны расходоваться на получение дополнительного образования;

Источником средств становятся только потребители дополнительных образовательных услуг;

С января 2005 г. школа потеряла возможность открывать свои расчетные счета в коммерческих банках, и теперь все деньги за дополнительные платные образовательные услуги поступают на счет школы в казначейство. Это означает, что образовательное учреждение не может распоряжаться ими также, как деньгами на своих расчетных счетах.

Способ получения дополнительных средств за счет благотворительных пожертвований также имеет преимущества и недостатки. К преимуществам можно отнести возможность привлечения всех родителей, а не только те, кто пользуется дополнительными платными услугами. Кроме них к участию в благотворительности можно подключить и выпускников школы, и предпринимателей, и местные власти. Расширяются возможности расходования этих средств; главное, чтобы они пошли на уставные цели. Образовательное учреждение для привлечения благотворительных пожертвований может создать свое юридическое лицо с расчетным счетом или заключить договор с благотворительным фондом и распоряжаться своими деньгами самостоятельно. Кроме того, благотворители имеют ряд налоговых льгот.

В чем же недостаток этого источника финансирования? Прежде всего, в негативном отношении общества к самой идее благотворительности из-за скандалов 90-х гг., связанных с благотворительными фондами.

Еще один недостаток благотворительности в образовательном учреждении - очень низкий уровень разъяснительной работы среди руководителей по вопросам создания грамотных отношений с родителями как с благотворителями.

Закон не запрещает привлекать дополнительные средства в виде благотворительных пожертвований в образовательное учреждение.

В соответствии со ст. 4 Федерального закона от 11.08.95 № 135-ФЗ “О благотворительной деятельности и благотворительных организациях”:

“1. Граждане и юридические лица вправе беспрепятственно осуществлять благотворительную деятельность на основе добровольности и свободы выбора ее целей…

3. Никто не вправе ограничивать свободу выбора установленных настоящим федеральным законом целей благотворительной деятельности и форм ее осуществления”.

В благотворительном процессе участвуют благотворители и благополучатели . Посредником между ними выступает благотворительная организация .

Благотворителями образовательного учреждения могут быть не только родители, хотя они остаются основным контингентом для привлечения дополнительных средств в школу, также к благотворительности можно привлекать выпускников. Кроме того, особый контингент представляют родители-предприниматели, работу с ними можно вести не столько как с родителями, а в большей степени - как с предпринимателями. При желании как к благотворителям можно обратиться к кому угодно. Самое главное следует помнить, что благотворители могут определять цели , на которые пойдут их пожертвования, а также вправе получить отчет об их использовании.

Благополучателями выступают - учащиеся, учителя, администрация школы (если благотворители не против, чтобы одной из целей своей благотворительности сделать материальное поощрение администрации школы, никто не может запретить директору получать деньги из благотворительных пожертвований).

Благотворительной организацией может быть уже существующий благотворительный фонд, благотворительный фонд, созданный при школе, или другая организация, созданная в формах, предусмотренных законом. Благотворительный фонд занимается не только финансовым посредничеством между благотворителями и благополучателями, но и решает содержательные вопросы благотворительного процесса.

В конце финансового года благотворительный фонд должен предоставить отчет о расходовании благотворительных взносов. По правилам он должен предоставить его не благополучателям (школе), а благотворителям (родителям). Однако в образовательном учреждении сложилась практика, при которой документы касающиеся движения благотворительных пожертвований собираются администрацией школы и не доводятся до родителей-благотворителей.

Такой подход и приводит к обвинениям в адрес школы. Необходимо доводить до благотворителей сведения о том, куда потрачены их пожертвования.

Для этого у директора должна быть смета доходов и расходов на будущий год (приложение 1), утвержденная или общим родительским собранием, или родительским комитетом.

После завершения финансового года руководитель образовательного учреждения должен предоставить родителям отчет о расходовании их средств (приложение 2). Этот отчет делает для образовательного учреждения благотворительный фонд.

Регулирует взаимоотношения между всеми участниками благотворительного процесса попечительский совет образовательного учреждения (сейчас по-явились такие термины, как управляющий совет, контролирующий совет, но смысл их деятельности практически один и тот же).

Попечительский совет принимает участие в формировании сметы расходов и доходов, разработке внутришкольных благотворительных программ.

Попечительский совет может работать по двум формам: с образованием юридического лица (некоммерческая организация, благотворительный фонд) или без этого - как общественная организация. (Деятельность юридического лица - это отдельная тема обсуждения, которой мы не будем сегодня касаться.)

Рассмотрим работу попечительского совета в виде общественной организации, которая базируется, в первую очередь, на Законе РФ “Об образовании”. Так, в соответствии со ст. 35 этого Закона:

“1. Управление государственными и муниципальными образовательными учреждениями осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации и уставом соответствующего образовательного учреждения.

2. Управление государственными и муниципальными образовательными учреж -дениями строится на принципах единоначалия и самоуправления. Формами самоуправления образовательного учреждения являются совет образовательного учреждения, попечительский совет, общее собрание, педагогический совет и другие формы. Порядок выборов органов самоуправления образовательного учреждения и их компетенция определяются уставом образовательного учреждения”.

Таким образом, Закон РФ “Об образовании” говорит о попечительском совете как об одной из форм самоуправления школы. Порядок выборов и компетенция попечительского совета регулируется уставом образовательного учреждения.

Регулируют деятельность попечительского совета и региональные нормативные документы. Рассмотрим ст. 13 “Формы поддержки государственных образовательных учреждений” закона г. Москвы от 20.06.01 № 25 “О развитии образования в городе Москве”:

“1. В целях развития государственно-общественных форм управления в области образования, дополнительного привлечения внебюджетных финансовых ресурсов для обеспечения деятельности государственных образовательных учреждений, установления общественного контроля за использованием целевых взносов и добровольных пожертвований юридических и физических лиц на нужды государственных образовательных учреждений, образовательные учреждения вправе создавать попечительский совет и (или) фонд попечителей.

2. Попечительский совет является формой самоуправления государственного образовательного учреждения.

В состав попечительского совета могут входить участники образовательного процесса и иные лица, заинтересованные в совершенствовании деятельности и развитии государственного образовательного учреждения.

Порядок выборов и компетенция попечительского совета в части, не урегулированной настоящим законом, определяются уставом и (или) положением о попечительском совете государственного образовательного учреждения.

Осуществление членами попечительского совета своих функций производится на безвозмездной основе”.

Таким образом, для создания попечительского совета в устав образовательного учреждения необходимо внести дополнения, регулирующие его деятельность. В главе устава, посвященной работе попечительского совета, должны быть отражены порядок формирования и управления совета, его функции, срок работы.

Примерное положение о попечительском совете общеобразовательного учреждения, утв. постановлением Правительства РФ от 10.12.99 № 1379, недостаточно полно освещает работу попечительского совета

Можно разработать более полное Положение о попечительском совете , на основе которого администрация образовательного учреждения разработает собственный локальный акт. Положение принимается на общем собрании образовательного учреждения или на совете образовательного учреждения и оформляется протоколом.

Приложение 1

Смета доходов и расходов (финансовый план) попечительского совета образовательного учреждения №_______ на 2006 г.

Статьи доходов и расходов	Всего на год	В т. ч. по кварталам
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Доходы
	1 000 000	300 000	300 000	100 000	300 000
Расходы
1. Единовременная благотворительная помощь сотрудникам ГОУ № _____	700 000	210 000	210 000	70 000	210 000
2. Приобретение оргтехники	100 000	30 000	30 000		40 000
3. Ремонт кабинетов №_____	100 000			100 000
	50 000
5. Непредвиденные расходы	50 000
Итого	1 000 000	240 000	240 000	170 000	250 000

Приложение 2

Отчет о расходовании средств поступивших на субсчет образовательного учреждения № _____ в благотворительном фонде “Синергия” по целевой благотворительной программе “Образование” за 2006 г.

1	2	3	4	5
Статьи доходов и расходов	Всего по плану на 2006 г.	Фактически за 2006 г.	Отклонение от плана
			+ в рублях	+ в%
1	2	3	4	5
Доходы
1. Целевые поступления на выполнение программы “Образование”	1 000 000	1 200 000	200 000	20%
Итого доходов
Расходы
1. Единовременная благотворительная помощь сотрудникам ГОУ №_____	700 000	700 000
2. Приобретение оргтехники	100 000	120 000	20 000	20%
3. Ремонт кабинетов №_____	100 000	150 000	50 000	50%
4. Ремонт кабинетов №_____	50 000	50 000
5. Ремонт кабинетов №_____	50 000	50 000
Итого расходов	1 000 000	1 070 000	70 000
Остаток, переходящий на следующий год	130 000

Председатель попечительского совета Подпись (Инициалы, фамилия)

Директор ГОУ №____ Подпись (Инициалы, фамилия)

Справочник руководителя образовательного учреждения. 2006. № 2 . С. 26-35

Для любого бизнеса деньги – это такая вещь, которой всегда не хватает. Даже если у вас перспективная и прибыльная организация с огромной клиентской базой, вы все равно никогда не откажитесь от лишних инвестиций. Но другой вопрос: могут ли предприниматели позволить себе подобные вложения?

У них самих деньги когда-то закончатся, и придет очередь привлекать капитал извне, что весьма проблематично. Конечно, инвесторы с радостью купят акции прибыльной компании, а банки не откажут в кредите успешному предпринимателю, но все это возлагает на вас дополнительные обязанности, лишают определенных преимуществ и могут негативно сказаться на будущем бизнеса. Итак, в этой статье будет рассмотрен вопрос привлечения финансов в организацию.

Сразу отмечу, что далеко не все бизнесмены будут способны воспользоваться любым видом привлечения капитала, представленным ниже. Дело в том, что в некоторых случаях к вам как владельцу бизнеса будут предъявляться определенные условия, без соблюдения которых вы не получите ни гроша.
К примеру, чтобы в вашу идею инвестировали капитал инвесторы, эта идея должна быть стоящей, а чтобы взять кредит в банке, необходимо обладать кое-какими источниками дохода. Впрочем, обо всем этом более подробно вы узнаете далее.

Как сохранить бизнес?

Когда вы привлекаете деньги извне, то лицо, которое в вас инвестирует, хочет получить свою выгоду. Многие молодые предприниматели, у которых нет денег, но есть перспективные идеи, соглашаются на любые условия, только бы получить так необходимый стартовый капитал. Но потом оказывается, что построенный вами бизнес не принадлежит вам, управляется он другими лицами, а вы, в лучшем случае, остаетесь номинальным директором. Такие случаи повсеместны, и вы должны смотреть, на какие условия соглашаетесь, прежде чем подписывать договор.

Не стоит брать на себя обязательств, которые не сможете выполнить или не уверены, что сможете. Это касается, главным образом, кредитов в банках. Многие предприниматели берут достаточно большие суммы, однако потом их бизнес банкротиться и уже бывшие бизнесмены оказываются в долговой яме. Часто случается, что организация не развивается именно по причине сильно больших процентов по ссуде.

Как привлечь финансы в организацию?

1. Наиболее безрисковый и комфортный способ – это капитализация, т.е наращивание капитала.
   Вы не привлекаете деньги извне, а пользуетесь для расширения прибылью собственного бизнеса. Итого получается, что организация растет сама по себе, не требуя никаких дополнительных вложений. К примеру, есть у вас магазин. За месяц вы заработали на нем 30 000 у.е., из которых 20 тысяч пустили на расширение (арендовали новое помещение и закупили новый товар). Вы ничем не рискуете, не должны просить ни у кого денег и выполнять обязательства.

Важно понимать, что при помощи капитализации не расширить бизнес в кратчайшие сроки, потому что ваша прибыль ограничена. Кроме того, подходит это только для прибыльного бизнеса, а если вы только что создали или намерены создать организацию, то в любом случае понадобятся средства извне.

Капитализацией, как правило, пользуются крупные предприятия в форме ОАО или ЗАО. Их прибыль достаточно велика, чтобы помимо выплат дивидендов акционерам тратить деньги и на расширение. Впрочем, это лишь традиционный взгляд, и никто не запрещает мелкому предпринимателю развивать свой бизнес постепенно, по мере увеличения доходов. В этом есть свои плюсы, потому что вы не рискуете ничем, не теряете долю в бизнесе и не получаете обязательства по выплату долгов.

1. Достаточно популярный в последние десятилетия способ привлечения капитала – это инвестиции.
   Есть люди, у которых есть много денег, но нет предпринимательских способностей или времени, а есть те, у кого есть идеи, но вот с деньгами проблемы. И в таких случаях предприниматель ищет себе инвестора, который, в свою очередь, будет получать часть дохода с будущего бизнеса. Первый при этом получает так необходимые ему деньги, а второй – неплохой и перспективный пассивный доход.

О рисках инвестора я говорить в этот раз не буду, рассмотрю этот вопрос с точки зрения предпринимателя. Бизнесмен в этом случае рискует самым ценным, что у него есть – своей долей в новом бизнесе, потому что очень часто инвесторы стремятся забрать большую часть дохода. Именно поэтому стоит внимательно читать договор, прежде чем его подписывать, чтобы потом об этом сильно не пожалеть.
В идеале, у вас должно остаться более 50% акций организации, потому что в таком случае вы выступаете как фактический собственник.
Если же инвесторы получат слишком большую долю в бизнесе, то вы останетесь лишь директором компании с фиксированной заработной платой. А директора, как ни странно, могут легко уволить собственники.

Не стоит также забывать, что только хорошие и перспективные идеи заслуживают финансирования. Если же вы просто хотите открыть свой продуктовый магазин, не имея при этом инновационных идей или четкого бизнес-плана, то даже не рассчитывайте на то, что вам кто-то даст денег. Инвесторы, как правило, являются людьми достаточно умными, и поэтому определяют действительно прибыльные проекты и инвестируют только в них.

1. Еще один вариант для привлечения денег извне – кредиты.
   Современные банки с радостью предоставляют ссуды успешным бизнесменам на расширение, причем под льготные проценты. Если же вы только хотите открыть свое дело и не имеете при этом постоянного дохода, соответствующего сумме планируемого кредита, то банк, скорее всего, откажет вам в ссуде. Конечно, вы можете оставить в залог недвижимость, автомобиль или иное ценное имущество, но в таком случае сильно рискуете остаться и без бизнеса, и без крыши над головой.
   Лично я не рекомендую пользоваться этим способом, а применять его лишь в том случае, если других вариантов нет.

Хочу отметить, что периодически государство проводит программы по поддержанию малого бизнеса, при которых государственные банки предоставляют кредиты молодым предпринимателям по льготным условиям. Если вы попадете на такую программу, то сможете взять ссуду под более низкий процент и без всевозможных справок о доходах. Хотя, вполне возможно, вам придется продемонстрировать свою бизнес идею сотрудникам банка, прежде чем будет принято решение о выдаче кредита.

Для крупных предприятий хорошим способом получить дотации является продажа государству части акций. При этом оно получает личную заинтересованность в прибыльности вашего бизнеса и будет всячески вас поддерживать. Помимо дотаций могут иметь место прибыльные и большие государственные заказы, всевозможные поощрения, законодательная помощь и т.д.

1. Если дела совсем плохи и вам нужны деньги срочно, если вы не можете привлечь их всеми вышеупомянутыми способами, если вы стоите на грани банкротства, и без материальной помощи потеряете бизнес, то последний вариант для вас – продать часть имущества организации.

К примеру, если у вас есть сеть из трех торговых точек, можете продать одну из них, а если вы являетесь собственном перевозочной компании, то можете попробовать реализовать несколько автомобилей. Это, безусловно, ударит по вашему бизнесу, однако поможет не обанкротиться окончательно и пустить полученные деньги на преодоление текущих трудностей.

Самое главное на этом этапе – не впасть в депрессию из-за неудач, а попытаться их преодолеть, ведь большинство тех бизнесменов, которые обанкротились, могли спасти свой бизнес, если бы взялись за голову.

Государственная система!

Принцип обращения с финансами организаций государственного подчинения и привлечения туда денег несколько отличается от частного. Как правило, единственным источником финансирования государственных предприятий есть госбюджет.
Как по мне, эта система намного хуже той, что существует в частных компаниях, потому что открывает дорогу многим коррупционерам. Те чиновники, которые управляют конкретной организацией, не получают от неё доход, а лишь фиксированную заработную плату, которая не является достойной. Из-за этого чиновники очень часто пытаются обогатиться нечестным путем, из-за чего инвестиции не достигают своего адресата в полном размере.

Кризисное привлечение денег!

Когда компания стоит на грани банкротства, система привлечения средств извне сильно меняется. Перед владельцами в такие моменты стоит одна единственная цель – сберечь бизнес и не лишиться всех вложений в него, и даже если в результате привлечения инвестиций они лишаться половины своей доли, все равно пойдут на этот шаг.

Если предприятие, которое банкротится, достаточно крупное, то оно может рассчитывать на государственную помощь, потому что державе невыгодно, когда крупный бизнес распадается. А вот если организация незначительная по размерам и прибыли, то решать свои проблемы вынуждена сама.

Предприниматель, конечно, может попробовать попросить помощи у государства, но шанс её получить оставляет желать лучшего. Если вы столкнулись с такой ситуацией, то можете делать все, что угодно, для того, чтобы сохранить бизнес, кроме одного – не нужно брать кредитов!
Если компания дошла до такого состояния, что ей срочно нужны вложения, то существует большая вероятность, что и новые средства не помогут. Однако если вы просто потеряете бизнес, то сможете со временем открыть новый, а если при этом влезете в долги, то коллекторы не дадут вам думать о предпринимательстве, придется всю жизнь выплачивать один кредит.

Послесловие…

В конце хочу добавить, что при любом привлечении финансов в организацию предприниматель должен знать меру. Не стоит брать сильно больших кредитов, не стоит принимать слишком большие инвестиции, потому что при этом вы получаете не меньшие обязательство. Любое привлечение денег извне – это палка на двух концах, которая может принести вам как успех, так и сожаления о неверно принятом решении.

Для того чтобы заработать деньги, нужно их вложить. Чем больше планируется заработать, тем больше нужно вложить. Другими словами, деньги делают деньги. Именно они превращают идею в бизнес, изобретение в товар, знания в качественную услугу. Но дело в том, что своих денег часто не хватает. Для этого существуют различные способы заимствования финансовых средств и не только.

Основными способами являются:

• кредиты;
• инвестиции;
• лизинг;
• спонсорство

Рассмотрим каждый из способов в отдельности, с их достоинствами и недостатками. Какой бы из способов вы не использовали, вам понадобиться жёсткий контроль финансовых средств, который можно обеспечить использованием автоматизации учёта, движения и планирования финансовых средств.

Кредиты

Кредит – это заём финансовых или материальных средств с обязательным последующим возвратом. Как правило, за использование кредита берётся плата – процент.

Кредитом могут выступать не только деньги, но и материальные ресурсы, например, товар. Кредит можно получить от частного лица, банка, государства. Все виды кредитов регулируются соответствующим законодательством. Поэтому, если решитесь получить кредит, законы стоит изучить.

Чтобы обеспечить возврат кредита часто используют гарантии возврата. В большинстве случаев гарантией является залог. В качестве залога может выступать движимое и недвижимое имущество, земля, товар, которые принадлежат тому, кто занимает средства. На практике сумма залога, обычно, значительно превышает сумму кредита. Поэтому стоит подумать, а нужно ли брать кредит. Можно продать часть имущества и использовать вырученные средства, без выплаты процентов кредитору.

Реже в качестве гарантии может выступать другое физическое или юридическое лицо, то есть, поручитель. В случае если вы не вернёте кредит, поручитель возьмёт обязательства по выплате кредита на себя. Но чем вы будете обязаны поручителю, вопрос не последний.

В последнее время, кредиты один из самых противоречивых способов получения средств на развитие бизнеса. С одной стороны всё просто: оформили, получили деньги и пользуемся. Но приходит время, когда деньги нужно вернуть, с процентами. Пока что отечественная банковская система использует слишком высокие процентные ставки. Причём настолько, что выплата процентов может «вымывать» практически всю прибыль – работать на банк не очень хочется. Да и оформить кредит, после кризиса, не так просто – повысились требования по гарантиям и платежеспособности. Но ситуацию может облегчить наличие знакомых в банке.

Инвестиции

Здесь мы говорим только о прямых инвестициях , которые вкладываются непосредственно в бизнес. По сути, инвестиции – это тоже заёмные средства. Но возврат инвестиций происходит только в том случае, если бизнес прибыльный. Из прибыли часть средств отчисляется инвесторам. За счёт этого инвестор возвращает вложенные средства и получает доход. По сути, инвестор становиться одним из участников бизнеса и участвует в распределении прибыли.

Инвесторами могут быть частные лица, финансовые организации (инвестиционные фонды, страховые, управляющие компании) и государство. Отношения между инвесторами и бизнесменами регулируются законодательно, но очень многое зависит от личных связей и договорённостей.

К сожалению, на постсоветском пространстве не сложились чистые инвесторы. Дело в том, что инвестиции предполагают риски инвестора . То есть, инвестор может вложить деньги, но если бизнес окажется убыточным, то возврата денег он не дождётся. Причём реальную доходность бизнеса нельзя просчитать. Все расчёты бизнес-планов, инвестиционной привлекательности, делаются на прогнозах. Обычно, чем выше риск, тем выше и предполагаемая доходность будущего бизнеса.

Но в наших условиях не так: многие инвесторы не хуже кредиторов найдут способы выбить деньги. То есть, они не готовы рисковать, нести убытки. А значит, «чистыми инвесторами» не являются. По сути, большинство так называемых инвестиций даётся на условиях кредита. Но, правда, с процентом меньшим, чем в банках.

Не редко и сами бизнесмены не готовы работать с инвесторами. Использование инвестиций предполагает прозрачность финансовых и материальных операций, жёсткого контроля. К тому же, часто возникает мысль, вы работаете, напрягаетесь. А часть прибыли должны отдавать инвестору только за то, что он когда-то вложил деньги и сейчас отдыхает где-то на Карибах.

Поэтому основой получения инвестиций часто являются личные, доверительные отношения.

Лизинг

Лизинг часто называют формой инвестиции. Хотя, по сути, это аренда основных фондов. Если у бизнесмена нет средств на покупку основных фондов, он их может взять в лизинг у специализированной компании. Отличие лизинга от обычной аренды в законодательном регулировании. Кроме всего прочего, оборудование, полученное в лизинг, через определённый срок переходит в собственность бизнесмена.

Лизинг даёт очевидные преимущества в виде оптимизации налогообложения, выборе системы выплат, возможности выкупа по остаточной стоимости, оптимальном управлении оборотными средствами.

Недостатками лизинга является более высокая стоимость оборудования, так как лизинговая компания стремиться компенсировать свои риски. Нередко, лизинговая стоимость может быть выше, чем стоимость приобретения, даже если для покупки использовался кредит. Кроме этого, до выкупа оборудование не является собственностью, а значит, оно не может выступать в роли залога или гарантий для получения кредита.

Если решитесь на лизинг, то учтите дополнительные затраты на экспертный анализ условий лизингового договора.

Спонсорство

Пока что данный вид получения средств не очень распространён, особенно у коммерческих организаций. Тем не менее, ряд сфер бизнеса (например, социальные сети в Интернет, другие Интернет-проекты, медийные проекты) вполне могут привлекать средства спонсоров для своего старта и развития.

Спонсор может предоставлять денежные средства , оборудование, оргтехнику, помещения для бизнесмена. При этом спонсор рассчитывает не на доход, который получит бизнесмен, а на косвенные выгоды для себя. Обычно, спонсорством занимаются крупные компании для формирования своего имиджа, повышения узнаваемости и влияния на целевую аудиторию.

Для привлечения средств от спонсора понадобится нестандартная коммерческая идея

Кроме перечисленных способов привлечения средств сейчас активно развивается политика поддержки малого предпринимательства. Для этого создаются бизнес-инкубаторы, технопарки. Конечно, данная сфера ещё не очень развита и касается только определённых сфер бизнеса (инновационных, высокотехнологичных). Однако, по примеру Западной Европы и США, можно говорить о том, что такие центры будут развиваться.

Какой из способов выбрать зависит от вас.