Голова и плечи: критерии формирования и особенности торговли.
Фигура голова и плечи относится к моделям перелома тенденции, т.е. при ее формировании на графике цены происходит изменение преобладающего тренда в противоположную сторону. Фигура голова и плечи возникает после продолжительного восходящего либо нисходящего движения и является его заключительным «аккордом».
Состоит данная формация из трех последовательно возникающих волн, которые называют головой (центральный пик, точка 3) и плечами (два крайних пика, точки 1 и 5). Нижняя граница фигуры называется линией шеи.
Как читать данную формацию
В точке 1 восходящая тенденция продолжает свое течение без всяких причин на появление вершины. Цена берет новый максимум и также в направлении тренда увеличивается объем.
Затем происходит небольшой откат от максимума (точка 2), объем при этом уменьшается, что тоже вполне нормально. В точке 3, как правило, можно заметить, что торговая активность при прорыве вверх точки 1 была меньше, чем в период предыдущего роста. Данный факт не является значительным, но, тем не менее, у трейдера возникает сомнение и уже ощущается «ветер перемен».
Потом цены начинают снижаться до значения точки 4, а это гораздо ниже точки 1. По определению восходящего – коррекция от нового максимума не должна быть ниже 2/3 предыдущего максимума (т.е. от точки 1). В данном случае цена уже опустилась ниже – и этот факт должен еще больше насторожить трейдера, так как восходящий тренд начинает сбрасывать обороты.
Рынок снова идет вверх (точка 5), объемы при этом становятся ниже, но в итоге он так и не достигает новый максимум выше точки 3. Тем временем цена пересекла линию восходящего тренда вниз и это очередной сигнал тревоги для трейдера.
Однако пока нельзя быть полностью уверенным в завершении данной формации, т.к. Линия шеи еще не пробита вниз. Данная картина говорит о том, что восходящая тенденция плавно перешла в горизонтальное боковое движение и пора начать закрывать длинные позиции.
В тот момент, когда происходит прорыв Линии шеи, можно утверждать, что фигура голова и плечи окончательно сформирована – можно вставать в короткие позиции и ожидать дальнейшего движения вниз на величину, равную длине от вершины Головы до Линии поддержки. В случае если цены возвращаются обратно – Линия шеи служит
Что представляет собой фигура теханализа «Голова и плечи»?
Одной из самой главной и одновременно наиболее точной фигурой разворотов в графическом анализе выступает непосредственно «голова и плечи». Но зачастую выступая не самым простым инструментом по расшифровке графиков, данная модель требует знания определенных нюансов. Понимание их важно даже для того, чтобы сделать вычисление - действительно на рынке идет на данный момент формирование разворотной фигуры или же подозрительный участок графика показывает лишь временное ослабление тенденции.
Основные особенности формирования «головы и плеч»
Самую важную роль в фигуре «голова и плечи» играет непосредственно изменение самих объемов торговли. Как правило, для «головы» характерный наименьший объем, нежели для «левого плеча». Конечно же, это нельзя считать главным условием, а можно считать некой закономерностью первого сигнала в уменьшении давления непосредственно со стороны самих покупателей. Наиболее важным сигналом выступает именно значение объема, совпадающее с «правым плечом». В данном случае объем должен быть существенно меньше, чем в двух других случаях. Далее сам объем торговли снова возрастает при прорыве линии шеи - падает во время возвратного входа и вновь начинает увеличиваться уже после того, как возвратный вход был завершен.
Время формирования фигуры «голова и плечи»
Помимо объема вторым важным признаком в фигуре «голова и плечи» является время ее формирования в сравнении со сроком существования предыдущей тенденции.
Зачастую соотношение периодов формирования «головы и плеч» оценивают в половину, или четверть длительности бычьей тенденции -на вершине, где образовалась эта фигура. Чем больше ценовые и временные размеры разворотной модели, тем сильнее ее значение, сила и длина последующих движений.
Следует отметить также, что существует определенный подвиг данной модели, в которой подразумевается наличие уже двух «голов» или двойных «левых и правых плеч». Встречается она довольно-таки редко, однако, ее анализ не так уж сильно отличается от расшифровки ее более простых фигур. Помочь в этом может принцип симметрии, который всегда соблюдается для ценовых моделей «голова и плечи». К примеру, если у фигуры лишь одно «левое плечо», то двух правых быть не может. Все эти нюансы анализа разворотных фигур важны, как некая подготовка к самому важному моменту - открытию позиций.
Специфика работы трейдеров
Вопрос выбора тактики здесь играет существенно, важную роль. Далеко не все игроки терпеливо дожидаются пробоя «линии шеи» для открытия уже новых позиций. Наиболее рисковые трейдеры пытаются войти на длинной стороне еще вперед формирования «правого плеча» или начинают покупать при первом техническом сигнале, который свидетельствует о спаде ведущей точки «правого плеча», вернее ее завершения.
Другие трейдеры замеряют расстояние от нижней точки головы до следующего за ней пика, то есть расстояние между такими точками, как «С» и «D», а потом выкупают их на уровне 50- ти или 60- ти процентной коррекций данного подъема.
В точке А «растущий тренд» продолжает свое развитие и в то же время создает общий максимум. Зачастую при этом объемы торга увеличиваются, далее рынок создает некое промежуточное дно (точка В). При этом, как правило, объем будет сниженный. Затем рынок делает очередной максимум уже существенно превышающий предыдущий (точка С). Однако непосредственно сами объемы торгов при этом меньше, нежели достижении точки А. В последующие периоды цены падают ниже точки А и при этом образуют уже совершенно новый так называемый локальный минимум (точка D),который, как правило, находится на точке В или немного выше. После падения рынок может сделать еще одну попытку подняться (точка Е). Но увы не может достигнуть предыдущего максимума (точки А).
Третьи же трейдеры пытаются распознать разрыв поддержки ниже рынка, и если он существует, тогда выйдут на рынок именно в этом месте.
Четвертые трейдеры прочертят на своих графиках крутейшую линию сопротивления от точки «D» к «Е» и начнут покупать, как только эта линия будет прорвана вверх.
Пятые трейдеры исходить из симметрии фигуры и начнут покупать в момент их доправы, причем достигнет уровня поддержки «левого плеча». Если все эти ожидания аккуратной покупки оправдаются в дальнейшем устойчивым ростом цен, тогда пробные длинные позиции станут прибыльными, что позволит усилить их при правой линии шеи и при возврате цен и после прорыва.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Фигура Голова и плечи (head and shoulders) является одной из основных классических разворотных фигур в техническом анализе, представляющая собой волновое колебание цен с тремя идущими подряд максимумами, причем средняя волна должна быть выше соседних боковых. То же касается и ее зеркально-противоположного варианта инструмента — фигура перевернутая голова и плечи (inverse head and shoulders). Средняя волна является «головой» а два боковых колебания являются «плечами». Линия, проходящая на уровне сопротивления «головы» и «плеч» является уровнем «Шеи» и в тоже время линией тренда. Она соединяет соседние два донышка между вершинами. Ниже представлен классический вид данной фигуры:
Фигура голова и плечи — Head and shoulders
Данная фигура образуется, когда бычий тренд меняет свое направление. Фигура имеет три четко выраженные вершины.
Высота правого и левого плеча могут иметь разную высоту по отношению друг к другу. Самое главное условие, чтобы они небыли выше “Головы”. Смотрите пример, когда правое плечо чуть выше левого:
Основание правого и левого плеча располагаются на уровне шеи, при этом основание правого и левого плеча могут лежать на разных уровнях. Приведем пример, когда основание правого плеча расположено чуть ниже основания левого плеча (линия шеи идет вниз):
Фигура Перевернутая Голова и Плечи — Inverse head and shoulders
Фигура «Перевернутая Голова-Плечи» является зеркальным отражением фигуры «Голова и Плечи» и имеет те же свойства и особенности. Данная фигура образуется при окончании медвежьего тренда. Она также имеет три четко выраженных донышка (низа). Линия шеи проходит через два пика, которые расположены между донышками (нижними экстремумами).
Применение фигур «Голова и Плечи» и «Перевернутая Голова и Плечи» на практике:
Данные фигуры дают трейдерам хорошие сигналы для входа в сделку.
Приведем пример на фигуре «Перевернутая голова и плечи» (inverse head and shoulders). Посмотрите на график выше, где линия шеи является трендовой линией и соответственно ее пересечение в точке “Ж” дает трейдеру сигнал на покупку. Так же можно войти в сделку на покупку в точке “А”, когда цена «оттолкнется» от линии шеи (что, кстати, будет более надежным шагом для трейдера). Принято считать что, пробив линию шеи, цена пройдет расстояние равное расстоянию от линии шеи до головы (расстояние от точки Д до точки Е). То есть, расстояние от точки “Д” до точки “Е” должно быть равно расстоянию от точки “Ж” до точки “З”.
Как определить нашу Цель?
Для начала проводим линию «Шеи». Затем проводим параллельную пунктирную линию “Цель” на расстоянии равным расстоянию от линии «шеи» до нижнего пика «Головы» (ЖЗ = ДЕ) мы получим точку “С” где мы должны закрыть нашу открытую позицию на покупку. Проще говоря, как только цена заденет нашу точку “С” нужно выходить из сделки.
Примечание:
Работа с фигурой «Голова и Плечи» строится по такому же принципу что и работа с фигурой «Перевернутая Голова и Плечи».
Совет:
Для получения подтверждающих сигналов на покупку/продажу на графиках фигура Голова и Плечи и фигура Перевернутая Голова и Плечи можно применять различные индикаторы объема (например «Гистограмма объема»).
Приведем пример:
Так, если мы ожидаем образование нисходящего тренда, как в приведенном выше примере, то движения цены вниз должно наблюдаться при увеличивающихся объемах. Особенно это касается пробития правым «плечом» уровня «шеи» – такое пробитие должно сопровождаться стремительным увеличением объема. Показатели объема имеют решающее значение для принятия решения для данных фигур. Точно по такому же аналогичному принципу необходимо использовать индикаторы объема и для фигуры «Перевернутая Голова и Плечи» (Inverse head and shoulders):
Факторы усиливающие сигналы фигур «Голова-Плечи» и «перевернутая Голова-Плечи»:
— если на восходящем тренде появляется фигура Голова и Плечи (head and shoulders) и правое плечо ниже левого, то это усиливает сигнал на продажу;
— если на нисходящем тренде появляется фигура Перевернутая Голова и Плечи (inverse head and shoulders), то более высокое правое плечо по отношению к левому плечу усиливает сигнал на покупку.
Модель «Голова и плечи » (head and shoulders) является классической фигурой разворота тренда. Ее едва ли не первую распознали на финансовом рынке, история которого на данный момент превышает уже более ста лет.
Сейчас практически каждый трейдер Форекс или бинарных опционов применяет в своем техническом анализе графика эту нехитрую модель поведения цены.
Паттерн «Голова и плечи » — это самая распознаваемая фигура разворота тренда и, при этом, самая качественная.
Присутствует одна интересная особенность модели – на восходящем (бычьем) тренде паттерн распознается и отрабатывается намного чаще, нежели на нисходящем (медвежьем) тренде.
Это связанно непосредственно с самой формой фигуры.
А форму паттерна действительно легко распознать на графике цены базового актива. Фигура напоминает человека, пожимающего плечами.
«Голова и плечи » считается медвежьей формацией. Бычий сетап называется «перевернутая голова и плечи ».
Медвежий сетап формируется тремя вершинами на пике восходящего тренда. Средняя вершина – голова – возвышается над двумя крайними пиками.
Крайние вершины находятся приблизительно на одной высоте. Минимумы головы и плеч образовывают уровень шеи, который также является уровнем поддержки.
Пробитие данного уровня считается сигналом для входа в сделку. Линия шеи не обязательно должна быть горизонтальной.
Она может быть наклонена вверх или вниз. Если правое плечо фигуры находится на уровне цены, ниже уровня левого плеча, то образованная модель считается более качественной и получаемый от нее торговый сигнал будет весомее.
Бычья формация формируется тремя впадинами на дне нисходящего тренда. Средняя впадина – голова – является минимумом фигуры и всего тренда.
Крайние впадины находятся приблизительно на одном уровне. Максимумы головы и плеч образовывают уровень шеи, который также является уровнем сопротивления.
Как и с медвежьей формацией, пробитие уровня шеи формирует торговый сигнал. Желательно, чтобы правое плечо находилось выше уровня левого плеча. Так модель будет считаться более надежной.
Стоит учесть, что фигура «Голова и плечи » формируется достаточно длительное время.
Также необходимо помнить, что чем выше период рассматриваемого графика, тем надежнее будет модель.
Увеличение объемов при формировании головы и его уменьшение на правом плече служит дополнительным показателем модели «Голова и плечи ».
На графике цены могут встречаться и более сложные, неоднозначные модели «Голова и плечи ».
Например, фигура может иметь две головы или два правых плеча. В этом случае необходимо ориентироваться на высоту головы или плеча.
Отдельно стоит обращать внимание на наклон шеи. Обычно в классической модели (для медвежьей формации) шея имеет небольшой наклон вверх.
Если же она наклонена вниз, то паттерн подтверждает слабость рынка, однако пробой линии поддержки, если он случится, произойдет с опозданием.
Целевой ценой паттерна является расстояние, равное длине отрезка от линии шеи до уровня головы. Именно приблизительно такой импульс движения цены произойдет после прорыва шеи.
Есть следующие методы для входа в сделку в торговой стратегии с использованием модели «Голова и плечи »
- Вход в сделку, когда цена пробивает уровень шеи. Это считается более агрессивным способом входа и менее надежным.
- Вход в сделку, когда цена делает ретест уровня шеи. Более консервативный, надежный способ торговли, однако есть вероятность упустить торговую возможность. Ретеста может и не случиться.
Для тех, кто торгует на рынке Форекс, дополнительно необходимо выставить уровень Stop-loss. Обычно его располагают на уровне меньшего плеча. Более агрессивный способ – на уровне головы.
«Голова и плечи » — самый распознаваемый паттерн на рынке. Его формирование трактует разворот текущего тренда. Качественная модель предоставляет трейдеру потенциально выгодные торговые возможности.
Фигуры теханализаДень добрый, читатели блога о трейдинге. является одной из наиболее известных фигур технического анализа. Ее успешно применяют в своей торговле многие трейдеры разных направлений: дейтрейдеры на внутридневных графиках акций, свинг трейдеры на дневных, а позиционные – на недельных. Существует два варианта данной модели, одинаковых по своей надежности и достоверности: классический и перевернутый, а также стандартные правила для торговли. На этой странице мы расширим торговые возможности фигуры голова и плечи, рассмотрим подробно условия ее построения и некоторые советы по применению.
Графическая модель голова и плечи является разворотной, то есть сигнализирует трейдеру о возможной смене тренда. Анализируя график акции, мы увидим характерное движение цены, которое позволит нам идентифицировать данную фигуру. Далее я расскажу вам об условиях, которым должна отвечать классическая модель, что появляется на вершине и сигнализирует о развороте восходящего тренда в нисходящий. Для перевернутой все будет наоборот.
- Первый обязательный критерий, который многие почему-то упускают – акция должна иметь восходящий тренд перед появлением разворотной фигуры. Чем она продолжительней, тем лучше.
- Левое плечо и вершина головы формируют восходящий тренд без каких-либо сомнений в нем. Первый тревожный звоночек возникает, когда цена делает откат на 100% (или около того) от вершины головы. Это сигнал снижения спроса на акцию и слабости быков.
- Второй тревожный звоночек приходит с появлением правого плеча. Оно представляет собой максимум, который сформировался ниже предыдущего максимума (головы). Другими словами, покупатели не в состоянии обеспечить дальнейший рост цены, и акция находится, как бы, в подвешенном состоянии: еще не перешла в нисходящий тренд, но точно закончила повышаться.
- На рисунке выше пунктирной линией выделена шея фигуры голова и плечи. Это типичный уровень поддержки, возле которого существует повышенный спрос со стороны быков, и который не дает цене завалиться ниже. Важно заметить, что он не обязательно должен быть строго горизонтальным. Часто шея имеет восходящее направление. Но ее сути этот момент не меняет.
- Третий звоночек, но уже не тревожный, а финальный, возникает, когда акция проваливается ниже уровня поддержки (шеи). Сформировались все условия, отвечающие нисходящей тенденции: понижающиеся минимумы и максимумы. Теперь рынком правят медведи.
- Последний, но очень важный момент: слабость тренда подтверждается объемами торгов на протяжении формирования всей модели голова и плечи. На графике (в самом низу отмечено стрелками) ниже смотрите, как объемы нарастают, когда цена делает откаты. Помните, по теории Доу тенденция должна подтверждаться растущими торговыми оборотами. В данном примере мы видим расхождение по этому условию.
Таким образом, мы имеем шесть четких правил, которым должна соответствовать классическая или медвежья фигура голова и плечи. Для перевернутого или бычьего ее варианта нужно искать полностью противоположные условия. Смотрите пример графика ниже:
Как торговать фигуру голова и плечи
Сейчас мы рассмотрим сразу три способа торговли данной модели. Каждый из них соответствует разным стилям трейдинга. Как и ранее, рассматривать будем классический (медвежий) вариант:
- Стандартный способ открытия позиции – входим в рынок сразу при пробое уровня поддержки (шеи). Свеча, соответствующая пробою, должна идти на возросших объемах торгов. Это важно! Стоп лосс выставляем либо за уровень, либо чуть выше максимума правого плеча.
- Агрессивный способ открытия позиции – входим в рынок, когда сформировалась вершина правого плеча, то есть после второго тревожного звоночка. Как говорилось выше, акция пребывает в подвешенном состоянии: у нас нет ясной уверенности, что наступит разворот тренда. Стоп лосс ставим чуть выше максимума правого плеча или головы.
- Консервативный способ открытия позиции – мой любимый, как свинг трейдера, торгующего откаты. Входить в рынок нужно после пробоя, когда цена возвращается к уровню поддержки и подтверждает его. Стоп лосс без вариантов выставляем сразу за уровень. Вот как это выглядит схематично:
Есть одна проблема при торговле третьего способа. Не все акции возвращаются к уровню шеи после пробоя. Особенно это касается классической головы и плеч, поскольку цена всегда падает быстрее, чем растет. Так что вы для себя можете установить следующие торговые правила: открывать позицию на откате при перевернутой (бычьей) фигуре, и на пробое при классической (медвежьей).
Некоторые рекомендации по отбору акций, которые соответствуют графику головы и плеч, а также по определению отношения риска к прибыли, вы сможете найти в статье «Фигуры технического анализа ». Обязательно прочтите ее!
Заключение
Является одной из наиболее востребованных фигур технического анализа. Она легко воспринимается и понятна при анализе движения цены. Вам осталось, после прочтения этой страницы, определится со способом торговли модели голова и плечи, и никогда не забывайте учитывать все шесть критериев ее формирования. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!
