≡× МЕНЮ

• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

Как оценить долгосрочные и краткосрочные заемные средства при определении стоимости бизнеса. О корректировке кредитов на справедливую стоимость Методика расчета амортизационной стоимости по займам выданным

Полученные кредиты и займы первоначально признают по справедливой стоимости. Последующий их учет производят по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.

Компании, привлекающие заемные средства, могут столкнуться с некоторыми сложностями при отражении их в учете и отчетности. Рассмотрим основные принципы раскрытия информации о кредитах и займах, полученных как на общие цели, так и под конкретные проекты.

Первоначальное признание кредитов и займов полученных

Согласно МСФО кредиты и займы полученные - это финансовые обязательства. Их отражение в учете и отчетности регламентируют стандарты МСФО (IAS) 32 и 39, а также МСФО (IFRS) 7 и 9. Первоначальное признание полученных кредитов и займов производится по справедливой стоимости, которая, как правило, соответствует сумме, указанной в договоре (см. пример ниже). Помимо этого, стоимость корректируют с учетом прямых затрат по сделке, которые не были бы понесены, если бы сделка не совершалась.

Компания получила кредит в банке на рыночных условиях сроком на 3 года. Сумма кредита - 100 млн руб. В кредитном договоре предусмотрена комиссия банка в размере 5 млн руб. В итоге фактически получено не 100, а 95 млн руб. Именно эта сумма должна быть признана справедливой стоимостью кредита на дату отражения операции в учете.

Фирма также может нести расходы на привлечение заемных средств (см. таблицу 1) до момента их фактического получения, но с большой вероятностью того, что кредит (заем) будет взят. В таком случае следует учитывать данные затраты как предоплату и при поступлении заемных средств списывать их в уменьшение суммы заимствования.

Таблица 1. Примеры прямых затрат по привлечению финансирования и способы их учета

Существуют и другие ситуации, когда справедливая стоимость финансового обязательства будет отличаться от договорной. Например, когда заемные средства привлекаются на нерыночных условиях:

• получен беспроцентный заем;
• проценты по кредиту существенно отличаются от рыночных ставок при прочих аналогичных условиях.

Согласно принципам МСФО (IAS) 39 ставка процента должна соответствовать кредитному рейтингу заимодавца и ставкам по аналогичным долговым инструментам. Критерии аналогичности: период и длительность кредита, валюта сделки, схема движения денежных средств, наличие залога (обеспечения, гарантии) и другие. Принципы МСФО вытекают из теории стоимости денег. Данная теория гласит, что сумма, полученная или уплаченная в будущем, стоит меньше, чем та же сумма, полученная или уплаченная в текущем периоде (из-за инфляции, рисков, возможности альтернативных доходов). Следовательно, текущую стоимость обязательства необходимо отражать с учетом того, что движение экономических выгод, заключенных в соответствующем обязательстве, отсрочено во времени. В этих целях проводится процедура дисконтирования, то есть приведения стоимости будущих денежных потоков к их текущему эквиваленту (см. пример ниже). Отметим, что дисконтирование не применяется в случае с краткосрочными финансовыми инструментами, поскольку эффект будет несущественным.

Фирма получила заем от своей материнской компании 01.01.2012 в размере 700 000 руб. сроком на 3 года. Ежегодная сумма процентов составляет 5% годовых от суммы основного долга. Ее выплачивают ежегодно, начисляя по методу простого процента. Средняя рыночная ставка процентов по привлеченным на аналогичных условиях кредитам и займам составляет 13,5% годовых.

Для определения справедливой стоимости займа необходимо продисконтировать все предстоящие выплаты по займу по рыночной ставке процента (см. таблицу 2).

где PV - приведенная стоимость;

FV - будущая стоимость;

r - рыночная процентная ставка;

n - количество периодов (дней, месяцев, лет).

Таблица 2. Дисконтирование предстоящих выплат по рыночной ставке процента

Справедливая стоимость займа составляет 560 696 руб.

Между справедливой стоимостью и суммой договора существует разница, поэтому в момент первоначального признания возникает прибыль. В учете сделаны следующие записи:

ДЕБЕТ счета «Денежные средства»

– 700 000 руб.

КРЕДИТ счета «Заем полученный»

– 560 696 руб.

КРЕДИТ счета «Доход»

– 139 304 руб. (700 000 – 560 696)

Последующий учет кредитов и займов полученных

Последующий учет кредитов и займов полученных производится по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента. Амортизированная стоимость складывается:

• из суммы финансового обязательства при первоначальном признании;
• выплат основной суммы долга;
• накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению.

Метод эффективной ставки процента - это признание процентных расходов в течение периода кредитования с целью обеспечения постоянной процентной ставки в каждом периоде. По сути, данный метод аналогичен начислению сложных процентов. Эффективная ставка процента - это ставка, которая дисконтирует будущие денежные выплаты в течение ожидаемого срока кредита до справедливой стоимости кредита (займа). Как правило, ставка процента по банковскому кредиту, указанная в договоре, соответствует эффективной ставке процента. В случае с нерыночными условиями сделки финансовому специалисту необходимо использовать профессиональное суждение для определения ее величины и обосновать свой расчет.

В начале 2012 г. фирма получила беспроцентный заем в размере 15 млн руб. Она обязана погасить его в течение 5 лет равными долями. Рыночная ставка процента - 13,5%.

Первоначальную стоимость займа определяют путем дисконтирования аналогично предыдущему примеру (см. таблицу 3).

Таблица 3. Расчет первоначальной стоимости займа путем дисконтирования

Выплаты по договору, тыс. руб.	Рыночная ставка, %		Дисконтированный денежный поток, тыс. руб.

Проценты рассчитывают с учетом погашения и амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению (см. таблицу 4).

Таблица 4. Расчет процентов

	Балансовая стоимость кредита на начало периода, тыс. руб.	Проценты по кредиту, тыс. руб.	Выплаты основного долга, тыс. руб.	Балансовая стоимость кредита на конец периода, тыс. руб.
		(3) = (2) × 13,5%		(5) = (2) + (3) + (4)

В отчете о прибылях и убытках за 2012 г. указана сумма процентного расхода - 1407 тыс. руб.

Капитализация затрат по кредитам и займам

В международной практике (МСФО (IAS) 23) так же, как и в РСБУ, капитализируются затраты по кредитам и займам, связанным с приобретением, строительством или производством активов. Основное отличие от российских стандартов заключается в том, что согласно МСФО к затратам по займам относятся проценты, рассчитанные по методу эффективной ставки процента, процентные платежи по договорам финансовой аренды и курсовые разницы по процентам.

Требования МСФО к квалифицируемому активу:

• актив не отражается по справедливой стоимости;
• подготовка актива к использованию требует значительного времени.

Дата начала капитализации наступает, когда:

• компания несет расходы, связанные с квалифицируемым активом;
• компания несет затраты по займам (начисляется процентный расход);
• предпринимаются действия, необходимые для подготовки актива к предполагаемому использованию.

Капитализация затрат по займам продолжается до даты, когда актив готов к использованию.

Капитализированные затраты по займам рассчитываются на основе средней стоимости финансирования (см. пример ниже). Исключение составляют случаи, когда средства получены непосредственно для приобретения или создания квалифицируемого актива. По таким заимствованиям капитализируются все фактические затраты, которые отражают за вычетом любого инвестиционного дохода от временного инвестирования заемных средств. Также отметим, что к квалифицируемому активу относятся авансы, выданные под незавершенное строительство, то есть проценты могут капитализироваться и в состав авансов.

01.07.2012 компания заключила договор на сооружение производственной линии на сумму 22 млн руб. Объект был построен в течение года. За это время строительной организации было перечислено:

• 01.07.2012 - 2 млн руб.;
• 30.09.2012 - 6 млн руб.;
• 31.03.2013 - 10 млн руб.;
• 30.06.2013 - 4 млн руб.

Фирма привлекала кредит в размере 7 млн руб. по ставке 10% годовых непосредственно на финансирование строительства, а также два кредита на общие цели в размере 10 и 15 млн руб. по ставке 12,5% и 10% годовых соответственно.

Средневзвешенная сумма кредитов общего назначения составляет (см. таблицу 5):

Таблица 5. Расчет средневзвешенной суммы кредитов общего назначения

	Затраты, тыс. руб.	Сумма, относящаяся на целевые кредиты, тыс. руб.	Сумма, относящаяся на кредиты общего назначения, тыс. руб.	Средневзвешенная сумма кредитов общего назначения, тыс. руб.

Ставка капитализации равна:

12,5% × (10 000: (10 000 + 15 000)) тыс. руб. + 10% × (15 000: (10 000 + 15 000)) тыс. руб. = 11%

Сумма капитализируемых процентов по займу общего назначения составила:

3250 тыс. руб. × 11% = 357,5 тыс. руб.

Сумма капитализируемых процентов по целевому займу:

7000 тыс. руб. × 11% = 770 тыс. руб.

Общая сумма капитализируемых затрат:

357,5 + 770 = 1057,5 тыс. руб.

Прекращение признания

Прекращение признания финансового обязательства (или его части) происходит:

• когда оно погашено (то есть указанное в договоре обязательство исполнено или аннулировано);
• срок его действия истек.

Прибыль или убыток от выбытия финансовых обязательств определяется как разница между балансовой стоимостью обязательства и суммой выплаченного возмещения. Результат отражают в составе отчета о прибылях и убытках как финансовый доход или расход.

Прекращение признания также происходит при существенном пересмотре условий сделки. В этом случае предыдущее финансовое обязательство списывается по балансовой стоимости и признается новое по справедливой стоимости с учетом измененной ставки. Разница формирует прибыль или убыток.

Представление в отчетности

Для качественного отражения в отчетности финансовых обязательств необходимо сделать множество раскрытий. Во-первых, в самом отчете о финансовом положении необходимо разделить полученные займы на краткосрочные и долгосрочные, а также включить текущую часть долгосрочных кредитов в краткосрочные обязательства (МСФО (IAS) 1).

Воспользуемся условием примера 3. При составлении отчетности на 31.12.2013 краткосрочная часть займа составит 3000 тыс. руб., а долгосрочная - 4024 тыс. руб. (7024 – 3000).

Во-вторых, согласно требованиям МСФО к финансовым обязательствам относятся также векселя и облигации выданные, обязательства по договорам продажи с обратным выкупом и обязательства по финансовой аренде. Поэтому стоимость данных инструментов включается в сумму кредитов и займов наравне с банковскими овердрафтами и срочными кредитами и займами. В соответствующем примечании к отчетности раскрывается информация по каждому виду отдельно.

В-третьих, приводится информация не только о балансовой стоимости полученных кредитов и займов, но и об их справедливой стоимости, если она отличается от балансовой. Далее указывают информацию об обеспечениях и гарантиях выданных, переданных в залог основных средствах, запасах и инвестиционной собственности.

При необходимости раскрывают информацию о соблюдении или несоблюдении условий кредитных договоров, а именно:

• данные о дефолтах в течение отчетного периода;
• сумму задолженности по займам, по которым произошел дефолт;
• был ли дефолт устранен, или условия задолженности по займам были пересмотрены.

Управление финансовыми рисками

Значительная часть раскрытий в отчетности должна быть сделана относительно управления финансовыми рисками, как того требует МСФО (IFRS) 7. Финансовый риск, возникающий в связи с заемными средствами, включает в себя валютный риск, риск изменения процентной ставки, кредитный риск и риск ликвидности. Рассмотрим каждое раскрытие.

Раскрытия по валютному риску

Кредиты и займы должны быть представлены с разбивкой по валютам в числе прочих финансовых активов и обязательств. На практике данные раскрытия делают в табличном виде (см. таблицу 6).

Таблица 6. Образец раскрытия по валютному риску

Кроме того, рассчитывают суммы возможного изменения величины обязательств, выраженных в иностранной валюте, при изменении курса валют (укреплении/ослаблении валюты отчетности на 10%).

Раскрытия по процентному риску

Общий анализ процентного риска по кредитам и займам приводят в табличной форме в разбивке по датам пересмотра процентных ставок в соответствии с договорами или сроками погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней (см. таблицу 7).

Таблица 7. Образец раскрытия по процентному риску

Дополнительно следует раскрыть возможное влияние изменения процентных ставок на прибыль и прочие компоненты капитала.

Раскрытия по риску ликвидности

В данном разделе необходимо представить недисконтированные финансовые обязательства по срокам погашения, включая будущие выплаты основной суммы и процентов.

Рассмотрим пример раскрытия финансовых рисков (см. пример ниже).

Компания старается поддерживать устойчивую базу финансирования, состоящую преимущественно из заемных средств и кредиторской задолженности по основной деятельности. Поэтому она контролирует позицию по ликвидности и регулярно проводит оценку возможного эффекта от возникновения неблагоприятных рыночных условий. Приведенная ниже таблица 8 показывает распределение обязательств по состоянию на 31.12.2013 по договорным срокам, оставшимся до погашения. Суммы сроков погашения, раскрытые в таблице 8, представляют контрактные недисконтированные денежные потоки.

В тысячах российских рублей	До востребования и в срок менее 1 мес.	От 1 до 3 мес.	От 3 до 12 мес.	От 12 мес. до 5 лет	Свыше 5 лет
Обязательства*
Банковские овердрафты (Примечание XX)
Срочные займы (Примечание XX)
Кредиторская задолженность
Итого будущие платежи, включая будущие выплаты основной суммы и процентов

* Суммы в отчете о финансовом положении могут отличаться от суммы в примечании, поскольку могут быть рассчитаны с учетом временной стоимости денег для отражения по справедливой стоимости.

По всем табличным данным должна быть представлена сопоставимая информация, то есть на текущую и предыдущую отчетную дату (или за текущий и предыдущий отчетный период). Помимо стоимостных показателей компания должна раскрывать политику управления финансовыми рисками (мониторинг процентных ставок, контроль прогнозов движения денежных средств, хеджирование и прочие процедуры), а также раскрывать свою оценку существенности риска (см. пример ниже).

Фрагмент раскрытия в отчетности политики управления финансовыми рисками:

«Валютный риск оценивается ежемесячно с использованием анализа чувствительности и поддерживается в рамках параметров, утвержденных в соответствии с политикой Компании.

Компания проводит анализ подверженности риску изменения процентных ставок, включая моделирование различных сценариев для оценки влияния изменения процентной ставки на размер годовой прибыли до налогообложения.

Компания обладает развитой системой управления риском ликвидности для управления краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным финансированием.

Компания контролирует риск ликвидности за счет поддержания достаточных резервов, банковских кредитных линий и резервных заемных средств. Руководство осуществляет постоянный мониторинг прогнозируемых и фактических денежных потоков и анализирует графики погашения финансовых активов и обязательств, а также осуществляет ежегодные процедуры детального бюджетирования».

События после окончания отчетного периода

Согласно МСФО (IAS) 10 существенные события, произошедшие после отчетной даты, но до выпуска отчетности, должны быть раскрыты. В части кредитов и займов могут потребоваться следующие комментарии.

Объединение бизнеса

Если производились сделки по объединению бизнеса (как до, так и после отчетной даты), необходимо указать справедливую стоимость приобретенных кредитов и займов.

Рефинансирование

Необходимо раскрыть информацию о следующих событиях, если они имели место:

• рефинансирование займов на долгосрочной основе;
• устранение нарушения условий долгосрочного договора займа;
• получение от кредитора отсрочки для устранения нарушения условий долгосрочного договора займа на срок не менее 12 месяцев после отчетной даты.

Как может показаться на первый взгляд, отличия в учете полученных кредитов и займов по МСФО от РСБУ незначительны. Однако практика показывает, что есть существенные расхождения. Поэтому целесообразно вести отдельные регистры учета кредитов и займов в соответствии с МСФО. Для этого вполне подойдут электронные таблицы Excel. Важным моментом является качественный сбор и внесение в регистры всей необходимой информации, позволяющей сформировать не только данные для расчета балансовых показателей и элементов расходов, но и всех необходимых раскрытий.

Людмила Андреева, ведущий консультант по аудиту компании PwC

Журнал «МСФО на практике»

Расчет балансовой стоимости финансового актива зависит от его классификации. Разберем, как признавать процентную облигацию в отчетности по действующим и новым правилам учета финансовых инструментов.

Мы приобрели 9-процентные облигации по 100 000 руб. Дата погашения - через три года. Рыночная процентная ставка аналогичных облигаций 8 процентов. Как рассчитать ежегодную балансовую стоимость облигаций и процентный доход по ним?

Учет и оценка финансовых инструментов до 31 декабря 2017 года регулирует МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». С 1 января 2018 года будет действовать новый стандарт – МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», досрочное его применение разрешено.

Рассмотрим оба стандарта и их отличия в учете и оценке финансовых активов – процентных облигаций, о которых идет речь в вопросе.

Классификация. Сначала нужно определить категорию, к которой относится этот актив. В соответствии с пунктом 9 МСФО (IAS) 39 финансовые активы делятся на четыре категории:

1. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. Это финансовые активы, которые соответствуют одному из условий:

• классифицируются как предназначенные для торговли;
• классифицируются при первоначальном признании как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

Если руководство приобрело процентные облигации с целью продажи и выкупа в ближайшее время, то их нужно квалифицировать как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

2. Инвестиции, удерживаемые до погашения ‑ непроизводные финансовые активы с фиксированными или определимыми платежами и фиксированным сроком погашения, которые предприятие планирует и может удерживать до погашения.

Если руководство приобрело процентные облигации исключительно для получения процентного дохода и намеревается при первоначальном признании удерживать их до срока их погашения, их нужно учитывать как инвестиции, удерживаемые до погашения.

3. Займы и дебиторская задолженность ‑ непроизводные финансовые активы с фиксированными или определимыми платежами, не котируемые на активном рынке.

Процентная облигация также может относиться к заемным средствам, если по сути операция по их покупке ‑ заимствование.

4. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, ‑ непроизводные финансовые активы, которые классифицируются, как имеющиеся в наличии для продажи, и не классифицируются как займы и дебиторская задолженность, инвестиции, удерживаемые до погашения, или финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

Иными словами, если компания отнесла процентную облигацию к вышеуказанным категориям, то к последней группе активов она не относится.

МСФО (IFRS) 9 определяет три основные категории финансовых активов, которые учитываются:

• по амортизированной стоимости;
• по справедливой стоимости через прочий совокупный доход;
• по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Основа классификации зависит от бизнес-модели компании и характеристик договорных денежных потоков финансового актива.

Тест на соответствие бизнес-модели:

• актив классифицируется по амортизируемой стоимости, если он удерживается исключительно для получения выплаты основной суммы долга и процентов в определенные сроки, предусмотренных договором;
• актив относится к категории по справедливой стоимости, если он удерживается с целью получения потоков денежных средств, предусмотренных договором и/или продажи, других целей.

Тест на соответствие выплат по договору, включающих основную сумму и проценты:

• актив классифицируется по амортизируемой стоимости, если выплачивается основная сумма долга, а проценты начисляются на задолженность по основному долгу и представляют собой компенсацию стоимости денег во времени и/или стоимость кредитного риска;
• актив классифицируется по справедливой стоимости, если платежи отличаются от выплаты основной суммы долга, а проценты начисляются в зависимости от изменения параметров, отличных от стоимости денег во времени и/или изменения кредитного риска.

По сути классификация, представленная в МСФО (IFRS) 9, отражает те же критерии, что и МСФО (IAS) 39, объединяя категории «Инвестиции, удерживаемые до погашения» и «Займы и дебиторская задолженность» в одну ‑ «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости».

Рассмотрим пример учета, когда руководство определило данную процентную облигацию в категорию «Инвестиции, удерживаемые до погашения» (в соответствии с МСФО (IAS) 39) либо «Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости» (по МСФО (IFRS) 9).

Первоначальное признание и последующая оценка. Отражение при первоначальном признании и последующий учет оба стандарта трактуют одинаково.

При первоначальном признании данный актив признается по справедливой стоимости и впоследствии учитывается по амортизированной стоимости. Ниже приведены определения согласно МСФО (IAS) 39:

• амортизированная стоимость финансового актива ‑ величина, в которой финансовый актив оценивается при первоначальном признании, за вычетом выплат в погашение основной суммы долга, уменьшенная или увеличенная на сумму накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения, а также за вычетом суммы уменьшения (прямого или путем использования счета оценочного резерва) на обесценение или безнадежную задолженность;
• метод эффективной ставки процента ‑ метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства, и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период.
• эффективная процентная ставка ‑ ставка, применяемая при точном дисконтировании расчетных будущих денежных платежей или поступлений на протяжении ожидаемого времени существования финансового инструмента или, где это уместно, более короткого периода, до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. При расчете эффективной ставки процента потоки денежных средств рассчитываются с учетом всех договорных условий финансового инструмента (например, права на досрочное погашение, опциона на покупку и аналогичных опционов), но не принимают во внимание будущие кредитные потери. Расчет включает все вознаграждения и суммы, выплаченные или полученные сторонами по договору, которые являются неотъемлемой частью эффективной ставки процента, затрат по сделке и всех прочих премий или скидок.

Определения амортизированной стоимости и метода эффективной ставки процента в МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 9 схожи.

Рассчитаем первоначальное признание актива по справедливой стоимости. Исходя из условия, рыночная ставка составляет 8 процентов годовых. В расчет принимаем, что оплата процентов производится ежегодно в конце отчетного года и данная облигация была выпущена 31 декабря 2015 года. Для расчета применяем формулу дисконтирования.

CF (Cash Flow) - размер денежного потока за период t

r - ставка дисконтирования

n - период анализируемого проекта

t – период дисконтирования

При признании обязательства на балансе в расчете дисконтирования учитывается весь плановый денежный поток подлежащий выплате с момента получения и до даты погашения (т.е. все проценты, которые должны быть выплачены по договору по ставке 9% и номинальная сумма облигации).

Ежегодные проценты будут равны 9000 руб. (100 000 руб. х 9%).

Кроме того, в денежный поток при первоначальном признании включаются затраты на выпуск (если имеются).

Дисконтируем каждую выплату на 31.12.2016:

9000/(1+ 0,08)^1, т.к. это первый год, равно 8333,33 руб.

Дисконтируем выплату на 31.12.2017:

9000/(1+ 0,08)^2, т.к. до этой выплаты прошло два года, равно 7716,04 руб.

Дисконтируем выплату на 31.12.2018:

109 000/(1+ 0,08)^3, т.к. до этой выплаты прошло три года, равно 86 527,72 руб.

Просуммировав три дисконтированных суммы, получим справедливую стоимость на 31 декабря 2015 года: 8333,33+7716,04+86527,73=102 577,1 руб.

Расчет амортизированной стоимости актива приведен ниже:

2015 год

Дт Финансовый актив Кт Процентный доход - 2577,1 руб. (отражение дисконта).

2016 год

Дт Финансовый актив Кт Процентный доход - 8206,2 руб.;

Дт Денежные средства Кт Финансовый актив - 9000 руб.

2017 год

Дт Финансовый актив Кт Процентный доход - 8 142,7 рублей.

2018 год

Дт Финансовый актив Кт Процентный доход - 8 074,1 рублей.

Дт Денежные средства Кт Финансовый актив - 9 000 рублей.

Таким образом, к концу даты погашения финансовый актив будет равен сумме оплаты основного долга – 100 000 руб.

Такая корректировка осуществляется исходя из требований МСФО 39 (параграф 67) и МСФО 18 (параграф 11), и предусмотрена также методическими рекомендациями Банка России № 181-Т.

Механизм ее расчета, несмотря на некоторую непривычность для традиционной бухгалтерии, для математически образованных специалистов нашей страны не представляет большой сложности. Все денежные потоки по кредиту дисконтируются с использованием рыночной ставки процента, и определяется справедливая стоимость кредита на дату выдачи, далее осуществляется начисление процентов по методу эффективной ставки.

Возьмем простой пример:

Банк размещает средства, как правило, путем приобретения простых дисконтных векселей, обеспечивающих эффективную доходность – 24 % годовых. То есть стандартным условием является покупка векселя номиналом 124 тыс. руб. сроком погашения через год за 100 тыс. руб.

Предположим, что у одного из клиентов банк решил купить за те же 100 тыс. руб. ис тем же сроком погашения 1 год вексель с номиналом 112 тыс. руб. Налицо отступление от стандартной практики, средства выданы по нерыночной ставке 12 % годовых.

Для расчета справедливой стоимости мы имеем следующие данные:

Денежный поток: 112 тыс. руб., которые должны поступить при погашении векселя через год;

Рыночная ставка: 24% годовых.

Рассчитаем справедливую стоимость:

СС = 112/(1+0,24) = 90,32 ≈ 90 тыс. руб.

Полученный в итоге результат представляет собой сумму, которую банк заплатил бы за вексель номиналом 112 тыс. руб., чтобы обеспечить себе рыночную доходность по ставке 24%.

Однако экономическая суть подобных корректировок, да и сама необходимость их проведения, экономически обоснованный механизм ее отражения в отчетности не всегда однозначны и понятны.

Как правило, суммы снижения стоимости кредитов, предоставленных по ставкам ниже рыночных, в результате корректировок на справедливую стоимость относятся на расходы по соответствующей статье ОПУ.

Однако, некоторые специалисты считают, что банк, при прочих равных условиях не станет размещать средства на заведомо невыгодных условиях (или напротив, клиент не станет брать кредит по ставке существенно превышающей рыночную). Эти прочие «неравные» условия, возможно, связаны с возникновением каких-либо иных неидентифицированных активов (обязательств) и принцип преобладания экономической сути над юридической формой требует выявления таких активов (обязательств) и отражения всей сделки в отчетности в соответствии с МСФО.

Действительно, можно согласиться, что размещение средств на нерыночных условиях, при допущении функционирования достаточно развитого денежного рынка по своей природе неоднозначно и требует дополнительного анализа для отражения сделки в соответствии с МСФО – имеет ли место возникновение неидентифицированного актива или достаточно признать расход при корректировке нерыночных ссуд.

Проиллюстрируем это на нашем примере:

Анализируя причину, по которой вексель куплен по цене, превышающей рыночную, специалист по составлению отчетности получил следующую информацию:

Банк намерен разместить обменный пункт на территории одного из крупных торговых центров, купив для этого участок на территории центра в нужном ему месте. Администрация торгового центра поставила в качестве условия реализации участка территории под строительство обменного пункта в выгодном с коммерческой точке зрения месте предоставление льготного кредита торговому центру. В итоге банком был куплен вексель торгового центра номиналом 112 тыс. руб., со сроком погашения один год за 100 тыс. руб. и получен участок под строительство обменного пункта в нужном банку месте.

Какова экономическая природа этих взаимосвязанных сделок?

Банк, при прочих равных условиях (обратись администрация торгового центра с просьбой предоставить заемные средства в обычном порядке) приобрел бы вексель номиналом 112 тыс. руб., как мы рассчитали ранее, за 90 тыс. руб., а не за 100 тыс. руб. Эта разница, в сумме 10 тыс. руб. представляет собой не что иное, как плату банка за предоставление территории под обменный пункт в коммерчески выгодном месте, и, исходя из экономической сути, эта сумма должна быть исключена из стоимости векселя и включена в стоимость участка, приобретенного банком.

Аналогичным образом сделка была бы отражена в РПБУ, если бы фактические условия сделок были адекватно юридически оформлены. То есть, цена, указанная в договоре о реализации участка территории была бы на 10 тыс. руб. больше, а вексель приобретен на стандартных условиях за 90 тыс. руб.

Предмет наличия неявных экономических выгод в результате размещения средств по ставкам ниже рыночных достаточно дискуссионен. Очень часто такие выгоды для банка трудно идентифицировать, либо, в конечном счете, получателем этих выгод является не банк, а третье, связанное с банком лицо (акционер, менеджмент, дочерняя компания и т.д.), либо снижение ставки вызвано иными причинами, не приводящими к возникновению скрытых экономических выгод у банка и связанных с ним лиц. В последнем случае, снижение ставки вызвано, как правило, рыночными факторами (изменение политики кредитования отдельных отраслей, повышение кредитоспособности заемщика и т.д.) и не требует проведения корректировок на справедливую стоимость.

В случае же если отток экономических выгод, в результате размещения средств по ставке ниже рыночной очевиден, а возникновение иного актива у банка идентифицировать не представляется возможным (либо выгоды получены иными, связанными с банком, лицами и не ведут к увеличению активов банка) в результате корректировки кредита на справедливую стоимость целесообразно признать расход.

В нашей предыдущей статье мы рассмотрели проблемы оценки риска по кредитным требованиям и создания резервов на возможные потери. Теперь обратимся к наиболее общей проблеме при отражении кредитных требований в отчетности по Международным стандартам, а именно определение стоимости кредитов.

По этому вопросу до сих пор идет полемика. Дело в том, что при утверждении Стандарта МСФО 39 было впервые введено понятие “справедливая стоимость“. При первом согласовании редакции стандарта специалисты разделились на два лагеря. Противники утверждали, что это не существующая величина и достоверно ее определить невозможно, сторонники полагали, что это единственный способ отразить финансовые инструменты по их реальной, на момент составления отчета, стоимости. Что касается нас, то по нашему мнению, справедливая стоимость понятие необходимое и действительно во многом “преображает“ отчетность МСФО. Стандарт был принят и утвержден к применению в отчетности с 1999 года, а понятие “справедливая стоимость“ прочно укоренилось в сознании финансовых специалистов. Рассчитывать справедливую стоимость не легко. Для этого необходимо овладеть определенным инструментарием, с чем мы вам и поможем в этой статье.

Какие МСФО посвящены данному вопросу?

МСФО 30 “Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов“;
МСФО 32 “Финансовые инструменты: раскрытие информации“;
МСФО 39 “Финансовые инструменты: признание и оценка“.
МСФО 39 претерпел существенные изменения в 2005 году.

Понятие “Кредиты предоставленные“ заменено на “Кредиты и дебиторская задолженность“. Изменения коснулись классификации всех финансовых инструментов, в том числе кредитов и дебиторской задолженности. Виды стоимости, по которым учитываются портфели финансовых инструментов, остались прежними, изменились способы учета портфелей финансовых инструментов.

Как классифицировать и признавать кредитные требования?

Кредиты и дебиторская задолженность представляют собой непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, которые не котируются на активном рынке, за исключением:

• тех, которые Банк намерен продать немедленно или в ближайшее время и которые должны классифицироваться как предназначенные для торговли, и тех, которые после первоначального признания определяются Банком как подлежащие отражению в учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
• тех, которые Банк после первоначального признания определяет в качестве имеющихся в наличии для продажи;
• тех, по которым Банк, в силу других, нежели ухудшение качества кредита, причинам, может не получить обратно значительную часть своей первоначальной инвестиции, и которые должны классифицироваться как имеющиеся в наличии для продажи.

Данное определение кредитов и дебиторской задолженности указано с учетом изменений, внесенных в 2005 году в МСФО 39. Изменение коснулось, на наш взгляд, ключевого момента в определении.

Ранее, кредитным требованием банк признавал актив, возникающий в результате передачи кредитором денежных средств или других активов непосредственно заемщику в обмен на обязательство по передаче кредитору денежных средств или других активов в определенный срок (сроки) или по требованию кредитора. В настоящее время требования стандарта о предоставлении средств непосредственно дебитору исключены, что позволяет расширить список активов, которые можно отнести к кредитам и дебиторской задолженности. Во главу угла встает вопрос о намерениях банка. Не следует забывать при классификации активов в данную категорию, об одном из главных принципов МСФО — преобладания экономического содержания над юридической формой. Если цель банка предоставить свободные денежные средства во временное пользование своим клиентам с целью получения прибыли, то такие активы, вне зависимости от того, каким договором оформлены, будут классифицированы банком в категорию “Кредиты и дебиторская задолженность“.

Кредитными требованиями для целей МСФО признаются:

• кредиты, предоставленные клиентам;
• межбанковские кредиты;
• учтенные векселя;
• суммы, выплаченные по банковским гарантиям;
• суммы, выплаченные за ценные бумаги или другие активы, приобретенные с обязательством их обратной перепродажи по фиксированной цене (операции обратного “РЕПО“);
• требования по предварительной оплате долговых или долевых ценных бумаг;
• факторинг (в случае, если цель Банка удерживать его до погашения и получить прибыль);
• аккредитивы.

Хочется подробнее остановиться на каждом из указанных кредитных требований и раскрыть некоторые особенности их классификации. Исходя из банковской практики, коммерческие банки в основном учитывают векселя сторонних организаций, как правило, “своих“ контор. Классифицировать и анализировать такие вложения средств не просто. МСФО 39 четко прописывает, что в случае если вы имеете возможность достоверно и надежно рассчитать справедливую стоимость того или иного финансового инструмента, в отчетности лучше отразить его по справедливой стоимости. Данное допущение применимо к любому финансовому инструменту. В отношении векселей сторонних организаций это сделать довольно сложно. Для оценки по справедливой стоимости необходима рыночная цена активного рынка (понятие “активный рынок“ мы рассмотрим чуть позже) по соответствующим финансовым инструментам. А активного рынка по таким векселям нет. В этом случае, перед нами возникает трудная дилемма — с одной стороны, неумолимые требования международных стандартов, а с другой стороны, информационный дефицит, отсутствие в России полноценного и нормально функционирующего рынка ценных бумаг. С корпоративными векселями ситуация заметно упрощается. На ММВБ и других биржах есть вексельные порталы, где можно достаточно легко узнать котировки по векселям таких эмитентов, как Сбербанк, АЛРОСА, Газпром и т.п.

Требование об отражении по справедливой стоимости не является обязательным, так что слепо ему следовать не стоит, оно трактуется как возможность применения этого вида стоимости для отражения всех финансовых инструментов.

Анализируя размещенные межбанковские кредиты, следует обращать внимание на соответствующие данным кредитам, обязательства. Например, очень часто встречаются сделки между одними и теми же контрагентами по одновременному размещению и привлечению денежных средств. Как правило, это выглядит так: в активе баланса кредитной организации учтен размещенный межбанковский кредит на сумму, к примеру, 20 000 000 рублей на срок от 2 до 7 дней под 5% годовых, в то же время в пассиве баланса кредитной организации отражен привлеченный межбанковский кредит в валюте на сумму приблизительно равную 20 000 000 рублей на срок от 2 до 7 дней под 5% годовых. В аудиторских кругах это называет скрытой конверсией. Что делать в такой ситуации? В Методических рекомендациях Банка России 25.12.2003 №181-Т “О порядке составления и предоставления кредитными организациями финансовой отчетности“ описана такая корректирующая проводка — “Исключение идентичных размещений/привлечений денежных средств (window dressing)“, которая исключает одновременно из актива и пассива баланса кредитной организации данные требования и обязательства с целью повышения прозрачности отчетности по Международным стандартам, стремясь показать только реальные активы и пассивы банка. Мы, исходя из своего опыта, делать такой неттинг, не рекомендуем. Дело в том, что сложившиеся в последнее время тенденции в международной отчетности, указывают на стремление не осуществлять неттинг или зачет активов и обязательств. МСФО 39 жестко регламентирует случаи, когда такой зачет может быть осущ ествлен. Приведем эти исключения — финансовый актив и финансовое обязательство могут быть взаимно зачтены, а чистое сальдо может быть отражено в бухгалтерском балансе только в том случае, если кредитная организация соблюдает оба следующих условия:

• имеет на данный момент право выполнить зачет признанных сумм;
• намеревается либо выполнить расчеты по результату зачета, либо одновременно реализовать актив и погасить обязательство.

К ситуациям, которые обычно не предполагают зачета, относятся генеральные соглашения о взаимной компенсации требований и обязательств, когда отсутствует намерение о расчетах по результатам зачета и когда активы резервируются в целях выполнения обязательств, но у кредитной организации остаются значительные обязательства.

Как вы видите, строго ограничено число случаев, когда зачет может быть осуществлен. Требования по возврату размещенного межбанковского кредита и обязательства вернуть привлеченный межбанковский кредит целесообразнее оставить в активе и пассиве баланса МСФО кредитной организации, однако, не забыть раскрыть информацию о такой сделке в примечаниях к финансовой отчетности.

Про операции “РЕПО“ поговорим отдельно. Для себя следует четко уяснить вот какую тонкость — операции “прямого РЕПО“ учитываются в составе портфелей ценных бумаг, операции “обратного РЕПО“ в составе кредитов и дебиторской задолженности. Бывает достаточно сложно распознать сделки “РЕПО“ (скрытые сделки РЕПО), для этого необходимо внимательно анализировать договорные отношения и на основе них выносить свое профессиональное суждение. Принципы анализа и отражения операций “обратного РЕПО“ в международной отчетности аналогичны кредитам.

Как и по какой стоимости отражаются кредитные требования в финансовой отчетности?

В балансе банка кредитные требования отражаются по строке “Кредиты и дебиторская задолженность“ (за исключением кредитов, предоставленных Банкам, которые выделяются в отдельную строку “Средства в других Банках“) в момент возникновения права требования денежных средств или иных активов (на дату перечисления средств).

Для классификации операции в учете и отчетности как предоставление кредита, необходимо соблюдение следующего условия:

• кредит считается предоставленным Банком, если приобретение прав требования по нему осуществляется путем непосредственного участия Банка в кредитовании посредством передачи денежных средств другому лицу, выступающему кредитором по договору и непосредственно осуществляющему выдачу кредита заемщику при условии перечисления Банком денежных средств кредитору в день предоставления данной ссуды.

Все прочие случаи участия Банка в кредитовании классифицируются как приобретения в результате переуступки права требования, и признаются в учете и отчетности как финансовые активы, удерживаемые до погашения, имеющиеся для продажи или предназначенные для торговли в зависимости от намерений Банка в отношении приобретаемого актива.

Кредиты (ссуды), которые предоставляются в целях их переуступки в краткосрочной перспективе, классифицируются как финансовые активы, предназначенные для торговли, а не как кредиты. Здесь специалистам надо обратить внимание на характер операций и цель приобретения. Надо отметить, что МСФО 39 в последней редакции основной упор делается именно на цель приобретения активов и обязательств, т.е. классификация зависит от намерений и ожиданий Банка. Для того, чтобы правильно определить цель приобретения того или иного актива, необходимо:

• проанализировать историю операций кредитной организации с данными финансовыми активами и обязательствами;
• провести устное собеседование со специалистами “зарабатывающих“ подразделений, и выяснить намерения в отношении данных активов и обязательств;
• выяснить какой доход получает кредитная организация от операций с финансовыми инструментами — доход от погашения или доход от перепродажи;
• проанализировать принципы формирования портфелей финансовых инструментов на предыдущие даты с целью экстраполяции на текущий период.

Виды кредитных требований

Виды кредитных требований	Классифицируются как кредит
Кредиты, предоставленные клиентам	Все средства, предоставленные юридическим и физическим лицам. Векселя, приобретенные банком, в случае если экономический смысл приобретения такого векселя состоит в предоставлении клиенту финансовых средств. При этом не рассматриваются как предоставление кредитов операции по купле-продаже обязательств в форме ценных бумаг
Учтенные векселя	Операции покупки векселей, в случае если экономический смысл операции состоит в предоставлении денежных средств клиенту в займ
Операции РЕПО	Сделки по договорам РЕПО рассматриваются Банком как операции кредитования под обеспечение ценных бумаг. Денежные средства, перечисленные за ценные бумаги, приобретенные по договорам с обязательством обратной продажи, учитываются как средства в других банках или кредиты и дебиторская задолженность. Разница между ценой покупки и ценой обратной продажи учитывается как проценты по кредитам и начисляется на протяжении всего срока действия договора РЕПО по методу эффективной доходности.
Требования по предварительной оплате долговых или долевых ценных бумаг	При возникновении требования по получению долговых или долевых ценных бумаг, дающих право на получение дохода в результате предварительной выплаты денежных средств за эти бумаги, сумма выплаты классифицируется Банком как предоставление кредита (если экономический смысл приобретения таких бумаг заключается в предоставлении эмитенту денежных средств).
Операции факторинга	При заключении договора факторинга Банк передает или же обязуется передать клиенту денежные средства, а клиент уступает или обязуется уступить Банку имеющегося у него денежное требование к третьему лицу. Допускается передача: денежного требования, срок платежа по которому наступил (существующее требование), денежных средств, право на получение которых возникнет в будущем. В случае уступки будущего требования, оно считается перешедшим к Банку после возникновения права на получение с должника конкретных денежных средств.
Суммы, выплаченные по банковским гарантиям	Сумма выплаты по исполненным Банком обязательствам по выданным или подтвержденным непокрытым гарантиям классифицируется как кредит по гарантии до ее погашения принципалом. Выплаченные суммы гарантий отражаются по счету “Кредиты и дебиторская задолженность“ по общему правилу, как справедливое ожидаемое возмещение: сумма основного долга и комиссионное вознаграждение. Комиссионное вознаграждение по гарантиям, взимаемое за конкретный вид услуг, в рамках одного договора, признается в доходах Банка в день оказания услуги. Комиссионное вознаграждение за выданные гарантии по рискам признается в том периоде, к которому они относятся.

Пример

Если финансовый актив передается банку другой компанией (банком) и при этом передача актива не удовлетворяет условиям признания актива на балансе банка, то он отражает операцию передачи актива как предоставление кредита под обеспечение.Подобные операции банк учитывает и отражает в отчетности аналогично кредитам, предоставленным клиентам или банкам. В частности, ценные бумаги, приобретенные по договорам обратного РЕПО, рассматриваются банком как операция кредитования и отраж аютс я проводкой:Дт (Б)“Кредиты и дебиторская задолженность“Кт (Б) “Денежные средства“

По общему правилу, применяемому Банком, клиентские и межбанковские кредиты отражаются в учете в день выдачи (перечисления) денежных средств, т.е. на дату расчетов.

Банк прекращает отражать кредитные требования на балансовых счетах в случае, если риски и выгоды, связанные с данным финансовым инструментом, у Банка отсутствуют:

• погашение задолженности;
• реализации права требования по договору уступки прав требования другому лицу;
• истечения срока действия прав требования (невозможности взыскания по истечении срока исковой давности по данному активу);
• отказа от взыскания;
• утраты прав требования погашения долга по иным основаниям, предусмотренным законом или договором.

В нашей практике, был весьма любопытный случай. Банк активно занимался операциями факторинга. Типовой договор факторинга предусматривал регресс, т.е. в случае если дебитор не оплатит требование по счету-фактуре, данное требование оплатит Банк, взыскивая данную сумму с поставщика. Таким образом, при перепродаже договоров факторинга, у Банка не исчезали все выгоды и риски, связанные с данными операциями, следовательно, прекращать отражать данные требования Банк, согласно международным стандартам, не имел права. Это распространяется не только на финансовые инструменты, но и на неденежные статьи актива.

Выданные кредиты и дебиторская задолженность признаются в момент их предоставления и отражаются по первоначальной стоимости выданных денежных/неденежных средств, которая представляет собой справедливую стоимость. Если кредитное требование возникает в результате:

• предоставления денежных средств — его первоначальная стоимость определяется как номинальная сумма денежных средств;
• предоставления неденежных средств — его первоначальная стоимость определяется как справедливая стоимость переданных активов на момент их предоставления;

По общему правилу, применяемому Банком, кредиты отражаются в день выдачи денежных средств, т.е. на дату расчетов, по первоначальной стоимости, равной справедливой стоимости предоставленных кредитов. В первоначальную стоимость включаются также транзакционные затраты, связанные с предоставлением кредита (комиссии за рассмотрение ссудной заявки и т.п.).

Согласно требованиям МСФО 39, займы и дебиторская задолженность в отчетности по международным стандартам отражаются по амортизированной стоимости, рассчитанной с применением метода эффективной ставки процента за вычетом резерва под обесценение. При этом, как мы уже отмечали, МСФО 39 не запрещает оценивать их и по справедливой стоимости. Таким образом, руководству Банка необходимо выработать единый подход к отражению кредитных требований — по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости. Самый трудный вопрос, по нашему мнению, на который приходится отвечать специалистам кредитной организации — есть ли необходимость пересчитывать стоимость кредита и по какой стоимости его отражать в отчетности. Здесь на первый план выходит профессиональное суждение специалиста. На наш взгляд, оно может основываться на следующих постулатах:

• кредиты, выданные на срок менее 1 года — по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента за вычетом резерва под обесценение;
• кредиты, выданные на срок от 1 года и более, процентная ставка по которым не значительно отличается от рыночной — по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента за вычетом резерва под обесценение. В случае, если кредит выдан на недлительный срок и предполагает достаточно частую уплату процентов, допускается применение не сложных, а простых процентов, так как в описанных условиях простая доходность отличается от эффективной незначительно;
• кредиты, выданные по ставкам, отличающимся от среднерыночных — по амортизированной стоимости, рассчитанной с учетом рыночных процентных ставок. В этом случае амортизированная стоимость определяется на основании справедливой стоимости суммы выданного кредита, рассчитанной с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным кредитам, действующих на дату предоставления кредита.

Оценка и отражение в финансовой отчетности межбанковских кредитов производятся Банком в порядке, аналогичном оценке и отражению кредитов, предоставленных клиентам.

Кредитные требования подлежат тестированию на обесценение и по ним формируется резерв под на возможные потери. Как обесценение кредитных требований рассматриваются все случаи, когда его балансовая стоимость превышает оценочную возмещаемую стоимость (максимальная сумма денежных средств, которую Банк обоснованно намеревается вернуть (возместить) в течение срока действия кредита. Банк проводит тестирование на обесценение финансовых активов, включая предоставленные кредиты, на каждую отчетную дату.

В зависимости от вида кредитных требований различаются факторы, которые мы рассматриваем в качестве риска не возврата предоставленных средств. При тестировании на обесценение кредитов, предоставленных клиентам, анализируются следующие факторы:

• наличие значительных финансовых затруднений у заемщика;
• фактическое нарушение условий кредитного договора: отказ/ уклонение от уплаты процентов/основной суммы долга или части процентов/суммы долга, подлежащих выплате на установленную договором дату;
• предоставление Банком льготных условий Заемщику по экономическим или юридическим причинам, в отсутствие которых Банк не пошел бы на изменение условий кредитного договора;
• высокая вероятность Банкротства или реорганизации Заемщика;
• признание убытка от обесценения (безнадежной задолженности) в отношении рассматриваемого кредита в предыдущем периоде;
• ретроспективный анализ сроков погашения кредита, показывающий, что имеются обоснованные сомнения в том, что удастся взыскать всю номинальную сумму кредита;
• значительные изменения на активном рынке кредитов.

При оценке межбанковских кредитов на отчетную дату учитываются иные факторы:

• неспособность другого Банка своевременно производить установленные платежи;
• неоднократная пролонгация кредита;
• пересмотр условий договора в связи с финансовыми трудностями Заемщика;
• ставшая известной информация о финансовых затруднениях Заемщика;
• создание резерва по кредиту в предыдущих периодах;
• неблагоприятные изменения на рынке кредитов.

При этом при определении суммы резерва на возможные потери в расчет принимаются только те риски, которые имеются у банка на отчетную дату. Типичной ошибкой при расчете резерва под обесценение является то, что Банк принимает во внимание не только текущие, но и будущие убытки. Это связано с тем, что отчетность МСФО составляется гораздо позже отчетной даты, когда многие факты и события стали известны руководству банка, неизвестные на отчетную дату. Например, на отчетную дату заемщик имел среднее финансовое состояние, а на момент составления отчета стал банкротом, так вот при расчете суммы резерва на возможные потери по кредиту данному заемщику учитывать факт его будущего банкротства нельзя.

При наличии приведенных выше признаков обесценения, Банк производит на отчетную дату расчет возмещаемой суммы кредита или группы кредитов и признает в балансе убыток от обесценения или от списания безнадежной задолженности. Сумма убытка представляет собой разность между балансовой стоимостью кредита и текущей стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств по кредиту, дисконтированных по методу первоначальной эффективной ставки процента по кредиту (возмещаемой суммой).

Балансовая стоимость кредита уменьшается до его оценочной возмещаемой суммы путем непосредственного отнесения суммы обесценения (убытка) на чи стую при быль (убыток) отчетного периода.

Если в последующем периоде величина обесценения или сумма безнадежной задолженности сокращается, и это сокращение можно объективно объяснить событием, случившимся после частичного списания кредита через обесценение, то Банк проводит повторную оценку возмещаемой суммы и производит восстановление убытка от обесценения на рассчитанную сумму.

В результате восстановления балансовая стоимость кредита не должна превысить величину, которая была бы отражена на дату восстановления в том случае, как если бы списание под обесценение не производилось. Восстановленная сумма относится непосредственно на чистую прибыль отчетного периода.

Кредиты, предоставленные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются Банком на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным кредитам.

Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью кредита отражается в Отчете о прибылях и убытках как доход от предоставления активов по ставкам выше рыночных, или как расход от предоставления активов по ставкам ниже рыночных. Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации дохода/расхода по предоставленному кредиту, и соответствующий доход отражается в Отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной доходности (в данном случае это будет рыночная ставка).

В случае возникновения сомнений в своевременном погашении выданных кредитов, они переоцениваются до возмещаемой стоимости с последующим отражением процентного дохода на основе процентной ставки, которая использовалась для дисконтирования будущих денежных потоков с целью оценки возмещаемой стоимости.

Чтобы определить рыночную процентную ставку, необходимо найти среднюю рыночную процентную ставку по кредитам, выданным на сопоставимых условиях. К таким условиям относятся:

• срок кредита;
• вид кредита;
• дата выдачи кредита;
• валюта кредита.

В случае, если вы, изучив рынок, нашли процентную ставку по сопоставимым кредитам, можно пересчитать стоимость кредита, приняв данную процентную ставку в качестве рыночной.

Прежде всего, хотелось бы обратить внимание наших читателей, на тот факт, что ранее МСФО 39 разрешал банкам оценивать финансовый актив или финансовое обязательство по справедливой стоимости с отражением изменений справедливой стоимости в отчете о прибылях и убытках.

Изменения требуют, чтобы статьи, в отношении которых будет применяться оценка по справедливой стоимости, определялись при первоначальном признании. Использование такой оценки является элементом учетной политики, в которой банку следует раскрывать критерии ее использования. Кроме того, в соответствии с принятыми изменениями использование возможности оценки по справедливой стоимости разрешается только в том случае, если это приводит к получению более надежной информации.

Не следует забывать, что применение учетной политики не всегда является простым делом, экономическая среда, в которой существует банк, стремительно развивается, операции становятся все более сложными. В связи с этим, составление финансовой отчетности требует от специалистов банков “серьезных“ бухгалтерских оценок и профессиональных суждений. Тенденции развития и совершенствования МСФО требует от нас более детального раскрытия существенной информации.

Мы хотим предложить вашему вниманию примеры расчета справедливой стоимости кредита. Однако надо помнить, что “злоупотреблять“ такой оценкой не следует.

Пример расчета амортизированной стоимости кредита с нерыночной ставкой

По кредиту, рассмотренному в предыдущем примере, необходимо рассчитать его стоимость на момент первоначального признания, а также амортизированную стоимость кредита на 31.12.2004 г.

По состоянию на 20.08.2004 г. рыночная ставка процента по аналогичным кредитам составляла 18%.

Стоимость кредита на момент его первоначального признания рассчитывается как дисконтированные по рыночной ставке будущие денежные потоки по кредиту:

1187749 = 430247 / (1 + 0,18) 92/365 + 430247 / (1 + 0,18) 184/365 + 429260 / (1 + 0,18) 273/365

Расчет амортизированной стоимости кредита на 31.12.2004 г. исходя из эффективной ставки доходности: 430247 / (1 + 0,18) 51/365 + 429260 / (1 + 0,18) 160/365 = 823266

Таким образом, в российском учете данный кредит по состоянию на 20.08.2004 г. будет отражен в размере 1 200 000 руб., а в отчетности по МСФО — в размере 823 266 руб.

Для приведения российских данных в соответствие с МСФО необходимо сделать следующие корректировки:

Дт (ОБУ) “Прибыль текущего года (расходы по активам,
размещенным по ставкам ниже рыночных)“ 12 251 руб.
Кт (Б) “Кредиты клиентам» 12 251 руб.

Первоначальная оценка

Кредиты первоначально оцениваются по справедливой стоимости.

Для кредитов, выданных по рыночным процентным ставкам, справедливая стоимость состоит из суммы выданного кредита и фактических затрат по совершению данных сделок за вычетом комиссионных доходов за предоставление кредита.

Справедливая стоимость кредитов, выданных не по рыночным ставкам (ниже или выше), определяется путём дисконтирования ожидаемых денежных потоков по рыночной процентной ставке по аналогичным кредитам.

Разница между суммой предоставленных денежных средств и справедливой стоимостью кредитов признаётся расходом или доходом.

Последующая оценка

После первоначального признания все кредиты оцениваются по их амортизированной стоимости на дату переоценки или составления отчётности.

Амортизированная стоимость кредита - это стоимость кредита, определённая при первоначальном признании, за вычетом выплат основной суммы долга плюс или минус начисленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения минус частичное списание суммы основного долга.

Обесценение и безнадёжную задолженность можно оценивать и признавать в индивидуальном порядке применительно к кредитам, которые сами по себе являются значительными. Обесценение и безнадёжная задолженность также могут оцениваться и признаваться в целом для группы схожих кредитов. Следует учитывать, что на момент выдачи кредита или группы кредитов резерв (общий резерв) под обесценение не создаётся, так как одна выдача кредита не может привести к обесценению. Если по схожим кредитам банк понёс убытки в определённом размере, то эти ожидаемые убытки учитываются в ожидаемых денежных потоках.

Кредит считается обесцененным, если его возмещаемая стоимость меньше балансовой стоимости.

К объективным данным, свидетельствующим об обесценении кредитов, относится следующая информация:

· значительные финансовые трудности заёмщика;

· фактическое нарушение условий кредитного договора, например отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга;

· предоставление банком льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заёмщика, на что банк не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

· высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации заёмщика;

· признание убытка от обесценения данного кредита в финансовой отчётности за предыдущий период;

· ретроспективный анализ сроков погашения дебиторской задолженности, показывающий, что всю номинальную сумму дебиторской задолженности взыскать не удастся.

Возмещаемая стоимость - это настоящая (текущая) стоимость ожидаемых денежных потоков от кредита, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке кредита.

В случае если по выданным кредитам банк получил залог, гарантию или другое обеспечение, то при расчёте возмещаемой стоимости денежные потоки от реализации обеспечения должны быть учтены.

Эффективная процентная ставка. Эффективная процентная ставка - это процентная ставка, которая требуется для точного дисконтирования всех будущих денежных потоков по кредитным требованиям в течение срока их действия до их текущей балансовой стоимости.

Если процентная ставка по кредиту является переменной, то в целях дисконтирования применяется текущая эффективная процентная ставка, установленная в соответствии с договором. Вместо проведения таких расчётов справедливой стоимости банк может оценить обесценение финансового актива на основе справедливой стоимости кредита, используя при этом имеющуюся на данный момент рыночную цену, если для этого кредита существует активный рынок.

Разница между возмещаемой и балансовой стоимостью является суммой обесценения и относится на расходы путём создания резерва на возможные потери.

В тех случаях, когда после признания обесценения балансовая стоимость восстанавливается (возмещаемая стоимость больше балансовой стоимости), производится снижение резервов под обесценение за счёт доходов отчётного периода.

По безнадёжным кредитам создаётся резерв в размере 100% от суммы кредита.

Кредиты списываются, когда от них не ожидается получения экономических выгод.