Уровни поддержки и сопротивления: разные подходы. Линии поддержки и сопротивления Линии поддержки и сопротивления
В торговой практике довольно часто происходит следующая ситуация: цена, дойдя до определенного уровня, откатывается обратно, затем вновь повторяет попытку преодолеть данный уровень или вовсе разворачивается. Это может происходить из-за скопления большого количества стоп-приказов или отложенных ордеров на данном уровне, или иметь чисто психологический характер. Как бы то ни было такие уровни имеют место быть и называются они уровнями поддержки и уровнями сопротивления.
Введение
Уровень поддержки отличается от уровня сопротивления тем, что располагается под ценой, как бы поддерживая ее и не давая упасть ниже своего значения (см. рис.1). А уровень сопротивления, соответственно, расположен над ценой и не дает ей вырасти выше своего значения (см. рис.2).
Рис.1. Уровень поддержки
Рис.2. Уровень сопротивления
Уровни поддержки и сопротивления, тем сильнее, чем на больших они находятся. Также уровень поддержки после его пробития часто превращается в уровень сопротивления. И наоборот пробитый уровень сопротивления часто становится новым уровнем поддержки.
К примеру, на рис.2 цена каждый раз «отскакивает» от значения 1,3000. Это может быть вызвано, например тем, что на этой отметке многие крупные трейдеры и инвесторы фиксируют свою прибыль. Т.е. для их длинных позиций на уровне 1,3000 установлены ордера тэйк-профит, и когда цена доходит до него эти позиции закрываются путем коротких продаж, двигая, тем самым, цену валютной пары USD /CAD вниз.
Чем уровень отличается от линии
Суть линий и уровней поддержки и сопротивления одинакова. И те и другие играют роль границы, за которую цене очень сложно прорваться. Уровнями принято называть горизонтальные линии на ценовом графике соответствующие определённому ценовому значению, а линии поддержки и сопротивления проходят под некоторым углом, являясь, таким образом, своего рода линейной функцией цены от времени.
Можно сказать, что уровни – это частный случай линий поддержки и сопротивления с ценой равной константе.
Линии поддержки и сопротивления постоянно встречаются на ценовых графиках при идентификации тренда или различных фигур технического анализа. Взгляните на рисунок ниже:
Сопротивление и поддержка в фигурах технического анализа
В основе абсолютно всех фигур технического анализа лежат линии поддержки и сопротивления. Любая фигура (будь то разворотный паттерн или фигура продолжения тренда) в качестве сигнала о своём завершении подразумевает пробитие того или иного уровня (линии). Я бы даже сказал, что фигура технического анализа, это не что иное, как частный случай применения линий поддержки/сопротивления. Взгляните сами:
На рисунке показаны всего лишь несколько примеров, но при желании вы можете сами, прочитав описание и стратегию торговли по любому из паттернов, обнаружить, что в его основе лежат всё те же, старые добрые линии поддержки и сопротивления.
Взаимные превращения уровней
В 90% случаев происходит так называемое взаимное превращение уровней – когда поддержка превращается в сопротивление и, наоборот, когда сопротивление становится поддержкой. Особенно это актуально для сильных уровней, которые цена долго тестировала и много раз от них откатывалась, перед тем как, наконец, прорваться сквозь них.
Как уровень сопротивления становится поддержкой
Пробив уровень сопротивления, цена, в дальнейшем, может откатываться к нему, но (если пробой был истинным) затем вновь возвращается к росту. Таким образом, уровень, ранее бывший сопротивлением, становится поддержкой.
Такой метаморфозе способствуют следующие основные факторы:
- Трейдеры не успевшие войти в растущий рынок по наиболее выгодной цене (сразу после пробития уровня), начинают навёрстывать упущенное и открывают длинные позиции на откате цены;
- Те из трейдеров которые вошли в короткие позиции ещё тогда, когда рассматриваемый уровень был сопротивлением, стремятся закрыться в безубытке, что, в свою очередь, подталкивает цену вверх (ведь мы с вами помним, что закрытие короткой позиции, это не что иное, как открытие длинной позиции того же объёма).
Как поддержка превращается в сопротивление
Аналогичная ситуация происходит когда уровень поддержки становится новым уровнем сопротивления. Этому способствует следующее поведение игроков:
- Те трейдеры, которые не успели открыть короткие позиции в момент пробоя уровня поддержки, открывают их на откате. Многие трейдеры уже вошедшие в продажи по более низкой цене, сейчас усредняются, добавляя короткие позиции по более выгодному курсу;
- Трейдеры, ранее открывшие длинные позиции (когда рассматриваемый уровень был ещё поддержкой), стремятся закрыть их в безубытке.
Ложный пробой уровня
Эту ситуацию иногда ещё называют «раскаянием трейдеров». Суть её в том, что цена сначала пробивает ценовой уровень, а затем, не найдя достаточной поддержки от игроков рынка, возвращается обратно.
При прорыве уровня сопротивления, трейдеры задаются вопросом, а соответствует ли новая цена истинной стоимости торгуемого финансового инструмента? И когда большинство из них приходят к мысли о том, что цена явно завышена, начинаются массовые продажи, и цена, соответственно, движется вниз, обратно за пробитый давеча уровень. Такой вариант развития событий называют «ловушкой для быков», поскольку после пробития уровня сопротивления многие трейдеры вошли в длинные позиции, а после возврата цены обратно практически все они понесли убытки, закрывшись по стопам.
Аналогичная ситуация может возникнуть и после пробоя уровня поддержки. В этом случае трейдеры задумываются о том, а не слишком ли занижена цена? Когда большинство игроков приходят к выводу о том, что цена действительно довольно низкая, а потому это весьма привлекательная возможность для покупки, цена начинает расти, возвращаясь обратно за уровень поддержки. Этот вариант развития событий носит название «ловушка для медведей», по той причине, что медведи, открывшие после пробития уровня короткие позиции, затем (после возврата цены обратно) понесли убытки.
Самый верный способ убедиться в том, что пробой не был ложным – это дождаться пока уровень не поменяется на противоположный (т.е. пока поддержка не превратится в сопротивление или, наоборот – сопротивление в поддержку). Для этого, после пробоя уровня, следует дождаться пока цена к нему откатится, а потом отразится от него (подтверждая, таким образом, истинность пробоя). Но следует иметь в виду, что в случае пробоя сильных уровней, нередки случаи того, что цена устремляется в направлении пробоя, даже не думая откатываться. Таким образом, можно пропустить достаточно мощные ценовые движения, потенциально способные принести огромную прибыль.
Как правильно строить линии сопротивления и поддержки
Линия поддержки строится по двум следующим друг за другом минимумам, третий минимум служит подтверждением построенной линии. Линия сопротивления строится по двум максимумам, а третий максимум считается её подтверждением. Многие источники указывают на то, что линия поддержки должна иметь положительный угол наклона (т.е. должна быть направлена вверх), а линия сопротивления должна быть направлена вниз. Я считаю, что это не совсем правильно.
Данные линии могут быть наклонены как угодно к оси времени (они могут смотреть как вверх, так и вниз). Взять, к примеру, линию шеи на классической фигуре «Голова и плечи», она часто имеет именно отрицательный наклон, хотя по сути своей представляет собой именно линию поддержки.
Другое дело, если мы говорим о линиях тренда. В данном случае, действительно, угол наклона имеет значение. Так линия восходящего тренда представляет собой не что иное, как линию поддержки направленную вверх (с положительным углом наклона). Ну а линия нисходящего тренда это, соответственно, линия сопротивления направленная вниз (с отрицательным углом наклона).
Линия тренда – это ещё один частный случай линий поддержки/сопротивления. Для восходящего тренда, она строится по минимумам и направлена вверх, для нисходящего – по максимумам и направлена вниз.
Все построенные таким образом линии можно классифицировать по степени важности (или по силе) следующим образом:
- Чем больше временной интервал (таймфрейм) графика на котором строится линия, тем она считается сильнее. Так линию поддержки, построенную на дневном графике, следует в обязательном порядке учитывать при анализе младших таймфреймов.
- Чем длиннее линия и чем больше касаний её ценой, тем больше становится вероятность её пробоя. Здесь важно уловить некую золотую середину, третья точка касания подтверждает линию, говоря о её истинности и надёжности, но далее, с ростом числа касаний, надёжность линии постепенно уменьшается.
Области поддержки и сопротивления
Надо сказать, что уровень, сам по себе, является понятием довольно субъективным. Каждый смотрит на график по своему и потому уровни, построенные разными трейдерами, могут несколько отличаться друг от друга. Поэтому линии и уровни поддержки/сопротивления зачастую более правильно рассматривать как области.
Например, одна группа трейдеров строит уровень сопротивления по максимумам свечей, вторая – по ценам открытия, а третья – по минимумам свечей. В этом случае более корректно будет говорить не о конкретном уровне сопротивления, а об области сопротивления ограниченной минимальными и максимальными значениями ценовых свечей, входящих в неё.
Основные принципы торговли по уровням
Главное значение для трейдера имеет, конечно, то, как можно использовать данное свойство цены (образовывать линии и уровни) для получения прибыли. Существует целое направление торговли по уровням поддержки и сопротивления.
Исходя из рассмотренных выше свойств уровней, есть два основных метода их практического использования:
- Торговля на отбой от уровня
- Торговля на пробой уровня
Очевидно, что первый из этих методов строится на предположении о достаточной силе уровня и том, что цена не сможет его преодолеть. Второй же метод, напротив, строится на предположении о том, что рано или поздно цена пробьёт уровень, и этот пробой будет сопровождаться достаточно сильным ценовым движением.
Зачастую трейдеры строят свои стратегии, основываясь сразу на двух вышеописанных предположениях. Это вполне возможно при использовании отложенных ордеров.
Отложенный ордер, представляет собой приказ брокеру открыть ту или иную позицию (длинную или короткую), при достижении ценой определённого заданного значения (уровня).
Взгляните на рисунок ниже:
Как видите, цена подошла к достаточно сильному уровню поддержки. При этом мы выставляем сразу два отложенных ордера, один на покупку (в расчёте на то, что цена отразится от уровня вверх), другой – на продажу (в расчёте на то, что цена пробьёт уровень и пойдёт вниз).
При этом ордера ограничения потерь (Stop Loss) мы выставляем на тех же уровнях, что и отложенные ордера. Только Stop Loss для покупки (Buy), мы выставляем на уровне отложенного ордера на продажу (Sell Stop), а Stop Loss для продажи (Sell),мы ставим на уровне отложенного ордера на покупку (Buy Stop).
Уровни взятия прибыли (Take Profit) устанавливаются на расстоянии от соответствующих отложенных ордеров, не меньшим, чем 2…3SL.
– является хороший уровень. Все развороты и отбои происходят только от уровней, никакие индикаторы и линии тренда не могут быть важнее точки закупки либо продажи крупного игрока. Ведь хороший уровень – это место где заходят большие деньги.
В статье будет описано, как правильно находить уровни? Со всеми объяснениями и картинками.
Что такое уровень поддержки
Часто, биржевые спекулянты наблюдают точку упора на графике, от которой происходит достаточно большой отскок, цену удерживают и ниже не пускают. Это и называется уровень поддержки, цена может над ним долгое время флетить, но как только приближается к данной зоне – резко осуществляет разворот. В основном причина этому одна, данный уровень поддержки расценивается важным для крупного игрока, он всеми силами будет его удерживать – пока не выполнит свои цели. Задача трейдера всегда находить правильные уровни поддержки и сопротивления , ведь только с помощью крупного игрока происходит движение цены, только так трейдер имеет возможность взять хороший профит. Ниже на картинке, приведен пример достаточно сильного уровня поддержки.
Что такое уровень сопротивления
Идентичная ситуация выше описанной, только задача уровня сопротивления, не пускать цену выше определенной области. Рынком руководит также крупный игрок, он расценивает определенную зону — важной. И при каждом подходе цены к этой зоне, крупняк будет подкидывать контракты на продажу. Его задача удовлетворить всех лонгистов, и даже более, спровоцировать падение цены. Из этого вывод, нет ничего важнее, чем найти на графике правильные уровни поддержки и сопротивления.
Как определить правильный уровень
Перед началом торговли, задачей каждого трейдера является определить точку входа, лучшей она будет естественно от сильного уровня. При открытии графика – проанализируйте в каком, состоянии находиться рынок, в большинстве случаев рынок в боковике. Обозначьте верхнюю и нижнюю границу данного боковика . Торги производятся только от границ, от верхней границы торгуем к нижней и наоборот. Не нужно залазить в сделку в середине боковика, там цена ведет себя практически 50 на 50 и угадать последующее движение будет крайне сложно. Только на верхней и нижней границах боковика будут находиться правильные уровни поддержки и сопротивления. Еще одна подсказка – при подходе цены к уровню или его тестированию, вы заметите увеличение горизонтального объема, данный показатель будет свидетельствовать о том – что уровень кто-то удерживает. Обратите внимание ниже на картинку, на уровне и его тестировании хорошо заметно увеличение объемов.
Как торговать уровни поддержки и сопротивления
Для торговли от сильных уровней нужно иметь обязательно несколько критериев.
- От сильного уровня цена будет достаточно сильно отскакивать
- Сильный уровень, а именно разворот цены в его области всегда будет сопровождаться большим объемом.
- Разворот от сильного уровня всегда должен сопровождаться отдачами верхних накоплений (проторговок).
Открыв график, находите область от которой произошел хороший разворот. Желательно чтоб после отскока, цена еще раз вернулась к уровню и оттестировала его. Теперь у вас будут все причины считать данный уровень сильным. После этого, можно смело выставлять лимитный ордер на вход в позицию. Пользоваться лучше именно лимитными ордерами, вход будет точнее и по лучшей цене.
Послав заявку ожидайте, не нужно переживать и думать что цена больше к уровню не вернется, в большинстве случаев приход обязателен. Когда же цена приходит к вашему ранее установленному лимиту, обратите внимание на горизонтальные объемы. Если уровень правильно выбран, они должны увеличиваться. И после входа в сделку, цена должна практически моментально осуществить отскок. Если же она на уровне начинает тупить, закрывайте позицию – это означает что усиливается давление на пробитие уровня.
Приветствую вас, мои дорогие трейдеры! Сразу прошу остаться у мониторов всех новичков фондового рынка и тех, кто в принятии стратегических решений привык полагаться исключительно на технические индикаторы или сверхсложные методики анализа состояния рынка. Сегодняшнюю статью я решил посвятить не менее действенным и значимым инструментам анализа движения цены. Итак, на повестке дня у нас уровни сопротивления и поддержки. В отличие от всех прочих методов анализа только линии умеют предвидеть изменения состояния рынка и вносят соответствующие коррективы в движение цены. Давайте же поскорее выясним, что представляют собой эти линии, как чертить уровни и вести по ним торги?
Как всегда, начну свой обзор со знакомства с теорией . Сразу хочу сказать, что качественный и точный или валютного рынка Форекс невозможен без построения четких уровней сопротивления и поддержки. Именно эти инструменты необходимы нам для определения тренда и нахождения графических фигур, которые сообщат нам о приближающемся изменении цены. Оценка силы этих линий снабдит вас информацией, необходимой для прогнозирования тенденции и нахождения точки ее разворота.
Что такое уровни поддержки?
Линиями поддержки или Support, если обратиться к англоязычному варианту, мы будем с вами называть ценовой показатель , в пределах которого происходит сбор сильнейших позиций на покупку . Стоит отметить то, что длинные позиции в данном случае могут не только останавливать нисходящий тренд , но и разворачивать его в противоположную сторону. В случаях, когда падающая тенденция достигает линии поддержки, она, будто ныряльщик, достаёт до дна, а затем отталкивается от него. Таким образом, на графике уровень приобретает горизонтальное положение.
Построить уровень можно, проведя линии через области ценовой консолидации . Граница, лежащая ниже цены, будет поддержкой. Именно в этой области продавцы не могут пересилить покупателей. Случаются ситуации, когда линии поддержки и сопротивления меняются местами. В таких случаях определение границ поддержки будет актуальным и для границ сопротивления. Сила уровней напрямую зависит от того, как от них отбивается цена.
Что такое уровни сопротивления?
Что же касается линий сопротивления , или Resistance, — то ими называются ценовые показатели , выступающие в качестве основы для концентрации довольно большого количества коротких позиций (на продажу ). Этого количества достаточно не только для того, чтобы остановить восходящий тренд , но и чтобы развернуть его. В момент, когда цена соприкасается с границей сопротивления, происходит ее отбивание с последующим разворотом в противоположное направлении. Resistance может принимать как горизонтальное, так и почти горизонтальное положение.
Определение и построение линий
Для того, чтобы как можно более эффективно и правильно построить уровни поддержки и сопротивления, начинать строительство лучше из крайних частей области консолидации (Congestion Zones). А вот использовать для этого максимальные и минимальные ценовые показатели не имеет особого смысла, поскольку их эффективность в решении данной задачи оставляет желать лучшего. Все дело в том, что локальность минимумов и максимумов – это всего-навсего паника мелких торговых участников. В свою очередь, окраины зон консолидации позволяют понять, в каком месте изменили решение сильные игроки рынка.
Основные моменты
Сильные линии Resistance и Support – это причина смены направления тенденции. В случае, если границы не имеют достаточной для разворота тенденции силы, то тренд лишь ненадолго приостановится. Что же касается торговли по этим линиям, то трейдеры, чаще всего, продают свои активы, когда цена достигает границы Resistance , и покупают их, когда соприкосновение происходит на границе Support .
Свойства уровней поддержки и сопротивления очень важны при разработке систем торговли, анализе конъюнктуры рынка. Resistance и Support выполняют роль своеобразного «зеркала
», отражающего общее настроение продавцов и покупателей в отношении тех или иных активов. 
Всякий раз, когда стоимость актива доходит до этих границ, мы с вами понимаем, что рынок и его участники сменили свое настроение. Принято полагать, что достижение определенной границы – это своеобразный сигнал
цены. Интерпретировать его мы можем таким образом: одна часть игроков на рынке потеряла желание продавать активы, у второй же части отсутствует интерес покупать их. Таким образом, в этот момент мы сталкивается с падением торговых объемов и рыночным замиранием
.
Resistance и Support выполняют роль своеобразного «зеркала», отражающего общее настроение продавцов и покупателей в отношении тех или иных активов
Торговля по уровням
Чтобы вы имели представление о том, как торговать по уровням, приведу вам яркий пример достижения ценой границы Support . В таком случае параметр цены двигается вниз продавцами с «медвежьим» стилем торговли, но не находит у них необходимой поддержки по причине сокращения на рынке покупателей с «бычьим» стилем. Виной сему стремительно падающая стоимость активов, отпугивающая покупателей. В таком случае рынок оказывается в состоянии «перепроданности », а стоимость актива падает до психологического предела, за которым в текущих условиях торговля просто неинтересна.
Если же параметр цены достигает границы Resistance , то мы имеем противоположную ситуацию. Несмотря на то, что определить, как поведет себя цена в такой ситуации невозможно, статистика говорит, что в большинстве случаев она отбивается от границы и направляется в обратную сторону. Исключением можно считать случаи с сильным трендовым движением, когда временная остановка цены все равно завершается пробиванием границы и продолжением движения в заданном направлении. В этом случае мы сталкиваемся с возвращением жизни на рынок и либо пробиванием цены важного психологического уровня, либо отталкивания от него. В такие моменты наблюдается значительный скачок объемов торгов .
Если рассматривать уровни с технической точки зрения, то они представляют собой линии, проведенные через значения ценового параметра, находящиеся примерно на одном и том же уровне. В случае с Support линия проходит через минимальные значения цены , а с Resistance – через максимальные . Сами же по себе уровни не являются точными значениями, а только занимают определенной ценовой диапазон , имеющий размах в десятки пунктов как в одну, так и в другую сторону.
Непосредственно построение
Правила построения линий поддержки и сопротивления довольно просты. Все, что вам нужно сделать, — в выбранном отрезке времени найти по два ценовых значения минимума и максимума , соответственно. Именно их мы и будем использовать в качестве опор в нашем построении. Следует заметить, что во многих случаях Resistance принимает на себя еще и роль Support. Такое случается по причине того, что стоимость актива, сумев преодолеть границы Resistance, не сменила направления, а достигла очередного уровня, преодоление которого уже оказалось невозможным. Отбившись от последнего, она направилась обратно к Resistance, который теперь уже выступает в качестве Support.
Если вы уже подумываете над тем, как будете выставлять уровни поддержки и сопротивления, то могу вас обрадовать. Для этого вам не придется прибегать ни к каким индикаторам или шаблонам. Чтобы прочертить границы вам будет достаточно стандартного инструментария
, содержащегося в панели терминала МетаТрейдер5 или Transaq. Лично я нахожу самым удобным инструментом простую горизонтальную линию. С ее помощью установите на графике границы
, в которых будут располагаться локальные максимумы и минимумы параметра цены.
К сожалению, сделать прогноз со 100% точностью не может ни один трейдер. Никто наверняка не знает, как поведет себя цена после приближения к уровню: отобьется от него и сменит направление или же пробьет его и продолжит движение по заданному маршруту. Поэтому, если вы не чувствуете уверенности в собственных силах, ощущаете нехватку опыта, возможно, вам имеет смысл задуматься над тем, . Профессиональный посредник не только знает, в какие активы лучше вложиться в текущий момент времени, но и хорошо знаком с тонкостями технического анализа, который так важен для прибыльного капиталовложения. Лично я пользуюсь услугами брокера just2trade . Для регистрации нажмите на кнопку ниже.
Сайт брокера just2trade
Как найти уровни поддержки и сопротивления на графике?
Чтобы отыскать зоны поддержки и сопротивления, нам необходимо найти на графике области, в которых наблюдалась высокая степень торговой активности . Секрет заключается в следующем: проторговывание больших объемов активов на одном уровне цены приводит к тому, что огромное количество акций переходят от одних хозяев к другим, а цена при этом получает гораздо больший смысл, нежели обычное денежное выражение стоимости данного актива. Таким образом, в следующий раз, когда будет происходить приближение к этому уровню, цена непременно среагирует на это, ведь обязательно найдутся те, кто захочет сделать на данном уровне, и те, кто решит выйти из торгов. Иными словами, в этой зоне будут собраны интересы крупнейших игроков фондового рынка, которые, как нам известно, влияют на движение цены.
Примеры
Как видно на графике с таймфреймом 1 час, цена долгое время не выходила за сформированный локальный максимум 4.65$ (линия сопротивления ). В начале графика цена просела до 4.36$ (локальный уровень поддержки ). В этом месте я купил 250 акций и выставил значение для продажи 4.71$ ,и на 6 день цена дошла до нужного мне уровня. Я продал позицию и зафиксировал профит 7% . Цена может пойти и дальше вверх, но в нашем деле главное - оборот денежных средств. Лучше взять другую позицию с большей вероятностью получения профита.
На этом графике уровни выражены намного удобнее для понимания. Линия цены 3.45$ является сильной поддержкой , можно заметить, как цена отбивается от этого уровня и пытается идти вверх. Сопротивление 3.62$ слабее, но все же этот уровень не давал пойти дальше по восходящему тренду в течение 6 (!) дней. Я купил акции по цене 3.5$ в конце первого дня, указанного на графике и поставил линию синего цвета на уровне 3.62$ ,который меня устроил. На второй день после покупки я продал акцию, и они пошли еще вверх, это нормально. Не нужно грызть локти по поводу того что можно было заработать и больше. Возьмите на заметку, что сделка является успешной если трейдер взял 60% от движения тренда.
Не забывайте и о том, что в роли сильнейших границ поддержки и сопротивления могут выступать и ценовые минимумы (максимумы). Как бы не сложилась ситуация на рынке, цена рано или поздно вернется к прежнему уровню и спровоцирует заключение новых сделок. Именно последние и станут своеобразным детонатором для выхода объема. Чем выше он окажется, тем более сильным будет уровень.
Торговый диапазон или трендовый канал
Случаются ситуации, в которых требуется одновременное строительство Support и Resistance. Это связано с тем, что, когда уровни формируются параллельно, создается своеобразный торговый диапазон или, как его еще принято называть, Trading Range . Многие трейдеры знают его как зону консолидации . Вы слышали про ? По ним символ прямоугольник является торговым диапазоном, который свидетельствует о продолжении линии тренда. То есть, довольно высока вероятность того, что на протяжении длительного периода времени цена зафиксируется в этом TradingRange.
Связано это в большей мере с высокой концентрацией длинных и коротких ордеров у границ трендового коридора. Результативность торгов в пределах этой зоны повышается всякий раз, как рынок проводит успешное тестирование линий поддержки и сопротивления.
В случае, если рынок пробивает одну из линий, мы сталкиваемся с ситуацией выхода рынка либо на новые уровни (если он сумел продолжить существующую динамику), либо разворота действующей тенденции.
Перетекание уровня поддержки в сопротивление и наоборот
Главное правило теханализа гласит: за пробитым уровнем сопротивления непременно последует превращение последнего в поддержку, и наоборот. Если цена пробивает Resistance , на рынке формируется ситуация, в которой величина спроса значительно превосходит величину предложения. Именно такое состояние рынка влечет за собой рост ценового параметра. Вероятнее всего, что после возвращения цены в нормальное состояние, активизация покупателей вновь подтолкнет график кверху.
Если же цена пробивает Support , то мы сталкивается с ситуацией, когда величина предложения берет верх над величиной спроса, что заставляет цену падать. Рассчитывать на активизацию продавцов при таком раскладе мы может только тогда, когда ценовой параметр достигнет границы пробоины. Считается, что торговля по уровням в таком формате наиболее привлекательна по причине минимальных рисков и довольно высоких профитов.
Как определить, насколько силен уровень?
Торговая стратегия, основанная на использовании линий сопротивления и поддержки, построена на анализе силы этих линий . По мнению классика Forex Мэрфи, сила уровня будет увеличиваться в зависимости от того, как долго в его диапазоне будут колебаться цены. То есть, на увеличение силы влияет рост объемов и продолжительность использования линии. Элдер характеризует линию как сильную или слабую, исходя из того, сколько раз она соприкоснулась с ценой.
Выводы из написанного
В завершении этого обзора хочу сказать, что торговля по линиям поддержки и сопротивления, не используя при этом никакие вспомогательные инструменты, не даст вам нужного эффекта. Линии – это просто значения цены, от которых возможно серьезное движение. Вероятность того, что стоимость актива пойдет вверх такая же, как и вероятность того, что она опустится. Игнорирование вспомогательного инструментария в таком вопросе превратит вашу торговлю в «русскую рулетку». Не рискуйте своими деньгами и будьте рассудительны. Помните, что именно линии поддержки и сопротивления стали основой множества прибыльных торговых стратегий. Научитесь использовать их с умом и успехов вам. Подписывайтесь на обновления блога. Встретимся здесь же!
Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!
Уровни сопротивления (resistance) и поддержки (support) являются основой технического анализа. Цены движутся волнообразно и периодически упираются в некие максимумы или минимумы, от которых цена разворачивается или пересекает их при смене тренда (Рис. 1).
Поддержка – это уровень, который поддерживает цену, то есть не дает упасть ей ниже. Сопротивление – это та линия, которая не дает цене подняться, сопротивляясь ее росту.
В зависимости от динамики цены, линия сопротивления может стать линией поддержки и линия поддержки может стать линией сопротивления.
Линиии поддержки проводятся по двум или больше минимумам, линии сопротивления – по двум и более максимумам.
Касание ценой точки экстремума на графике позволяет начать очерчивать линию, второй экстремум позволяет провести линию поддержки или сопротивления полностью (Рис. 2). Экстремумы редко повторяются, поэтому, если разница между ними незначительна, то линия проводится примерно посередине между ними. Если разница между обозначенными экстремумами большая, то для линии выделяется ценовой диапазон между этими точками и трейдеры ориентируются на него при проведении линий.
Определять линии сопротивления и поддержки легче в боковом тренде, флэте. При сильных колебаниях цены вероятность ошибочного определения линий поддержки и сопротивления очень высока.
Линии сопротивления и поддержки могут быть сильными и слабыми. Сила определяется протяженностью таймфрейма и количеством касаний цены линии. Чем протяженнее таймфрейм, чем больше касаний, тем линия сопротивления или поддержки считается сильнее. Более важным, чем количество касаний, считается длительность таймфрейма.
Как ни странно, устоявшегося мнения о том, какие уровни поддержки и сопротивления правильные, нет, также нет четких однозначных определений взаимосвязи экстремумов с линиями. Тем не менее, большинство трейдеров считают, что уровни сопротивления и поддержки это горизонтальные линии, которые проведены по максимальным и минимальным значениям цены.
Считается, что на восходящем тренде уровни сопротивления образуются на максимумах импульсных движений, а поддержки — на минимумах коррекционных движений. Следующий минимум совпадает со следующим максимумом и, соответственно, превращает уровень сопротивления в уровень поддержки. На нисходящем уровне максимум совпадает с предыдущим минимумом, а уровень поддержки превращается в уровень сопротивления.
Есть трейдеры, которые считают, что линии поддержки и сопротивления могут быть наклонными (Рис. 3), проведенными через максимумы и минимумы, фактически, это трендовые линии.
Также линии поддержки и сопротивления могут проводиться через опорные ценовые точки предложения, TD-точки, — это экстремумы, окруженные меньшими по значениями экстремумами. Максимальная точка это такая, выше которой цен не было в течение определенного периода времени, а минимальная это такая точка, ниже которой цен не было в течение определенного периода времени.
Со временем каждый трейдер определяет для себя сам, какой именно способ проведения линий поддержки и сопротивления оптимален для его целей. Некоторые трейдеры ограничиваются определением линий, близких к круглым значениям, то есть, оканчивающихся на ноль.
Также применяется метод нахождения уровней сопротивления и поддержки по ранее сформировавшимся развортным уровням. Предполагается, что если цена отскочила от определенного уровня, то она отскочит от этого уровня еще раз. В этом случае трейдеру необходимо внимательно анализировать динамику цены и наносить линии вручную.
Каждый способ может позволить правильно определить уровни поддержки и сопротивления или может привести к ошибкам, — это зависит только от навыков трейдера.
Существует немало методов работы с уровнями поддержки и сопротивления. Несмотря на то, что в интернете представлено огромное количество обучающей информации на эту тему, научиться пользоваться уровнями поддержки и сопротивления можно только на практике.
Прежде всего, это торговля на отскок и пробой. Этот метод исходит из того, что если цена встречает сильную поддержку или сопротивление, то, скорее всего, произойдет разворот цены. Если тренд силен, то цена может пересечь любой уровень и развиваться дальше. Такой метод подразумевает открытие сделок только по направлению тренда (Рис. 4).
Торговля по уровням поддержки и сопротивления может осуществляться в горизонтальном ценовом канале. В этом случае сделки заключаются при приближении цены к верхней границе канала, в расчете на пересечение линии сопротивления или на отскок и падение цены. В расчет в большей степени берутся не определенные точки, а ценовые зоны поддержки и сопротивления. Какая тенденция возобладает, нужно определять по дополнительным признакам на графике – поведению баров, свечей и так далее.
Для торговых площадок мт4 и мт5 представлено много индикаторов линий поддержки и сопротивления, — сигнальных, статистических, основанных на исторических экстремумах и других. Их нужно скачать из интернета, распаковать и загрузить на торговую площадку через соответствующий сервис.
Одними из сигнальных индикаторов являются Level Stop-Reverse и ATR Levels, которые показывают точки возможного разворота цены.
На статистическом анализе максимумов и минимумов основано действие индикатора Power Dynamite. Он позволяет отследить экстремумы по частоте, по влиянию на тренд, психологически значимые отметки без учета субъективных предпочтений трейдера и его эмоционального состояния.
Индикатор Happs Phases представляет собой индикатор для определения линий поддержки и сопротивления в реальном времени на основе информации инструментов скользящей средней, усредненных данных, регрессий, отклонений и прочих.
С использованием исторических данных определяются линии с помощью индикатора Access Panel.
И есть индикаторы, которые работают по теориям, в частности, по , квадратам Ганна, Вильямса и другим. К ним относятся Support and Resistance, Gamm Resistance, Murray Mаth Bock и ряд других.
Для построения линий используется индикатор Beginner для MT4 и MT5, который показывает экстремумы. Индикатор TradeBreakOut для MT4 и MT5 (Рис. 5, 6) показывает пробои локальных уровней поддержки и сопротивления.
Для платформы МТ5 есть такой индикатор, как Lrma (Linear Regression MA). В нем используется скользящая средняя и его можно использовать для определения динамического уровня поддержки и сопротивления.
Уровни сопротивления и поддержки активно используются в . Одна из стратегий — торговля в ценовом канале в основных ценовых зонах на отскок ().
Сначала определяется канал, для чего на графике отмечается более 2-х экстремумов.
После этого определяются крайние зоны поддержки и крайние зоны сопротивления, выбирается таймфрейм до M15. Четыре точки экстремума обозначают три волны (Рис. 7).
После этого определяется примерный уровень экспирации от первой точки экстремума до последней. Если торги проводятся на свечном графике, то нужно сложить количество свечей и разделить на три (количество волн). Это позволит определить, где на графике заключать сделку.
После того, как цена коснулась нижней границы определенного канала, можно открыть опцион Call с определенной ранее . Сделки по такой стратегии можно проводить не один раз, ориентируясь на касание ценой уровня поддержки. Опционы Put открываются при отскоке цены линии сопротивления с той же экспирацией.
Стратегии, основанные на линиях поддержки и сопротивления, можно отнести к основным. В частности, применяется торговля внутри ценового коридора при отскоках цены — покупка при отскоке от верхней границы и покупка при приближении к нижней границе. При этом применяются стоп-лоссы выше или ниже границ.
Торговля по линиям эффективна на четко выраженных трендах. Например, на нисходящем тренде нужно следить за коррекцией вверх до предыдущего уровня поддержки и нового уровня сопротивления. На восходящем тренде отслеживается коррекция к предыдущему уровню сопротивления и новому уровню поддержки.
Торговля на пробой — одна из самых на рынке форекс. Для ее реализации необходимо максимально точно определить уровни поддержки и сопротивления. При этой стратегии отложенные ордера на покупку или продажу размещаются немного выше уровня сопротивления или немного ниже уровня поддержки (Рис. 8).
(Рис. 9) с помощью линий поддержки и сопротивления затруднен в периоды высокой волатильности и быстрого развития восходящего или нисходящего трендов.
Основными стратегиями являются две — пробой уровня и разворот от уровней поддержки и сопротивления.
Стратегия торговли криптовалютами на пробой отличается от других активов и заключается в том, что при трейдинге криптовалютами отмечается слишком большое количество ложных сигналов. Поэтому при реализации этой стратегии большинство сделок будут убыточными. При четко выраженном тренде процент удачных сделок увеличивается.
Стратегия торговли криптовалютами на разворот от уровней поддержки и сопротивления эффективна на флэте, когда цена монет незначительно колеблется на протяжении длительного периода.
Выводы
Уровни поддержки и сопротивления важны при торговле любыми активами. Основной трудностью при этом является умение правильно определить уровни и разместить линии. Это практический навык, так как нет однозначного определения, как точно определять линии поддержки и сопротивления. Задачу поиска уровней несколько облегчает то, что на торговых платформах представлено много индикаторов по их определению. При этом на основе линий поддержки и сопротивления построены многие торговые стратегии, результативность которых, впрочем, тоже зависит от практических навыков трейдера.
Технический, или графический, анализ - определение будущего направления движения цены на основании изучения ее поведения на истории. На графике можно находить тренды и фигуры, открывающие возможности для торговли. Каждую торговую сессию большинство трейдеров начинают с определения направления рынка, нанесения ключевых уровней и открытия сделок на покупку или продажу у ключевых уровней поддержки и сопротивления. В данной статье я рассмотрю концепцию поддержки/сопротивления, которая составляет основу , и покажу, как применять эти уровни в торговле.
Понятие поддержки и сопротивления
Инструменты на финансовых рынках ходят зигзагообразно. Когда инструмент идет вверх, достигает высшей точки и откатывает, такой максимум называется со противлением. Самая нижняя точка, до которой он доходит, прежде чем продолжить движение вверх, называется поддержкой (рисунок 1).
Рисунок 1. Уровни поддержки и сопротивления
Сопротивление - это тот ценовой уровень (потолок), где продажи достаточно сильны, чтобы остановить или развернуть восходящий тренд. Это также означает, что цена "отскочит" от такого уровня, а не пробьет его. Если цена пробьет такой уровень, она будет продолжать расти, пока не встретит другой уровень сопротивления. Пробитый уровень сопротивления будет служить поддержкой для будущих ценовых движений. Уровень сопротивления формируется вершинами двух или более свечных баров, расположенными на одной горизонтальной линии; при этом между ними не должно быть повышающихся High. Когда свеча закрывается выше уровня сопротивления, это является для открытия позиции в лонг. Стоповый ордер ставится над уровнем сопротивления, а в случае позиции в шорт - над High предыдущей свечи.
Поддержка представляет собой ценовой уровень (пол), где покупки достаточно сильны, чтобы остановить или развернуть понижающийся тренд. На пути вниз цена обычно встречает поддержку, от которой скорее "отскочит", чем пробьет ее. Но если ей удается пробить такой уровень, то поддержка становится сопротивлением для будущих ценовых движений. Уровень поддержки образуется нижними точками двух или более свечей, расположенными на одной горизонтальной линии, при этом между ними не должно быть понижающихся Low. Когда свеча закрывается ниже уровня поддержки, это служит сигналом для открытия позиции в шорт. Стоповый ордер ставится ниже уровня сопротивления или, в случае позиции в лонг, на Low предыдущей свечи. Поддержка и сопротивление - это уровни, где цена может остановиться, а иногда - и развернуться.
Выявление уровней поддержки и сопротивления
Теперь рассмотрим, как находить такие ключевые зоны рынка. Один из способов - обращать внимание на круглые цифры.
Определение ключевых уровней рынка
Каждый трейдер имеет свое мнение или объяснение состояния рынка - медвежье или бычье видение. Человеку свойственно мыслить категориями круглых цифр. Наиболее распространенными психологическими уровнями, где можно найти такие ключевые зоны, являются цены, оканчивающиеся на два нуля. А если цена оканчивается на три нуля, это только усиливает уровень. А самый сильный психологический уровень будет там, где цена оканчивается на четыре нуля, как показано на рисунке ниже. Ценовые уровни, оканчивающиеся двумя нулями: 0.71700 или 102.00 Ценовые уровни, оканчивающиеся тремя нулями: 1.43000 или 120.000 Ценовые уровни, оканчивающиеся четырьмя нулями: 0.70000 или 110.000 На графике EURGBP на рисунке 2 показаны шесть психологических уровней, самый сильный из которых - 0.70000
Рисунок 2. Ключевые уровни
Определение ключевых уровней с помощью инструментов Фибоначчи
Для поиска поддержки и сопротивления можно использовать . Но применять их стоит только на трендовом рынке. Сначала нужно определить нижнюю и верхнюю точки волны. Затем, в случае понижающегося тренда, нажать кнопку мыши на High этого участка и протянуть курсор до предшествующего Low. Для повышающегося тренда - аналогично: нажать кнопку мыши на Low участка и протянуть курсор до последнего High.
Трейдер может открыть позицию в лонг вблизи важного уровня потенциальной поддержки в повышающемся тренде и забрать прибыль вблизи следующего уровня сопротивления. Аналогично, можно открыть позицию в шорт вблизи важного уровня потенциального сопротивления в понижающемся тренде и забрать прибыль вблизи следующего уровня поддержки. На дневном графике USDCHF на рисунке 3 показан понижающийся тренд. В понижающемся тренде можно предположить, что если цена откатит от недавнего Low, то сформируется уровень сопротивления, который даст трейдерам возможность для входа в шорт. Как видно на рисунке 3, уровень Фибоначчи на 50.00 оказался важным уровнем сопротивления и устоял. Здесь можно открывать позицию в шорт.
Рисунок 3. Уровни Фибоначчи в понижающемся тренде
На дневном графике AUDUSD на рисунке 4 показан повышающийся тренд. В повышающемся тренде можно предположить, что если цена откатит от недавнего High, то она найдет поддержку на одном из уровней Фибоначчи, где трейдеры могут покупать на откате. На рисунке 4 трейдеры могут покупать на уровне Фибоначчи 38.2, который оказался важным уровнем поддержки и устоял.
Рисунок 4. Уровни Фибоначчи в восходящем тренде
Таким образом, трейдер должен сначала определить направление тренда, а затем покупать на уровне поддержки в восходящем тренде или продавать на уровне сопротивления в нисходящем.
Определение ключевых уровней на основании только поведения цены
Смотрите на графики, и цена сама подскажет вам, где располагаются ключевые уровни. Существуют т. н. зоны поддержки и сопротивления. Зоны - это области, в которых цена разворачивается с формированием на графике важных High и Low, Например, на 4-часовом графике CHFJPY на рисунке 5 видно формирование зоны сопротивления на уровне 114.900. Здесь формируются важные максимумы, так как 114.900 - психологически важный уровень. Цена трижды тестировала этот уровень сопротивления и каждый раз разворачивалась.
Рисунок 5. Определение уровней на основании поведения цены
В нижней части мы видим, как цена дважды тестировала уровень поддержки. После второго касания сформировался , что говорит о том, что цена была с силой отвергнута. Когда на ключевом уровне появляется пин бар, это - сильный сигнал для открытия позиции. Позиции лучше открывать, когда цена останавливалась на ключевом уровне не менее двух раз.
Как торговать уровни поддержки и сопротивления
- Один из простых способов торговли по уровням поддержки и сопротивления заключается в поиске ключевых уровней и ценовых формаций. Такое сочетание дает трейдеру сделку с высокой вероятностью успеха, основанную на преимуществе в условиях постоянно меняющегося рынка. Если на ключевом уровне появляется разворотная свеча, это может означать, что уровень устоит. Стоит рассмотреть возможность открытия сделки в шорт на уровне сопротивления или сделки в лонг на уровне поддержки.
- На трендовом рынке можно торговать по уровням сопротивления и поддержки, потому что такой рынок предполагает появление новых High и Low, которые служат разворотными точками для цены. При растущем тренде предыдущий High будет служить поддержкой, а при падающем тренде недавний Low будет служить сопротивлением. Как всегда, позицию в лонг следует открывать на уровне поддержки, а позицию в шорт - на уровне сопротивления.
- Аналогично, на рейнджевом рынке можно торговать по уровням поддержки и сопротивления, если движение цены не рваное, и если между уровнями поддержки и сопротивления имеется достаточное расстояние. Если цена ходит в диапазоне, для определения перекупленности и перепроданности инструмента можно использовать осцилляторный индикатор - индекс относительной силы RSI. Делается это следующим образом:
Во-первых, когда рынок перекуплен, не спешите открывать позицию в шорт, так как неизвестно, продолжится ли рост цены. Позицию в шорт лучше открывать, как только RSI опустится ниже уровня 70. Это позволит вам получить сделку с высокой вероятностью успеха. Когда рынок перепродан, позицию в лонг следует открывать, когда RSI пересекает снизу вверх уровень 30.
Во-вторых, следует дождаться ложного пробоя торгового диапазона. В каждом торговом диапазоне происходит хотя бы один ложный пробой. Ложным пробоем называется ситуация, когда цена пробивает установившуюся границу и снова возвращается в диапазон. Открывайте позицию в шорт, когда цена возвращается в диапазон и закрывается в зоне сопротивления. Открывайте позицию в лонг, когда цена возвращается в диапазон и закрывается в зоне поддержки.
И последнее, стоповый ордер всегда ставится на Low предыдущей свечи для лонговых позиций и на High предыдущей свечи для шортовых позиций. Уровень фиксации прибыли может быть пропорционален величине стопового ордера, или можно для этого использовать следящий стоповый ордер.
Кто приводит рынок в движение
Когда рынок открывается, я определяю ключевые зоны рынка еще до того, как начинаю торговать, потому что верю в то, что история всегда повторяется. Уровни поддержки и сопротивления - основа технического анализа. Технический трейдер при проведении анализа всегда должен опираться на более высокие, а не более низкие таймфреймы. High и Low на высоких таймфреймах важнее, чем на низких. Это как раз те уровни, где трейдеры в реальном времени заставляют рынок двигаться, когда он приближается к важным ценовым значениям.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
