≡× МЕНЮ

• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

3 модели продолжения тренда. Свечи продолжения тренда - модели, фигуры свечного анализа форекс

Фигуры разворота и продолжения тренда – это элементы технического анализа, которые помогают определить трейдеру дальнейшее поведение цены – рост или падение.

В данной статье речь пойдет лишь о моделях продолжения тренда.

Фигуры продолжения тренда возникают в период флэта, или бокового тренда, и после продолжительного, даже глобального восходящего или нисходящего тренда.

Именно при флэте трейдеру необходимо попытаться спрогнозировать, куда же пойдет дальше цена базового актива.

Если возникает модель продолжения тренда, естественно, можно предположить, что цена пойдет в том направлении, в котором она двигалась до бокового тренда.

Кроме того, благодаря фигурам продолжения можно определить, примерно насколько далеко уйдет цена.

Это называется целевой ценой. Она важна для Форекс, но можно ее применить и для бинарных опционов, ловя цену актива на откате.

Также стоит отметить, что фигуры продолжения тенденции достаточно просты, их не сложно запомнить, но, порой, бывает трудно определить. Это связано, прежде всего, с субъективностью технического анализа.

Итак, давайте рассмотрим, какие же существуют модели продолжения тенденции, или, как их еще называют, фигуры консолидации

• треугольники;
• прямоугольники;
• флаги и вымпелы.

Треугольник

Треугольник – фигура продолжения тренда, которую определить на графике цены актива практически легче всего.

Все знают треугольник как геометрическую фигуру. Так же она выглядит и на графике. Вся сложность только в том, чтобы правильно ее нарисовать.

Различают три вида треугольника – равнобедренный треугольник, треугольник с плоской вершиной (горизонтальная верхняя сторона треугольника) и треугольник с плоским основанием (горизонтальная нижняя сторона треугольника).

Если рассмотреть треугольник с плоской вершиной, то его верхняя сторона окажется в чистом виде уровнем сопротивления.

Соответственно, нижняя сторона треугольника с плоским основанием является в чистом виде уровнем поддержки. Сам по себе треугольник представляет из себя сужающийся канал, в котором движется цена актива.

Треугольник становится менее надежной моделью, когда цена практически вплотную подступает к его вершине.

Лучшим случаем считается, когда цена отбивается от сторон треугольника три раза, а на четвертый пробивает его стенки.

Целевая сторона отсчитывается от уровня пробития треугольника. Она равна высоте треугольника, или длине его незадействованной стороны.

Чтобы заработать бинарными опционами на треугольнике, достаточно открывать сделки при отбоях от стенок треугольника, а при его явном пробое – открывать сделку по направлению тренда к целевой цене.

Однако и при пробое необходимо быть весьма осторожным. Бывают случаи, когда цена пробивает треугольник в сторону тренда, доходит до определенного уровня сопротивления и резко уходит в другую сторону.

При восходящем тренде такой случай называется «бычьей ловушкой », при нисходящем – «медвежьей ловушкой ».

Прямоугольники

Прямоугольник также достаточно легко определить на графике цены актива. Если посмотреть на график, то можно увидеть, что прямоугольник состоит из линии поддержки и линии сопротивления.

Главное не перепутать прямоугольник с фигурой разворота тренда – двумя вершинами или двумя впадинами.

Поэтому прямоугольник – довольно коварная модель и от нее можно ожидать как разворот, так и продолжение тренда.

Очень часто после пробоя цена актива пытается вернуться в фигуру. Она как бы тестирует пробитый уровень поддержки или сопротивления.

Кстати, это свойство уровня поддержки и сопротивления называется разворотом и считается хорошим сигналом на вход в сделку по тренду.

Целевая цена находится на расстоянии, примерно равном высоте прямоугольника – расстоянию между поддержкой и сопротивлением.

Флаги и вымпелы

А вот флаги и вымпелы – это модели продолжения тенденции, которые определить достаточно сложно. В основном они возникают после резкого подъема или понижения цены на графике с резким переходом во флет.

То есть возникают флаги и вымпелы, как можно понять, на высоковолатильных рынках. Резкий скачок, предшествующий образованию фигуры, называется флагшток.

Его высота равна расстоянию, которое цена приблизительно пройдет по направлению тренда после пробоя модели.

После флагштока, во флете, может образоваться две фигуры – параллелограмм или треугольник. Флагшток вместе с параллелограммом называется флагом, флагшток вместе с треугольником – вымпелом.

Дополнительным показателем образования фигуры послужит уменьшение объема. Это только подтвердит догадки трейдера о дальнейшем движении цены.

Итог

Фигуры продолжение тренда образуются при боковом тренде. Именно в этот момент необходимо ловить модель.

Чтобы заработать на бинарных опционах, достаточно входить в сделку при отбитии от стенок. А зная целевую цену, можно входить в сделку по тренду до ее значения.

На Форексе Нисходящий треугольник появляется, когда валютная пара находится в нисходящем тренде и пытается развернуться. В это время валютная пара поддерживается достаточным спросом у покупателей, чтобы зафиксировать цену, но формирует при этом последовательно более низкие максимумы. Это приводит к падению волатильности, поскольку цена сжимается в сужающийся диапазон. Это формирует характерный Нисходящий треугольник.

После этого рынок обычно пробивает нижнюю границу треугольника. Этот паттерн указывает на продолжение тренда, а не на разворот.

На рынках менее ликвидных, чем Форекс, трейдеры обычно обращают внимание только на модели, охватывающие более длительные периоды времени (недели или месяцы).

Тем не менее, на Форексе эти паттерны могут появляться и торговаться с прибылью на различных временных интервалах.

Нисходящий треугольник классически является медвежьим сигналом.

Формирование Нисходящего треугольника.

Нисходящий треугольник классически является медвежьим сигналом. Убедитесь, что треугольник находится в нисходящем тренде. Он должен иметь плоскую или почти плоскую опорную линию снизу и падающую верхнюю линию, которая является уровнем сопротивления. Ценовой диапазон должен сужаться. Снижение волатильности можно проверить с помощью индикатора (Average True Range).

Чтобы модель Нисходящего треугольника была действительной, цена должна формировать «зубья», которые должны становиться все меньше и ниже.

Когда вы торгуете на Sell, первое, что нужно – это подтвердить тенденцию к снижению. Это связано с тем, что Нисходящий треугольник обычно появляется как часть небольшой волны коррекции во время более сильного тренда.

Сама структура не должна быть всем трендом или большой ее частью. Используйте для подтверждения тенденции.

Переход в более крупный масштаб позволяет проверить ниже и выше формирующегося Нисходящего треугольника. Если рядом находится сильный уровень поддержки, то от сделок на продажу следует воздержаться.

Пример Нисходящего треугольника на графике.

Как и в случае с Восходящим треугольником, в интерпретации и изложении точной формы Нисходящего треугольника присутствует много субъективности, особенно на малых таймфреймах. Модели треугольников могут появляться на протяжении всего тренда. Вы можете увидеть их от начала тренда до середины, а затем и до самого разворота.

Нисходящий треугольник можно встретить в двух разных формах.

1. Первая — когда формирование треугольника заканчивается сильным медвежьим пробоем. Пример на рисунке ниже. Эта картина часто встречается в нисходящих трендах. Образуется область консолидации цены при снижении волатильности.

2. Вторая форма является плавным продолжением нисходящего тренда. Отличается тем, что после формирования треугольника тренд возобновляется без серьезных пробоев. На рисунке ниже приведен такой пример.

Направление и сила прорыва.

После того, как Нисходящий треугольник завершает формирование, нет никакого способа точно знать, как и когда будет развиваться медвежий прорыв.

Один из популярных способов — дождаться закрытия свечи, которая пробивает нижнюю линию поддержки. Это создает определенный входной сигнал.

Как и в случае с другими моделями треугольников, размер и ориентация паттерна является полезным руководством для определения возможного размера пробоя и используем для определения целевых значений стоп лосса и тейк-профита.

Как использовать Нисходящий треугольник в торговле?

При торговле Нисходящим треугольником ожидайте прорыв вскоре после завершения его формирования. В этот момент волатильность сжимается сильнее всего, и рынок готов к новому всплеску активности.

Общий тейк-профит устанавливается по глубине модели треугольника. Предположим, что расстояние от самой высокой до самой низкой точки составляет 200 пунктов. Тейк-профит устанавливается равным или чуть меньше этого значения.

Треугольники являются техническими моделями пробоя. Поэтому, если нет какой-либо фундаментальной причины удерживать позицию, лучше закрыть позицию, если медвежий пробой не произошел.

Также следует использовать не более ¼ от общей длины треугольника для установки срока действия ордера. Например, если треугольник занимает 8 дней, то это означает, что ожидание прорыва составляет не более 2 дней.

При торговле Нисходящим треугольником можно использовать отложенные ордера. Они могут быть размещены ниже уровня поддержки (нижней линии треугольника).

С другими моделями графического анализа вы можете познакомиться

Японские свечи в основном используются в качестве моделей, которые указывают на слабость рынка, способствующую развороту. Тем не менее среди них есть целая группа, которая рассматривает рынок с точки зрения фигуры трендового продожения. Эти тенденции очень сильны и часто могут помочь трейдеру вовремя открыть сделку. Именно о моделях продолжения мы и будем говорить в рамках данной статьи.

Какие бывают модели продолжения тенденции

Свечные модели продолжения тренда указывают на участки рынка, где цена актива, после определенного нахождения в стадии коррекции, готова продолжить тот тренд, который ранее господствовал на рынке. В этом их главная сила, поскольку торговля ведется по направлению тенденции, что значительно увеличивает конечные шансы на успех. Сами японцы часто говорят, что важно уметь вовремя покупать, вовремя продавать и вовремя отдыхать.

В рамках данного материала мы будем говорить о таких свечных фигурах продолжения, как:

• Три белых солдата
• Три метода

Окна - сильная свечная комбинация

Окно в японских свечах полностью совпадает с понятием Гэп (разрыв) в западном техническом анализе. Если говорить о западной школе, то там основное убеждение - цена должна закрыть разрыв. Японцы в таком случае говорят о закрытии окна. Но очень часто именно эти окна дают сигналы для продолжения, о чем мы и будем говорить дальше.

Окно - это ценовой разрыв между двумя свечами. разрывом считается любое серьезное расстояние, которое сформировалось между экстремальными значениями обеих свечей. По сути берется основа тренда.

Трейдеры часто говорят о следующих торговых возможностях:

1. Окна дают возможности для долгосрочной торговли, причем торговать нужно именно в направлении окна. То есть если окно появилось вверх - торгуем на повышение. Окно появилось вниз - торгуем на понижение.
2. Уровни, на которых образовались окна, являются сильными уровнями поддержки и сопротивления, что также дает возможность для торговли.

При этом появление окна дает однозначный сигнал для торговли, а окончание - закрытие разрыва.

Пример того, как цена актива реагирует на появление окна путем формирования движения в том же направлении. Мы видим наличие четкого тренда.

Мы видим появление разрыва, после которого цена продолжила свое движение в его направлении дальнейшим падением котировок. Это и есть первая возможность для торговли. Но не стоит забывать, что очень часто цена возвращается к окну, тестирует его уровень и только потом начинает трендовое движение. Некоторые трейдеры используют в таких случаях 2 долгосрочные позиции. На рисунке ниже приведен пример такой ситуации, когда можно было открывать минимум 2 сделки, поскольку цена 3 дня тестировала максимальными значениями сигнальную зону разрыва, не закрепляясь над ней.

Следующий важный момент - японцы утверждают, что окна наиболее эффективны в моменты, когда рынок "просыпается". То есть, какое-то время рынок находится в стадии коррекции, после чего появляется окно. В этом случае можно сразу открывать сделку в направлении этого окна - тренда. Даже без дополнительных инструментов и без подтверждения. Это один из сильнейших сигналов, которые только дает данная формация. Обратите внимание на следующий рисунок. где представлена такая ситуация.

При этом чем сильнее и уже флет - тем более значимым будет сигнал. Можно даже говорить, что примерное время открытой сделки должно совпадать с временем, формирования коррекции тренда. Именно через это время уже можно смело ограничивать свою прибыль зоной безубытка, либо просто закрывать сделку.

Три метода

Эти фигуры продолжения различается для растущего и падающего рынка. Фактически мы будем говорить о трех методах медведей и трех методах быков. это классические фигуры продолжения тренда, который формуются по следующим признакам:

1. Длинная свеча с большим телом (в любом направлении).
2. Две или более свечи с маленьким телом, которые не превышают по своим размерам тела предыдущей большой свечи. Идеальная модель состоит из 3-х свечей с маленьким телом, но на практике возможны разные ситуации. Эти свечи могут быть различного цвета, но, как правило, они однонаправлены и движутся против тела большой свечи.
3. Новая длинная свеча, которая своим телом превышает точку экстремума предыдущей большой свечи. Направления этих двух свечей совпадает. Если мы говорим о растущем рынке, то вторая свеча превышает максимум первой. Если рассматривать падающий рынок, то цена закрытия второй свечи превышает минимум первой. Как правило, появляется после тренда.

Ниже приведен не классический пример такой свечной модели, где в качестве трех методов выступают 3 свечи с маленьким телом, но разной направленности. Это, кстати, никак не ослабляет сигнал.

Но это в любом случае достаточно точная демонстрация того, как формируется данная свечная модель фигуры продолжения тенденции. Для восходящего рынка правила будут равно обратными. В любом случае это отлично подходит для тренда.

Три белых солдата

Эти фигуры продолжения ростущего тренда на основе трех последовательных свечей роста. В японской аналитике такая модель называется Три белых солдата или Три наступающих белых солдата. Главное условие для формирования этих трех свечей - их максимумы и цены закрытия должны последовательно увеличиваться.

И сегодня разговор пойдет о модели продолжения тренда, в предыдущей статье я подробно говорил о , кто не читал, читайте!
Технический анализ
при помощи решает два важных вопроса: во-первых, он позволяет отслеживать текущую ситуацию с , рассматривать изменения на рынке ретроспективно.
Однако более важной возможностью является прогноз появления тренда, прогноз , прогноз (изменение направлений).

В этом отношении имеют важность так называемые фигуры продолжения. Такое название они получили по причине того, что влекут за собой определенные изменения на .

При этом данную информацию оптимально использовать в качестве прогноза, что позволит более точно определить ближайшие ориентиры в торговой деятельности.

Общие аспекты методологии использования японских свечей

Японские свечи – это интервальный и динамичный способ отражения котировок и направления тренда. Это практичный и перспективный способ, имеющий сходства с западноевропейской методикой, в которой используются бары.

Однако свечи от них отличает наличие теней, что предоставляет более гибкие возможности для построения графических фигур.

Причем их разнообразие позволяет четко видеть внутренние (спровоцированные инвесторами) изменения на рынке. Потому к фигурам Форекс, то есть моделям продолжения, стоит относиться максимально внимательно.

Существует несколько типов технического анализа с применением фигур. Первый – это так называемая стратегия .

Она очень практичная для быстрых рынков, потому и учитывать в ней стоит моментальные изменения баров. Именно наличие типовых видов фигур свечей и позволяют получить доход от 20 до 70 позиций во .

При этом данные модели оптимально подходят и для внутринедельных торгов, однако в таком случае стоит выбрать часовой график отображения цен.

Вторая стратегия, которая возможна благодаря наличию свечного анализа, – это «моментум». Данное направление еще более узкое, нежели СВИНГ, а потому требует максимальной концентрации.

Типовые фигуры в этом сильно помогают, потому как позволяют отфильтровать ложные торговые сигналы и уловить реальные предпосылки для открытия нисходящего или восходящего тренда.

Популяризатором данных методов был (перейдите по ссылке и бесплатно скачайте его книгу), который одним из первых на Западе стал применять японские свечи.

Им впоследствии были присвоены ассоциативные названия, позволяющие распознавать их моментально. Потому в качестве основы для стоит изучить:

Труды Ниссона и Морриса, которые вы можете скачать бесплатно с моего блога:

• Современные концепции свечного анализа
• Анализ теней свечи и тел
• Фигуры продолжения
• Ложные типы фигур и их влияние на тренд

Труды Морриса и Нисона выдержаны временем. Этим книгам уже примерно 20 лет, и они на данный момент все равно являются одними из самых понятных и адаптированных для начинающих трейдеров и опытных технических аналитиков.

Виды фигур продолжения

Основными видами фигур продолжения тенденции принято считать треугольники (читай статью – ). Но форекс треугольники, так же могут являться фигурами неопределенности, перейдите по ссылке и узнайте об этом виде фигур и вот смотри видео

Смотреть

Их можно построить при помощи произвольных линий – инструментов или припомощи программы , которая сама определяет эти фигуры.

Построить треугольники на графике котировок можно очень просто: нужно проводить произвольные линии поверх верхних и нижних значений . При этом становится понятной конфигурация треугольников.

На основе этого их принято делить на:

• Симметричные,
• Расходящиеся,
• Нисходящие,
• Восходящие треугольники.

Смотреть о видах треугольников

Вот смотрите видео о видах форекс треугольников:

Общие правила построения треугольников

Построить треугольники можно просто, однако не каждый делает это правильно. Потому имеет важность указать несколько принципов построения, которые помогают не ошибиться в заключениях относительно трейда.

Треугольник строится из пяти японских свечей или пяти ломанных линий графического отображения котировки. К примеру, три из них имеют нисходящее направление, а две – восходящее. На основе их строится треугольник.

Поведение цены на входе в треугольник определяет вероятность направления цены: если цена входит сверху, то вероятнее всего трейд будет нисходящим. Если цена подходит к треугольнику снизу, то трейд будет восходящим.

При боковом движении цены в основном треугольники не строятся. Редко можно построить расходящийся треугольник, однако он будет неполноценным и не будет адекватно отображать направление предстоящих движения.

Вот посмотрите все виды треугольников данного типа:

Нисходящий треугольник – начало с растущего тренда:

Свечные модели форекс – нисходящий треугольник начало с растущего тренда

Нисходящий треугольник – начало с понижающегося тренда:

Нисходящий треугольник – начало с понижающегося тренда

Смотреть о моделях продолжения

Вот смотрите видео, которое дополнит тему: форекс – модели продолжения.

Модели продолжения обычно означают, что период застоя цен, отраженный на графике, является не более чем паузой в развитии господствующей тенденции и что направление тенденции останется прежним после их завершения.
Именно этим они отличаются от моделей, отражающих разворот (перелом) основной тенденции.
Другим критерием различий между моделями разворота и продолжения тенденции является продолжительность их формирования. На построение тенденций разворота обычно уходит больше времени. Модели продолжения менее продолжительны.

Треугольники.

Треугольники принято классифицировать как симметричный, восходящий и нисходящий, а также расширяющийся треугольник и формация "Алмаз" или "Бриллиант".
Восходящий треугольник считается бычьей моделью, а нисходящий треугольник - медвежьей. Оба треугольника - восходящий и нисходящий - значительно отличаются от симметричного. Независимо от того, на каком этапе тенденции они формируются, эти модели весьма четко прогнозируют рыночную ситуацию.
В отличие от них, симметричный треугольник - нейтральная модель. Это не означает, однако, что с помощью симметричного треугольника нельзя прогнозировать развитие рыночной динамики. Наоборот, так как он принадлежит к моделям продолжения тенденции, аналитик может определить направление предыдущей тенденции, а затем сделать вполне логичный вывод, что та продолжится.
Утверждают, что из-за отсутствия у симметричного треугольника однозначной принадлежности к бычьим или медвежьим моделям, он лишен прогностической ценности. Это утверждение не совсем верно, так как этот вид треугольника обычно указывает на возобновление тенденции после паузы. Таким образом, очевидно, что симметричный треугольник все-таки способен выдавать надежный прогноз.

Симметричный треугольник.

Как правило, модель продолжения тенденции. Она знаменует паузу в уже существующей тенденции, после которой тенденция возобновляется. Хотя в общем случае симметричный треугольник может быть как фигурой продолжения, так и фигурой разворота. Направление движения рынка обычно определяется направлением прорыва цен за пределы фигуры.

Рис.1. Пример симметричного треугольника на восходящем рынке. Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется за пределами любой из двух линий - поддержки или сопротивления, образующих фигуру треугольника. Вертикальная линия слева - основание модели, а точка справа, где сходятся линии - вершина.

Минимальным требованием для каждого треугольника является наличие четырех опорных точек. Для проведения линии тренда, как мы помним, всегда необходимо две точки. Таким образом, чтобы начертить две сходящиеся линии, каждая из них должна пройти, по крайней мере, через две точки.

Существует два способа измерения симметричного треугольника. Один состоит в измерении высоты основания (А-В) и проекции этого расстояния вертикально от точки прорыва С или от вершины. Другой способ заключается в проекции вверх линии, параллельной нижней линии модели от вершины основания (точка А) .Пример модели "Голова-плечи" для вершины рынка.

Восходящий треугольник.

Верхняя сторона треугольника расположена горизонтально, а нижняя поднимается вверх. Эта модель означает, что покупатели проявляют большую активность, чем продавцы. Такая модель считается бычьей и обычно завершается прорывом цен за пределы верхней линии.

Рис.2. Восходящий треугольник. Модель считается завершенной, когда фиксируется значительный выход цены закрытия за пределы линии сопротивления. Прорыву должно сопутствовать резкое увеличение объема. Верхняя линия сопротивления превращается в уровень поддержки при последующих падениях цены. Минимальный ценовой ориентир определяется путем измерения высоты треугольника (АВ) и проецирования этого расстояния вверх от точки прорыва С.

Восходящий и нисходящий треугольники являются разновидностью симметричного, однако имеют иные прогностические функции. Обратите внимание на то, что для восходящего треугольника линия сопротивления, ограничивающая диапазон цен сверху, расположена горизонтально, а линия поддержки поднимается вверх. Эта модель означает, что покупатели проявляют большую активность, чем продавцы. Такая модель считается бычьей и обычно завершается прорывом цен за пределы верхней линии.

Способ измерения для восходящего треугольника довольно прост. Измерьте высоту модели в самой широкой части и спроецируйте полученное расстояние вверх от точки прорыва. Это и является точкой для определения минимального ценового ориентира.

Нисходящий треугольник.

Модель нисходящий треугольник является зеркальным отображением восходящего треугольника и обычно считается медвежьей моделью. Эта модель означает, что продавцы проявляют больше активности, чем покупатели, и как правило завершается дальнейшим падением цен.

Рис.3. Нисходящий треугольник. Модель считается завершенной при прорыве ценой закрытия нижней горизонтальной линии. Для измерения необходимо определить высоту треугольника (А-В), а затем спроецировать ее вниз от точки прорыва (точка С).

При рассмотрении треугольников следует обращать внимание на время их формирования. Обычно треугольник считается промежуточной моделью, так как он он формируется в течении одного-трех месяцев (для графиков дневного масштаба). Треугольник, который держится менее месяца, вероятнее всего, является не треугольником, а иной моделью, например вымпелом, который мы будем рассматривать ниже. Треугольники иногда появляются на долгосрочных ценовых графиках, но более типичны они все-таки для дневных графиков.

Расширяющийся треугольник.

Все модели треугольников, которые мы рассматривали до настоящего момента, образовывались внутри сходящихся линий. Расширяющийся треугольник выстраивается наоборот. Кроме того, в треугольных моделях других типов по мере уменьшения размаха ценовых колебаний объем сокращается. В случае расширяющегося треугольника объем увеличивается вместе с увеличением размаха колебаний цен. Это свидетельствует о том, что рынок становится неконтролируемым; действия трейдеров подчиняются скорее эмоциям, чем здравому смыслу. Данная модель свидетельствует об очень высокой активности на рынке широкой публики, поэтому она часто появляется в конце заключительной фазы основной тенденции, то есть на вершине или у подножия рынка. Таким образом, расширяющийся треугольник все-таки обычно является разворотной моделью.

Рис.4. Пример расширяющегося треугольника. Обычно образуется при переломе основной тенденции и отличается в приведенном примере тремя поднимающимися пиками и двумя опускающимися спадами. Модель завершается при пересечении уровня второго спада. В процессе формирования такой модели направление заключения сделок неясно. К счастью, она встречается относительно редко. Для медвежьего рынка картина будет симметричной.

Эта модель также противоречит рассмотренной нами закономерности развития тенденции, при которой прорыв уровня предыдущего пика обычно указывает на возобновление восходящей тенденции, в то время как прорыв уровня предыдущего спада сигнализирует о начале или продолжении нисходящей тенденции. Трейдер, который использует прорывы вверх и вниз в качестве сигналов к действию, может столкнуться с целым рядом ложных сигналов.

В приведенном на рисунке примере модель завершается и поступает сигнал о начале основной нисходящей тенденции, когда движение цен от третьего пика пересекает уровень второго спада (точка 6). Для сведения к минимуму ложных сигналов при подобных пересечениях используются различные фильтры. Поскольку модель имеет три верхних и два нижних экстремума, ее иногда называют пятиточечной моделью перелома тенденции. После поступления медвежьего сигнала, завершающего данную модель вершины, может наблюдаться возвратный ход цен вверх, составляющий до 50% от предыдущего отрезка падения цен, после чего возобновляется медвежья тенденция.

Расширяющийся треугольник - относительно редкая модель, которая, если и возникает, то, как правило, в преддверии перелома основной тенденции. Для бычьего рынка она напоминает расширяющийся треугольник с тремя последовательно возрастающими верхними и двумя опускающимися нижними экстремумами. Расширение ценовых колебаний сопровождается постепенным увеличением торговой активности. Такая формация завершается при пересечении уровня второго спада, которое следует после достижения рынком третьего пика.

Формация "Алмаз" или "Бриллиант"

Еще одна относительно редкая модель разворотного типа.Объединяет в себе две различные модели треугольника - расширяющийся и симметричный. Из рисунка видно, что первая половина формации имеет очертание расширяющегося треугольника, вторая - симметричного. Динамика объема в общем-то соответствует ценовой: в первой половине формации объем возрастает, а затем, по мере уменьшения колебаний цен, приходящегося на вторую половину, снижается.

Линии, ограничивающие фигуру, сначала расходятся, а потом сходятся и образуют графический рисунок, напоминающий алмаз. Отсюда и идет название модели. Чаще всего она бывает моделью перелома тенденции, и лишь изредка моделью продолжения тенденции. Модель "Алмаз" завершается прорывом восходящей линии поддержки во второй половине образования, при этом обычно происходит рост торговой активности.

Рис.5. Пример алмаза. Это модель перелома тенденции, которая образуется на вершине рынка. Сначала она напоминает расширяющийся, затем симметричный треугольник. Модель завершается при пересечении нижней, восходящей линии тренда.

Методика измерения с помощью модели алмаз напоминает уже описанные способы измерения моделей треугольник. Расстояние измеряется строго вертикально в самой широкой части модели, а затем проецируется вниз от точки прорыва. Иногда наблюдается возвратный ход цен, достигающий нижней линии сопротивления, после чего понижающаяся тенденция возобновляется.

Флаг и вымпел.

Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Они обозначают рынки, которые в своем развитии вверх или вниз как бы обгоняют сами себя и поэтому на какое-то время должны остановится и передохнуть, прежде чем продолжать движение в прежнем направлении.
Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения тенденции.
Флаг напоминает параллелограмм или прямоугольник, ограниченный двумя линиями с наклоном от движения преобладающей тенденции. При нисходящей тенденции флаг должен быть немного направлен вверх.
Модель вымпел можно определить по двум сходящимися линиям, ограничивающим фигуру, и более горизонтальному расположению. Вымпел напоминает небольшой симметричный треугольник.

Рис.6. Пример бычьего флага. Модель обычно появляется после резкого движения цен и знаменует короткую паузу в развитии тенденции. Направление наклона флага противоположно направлению ценовой тенденции. Во время его формирования объем торговли уменьшается, а затем, при прорыве линии тренда, увеличивается. Такая модель обычно появляется посередине ценового движения.

Рис.7. Бычий вымпел. Напоминает небольшой симметричный треугольник, но его продолжительность не превышает три недели. Такая модель формируется при небольшом объеме. Движение цен после ее завершения должно повторить расстояние, пройденное ценами до появления модели.

Обе модели формируются на фоне постепенного значительного снижения объема торговли. Обе модели относительно кратковременны и завершаются в течение одной-трех недель (для графиков дневного масштаба). Завершение и той, и другой модели происходит при пересечении линии сопротивления, ограничивающей фигуру сверху во время восходящей тенденции. Прорыв линии поддержки, ограничивающей фигуру снизу, указывает на возобновление нисходящей тенденции. В обоих случаях прорыв аналитических линий должен сопровождаться увеличением объема торговли.

Способы измерений для обеих моделей практически сходны. Образно выражаясь, модели флаг и вымпел "взлетают с флагштока до половины длины мачты". Под "флагштоком" подразумевается предшествующий появлению модели резкий подъем или снижение цен. "Половина длины мачты" предполагает, что подобные малые модели продолжения тенденции обычно возникают приблизительно в середине движения. В целом, движение цены после возобновления тенденции покроет расстояние, равное длине "флагштока" или протяженности ценового хода, предшествовавшего образованию модели.
Точнее говоря, измерьте длину предшествующего хода цены от точки первоначального прорыва, то есть от точки, в которой впервые возник сигнал новой тенденции. Отрезок, равный протяженности предшествующего движения по вертикали, проецируется от точки прорыва флага или вымпела и указывает цели движения рынка.

Еще раз назовем наиболее важные особенности, присущие моделям флаг и вымпел.
1. Появлению таких моделей предшествует резкое движение цен в виде почти прямой линии, сопровождаемое значительным объемом торговли.
2. Затем наступает пауза, и при небольшом объеме цены держатся приблизительно на одном уровне в течении одной-трех недель.
3. Тенденция возобновляется при резком повышении торговой активности.
4. Обе модели формируются приблизительно в середине ценового движения.
5. Вымпел имеет очертания, схожие с небольшим горизонтальным симметричным треугольником.
6. Флаг напоминает небольшой параллелограмм, расположенный с наклоном против движения господствующей тенденции.

Модель клин.

По форме и по продолжительности формирования, модель клин напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям, однако клин отличается значительным уклоном вверх или вниз обоеих линий, образующих фигуру. Как правило, клин выстраивается против направления движения господствующей тенденции. Клин, направленный вниз, считается бычьей моделью, а клин, направленный вверх - медвежьей.

Рис.8. Пример бычьего клина, направленного вниз. Модель образована двумя сходящимися линиями и направлена вниз, противоположно развитию господствующей тенденции.

Рис.9. Пример медвежьего клина. Медвежий клин направлен вверх, против направления господствующей нисходящей тенденции.

Клинья чаще всего образуются в ходе развития существующей тенденции и, как правило, являются моделями продолжения тенденции. Однако иногда, очень редко, они также могут сформироваться на вершине или в основании рынка, сигнализируя о скором переломе тенденции. Однако, это происходит очень редко.
Вне зависимости от места формирования этой модели - в середине или в конце отрезка движения цен - всегда необходимо руководствоваться правилом, согласно которому клин, направленный вверх, - медвежья модель, а клин, направленный вниз, - бычья.
Как правило, такая модель до прорыва успевает пройти две трети расстояния до своей вершины, а иногда даже достигает ее (способность проходить весь путь до вершины также отличает ее от симметричного треугольника). По мере образования клина объем должен уменьшаться, а затем, при прорыве, - увеличиваться. При нисходящей тенденции клин формируется быстрее, чем при восходящей.

Приведенный материал представляет собой конспект соответствующих разделов книги: Джон Дж. Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. - М.: Сокол, 1996.