≡× МЕНЮ

• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

Изменение кредитоспособности заемщика или кредитного качества. Определение кредитоспособности заемщика

Настоящим, Пользователь дает свое согласие Обществу с ограниченной «ЭкспертБизнесКонсалтинг», ОГРН 1096673009212, адрес: г. Москва, территория «Сколково», ул. Нобеля, д. 7, эт. 1 пом. 148, рабочее место 1. (далее – «Общество» или «Оператор») на обработку, хранение и передачу через Интернет своих персональных данных с использованием средств криптографической защиты и подтверждает, что дает такое согласие, действуя по своей воле и в своих интересах.

Согласие дается Пользователем для следующих целей: целью однозначной идентификации Пользователя как пользователя продуктов Компании, требующих идентификации, использования Системы и ее функций, доступных в личном кабинете, включая обработку заявки, формирования и анализа оценки кредитоспособности, как в формате суждения, так и в оцифрованном виде (скоринговый бал), в том числе и в агрегированном виде (оценка, основанная на нескольких информационных и аналитических источниках), для своевременного информирования Пользователя об оказываемых Оператором услугах, а также включения Пользователя в базу потенциальных Пользователей Партнеров, в том числе для предложения Пользователю услуг Партнеров по телефону, в почтовых отправлениях, в sms-сообщениях или в тексте электронных писем/сообщений (push-уведомления), получения услуг от Партнеров, связанных с оперативным получением доступа к кредитным, банковским, страховым и иным продуктам Партнеров.

Для целей настоящего Согласия, под персональными данными понимается любая информация, прямо или косвенно относящаяся к Пользователю, как к субъекту персональных данных, переданных Пользователем лично на сайте в сети Интернет, в соответствии со следующим перечнем: фамилия, имя, отчество, гражданство, пол, год, месяц, дата и место рождения, адрес места жительства, почтовый адрес, номер и серия документа, удостоверяющего личность, страховой номер индивидуального лицевого счёта, домашний, рабочий, мобильный телефоны, адрес электронной почты, данные о пользовательском устройстве (среди которых разрешение, версия и другие атрибуты, характеризуемые пользовательское устройство), данные, характеризующие аудиторные сегменты, параметры сессии, данные о времени посещения Сайта, идентификатор пользователя, хранимый в cookie-файлах, Cookie-файлы, IP- адрес, данные о доверенном лице, а также иная информация, которая необходима в указанных целях. Настоящее Согласие Пользователя предоставляется на осуществление любых законных действий в отношении персональных данных Пользователя, которые необходимы или желаемы для достижения указанных выше целей, включая, без ограничения: сбор, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), использование, распространение (в том числе передача третьим лицам), обезличивание, блокирование, уничтожение персональных данных, обработку персональных данных для целей статистического учета и научного анализа, а также осуществление любых иных действий с персональными данными Пользователя в рамках действующего законодательства Российской Федерации.

Обработка персональных данных осуществляется с применением следующих основных способов (но, не ограничиваясь ими): получение, хранение, комбинирование, передача, а также обработка с помощью различных средств связи (сеть Интернет) или любая другая обработка персональных данных Пользователя в соответствии с указанными выше целями и действующим законодательством Российской Федерации.

Настоящим Пользователь выражает согласие и разрешает (в том числе третьим лицам) объединять персональные данные в информационную систему персональных данных и обрабатывать персональные данные с помощью средств автоматизации либо без использования средств автоматизации, а также с помощью иных программных средств, а также обрабатывать его персональные данные для продвижения товаров, работ, услуг на рынке, для информирования о проводимых акциях и предоставляемых скидках.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что в случае необходимости предоставления персональных данных для достижения указанных выше целей третьим лицам, а равно как при привлечении третьих лиц к оказанию услуг в указанных выше целях, Общество вправе в необходимом объеме раскрывать для совершения вышеуказанных действий информацию о Пользователе лично (включая персональные данные Пользователя) таким третьим лицам, их работникам и иным уполномоченным ими лицам, а также предоставлять таким лицам соответствующие документы, содержащие такую информацию.

При этом Общество гарантирует обеспечение безопасности переданных персональных данных. Пользователь предупрежден, что Оператор вправе передавать его персональные данные для указанных выше целей третьим лицам только при условии соблюдения ими требований законодательства Российской Федерации об обеспечении ими конфиденциальности персональных данных и безопасности персональных данных при их обработке.

Настоящее Согласие на обработку персональных данных является бессрочным, действует с момента его получения Оператором посредствам регистрации Пользователя на сайте , путем проставления «галочки», и может быть отозвано посредством направления письменного заявления в адрес Оператора по адресу электронной почты: support@сайт или по почтовому адресу: 620041, г. Екатеринбург, ул. Красина, д. 7, а/я 160.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что Пользователь самостоятельно и полностью несет ответственность за предоставленные им – персональные данные, включая их полноту, достоверность, недвусмысленность и относимость непосредственно к Пользователю.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что обладает всей полнотой правоспособности для выражения данного согласия и выражает свое согласие.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что с правами и обязанностями в соответствии с Федеральным законом «О персональных данных», в т.ч. порядком отзыва согласия на обработку персональных данных ознакомлен.

Пользователю необходимо держать в тайне пароль от личного кабинета на сайте Оператора по адресу: , а также обеспечить безопасность доступа к электронной почте, на которую будет зарегистрирован его личный кабинет. Если по каким-то причинам Пользователь не будете уверен в сохранности своего пароля, Пользователь обязан незамедлительно обратиться к администратору сайта Оператора с целью его смены. В обратном случае ответственность за утечку персональной информации Пользователя будет лежать исключительно на Пользователе. Со своей стороны, администратор сайта Оператора гарантирует безопасность Пользовательских данных.

Идентификация Пользователя представляет собой процедуру однозначного установления личности Пользователя по предоставляемым им персональным данным и проводится по добровольному заявлению Пользователя.

В случае изменения персональных данных после регистрации на сайте , Пользователю требуется направить заявление на e-mail support@сайт

Определение кредитоспособности заемщика

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный анализ (оценка финансового состояния), а также качественный анализ рисков. Цель анализа рисков - определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Первый этап - оценка финансового состояния заемщика

Необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

1.1 Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:

коэффициенты ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

показатели оборачиваемости и рентабельности

1. Коэффициенты ликвидности.

Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициенты ликвидности позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 - “доходы будущих периодов”, 650 - “резервы предстоящих расходов ”)

К1 = (стр. 260 + стр. 250 (частично))/(Раз. V (стр. 690) - (стр. 640 + стр. 650)

К1 = (9.999 + 116.355)/173.932 = 126.354/173.932 = 0, 73

При расчете коэффициента по строке 250 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение: (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) /краткосрочные обязательства

К2 = (стр. 260 + стр. 250 + стр. 240)/Раз. V (стр. 690) - (стр. 640 + стр. 650)

К2 = (9.999 + 116.355 + 67.992)/ 173.932 = 194.346/173.932 = 1,12

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей “краткосрочные финансовые вложения” и “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)”. Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

К3 = (Раз. II (стр. 290))/Раз. V (стр. 690) - (стр. 640 + стр. 650)

К3 = 222.277/173.932 = 1,28

Для расчета К3 предварительно корректируются на вышеназванные статьи баланса, а также дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.

II. Коэффициент наличия собственных средств К4

Показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму срок 640 “доходы будущих периодов” и 650 - “резервы предстоящих расходов”) ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):

К4 = (Раз. III (стр. 490) + стр. 640 + стр. 650)/стр. 700

К4 = 260.188/677.417 = 0,38

III. Показатели оборачиваемости и рентабельности

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Объем дневных продаж = 314.850/360 = 874,6 тыс. руб.

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности, дебиторской задолженности, рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Средняя величина оборотных активов = (139.581 + 222.277)/2 = 180.929 тыс. рублей

Средняя величина кред. задолж. = (26.410 + 71.804)/2 = 49.107 тыс. рублей

Средняя величина дебит. задолж. = (71.460 + 67.992)/2 = 69.726 тыс. рублей

Средняя величина запасов = (28.985 + 24.201)/2 = 26.593 тыс. рублей

Оборачиваемость оборотных активов определяется как отношение средней стоимости оборотных активов (по стр. 290 баланса) к объему дневных продаж

Оборачиваемость оборотных активов = 180.929/874,6 = 206,87 (207) дней

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение средней стоимости дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса) к объему дневных продаж.

Оборачиваемость дебит. задолж. = 69.726/874,6 = 79,72 (80) дней

Оборачиваемость запасов определяется как средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса) к объему дневных продаж.

Оборачиваемость запасов = 26.593/874,6 = 30,41 (31) день

Аналогично могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации.

К5 = (стр. 050 (форма № 2))/(стр. 010 (формы № 2))

К5 = 86.999/314.850 = 0,28

Рентабельность деятельности предприятия (К6) определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации

К6 = (стр. 190 формы № 2)/(стр. 010 формы № 2)

К6 = 69.413/314.850 = 0,22

Рентабельность вложений в предприятие:

балансовая прибыль/ итог баланса

или (стр. 140 формы № 2)/(стр. 700 баланса) = 88.015/677.417 = 0.13

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Затем определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К4 - 0,4 - для всех предприятий, кроме предприятий торговли и лизинговых компаний; 0,25 - для предприятий торговли и лизинговых компаний

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Таблица расчета суммы баллов

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

Значение S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Определение класса кредитоспособности.

Устанавливается 3 класса:

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом:

• 1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).
• 2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно) Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).
• 3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Таким образом, Заемщик (ОАО «Южный Речной Порт») будет иметь 2 класс кредитоспособности, так как сумма баллов S = 1,65.

Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.

Если в результате качественной оценки выявлены факторы, очевидно свидетельствующие о неспособности клиента выполнять свои обязательства, клиенту присваивается класс «d» - дефолт.

К таким факторам относятся в том числе, но не исключительно:

наличие просроченной задолженности перед Банком сроком более 30 дней, вынесение арбитражным судом определения/решения о введении в отношении клиента одной из процедур банкротства в соответствии с ФЗ № 127 от 26.10. 2002 "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций"

Второй этап определения кредитоспособности заемщика - определение категории кредита

При подготовке кредитной заявки кредитный эксперт заполняет анкету, состоящую из критериальных показателей. Сумма набранных баллов определяет категорию кредита. По группе «Качество надежности заемщика» Сбербанком установлены следующие веса основных показателей (Таблица 1):

Таблица 1

Группа «Качество заемщика»
Подгруппа	Показатель
Характеристика заемщика - 4	вид деятельности	Непроизводственная
Производственная
торгово-закупочная
срок деятельности	от 1 года до 3 лет
свыше 3 лет
	Количество баллов рассчитывается как произведение рейтинга за минусом единицы на коэффициент 16,5 с округлением полученного результата в большую сторону	(2-1) * 16,5 = 17
Обороты - 8 (к расчету принимаются среднемесячные обороты)	доля оборотов в СБ РФ к общей величине оборотов заемщика
от 25 % до 75 %
доля оборотов в ссудной задолженности
от 50 % до 100 %
свыше 100 %
Кредитная история - 19	своевременность выполнения прежних обязательств	просрочка свыше 30 дней
просрочка от 10 до 30 дней
Просрочка до 10 дней /не было кредитов
Не было просрочки
возможность погашения ссуды	Предполагается пролонгация
Не требуется
Маркетинг - 6	зависимость от импортных поставок/поставщиков
Умеренная
слабая/отсутствует
насыщенность рынка товарами

Для показателя «Качество Заемщика» установлены 5 категорий надежности (таблица 2):

Таблица 2

Исходя из того, что по группе показателей «Качество надежности заемщика» сумма баллов составляет 54, можно сказать о категории надежности, к которой принадлежит заемщик - базовая категория надежности.

Далее определяется надежность способа обеспечения возвратности кредита, предоставленного заемщику по группе показателей «Качество обеспечения» Сбербанком были установлены следующие веса показателей в баллах (таблица 3).

Таблица 3

Группа «Качество обеспечения»
	Показатель
Ликвидность-120	Практически неликвидное - производственная недвижимость, объекты социальной сферы, поручительство субъектов Федерации
Низко ликвидное - товары в обороте, зависимые от специальных условий и сроков хранения, оборудование, не подлежащее демонтажу или требующее больших затрат на демонтаж,Поручительство органа местного самоуправления
Средне ликвидное - офисная недвижимость, оборудование, товары в обороте, в т.ч. сырье, готовая продукция, автомобили
Высоко ликвидное - заклад товаров
Абсолютно ликвидное - депозит, ценные бумаги СБ
Поручительство-5	Наличие поручительства платежеспособной организации
Наличие поручительства руководителей

((85 + 35)/2)+5=65

Для показателя «Качество обеспечения» по Таблице 4 определяются три категории ликвидности:

Таблица 4

Характеристика обеспечения
Обеспеченность
Надежное

Исходя из этого можно сделать вывод о том, что заемщик относится к 3-ей группе ликвидности.

По сумме набранных баллов по обоим вышеуказанным показателям (а она составит 119 баллов = 54 + 65) оценивается рискованность кредитной операции с отнесением кредита к одной из четырех условных групп риска (см. Таблицу 5):

Таблица 5

При набранном количестве баллов, характеризующих кредит, более 175 - кредитная заявка не рассматривается, так как в этом случае кредитование нецелесообразно.

Если общая сумма баллов по кредиту составит менее 175 баллов, кредитование можно считать целесообразным и следует переходить к определению процентной ставки.

Количество баллов, которое характеризует кредит, составило 119 баллов, и в таком случае категория надежности будет являться базовой.

Третий этап в оценке кредитоспособности заемщика - определение процентной ставки по кредиту

Для определения процентной ставки с учетом премии за риск необходимо определить цену одного балла.

«Цена» одного балла определяется следующим образом:

C=(D max -D min)/ 200,

C - цена одного балла

D min - базовая ставка, обеспечивающая безубыточность операций в Сбербанке

D max - ставка ЦБ на момент проведения расчета.

Dmax и Dmin - переменные величины, зависящие от экономических показателей Сбербанка, а также рыночной стоимости денежных ресурсов, определяемой Центральным Банком РФ.

200 - количество баллов, соответствующее максимальному риску в принятой методике.

C=(8,25 - 6) / 200 = 0,011%

Расчетная премия за риск определяется как:

В - итоговое количество баллов, соответствующее качеству кредита

R= 0,011 х 65 = 0,72%

Процентная ставка будет определяться по следующей формуле:

Pr = (Dmax + R) x I,

Pr - процентная ставка за кредит с учетом риска;

I - темп инфляции;

Pr = (8,25 + 0,72) x 1,09 = 9,77%

Таким образом, процентная ставка за кредит с учетом риска составит 9,77%. Существенное влияние на уровень процентной ставки осуществляет инфляция. В условиях инфляционных ожиданий коммерческие банки вынуждены "страховать" себя на случай ускорения темпов инфляции путем увеличения ставок за кредитами.

Поэтому было принято решение скорректировать процентную ставку до 12%.

Основные преимущества методики состоят в возможности:

быстро произвести оценку риска невозврата кредита и принять решение о целесообразности дальнейшей работы с заемщиком;

определить величину процентной ставки по кредиту. При этом премия за риск, учитываемая в процентной ставке зависит от количества набранных баллов по оценке категории кредита, что гарантирует индивидуальный подход к каждому заемщику;

максимально исключить из оценочных показателей факторы, обуславливающие субъективный подход кредитного инспектора при выборе соответствующего критерия. Согласно апробации процент совпадения категории кредитной операции, определяемой по методике, с субъективной оценкой кредитного инспектора составляет 92,3 % (по выборке только в 4 случаях из 52 мнение кредитного работника расходилось с результатами расчетов).

Свыше 60,0% выданных коммерческих кредита в Сбербанке приходится на категорию, определенную в методике как базовая (80-120 баллов), и, наконец, лишь около 8% составляет категория сомнительных операций (120-180 баллов).

финансовый кредит заемщик баланс

Кредитоспособность заемщика означает его способность полно стью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам.

Способность к возврату долга зависит от моральных каче ств кл и ента, его рода занятий, степени вложения капитала в недвижимое иму щество, возможности найти средства для погашения ссуды. Кредитоспо собность прогнозирует платежеспособность клиента на ближайшую перспективу. Она оценивается на основе системы финансовых показате лей по данным баланса и отчета о доходах.

Единой методики оценки кредитоспособности заемщика не суще ствует. Банк имеет право ориентироваться на международный или отечественный опыт, либо разработать собственный подход.

В последнее время российские банки проявляют интерес к опыту банков США.

В практике американских банков для анализа кредитоспособности применяется правило пяти си, т. к. все критерии отбора клиентов начинаются на на букву си. В последнее время добавили шестое си – control – контроль:

1. Характер, репутация заемщика (character).

Под характером клиента понимается его ответственность, готов ность и желание погасить долг, что предполагает выяснение психологи ческого портрета клиента. При оценке репутации большое значение имеет отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире (кредитная история). Работа с новым для банка заемщиком предполагает выяснение его юридического статуса, а для физических лиц правомочности получения кредита.

2. Финансовые возможности (capacity).

Анализ финансовых возможностей предполагает оценку платеже способности заемщика по документам финансовой отчетности. Основное внимание уделяется анализу денежного потока клиента. Кредитор обязан выяснить из каких источников и какими суммами он сможет погашать ссудную задолженность. Кредиты могут погашаться за счет четырех источников: доходы, продажа активов, продажа акций и получение ссуды у другого кредитора. Банки предпочитают, чтобы ссуда возмещалась за счет дохода, т.к. все другие методы могут быть дорогостоящими и вредить репутации банка.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, поэтому хорошо составленные могут сделать Тебя аспидски богатым.

3. Капитал (capital).

Размер и структура капитала – важнейший источник информации о деятельности заемщика. При анализе структуры капитала, особое вни мание следует обратить на показатель финансового рычага (leverage). Это показатель финансовой устойчивости, отражающий соотношение собственного и заемного капитала фирмы.

4. Обеспечение (collateral).

Предприятию не будет предоставлен кредит, если оно не располагает имуществом для обеспечения ссуды. Некоторые активы могут слу жить в качестве обеспечения, поэтому очень важно оценить их размеры и качество. При потребительском кредите обеспечением могут служить автомобили, дома, мебель и т.д.

5. Общие экономические условия (conditions) включают макроэкономическая и рыночная конъюнктура, перспективы работы клиента.

При анализе кредитоспособности заемщика многое зависит от на личия информац ии о е го прошлом и настоящем. Если банк уже предоставлял ему кредит, то у него имеется кредитная история заемщика, если он обращается за ссудой впервые, зарубежные банки могут обратиться в специализированные информационные агентства типа американской фирмы Дан энд Брэдстрит и получить необходимую информацию даже по зарубежным клиентам.

Для отечественных банков получение такой информации затруднено, поэтому они рассчитывают, как правило, на личное знакомство с клиентом или на информацию, полученную службой безопасности банка.

В оценке кредитоспособности заемщика в любом случае принци пиальное значение имеет финансовый анализ . Он проводится разными способами:

На основе системы финансовых коэффициентов (показателей);

На основе анализа денежных истоков (cash flow), т.е. сопостав ления притока и оттока денежных средств на предприятие – за емщика. Превышение притока средств над их оттоком свидетельствует о его хорошем финансовом положении и наоборот.

В традициях отечественных банков использование метода коэф фициентов.

Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспособ ности включает 45 (в зависимости от подхода автора к классификации коэффициентов) групп и 23 десятка показателей (Приложение №5):

Коэффициенты ликвидности;

Коэффициенты оборачиваемости капитала;

Коэффициенты финансового левереджа (leverage) (соотношения собственных и заемных средств);

Коэффициенты прибыльности (рентабельности);

Коэффициенты обеспечения долга.

Для серьезной оценки финансового положения заемщика требуются следующие исходные данные 1 (документы финансовой отчетности при среднесрочном и долгосрочном кредитовании за 3 последних года, при краткосрочном – за последние 3 квартала):

Баланс предприятия – форма №1;

Отчет о финансовых результатах и их использовании – форма №2;

Отчет о движении денежных средств – Форма №4;

Отчет о состоянии имущества предприятия – форма №10 и другие формы.

Кроме того, целесообразно проанализировать планы формирования и распределения прибыли на предполагаемый срок выдачи кредита и сведения о планируемой величине амортизационных отчислений в случае кредитования основного капитала.

При более продолжительных сроках кредитования или ухудшении финансового положения заемщика требуется глубокий анализ финансо вой деятельности заемщика.

При абсолютном преобладании краткосрочного кредитования осо бенное значение имеют три коэффициента: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К ал предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

2. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

К тл используется для оценки предела кредитования клиента. Как минимум показатель должен быть равен 1, коэффициент меньше 2 уже считается критерием неудовлетворительной структуры баланса и, следовательно, повышенного риска для кредитора. После принятия ФЗ О не состоятельности (банкротстве) критерий утратил функцию формального признака банкротства предприятия, но как инструмент финансового анализа сохранил свое значение.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Коэффициент характеризует фактическое наличие собственных оборотных средств по балансу. Чем их больше, тем выше способность заемщика в срок рассчитаться по своим обязательствам. Рекомендуемое значение ≥ 0,1. На практике у многих заемщиков этот показатель ниже.

При оценке кредитоспособности этим методом необходимо учи тывать, что состав ликвидных средств имеет отраслевые особенности, а также особенности, связанные с организационно – правовой формой предприятия – заемщика (государственная структура, АО, малые произ водственные структуры).

1. на уровне средних величин – II класс;

2. выше средних – I класс;

3. ниже средних – III класс.

Общая оценка кредитоспособности, как правило, дается в баллах, сумма которых устанавливается самим банком. Например, I класс – от 100 до 150 баллов;

II класс – от 151 до 250 баллов;

III класс – от 251 и выше.

Точная оценка кредитоспособности позволяет выбрать наиболее эффективные способы снижения кредитного риска (страхование, вид обеспечения и т.д.).

Управление кредитными операциями в банке не заканчивается подписанием кредитного договора и открытием ссудного счета заемщику. Кредитный инспектор ведет кредит до момента полного погашения ссудной задолженности.

Кредитный мониторинг – система банковского контроля за всем процессом кредитования – проявляется в постоянном контроле как за прохождениями отдельных кредитов, так и за качеством кредитного портфеля в целом. Кредитный мониторинг позволяет своевременно вы явить отклонение от целей кредитной политики и исправить ситуацию, обеспечивая умеренный риск.

Заемщику внимание банка сосредоточивается на оценке кредитоспособности клиента. Анализ кредитоспособности имеет целью оценить способность и готовность клиента вернуть одолженные средства в соответствии с условиями кредитного договора , а также взвесить целесообразность кредитных вложений и продолжения отношений между банком и заемщиком.

Выражается кредитоспособность предприятия через систему определенных показателей: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств, прибыльности.

Определяется кредитоспособность посредством анализа. Содержание банковского анализа кредитоспособности состоит в изучении различных факторов, которые могут повлечь непогашение кредита или, наоборот, его своевременный возврат.

Анализ кредитоспособности должен включать:

• оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования;
• прогнозирование способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора ;
• оценку обоснованности и целесообразности кредитных вложений и дальнейших отношений в области кредитования между банком и заемщиком.

К задачам анализа кредитоспособности можно отнести оценку финансового положения предприятия, предупреждение потерь кредитных ресурсов из-за неэффективной хозяйственной деятельности заемщика, стимулирование работы предприятия с целью повышения его эффективности , рост эффективности кредитования.

Основным направлением изучения кредитоспособности является прогноз будущего состояния дел заемщика и общеэкономической ситуации.

Работа по оценке кредитоспособности предприятий включает следующие этапы.

Первый этап – определение периода деятельности предприятия, подлежащего изучению; проверка взаимосвязи показателей отчетов и оценка их сопоставимости.

Второй этап работы при проведении внешнего анализа включает предварительные аналитические расчеты. К ним относятся расчеты абсолютных и относительных отклонений отчетных показателей от базисных; определение удельных весов отдельных статей к итоговым показателям; расчеты относительных показателей оценки кредитоспособности, рентабельности и т. п.

Третий этап – сам анализ. В результате анализа на основе количественных показателей дается качественная оценка состояния платежеспособности предприятия, направлений его развития для решения вопроса о предоставлении заемщику кредита и определении условий кредитования.

Границы анализа кредитоспособности зависят от размеров и сроков предоставления ссуд, результатов прошлой деятельности заемщика, имеющегося обеспечения кредита, наличия или отсутствия в прошлом взаимоотношений банка с заемщиком. Можно выделить пять факторов, которые банк обязан учитывать при выдаче кредита: правоспособность заемщика, его репутация, способность получать доход , имущественное обеспечение ссуды, состояние экономической конъюнктуры.

Факторы, учитываемые при анализе кредитоспособности клиента банка, определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся: оценка делового риска, оценка менеджмента , оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, сбор информации о клиенте.

Уровень риска, возникающего в процессе кредитования заемщика (физического или юридического лица), банки оценивают исходя из множества факторов. Важнейшие из них – кредитоспособность и платежеспособность потенциального клиента. На первый взгляд, это одинаковые финансовые термины, но на самом деле это не так – между ними есть существенная разница. Что это за понятия, и каковы их отличия? Разберём в нашей статье.

Платежеспособность – что это такое?

Платежеспособность – это способность заёмщика оплатить по своим обязательствам за определенный промежуток времени. Речь идёт о платежах на конкретную дату или за прошлый период. К таким обязательствам относят:

• счета к оплате от поставщиков оборудования;
• возврат заемных ресурсов (кредитов);
• оплату труда персоналу;
• платежи по налогам и сборам и т.д.

Оценивается этот финансовый параметр в виде коэффициента платёжеспособности, который равен отношению имеющихся в наличии денег к сумме платежей за прошедший период или на определённую дату. Если коэффициент больше или равен единице, то заёмщик является платёжеспособным. В противном случае идёт речь о низком уровне платёжеспособности, следствием чего являются (могут являться) просрочки по платежам.

Для анализа платёжеспособности юр. лица банку необходимо ознакомиться с финансовой отчётностью компании (баланс и отчёт о прибылях и убытках), а если речь идёт о физ.лице, то достаточно запросить справку о его доходах (например, по форме 2-НДФЛ).

Таким образом, платежеспособность – важный сигнальный фактор, своеобразная лакмусовая бумажка, отражающая финансовое состояние клиента на определенный момент времени.

Что такое кредитоспособность?

Кредитоспособность – это способность предприятия (гражданина) полностью исполнить обязательства по кредитному договору, своевременно погасив кредит и начисленные проценты. В отличии от платёжеспособности, которая оценивает прошлое и текущее финансовое состояние, кредитоспособность оценивает будущие обязательства заёмщика, в том числе риски невозврата кредитных средств.

Для оценки такой важнейшей характеристики заёмщика используется значительно большее количество факторов, и платёжеспособность является лишь одним из них. Если речь идёт о предприятии, то идёт количественный и качественный анализ всего бизнеса, всей схемы деятельности компании.

При этом оценка кредитоспособности строится не просто на финансовом результате предприятия за конкретный отчетный период, но и на прогнозируемых показателях деятельности на весь период кредитования.

В качестве методов оценки используют анализ финансовой устойчивости и денежных потоков предприятия. Степень финансовой устойчивости определяют посредством анализа таких финансовых коэффициентов, как:

• ликвидность;
• оборачиваемость активов;
• финансовый леверидж;
• прибыльность;
• обслуживание долга.

При анализе денежных потоков учитываются все планируемые поступления и расходы предприятия на период пользования кредитными деньгами.

Кредитоспособность должна рассчитываться не только банком для принятия решения о выдаче кредита, но и самим заёмщиком – для оценки своих возможностей.

Таким образом, кредитоспособностью можно назвать прогнозируемую в будущем платёжеспособность предприятия. Решение банка будет зависеть от результатов этого прогноза.

Кредитоспособность физического лица

Без оценки способности заявителя погасить взятые на себя обязательства по кредиту, не обходится ни одно финансовое учреждение, будь это банк, микрофинансовая организация, кредитный потребительский кооператив и т.д. Основная задача любого кредитора – правильно оценить риски клиента по возможности невозврата заёмных денег.

При оценке кредитоспособности граждан кредитные организации учитывают следующие моменты:

• соотношение запрошенного кредита и существующих обязательств к личному доходу клиента ();
• финансовое положение заемщика и членов его семьи;
• стоимость имущества, имеющегося у клиента в собственности;
• состояние кредитной истории заявителя;
• личностные характеристики заявителя, его положение на «служебной лестнице», социальный статус и так далее.

Количество оцениваемых факторов может легко перевалить за сотню, а если речь идёт об автоматической программной оценке, то и несколько тысяч – это далеко не предел…

Вот лишь некоторые методы оценки кредитоспособности физических лиц:

1. Кредитный рейтинг (скоринг-тест). Рейтинг заявителя оценивается , умеющей оценивать риски неплатежа. Если говорить упрощённо, то это специально разработанная программа оценки, которая автоматически присваивает определенный балл каждому пункту анкеты в зависимости от его содержания. В результате такой обработки заявки компьютер выдаст так называемый скоринговый балл, значение которого определяет возможность или невозможность кредитования конкретного заемщика. Часто для составления рейтинга автоматически анализируется информация из кредитной истории заёмщика, что делает прогноз более точным и качественным.

2. Оценка кредитной истории. Кредитный отчет, полученный путем запроса в Бюро кредитных историй, позволяет изучить платежную дисциплину клиента в прошлом, и сделать её прогноз на будущее. Кредитная история оценивается уже банковским сотрудником, а не программой.

3. Оценка платежеспособности. Основной упор банк здесь делает на способность заемщика платить по кредиту. Для этого анализируется доход и ежемесячные расходы клиента, а также риск потери работы или наступления других неблагоприятных событий.

При небольших суммах кредита используются быстрые и недорогие методы оценки, например, скоринговая оценка, которая займёт не больше 1 минуты. Она используется в микрофинансовых организациях. Когда сумма запрашиваемого кредита значительная, речь идёт о банках, то могут использоваться сразу все методы оценки в комплексе. Обычно первым этапом идёт скоринг, который отсекает часть клиентуры, а потом осуществляется более качественный (углублённый) анализ кредитоспособности заёмщика. Рекомендуем ознакомиться со статьёй , чтобы оценить свои кредитные возможности самостоятельно.