≡× МЕНЮ

• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

По форме кредит может быть. Формы предоставления коммерческого кредита

Материал из учебного пособия И.Н. Уксусовой «Деньги, кредит, банки»

Раздел 2. кредит как форма движения денежного капитала

Вопрос 1. Сущность кредита и его формы

Кредит -это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сум­му и уплатить проценты по ней (ст. 819 ГК РФ).

Кредит предоставля­ется банком, а его предметом являются деньги. Кредиты могут предоставляться также хозяйствующи­ми субъектами, имеющими свободные денежные средства: инвестици­онными фондами, трастовыми компаниями, финансовыми компания­ми и др.

Кредит выдается при соблюдении следующих принципов:

– срочность;

– возвратность;

– платность;

– обеспеченность;

– дифференцированый подход при кредитовании;

– целевой характер использования.

От кредита следует отличать ссуду и заем.

Ссуда -передача вещи одной стороной (ссудодателем) в безвозмездное временное пользование другой стороне (ссудополучателю), которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором (ст. 689 ГК РФ).

Заем -передача одной стороной (заимодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или ценных вещей, с обязательством заемщика возвратить заи­модавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (ст. 807 ГК РФ).

Кредит представляет собой форму движения денежного капитала и обеспечивает превращение собственного капитала кредитора в заем­ный капитал заемщика.

Денежные кредиты бывают следующих видов:

– инвестиционный налоговый;

– налоговый;

– финансовый;

– коммерческий.

Инвестиционный налоговый кредит-изменение уплаты налога, при котором организации представляется возможность в течение опреде­ленного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начислен­ных процентов. Порядок и условия предоставления инвестиционного налогового кредита определены Налоговым Кодексом РФ.

Налоговый кредит-это отсрочка или рассрочка по уплате налога. Этот кредит предоставляется на срок от трех месяцев до одного года.

Финансовый кредит-прямая выдача кредитором денег заемщику. Порядок и условия кредитования в РФ регулируются главой 42 «Заем и кредит» ГК РФ.

Коммерческие кредиты-это расчеты с рассрочкой или от­срочкой платежа одного хозяйствующего субъекта или предпринима­теля с другим хозяйствующим субъектом (предпринимателем). Этот вид кредита называют также кредитом поставщика.

Формы предоставления финансового кредита

По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит имеет два вида:

– межбанковский кредит, при котором кредитором и заемщиком выступает банк;

– кредит для коммерческих целей, при котором кредитором выступает коммерческий банк, а заемщиком-предприятие, товарищество, акционерное общество и т. д.

Порядок кредитования, оформления и погашения кредитов регули­руется кредитным договором.

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Возврат кредита обеспечивает в первую очередь кругооборот оборотных средств. Дополнительными видами обес­печения кредита являются: залог, поручительство, гарантия, страхова­ние ответственности заемщика за непогашение кредита. Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в иностранной валюте.

Залог-это способ обеспечения кредитных обязательств заемщика. В качестве залога могут выступать: товарно-материальные ценности, недвижи­мость, ценные бумаги, затраты производства и запланированные к выпуску объемы продукции, служащие залогом полного и своевремен­ного возврата кредита и уплаты процентов.

Поручительство-это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредито­ром погасить при необходимости задолженность заемщика.

Гарантия-это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантия в отличие от поручительства не является актом, дополняющим кредит­ное соглашение. В настоящее время гарантию может выдавать только банк другим кредитным организациям и страховым компаниям. Она применяется при межбанковском кредитовании.

Различают следующие формы предоставления финансового кредита заемщику :

– срочный кредит;

– онкольный кредит;

– ипотечный кредит;

– ломбардный кредит.

Срочный кредит -это обычная форма кредита. Например, банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму выдаваемого кредита. По истечении срока кредит погашается путем перечисления банку на ссудный счет соответствующей суммы с расчетного счета заемщика.

Онкольный кредит -краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2-7 дней) и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами, т. е. под залог.

Ипотечный кредит -это кредит под залог недвижимости. Выдается ипотечными банками для покрытия крупных капитальных затрат, но­вого строительства, приобретения недвижимости. Объект строитель­ства является предметом залога.

Ломбардный кредит -это вид финансового кредита, который пре­доставляется коммерческим банкам Центральным банком РФ на срок от 3 до 30 дней под за­лог государственных ценных бумаг, перечисленных в ломбардном списке.

Формы предоставления коммерческого кредита

Основными формами кредита как разновидности расчетов (расче­тов с рассрочкой платежа) являются:

– фирменный кредит;

– вексельный (учетный) кредит;

– факторинг;

– овердрафт;

– кредит по открытому счету.

Фирменный кредит -традиционная форма кредитования, при ко­торой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в фор­ме отсрочки платежа с оформлением векселя. Разновидностью фирменного кредита является предоставление отсрочки платежа при покупке с одновременным полу­чением аванса от покупателя.

Вексельный кредит . Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий (торговый) вексель. Он выдается пред­приятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство. Банк предостав­ляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. В такой сделке участвуют обычно три стороны: должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма (ре­митент). Обычно трассат выражает свое согласие (акцепт) на уплату долга.

Учетная ставка по векселю -процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента. Учетный процент-плата, взи­маемая за авансирование денег при учете векселя банком. Учетный процент -это плата за вексельный кредит, которая представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке. Использование коммерческих векселей повышает надеж­ность расчетов.

Факторинг представля­ет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитова­ния и посреднической деятельности. Целью факторинга является полу­чение средств немедленно или в срок, определенный договором.

Овердрафт -это особая форма предоставления краткосрочного кредита, проводится путем списания банком средств со счета клиента сверх остатка на нем. В результате такой операции обра­зуется дебетовое сальдо-задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.

Кредит по открытому счету . Сущность кредитов или расчетов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные доку­менты, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель пога­шает свою задолженность по открытому счету.

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита:

– форфейтирование;

– акцептный кредит;

– акцептно-рамбурсный кредит.

Форфейтирование представляет собой форму кредитования экспорт­ных операций банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применя­ется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с длитель­ной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Акцептный кредит -это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспор­терами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептирует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит (не учить). Рамбурс в международной торговле означает оплату купленно­го товара через посредство банка, в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортерами. Термин «акцептно-рамбусный кре­дит» применяется в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банками.

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений и характеризуется следующими признаками: содержание кредитных отношений; ссуженная стоимость (объект кредитной сделки); состав участников кредитных отношений (кредитор и заемщик); целевая направленность кредита; способ обеспечения возвратности кредита; метод начисления и уплаты процентов; особенности формирования ресурсной базы для кредитования и др.

Внутри форм выделяют виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и др. Например: банковская форма кредита может иметь такие виды, как кредиты в оборотные активы, на капитальные вложения, и т.д.; государственный кредит выступает в виде долгосрочных или краткосрочных государственных обязательств и т.д.

В зависимости от ссуженной стоимости различают следующие формы кредита: товарную, денежную, смешанную.

Товарная форма означает предоставление и возврат ссуженной стоимости в товарной форме. Денежная форма кредита возникает при передаче денежных средств в долг на условиях возвратности (кредит и его возврат с процентами в форме денег). Смешанная форма кредита предполагает выдачу кредита в денежной форме, а возврат – в товарной (или наоборот). Например: лизинг, коммерческий кредит.

В зависимости от субъектов кредитной сделки различают следующие формы кредита: банковский, государственный, ипотечный, лизинговый, коммерческий, потребительский.

Если кредитор и кредитополучатель являются резидентами одного государства, то это национальная форма кредита. Международная форма кредита предполагает, что один из участников кредитной сделки – иностранный субъект.

Цели получения кредита различны, объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской форм кредита.

Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения.

В экономической литературе называют и другие формы кредита в зависимости от различных критериев их классификации.

Банковский кредит

Банковский кредит – это отношения по предоставлению банками во временное пользование заемщику ссудного капитала за определенную плату.

Классификация банковских кредитов ведется по ряду признаков:

1) по группам заемщиков: государственным структурам; кредит юридическим лицам; кредит населению (физическим лицам).

2) по срокам использования: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).

3) по назначению: бюджетный; инвестиционный; торговый; сельскохозяйственный; потребительский.

4) по сфере функционирования: межбанковский; для субъектов хозяйствования.

5) по размерам: мелкие; средние; крупные.

6) по способу обеспечения: бланковые (необеспеченные); обеспеченные, т.е. застрахованные, гарантированные, залоговые.

7) по способу выдачи: платежные (когда кредитные ресурсы направляются непосредственно на оплату платежно-денежных документов); компенсационные (когда сумма кредитных ресурсов направляется на расчетный счет заемщика для использования на цели, предусмотренные кредитным договором).

8) по срокам погашения: срочные; досрочно погашаемые (с целью экономии); пролонгированные (кредиты, срок возврата которых продлен); просроченные (банковские кредиты, не возвращенные в срок, определенный кредитным договором).

Банковские кредиты могут быть:

Денежные, которые предоставляются, как правило, в безналичной форме в соответствии с кредитным договором;

Гарантийные, в виде обязательств банка гарантировать платежи клиента.

Денежные кредиты имеют следующие формы: контокоррентная, дисконтная, ломбардная.

Контокоррентная форма: при получении кредита заемщику открывается контокоррентный счет.

Дисконтная форма: кредит выдается под векселя, срок которых еще не истек. Кредит выдается сроком до трех месяцев. Процент по нему определяется учетной ставкой Национального банка.

Ломбардная форма: кредит представляется под залог движимого имущества и некоторых видов требований (ценные бумаги, ценные металлы, продукция, которая является объектом операций на товарных биржах).

Гарантийные кредиты имеют следующие формы: акцептную и авальную.

Акцептная форма: это согласие банка на оплату денежных или товарных документов в виде надписи на векселе или чеке. Суть в том, что банк, акцептуя вексель или чек, переведенный клиентом на него, обязуется оплатить его точно в срок. Клиент, со своей стороны, обязан за 1 – 2 дня (и ранее) до наступления платежа предоставить банку цену векселя плюс процент за услугу.

Авальная форма: кредит представляет собой поручительство банка по оплате клиентом пошлин, фрахтов, полученных товаров. Банк оформляет гарантийную надпись на векселе или выдает специальный документ, снабженный авалем банка. Если владелец аваля не сможет выполнить свои обязательства перед контрагентом, то банк-поручитель берет на себя оплату этих обязательств. За свою услугу банк взимает комиссионное вознаграждение.

До заключения кредитного договора банк обязан проверить правоспособность и оценить платежеспособность кредитополучателя. Для этого кредитополучатель – юридическое лицо представляет в банк (за исключением случаев, когда кредитополучателем является иной банк):

Бухгалтерскую отчетность за отчетный период, определенный банком;

Копии договоров (контрактов) в подтверждение кредитуемых сделок (при осуществлении банком контроля за целевым использованием кредита).

Кредитополучатель-юридическое лицо, текущий (расчетный) счет которого открыт в ином банке, к указанному выше перечню документов дополнительно обязан представить:

Копии учредительных документов, предусмотренных законодательством для соответствующей организационно-правовой формы юридического лица, удостоверенные нотариально или вышестоящим органом, или органом, производившим регистрацию;

Копию документа о государственной регистрации, удостоверенную нотариально или органом производившим регистрацию;

Карточку с образцами подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом, и оттиска печати владельца счета, удостоверенную нотариально либо вышестоящим органом.

По усмотрению банка кредитополучатель обязан представить и другие документы.

Представленные кредитополучателем документы для получения кредита, кредитный договор, а также иные сведения, полученные банком, систематизируются в кредитном досье.

Основанием для заключения банком кредитного договора является решение о предоставлении кредита, принятое уполномоченным органом банка или уполномоченным должностным лицом банка в пределах установленных лимитов выдачи и (или) лимитов задолженности.

Запрещается выдача банком кредита кредитополучателю, имеющему просроченную (сомнительную) задолженность по ранее выданным ему кредитам, кроме случаев предусмотренных законодательством.

Банк осуществляет проверку наличия у кредитополучателя просроченной (сомнительной) задолженности по ранее выданным и непогашенным кредитам в иных банках на основании документов, представленных кредитополучателем, перед заключением кредитного договора и в течение времени предоставления денежных средств с периодичностью, установленной локальным нормативным правовым актом банка.

При кредитовании физических лиц, за исключением индивидуальных предпринимателей, проверка наличия просроченной (сомнительной) задолженности по ранее выданным и непогашенным кредитам в иных банках может не осуществляться.

Обязательство банка по предоставлению кредита возникает с момента заключения кредитного договора либо с момента наступления события, определенного кредитным договором, если он заключен с отлагательным условием.

Государственный кредит

Государственный кредит – это кредит, при котором государство выступает чаще всего в качестве заемщика, а сам кредит приобретает вид государственного займа. Кредиторами выступают физические и юридические лица. Кредитополучателю данная форма кредита позволяет мобилизовать дополнительные денежные ресурсы на покрытие бюджетного дефицита.

В условиях развития инфляционного процесса государственные займы временно уменьшают платежеспособный спрос населения, так как из обращения изымается избыточная денежная масса.

Для кредиторов государственный кредит – форма сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящая дополнительный доход. Велика гарантия выполнения кредитной сделки со стороны государства.

Государственный кредит бывает нескольких видов, что обусловлено рядом факторов:

1) В зависимости от характеристики кредитополучателя: централизованный (в качестве кредитополучателя выступает Совет Министров, Министерство финансов); децентрализованный (в качестве кредитополучателя выступают местные органы власти).

2) По месту получения: внутренний займ; внешний займ.

3) По срокам: краткосрочный (до одного года); долгосрочный (свыше одного года).

4) В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений: облигационный; безоблигационный (выпуск казначейских обязательств, векселей, кредитование Национальным Банком государственного бюджета).

Приобретая ценную бумагу, выпущенную правительством, необходимо обращать внимание на ее доходность, которая обусловлена видом ценной бумаги, ее номинальной величиной, сроком обращения, условиями выпуска, степенью риска.

Выделяют следующие виды риска:

1) кредитный риск связан с вероятностью того, что финансовые возможности эмитента (государства) уменьшатся, и он окажется не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства;

2) рыночный риск связан с непредвиденными изменениями на рынке ценных бумаг, со снижением привлекательности правительственных ценных бумаг в качестве объекта вложения, продажа которых будет возможна только со скидкой или принудительно;

3) процентный риск – риск изменения процентных ставок и связанный с этим риск снижения их рыночной цены.

В процессе инвестиций в ценные бумаги следует соблюдать правило диверсификации вложений: риск серьезных потерь снижается путем распределения вложений между множеством разных ценных бумаг.

Ценные бумаги государства делятся на 2 группы:

1) бумаги, которые могут обращаться на вторичном рынке (казначейские векселя, облигации);

2) бумаги, не поступающие на вторичный рынок (сберегательные облигации; облигации, оформляющие внешний долг; облигации местных органов власти).

Распространение ценных бумаг среди населения происходит на добровольной основе и является альтернативой банковским вкладам. Погашение выпусков облигаций осуществляет Национальный банк, который обязуется возвратить их номинальную стоимость и выплатить процентный доход по ним.

Потребительский кредит

Потребительский кредит – это кредит, который выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд.

Потребительский кредит отличается от кредитов, предоставляемых предприятиям для производственных целей, по составу участников сделки, объектам, условиям предоставления, размеру процента и др.

Выдача потребительского кредита населению увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует увеличению капитала производителей товаров.

Таким образом, размер кредитов тесно взаимосвязан с формированием покупательного фонда населения и должен соответствовать объему и структуре товарного фонда и услуг.

Субъектами кредитных отношений являются кредитополучатели (физические лица) и кредиторы (банки, небанковские кредитные организации). Между банком и населением может существовать посредник, например торговая организация.

Потребительский кредит важен для кредитора, потому что:

Повышает его имидж в решении социальных проблем общества;

Имеет относительно небольшой кредитный риск благодаря широкому диапазону кредитополучателей, не слишком крупным для кредитора суммам и четко определенному залогу возврата ссуд;

Заключение кредитных договоров часто служит предпосылкой для использования кредитополучателем и других банковских услуг.

Потребительский кредит регулируется со стороны государства более тщательно по сравнению с другими формами кредита, так как он связан с потребностями населения, регулированием его уровня жизни.

При выдаче потребительских кредитов между кредитополучателем и кредитором заключается договор, в котором четко определяются все условия – объект кредита, его сумма, срок, процент, гарантии погашения, ответственность сторон.

В качестве гарантии возврата кредита кредитополучателем могут выступать заработная плата и другие доходы; залог имущества, включая приобретенное за счет кредита; страховые полисы, заклад сберегательного вклада, гарантия, поручительство третьих лиц, совместное обязательство супругов и др.

На основании информации, представленной клиентом, банки обязаны рассчитать, насколько в действительности велик имеющийся в его свободном распоряжении доход на предмет выявления безопасности сделки с возможным кредитополучателем.

Классификация потребительских кредитов осуществляется по определенным признакам: целевому характеру, субъектам кредитных отношений, способу организации предоставления ссуженных средств, формам выдачи; степени покрытия кредитом стоимости потребительских товаров, услуг; способу погашения кредита, срокам выдачи.

В зависимости от целевого назначения потребительские кредиты бывают: инвестиционные; для покупки особых товаров или оплаты услуг; на развитие личных хозяйств; целевые кредиты отдельным социальным группам; нецелевые потребительские кредиты; чековые; под банковские кредитные карточки и др.

К инвестиционным относятся кредиты на строительство, завершение строительства и приобретение индивидуальных жилых домов и квартир, садовых домиков, благоустройство садовых участков; реконструкцию, капитальный ремонт индивидуальных жилых домов, дач; строительство, покупку и ремонт гаражей, надворных построек и др. Такие кредиты предоставляются сроком до 10 – 15 лет.

Льготные кредиты предоставляются на строительство или приобретение жилых помещений малообеспеченным трудоспособным гражданам Республики Беларусь, состоящим на учете нуждающихся в улучшении жилищных условий, сроком до 20 лет. Размер кредита зависит от сметной стоимости строительства и составляет величину 70 – 75%.

Кредиты на текущие нужды: покупка товаров, лечение и отдых детей и взрослых, обучение, на торжественные мероприятия и др. сроком от 3 месяцев до 2 – 3 лет.

Кредиты на развитие личных хозяйств выдаются на покупку сельскохозяйственной техники, скота, кормов, посадочного материала, фруктовых деревьев, рассады сроком от 2 – 5 лет.

Целевые ссуды отдельным социальным группам, как правило, выдаются на льготных условиях: относительно низкая процентная ставка, обеспечение гарантии возврата за счет администрации предприятия, учебного заведения.

Нецелевые потребительские наличные кредиты предоставляются банками, ломбардами под залог имущества, кассами взаимопомощи, хозяйственными организациями без обязательного указания целей использования кредита.

К потребительскому кредиту относится также чековый кредит, связанный с открытием специального счета в банке.

Особенностью развития потребительского кредита является использование банковских кредитных карточек. Кредитная карточка – именной денежный документ, выпущенный кредитной организацией (банком) и предназначенный для приобретения товаров и услуг в розничной торговле, как правило, без оплаты наличными деньгами, а также получения кредита клиентом от эмитента.

К потребительскому кредиту относится кредит ломбардов. Ломбард предоставляет возможность населению хранить предметы личного пользования и домашнего потребления, а также получать ссуды под залог.

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит – это товарная форма кредита предприятия-продавца предприятию-покупателю в виде отсрочки платежа при продаже товара. Покупатель выдает вексель с обязательством уплатить в установленный срок с процентами, сумма которых включается в цену товара и сумму векселя.

Коммерческий кредит предполагает связь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погашении покупателем задолженности. Сделка по кредиту не является главной целью, а только сопутствует купле-продаже и способствует ускорению реализации товаров. Дляпредприятия-продавца кредитная сделка связана с моментом продажи и не только ускоряет реализацию, но и приносит дополнительный доход в виде процента. Покупатель имеет возможность оплатить покупку позже с процентами, не оформляя в банке денежный кредит.

Коммерческий кредит имеет строго ограниченное направление: предоставляется продавцом покупателю, но не наоборот.

В кредитной операции возникают риски для продавца: риск изменения цены, несоблюдения покупателем срока оплаты, риск банкротства покупателя. Коммерческий кредит носит краткосрочный характер, иногда вынужденный характер.

Достоинства коммерческого кредита: легкий доступ к кредитным ресурсам, ускорение оборачиваемости оборотных средств кредитора, оперативность, простота оформления, возможность финансовой поддержки предприятиями друг друга, развитие кредитного рынка.

Недостатки: ограниченность по направлениям, иногда вынужденный характер отсрочки платежа в связи с трудным финансовым положением.

Лизинговый кредит

Лизинговая деятельность – деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные и заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

Лизинговый кредит – это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или товаров в длительное пользование, а также по поводу финансирования приобретения движимого и недвижимого имущества.

Лизинг представляет собой форму товарного кредита.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. К объектам лизинга могут также относиться программные средства и рабочие инструменты высокой стоимости.

Субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель, производитель.

Лизингодатель – юридическое лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга, собственником которого он является.

Лизингополучатель – субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга.

В качестве производителя выступают предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию товарно-материальных ценностей, иначе говоря, поставщики лизинга.

Цель лизинга – содействие развитию научно-технического прогресса, расширению материально-технической базы для технического перевооружения производства, приток капиталов в производственную сферу.

На практике используются самые разнообразные виды лизинга, лизинговых сделок и контрактов. Они могут быть классифицированы по различным признакам:

1) по составу участников:

Прямой лизинг (собственник имущества самостоятельно, без посредников сдает объект в лизинг – двухсторонняя сделка);

Косвенный лизинг (передача имущества происходит через посредника – поставщик – лизингодатель - лизингополучатель);

Групповой лизинг (когда в лизинг сдаются крупномасштабные объекты, а в роли лизингодателя могут выступать несколько компаний);

2) по типу имущества:

Лизинг движимости (наиболее распространен, включает: транспортные средства, строительную технику, производственное оборудование, механизмы, приборы, средства телевизионной и дистанционной связи и т.д.);

Лизинг недвижимости (административные и производственные здания, крупные магазины, гаражи и т.д.);

3) по способу заключения контрактов:

Обычный (основной);

Генеральный (когда по договору на предоставление лизинговой линии лизингополучатель получает право дополнять список арендуемого оборудования, не заключая каждый раз новый контракт);

Сублизинг (используется в тех случаях, когда по лизинговому договору предусматривается возможность передачи лизингополучателем лизингового имущества другому пользователю);

4) по способу приобретения имущества:

Стандартный (лизинговая компания покупает оборудование и сдает его в аренду);

Возвратный (собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет его в лизинг);

Возобновляемый лизинг (периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования (машин, механизмов) более совершенными моделями);

Револьверный лизинг (по истечении срока лизингодатель обменивает оборудование на другое, более необходимое);

5) по степени окупаемости:

Оперативный лизинг (срок договора меньше срока службы оборудования, объект сдается в лизинг несколько раз и различным пользователям);

Финансовый лизинг (лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают стоимость объекта, который и переходит в собственность пользователя) и другие.

Преимущества лизинга для производителя: ускорение реализации оборудования; для кредитора: возможность получения дохода в виде лизинговых платежей и выкупной суммы, не требуется другого залога; для лизингополучателя: позволяет избежать морального износа, использовать новейшие достижения, сохраняет ликвидность баланса, позволяет избежать крупных финансовых расходов, дает возможность малым предприятиям использовать дорогостоящее оборудование.

Ипотечный кредит

Ипотека – залог земли, недвижимого имущества.

Ипотека оформляется договором между залогодателем и залогодержателем, согласно которому залогодатель обеспечивает недвижимостью какое-либо финансовое обязательство перед залогодержателем и соглашается, что данная недвижимость может являться предметом претензий. Ипотекой могут обеспечиваться кредиты юридических, физических лиц, полученные ими в банках.

Ипотечный кредит – это отношения по поводу предоставления долгосрочного кредита под залог недвижимого имущества.

По договору залога кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.

Залогодатель – это юридическое или физическое лицо, которому принадлежит предмет залога.

Предмет ипотеки – это зарегистрированная в соответствующем реестре недвижимость, идентифицированная договором об ипотеке.

К недвижимости можно отнести: земельные участки; здания, сооружения, жилые дома, коттеджи, гаражи, квартиры; права на аренду или права на пользование земельными участками, зданиями; земельные участки вместе с объектами.

Залог запрещен на имущество, находящееся в исключительной государственной собственности: землю (за исключением частной собственности), недра, воздушное пространство, леса, природные ресурсы, а также объекты исторической и культурной ценности.

Кредиторами по ипотеке могут выступать банки, специальные ипотечные компании, кредитные общества и т.д.

При залоге недвижимого имущества должник номинально сохраняет свое право собственника.

В зависимости от способа обеспечения обязательств имуществом различают следующие виды ипотеки:

Стандартная (исполнение одного конкретного обязательства путем залога одного конкретного имущества);

Объединенная (исполнение одного конкретного обязательства путем одновременного залога нескольких своих имущественных объектов);

Ипотека чужого имущества (исполнение залогового обязательства посредством залога имущества третьего лица);

Общая (под залог отдается несколько принадлежащих отдельным собственникам объектов);

Условная (вступает в силу с момента, предусмотренного договором).

При заключении сделки по ипотечному кредиту список документов, требуемых от физического лица, может включать: заявление кредитополучателя, заемное обязательство, справочные документы, документы на собственность, гарантии, поручительства, страховые документы и т.д.

Оценка стоимости предмета ипотеки (стоимость недвижимости, предоставляемой в залог) проводится экспертизой, результаты которой используются для определения размера кредита. Ипотечные кредиты подлежат погашению с рассрочкой платежа и с уплатой процентов. Проценты по ипотечным кредитам дифференцируются банками, но могут устанавливаться и государством.

Выделяют следующие методы погашения ипотечного кредита и уплаты процентов по нему:

1) типовая ипотека (погашение пропорционально равными взносами);

2) с периодическим увеличением сумм взносов (по согласованному графику увеличивается сумма взносов, возможно изменение процентной ставки);

3) с изменяющейся суммой выплат (наличие льготного периода и снижение в этом периоде процентной ставки) и т.д.

Достоинства ипотечного кредита: возможность собственника имущества получить кредит, гарантия для кредитора, право залогодателя использовать заложенное имущество для получения дохода, дополнительный период для выкупа своего заложенного имущества.

Недостатки: сложная аналитическая и техническая работа кредитора, дополнительные расходы банка по содержанию и обслуживанию объекта ипотеки, на судебные издержки, на реализацию имущества, низкая ликвидность, длительный срок кредитования и др.

Факторинг

По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

Факторинг имеет англо-американские корни и в наиболее общем виде означает форму краткосрочного финансирования посредством покупки счетов третьим лицом (фактором).

Факторинг как сфера финансового бизнеса развивается тогда, когда частым явлением становится поставка товаров (работ, услуг) с отсрочкой платежа. Отсутствие достаточных оборотных средств у потенциальных покупателей товаров и острая конкуренция между продавцами высоколиквидной продукции вынуждает поставщиков переходить к предоставлению отсрочки платежа своим покупателям или к их товарному кредитованию.

Именно значительное расширение практики поставки на условиях отсрочки платежа и послужило главной причиной расширения рыночного оборота дебиторской задолженности как права требования отсроченного платежа за товары, работы, услуги. Ведь в ситуации глобального дефицита денег реальные деньги сейчас (например, полученные от продажи счетов – дебиторской задолженности) могут принести намного большую имущественную выгоду, нежели деньги, полученные с истечением срока отсрочки.

Важнейшая цель факторинга – это в первую очередь финансирование продавца товаров, лица, выполняющего работы, услуги, на период отвлечения оборотных средств, на период вынужденно предоставляемой отсрочки в оплате таких товаров (работ, услуг). Возможность уступки тех или иных денежных требований для получения финансирования позволяет продавцу согласовать с покупателем выгодные условия продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг.

Механизм факторинга позволяет продавцу давать покупателю отсрочку оплаты, в результате чего можно быстрее продать товары на рынке. Поэтому факторинг можно рассматривать также как инструмент продвижения товаров на рынке на условиях, выгодных как покупателю, так и продавцу.

Практика факторинга часто предполагает случаи, когда продавец еще до заключения соответствующей сделки с покупателем достигает договоренности с фактором о финансировании под уступку денежных требований по такой сделке. В результате такая продажа для продавца превращается из продажи на условиях коммерческого займа в продажу без отсрочки – за деньги, сразу получаемые от фактора.

Наряду с непосредственным финансированием вторая важная (а в некоторых случаях и главная) цель факторинга – административная, проявляющаяся в осуществляемом фактором управлении дебиторской задолженностью продавца. Такое управление проявляется в контроле за сроками платежей, во взыскании фактором задолженности с дебитора, в учете такой задолженности, в предоставлении и оценке информации о платежеспособности должника и др. Иногда эти функции выгоднее осуществлять факторам, в особенности банкам, поскольку последние ведут детальный мониторинг платежеспособности различных клиентов, им в большей степени доступна информация о репутации, кредитной истории того или иного лица и др.

Для клиента банка факторинг имеет ряд преимуществ по сравнению с иными формами финансирования, прежде всего по сравнению с банковским кредитом.

Во-первых, в основе факторингового финансирования лежит реальная торговая операция – реальное движение товарных ценностей, в платежах за которые непосредственно участвует фактор.

Во-вторых, факторинговое финансирование не требует дополнительного обеспечения в виде залога, гарантии, поручительства и т.п., что обычно необходимо при банковском кредитовании. Уступаемое требование собственно и является обеспечением. То есть факторинг – это беззалоговая форма финансирования.

В-третьих, при факторинговом финансировании факторы обычно проверяют платежеспособность покупателя, в то время как требований к платежеспособности лица, получающего финансирование, значительно меньше, чем, скажем, при банковском кредитовании.

В-четвертых, в Беларуси в отличие от процедуры выдачи кредита, предполагающей использование кредита в основном на оплату расчетных документов кредитополучателя без зачисления суммы кредита на его текущий счет, при факторинге сумма финансирования может зачисляться непосредственно на счет лица, получающего финансирование.

В-пятых, факторинговое финансирование ведет к сокращению расходов на обслуживание дебиторской задолженности, так как многие административные функции в этой сфере может взять на себя фактор.

В-шестых, факторинговому финансированию свойствен неограниченный характер финансирования. Величина предоставляемых денежных средств не ограничена абсолютным пределом, как это имеет место при установлении кредитных лимитов. Она ограничена лишь суммой торговой операции. Сумма финансирования может увеличиваться по мере роста торговых оборотов поставщика, поскольку выражена в виде определенного процента от величины поставок.

В-седьмых, факторинг – это практически единственная возможность привлечения денег для компаний, у которых нет серьезной кредитной истории, отсутствует опыт работы. При факторинге требуется только история работы с дебиторами, которая нарабатывается довольно быстро. Это далеко не исчерпывающий перечень удобств факторинга по сравнению с иными формами финансирования.

За осуществление финансирования под уступку денежного требования (факторинга) фактор получает вознаграждение (плату) в виде дисконта. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору. Дисконт может быть исчислен либо в виде твердой суммы, либо в виде процентов, начисленных на сумму денежного обязательства. При этом размер дисконта вместе с суммой, которая выплачивается фактором кредитору, не должен превышать сумму денежного обязательства должника. Размер дисконта, способ его расчета и порядок уплаты определяются в договоре факторинга.

Условиями договора факторинга дополнительно могут быть предусмотрены иные виды вознаграждения, взимаемого фактором, за ведение учета оплаты денежных требований должниками, а также предоставление кредитору других финансовых услуг.

Правовой основой взаимоотношений фактора с кредитором является договор факторинга. В нем указываются следующие существенные условия:

Наименование фактора, кредитора, их юридические адреса;

Сумма уступаемого денежного требования, валюта факторинга и сроки финансирования под уступку денежного требования, предоставляемого фактором кредитору;

Предмет договора факторинга;

Наименование должника; номер и дата договора, заключенного между кредитором и должником;

Форма факторинга (открытый или скрытый);

Условия платежа (с правом регресса или без права регресса);

Размер дисконта, порядок его определения;

Ответственность фактора, кредитора.

При открытом факторинге должник уведомляется о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят к фактору. При скрытом (конфиденциальном) факторинге должник не уведомляется о заключении договора факторинга, по которому права кредитора не переходят к фактору.

Открытый факторинг является наиболее стандартным видом факторинга и в наиболее полной степени отражает смысл факторинговой операции. Уведомление должника об уступке может осуществляться в различных формах – как посредством соответствующих надписей на счетах-фактурах и иных документах, передаваемых должнику, так и путем направления должнику специального письма. Законодательство не устанавливает, кто должен направлять такое уведомление – кредитор или фактор. Поэтому данный вопрос целесообразно решить в договоре факторинга. Обычно уведомление направляет кредитор, поскольку именно он, а не фактор хорошо знаком должнику.

При факторинге с правом регресса (именуемого иначе оборотным факторингом) фактор может вернуть кредитору (клиенту фактора) денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного срока, и соответственно потребовать возврата выплаченной фактором за это требование суммы. В этом случае кредитор принимает на себя поручительство за должника перед фактором и несет риск неоплаты денежных требований перед фактором. При факторинге без права регресса (именуемом иначе безоборотным факторингом) у фактора отсутствует право на последующий возврат неоплаченных требований кредитора. В данном случае фактор несет риск неоплаты должником денежных требований.

Факторинг с правом регресса в большей степени обеспечивает защиту интересов фактора, в то время как факторинг без права регресса в большей степени обеспечивает защиту интересов кредитора (клиента фактора).

Внутренним факторингом именуется факторинг, стороны которого являются резидентами Республики Беларусь. Международным факторингом именуется факторинг, если одна из сторон является нерезидентом Республики Беларусь.

Срок финансирования под уступку денежного требования (факторинга) определяется сторонами самостоятельно.

В целях снижения возможных рисков фактор вправе потребовать от кредитора представления дополнительного обеспечения исполнения обязательств по договору факторинга предусмотренными законодательством способами.

Классификация кредита происходит по стандартным признакам: тип ссуженной стоимости, типа кредитора и заемщика, по виду предоставления, направлениям потребностей заемщиков. Формами кредита называются различные виды кредита , которые являются частями кредитных отношений.

Формы кредита по характеру ссуженной стоимости.

По характеру ссуженной стоимости кредиты разделяются на 3 формы:

Товарная форма кредита хронологически является отцом денежной формы кредитов. В такой форме кредита товары даются в долг. Причем, товары-объекты кредита гарантируют возврат кредита. Товары находят применение в экономическом обороте, а погашение таких кредитов в основном происходит в денежной форме. Товары становятся собственностью заемщика только после полного погашения кредита и выплаты %.

Денежная форма кредита - самая распространенная форма кредита, подразумевающая, что кредитор заемщику дает в кредит свои денежные средства. Денежная форма кредита оказалась самой востребованной, так как деньги - это всеобщий эквивалент в обмене товарных стоимостей, уникальное средство обращения и платежа. Эта форма кредита очень зависима от экономической ситуации, степени обесценивания денежной массы, безработицы и т.п. Денежная форма кредита популярна не только у физлиц, но и в межгосударственных внешнеэкономических отношениях.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита - кредит выдается в виде товара, а возвращается денежном виде либо наоборот. Такой вид кредита очень популярен в развивающихся странах, когда деньги, занимаемые у других государств, возвращают в виде товарных поставок.

Формы кредита - банковский кредит.

При данной форме кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляется исключительно финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера применения этого кредита значительно шире коммерческого.

Банковская форма кредита имеет следующие особенности:

• банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами;
• банк ссужает незанятый капитал;
• банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

В качестве цены за пользование банковскими кредитами выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре.

Формы кредита - коммерческий кредит.

Сутью коммерческого кредита является то, что кредит выдает не кредитная организация, а он выдается в процессе торговой сделки, из-за чего у него появилось второе название - торговый кредит. Такой кредит можно взять у любого субъекта, обладающего достаточным количеством денежной массы.

Коммерческий кредит является одной из ранних форм кредитных отношений в экономике, ставший началом вексельного обращения и, тем самым, развивший безналичный денежный оборот. Главной целью этой формы кредита называется ускорение процесса реализации товаров и, значит, возврат денег.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель , который выражает финансовые обязательства заемщика к кредитору. Самое сильную популярность получили 2 формы векселя — простой вексель, подразумевающий прямое обязательство заемщика на выплату обозначенной суммы кредитору, и переводной (тратта), который подразумевает передачу письменного приказа заемщику от кредитора о выплате обозначенной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

У коммерческого и банковского кредита есть несколько существенных отличий:

• кредитором может выступать не только кредитно-финансовые организации, а каждое юрлицо, которое должно быть связано с выпуском или продажей товаров/услуг;
• может быть выдан только в товарной форме;
• ссудный капитал интегрирован с промышленным либо торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании фин. компаний, холдингов и иных подобных структур, которые включают в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
• средняя цена коммерческого кредита обычно меньше средней ставки банковского процента в текущем времени;
• в процессе юр оформления сделки плата за этот кредит добавляется к цене товара, а не вычисляется отдельно.

Сейчас в России на практике используется чаще всего 3 типа коммерческого кредита :

• с фиксированным сроком погашения;
• с возвратом только после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
• кредитование по открытому счету - поставка партии товаров в дальнейшем на условиях коммерческого кредита происходит до погашения задолженности по прошлой поставке.

Формы кредита - государственный кредит.

Основным признаком государственного кредита является непосредственное участие государства либо местных органов власти разных уровней. Госкредит дается за счет бюджетных средств.

Осуществляя функции кредитора, государство через ЦБ осуществляет кредитование :

• конкретных отраслей либо регионов, которые нуждаются в финансовых ресурсах, когда возможности бюджетного финансирования уже на исходе, а рассчитывать на ссуды коммерческих банков не возможно из-за действия факторов конъюнктурного характера;
• коммерческих банков в процессе аукционной либо прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;
• целевых программ международных отношений.

Государство будет заемщиком при размещении госзаймов либо в процессе совершения операций на рынке гос-х краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите оказываются отношения, когда государство будет являться заемщиком средств.

Формы кредита - международный кредит.

Международным кредитом называется совокупность кредитных отношений, которые работают на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты. Отличие в том, что один из участников кредитных отношений относится к другой стране.

В отношениях с участием государств в целом и международных институтов, кредит всегда выдается в денежном виде, во внешнеторговой деятельности — может быть и в товарной. Международный кредит подразделяется на несколько категорий, отличающихся:

• по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
• по форме — государственный, банковский, коммерческий;
• по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.

Отличительным признаком международного кредита является его дополнительная правовая либо экономическая защищенность в виде частного страхования и госгарантий.

Формы кредита - гражданская форма кредита.

Гражданская форма кредита (частная, личная, ростовщическая). Эта форма кредита является первейшей в истории кредита и встречалась в товарной и в денежной форме. Она больше относится к ростовщичеству. В этом случае выдают ссуды физлица и хозяйствующие субъекты (без лицензии ЦБ). Отличается огромными процентными ставками и часто криминальными способами взыскания долга.

Такой кредит может быть и дружеского характера, основывающийся на взаимном доверии и при этом договор не составляется. Вместо договора могут быть использованы долговые расписки с нотариальными удостоверениями.

Формы кредита - потребительский и производственный кредит.

Производственный кредит выдается на предпринимательские цели: увеличение объема производства, работ, услуг, активов. Производственный кредит конкретно влияет на увеличение ассортимента товаров, работ, услуг, активов, факторов производства, уровня жизни жителей.

Потребительский кредит - отличительной особенностью являются отношения денежного и товарного капитала, потенциальными заемщиками являются физлица. Такой кредит создан для целей потребления , а не на создание новой стоимости.

Кредиторами могут быть специализированные кредитные организации и всякие юрлица, производящие реализацию товаров либо услуг. В денежной форме потребительский кредит выдается как банковская ссуда физлицу на покупку недвижимости, оплаты лечения и так далее, в товарной — в виде розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России такой вид кредита еще не столько популярен, немного применяется при кредитовании под залог недвижимости (в основном — жилья).

Другие формы кредита.

Кредиты также можно разделять и по другим признакам существует финансовая форма кредита, прямая и косвенная, явная и скрытая, основная и дополнительная, развитая и неразвитая.

Финансовую форму кредита применяют при проведении операций с финансовыми активами: ценными бумагами, валютой, инструментами рынка ссудных капиталов. Эта форма кредита помогает в удовлетворении спроса на спекулятивный капитал.

Прямая форма кредита - непосредственная выдача ссуды без посредников.

Косвенная форма кредита - взятие ссуды для кредитования иных субъектов. Зачастую применяют для кредитования покупки с/х продуктов.

Явная форма кредита - кредит с заранее оговоренной целью. Сюда относят лизинговый кредит и ряд других.

Основной формой кредита является денежный кредит, а товарный кредит - это дополнительная его форма.

Развитая и неразвитая формы кредита описывают степень его развития. К неразвитой форме кредита относятся ломбардные кредиты.

Коммерческие банки могут предоставлять кредиты предприятиям и организациям, населению, кредитным организациям , местным исполнительным органам власти .

Населению кредит предоставляется:

а) на неотложные нужды;
б) на приобретение товаров длительного пользования;
в) на приобретение жилья и на жилищное строительство.

Кредитные организации берут кредиты как в целях обеспечения текущей ликвидности, так и для расширения ресурсов кредитования. В настоящее время в Российской Федерации абсолютно преобладает межбанковский кредит (МБК) на срок 1 — 7 дней. В объеме всех МБК более половины приходится на долю однодневных кредитов, которые используются исключительно для регулирования ликвидности.

Местным исполнительным органам кредиты могут быть предоставлены: а) под кассовый разрыв между поступлением доходов и осуществлением расходов ; б) на финансирование конкретного проекта. Широко распространенные в западных странах кредиты местным органам на финансирование инвестиционных проектов, имеющих важное социальное и экономическое значение, в РФ существенного развития не получили как в связи с отсутствием надежных и окупающихся проектов, так и общим высоким инвестиционным риском, характерным для российской экономики в период проведения рыночных реформ.

Наибольший удельный вес в кредитном портфеле российских коммерческих банков занимают кредиты предприятиям и организациям. Предприятиям и организациям банки предоставляют кредиты для финансирования оборотного капитала и расширения основного капитала.

Услуги по кредитованию, которые коммерческие банки предоставляют предприятиям и организациям, с одной стороны, отражают особенности кругооборота капитала в различных отраслях реального сектора экономики и связанную с ними потребность в привлечении заемных средств, а с другой — учитывают необходимость поддержания собственной ликвидности и достижения требуемого уровня рентабельности капитала и активов банка.

Особенности кругооборота капитала порождают различные цели, которыми руководствуются предприятия, прибегая к услугам банков.

По целям финансирования оборотного капитала и источникам погашения можно выделить следующие виды банковского кредита:

1. Сезонные кредиты — предоставляются на формирование сезонных запасов и затрат предприятиям, производство или реализация продукции которых носит сезонный характер. На основе кредита закупаются необходимое сырье и материалы в сезон их заготовки или завоза. По мере того как созданные запасы превращаются в готовую продукцию и реализуются потребителям, кредит погашается за счет поступающей выручки от продаж.
2. Кредиты под движение денежных потоков — служат для финансирования постоянно увеличивающейся потребности в оборотном капитале. Такие кредиты используются для формирования текущих активов в случае отсутствия других источников (кредитов поставщиков, прочих текущих обязательств). Погашаются они за счет создаваемого предприятием общего денежного потока.
3. Кредиты для конверсии активов — привлекаются для финансирования разрыва между сроками реализации продукции и получения выручки от нее. Особенность данного кредита в том, что происходит его постоянное погашение на основе поступающей выручки и осуществляются постоянные новые выдачи под вновь возникающие разрывы. Таким образом, циклы данного кредита постоянно повторяются и переплетаются, что не позволяет отделить один цикл от другого.
4. Кредиты для финансирования закупки машин и оборудования — это относительные долгосрочные кредиты, которые погашаются за счет общего денежного потока либо целевых долгосрочных инвестиционных кредитов.

Особой разновидностью банковских кредитов являются так называемые «кредиты, базирующиеся на активах», к которым относятся ипотечные кредиты, лизинг, кредиты, обеспеченные машинами и оборудованием. Они привлекаются предприятием в целях поддержания высокого уровня ликвидных активов, используются практически на постоянной основе. В случае возникновения проблем с выплатами основного долга и процентов банк-кредитор может обратить свои претензии на имущество, служащее обеспечением кредитов.

Различия между перечисленными видами кредитов не являются строгими, на практике возможно их сочетание в рамках конкретной сделки .

По срокам кредиты могут быть краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (от 1 года до 3 лет) и долгосрочными (свыше 3 лет).

Банки, организуя кредитный процесс, руководствуются целями получения прибыли и обеспечения своей ликвидности. Организация кредитования банком каждого заемщика базируется на определенных принципах кредитования, т.е. основополагающих условиях, на которых банк предоставляет кредиты заемщикам. К ним относятся возвратность, срочность и платность.

Возвратность как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность как принцип кредитования реально проявляется в 1) определении конкретного источника погашения кредита и 2) юридическом оформлении прав банка на его использование. Источником погашения кредитов у предприятий и организаций может быть выручка от реализации продукции и другого имущества, принадлежащего данному предприятию. Граждане могут направить на погашение кредита свои доходы. Для первоклассных заемщиков юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающих доходов является вполне достаточным, им банк может предоставлять так называемые «бланковые кредиты», т.е. кредиты без обеспечения. По кредитам заемщиков, чья финансовая устойчивость вызывает сомнения, возникает необходимость наряду с основным иметь дополнительный источник возврата. Свои права на дополнительный источник банк оформляет путем заключения особых договоров , служащих обеспечением выполнения заемщиками взятых на себя обязательств по возврату кредита. Такими договорами могут быть: договор залога , договор гарантии и договор поручительства , которые закрепляют за банком право обратить свое взыскание на дополнительный источник возврата ссуды.

Срочность кредитования означает, что наряду с условием возвратности банк должен определять и закреплять в договорах с заемщиком конкретные сроки погашения выданных кредитов. Сроки кредитования должны устанавливаться с учетом характера, сроков проведения кредитуемых мероприятий и формирования реальных источников их погашения. Правильно установленные сроки кредитования являются условием своевременного обратного притока денег в банк, что обеспечивает поддержание его ликвидности. Сроки кредитования могут определяться как конкретной датой, там и наступлением определенных событий. Платность кредитования означает, что за предоставление денег во временное пользование банк взимает с заемщика определенную плату, которая обеспечивает возмещение его затрат по привлеченным ресурсам, затрат на содержание самого банка и формирование банковской прибыли. Плата за кредит взимается в форме процента; размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре. Дифференциация процентных ставок происходит в зависимости от кредитного риска каждой кредитной сделки.

Формы банковского кредита

Существуют следующие формы банковских кредитов .

Контокоррентный кредит — кредит по специальному контокоррентному (текущему) счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по специальному поручению клиента. На контокоррентном счете отражаются все операции банка с клиентом.

В форме контокоррентного кредита может быть предоставлен определенный (оговоренный в кредитном соглашении) лимит денежных средств , который определяется средствами заемщика, масштабами его деятельности, прочностью связей с банком, основными характеристиками кредитоспособности. Контокоррентный кредит может предоставляться с обеспечением или без него.

Раз в квартал или в полугодие банк проводит расчеты, при этом подсчитывается весь приход и весь расход средств клиента и определяется фактическая сумма кредита по контокоррентному счету.

Аналогичная ситуация может иметь место и на текущих счетах клиента банка, она называется овердрафт. Овердрафт — это одна из форм краткосрочного банковского кредитования. Впервые появилась в Англии. Банк предоставляет своему клиенту право расплачиваться чеками сверх остатка на текущем счете, Подобное право предоставляется наиболее надежным клиентам. При этом заключается дополнительный договор , в котором фиксируются предельный срок покрытия образовавшегося долга, а также процент отчислений банку за предоставление овердрафта.

В настоящее время ситуация овердрафта часто возникает при чековых формах расчетов, использовании кредитных карточек.

Онкольный кредит (англ. on call — по требованию) представляет собой разновидность конкоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг . В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности — путем реализации залога. Процентная ставка по онкольному кредиту ниже, чем по обычным банковским кредитам.

Кредитование под вексель . Вексель — письменное долговое обязательство , оформляемое по нормам особого (вексельного) законодательства, выдаваемое заемщиком кредитору. Вексель — универсальный платежный, расчетный и кредитный документ, пригодный для оплаты товаров и услуг, предоставления краткосрочных кредитов, получения ранее выданных кредитов.

Простой вексель (соло) — свидетельство, содержащее письменное безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по предъявлении.

Переводной вексель (тратта) представляет собой документ, содержащий письменное безусловное указание векселедателя лицу, на которое выставлен вексель (плательщику), уплатить определенную сумму денег держателю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по требованию. Плательщиком по простому векселю является векселедатель, по переводному — другое лицо, берущее на себя обязательство оплатить вексель в срок и являющееся вексельным должником.

Выдавая вексель, векселедатель становится обязанным перед векселедержателем. По переводному векселю обязанным является плательщик, поэтому переводной вексель прежде всего предъявляется плательщику для акцепта, т.е. согласия на оплату. Посредством акцепта плательщик принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель. Акцепт оформляется надписью на векселе («Акцептован», «Обязуюсь заплатить» или другим равнозначным словом или фразой) и подписью плательщика. Так он становится акцептантом — главным вексельным должником. По простому векселю векселедатель обязан так же, как и акцептант по переводному.

Векселедержатель по истечении установленного срока может предъявить вексель к оплате или, не дожидаясь установленного срока, может передать его другому лицу с помощью специальной передаточной надписи — индоссамента на обороте векселя или на специально прикрепленном листе — аллонже, но уже для оплаты своего долга, или он может вексель продать. Продажа векселя до наступления срока погашения называется учетом векселя и имеет целью немедленное получение денег.

Платеж по векселю (в пределах всей вексельной суммы или только ее части) может быть гарантирован третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. Такое вексельное поручительство называется аваль, оформляется гарантийной надписью и подписью авалиста — лица, совершающего аваль. Аваль может быть произведен и посредством выдачи специального документа. За поручительство авалисты берут плату.

Кредит под залог векселя . Под залог векселя банк может предоставить разовый кредит. Размер кредита составляет 60 — 90% номинальной суммы векселя. Срок кредита определяется сроком погашения векселя. При осуществлении подобной операции банк тщательно анализирует вексель: правильность юридического оформления, экономическую надежность векселедержателя, а также содержание сделки , лежащей в основе выписки векселя. На векселе банк ставит надпись: «Валюта в залог», «Валюта в обеспечение», хранит вексель до истечения срока в установленном порядке.

Кредит под залог векселя может носить постоянный характер. Такой кредит осуществляется по специальному ссудному счету в пределах лимита кредитования, устанавливаемого отдельно для каждого клиента. Погашение кредита осуществляется либо перечислением средств с расчетного счета клиента на ссудный, либо за счет платежей по заложенным векселям. Специальный ссудный счет открывается только солидным клиентам, имеющим большое количество надежных векселей, срок погашения по которым еще не наступил. Наиболее эффективен во взаимоотношениях банка с торговыми и посредническими предприятиями .

Дисконтный кредит . Банки часто и охотно учитывают векселя. Это одна из самых старых и традиционных банковских операций. Осуществляется через индоссамент (передаточную надпись на векселе). Держатель векселя в момент учета получает вексельную сумму за вычетом учетного процента, или дисконта. Поскольку держатель векселя получает деньги, не дожидаясь срока погашения, то фактически он получает от банка кредит.

Акцептный кредит . Банк часто бывает акцептантом, т.е. плательщиком по переводному векселю. Акцептный кредит, в отличие от дисконтного, не принимает характера кредита, а является лишь гарантией, предоставленной банком. Акцептуя вексель, банк гарантирует осуществление платежа точно в установленные сроки. Векселедатель вносит вексельную сумму в банк до наступления срока платежа по векселю (обычно за 1—2 дня), а также уплачивает комиссию за акцепт (обычно 0,5% от суммы).

Авалъный кредит . Банки и другие кредитные организации часто выступают авалистами (поручителями по векселю). За выдачу вексельного поручительства банк взимает плату, так называемый надписа-тельный процент. В случае авального кредита, так же как и при акцептном кредите, речь идет не о собственно кредите, а лишь о гарантиях, предоставляемых банком по выплате вексельной суммы или ее части.

Заметим, что три последние формы кредита (особенно акцептный и авальный) носят характер косвенного кредитования, непосредственно не имеют дела с предоставлением дополнительных средств во временное пользование заемщику.

Форфетирование (от фр. a forfait — целиком) — покупка банком у производителя (кредитора) коммерческих векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком), срок по которым еще не наступил, исключая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников. Вексель передается банку (фейтору). Владелец векселя (производитель) получает сразу сумму долга за вычетом учетной ставки форфетирования, которая обычно выше, чем по другим формам кредитования. Величина ставки зависит от категории должника, сроков кредита, валюты (естественно, предпочтение отдается векселям, выписанным в устойчивых валютах).

Внешне операция форфетирования схожа с операцией учета векселя, но отличается объемом прав и обязанностей форфейтора и покупателя векселя. Форфейтор не имеет права регресса к продавцу векселя, в то время как владелец векселя имеет право требовать выплаты по векселю у всех лиц, обозначенных на векселе.

Кредитная политика коммерческого банка

Кредитная политика коммерческого банка — это комплекс мероприятий банка, цель которых — повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.

При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд факторов, ее определяющих:

Макроэкономические факторы носят объективный характер, и коммерческий банк должен максимально их учитывать, приспосабливая к ним свою кредитную политику. К макроэкономическим факторам относятся:

• общее состояние экономики страны;
• денежно-кредитная политика Центрального Банка России ;
• финансовая политика Правительства России.

Оценка экономического потенциала региона, в котором функционирует коммерческий банк, — необходимый элемент разработки стратегии его деятельности на рынке кредитных услуг; и поскольку общая экономическая ситуация в регионе зависит от местных предприятий , то региональные характеристики являются в значительной степени производными по отношению к отраслевым. В целом можно выделить следующие региональные и отраслевые факторы, влияющие на кредитную политику коммерческого банка:

• общее состояние экономики в регионе и отраслях, обслуживаемых банком;
• состав клиентов банка и их потребность в кредите ;
• наличие в регионе банков-конкурентов.

Внутрибанковские факторы формирования кредитной политики во многом определяются качеством управления банком, уровнем финансового менеджмента , эффективностью внутреннего контроля , подготовленностью персонала банка.

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется в виде документа и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

В пределах нормативных ограничений, установленных Банком России, КБ самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности.

Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним — две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является «платой за риск» в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа — сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, но менее рискованными направлениями кредитования.

Таблица 1

Элементы кредитной политики коммерческого банка

Этапы кредитования	Регламентируемые параметры и процедуры
Предварительная работа по предоставлению кредита	состав будущих заемщиков виды кредитов количественные пределы кредитования стандарты оценки кредитоспособности заемщиков стандарты оценки ссуд процентные ставки методы обеспечения возвратности кредита контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита
Оформление кредита	формы документов технологическая процедура выдачи кредита контроль за правильностью оформления кредита
Управление кредитом	порядок управления кредитным портфелем контроль за исполнением кредитных договоров условия продления или возобновления просроченных кредитов порядок покрытия убытков

Кредитный риск — это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов или неспособность контрагента кредитной сделки действовать в соответствии с принятыми на себя в договоре обязательствами .

При неуплате процентов банк теряет свой доход, при невозвращении основного долга банк списывает безнадежную ссуду в расход и, соответственно, несет убыток по данной кредитной сделке.

Существуют следующие пути минимизации кредитных рисков:

• диверсификация ссудного портфеля;
• предварительный анализ кредитоспособности и платежеспособности заемщика;
• применение методов обеспечения возвратности, кредита (залог , поручительство , гарантии, цессия, страхование);
• формирование резервов на возможные потери по ссудам. Диверсификация ссудного портфеля — это распределение кредитного риска по нескольким направлениям. Банки должны ограничивать кредитование одного крупного заемщика или нескольких крупных заемщиков или предоставление крупного кредита группе взаимосвязанных заемщиков.

Правило диверсификации ссудного портфеля: выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Как дополнительное условие снижения риска должна применяться диверсификация обеспечения возврата кредитов на основе сочетания различных способов обеспечения возврата ссуд — залога, гарантий, поручительств, страхования. Соблюдение этих правил позволяет компенсировать возможные потери по одним кредитным сделкам выгодами от других.

Процентная политика — важная часть кредитной политики в целом. Проценты, полученные от предоставления кредитов, составляют важнейшую часть доходов банка. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда общих и частных факторов:

• уровень инфляции в стране (для рублевых кредитов);
• ставка рефинансирования Банка России, играющая роль официальной «цены денег » на кредитном рынке;
• средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту;
• ставка LIBOR (для кредитов в валюте);
• средняя процентная ставка банка по депозитам;
• структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля «дорогих» ресурсов в пассивах банка, тем дороже выдаваемый кредит);
• спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов относительно вложений в реальный сектор экономики, уровнем доходности других способов инвестиций (например, вложений в валюту, ценных бумаг);
• назначение и условия выдачи ссуды, степень риска;
• операционные расходы банка.

Таким образом, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки, риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата. Например, старым клиентам с хорошей кредитной историей банк может предоставлять льготные ссуды по ставке ниже ставки рефинансирования или ниже средневзвешенной ставки по кредитам в данном банке.

Методы оценки кредитоспособности и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяются самим банком. При кредитовании банки дифференцируют заемщиков в зависимости от их кредитоспособности.

Выбор форм обеспечения возвратности кредита — важный момент подготовительной работы по выдаче кредита. Надежные клиенты, имеющие продолжительные отношения с банком, могут получить бланковый кредит — кредит без обеспечения, единственной гарантией возврата которого является кредитный договор и честные намерения заемщика.

Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие его политику по размещению средств, а также учетную политику и методы ее реализации, документы, определяющие процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств, документы, определяющие распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и -должностными лицами банка (включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка — регламент кредитования). Содержание указанных документов не должно противоречить действующему законодательству Российской Федерации и нормативным актам Банка России.

Этапы кредитования

Организационным началом формирования отношений между банком и заемщиком является обращение заемщика в коммерческий банк с ходатайством о предоставлении кредита , в котором указываются:

• цель получения кредита;
• сумма и срок использования;
• краткая характеристика кредитуемого мероприятия;
• расчет экономического эффекта от его осуществления.

Вместе с ходатайством заемщик предоставляет в банк копии следующих документов:

• учредительных документов;
• документов, подтверждающих правомочность клиента в получении кредита;
• технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия;
• копии контрактов, договоров и других документов, касающихся кредитуемого мероприятия;
• годовые и квартальные бухгалтерские отчеты;
• декларации о доходах (от физических лиц);
• выписки по счетам, открытым в других банках;
• обязательства по обеспечению своевременного возврата ссуды.

Процесс кредитования связан с действием различных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды заемщиком в обусловленный договором срок. Поэтому до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк осуществляет анализ кредитоспособности заемщика.

После рассмотрения заявки потенциального заемщика, изучения технико-экономического обоснования кредитного мероприятия и анализа кредитоспособности заемщика банк вырабатывает свои условия кредитного договора и принимает решение о его заключении. Необходимо отметить, что чем качественнее проработаны и отражены в договоре все нюансы взаимоотношений между банком и заемщиком, тем меньше проблем возникнет у банка в ходе реализации кредитного договора, так как все проблемы, возникшие в ходе исполнения договора и не нашедшие решения в ходе переговоров, решаются исключительно в арбитражном порядке.

Порядок выдачи и погашения кредита определяется банком по согласованию с заемщиком и закрепляется в кредитном договоре. При этом банки руководствуются утвержденным Банком России 31 августа 1998 года Положением «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» № 54-П, в соответствии с которым предоставление (размещение) банком денежных средств может осуществляться как в валюте РФ, так и в иностранной валюте, причем юридическим лицам средства могут предоставляться только в безналичном порядке путем их зачисления на расчетный или текущий счет, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и выплату заработной платы . Средства в иностранной валюте могут быть выделены исключительно уполномоченными банками, т.е. имеющими лицензию на совершение банковских операций со средствами в иностранной валюте.

Денежные средства могут быть предоставлены одним из следующих способов:

1. разовым зачислением, на расчетный (текущий) счет;
2. открытием кредитной линии, т.е. заключением договора (соглашения) о максимальной сумме кредита, которую заемщик может использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении установленных условий соглашения. Кредитная линия открывается на определенный срок, чаще всего на год. В течение срока кредитной линии клиент может получить в банке ссуду в любой момент без дополнительных переговоров и оформления. По договору за банком, как правило, сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Клиент может обратиться в банк с просьбой о пересмотре лимита кредитования по кредитной линии в течение срока действия договора. Кредитная линия обычно открывается клиентам с устойчивым финансовым положением и высокой репутацией;
3. кредитованием банком расчетного или текущего счета клиента — при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств (кредитование в пределах «овердрафта»). Под кредитованием счета согласно ст. 850 ГК РФ ч. II понимается осуществление банком платежей со счета несмотря на отсутствие на нем денежных средств. При этом считается, что банк предоставил клиенту кредит на соответствующую сумму со дня такого платежа. Кредитование счета может осуществляться только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета . В договоре должны быть установлены лимит (т.е. максимальная сумма, на которую может быть проведена операция кредитования), срок, в течение которого кредитные обязательства должны быть погашены клиентом, и процентная ставка по овердрафту. На основании этого договора банк принимает от клиентов документы для списания средств с их расчетных счетов сверх имеющегося на них остатка и оплачивает документы с этих счетов. Образовавшееся в результате таких операций дебетовое сальдо в конце дня перечисляется с расчетного счета на счет по учету кредитов, предоставленных при недостатке средств на расчетном счете («овердрафт»). Погашаются такие кредиты с расчетных и депозитных счетов в сроки, предусмотренные в договоре кредитования;
4. участием банка в предоставлении денежных средств клиенту на синдицированной (консорциальной) основе;
5. другими способами.

Денежные средства предоставляются клиенту на основании распоряжения, которое составляют специалисты уполномоченного подразделения банка (кредитного отдела) и подписывают уполномоченные должностные лица.

В распоряжении указываются:

1. номер и дата договора (соглашения);
2. сумма предоставляемых (размещаемых) средств;
3. срок уплаты процента и размер процентной ставки;
4. срок возврата средств, сумма либо суммы погашения;
5. для кредитных договоров — обозначение группы риска.

Размер процентной ставки, сроки начисления и уплаты процентов по полученным кредитам определяются по взаимному соглашению сторон и фиксируются в кредитном договоре. Как правило, проценты начисляются и уплачиваются заемщиком один раз в месяц. Проценты начисляются на остаток задолженности по основному долгу, учитываемой банком на соответствующем счете, на начало операционного дня. При неисполнении или ненадлежащем исполнении заемщиком обязательств по уплате процентов в установленный договором срок просроченная задолженность по процентам в конце рабочего дня переносится банком-кредитором на счета по учету просроченных процентов.

Погашение (возврат) размещенных денежных средств и уплата процентов по ним производятся путем списания денежных средств с расчетного (текущего) счета заемщика одним из следующих способов:

1. по платежному поручению заемщика, если он является клиентом данного банка;
2. на основании платежного требования банка-кредитора (в поле «Условия оплаты» платежного требования указывается «без акцепта») при условии, что договором предусмотрена возможность списания денежных средств без распоряжения клиента — владельца счета. При этом если заемщик обслуживается в другом банке, он обязан письменно уведомить банк, в котором открыт его расчетный (текущий) счет, о своем согласии на безакцептное списание средств в соответствии с заключенным договором / соглашением в порядке, установленном ст. 847 ГК РФ. Списание средств со счета должно производиться в порядке очередности, установленной законодательством.

Погашение (возврат) денежных средств в иностранной валюте осуществляется только в безналичном порядке.

В договоре с заемщиком банк может предусматривать различные схемы погашения выданных кредитов. Так, они могут быть погашены единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита. Кредиты могут погашаться также регулярными периодическими платежами, размер и сроки которых установлены кредитным договором (погашение в рассрочку), либо периодическими нерегулярными платежами на разные суммы (по мере появления средств у заемщика). В любом случае, если при наступлении установленного договором срока платежа погашения кредита заемщик не выполнит свои обязательства, банк-кредитор переносит задолженность по кредиту на счет по учету просроченной задолженности.

Кредитный договор

В процессе осуществления контроля банк имеет право требовать предоставления заемщиком бухгалтерского баланса, различных справок, проводить целевые проверки заемщика и осуществлять иные мероприятия, указанные в договоре.

5. Порядок предоставления обеспечения кредита в течение всего срока кредитования. Кредит может быть предоставлен и без обеспечения, но такой раздел предусматривается в большинстве кредитных договоров. Если выдача кредита обусловлена предоставлением обеспечения, банк заинтересован в его действительности в течение всего срока кредитования заемщика.

Наличие и сохранность заложенного имущества и действительность заложенного права проверяются банком в процессе кредитования.

6. Обязывающие, запрещающие и ограничивающие условия кредитного договора. Данный раздел предусматривает перечень обязывающих, ограничивающих и запрещающих условий, налагаемых банком на действия заемщика на весь срок действия кредитного договора.

7. Условия невыполнения кредитного договора. В данном разделе указывается полный и исчерпывающий перечень условий, при которых кредитный договор считается невыполненным. Расширительное толкование данных условий не допускается.

Форма кредитного договора простая письменная. Как правило, это единственный документ, подписываемый двумя сторонами. На практике не встречается случаев, когда кредитный договор оформляется путем обмена письмами и телеграммами, хотя теоретически это возможно.

Формы обеспечения возвратности кредита

В российской банковской практике в качестве основных форм обеспечения возвратности кредита используются: залог , банковские гарантии , поручительства третьих лиц.

В качестве кредитного обеспечения заемщик может использовать одну из перечисленных форм или одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре . Обеспечительные обязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором и являются обязательным приложением к нему.

Отношение залога регулируется Законом Российской Федерации «О залоге» от 29 мая 1992 г. № 2872-1. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить преимущественное удовлетворение из стоимости заложенного имущества перед другими кредиторами.

Залог должен обеспечить возврат ссуды, уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Необходимо учесть, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться, следовательно, стоимость залога должна быть выше испрашиваемой ссуды. Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц .

Залог возникает в силу договора или закона. Наибольшее распространение имеет залог в силу договора: должник добровольно отдает имущество в залог, заключая об этом договор с кредитором. Договор о залоге не носит самостоятельного характера, т.е. его нельзя заключить вне связи с другим договором, исполнение которого он обеспечивает. Предметом залога могут быть имущество, ценные бумаги , имущественные права . Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит по праву собственности или по праву полного хозяйственного ведения.

Объектами залога могут быть:

• предприятие в целом;
• основные фонды (здания, сооружения, оборудование);
• товарно-материальные ценности;
• товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, складские свидетельства, контракты и т.п.);
• валютные средства;
• ценные бумаги (акции, облигации, векселя , сертификаты, депозитные вклады и др.).

Предмет залога может оставаться у залогодателя (что наиболее распррстранено) или передаваться залогодержателю.

При залоге с оставлением имущества у залогодателя последний имеет право владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением, распоряжаться им путем его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.

Залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности, уведомить залогодержателя о сдаче предмета залога в аренду .

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются залог товаров в обороте, залог товаров в переработке, залог недвижимого имущества.

Заклад — это залог с оставлением предмета залога у залогодержателя. Заклад наиболее предпочтителен для банка, поскольку банк может лучше контролировать его состояние. Различают два вида залога с оставлением предмета залога у залогодержателя: залог прав и твердый залог.

Твердый залог предполагает хранение его на складе банка, какой-либо специализированной организации или на складе заемщика, но под замком и под охраной банка. Ценности, принимаемые в качестве залога, должны быть легко реализуемыми, подлежащими страхованию и длительному хранению. Наиболее удобные для банка объекты твердого залога — товарные и товарно-транспортные документы и ценные бумаги.

В качестве заклада могут использоваться документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом.

Для некоторых видов имущества, передаваемых в залог, установлена обязательная государственная регистрация залога (земля, предприятия, автомобильный транспорт, маломерные речные суда , жилые дома, квартиры и др.).

Кредитор-залогодержатель приобретает право обращения взыскания на предмет залога, если в момент наступления срока исполнения обязательства , обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основание для обращения взыскания на заложенное имущество — решение суда. Залогодержатель должен доказать, что обязательство не исполнено или исполнено ненадлежащим образом.

Заложенное имущество реализуется на основании исполнительного документа, выдаваемого судом. Если сумма, вырученная от реализации заложенного имущества, превышает сумму требований кредитора, то разница возвращается залогодателю. Если вырученной суммы недостаточно, то кредитор вправе получить недостающую сумму от другого имущества должника, на которое может быть обращено взыскание.

Право залога прекращается с прекращением обеспеченного залогом обязательства, в случае гибели заложенного имущества, приобретения залогодержателем права собственности на заложенное имущество, истечения права, составляющего предмет займа.

Нормальным случаем прекращения залога является исполнение обязательства, обеспеченного этим залогом, что должно быть подтверждено соответствующими документами.

Еще одной распространенной формой обеспечения возвратности кредитов является поручительство. Поручитель согласно договору обязывается перед кредитором другого лица (заемщика) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Поручительство заканчивается с прекращением обеспеченного им обязательства, а также если кредитор в течение трех месяцев со дня наступления срока обязательства не предъявит иск к поручителю. В случае предъявления такого иска по исполнению поручителем обязательства кредитор (банк) обязан вручить ему документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать права, обеспечивающие это требование.

Гарантия — это особый вид поручительства, применяемый для обеспечения обязательства только между юридическими лицами , при котором ответственность гаранта носит субсидиарный характер. Гарантом по ссуде могут быть вышестоящая по отношению к должнику организация (министерство, ведомство, ассоциация, объединение), арендодатель, учредитель и любые другие организации, включая банки. Единственное условие в данном случае — устойчивое положение самого гаранта.

В случае отсутствия у ссудополучателя средств на расчетном счете для погашения кредита банк предъявляет требование о погашении ссуды к гаранту. Гарантия прекращается на том же основании, что и поручительство.

В качестве формы обеспечения возвратности кредитов применяется также страхование, порядок которого определяется Письмом Министерства финансов СССР «Правила добровольного страхования ответственности заемщиков за непогашение кредитов» от 28 мая 1990 года № 66 и Письмом Министерства финансов СССР «Правила добровольного страхования риска непогашения кредитов» от 28 мая 1990 года № 65.

Назначение резерва на возможные потери по ссудам — покрытие не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. За счет этого резерва списываются потери по нереальным для взыскания ссудам банков. Нереальной для взыскания признается ссудная задолженность, по которой меры, предпринятые по взысканию, носят полный характер (включая реализацию залога) и свидетельствуют о невозможности проведения дальнейших действий по возвращению ссуды.

В зависимости от величины кредитного риска ссуды разделялись на четыре группы:

• 1-я — стандартные (практически безрисковые ссуды);
• 2-я — нестандартные (умеренный уровень риска невозврата);
• 3-я — сомнительные (высокий уровень риска);
• 4-я — безнадежные (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактические потери банка).

Оценка кредитных рисков производилась банками по всем ссудам и всей задолженности клиентов, приравненной к ссудной (как в российских рублях, так и в иностранной валюте).

Классификация ссуд осуществлялась банком или аудиторской организацией в процессе анализа качества активов банка. Классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков производилась на комплексной основе в зависимости от финансового состояния заемщика, оцененного с помощью методов, используемых в отечественной и международной практике, возможностей заемщика по погашению основной суммы долга и процентов по нему.

Оценка риска производилась одновременно с предоставлением ссуды, а впоследствии — при изменении параметров, которые используются в качестве классификационных критериев. Отчисления в РВПС зависели от группы риска (табл. 2).

Группа риска ссуды определялась на основе двух критериев оценки:

• обеспеченность ссуды;
• характер исполнения заемщиком условий кредитного договора . Под обеспечением понимался залог, качество которого определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности.

Таблица 2

В зависимости от качества обеспечения различались следующие группы ссуд:

• обеспеченные;
• недостаточно обеспеченные;
• необеспеченные.

Обеспеченная ссуда - это ссуда, имеющая обеспечение в виде залога в тех случаях, когда залог одновременно отвечает следующим требованиям:

• его реальная (рыночная) стоимость достаточна для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с договором , а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав ;
• вся юридическая документация в отношении залоговых прав банка оформлена таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой.

Недостаточно обеспеченная ссуда — это ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из требований, предъявляемых к залоговому обеспечению по обеспеченной ссуде.

К категории недостаточно обеспеченных относятся также ссуды, выданные под банковскую гарантию банков группы развитых стран, и векселя , авалированные этими банками.

Необеспеченная ссуда — это ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего перечисленным требованиям.

Резерв на возможные потери по ссудам формировался в момент выдачи ссуды в валюте Российской Федерации — в рублях. Общая величина резерва должна была ежемесячно уточняться (регулироваться) в зависимости от суммы фактической ссудной задолженности.

За нарушения требований по созданию РВПС предусматривались также штрафные санкции.

Необходимо отметить, что с 1 августа 2004 года вместо инструкции № 62-А вступило в действие Положение «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» № 254-П от 26.03.2004 года. Разница нового Положения со старым вариантом инструкции заключается в разном подходе к оценке качества ссуды. Если раньше качество ссуды оценивалось по ограниченному набору формальных параметров, то теперь изменяются сами параметры.

Во-первых, в Положении вводится некоторая матрица, позволяющая отнести ссуду к определенной группе по степени риска. Эта матрица строится исходя из двух параметров, которые в предыдущем варианте инструкции были формализованы гораздо меньше. В частности, один из этих параметров — финансовая устойчивость заемщика и его кредитоспособность. А второй параметр — это история обслуживания самого актива. На пересечении этих двух параметров образуется ячейка матрицы, и именно к этой ячейке по новой методике и будет отнесен кредит . Соответственно, по этой группе риска будет введен и определенный процент резервирования.

Во-вторых, в новом варианте Положения внутри каждой ячейки матрицы устанавливается не жесткий норматив резервирования, а определенный диапазон, т.е. если кредит формально попадает в ту или иную группу риска, то банк обязан создать не жесткий, заранее определенный резерв по нему, а резервировать средства внутри определенного диапазона, который установлен для данной группы риска.

В-третьих, при оценке этих двух основных показателей, а также ряда дополнительных, в частности качества залога, значение которого стало менее существенным в общей группе оценки, — то при оценке конкретных параметров заемщика и качества обслуживания кредита у банка появляется возможность самостоятельно выбрать группу риска для каждого кредита и отстаивать это мнение перед ЦБ РФ.

Таким образом, с введением Положения № 254-П сформирована новая конструкция работы коммерческого банка, т.е., с одной стороны, жестко формализован ряд параметров, с другой — внутри этих параметров есть широкий диапазон для действий.

Понятие кредита

Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum — ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению латинским термином — credo, т. е. «верю».

Таким образом:

1. Кредит можно определить как долговое обязательство, связанное с доверием одного лица, передавшего другому определенную ценность.
2. У кредита есть две стороны: кредитор — лицо, передающее ценность, и заемщик — лицо, принимающее ценностью.

Формы кредита

Среди форм кредита выделяют:

1. товарную;
2. денежную;
3. смешанную (коммерческую).

Товарная форма — наиболее простая форма кредита. Для нее характерно предоставление кредитором вещей.

На основе товарной формы кредита получила всестороннее развитие его денежная форма. В современном хозяйстве она стала преобладающей. С самого момента появления ей была уготована особая роль, т. к. деньги представляют собой абсолютно ликвидную и легко заменимую вещь.

Смешанная форма кредита совмещает в себе ряд свойств первых двух. Кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег, что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет осуществляться в обратном порядке — деньгами или товарами. Наиболее известные формы смешанного кредита — продажи с отсрочкой платежа и авансирование. Смешанная форма кредита в виде отсрочки платежа или авансирования широко известна под названием коммерческого кредита.

Одна из наиболее распространенных форм денежного кредита в экономике — банковский кредит . Он предоставляется исключительно специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального банка. В роли заемщика могут выступать юридические лица, органы государственной или местной власти и население. Кредитные отношения оформляются кредитным договором или кредитным соглашением.

Банковский кредит значительно отличается от прочих видов кредита:

1. В роли кредитора выступают специализированные кредитно-финансовые организации.
2. Доход по банковскому кредиту поступает в виде банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее среднего уровня на данный период времени и конкретных условий кредитования. Плата за коммерческий кредит включается в цену товара.
3. Средняя ставка банковского процента, как правило, выше цены по коммерческому кредиту на данный период времени.
4. Срок предоставления банковского кредита обычно длиннее, чем у коммерческого кредита.

Кредит может иметь место, если существуют три взаимосвязанные атрибута, тесно связанные друг с другом:

• прибыльность;
• надежность;
• ликвидность.

Кредит, предоставленный под высокую процентную ставку и с низкими административными затратами, не будет прибыльным если не надежен (положительная характеристика заемщика, банк имеет надежный залог) и ликвиден (легко возвращаем).

Если этих атрибутов нет, то банк или повышает процентную ставку, компенсируя свой риск, или не предоставляет кредит.

6.2. Принципы кредитования

Принципы кредитования представляют собой требования к организации кредитного процесса. Они получили отражение в гражданском законодательстве стран с рыночной экономикой с солидными правовыми традициями регулирования кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся:

1. возвратность;
2. срочность;
3. платность;
4. обеспеченность;
5. целевой характер.

Возвратность кредита

Принцип возвратности следует понимать как необходимость своевременной обратной передачи эквивалента заемщиком, и поэтому возвратность как принцип организации кредитования присущ всем его формам, а не только чисто денежной или товарной.

Особо следует подчеркнуть значение принципа возвратности для организации банковского кредитования. Необходимость строгого соответствия этому принципу обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, государственного и местного бюджетов и различных слоев населения. Главная особенность таких средств состоит в том, что они также подлежат возврату на условиях, зафиксированных в депозитных договорах. Эта особенность нашла свое отражение в так называемом золотом правиле кредитования, которое гласит: величина и сроки предоставляемых кредитов должны соответствовать (быть меньше) размерам и срокам его обязательств по депозитам.

Уровень банковского процента по пассивным операциям зависит от:

• срока и размера привлекаемых ресурсов;
• надежности коммерческого банка;
• прочности взаимоотношений с клиентом.

К факторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка, относятся:

• себестоимость ссудного капитала;
• кредитоспособность заемщика;
• цель ссуды;
• характер обеспечения;
• срок и объем предоставляемого кредита.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (М факт), т. е. разницы между средними ставками по активным (П а) и пассивным операциям банка (П п):

Срочность кредита

Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Срочность, как и возвратность, — важнейшие атрибуты кредита. Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке обращения в суд для получения возмещения в судебном порядке, в т. ч. и по процедуре банкротства.

Различают кредиты:

• краткосрочные (до 1 года);
• среднесрочные (1—3 года);
• долгосрочные (свыше 3 лет).

Платность кредита

Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитных сделок не являются возмездными по своему характеру, т. е. предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквивалента, но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме.

Банковская форма этого вознаграждения получила название процента.

Размер процентных ставок по ссудам определяется следующими обстоятельствами.

• Банк размещает в ссуду, прежде всего не собственные, а привлеченные средства.
• Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам.
• Вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк, с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам и доход, получаемый банком по кредитным операциям, представляет собой компенсацию за посредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку.

Базовая процентная ставка — нижний предел ссудного процента для конкретного банка. Она складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования банка.

Базовая процентная ставка (П баз) определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

С 1 — средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (C 1) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (C 0) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов (C 0) определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке РФ.

С 2 — отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему размещенных средств;

П м — планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Базовые процентные ставки различаются:

1. по видам ссуд;
2. по срокам ссуд.

Номинальная процентная ставка — ставка, действующая в банке на данный момент времени по ссудным операциям. При расчете номинальной процентной ставки коммерческий банк учитывает:

• уровень базовой процентной ставки;
• надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

• кредитоспособности заемщика;
• наличия обеспечения по ссуде;
• срока кредита;
• прочности взаимоотношений клиента с банком.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями.

Говоря о характере процентных ставок, имеется в виду, что ставки могут быть фиксированные и плавающие.

Фиксированная процентная ставка, — ставка не подлежащая пересмотру до окончания кредитной сделки.

Плавающая процентная ставка — ставка, пересматривающаяся в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливающаяся к ней.

Общая стоимость кредитных ресурсов I определяется по формуле:

Простой процент (сумма процента гасится сразу после ее начисления):

,

S — сумма возврата;

Р — номинальная сумма кредита;

d — жизнь ссуды в днях;

k -количество дней в периоде;

i

Сложный процент (процент не гасится, а прибавляется к сумме долга, гасится единовременно по окончании срока ссуды):

S — сумма возврата;

Р — номинальная сумма кредита;

n — количество периодов;

i — процентная ставка за период.

Целевой характер кредита

Принцип целевого характера распространяется на большинство видов кредитных сделок. Он выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.

В банковской практике этот принцип фиксируется в качестве условия заключаемого кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемого кредита и реализуется установлением банковского контроля операций заемщиков по счетам.

Банковские кредиты предоставляются:

1. на инвестиционные цели - увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства);
2. на пополнение оборотных средств;
3. на потребительские цели;
4. для приобретения недвижимости.

Обеспеченность кредита

Принцип обеспеченности выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством способах обеспечения исполнения обязательств, таких как: неустойка, залог, удержание, поручительство, банковская гарантия, задаток. Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или даже их комбинация. Однако все они требуют четкой организации процесса кредитования и предполагают установление контроля его стадий, прежде всего за целевым использованием кредитов.

На случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся:

1. залог имущества;
2. поручительства третьих лиц;
3. банковская гарантия.

Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом ими между собой кредитном договоре.

Залог имущества . Залог - это такая форма обеспечения выполнения обязательств, при которой кредитор - залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Причем в силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником – залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

Залогодателем может быть:

• с точки зрения субъекта отношений: сам заемщик или третье лицо;
• с точки зрения права на имущество: лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности, полного хозяйственного ведения либо оперативного управления.

В качестве предмета залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транс­портные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т. п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и т. д.), имущественные права.

В зависимости от материально-вещественного содержания перечисленные предметы залога могут быть классифицированы как материальные активы, финансовые активы и юридически оформленные права на имущество, и объекты интеллектуальной собственности.

Различают два вида залога: при первом предмет залога может оставаться у залогодателя; при втором предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю. Наибольшее распространение имеет первый вид залога.

Залог с составлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются: залог товаров в обороте, в переработке и залог недвижимости.

• Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования, ценностями на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложенных ценностей, и несет за это ответственность.
• Залог товаров в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы покупные, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, гото­вую продукцию и товары отгруженные.
• Залог недвижимости (ипотека) - это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или пра­вом пользоваться ими.

Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя , иначе называемый закладом , является предпочтительным видом залога в банковской деятельности.

Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу товара и другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возможность их страхования и длительного хранения, а также осуществления банком контроля над ними.

При залоге прав в качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

Отношения между залогодателем (заемщиком) и залогодержателем (банком-кредитором) по поводу предмета залога, выступающего в качестве обеспечения возврата кредита, регулируются договором о залоге, который должен быть совершен в письменной форме. В нем необходимо отразить условия, предусматривающие вид и форму залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер и срок исполнения, состав и стоимость заложенного имущества, права и обязанности залогодателя и залогодержателя, порядок обращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства, прекращение права залога, порядок разрешения споров, а также указаны наименование и местонахождение обеих сторон. К нему должна быть приложена опись закладываемого имущества с указанием его залоговой стоимости и места хранения. Договор о залоге является таким юридическим документом, который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом.

Право обращения на предмет залога кредитор-залогодержатель приобретает, если в момент срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда или арбитража. Реализация (продажа) заложенного имущества производится путем продажи его с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме.

Поручительство. По договору поручительства третье лицо - поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники, которые остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет исполнено полностью. Обязательства поручителя могут распространяться на все изменения и дополнения к кредитному договору, по которому он собирается быть ответчиком, но при условии его предварительного письменного согласия. Договор поручительства совершается в письменной форме и действует до истечения указанного в нем срока или исполнения обеспеченного им обязательства.

Банковская гарантия. Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта, в соответствии со ст. 368 ГК, могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об ее уплате. Банковская гарантия вступает в силу, как правило, со дня ее выдачи. За получение банковской гарантии должник (принципал) обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. Действие гарантии прекращается в случаях: окончания срока, на который она выдана; выплаты бенефициару ее суммы; вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии.

6.3. Виды кредитов

В настоящее время в отечественной банковской практике используются следующие способы выдачи и погашения кредита, рекомендованные Банком России (Положение Банка России от 31.08.98 г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»:

• разовое зачисление денежных средств на банковский счет или разовая выдача наличных денег;
• открытие кредитных линий;
• кредитование счета при отсутствии или недостаточности на нем денежных средств;
• кредиты на синдицированной основе;
• другие виды.

Разовые кредиты - это кредиты, которые предоставляются заемщикам от случая к случаю на удовлетворение различных их потребностей. При этом каждая ссуда оформляется индивидуальным кредитным договором с указанием цели и суммы кредита, срока его возврата, процентной ставки и обеспечения. Для решения банком вопроса о выдаче такого кредита заемщик должен каждый раз представлять ему необходимый в таких случаях для его оформления пакет документов. Выдача разовой ссуды всегда производится единовременно. Кредит выдается с простого ссудного счета, с зачислением суммы кредита на расчетный счет заемщика. Предприятие (фирма) - заемщик может иметь в банке несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов кредитования, т. е. выданным на разные цели, в разное время и на разные сроки. Погашение разовых кредитов может производиться заемщиком как единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита, так и периодически, в согласованные с банком сроки, в соответствующей оговоренной сумме.

Открытая кредитная линия представляет собой обязательство коммерческого банка предоставить заемщику ссуду в пределах заранее установленного ему на определенный срок лимита, который может быть использован им на основании кредитного договора по мере возникновения потребности в дополнительных средствах в пределах оговоренного срока без дополнительных переговоров с банком и каких-либо документальных оформлений. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. По просьбе клиента и при наличии достаточных оснований лимит кредитной линии может пересматриваться.

Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект), с правом клиента на ее превышение, с твердым обязательством банка-кредитора предоставлять заемщику средства в счет лимита или без такого обязательства (по мере наличия у банка свободных кредитных ресурсов) и т. д. Но в основном различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию.

• Под возобновляемой кредитной линией понимается договор (соглашение) о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам (лимит задолженности) и предусматривает возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора (соглашения) с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. Неоднократные автоматические выдачи и погашения кредита в рамках договора об открытии кредитной линии под лимит задолженности являются главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии. Возврат кредитов по договору о возобновляемой кредитной линии может быть предусмотрен на конкретную дату (в пределах общего срока договора) или «до востребования» или же «до востребования, но не ранее определенного срока».
• Под невозобновляемой кредитной линией понимается договор, по которому предусмотрена выдача кредита несколькими суммами (траншами) в пределах общей суммы договора (лимита выдач) независимо от частичного погашения. По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой невозобновляемой кредитной линии (под лимит выдач) может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может предусматриваться и такой порядок, чтобы сроки погашения всех траншей кредита приходились на один срок – срок окончания кредитного договора. Лимит выдач считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре (соглашении). В данном случае кредитная линия считается исчерпанной.

Овердрафт - это особая форма краткосрочного кредита, при которой банк осуществляет кредитование расчетного или текущего счета клиента. Под кредитованием счета, согласно ст. 850 ГК РФ (ч. 2), понимается осуществление банком платежей со счета, несмотря на отсутствие на нем денежных средств. Кредитование счета клиента (расчетного или текущего) может осуществляться только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета многие коммерческие банки заключают специальное кредитное соглашение (или кредитный договор), где прописывают основные условия предоставления и погашения такого кредита. Овердрафт следует рассматривать как льготную форму кредитования, т. е. данный кредит должен предоставляться достаточно устойчивым в финансовом отношении заемщикам при временном недостатке или кратковременном отсутствии у них на счетах средств для совершения платежей и предоставляться соответственно на непродолжительный срок, учитывая характер потребности в заемных средствах.

Кредитование банком расчетного (текущего) счета клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств для производства платежей осуществляется при установленном ему лимите (т. е. при максимальной сумме, на которую могут быть проведены операции по счету сверх остатка средств на нем) и сроке, в течение которого должны быть погашены возникшие кредитные обязательства клиента перед банком. При этом следует различать общий срок кредитования по овердрафту и срок каждого кредита в рамках общего срока действия договора (соглашения) об овердрафте с клиентом. При овердрафте денежные документы оплачиваются за счет кредита сверх остатка средств на расчетном счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита. Образовавшееся в результате таких операций на расчетном счете клиента-заемщика дебетовое сальдо переносится с расчетного счета на отдельный ссудный счет по учету кредита (овердрафта). Погашаются предоставленные кредиты по овердрафту ежедневно путем списания средств с расчетного (текущего) счета клиента-заемщика в безакцептном порядке в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня.

Кредиты на синдицированной основе предоставляются заемщику за счет объединения ресурсов нескольких банков. Этот вид кредита используется для целей как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования, если объем кредита или кредитный риск слишком велики для одного банка. Кредитование может осуществляться как в рублях, так и в иностранной валюте. Таким образом, субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают минимум два банка, а с другой - один или несколько заемщиков, непосредственно сопричастных к осуществлению кредитуемого мероприятия. Отношения по поводу кредита между банками и заемщиком оформляются либо одним общим кредитным договором, либо договорами с каждым банком в отдельности. Задолженность по ссуде погашается заемщиком всем банкам -участникам одновременно и прямо пропорционально выданным долям кредита (исходя из установленной доли участия).

К другим способам предоставления (размещения) банками денежных средств относятся:

• вексельные кредиты;
• финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
• приобретение по сделкам права (требования) (уступка требования);
• приобретение на вторичном рынке закладных;
• продажа финансовых активов с отсрочкой платежа;
• покупка финансовых активов с отсрочкой поставки финансовых активов;
• оплата аккредитивов (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);
• действия в качестве лизингодателя по договорам финансовой аренды (лизинга);
• требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги, выступающие предметом указанной сделки, являются некотируемыми или если иные финансовые активы, являющиеся предметом указанной сделки, не обращаются на организованном рынке, а также если в соответствии с условиями указанной сделки существуют ограничения на отчуждение ценных бумаг или иных финансовых активов их приобретателем.

Вексельные кредиты

Вексельные кредиты подразделяются на векселедательские и предъявительские. Последние бывают двух видов: учетные и залоговые.

Предъявительские вексельные кредиты

Учетный вексельный кредит (учет векселей) - это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, т. е. до истечения срока платежа по векселю, то для него это фактически означает получение кредита от банка. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же, в момент его учета (покупки).

Залоговый вексельный кредит (ссуда под залог векселей) отличается от учета векселей, во-первых, тем, что собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90 % его номинальной стоимости.

Векселедательские кредиты

Векселедательским кредитом пользуются предприятия (хозяйствующие субъекты), выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных банком на него на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

Ипотечные кредиты

Слово «ипотека» греческого происхождения. Впервые оно было употреблено в законодательстве Солона (VII в. до н.э.), где обозначало «столб, врытый в землю должника», чтобы каждый знал, что эта земля служит обеспечением прав кредитора. По историческим свидетельствам отдача земель в залог и продажа земельных наделов начали широко практиковаться еще в Египте в период I тысячелетия до н.э.

Существует два понятия ипотеки.

В узком смысле слова, ипотека - залог недвижимого имущества.

В широком смысле слова, ипотека - это одна из форм имущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества .

Отличительными чертами ипотеки являются:

во-первых, ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства - займа или кредитного договора, договора аренды, подряда, возмещения вреда, рассрочки платежа при заключении соответствующего договора купли-продажи и т. д. Следовательно, ипотека зависит от этого основного обязательства, так как вне его она теряет смысл.

во-вторых, предметом ипотеки всегда является недвижимость. К недвижимому имуществу относятся земельные участки и всё, что прочно с ними связано: предприятия, жилые дома, другие здания, сооружения.

в-третьих, предмет ипотеки остается во владении должника. Последний остается собственником, пользователем, и фактическим владельцем этого имущества.

в-четвертых, договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом-закладной, которая также подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации.

Закладная - именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее владельца:

• право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства;
• право залога на имущество, обремененное ипотекой.

При определенных условиях закладная может приобретать свойства ценной бумаги, способной переходить от одного владельца к другому и быть в достаточной мере оторванной от первоначального требования.

В-пятых, при значительном превышении стоимости залога над суммой выданного кредита ипотека даёт возможность получить дополнительные ипотечные ссуды под залог того же имущества (вторая, третья ипотека). Права ипотечных кредиторов по одному и тому же недвижимому имуществу удовлетворяются в порядке регистрации ипотеки, т. е. внесения записи о регистрации ипотеки в специальные ипотечные книги.

И, наконец, в случае неисполнения обязательства, обеспеченного ипотекой, кредитор вправе требовать продажи заложенного имущества с публичных торгов. При реализации имущества, заложенного по договору ипотеки, ипотечный кредитор имеет преимущества перед другими кредиторами в размере суммы, указанной в закладной.

Исходя из вышеизложенного, можно выделить следующие основные принципы ипотеки:

1. Принцип гласности или публичности — доступ каждого заинтересованного лица к информации, содержащейся в ипотечной книге.
2. Принцип специальности — возможность установления ипотеки только к определенной недвижимости и в определенном объеме.
3. Принцип достоверности — записи в публичных книгах означают, что в отношении данного имущества нет иных прав и правовых ограничений, кроме обозначенных.
4. Принцип старшинства — преимущество одного закладного права перед другим в зависимости от времени внесения его в ипотечную книгу.
5. Принцип бесповоротности — ипотека прекращается лишь в случаях, прямо предусмотренных в законе или договоре.
6. Принцип неприменимости погасительной давности к занесенным в ипотечную книгу правам.

Первоначально предметом ипотеки была земля. Это было связано с тем, что земельные владения занимали значительную часть территории страны, являлись основным источником национального богатства. Именно сельское хозяйство определяло объем внутреннего товарооборота, являлось системой жизнеобеспечения общества. Характер капиталовложений в сельское хозяйство и определил особенности ипотечного кредита. Во-первых, затраты, вложенные в сельское хозяйство, окупаются значительно медленнее, чем в промышленности или торговле. Во-вторых, сельскохозяйственное производство приносит меньше прибыли, чем другие отрасли. В этих условиях привлечение заемного капитала для земледелия было бы невозможно, если бы земля не являлась более прочной гарантией для обеспечения кредита, чем любое другое имущество.

Привлекательность земли в качестве объекта залога заключается в следующем. Земельные участки относительно единообразны, сравнительно легко поддаются оценке, с трудом могут быть перемещены или сокрыты должником. Кроме того, любое другое имущество с течением времени изнашивается, теряет свою стоимость, тогда как стоимость земли имеет тенденцию к постоянному росту. Благодаря этому, сроки ипотечных кредитов, как правило, значительно превышают сроки по другим видам кредитов, а процентные ставки, наоборот, – значительно ниже.

С развитием общественного производства кредиты под залог недвижимости становятся более разнообразны. Это предопределяет их особенности: характер недвижимости, предоставляемой в качестве залога; особенности вещного права; порядок оформления кредита; субъектов кредитных отношений и т. д. В качестве объекта залога стали также выступать здания, сооружения, предприятия, иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности; жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат; дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения; воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.

Таким образом, ипотечный кредит — это кредит, обязательства по возвращению которого обеспечены залогом недвижимого имущества (ипотекой).

В настоящее время больший удельный вес занимает кредит на жилищное строительство. В связи с этим появилось понятие «жилищный ипотечный кредит» — денежные средства, предоставленные заемщику по кредитному договору на приобретение жилья, который обеспечивается договором об ипотеке приобретаемого жилья. Более того, именно жилищный ипотечный кредит ассоциируется у российских граждан с ипотечным кредитом.

Однако между этими двумя понятиями существует ряд отличий.

Во-первых, это использование кредита. Классический ипотечный кредит в основном связан с производительным использованием кредитных ресурсов, направляемых на развитие сельского хозяйства. (Правда, практика предоставления ипотечных кредитов в дореволюционной России показывает, что кредиты не всегда использовались производительно.) Жилищный ипотечный кредит предполагает использование кредита на потребительские цели. В отличие от других видов кредитования жилищный ипотечный кредит может быть предоставлен только для приобретения жилья.

Во-вторых, это источник погашения кредита. При производительном использовании ипотечного кредита источником его погашения является прибыль, полученная от использования заложенного имущества. Погашение кредита на покупку жилья происходит за счет личных доходов заемщика или членов его семьи. Поэтому кредитора в данном случае прежде всего интересует личность заёмщика, его кредитоспособность и платежеспособность, и лишь потом стоимость и качество закладываемого имущества.

В-третьих, при классической ипотеке объект залога всегда изначально находится в собственности должника. При получении жилищного ипотечного кредита заемщик, как правило, закладывает свою «будущую» собственность, т. к. он войдет во владение квартирой только после ее покупки (или после передачи продавцу первой части денежных средств).

И, наконец, при жилищном ипотечном кредитовании отсутствует возможность получения дополнительных ипотечных ссуд под залог того же имущества (вторая, третья ипотека).

В то же время ипотечный жилищный кредит сохранил в себе основные черты ипотечного кредита. Прежде всего, то, что обеспечением кредита является недвижимое имущество, которое остается во владении и пользовании должника. Для ипотеки жилья применимы также такие принципы классической ипотеки, как принцип гласности, специальности, ипотечного старшинства, обязательности, достоверности, бесповоротности, публичного доверия и непримиримости погасительной давности. Всё это даёт основания причислить жилищный ипотечный кредит к классическому ипотечному кредиту, но не приравнивать однозначно эти два понятия.

Факторинг

Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования. Данные договора широко применяются во внешнеторговой практике.

Целесообразность и эффективность применения факторинга определяется возможностью повышения рентабельности коммерческих операций.

Банки, выкупающие денежные требования, (финансовые агенты) расширяют круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов.

Предприятия, продающие денежные требования, (клиенты) ставят задачу ускорения оборота своих средств путем получения досрочной оплаты за поставленные товары (оказанные услуги).

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Договор финансирования под уступку денежного требования имеет много общего с договором о переходе прав кредитора к другому лицу – цессии, поскольку к финансовому агенту переходит право требования к должнику клиента по переуступленному финансовому агенту требованию.

Но договор финансирования под уступку денежного требования, в отличие от цессии, является двусторонним. Клиент передает или обязуется передать денежное требование, а финансовый агент выплачивает либо обязуется выплатить клиенту денежную сумму. Например, поставщик продукции (клиент) уступает или обязуется уступить требование об оплате покупателем данной продукции, а банк (финансовый агент) передает или обязуется передать денежные средства. Финансирование под уступку денежного требования в самом общем виде заключается в покупке банком (иной кредитной или специализированной организацией) платежных требований поставщика (исполнителя работ) за отгруженную продукцию (оказанные услуги).

Уступка денежного требования может быть использована в качестве способа обеспечения исполнения какого-либо обязательства клиента перед финансовым агентом. С этой целью в договоре указывается, что соответствующее денежное требование переходит к финансовому агенту лишь в случае неисполнения обязательства, обеспеченного данным требованием.

Договор финансирования под уступку денежного требования может включать дополнительные условия о ведении финансовым агентом бухгалтерского учета, оказании иных финансовых услуг, связанных с переуступленными требованиями (например, обязательство по обработке счетов).

В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

В международной практике возможны разные виды факторного обслуживания:

• покупка требований со скидкой;
• принятие на себя фактором (банком) всех операций по учету продаж с ведением счетов ее дебиторов, подготовка регулярных отчетов о состоянии счетов;
• предоставление гарантии полной оплаты товара, даже если покупатель просрочит или не оплатит долг.

Сразу выплачивается лишь часть суммы (аванс), который составляет 80—90 % общей суммы требований, а остальные деньги — это резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга.

Например, сумма факторной операции составляет 200 000 р., аванс — 90 %, комиссия фактора — 3 %, плюс ежемесячный процент за аванс — 2 %.

Фирма, продавшая фактору свои требования, получит:

200 000 р. минус 20 000 р. (резерв), минус 6 000 р. (комиссия фактора), минус 4 000 р., (% за аванс). Итого 170 000 р.

Лизинг

Лизинговая сделка состоит из нескольких взаимосвязанных этапов.

На начальном этапе потенциальный лизингополучатель (как правило, это или предприятие начинающее свою деятельность, которое не имеет ни собственных средств для покупки оборудования, ни положительной кредитной истории для получения обычного банковского кредита, или предприятие, которому требуется дорогостоящее оборудование) обращается в банк или лизинговую компанию (которая, как правило, являются дочерней компанией коммерческого банка) с предложением о заключении лизинговой сделки.

На следующем этапе лизингополучатель выбирает продавца оборудования, а банк (лизингодатель) приобретает это оборудование (заключает с продавцом договор купли-продажи).

На третьем этапе, после того как оборудование становится собственностью банка (лизингодателя), он передает его лизингополучателю, заключив с ним договор лизинга, во временное владение за соответствующую плату (в состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:

1. амортизация;
2. плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
3. лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги;
4. рисковая премия, величина которой зависит от степени риска, который несет лизингодатель.

На последнем этапе, по истечении срока действия договора лизинга, в зависимости от его условий, имущество возвращается лизингодателю или становится его собственностью.

Следует отметить, что существуют различные виды лизинговых сделок. Лизинговые сделки могут отличаться друг от друга количеством участников сделки; типом имущества, предаваемого в лизинг; формой лизинговых платежей; объемом обязанностей лизингодателя и лизингополучателя по обслуживанию оборудования, сроком использования имущества и условиями его амортизации, и т. д.

Лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с обычным кредитом как для банка (лизингодателя), так и для лизингополучателя, а также для производителя (продавца) оборудования:

1. для банка лизинг является дополнительным инструментом увеличения доходности;
2. лизинг снижает риск невозврата средств лизингодателя, за которым сохраняется право собственности на переданное имущество;
3. лизинг в большинстве случаев предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала выплат, а это позволяет лизингополучателю финансировать свою текущую деятельность в необходимом объеме;
4. переданное в лизинг оборудование не отражено в балансе лизингополучателя, что освобождает его от уплаты налога на это имущество;
5. лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции лизингополучателя и снижают сумму балансовой прибыли;
6. производитель оборудования получает дополнительные возможности сбыта своей продукции.

Заложенные в лизинге преимущества для всех участников лизинговой сделки являются основной причиной активного развития рынка лизинговых сделок в экономически развитых странах. Лизинг в Европе, США, а также Японии, превратился в одну из важнейших форм инвестирования в основные фонды.

В России лизинг пока еще не имеет такого широкого распространения, как в этих странах. Однако, хотя и медленно, но процесс становления рынка лизинговых сделок в России развивается. Развитию этого рынка может способствовать введение дополнительных налоговых льгот для участников лизинговых сделок, а также совершенствование их правового обеспечения. В настоящее время правовое обеспечение лизинговых сделок в нашей стране обеспечивают:

• Гражданский Кодекс РФ (часть вторая, гл.34, п. 6 «Финансовая аренда»);
• Федеральный закон № 164-ФЗ «О лизинге» от 29.10.98 г.

Гарантийные операции

Банк может обеспечивать исполнение обязательств как продавца (поставщика), так и покупателя (плательщика) посредством банковских гарантий.

Банки обычно выдают следующие виды гарантий:

1. в обеспечение исполнения платежных обязательств покупателей (плательщиков, заказчиков) перед продавцами (поставщиками, подрядчиками) — платежные гарантии, которые иногда называют гарантиями по первому требованию;
2. «платежная гарантия» — это обязательство банка, выданное в письменной форме и содержащее обязательство выплатить денежную сумму в случае представления письменного платежного требования, составленного в соответствии с ее условиями, а также других документов (например, сертификата, судебного или арбитражного решения);
3. в обеспечение исполнения обязательств продавцов (поставщиков, подрядчиков) перед покупателями (плательщиками, заказчиками) — договорные гарантии (тендерные, возврата аванса и других платежей, надлежащего исполнения контракта);
4. «тендерная гарантия» — обязательство, выданное банком по просьбе участника торгов (подрядчика), стороне, объявившей торги, по которому банк обязуется — в случае неисполнения подрядчиком своих обязательств, вытекающих из представления предложения, произвести платеж организатору торгов в пределах указанной суммы денег;
5. «гарантия исполнения» — обязательство, выданное банком по просьбе поставщика товаров или услуг — покупателю (заказчику), по которому банк обязуется — в случае ненадлежащего исполнения поставщиком условий контракта — произвести платеж покупателю в пределах указанной суммы денег или, если это предусмотрено в гарантии, обеспечить исполнение контракта;
6. «гарантия возврата платежей» — обязательство, выданное банком по просьбе поставщика товаров или услуг — покупателю (заказчику). По ней банк обязуется в случае невыполнения поставщиком обязательств возместить, в соответствии с условиями договора, сумму, авансированную или выплаченную покупателем продавцу и, так или иначе, не возвращенную ему.

6.4. Процедура кредитования заемщика

В основе организации работы банка по кредитованию лежит кредитная стратегия и кредитная политика.

Кредитная стратегия разрабатывается в рамках генеральной стратегии банка и означает конкретизацию миссии банка применительно к кредитному рынку. Определение кредитной стратегии обычно находится в компетенции Совета директоров коммерческого банка.

Цель всех стратегических решений, принимаемых Советом директоров, состоит в том, чтобы отобрать такие целевые рынки, виды банковских операций, группы клиентов, отрасли промышленности и регионы, которые обеспечивали бы равновесие между уже освоенными банком сферами деятельности и новыми, сулящими дополнительные доходы, но связанными с рисками и необходимостью обеспечивать конкурентные преимущества перед другими банками.

Кредитная стратегия включает также формирование процедур, которыми банк будет пользоваться для организации кредитного процесса и управления кредитными рисками, методов внутреннего контроля и определения полномочий руководящих органов банка. Эти процедуры и методы вырабатывает управленческий персонал банка, а затем они утверждаются Советом директоров.

Контроль за реализацией выработанной кредитной стратегии, включая и контроль за соблюдением установленных процедур кредитного процесса, чаще всего осуществляет Совет директоров.

Определить кредитную стратегию в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры и пересмотров официальной экономической политики российским коммерческим банкам чрезвычайно сложно. Они постоянно вынуждены выходить на новые рынки и осваивать новые для них услуги и операции.

Кредитная политика включает конкретные цели, процедуры, порядки, которыми руководствуется банк при выдаче кредитов и осуществлении контроля за кредитованием. Кредитная политика банка базируется на выработанной стратегии кредитования и оформляется отдельным документом.

Подходы российских банков к разработке и оформлению кредитной политики отличаются разнообразием как по содержанию, так и по форме. В некоторых банках — это самостоятельный документ, где фиксируются цели кредитной деятельности, а условия выдачи и порядок погашения кредита и т. п. отсутствуют и отражаются в других внутренних документах банка. В других банках руководство по кредитной политике включает в себя целый ряд документов, в которых подробно обосновываются цели кредитования, описывается организация кредитного процесса, устанавливаются виды ссуд, формы кредитования, порядок выдачи и погашения и т. п.

Процедура кредитования заемщика представляет собой последовательность пяти этапов, характеризующих процесс выдачи и погашения кредитов.

1. Обращение клиента в банк за кредитом.
2. Анализ кредитоспособности.
3. Решение о предоставлении кредита.
4. Выдача кредита.
5. Кредитный мониторинг.

1. Обращение клиента в банк за кредитом

На данном этапе принимается заявка от клиента на получение кредита.

Для получения кредита потенциальный заемщик должен представить в банк следующие документы:

• заявление — ходатайство на выдачу ссуды (в нем указываются сумма, цель и срок испрашиваемого кредита);
• анкета заемщика (наименование предприятия, фирмы; юридический адрес и фактическое местонахождение; организационно-правовая форма; основные учредители, их доля в уставном капитале; даты государственной регистрации и начала функционирования; наименование банков, где открыты расчетные счета; основные виды деятельности, продуктов, работ, услуг; положение на рынке сбыта по каждому виду деятельности; результаты деятельности: объем продаж, балансовая и чистая прибыль);
• бизнес-план (на текущий и последующие 1—2 года);
• технико-экономическое обоснование потребности в кредите (позволяет судить о затратах кредитуемого мероприятия, сделки, о реальных сроках окупаемости затрат и, следовательно, о сроках возврата кредита);
• копии контрактов (договоров) на закупку товаров, продукции, услуг, работ, под которые испрашивается кредит;
• сведения об оборотах по расчетным счетам заемщика за последние 6 месяцев и план-прогноз потоков денежных средств заемщика на период пользования кредитом;
• копии контрактов (договоров) на реализацию продукции, работ, услуг;
• бухгалтерская отчетность за последний финансовый год, заверенная аудиторской фирмой;
• баланс на последнюю отчетную дату с приложениями и расшифровками отдельных балансовых статей;
• справки из других банков, подтверждающие добросовестную кредитную историю заемщика;
• справки о полученных в других банках кредитах (с указанием суммы кредита, срока возврата, формы обеспечения);
• проекты обеспечительных обязательств по ссуде (договоров залога имущества с краткой характеристикой последнего; договоров поручительства третьих лиц или гарантий банков с документами об их финансовом состоянии);
• проект кредитного договора с банком.

2. Анализ кредитоспособности

На данном этапе оценивается кредитный риск банка.

Все предъявленные клиентом банку документы на получение ссуды тщательно изучаются и анализируются. В процессе их анализа банком оцениваются: статус заемщика, его бизнес, его финансовое положение и кредитоспособность, объект кредитования с точки зрения его соответствия уставной деятельности заемщика, а также и кредитной политике банка, реальность возврата кредита за счет выручки от реализации своей продукции, работ, услуг, конечный экономический или социальный эффект от кредитования объекта; статус и платежеспособность поручителей и гарантов по ссуде, приемлемость и достаточность залога имущества.

Параметры кредитного риска

Кредитная сделка характеризуется следующими семью основными параметрами :

1. Объект кредитования.
2. Сумма.
3. Срок.
4. Порядок выдачи.
5. Порядок погашения.
6. Обеспечение возвратности.
7. Организация кредитного процесса.

Каждый вышеназванный параметр увеличивает или уменьшает кредитный риск. Влияние вышеуказанных параметров можно представить следующим образом в табл. 6.1.:

Параметр кредитной сделки	Увеличение кредитного риска	Уменьшение кредитного риска
Объект кредитования	Совокупность сделок. Охват кредитом кругооборотов фондов, последовательности договоров, взаимозачетов и т. д.	Единичная сделка (приобретение партии товаров, определенного вида сырья, конкретных ценных бумаг и др.)
	Возрастание суммы	Уменьшение суммы
	Удлинение срока	Укорочение срока
Порядок выдачи	Одноразовость выдачи	Выдача в несколько этапов
Порядок погашения	Погашение с учетом льготного периода	Погашение равными долями в течение всего срока действия
Обеспечение возвратности ссуды	Только поручительство и гарантии. Отсутствие залогового обеспечения	Солидный заклад (ипотека) и гарантий, поручительства
Кредитный процесс банка	Отсутствие или формальное содержание внутрибанковских методологических документов, регулирующих кредитные операции банка. Отсутствие четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды. Отсутствие формализованных требований к кредитной документации. Отсутствие поставленной аналитической работы и сбора информации о клиентах. Отсутствие эффективной системы внутреннего контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения	Наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды, определение требований к кредитной документации, создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения, хорошая постановка аналитической работы в банке и высокий уровень информации о клиентах

Особенности различных групп заемщиков

Существуют различные группы заемщиков . К каждой группе банку приходиться находить индивидуальный подход и оценивать по различным критериям кредитоспособности.

Выделяют следующие группы заемщиков:

• физические лица;
• крупные и средние предприятия;
• малые предприятия.

Оценка кредитоспособности физического лица основывается на соотношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода, общей оценке финансового положения и имущества, составе семьи, личностных харак­теристиках, изучении кредитной истории клиента.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета и прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, когда по каждому заемщику подсчитывают определенные коэффициенты, прописанные в кредитной политике банка.

Кредитоспособность малых предприятий может оцениваться таким же образом, как и способность к погашению долга у крупных и средних заемщиков - на основе финансовых коэффициентов. Однако использование банком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-за состояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У предприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Кроме того, расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны. В связи с этими причинами оценка кредитоспособности клиента основывается не на его финансовой отчетности, а на личном знании работником банка бизнеса данного клиента. Последнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью с клиентом, регулярное посещение его предприятия. В ходе личного интервью с руководителем малого предприятия выясняются цель ссуды, источник и срок возврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимость реализованной продукции. Для частого посещения предприятия банк кредитует только близлежащие фирмы. В связи с этим при оценке кредитоспособности малого клиента учитывается финансовое положение владельца. Последнее оценивается на основе личного финансового отчета.

Форма личного финансового отчета содержит сведения об активах и пассивах физического лица. При этом выделяются заложенные активы и обеспеченные пассивы. К активам относятся наличные денежные средства, акции и облигации, дебиторская задолженность родственников, друзей и других лиц, недвижимое имущество, выкупная стоимость страхования жизни и др. Пассивы складываются из долгов банкам, родственникам и другим лицам, задолженности по счетам и налогам, стоимости заложенного имущества, платежей по контрактам, кредитов, исполь­зованных для страховых платежей и др. Для более детального анализа дается расшифровка отдельных видов активов и пассивов физического лица.

Элементы и модели оценки кредитоспособности

Оценка банком кредитоспособности малых заемщиков складывается из следующих элементов :

1. оценка делового риска;
2. наблюдение за работой клиента;
3. личные собеседования банкира;
4. оценка личного финансового положения заемщика.

Оценки этих элементов обычно формализуются и называются моделями оценки кредитоспособности. Выделяются две основные модели оценки кредитоспособности предприятий: классификационную и комплексного анализа, которые в свою очередь имеют различные характерные особенности.

Рис. 6.1. Модели оценки кредитоспособности заемщика

Классификационные модели разделяют заемщиков на группы, классы, и являются вспомогательным инструментом при определении возможности удовлетворения кредитной заявки. К этим моделям относятся рейтинговые и прогнозные модели.

Рейтинговая (балльная, скоринговая) модель . Смысл этой системы заключается в том, что каждый потенциальный заемщик заполняет анкету. Ответы на вопросы выражаются в баллах. Решение о выдаче принимается на основании баллов, которые набрал клиент. Достоинством этой системы является простота расчета и быстрота использования, а минусом, что все заемщики однозначно делятся или на плохих, или на хороших.

Эта система используется при получении потребительских кредитов физическими лицами.

Прогнозная модель. Эта система используется для оценки качества заемщика и базируется на финансовых отчетах. Данные из финансовых отчетов закладываются в математическую модель, которая на выходе дает решение о возможности выдачи кредита на основании прогноза финансового положения клиента на основе статистики прошлых лет с учетом полученного кредита. Плюс этой системы заключается в том, что она дифференцирует фирмы-банкроты и устойчивые компании, но большой минус – она основывается только на математических методах, следовательно, не учитывает межличностных отношений между сторонами, а это один из важнейших факторов кредитного анализа и кредитования.

Эта система часто используется при выдаче кредитов крупным и средним заемщикам.

Недостатки классификационных методов заключаются в оценке только количественных факторов, которые могут быть недостоверны.

Модели комплексного анализа позволяют агрегировать количественные и качественные характеристики заемщика. Наиболее известные из этих систем: CAMPARI, PARTS, «Шесть Си».

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике CAMPARI, заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной беседы.

В Европе обычно используется система CAMPARI . Название образуется из начальных букв следующих слов:

Character — репутация, характеристика клиента;

Ability — способность к возврату кредита;

Margin — доход, который принесет данный кредит;

Purpose — целевое назначение кредита;

Amount — размер кредита;

Repayment- условия погашения кредита;

Insurance — обеспечение, страхование риска непогашенных кредитов.

В Великобритании применяется система под названием PARTS , она состоит из следующих элементов:

Purpose — назначение, цель;

Amount — сумма, размер;

Repayment — оплата, возврат долга и процентов;

Term — срок;

Security — обеспечение, залог.

Система «Шести Си» используется в практике банков США. Также ее берут за основу многие российские банки. Для отбора клиентов применяют критерии, начинающиеся буквой «Си»:

Character — характер;

Capacity — способность;

Cash — денежные средства;

Collateral — обеспечение;

Conditions — условия;

Control — контроль.

Под характером заемщика понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т. е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Денежные средства. Ключевой момент в любой кредитной организации - это определение возможностей заемщика погасить кредит. Обычно выделяют три источника погашения кредита:

1. потоки наличности;
2. продажа ликвидных активов;
3. привлечение финансов.

Любой из этих источников может обеспечить остаточную сумму средств для погашения кредита. Однако банкиры предпочитают выбирать в качестве основного источника погашения кредита заемщиком поток поступающей к нему наличности, т. к. продажа активов может ухудшить баланс заемщика, а его дополнительные заимствования могут ослабить позиции банка как кредитора.

Обеспечение кредита - стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся обычно текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковс­кого надзора, контролирующих качество ссуд.

При инспекционной проверке кредитной работы Центральный банк РФ руководствуется системой анализа заемщиков, представленной в Положении от 19.03.2003 г. № 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитных организаций».

Это прогнозная система, основанная на показателях оценки удовлетворительности финансового положения юридического лица по трем направлениям:

1. Анализ финансовой устойчивости.
2. Анализ платежеспособности (ликвидности).
3. Анализ деловой активности и эффективности деятельности приобретателя.

3. Решение о предоставлении кредита

Над данном этапе принимается решение о выдаче кредита, а также устанавливается движение информации между разными отделами и подразделениями банка.

При положительном решении вопроса о выдаче кредита результатом всей проведенной работы является составление специалистом банка заключения на выдачу кредита, что в конечном итоге является основанием для заключения между банком и заемщиком кредитного договора.

Обычно устанавливаются предельные суммы кредитов, по которым могут принимать решения сотрудники разных уровней с учетом его вида, срока, суммы, категории заемщика.

Цель регламентации оформления кредита состоит в том, чтобы все выдаваемые ссуды соответствовали требованиям банка к их качеству и не нарушали установленных лимитов.

4. Выдача кредита

Кредитный договор регулирует отношения между банком-кредитором и заемщиком по поводу величины, характера использования кредита, сроков его погашения, размера и периодичности уплаты процентов за кредит, способа дополнительного обеспечения возврата кредита (залога, поручительства, банковской гарантии), ответственности сторон за несоблюдение условий договора.

Гражданским кодексом РФ установлены следующие отношения кредитного договора:

• банк-кредитор предоставляет кредит заемщику только в денежной форме;
• кредит предоставляется только под проценты, размер которых устанавливается кредитным договором;
• кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, несоблюдение которой влечет его недействительность.

5. Кредитный мониторинг

Контроль за кредитными рисками предполагает отслеживание деятельности и кредитоспособности клиента в течение всего периода кредитования.

Банком разрабатывается порядок: 1) контроля каждого отдельного кредита, цель которого подтвердить готовность и способность заемщика выполнить взятые на себя обязательства, и 2) порядок контроля всего кредитного портфеля с целью сохранения его сбалансированности в соответствии с кредитной стратегией.

На данном этапе выявляются так называемые проблемные кредиты. Для их выявления в банке разрабатывается и внедряется система отслеживания «сигналов возможного невозврата»:

• финансовая расточительность;
• сокращение рынков сбыта;
• изменения в отрасли;
• изменения в управлении компанией;
• изменения взаимоотношений с клиентом.

Вопросы для самопроверки

Название работы	Аннотация

Практикумы

Название практикума	Аннотация

Презентации

Название презентации	Аннотация