≡× МЕНЮ

• Постройки
• Отделка
• Кладка
• Раствор
• Расчет

Диагональные уровни поддержки и сопротивления. Сильные уровни поддержки и сопротивления для опционов

Любой человек, независимо от рода деятельности, любит круглые числа. Особенно это видно, когда число заканчивается двумя или тремя нулями. Стремление к «юбилейным» числам заложено генетикой. Финансовый рынок в этом аспекте не исключение.

Ни один трейдер не скажет вам, что цена актива будет рана 1.2345 или 1.1406. Вам скажут, что цена в скором времени достигнет отметки в 1.2300 или 1.1400. Это же происходит и при открытии сделок. Такая торговля будет создавать в местах круглых цен уровни поддержки и сопротивления.

Самыми распространенными уровнями в психологическом плане являются уровни с двумя 00 на конце (например, 1.5800). Ценовой канал с тремя 000 будет более сильным уровнем по сравнению с предыдущим (например, 1.5000 или 110.00). И наконец самые мощные с 0000 нулями (2.0000 или 200.0).

На примере видно расположение этих психологических барьеров:

Уровень колебания цены

Здесь нужно выставлять отметку в местах, где цена преодолевала цену с трудностями. Так как цена постоянно двигается вверх/вниз, то отскок может в дальнейшем помочь определить начало уровня в ближайшем будущем. Если цена совершит подобный отскок при последующем приближении к этой цене, то уже можно достаточно уверенно выстраивать линию поддержки или сопротивления.

Такой ручной метод, достаточно труден в освоении, и его долго выстраивать, но долгосрочная торговля в построенном канале принесет несомненно много прибыльных сделок.

На примере видно, что красный круг был нарисован при очередном пиковом значении цены. В дальнейшем, цена опять достигает этого значения и отскакивает – рисуем белые круги. Не всегда будет получаться так идеально, но все же общее направление линии вы должны будете увидеть.

Торговля по линиям поддержки и сопротивления одна из самых эффективных методик зарабатывания на финансовых рынках.

Точка Пивот

Пивот – это опорная точка встроенного индикатора. Большинство торговых терминалов имеют в своем распоряжении средства тех.анализа. Имеется такое средство, которое будет вырисовывать вам ценовые уровни без вмешательства трейдера.

Сейчас мы перейдем к самой мякотке технического анализа, вкусной, полезной и питательной. А именно, к поддержке (support) и сопротивлению (resistance), они же “п/с” для краткости. Этот инструмент используют все без исключения трейдеры в мире.

Они применяются для определения двух ключевых сил рынка – спроса и предложения. Каждый раз, когда в паре EUR/USD цена идет вверх или вниз, происходит рыночная борьба между теми, кто продает/покупает доллары и теми, кто покупает/продает евро. Сильный перевес одной из сторон и формирует тренд.

Сила спроса и предложения

Прежде чем мы перейдем к описанию поддержки и сопротивления, вы должны понять, что скрывается за этой, казалось бы, очень простой концепцией. Рыночная цена движется под влиянием участников рынка – и это понятно. Как мы помним по , рынок содержит в себе всю доступную информацию.

Цены падают, когда большинство участников рынка считает, что они слишком высокие. И растут, когда они, по мнению большинства, чрезмерно низкие. При этом рынок, в своей глубинной основе, не содержит шифра или ключа, который позволяет найти его внутреннюю непротиворечивую логику. Это все равно что найти ключ к характеру человека и оставить всех психологов без работы.

Но ведь именно эти граждане и двигают рынок. Мы имеем ситуацию, когда на рынке представлены, казалось бы, рационально мыслящие трейдеры, чьи действия далеко не всегда продиктованы благоразумием или рациональной основой.

На самом деле, трейдер постоянно мечется между страхом и жадностью. На рынке очень много участников (миллионы) и у каждого из них есть свои причины покупать или продавать в отдельно взятый период времени. Миллионы участников – миллионы причин. Вот поэтому простой системы (индикатора/сигнала), что расшифровала бы рыночные стремления масс, нет в природе.

В результате, работая с рынком, мы имеем дело с субъективным искусством, а не точной наукой. В основе многих методов познания рынка лежат научные принципы, но рынок, сам по себе, иррационален и не основан на аналитических выкладках. Все трейдеры, в результате, пристально следят за одной и той же ценой, но каждый реагирует на нее по своему. И нет способа индивидуально спрогнозировать действия каждого из них.

Поэтому мы принимаем за аксиому тот факт, что рынок – территория иррациональности. Он не будет действовать так, как мы от него хотим. Поэтому критически важно создать торговую систему, позволяющую распознавать поведенческие модели участников рынка. Подобная система и даст вам статистическое преимущество, позволяющее забирать с рынка прибыли.

Уровни спроса и предложения – то, что лежит в основе психологии рынка. От умения определять их силу и слабость зависят ваши рыночные успехи. Их основное преимущество – эти зоны, которые мы определяем, рисуя на графике простейшие линии. Эти линии дают зону стабильности, что может существовать как минуты, так и годы.

Не удивительно, что в основе технического анализа лежат поддержка и сопротивление. Это простая для понимания концепция, которая, тем не менее, не дается многим начинающим трейдерам.

Механика спроса и предложения

Предложение – это доступность определенного актива в отдельно взятый промежуток времени. По мере того, как растет предложение определенной валюты, она обесценивается. Если на базаре слишком много продавцов арбузов, они вынуждены сбрасывать цены, чтобы их кто-то купил.

По другую сторону экономического уравнения находится спрос – то, насколько актив популярен. Спрос на валюту прямо противоположен предложению по своему эффекту. Чем больше спрос на валюту, тем она дороже, чем меньше – тем дешевле. Если на рынок приходит толпа, жаждущая арбузов, а их мало, то продавцы задирают цены.

Как спрос, так и предложение можно представить в виде двух диагональных линий. При использовании котировок, как на скриншоте ниже, идеальное равновесие между продавцами и покупателями по EUR/USD остановилось бы на цене 1.21.

Представим, что предложение растет, значит “идеальная” цена – точка между покупателями и продавцами – смещается ниже и правее, перемещаясь прямо по линии спроса. Пересечение двух линий, соответственно, снижается по шкале Y. В результате, “идеальный” равновзвешенный обменный курс становится все меньше.

А вот и обратная ситуация, с уменьшением предложения ситуация меняется кардинально, а линия предложения смещаются влево и вверх. В результате, “идеальный” обменный курс становится все выше.

Пока что мы перемещали линию предложения. Теперь сместим линию спроса. Спрос увеличивается (тянем линию вверх и вбок), растет и “идеальная” цена, а наша линия спроса смещается вверх по линии предложения. Справедливой будет и обратная ситуация, когда спрос уменьшается. Тогда пересечение сместится вниз влево.

Международный валютный рынок (форекс) – представляет собой глобальную валютную барахолку, где частные трейдеры и компании продают и покупают валюту в умопомрачительных масштабах (оборот рынка более 5 триллионов долларов в сутки). У экономически сильных стран, как правило, сильная валюта. Поэтому работая с валютным рынком мы, в первую очередь, работаем с экономикой. В результате, спрос и предложение на валюту в полной мере зависит от экономического состояния той или иной страны. Ситуация с рублем последние 2 года это демонстрирует предельно наглядно.

Ограничения на движения капитала были сняты в большинстве развитых стран мира. Поэтому теперь именно глобальный рынок решает, какой будет курс валют той или иной страны в зависимости от чистого баланса спроса и предложения. Отсюда три важных следствия:

1. Движение цены на свободном рынке обусловлено спросом и предложением.
2. В цену уже заложены все факторы, на нее влияющие.
3. Цена – это уравнение, где влияние двух сил (покупателей и продавцов) стремится к нулю.

Поддержка

Уровень поддержки (он же уровень спроса) всегда находится внизу. Когда спрос сильнее предложения, то цена движется вверх, не в состоянии пробить определенный ценовой уровень. Именно здесь работают быки, а рынок является бычьим.

На уровне поддержки участники рынка ожидают, что спрос превысит предложение, поэтому падение цены притормозит около уровня. Затем ожидается и отскок цены вверх, поскольку поддержка – это ценовой уровень, на котором спрос достаточно силен, чтобы не пустить цену ниже.

Вот так рынок, представляющий собой сборище желаний миллионов инвесторов считает, что цена уже ушла достаточно низко и самое время покупать. Цена доходит до уровня, начинается вал покупок. Вполне логично, что по мере того, как цена падает к линии поддержки и становится меньше, покупателям все более интересно прикупить этот подешевевший актив. Начинает расти спрос, за ним растет и цена.

Сопротивление

Уровень сопротивления представляет собой зону, где предложение чрезмерно превысило спрос, отчего рост цены останавливается и начинает падать. Это царство медведей и продаж.

Если по мнению участников рынка цена слишком высока, то по достижению этой цены начинаются массовые продажи. Другими словами, на уровне сопротивления давление продаж выше, чем спрос. Иногда это давление столь примечательно, что цена резво меняет свой курс.

Почему цена не проходит дальше этого уровня? Давление тех, кто продает слишком велико. Чем ближе цена к сопротивлению, тем более активны продавцы, а покупатели все менее заинтересованы. Когда цена касается сопротивления, предложение превышает спрос и не дает цене подняться еще выше.

Психология поддержки и сопротивления

Теперь давайте визуализируем поддержку и сопротивление на свечном графике. Возьмем EUR/USD, 4-часовой график. По мере того, как цена отходит от линии сопротивления 0.9080, предложение исчерпывается и начинается сильный нисходящий тренд. На уровне 0.9080, где мы и нарисовали нашу линию сопротивления находится наивысшая концентрация продавцов, а наименьшая, соответственно, на уровне 0.8750.

А вот этот же график с точки зрения поддержки/спроса. Как видим, изначально цена поднялась от уровня 0.8750, поскольку именно тогда спрос был максимальным.

Уровень поддержки облюбовали покупатели. Если спрос на определенную валюту достаточно высок (и больше, чем желание ее продавать), снижение цены замедлится и потом вообще развернется, что и случилось на уровне 0.8750. Всегда ли так происходит? Нет, но достаточно часто.

Есть и весьма интересный эффект, который называется…

Самоисполняющееся пророчество

Почему мнение продавцов или покупателей совпадает именно на определенном ценовом уровне? Почему поддержка и сопротивление работают, много раз “отпружинивая” цену? В теории технического анализа считается, что дело идет о прогнозе, что исполняется сам по себе. Просто из-за самого факта, что множество трейдеров используют один и тот же инструмент.

Уровни поддержки/сопротивления применяются практически всеми трейдерами, от розничных до институциональных. Если все используют один и тот же инструмент, он становится рабочим. Аналогичным образом срабатывают уровни пивот R1 или уровни фибоначчи, не говоря уже про линии тренда.

Сами по себе эти инструменты ничего не прогнозируют – но они начинают работать лишь потому, что их использует большинство. В результате, люди сами влияют на себя же и пророчество сбывается по факту своего существования. Весьма изящная философская концепция.

Кстати, а что это такое здесь случилось:

Вопрос интересный и мы к нему вернемся чуточку позже.

Спрос и предложение существуют на рынке постоянно. Если мы возьмем предыдущий пример, то ближе к середине графика, где сливается красный и зеленый цвет, волатильность цены уменьшается. На том уровне, где спрос и предложение примерно равны, начинается боковое движение цены – консолидация. Здесь нет явных победителей, быки и медведи соревнуются на равных.

Каждый пункт в этой борьбе отражает победу той или иной стороны. Покупатели хотят купить дешево и продать дороже. Продавцы, напротив, продают дорого, откупаются дешево. Если цена растет на 1 пункт, значит покупатели этот пункт “отыграли” у продавцов и, напротив, пункт вниз означает временную победу продавцов.

На уровне поддержки или сопротивления критическая масса трейдеров (или капитала) намерена продавать или покупать валюту. Эти уровни мы определяем пост-фактум, по тому, как трейдеры реагируют на них. И тому, насколько часто это происходит. И дело вовсе не в том, что участники рынка договариваются о своих действиях у этих уровней, вовсе нет. Просто трейдеры приходят, в основной своей массе, к мысли, что цена слишком большая для покупки (сопротивление) или слишком низкая для продажи (поддержка).

Теперь то, что делает поддержку и сопротивление рабочим инструментом. Тот факт, что определенный ценовой уровень ранее был важным подсказывает нам, что он будет влиять и на будущее движение цены. Именно поэтому уровни поддержки/сопротивления порой очень явные и сохраняются длительное время. Это называется “памятью рынка”.

Когда цена обновляет минимумы и потом резко растет, покупатели, что купили на минимальной цене и те, кто упустил такую возможность хотят ею вновь воспользоваться, когда цена опять дойдет до этого же уровня. В результате, цена “отскакивает” от линии раз за разом, пока ситуация не изменится. А она поменяется – обязательно. Иначе рынок бы вечно находился в боковом движении. Представляете, как легко было бы с ним тогда работать? Вечный боковик и никто не уйдет обиженным. Однако рынок, как мы помним, территория иррациональности. На движении цены влияет уйма факторов, скажем, экономические новости, политика ЦБ, работа крупных спекулянтов. Поэтому то, что считалось хорошей ценой для покупки (уровень поддержки) неизбежно изменится после выхода важных новостей и цена пробьет этот уровень.

Взглянем на график ниже. Именно так поддержка не выдержала, а ее пробой означает лишь то, что никто больше не хочет покупать на этом уровне (зеленая линия). Пробой уровня поддержки вниз указывает на желание продавать – продавцы умерили свои аппетиты и готовы продавать еще дешевле. А вот покупать никто особенно не спешит.

И напротив, уровень сопротивления/предложения тоже не вечен. Цена пробьет его, если предложение исчерпалось, а спрос слишком велик. К слову сказать, пробой сопротивления не обязательно означает именно ошеломительный спрос. Нередко дело лишь в том, что спрос немного выше предложения или что никто не предлагает актив по этой цене.

Вот как на скриншоте ниже – пробой уровня сопротивления благодаря силе покупателей, а вот продают далеко не так охотно. Когда цена пробивает уровень сопротивления и обновляет максимумы, покупатели готовы покупать по более высокой цене. И, что не менее важно, продавцы вовсе не спешат продавать на этом уровне и ждут, пока цена поднимется повыше от уровня сопротивления.

После пробоя сопротивления, главное – дождаться нового сопротивления с более высокой ценой. Когда цена подойдет к очередному уровню, продавцы снова возьмутся за штурвал, поскольку покупатели перестанут покупать по такой высокой цене. На этом этапе нужно помнить, что движение цены всегда происходит между уровнями максимального предложения и спроса. Поэтому, как трейдеру, вам нужно научиться видеть эти зоны наиболее явного предложения/спроса, что будут постоянно смещаться по мере того, как цена пробивает один уровень и подходит к другому.

Здесь каждый продавец и покупатель

К слову сказать, не надо представлять себе участников рынка как завзятых покупателей и продавцов. Это не так. Помните, что реальный валютный рынок является двусторонним. Закрытие позиции в форексе означает действие обратное тому, что предпринималось изначально. Например, если вы покупаете по низкой цене и цена пошла вверх, то закрыв позицию с прибылью вы, автоматически, становитесь продавцом.

Как правило, пробитое сопротивление становится поддержкой, поскольку цена вновь возвращается к этому уровню. При этом спрос, как правило, повышается. Еще один момент, по которому трейдеры открывают и закрывают позиции – это стоп-лоссы. Их нет в бинарных опционах, но суть простая. Вы обозначаете уровень, на котором сделка будет автоматически закрыта. Эти уровни используют практически все трейдеры валютного рынка.

Дисбаланс спроса и предложения

Итак, мы разобрались с основными концепциями поддержки и сопротивления. Это дисбаланс между предложением и спросом, где спрос формирует поддержку – зону, где трейдеры хотят покупать по более высокой цене. Слабый спрос помогает сформировать сопротивление, ибо трейдеры отказываются покупать по слишком высокой цене.

С другой стороны, предложение стоит за сопротивлением. Именно на этом уровне трейдеры готовы продавать. Этот же уровень может стать поддержкой, когда продажи по более низкой цене прекращаются. Следовательно, поддержка и сопротивление вовсе не битва между медведями и быками а, скорее, дисбаланс между двумя силами. И цена приобретает сильный импульс движения в том случае, если одна из сил становится слабее. Если предложение уменьшается, растет спрос. Чем больше такой рыночный дисбаланс, тем быстрее будет расти цена.

В восходящем тренде спрос – не единственная причина движения. Чтобы цены выросли, продавцы должны “впитать” существующий спрос. На рынке для каждой позиции есть контрагент, поэтому обе силы демонстрируют различные намерения. Следовательно, текущая котировка – это цена, по которой продавец и покупатель согласились сделать обмен.

Так почему же цена не всегда идет между уровнями поддержки и сопротивления? Если бы эти уровни существовали вечно, трейдинг был бы невероятно простым. Мы бы просто входили вверх/вниз при отскоках от верхней и нижней линии. Однако, рынок “рассеивает” намерения, поскольку каждому продавцу неизбежно надо продавать, а каждому покупателю – покупать. В результате, цена может резко изменить направление, а вся торговля превращается в непрерывный цикл, состоящий из действий трейдеров и реакции на эти действия.

Как найти самые сильные поддержку и сопротивление? Простая хитрость – сильный уровень поддержки ранее был сопротивлением. И наоборот – самое сильное сопротивление ранее было поддержкой. Этот простой принцип работает для всех рынков и таймфреймов, но играет особую роль на 1-дневных графиках.

Построение уровней поддержки и сопротивления

Как мы уже выяснили, поддержка и сопротивление – плоть и кровь рынка. Эти линии можно рисовать на любых графиках и таймфреймах, от 1-минутного до 1-месячного. Некоторые такие линии существуют годами. Как правило, чем старше таймфрейм, на котором такая линия нарисована, тем он более значимый. Однако, даже на на 1-минутных графиках поддержка и сопротивление работают.

Горизонтальные линии поддержки и сопротивления

Чтобы разобраться, как определять уровни поддержки и сопротивления, нужны две точки, где явно виден откат цены. Эти точки представляют собой максимальные или минимальные ценовые значения. Чем больше таких точек, тем более значимым будет уровень для всех трейдеров, что напряженно всматриваются в график. Если же линия только на двух точках или когда эта линия не дала четкого отката, для многих она не играет особенной роли, поэтому цена может такую линию легко пробить.

Как мы видим ниже на 4-часовом графике, некоторые линии имеют лишь временный эффект и цена легко их пробивает сначала тенью, а затем и полностью. Другие линии могут иметь более долгосрочный эффект, подтверждаемый как телом свечей, так и их тенью.

Иногда эти линии работают годами, несмотря на то, что нынешние участники рынка никак не участвовали в их формировании. Только представьте себе: вам придется рисовать на старших фреймах линии, что рисовали трейдеры еще в 1980е и 1990е годы!

Ниже 1-месячный график для USD/JPY. Очевидно, что некоторые уровни держатся годами и мы вполне можем ожидать, что они отработают и в будущем. Кстати советую рисовать эти линии разными цветами. Скажем, на скриншоте ниже исторические минимумы и максимумы мы выделяем красным цветом, а основные уровни поддержки и сопротивления – желтым.

Старший таймфрейм позволяет нам определить основные уровни поддержки и сопротивления – ключевые барьеры на пути цены. Однако, это глобальные уровни, поэтому надо перейти на ТФ поменьше и нарисовать более точные уровни.

В частности, для USD/JPY, показанного выше, перейдем на 1-дневный график и синим цветом дорисуем более детализированные уровни, дополняющие желтые, что мы рисовали на 1-месячном ТФ.

Взгляните на средние уровни, выделенные синими линиями и кругами. На 1-месячном мы бы их даже не заметили. Но стоит перейти на ТФ помельче, как появляются уровни, не заметные на старших таймфреймах.

В результате, старшие ТФ используются для получения глобальной картины и определения ключевых уровней п/с, а на мелких мы рисуем уже более детальные. И кстати не обязательно рисовать их так много. Порой вполне достаточно 2-3 линий.

Не забывайте, что линии – это лишь наша, личная интерпретация того, что с рынком происходит. Валютный рынок вовсе не формируется этими линиями, они лишь отражение всей той информации, что содержится в рыночных ценах. С помощью этих линий мы упорядочиваем ценовой хаос, чтобы получить более ясное представление о природе рыночных сил.

Как правильно рисовать линии поддержки и сопротивления

Это субъективное искусство, поэтому 100% правил не существует. В трейдинге не надо ждать “железобетонных” гарантий, это бесполезно и даже вредно. Трейдер регулярно ошибается, и это нормально. Основное, что он должен сделать – разработать правила, что позволят минимизировать цену ошибок. Эти правила создаются как в рамках мани-менеджмента, так и при разработке своей торговой системы.

Единственный настоящий секрет этих линий – практика. Наработка сотен часов практического их применения. Смотрите, как такие линии рисуют профессионалы и рисуйте их сами, постоянно. Только так вы сможете научиться отслеживать движение цены и, в конечном итоге, прогнозировать его.

К слову сказать, линии нужно менять под условия рынка. Участники рынка часто открывают или закрывают позиции на несколько пунктов выше или ниже старых уровней, поэтому поддержка и сопротивление слегка “плавает” по графику. Как правило, это незначительные движения. Если же появился новый уровень, от которого цена отскочила, это уже формирование нового уровня п/с. Также не стоит рисовать слишком много таких линий, выделяйте лишь наиболее значимые.

Зоны контакта

Пару скриншотов назад мы с вами смотрели на зоны контакта – точки, где соприкасается с линией. Остановимся на этом детальнее. Для рисования линий поддержки и сопротивления можно использовать как тело японской свечи, так и ее тень. Некоторые аналитики полагают, что отскок от уровня тени более важен, поскольку указывает на новый минимум или максимум цены.

Другие любят рисовать по уровню тела поскольку, по их мнению, закрытие цены важнее временного всплеска. Впрочем, на валютном рынке закрытие цены все же не так важно, ибо в зависимости от географической торговой сессии это закрытие происходит в разное время (на дневных графиках).

Размер отката, как правило, указывает на силу уровня. Если до того, как цена коснулась уровня, она шла в четком тренде, это делает уровень более значимым. Если же тренд продолжается и после отката, значит уровень еще важнее – рынок его быстро и решительно отверг.

Тренд при этом формируется серией свечей, что явно указывают на сильный моментум (ценовой импульс). При этом цена свеча за свечой обновляет высшие максимумы или низшие минимумы для трендов вверх и вниз.

Теперь посмотрим на два варианта отката от линии поддержки. В первом случае мы видим явный тренд и четкий откат. По сути, два тренда – нисходящий и восходящий после касания линии.

А вот следующий уровень подтверждается уже многочисленными тенями, а также телом пары свечей. Это случается частенько – некоторые уровни свечи любят “протыкать” тенями. Так трейдеры набирают позиции на значимом для них уровне. Другие же работают строго по телу свечи.

Откуда столько теней, волчков и доджи подряд, что там происходит вообще, по ту сторону экрана? В валютном рынке хватает трендов, однако, они далеко не всегда видны с самого начала. Понятное дело, что трейдерам нужны тренды – ведь им нужно продать или купить по хорошей цене, что затруднительно сделать в вялом тренде, где цены часто сидят в коррекции перед обновлением минимумов или максимумов.

В результате, цене иногда вообще не хватает сил “запустить” новый тренд. Такое вялое движение цены делает рынок неинтересным для многих участников рынка и они уходят в поисках лучшей судьбы, переключаясь на другие пары. В результате, рынок демонстрирует вялый разворот и стагнацию. Что мы и наблюдаем на скриншоте выше. “Мы так ждали тренда, а его все нет и нет, идем отсюда, парни”. И в этом вялом состоянии рынок пребывал 13 свечей по 4 часа каждая – почти двое суток.

Вот чтобы не стоять в этой толпе разочарованных, весьма желательно научиться для себя определять, что есть тренд. Для этого мультифреймовый анализ (о нем чуть позже) и различные инструменты, от индикаторов волатильности (ADX) до price action. К слову сказать, в бинарных опционах вялый рынок – штука замечательная, ибо он спокоен и предсказуем. Если на 4-часовом графике волчок с тенями по обе стороны, то на 15-минутном получится удобный коридор, который можно монетизировать в свое удовольствие.

Динамические (трендовые) линии поддержки и сопротивления

Еще один важный инструмент, который дополняет горизонтальные линии. В отличие от них, в динамических линиях важен не ценовой уровень, а то, как эта линия взаимодействует с ценой.

Как обычно, динамическая линия рисуется на основе двух точек, где первая точка должна представлять собой явный уровень поддержки или сопротивления. Второй откат формирует вторую точку и мы рисуем линию. Тренд, как мы помним, это обновление максимумов или минимумов, поэтому линией тренда определить их проще простого.

На недельном графике внизу две динамических линии тренда выступают как сопротивление. Цена не касалась верхней линии почти 6 лет, но стоило коснутся – как она отработала на откат. Так что такие линии иногда держат на графике годами.

Зоны поддержки и сопротивления

Когда вы начнете рисовать линии поддержки и сопротивления, то сразу заметите – они весьма не точные. Цена вечно пляшет около них вверх и вниз на несколько пунктов, “прокалывает” эти линии тенями, а иногда и вовсе заскакивает за них (ложный пробой), как будто этих линий вообще нет в природе.

Вспомним основы – линии существуют только на вашем графике. На межбанковском рынке нет места, где эти линии выпускают. Это просто личный инструмент для субъективной интерпретации движения цены и не более того. А вот новички уверены, что цена всегда будет отскакивать от этих линий словно мячик. Вот забавно, зачем бы тогда было учиться трейдингу? Торговать и ваша кошка смогла бы.

По сути, на рынке в любой отдельно взятый промежуток времени всегда существует три силы:

• трейдеры, считающие что цена низкая;
• трейдеры, для которых эта цена высокая;
• трейдеры, что не имеют определенного мнения и выжидают.

Технически, именно третья группа является движущей силой валютного рынка. В очень известной книге “ ” Марка Дугласа хорошо описаны психологические мотивы, что лежат в основе рыночных сил, так что не будем повторяться.

Имеет всяческий смысл воспринимать поддержку и сопротивление как зоны, а не как точные ценовые уровни. Это хорошо видно при переходе со старших ТФ на младшие. Простая горизонтальная линия на 1-недельном ТФ легко превращается в красивый ценовой канал на 1-часовом графике.

Вот почему то, что часто кажется пробоем поддержки или сопротивления является лишь тестом рынка определенной ценовой зоны. Такие тесты и выглядят как тени свечей, что “пробивают” ценовые уровни.

Если бы рынок состоял из таких линий, без участия людей, они были бы идеальными. Цена всегда бы от них отскакивала. Однако, так случается редко, цена всегда колеблется около этих линий, поэтому воспринимать их лучше как зону интереса.

В результате, вместо линий можно рисовать линии потолще или ценовые каналы (что делаю я лично). Таким образом вы снимете с себя груз сомнений, что цена вот-вот развернется только потому, что подошла к определенной линии.

Вот, скажем, один из приемов. На 1-дневном графике мы рисуем несколько линий там, где находится зона сопротивления. А при переходе на 4-часовой ТФ получаем несколько ценовых каналов.

Лично я всегда вместо линий рисую именно каналы поддержки и сопротивления, что “охватывают” тени.

Круглые числа

Во всех валютных парах (особенно тех, где есть йена), круглые числа выступают как поддержка и сопротивление. Это котировки, что заканчиваются на 00, 50 или 000.

Однако, даже для них крайне желательно рисовать линии как зоны, поскольку цена и здесь имеет тенденцию путешествовать около круглого уровня вверх и вниз. Как правило, на таких уровнях собираются тысячи рыночных ордеров, что активируются при их достижении ценой.

Так и формируются зоны – цена подходит к уровню, начинается активация ордеров на несколько пунктов выше/ниже и около уровня происходит настоящая свистопляска. Внутри такой микрозоны поддержки и сопротивления настоящий хаос, который нужно упорядочить.

Единственный способ это сделать – перейти на младшие таймфреймы для определения уже там микрозон поддержки и сопротивления. Иногда для этого приходится как в фильме “Начало”, спускаться все глубже и глубже. Скажем, с 1-дневного графика перейти аж на 15-минутный.

Ценовой канал

Такой канал состоит из динамических зон поддержки и сопротивления. Он нередко наклонный, а не горизонтальный, сформирован ценовыми максимумами и минимумами, что постоянно обновляются.

Такие зоны работают как и обычные тренды. Вся разница лишь в том, что здесь силы спроса и предложения формируют устойчивый канал.

Зеркальные уровни

Это частая ситуация, когда по мере развития тренда поддержка становится сопротивлением и наоборот. Происходит это после пробоя ценой значимых уровней. Вот, скажем, USD/CAD на 1-недельном графике демонстрирует нам динамические линии вместе с зеркальными уровнями.

Когда тренд идет вниз, как на рисунке выше, поддержки неизбежно пробиваются и становятся сопротивлением, когда цена тестирует эти уровни после пробоя. Именно так и развивается тренд, по мере обновления минимумов и максимумов цены. Когда эта ситуация меняется и цена демонстрирует верхние максимумы и минимумы (вспоминаем теорию Доу), тренд разворачивается. Аналогично и для мелких ТФ.

А это 1-минутный график на EUR/USD:

Наблюдая за уровнями поддержки и сопротивления становится очевидным, что цена идет куда легче, если на ее пути меньше барьеров. Именно поэтому тренды формируются значительно быстрее в тех зонах, где ранее не было значимых уровней п/с. Там цена входит в зону свободного падения или подъема.

На рисунке выше предыдущее исторически максимальное значение было в марте 1995 года, последнее – в июле 2008. Будь мы в 2007м, было бы совершено невозможно узнать, где цена остановится, поскольку на тот момент выше исторического значения попросту не было уровней сопротивления, вообще. Цена била абсолютные рекорды.

Пробои и откаты

Пробой линии торговать не так просто, как кажется. В валютном рынке за пробоем импульс движения цены обычно резко исчерпывается, после чего мы наблюдаем интересную картину. А именно, откат к линии, что только что была пробита. И лишь затем, после этого отката, цена продолжает свое движение в сторону пробоя.

Откат считается одной из наиболее удачных и менее рискованных зон для входа в рынок. Когда тренд идет вверх, то откатом является понижение цены к последнему пробитому уровню сопротивления. И, напротив, в тренде вниз откатом будет возвращение цены к только что пробитой линии поддержки.

Откат может состоять как из одной свечи, так и из нескольких, в зависимости от выбранного вами таймфрейма. Как правило, откат желательно подтверждать на старших фреймах.

Когда новый тренд только зарождается, создается впечатление, что развитию цены мешают определенные инерционные силы. Реальное направление тренда становится понятным лишь тогда, когда этот тренд, собственно, уже набрал “ход”. Вот почему тренды нередко рождаются с неспокойного, “рваного” рынка и их не так просто выявить на раннем этапе.

Чтобы эксплуатировать тренд, имеет всяческий смысл выискивать именно откаты, когда цена все еще находится под влиянием предыдущего ценового диапазона. Это новое состояние дисбаланса между быками и медведями нередко приводит к многочисленным тестам уровня или небольшим “боковикам”, когда цена пытается “сбежать” от боковиков крупных. Откаты – одна из тех вещей в техническом анализе, в которых крайне желательно стать специалистом.

Как только цена принимает более вертикальное направление и преодолевает инерцию, отрываясь от предыдущего уровня поддержки или сопротивления, значит контроль над рынком захватили продавцы или покупатели. Однако, до отката входить в такой рынок весьма рискованно.

Вот хорошая иллюстрация на эту тему:

Откат представляет собой непродолжительное движение, однако, все зависит от выбранного таймфрейма. Скажем, график выше для 4-часового ТФ, а цене понадобилось 70 часов чтобы снова подойти к линии сопротивления, которая, в результате, стала поддержкой.

Как видите, пробой сопротивления не был “чистым” – цена несколько свечей дергалась туда-сюда, намекая на предстоящий откат. Когда у цены нет сильной решимости на пробой – жди отката.

Розничные трейдеры в форексе сразу открывают и закрывают все свои позиции. Однако, серьезные институциональные трейдеры делают совсем не так. Они открывают/закрывают позиции постепенно (т.н. “айсберг” ордера). Они вынуждены это делать, ибо оперируют миллионами и миллиардами долларов, а такие суммы способны влиять на всю рыночную ситуацию. Поэтому они избегают покупать или продавать слишком крупные объемы единомоментно, иначе цена “улетает” зачастую туда, куда им совершенно не выгодно. С другой стороны, крупные игроки постоянно ищут лучший обменный курс. Именно поэтому он и не перемещается стройной и красивой линией.

В результате, следование за трендом вовсе не соответствует следованию за рынком. Институциональные трейдеры знают, что возврат цены к ожидаемому уровню дает куда менее рискованную возможность для открытия позиции, нежели вход в рынок, когда цена ушла по тренду достаточно далеко.

Вот как это может выглядеть на графике, когда неправильная эксплуатация откатов приводит к неверным решениям:

Эмоции, безусловно, одна из ключевых причин, что лежат в основе откатов и пробоев. Теперь разберем график выше чуточку подробнее.

Сопротивление . Как видим, уровень сопротивления выше отработал несколько раз, цена от него “отскакивала”. Отскок происходил по причине, что на этом уровне находится концентрация предложения. Трейдеры повторяют эти действия, поскольку рынок дал им прибыль в прошлый раз, когда они впервые продали с этого уровня.

Пробой . Цена тестирует уровень сопротивления еще раз, однако, на сей раз лишь несколько трейдеров заинтересованы в продаже. К этому моменту те из них, что выступали как продавцы, больше заинтересованы в покупке и начинают открывать длинные позиции (на повышение). После того, как последний продавец входит в рынок, покупатели начинают сдвигать рынок вверх, пробивая, в итоге, уровень сопротивления.

Откат. После пробоя к движению цены подключается множество трейдеров. Первые из покупателей начинают закрывать свои краткосрочные позиции, цена теряет темп и откатывается к прошлому сопротивлению, что превращается в поддержку. Именно на этом этапе те трейдеры, что открыли длинные позиции, начинают дико нервничать и эти позиции закрывать (еще бы, ведь рынок идет против них). Закрывая длинные позиции они, тем самым, продают более опытным и выдержанным трейдерам, которые знают, что уровень сопротивления защитит их стоп-лоссы, установленные ниже.

Другие покупатели, что игнорируют откат, рассчитывают на рост цены и планируют выйти около точки, куда цена поднялась ранее (зона страха на графике выше). Боясь того, что они открыли очень убыточную сделку, они начинают продавать сразу после того, как цена подойдет к этому уровню. Здесь уже главенствует иная эмоция – чувство облегчения. А кому они продают-то, кстати? Правильно – опытным трейдерам, что купили на откате и увеличивают свои длинные позиции.

Если вы торгуете из-за надежд и ожиданий, а не по торговому плану, вы следуете за нервной и теряющей деньги толпой.

Откаты происходят не только около уровней поддержки и сопротивления. Они также частые гости у точек пивот, фигур графического анализа, технических индикаторов вроде скользящих средних. Особым уважением пользуется, например, откат к линии фибоначчи. Ну да об этом мы поговорим позднее. Кроме того, для точного определения отката имеет смысл использовать как технические инструменты вроде осцилляторов, так и инструменты price action.

Основные ошибки при работе с зонами спроса и предложения

Новички всегда совершают одну и ту же ошибку. Они покупают у сопротивления и продают у поддержки, что приводит к неутешительным результатам.

Один из примеров такого неудачного входа:

Вот и еще один показательный пример:

Выше мы наблюдаем график EUR/CHF на 30-минутном ТФ в июле 2008 года. Возможности для торговли здесь очевидны: смотреть на новичков и делать наоборот. Первый откат слева демонстрирует хорошую возможность для входа вниз, вплоть до зоны поддержки в нижней части графика.

Второй откат в правой части графика, что случился после пересечения зеленой зоны предложения, теперь превратился в спрос, еще одна хорошая зона для входа.

Практика поддержки и сопротивления

Безусловно, поддержка/сопротивление – ключевое умение, которым должен владеть трейдер. Не важно, изучает ли он углубленно технический или фундаментальный анализ, п/с обязаны быть в его арсенале.

Существует множество способов определения этих уровней, кроме простых горизонтальных и диагональных линий, а также трендовых каналов. Это точки пивот, уровни фибоначчи, скользящие средние и тому подобное. Выбор оптимального варианта – дело вкуса и практики. Однако, общие принципы являются универсальными для каждого инструмента. Если разобраться в механике спроса и предложения, вы получите прекрасную, твердую опору под ногами и будете понимать, что происходит с рынком в любой отдельно взятый период времени.

Чтобы забрать с рынка прибыль, необходимо иметь больше шансов на удачную сделку, нежели неудачную. Однако, шанс вовсе не равнозначен желанию победить или фантазии, что сделка окажется верной. Позвольте рынку заниматься своими делами – а он может сделать что угодно. Когда же он сделает то, что вы от него ожидали, тогда статистическая вероятность работает в вашу пользу.

Следовательно, нужно основывать свою торговую систему на ценовом паттерне, который вы наблюдали множество раз и который станет вашим источником доходов. Определенная модель входа в рынок непрерывно практикуется/тестируется и по статистике вы увидите, какой результат это дает. При этом, безусловно, статистическая выборка должна быть не за 1 день или неделю, а хотя бы за месяц.

Имеет всяческий смысл выстраивать свою торговую систему именно вокруг поддержки и сопротивления, а не неких абстрактных концепций в вакууме. В частности, можно научиться чувствовать настроение толпы и входить против него.

Вот как на рисунке ниже. Толпа жаждет продавать там, где цена и так уже упала достаточно низко. А вот умный трейдер видит возможности на покупку, поскольку новая группа покупателей концентрируется около зеленой зоны спроса. Научившись определять силы, что лежат в основе рыночной динамики, можно существенно продвинуться в трейдинге.

Именно пробои и откаты позволяют определять зоны дисбаланса спроса и предложения. Именно в этих зонах хорошо использовать паттерны price action и другие методы, для детализации входов.

Ложный пробой

Один из моментов, на которые стоит обращать внимание – это ложный пробой уровня. Такие зоны часто становятся трамплином для резкого разворота цены, поэтому стоит изучить их как можно детальнее. Психология за такими пробоями понятна – излишний оптимизм покупателей или продавцов. Когда же их надежды не оправдываются, противоположная сторона тут же захватывает управление и тренд разворачивается.

Не ищите легких путей

Многим трейдерам крайне сложно прийти к своей торговой системе. Они нередко игнорируют то, о чем буквально кричит график, поскольку это не укладывается в рамки их достаточно примитивной системы. Одержимость такими предельно простыми системами или сигналами индикаторов приводят к тому, что трейдеры вместо широкого взгляда на рынок начинают доверять пересечению двух скользящих или ждут гарантированного отката цены от уровней.

В результате, многие новички постоянно бегают между простыми Граалями, вместо того, чтобы быть гибким, приспосабливаться к рынку и непрерывно насыщать свою торговую систему наблюдениями и практикой. Если эта практика будет основана именно на наблюдении за поведением цены около уровней п/с, ваши торговые успехи будут не за горами. Поскольку наблюдая за этими уровнями, вы смотрите в самую основу рынка, его внутренний механизм, основанный на желаниях и эмоциях толпы.

Характеристики поддержки и сопротивления

Теперь рассмотрим несколько важных характеристик таких уровней.

Число касаний

Чем больше уровень тестировался ценой, тем более значимым он является. Чем чаще цена останавливалась уровнем поддержки или сопротивления, тем больше ожидания пробоя или отката. С точки зрения механики валютного рынка, чем чаще цена реагировала на уровень поддержки, тем меньше ордеров на покупку там останется. И напротив, лучшее время на продажу после того, как цена коснулась сопротивления на первом возврате к нему после неудачного пробоя.

Уровни на старших таймфреймах

Статистически доказано, что на старших таймфреймах (день, неделя, месяц), уровни поддержки и сопротивления становятся более значимыми. Это же относится и к линиям тренда. Связано это с тем, что именно на старшие фреймы смотрят крупные игроки рынка.

Однако, это вовсе не означает, что на мелких ТФ нельзя использовать те же уровни п/с и другие инструменты. График EUR/USD внизу легко спутать с 60-минутным, но на самом деле перед вами 1-минутный график. Все дело в том, что EUR/USD – самая ликвидная валютная пара в мире, поэтому даже мелкие таймфреймы на ней отлично поддаются техническому анализу.

Зоны касания

Нужно обращать внимание не только на число касаний, но и на их качество. Сила поддержки и сопротивления в немалой степени зависит от размера отката. Если цена разворачивается в виде буквы “V”, формируя новые минимумы или максимумы, такие уровни более сильны, ибо рынок демонстрирует резкое непринятие такого уровня.

Другой вариант:

Угол линии тренда

Чем более крутой угол, под которым идет линия тренда, тем проще и быстрее цене ее пересечь, достаточно лишь незначительного бокового движения. Как мы знаем, любая линия тренда будет неизбежно пробита со временем. В результате, линии тренда под более крутым углом пересекаются чаще, нежели те, что не дотягивают до 45 градусов.

Все дело в том, что тренды с постепенным изменением цены длятся куда дольше, нежели бешеные всплески волатильности, за которыми всегда следует коррекция. Пробой крутой линии тренда далеко не всегда означает разворот. Это может быть и откат с переходом к более плавному движению.

Помните, что угол наклона будет отличаться в зависимости от используемого графика и доступных данных. Скажем, если увеличить масштаб или уменьшить, то угол наклона изменится из-за особенностей графического отображения. Кроме того, графики арифметические слегка отличаются от логарифмических. Тем не менее, отличия в углах наклона всегда играют значительную роль при анализе линий тренда.

Подведем итоги

Теперь просуммируем то, что мы узнали про поддержку и сопротивление.

• Поддержка и сопротивление – это зоны, где встречаются силы предложения и спроса. В финансовых рынках цены двигаются из-за чрезмерного предложения (вниз) или спроса (вверх).
• Движение цены учит нас, что важны только факты, при этом являясь таким же фактом. Движение всегда обусловлено попыткой рынка найти точку равновесия между спросом и предложением. Бесконечный поиск равновесия нередко приводит к хаосу.
• Движение цены около ключевых уровней поддержки и сопротивления может быть обманчивым. Необходимо уметь определять ложные пробои, зеркальные уровни и откаты от них.
• Для успешного анализа графика нужно непрерывно рисовать линии поддержки и сопротивления. Их форма, размер и расположение играют немаловажную роль. Зачастую вместо линий важно использовать каналы.
• Для уточнения входов около уровней п/с используются как технические индикаторы, так и паттерны price action, позволяющие отфильтровать ценовой шум у этих уровней.

Торговать можно только по уровням п/с – это факт. За ними скрываются фундаментальные силы, что и являются двигателем рынка. Поэтому чем больше времени вы потратите на определение этих уровней и отработку поведения цены у них, тем лучше.

Не делайте ошибку новичка и не путайте линию с “плитой”, от которой цена вам будет прыгать, как мячик. Торгуйте откаты и ложные пробои, учитесь их определять, наблюдайте за тем, как именно цена “пружинит” от уровней. С наработкой этой практики у вас будет все лучше и лучше получаться прогнозировать движение цены около таких уровней.

• Назад:
• Вперед:

Как правильно строить уровни поддержки и сопротивления? Ведь эти уровни, являются ключевыми позициями цен, на которых те же покупатели или продавцы осуществляют рыночный вход, тем самым останавливая или разворачивая ее тенденцию.

Данные уровни, используются участниками рынка Форекс для определения наибольшей вероятности того, кто именно будет входить в рынок – продавец или покупатель.

На ценовых графиках МТ5, эти уровни отображаются при помощи проведенных горизонтальных прямых, соединяющих некую последовательность точек, на которых ценовое движение делает разворот либо останавливается.

Уровни поддержки и сопротивления. Особенности правильного построения в терминале MetaTrader5

Перед построением данных уровней, необходимо понять, что они собой представляют. Мы постоянно наблюдаем, как цена, достигая какого-либо уровня, внезапно разворачивается и начинает двигаться в обратную сторону. Для новичков Форекс, которые еще не достаточно осведомлены , подобное развитие событий может оказаться совершенно неожиданным.

Лишь имея базовые понятия, такие развороты можно не только предсказывать, но и извлекать из них полезную информацию и выгоду.

Итак, как правильно строить уровни поддержки и сопротивления в МТ5, является достаточно важным моментом в ведении торговли на Форекс, ведь это стратегически важнейшая область диапазона цен, в которой происходит нарушение баланса спроса / предложения, и это провоцирует ситуацию, перевеса продавцов, либо покупателей и цена начинает делать разворот.

Конечно, такое определение является довольно относительным и чтобы детальнее понять данную методику, необходимо разобраться в непосредственно принципе их образования.

На приведенном графике, видно, что цена двигаясь вверх достигает некоего «потолка» и упирается в него. Другими словами цена достигает определенных точек на уровне которых происходит остановка ее движения и делается разворот.

В этих точках происходит вход в Форекс продавцов. Большое количество входящих продавцов дает возможность им осуществить преобладания над покупателями и тем самым остановить дальнейшую тенденцию роста цен. Итак, когда несколько раз происходит остановка цены при движении вверх на одном определенном уровне с последующим разворотом вниз, принято говорить, что она достигла уровня сопротивления.

Когда наблюдается такая ситуация, то скорее всего, под давлением продающих, ценовое движение вверх будет прекращено.

Если цена вновь предпримет попытку вернуться к данному уровню сопротивления, то с наибольшей вероятностью скажем, что продавцы опять начнут входить в Форекс, чтобы снова развернуть ее вниз.

Таким образом, уровни сопротивления можно применять для открытия коротких позиций или использовать в качестве уровней фиксирования прибыли .

Уровни поддержки, являются противоположностью уровням сопротивления, то есть это уровни цен, при которых в Форекс входят покупатели.

На графике выше мы видим, как при нисходящем движении цена как бы упирается в «пол». Здесь происходит вход в рынок покупателей, для осуществления перехвата ими преимущества у продающих и остановки дальнейшей нисходящей тенденции.

Если наблюдается нисходящее движение цены и остановка ее несколько раз на определенном уровне с дальнейшим разворотом, то принято говорить, что она достигла уровня поддержки. Далее, эти уровни можно применять по аналогии с уровнями сопротивления, но только открывать на них следует длинные позиции, а закрывать короткие.

Как правильно строить уровни поддержки и сопротивления по исходным точкам? Видео урок

Итак из вышеизложенного Вы поняли, что уровни поддержки формируются при нисходящем движении цены и достижении ею определенных точек, ниже которых она пробиться не может.

Уровни сопротивления — это противоположность уровням поддержки, где цена не может пробиться наверх.

На таких уровнях, силы медведей и быков приблизительно равны, а вот торговая активность намного больше, чем обычно. Здесь наблюдается очень высокое напряжение и именно в данное время происходит формирование дальнейшего рыночного движения.

Видео обзор. Строим правильно уровни поддержки и сопротивления

Для правильного построения наших уровней, необходимо определить точки, на уровне которых происходит постоянная остановка цены. на рынке Форекс, как правило происходит в определенном канале (диапазоне), границами которого и являются данные уровни.

Графически в МТ5, это выглядит таким образом:

1) — происходит тестирование ценой уровня сопротивления;
2) — происходит тестирование ценой уровня поддержки;
3) — цена проходит насквозь уровень поддержки.

На графике отображено, что уровень сопротивления, это четкая верхняя граница ценового канала, а нижняя его граница – уровень поддержки. На примере мы видим, что продавцы взяли преимущество в свои руки и цена пробила установившийся ранее уровень поддержки.

Бывают случаи, когда выстраивать уровни поддержки/сопротивления только по одной четкой линии не представляется возможным. Тогда лучше определять их области.

На графике Вы видите, что происходит встреча цены с сопротивлением на разных уровнях несколько раз. Другими словами, здесь нет одного ценового уровня на котором трейдеры входят в рынок – они превосходят покупающих не нескольких разных уровнях. Но при этом мы можем выделить определенную область входа продавцами в рынок. Строить уровни поддержки и сопротивления в МТ5, можно по телам и теням японских свечей.

Ниже видно, как уровень сопротивления построен с помощью свечных теней и (справа) этот же уровень выстроен при помощи свечных тел.

По большому счету, общих правил построения уровней поддержки/сопротивления в трейдинге нет. Скорее все зависит именно от Вашего типа стратегии. Другими словами, построение этих уровней – занятие сугубо субъективное. Но при этом, выделяют несколько ключевых моментов, с помощью которых трейдер может определить эти важные для торговли на Forex уровни.

Итак, в качестве линий поддержки с сопротивления, вполне могут использоваться:

• линии тренда, которые выстраиваются в МТ5 по ценовым минимумам и максимумам (дневным, недельным, месячным),
• скользящие средние,
• всевозможные уровни используемые в техническом анализе, к примеру, Фибоначчи и так далее.

Когда уровни сопротивления переходят в уровни поддержки?

Вся динамика образования рассматриваемых нами уровней, характеризуется так: рынок Форекс постоянно подвержен колебаниям, в результате которых и происходит ценовое движение. Но в определенные моменты или быков иссякают и одни из них перехватывают инициативу, в результате этого цена может пробить один из уровней.

После пробития ценой уровня, к примеру, сопротивления, он может превратиться в уровень поддержки и напротив, в момент пробития уровня поддержки, он может перейти в сопротивление. Графически, мы можем видеть, как преимущество переходит к покупателям.

Уровни поддержки сопротивления - это база технического анализа. Практически ни одна стратегия торговли не обходится без них. Для того чтобы пользоваться этим инструментом необходимо знать правила построения линий поддержки и сопротивления. Освоив их можно применять основанные на П/С и даже разработать собственную. Также можно пользоваться соответствующими индикаторами, что сделает торговлю еще легче.

Уровни поддержки и сопротивления на бинарных опционах - это ключевые уровни цен. Для того чтобы лучше понять их суть нужно разобраться в том как они формируются. Это напрямую касается закона спроса и предложения, а также формирования тренда.

Здесь отражается борьба между продавцами и покупателями. При восходящем тренде уровень поддержки будет располагаться внизу, а сопротивления — вверху. То есть при восходящем тренде спрос и цена на актив стремятся вверх. А значит, есть смысл продавцам повышать цену. Цена будет продолжать расти до того момента пока желающих покупать будет все меньше (падение спроса). Так формируется восходящий тренд. Чем выше цена, тем меньше желающих покупать. И так до тех пор, пока покупателей не станет вовсе (ценовая кривая на графике упирается в линию сопротивления).

То же самое и с линией поддержки. Смысл ее в том, что цена теоретически не может упасть ниже этой отметки. Так как желающих продавать актив по данной цене будет всё меньше. Так формируется диапазон цен. Ценовая кривая на графике движется в пределах этого диапазона. При нисходящем тренде ситуация повторяется в зеркальном отражении.

Если посмотреть на график, поддержка и сопротивление представлены прямыми полосами, проведенными по вершинам графика (верхние и нижние экстремумы). Но это весьма условные определения. Так как данный диапазон не может быть четким и имеет размытые границы. Иногда цена может, как пересекать П/С, так и двигаться в более узком диапазоне не доходя до них.

Для чего это надо?

Прежде всего, для понимания рынка. Для того что бы правильно оценить происходящее и принять нужное решение. Очень много стратегий строится на основе линий П/С и каждый торгующий бинарными опционами должен знать принципы работы с ними.

Для чего нужны линии П/С на графике:

• Для определения ценового диапазона.
• Для построения любой стратегии, основанной на техническом анализе.
• Для поиска точки входа в рынок.
• Для анализа рынка и прогнозирования движения цены.

Построение линий поддержки и сопротивления

Что нужно учесть:

1. Тайм-фрейм. Если вы торгуете на тайм-фрейме 5 минут, то вам совсем не нужно искать линии П/С на недельном или месячном графике. Вполне подойдет дневной, четырех часовой, часовой график. И этого будет достаточно.
2. Определить ценовые отметки, от которых цена отталкивала наиболее часто. Чем большее количество раз цена отталкивалась от уровня, тем он сильней.
3. Сильные и слабые уровни. Не все уровни П/С будут сильными и надежным. Есть уровни средней надежности, когда цена после двух-трех касаний всё-таки пробивает линию и идет дальше. Такие линии также следует брать во внимание.
4. Уровни слабой надежности, так называемые промежуточные. Брать их во внимание или нет - решать только вам. Здесь всё будет зависеть от стратегии. Если это скальперская (краткосрочная) торговля, то возможно есть смысл применять промежуточные их. Если же нет, то они только внесут путаницу.

Внимание! Не стоит слишком углубляться в историю. 6–8 месяцев - это максимальный исторический срок, на который следует ориентироваться.

Если вы торгуете на 5- или 15-минутном графике, будет достаточно тайм-фрейма Н4 для построения линий П/С.

Для этого:

• Открываем терминал на тайм-фрейме Н4.
• Выбираем промежуток примерно 3-6 месяцев и за этот период ищем точки, от которых цена отбивалась наибольшее количество раз. Это должны быть верхние и нижние экстремумы.
• Через них проводим прямые линии. Таким образом, на графике получится две линии. Их можно выделить жирным. Это - самые сильные уровни.
• Затем следует перейти на часовой график и сделать то же самое. Эти линии можно сделать тоньше. Это – линии второго уровня.

Внимание! Для того чтобы успешно торговать необходимо какое-то время понаблюдать за тем как ведется на себя вблизи уровней: сразу откатывает, пытается пробить или консолидируется. Это очень полезно для принятия торговых решений.

Торговля

Существует множество стратегий, основанных на построение уровней П/С. Такие системы делятся на отбойные и пробойные. Отбойные стратегии строятся на принципе движения цены в определенном (узком) диапазоне. Смысл в том, что цена, касаясь уровня отбивается от него. При этом пробоя не происходит. Если цена несколько раз коснулась линии П/С, но не пробила, это может служить сигналом на вход. То есть отбойные стратегии основаны на предположении, что цена останется в пределах текущего диапазона. Такую стратегию лучше используют при невысокой волатильности рынка.

Смысл пробойной стратегии в том, что с сигналом для входа в рынок служат пробой значимого уровня П/С. Такую систему чаще всего используют скальперы (трейдеры торгующие на малых тайм-фреймах) для краткосрочной импульсной торговли. Цена импульсом пробивает значимый уровень, а затем ещё какое-то время следует в заданном направлении. Такой подход можно комбинировать с трендовой стратегией.

Часто бывает, что цена пробивает уровень сопротивления и идёт дальше. Так сопротивление становится линии поддержкой (цена выходит за пределы диапазона). На этом факте основаны пробойные стратегии.

Внимание! Очень часто цена движется прямо по линии П/С. Затем она может ее пробить его либо отскочить. В таком случае ситуация неопределенная и от сделки лучше воздержаться.

Индикатор линий поддержки и сопротивления

Индикатор SR-PRO простой, но очень эффективный. Если у вас нет времени или желания изучать , SR-PRO станет лучшим помощником. Он построит уровни на любом тайм-фрейме. И при этом он настолько прост, что подойдёт даже начинающим.

SR-PRO автоматически строит линии поддержки и сопротивления. В его арсенале четыре вида линий: красная, синяя, сплошная и пунктирная. Синяя линия - это поддержка, красная – сопротивление, пунктирная - слабый уровень, сплошная - сильный. Именно на сплошные линии и следует обратить особое внимание при торговле. Так как именно от них будет происходить поиск точки входа в рынок.

Стратегия торговли с индикатором

Торговлю можно проводить на любом тайм-фрейме. Но лучше всего он подходит для работы на опционах с экспирацией 1 минута.

Как работать с индикатором линий поддержки и сопротивления:

• Переходим на требуемый тайм-фрейм.
• Устанавливаем индикатор как обычно.
• Теперь следует внимательно посмотреть на то, как цена отрабатывает уровни.
• Покупка и продажа опциона происходит при касании ценой какой-либо линии. Именно касание служит сигналом на вход.
• При касании ценой синей полосы – покупаем опцион Call. При касании красной – Put.
• Сделка может длиться от 1 до 15 минут.

Всё просто. Но не стоит забывать, что будут и минусовые (убыточные) сделки, как и в любой стратегии. Но, тем не менее, торговая система с данным индикатором очень прибыльна и дает хорошие результаты.

Внимание! Если есть сомнения индикатор можно протестировать на демо-счете. А при желании можно даже собрать статистику, тогда вы увидите соотношение прибыльных и убыточных сделок. Это поможет снизить риски.

Торговля по уровням поддержки и сопротивления чрезвычайно проста. Это хороший способ быстро заработать. А если подойти основательно, то доход может даже стать основным. Самое главное, что это не требует больших вложений, знаний и специальной подготовки. Достаточно понять, как строить линии поддержки и сопротивления и освоить принципы торговли. А если вы пользуетесь индикатором, то задача становится еще легче.

В торговой практике довольно часто происходит следующая ситуация: цена, дойдя до определенного уровня, откатывается обратно, затем вновь повторяет попытку преодолеть данный уровень или вовсе разворачивается. Это может происходить из-за скопления большого количества стоп-приказов или отложенных ордеров на данном уровне, или иметь чисто психологический характер. Как бы то ни было такие уровни имеют место быть и называются они уровнями поддержки и уровнями сопротивления.

Введение

Уровень поддержки отличается от уровня сопротивления тем, что располагается под ценой, как бы поддерживая ее и не давая упасть ниже своего значения (см. рис.1). А уровень сопротивления, соответственно, расположен над ценой и не дает ей вырасти выше своего значения (см. рис.2).

Рис.1. Уровень поддержки
Рис.2. Уровень сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления, тем сильнее, чем на больших они находятся. Также уровень поддержки после его пробития часто превращается в уровень сопротивления. И наоборот пробитый уровень сопротивления часто становится новым уровнем поддержки.

К примеру, на рис.2 цена каждый раз «отскакивает» от значения 1,3000. Это может быть вызвано, например тем, что на этой отметке многие крупные трейдеры и инвесторы фиксируют свою прибыль. Т.е. для их длинных позиций на уровне 1,3000 установлены ордера тэйк-профит, и когда цена доходит до него эти позиции закрываются путем коротких продаж, двигая, тем самым, цену валютной пары USD /CAD вниз.

Чем уровень отличается от линии

Суть линий и уровней поддержки и сопротивления одинакова. И те и другие играют роль границы, за которую цене очень сложно прорваться. Уровнями принято называть горизонтальные линии на ценовом графике соответствующие определённому ценовому значению, а линии поддержки и сопротивления проходят под некоторым углом, являясь, таким образом, своего рода линейной функцией цены от времени.

Можно сказать, что уровни – это частный случай линий поддержки и сопротивления с ценой равной константе.

Линии поддержки и сопротивления постоянно встречаются на ценовых графиках при идентификации тренда или различных фигур технического анализа. Взгляните на рисунок ниже:

Сопротивление и поддержка в фигурах технического анализа

В основе абсолютно всех фигур технического анализа лежат линии поддержки и сопротивления. Любая фигура (будь то разворотный паттерн или фигура продолжения тренда) в качестве сигнала о своём завершении подразумевает пробитие того или иного уровня (линии). Я бы даже сказал, что фигура технического анализа, это не что иное, как частный случай применения линий поддержки/сопротивления. Взгляните сами:

На рисунке показаны всего лишь несколько примеров, но при желании вы можете сами, прочитав описание и стратегию торговли по любому из паттернов, обнаружить, что в его основе лежат всё те же, старые добрые линии поддержки и сопротивления.

Взаимные превращения уровней

В 90% случаев происходит так называемое взаимное превращение уровней – когда поддержка превращается в сопротивление и, наоборот, когда сопротивление становится поддержкой. Особенно это актуально для сильных уровней, которые цена долго тестировала и много раз от них откатывалась, перед тем как, наконец, прорваться сквозь них.

Как уровень сопротивления становится поддержкой

Пробив уровень сопротивления, цена, в дальнейшем, может откатываться к нему, но (если пробой был истинным) затем вновь возвращается к росту. Таким образом, уровень, ранее бывший сопротивлением, становится поддержкой.

Такой метаморфозе способствуют следующие основные факторы:

• Трейдеры не успевшие войти в растущий рынок по наиболее выгодной цене (сразу после пробития уровня), начинают навёрстывать упущенное и открывают длинные позиции на откате цены;
• Те из трейдеров которые вошли в короткие позиции ещё тогда, когда рассматриваемый уровень был сопротивлением, стремятся закрыться в безубытке, что, в свою очередь, подталкивает цену вверх (ведь мы с вами помним, что закрытие короткой позиции, это не что иное, как открытие длинной позиции того же объёма).

Как поддержка превращается в сопротивление

Аналогичная ситуация происходит когда уровень поддержки становится новым уровнем сопротивления. Этому способствует следующее поведение игроков:

• Те трейдеры, которые не успели открыть короткие позиции в момент пробоя уровня поддержки, открывают их на откате. Многие трейдеры уже вошедшие в продажи по более низкой цене, сейчас усредняются, добавляя короткие позиции по более выгодному курсу;
• Трейдеры, ранее открывшие длинные позиции (когда рассматриваемый уровень был ещё поддержкой), стремятся закрыть их в безубытке.

Ложный пробой уровня

Эту ситуацию иногда ещё называют «раскаянием трейдеров». Суть её в том, что цена сначала пробивает ценовой уровень, а затем, не найдя достаточной поддержки от игроков рынка, возвращается обратно.

При прорыве уровня сопротивления, трейдеры задаются вопросом, а соответствует ли новая цена истинной стоимости торгуемого финансового инструмента? И когда большинство из них приходят к мысли о том, что цена явно завышена, начинаются массовые продажи, и цена, соответственно, движется вниз, обратно за пробитый давеча уровень. Такой вариант развития событий называют «ловушкой для быков», поскольку после пробития уровня сопротивления многие трейдеры вошли в длинные позиции, а после возврата цены обратно практически все они понесли убытки, закрывшись по стопам.

Аналогичная ситуация может возникнуть и после пробоя уровня поддержки. В этом случае трейдеры задумываются о том, а не слишком ли занижена цена? Когда большинство игроков приходят к выводу о том, что цена действительно довольно низкая, а потому это весьма привлекательная возможность для покупки, цена начинает расти, возвращаясь обратно за уровень поддержки. Этот вариант развития событий носит название «ловушка для медведей», по той причине, что медведи, открывшие после пробития уровня короткие позиции, затем (после возврата цены обратно) понесли убытки.

Самый верный способ убедиться в том, что пробой не был ложным – это дождаться пока уровень не поменяется на противоположный (т.е. пока поддержка не превратится в сопротивление или, наоборот – сопротивление в поддержку). Для этого, после пробоя уровня, следует дождаться пока цена к нему откатится, а потом отразится от него (подтверждая, таким образом, истинность пробоя). Но следует иметь в виду, что в случае пробоя сильных уровней, нередки случаи того, что цена устремляется в направлении пробоя, даже не думая откатываться. Таким образом, можно пропустить достаточно мощные ценовые движения, потенциально способные принести огромную прибыль.

Как правильно строить линии сопротивления и поддержки

Линия поддержки строится по двум следующим друг за другом минимумам, третий минимум служит подтверждением построенной линии. Линия сопротивления строится по двум максимумам, а третий максимум считается её подтверждением. Многие источники указывают на то, что линия поддержки должна иметь положительный угол наклона (т.е. должна быть направлена вверх), а линия сопротивления должна быть направлена вниз. Я считаю, что это не совсем правильно.

Данные линии могут быть наклонены как угодно к оси времени (они могут смотреть как вверх, так и вниз). Взять, к примеру, линию шеи на классической фигуре «Голова и плечи», она часто имеет именно отрицательный наклон, хотя по сути своей представляет собой именно линию поддержки.

Другое дело, если мы говорим о линиях тренда. В данном случае, действительно, угол наклона имеет значение. Так линия восходящего тренда представляет собой не что иное, как линию поддержки направленную вверх (с положительным углом наклона). Ну а линия нисходящего тренда это, соответственно, линия сопротивления направленная вниз (с отрицательным углом наклона).

Линия тренда – это ещё один частный случай линий поддержки/сопротивления. Для восходящего тренда, она строится по минимумам и направлена вверх, для нисходящего – по максимумам и направлена вниз.

Все построенные таким образом линии можно классифицировать по степени важности (или по силе) следующим образом:

1. Чем больше временной интервал (таймфрейм) графика на котором строится линия, тем она считается сильнее. Так линию поддержки, построенную на дневном графике, следует в обязательном порядке учитывать при анализе младших таймфреймов.
2. Чем длиннее линия и чем больше касаний её ценой, тем больше становится вероятность её пробоя. Здесь важно уловить некую золотую середину, третья точка касания подтверждает линию, говоря о её истинности и надёжности, но далее, с ростом числа касаний, надёжность линии постепенно уменьшается.

Области поддержки и сопротивления

Надо сказать, что уровень, сам по себе, является понятием довольно субъективным. Каждый смотрит на график по своему и потому уровни, построенные разными трейдерами, могут несколько отличаться друг от друга. Поэтому линии и уровни поддержки/сопротивления зачастую более правильно рассматривать как области.

Например, одна группа трейдеров строит уровень сопротивления по максимумам свечей, вторая – по ценам открытия, а третья – по минимумам свечей. В этом случае более корректно будет говорить не о конкретном уровне сопротивления, а об области сопротивления ограниченной минимальными и максимальными значениями ценовых свечей, входящих в неё.

Основные принципы торговли по уровням

Главное значение для трейдера имеет, конечно, то, как можно использовать данное свойство цены (образовывать линии и уровни) для получения прибыли. Существует целое направление торговли по уровням поддержки и сопротивления.

Исходя из рассмотренных выше свойств уровней, есть два основных метода их практического использования:

1. Торговля на отбой от уровня
2. Торговля на пробой уровня

Очевидно, что первый из этих методов строится на предположении о достаточной силе уровня и том, что цена не сможет его преодолеть. Второй же метод, напротив, строится на предположении о том, что рано или поздно цена пробьёт уровень, и этот пробой будет сопровождаться достаточно сильным ценовым движением.

Зачастую трейдеры строят свои стратегии, основываясь сразу на двух вышеописанных предположениях. Это вполне возможно при использовании отложенных ордеров.

Отложенный ордер, представляет собой приказ брокеру открыть ту или иную позицию (длинную или короткую), при достижении ценой определённого заданного значения (уровня).

Взгляните на рисунок ниже:

Как видите, цена подошла к достаточно сильному уровню поддержки. При этом мы выставляем сразу два отложенных ордера, один на покупку (в расчёте на то, что цена отразится от уровня вверх), другой – на продажу (в расчёте на то, что цена пробьёт уровень и пойдёт вниз).

При этом ордера ограничения потерь (Stop Loss) мы выставляем на тех же уровнях, что и отложенные ордера. Только Stop Loss для покупки (Buy), мы выставляем на уровне отложенного ордера на продажу (Sell Stop), а Stop Loss для продажи (Sell),мы ставим на уровне отложенного ордера на покупку (Buy Stop).

Уровни взятия прибыли (Take Profit) устанавливаются на расстоянии от соответствующих отложенных ордеров, не меньшим, чем 2…3SL.